主承销商： 南方证券有限公司
上市推荐人：南方证券有限公司
（单位：人民币元） 面 值 发行价 发行费用 募集资金
每 股 1.00 5.58 0.18 5.40
合 计 100,000,000 558,000,000 18,000,000 540,000,000
发行方式:上网定价和向二级市场投资者配售相结合
发行日期:2000年4月7日至2000年4月17日
拟上市地: 上海证券交易所
招股说明书签署日期:2000年4月4日
重要提示
本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、 迅速地
向公众提供有关本次发行的简要情况。 招股说明书全文
方为本次发售股票的正式法律文件。 投资者在做出认购
本股的决定之前，应首先仔细阅读招股说明书全文， 并
以全文作为投资决定的依据。
发行人保证本招股说明书的内容真实、准确、完整。
政府及国家证券管理部门对本次发行所作出的任何决定，
均不表明其对发行人所发行的股票的价值或者投资人的
收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均
属虚假不实陈述。
特别风险提示：发行人本次发行股票募集资金主要
用于收购中宽热轧带钢生产线和钢管生产线、 建设板坯
连铸机、炉外精炼装置、高炉改造等， 可能给发行人带
来较大的项目风险和经营风险， 并对发行人未来盈利预
测的实现有较大的影响， 在此发行人特别提示投资者应
关注并仔细阅读本招股说明书及概要中的风险因素及对
策和募集资金的运用等章节有关项目概况和风险因素的
叙述。
一、绪言
本招股说明书概要系依据《中华人民共和国公司法》
、《中华人民共和国证券法》、 《股票发行与交易管理
暂行条例》、 《公开发行股票公司信息披露实施细则》
等国家法律、法规规定和发行人实际情况编写的， 旨在
为投资者提供凌源钢铁股份有限公司的基本情况。 本公
司董事会已批准本招股说明书概要， 确信所摘内容与招
股说明书正文一致而且不存在任何重大遗漏或者误导，
并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。
经辽宁省人民政府辽政[1999]117号文批准, 推荐公
司申请发行股票。 本次股票发行已经中国证监会证监发
行字 [2000]31号文批准。
本次发行的股票是根据本招股说明书所载明的资料
申请发行的。除本发行人和主承销商外， 没有委托或授
权任何其他人提供未在本招股说明书中列载的信息和对
本招股说明书作任何解释或者说明。
本招股说明书提醒投资人须自行负担买卖本公司股
票所应支付的税款及相关费用，发行人、 承销商和上市
推荐人对此不承担任何责任。
二、释义
在本招股说明书中，除非另有说明， 下列简称具有
如下意义：
公司、本公司 指 凌源钢铁股份有限公司
发行人 指 凌源钢铁股份有限公司
凌钢集团公司 指 凌源钢铁集团有限责任公司
A股 指 本公司本次发行的每股面值为人民币1.00元的记名式
普通股股份，以人民币认购及购买
元 指 人民币元
本次发行 指 本次向社会公众发行10000万股A股
主承销商 指 南方证券有限公司
上市推荐人 指 南方证券有限公司
上市 指 本公司股票获准在上海证券交易所挂牌交易
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
证券交易所 指 上海证券交易所
三、发售新股的有关当事人
发行人 凌源钢铁股份有限公司
法定代表人： 高益荣
住 所：辽宁省凌源市钢铁路3号
电 话：0421－6834429
传 真：0421－6830436
联 系 人：何东生
财务顾问 辽宁省证券公司
法定代表人：邵荣第
住 所：沈阳市沈河区市府大路262甲
电 话：024－22528145
传 真：024－22526961
联 系 人：张凯
主承销商 南方证券有限公司
法定代表人： 沈沛
住 所： 深圳市嘉宾路4028号太平洋商贸大厦20－28层
电 话：021－52340808×670
传 真：021－52340280
联 系 人：彭周鸿 王昶 李国瑞 俞有勤
电 话：0411－3671481
联 系 人：金学雷 崔巍 王龙
副主承销商 辽宁华盛信托投资股份有限公司
法定代表人：王新权
住 所：沈阳市和平区和平北大街61号
电 话：024－22820363
传 真：024－22710916
联 系 人：张庆勇
副主承销商 吉林省证券有限责任公司
法定代表人：李乃洁
住 所：长春市人民大街87号
电 话：0431－8931888
传 真：0431－8931919
联 系 人：宋德清
承销商 东方证券有限责任公司
鞍山市信托投资股份有限公司
北京京华信托投资公司
辽宁省证券公司
内蒙古证券有限责任公司
广州证券有限公司
辽宁信托投资公司
汕头证券股份有限公司
上市推荐人 南方证券有限公司
发行人律师 北京市竞天律师事务所
法定代表人：彭学军
住 所：北京市朝阳门外大街20号
电 话：010－65872200
传 真：010－65872211
经 办 律 师：徐跃武 张绪生
主承销商律师 上海市天和律师事务所
法定代表人：聂鸿胜
住 所：上海市澳门路356号21层A座
电 话：021－62283731
传 真：021－62288450
经 办 律 师：沈国权 聂鸿胜
会计师事务所 辽宁东方会计师事务所
法定代表人：高凤元
住 所：沈阳市和平区南京北街103号
电 话：024－22837480
传 真：024－22829857
联 系 人：宫国超
资产评估机构 辽宁资产评估事务所
法定代表人：崔荣禄
住 所：沈阳市和平区青年大街386号甲
电 话：024－23180052
传 真：024－23180054
联 系 人：范世良
土地评估机构 辽宁省土地估价事务所
法定代表人：李志超
住 所：沈阳市皇姑区宁山东路新新巷1－1号
电 话：024－86228786
传 真：024－86219479
联 系 人：丁红颖 邰志勇
资产评估确认机构 国家国有资产管理局
法定代表人：张佑才
地 址：北京市海淀区万泉河路66号
电 话：010－62567744
传 真：010－62561817
股票登记机构 上海证券中央登记结算公司
法定代表人：王迪彬
地 址：上海市浦建路727号
电 话：021－58708888
传 真：021－58754185
四、本次发行的有关情况
1. 承销方式：
本次发行的10000万股社会公众股由承销团采用余额
包销的方式承销。
2. 承销期的起止日期：
2000年4月7日至2000年4月17日。
3. 发行方式：
本次股票发行， 将采用上网定价和向二级市场投资
者配售相结合的方式，其中向证券投资基金配售2000 万
股，向二级市场投资者配售 4000 万股， 上网定价发行
4000万股。
4. 发行地区：
发行网点为全国与上海证券交易所系统联网的各证
券交易网点。
5. 发行对象：
在上海证券交易所已办妥股票帐户的境内自然人、
法人和经中国人民银行、 中国证监会批准的基金等其他
机构（国家法律、法规禁止购买者除外）。
根据中国证监会《关于证券投资基金配售新股有关
问题的补充通知》的有关规定， 本次新股发行可向根据
《证券投资基金管理暂行办法》批准设立的证券投资基
金配售不低于本次公开发行量20％的新股， 配售结果将
在本公司股票发行公告中披露。 各证券投资基金所配售
的股票50％部分自配售之日起六个月内不能流通， 其余
50％部分自该股票上市之日起即可流通。
6. 发行股票的种类、面值和总量：
本次发行每股面值为人民币1.00 元的记名式普通股
（A股）共10000万股。
7. 发行价格：
本次股票溢价发行，发行价格为5.58元/股，由以下
方法确定：
本公司本次发行前总股本为21000万股，本次公开发
行10000万股，则：
发行当年加权平均股本=21000＋10000×（12－4 ）÷12=27667
发行价格=（发行当年预测税后利润÷发行当年加权平均股本）
×发行市盈率
=9048÷27667×17.06
=5.58(元)
7. 本次发行预计实收金额：
本次股票发行，预计实际可募集资金54,000万元(已
扣除有关发行费用)。
五、风险因素及对策
投资者在评价发行人此次发售的股票时， 除本招股
说明书提供的其它资料外， 应特别认真地考虑下述各项
风险因素。
主要风险因素
1. 经营风险
（1）原材料、能源的供应和价格的风险
本公司生产所需的原材料和能源主要包括人造富矿
（烧结铁矿和球团铁矿）、焦炭、无烟煤、铁合金、 耐
火材料、电力等，其中人造富矿、焦炭、电力等， 占生
产成本的50％以上，主要由凌钢集团公司供应， 以市场
价格结算；其余需要外购。 虽然公司经营从未因这些原
材料和能源的供应中断而受到重大不利影响， 但未来原
材料和能源能否稳定供应，及其质量、价格的波动， 均
影响到公司产品的生产和销售， 可能给公司经营带来一
定的风险。
（2）主业结构相对集中的风险
本公司目前的主营业务是钢铁产品的生产和销售。
虽然公司拥有较先进的生产技术和较大的市场占有率，
但主业结构相对集中， 其主要产品的价格波动将直接影
响公司的盈利水平，可能给公司经营带来一定的风险。
（3）汇率风险
目前，本公司产品以内销为主， 但随着产品的开发
和市场的开拓，将逐步进入国际市场； 公司发行股票后
收购φ508mm钢管生产线需承担的债务中包括外国政府贷
款。若人民币汇率发生较大波动， 则可能对公司的营业
收入和财务费用产生一定的影响。
2. 行业风险
我国钢铁企业近千家，本公司属于钢产量50 万吨以
上的44家企业之一。由于我国钢铁工业发展迅猛， 钢材
市场已由过去的卖方市场转变为供需基本平衡的市场。
各钢铁企业规模有所扩大，使得行业内部竞争日趋激烈；
同时，由于国际钢材价格下降，我国进口关税税率降低，
导致进口钢材数量较大， 在一定程度上加剧了钢铁行业
的竞争。
钢铁生产过程中会产生废水、废气、废渣。 经严格
监测和系统治理， 本公司目前“三废”排放已达到国家
规定的标准。 根据朝阳市环境保护局出具的《凌源钢铁
股份有限公司环保达标情况证明》，1998 年公司污染物
排放合格率为100％。但如果环保标准进一步提高，公司
在环保方面投入也将相应加大。1999 年公司在环保方面
投入120万元，预计2000年公司将投入1200万元。
3. 市场风险
本公司产品包括连铸钢坯、热轧小型材、 热轧钢坯
和焊接钢管等，主要销往东北、华北地区。 连铸钢坯的
主要用户为专业轧钢厂，热轧小型材、 焊接钢管的主要
用户为金属经营公司、建设施工单位等， 应用于建筑、
机械、轻工、石油、化工等行业， 国家对这些行业的政
策以及这些行业的发展状况直接影响到公司的生产经营。
如果这些行业经营不景气，需求萎缩， 可能影响公司产
品的销售量和销售价格， 从而使公司面临一定的市场风
险。
为保护国内市场，我国对进口钢材征收保护性关税。
我国加入世界贸易组织后， 虽然有利于本公司走向国际
市场，引进先进技术，扩大产品出口， 但钢材进口关税
的减少将使公司面临国外先进技术及产品的激烈竞争，
从而给公司经营带来一定的风险。
4. 政策风险
钢铁行业是国民经济基础产业， 受国家宏观经济政
策和经济发展速度的影响很大。 如果国家采取紧缩的宏
观经济调控政策，控制基本建设投资规模， 将影响到钢
材的国内市场需求，从而影响到公司的生产经营。
5. 项目风险
本公司本次发行股票募集资金将主要用于收购880mm
中宽热轧带钢生产线、φ508mm钢管生产线，以及新建与
之配套的项目。收购项目实施后， 由于企业文化差异，
管理机制调整，可能会影响短期内协同效应的充分发挥。
如果收购后不能迅速完成整合和市场开发工作， 或者新
建项目不能按期建成和达产达效， 都将影响到预期目标
的实现。
6. 股市风险
股票市场瞬息万变， 股票市场价格不仅仅取决于公
司的经营状况，而且也受到利率、汇率、通货膨胀、 投
资者心理以及国家有关政策等多种因素的影响， 因而存
在股市风险。投资者对此应有充分的认识。
公司对上述风险采取的对策
1. 经营风险的对策
（1） 对于原材料、能源的供应和价格的风险
本公司已与凌钢集团公司签订原材料、 能源供应及
生产协作协议，使原材料、能源在数量、质量、 时间上
保证供应，以避免由于供应不稳定影响生产；同时， 制
定了相关定价原则，保证了价格合理。目前， 凌钢集团
公司年产烧结铁矿70万吨、球团铁矿50万吨， 完全可以
满足公司目前生产需要。 烧结铁矿和球团铁矿的主要原
料是铁精矿粉。公司所在的朝阳地区铁矿资源丰富， 运
距较短，初步探明储量为4.7亿吨，年产铁精矿160万吨，
可以满足公司年产100万吨铁的需要。另一方面，公司将
利用多年建立的供应网络， 采取选点和定点相结合的采
购方式，强化对外采购的竞争和制约机制， 签订长期供
应合同，发展和巩固现有的供货渠道； 并在公司内部深
化“模拟市场核算，实行成本否决”的经营机制， 强化
成本管理，挖掘内部潜力，节能降耗， 消化部分原材料
的涨价因素。
（2）对于主业结构相对集中的风险
目前公司产品主要面向容量较大、 用户众多的建筑
用材市场，具有一定的成本优势。公司将根据市场变化，
加大技术与资金的投入，拓宽产品的品种与规格， 增加
石油天然气钢管等国内短缺产品的生产； 并以提高经济
效益为原则，逐步调整经营结构， 适度涉足其他行业，
实现多元化发展。
（3）对于汇率风险
本公司将加强外贸和金融人才培养， 重视外汇市场
研究，利用各种金融手段规避汇率风险。
2. 行业风险的对策
国内钢铁行业存在较大的结构性矛盾， 而本公司产
品在质量、品种、价格和服务方面具有竞争优势。 公司
本次募集资金收购中宽热带生产线和φ508mm钢管生产线，
从而使公司主导产品由建筑用钢材向热轧钢卷、 冷轧带
钢、高性能钢管等高附加值钢材转化， 市场前景广阔。
面对行业内部激烈竞争， 公司将利用先进的技术水平和
一定的规模优势，努力提高产品质量， 降低生产成本，
不断调整产品结构；同时在现有的销售网络基础上， 不
断加强销售力度，及时收集信息，加强市场预测， 把握
有利时机，开拓新的市场。
本公司一贯重视环境保护，认真执行国家环保法律、
法规。公司建立了完善的环境监测体系和环保治理系统，
进行“三废”综合治理， 以保证各项指标均达到国家标
准。随着国家对环保工作要求的不断提高， 公司将通过
技术改造提高原材料的使用效率，采用新工艺、新技术，
在降低产品成本的同时，减少环境污染， 以适应国家环
保政策的新要求。
3. 市场风险的对策
本公司将充分利用东北交通发达、 电力供应充足、
铁矿资源丰富的地域优势，以优质的产品和优质的服务，
巩固东北、华北市场，并进一步提高国内的市场占有率；
同时，调整产品结构， 有重点有步骤地开发国际市场，
扩大石油天然气钢管在东南亚、南亚的的销售， 以迎接
加入世界贸易组织之后国际竞争的挑战。
4. 政策风险的对策
本公司将加强对经济形势和经济政策的研究分析，
提高管理人员的自身素质和决策能力， 增强公司对经济
形势和经济政策的应变能力；同时，优化财务结构， 强
化成本管理，努力提高技术水平和产品质量， 不断调整
经营结构，增强在国内外市场上的应变能力， 以降低对
优惠政策的依赖程度。
5. 项目风险的对策
本公司将通过审慎周详的计划及严格科学的管理来
控制项目风险，保证项目资金的及时投入； 实行“一保
三限”，即在保证工程质量的前提下，限投资额、 限期
投产、限期回报，为项目产生预期效益奠定基础。同时，
在收购项目完成后， 公司将充分利用自身的综合优势，
在管理制度、经营方式和企业文化等方面加快整合， 以
尽早发挥存量资产重组后的综合效益。
6. 股市风险的对策
本公司将严格按照《公司法》、 《股票发行与交易
管理暂行条例》和中国证监会关于信息披露的有关规定，
及时、真实地向广大股东披露有关公司的重大信息， 并
健全管理制度，规范公司运作，努力增强公司盈利能力，
以维护公司股东的权益。
六、募集资金的运用
1. 本次募集资金的运用
公司本次发行人民币普通股10,000万股， 发行价格
为5.58元/股，预计将筹集资金55,800万元，扣除发行费
用后实际可募集资金54,000万元，将主要用于以下项目：
（一）投资12267万元收购凌钢集团公司880mm 中宽
热轧带钢生产线，并投入4500万元进行完善性改造
1. 项目简况
凌钢集团公司拥有的880mm热轧带钢生产线为国内首
条中等宽度热轧带钢生产线，其主轧制线设备为1992 年
从德国引进的二手设备，热卷箱为80 年代国际先进的高
精度轧制技术，为国内第二家。原料为宽400－750mm 、
厚150mm连铸钢坯；产品为宽400－730mm、厚1.8－ 12mm
热轧钢卷，最大卷重7.5吨，钢种为碳素结构钢、优质碳
素钢、低合金钢，产品达到国内先进水平。 该生产线年
设计生产能力50万吨，于1997年建成试产。
2. 市场分析
我国现有9套热连轧宽带钢（宽1m以上）轧机，年设
计生产能力约1853万吨，实际年产量约1500万吨， 总量
尚有缺口，每年进口约300万吨。国内热轧窄带钢（宽0
.5m以下）年产量约400万吨，宽度一般在350mm以下，卷
重小、质量差，大部分为焊管料。550－1000mm热带轧机
国内目前仅凌钢集团公司拥有一套。
热轧中宽带钢的优势在于深加工时成材率高， 成本
比宽带钢低，质量比窄带钢好，适用范围广； 可满足焊
管、冷弯型钢、焊接型钢、冷带加工的需要， 有着广阔
的市场。公司收购中宽热带生产线后， 可深加工生产焊
接钢管、焊接H型钢、冷轧带钢、冷弯型钢、高速公路护
栏板、汽车大梁板等。
3. 必要性与可行性
收购中宽热带生产线是公司优化产品结构的关键环
节，围绕中宽热带深加工扩大产品品种， 生产市场短缺
产品，将大大增强公司的市场竞争力。一方面， 收购后
可为公司的另一个收购项目─φ508mm钢管生产线提供φ
168.3－219mm规格的钢管原料，有利于从钢种、 母材质
量等方面保证石油管线管等高附加值产品的生产； 另一
方面，能与公司的生产系统迅速匹配， 没有建设周期，
利用公司优势对其完善改造， 有利于充分发挥其综合效益。
4. 收购方式与资金投入
根据公司1999年4月30日股东大会决议，公司拟收购
凌钢集团公司的中宽热轧带钢生产线。 据辽宁资产评估
事务所辽资评报字[1999]第9号资产评估报告，并经财政
部财评字[1999]262号文确认，截止1998年12月31日，中
宽热轧带钢生产线占有资产帐面值为36,385万元， 评估
值为28,267万元，减值率为22.31％，减值主要原因是：
设备制造所用主材价格有所下降，故制造成本降低； 个
别不相关费用摊入了帐面原值成本； 部分设备没有提取
折旧。公司已与凌钢集团公司签署收购协议， 以该资产
的评估值为作价依据，带入相关负债16,000万元， 投资
12, 267 万元用于收购该生产线， 预计收购完成时间为
2000年6月。相关负债包括短期借款3500万元，应付帐款
3600万元，长期借款8900万元。
其中短期借款列示如下：
借款单位 金 额(万元) 借款期限 利率(％)
工商银行朝阳支行 3500 1999.07－2000.06 5.94
长期借款列示如下：
借款单位 金 额(万元) 借款期限 利率(％)
工商银行朝阳支行 2300 1998.03－2002.09 9.72
工商银行朝阳支行 2000 1996.10－2000.05 11.70
工商银行朝阳支行 500 1996.11－2000.05 9.36
工商银行朝阳支行 1500 1996.11－2000.09 9.36
工商银行朝阳支行 800 1997.12－2000.08 9.90
工商银行朝阳支行 1500 1997.09－2000.10 7.11
工商银行朝阳支行 300 1999.07－2002.11 6.03
合 计 8900
收购后，将投入4500万元进行完善性改造， 主要是
测厚仪更新、卷曲机改造、紊流冷却改为层流冷却、 三
电（部分电气仪表、自动化和传动装置）改造等， 以保
证产品质量和成材率。
5. 效益预测
收购后，预计2000年可实现利润1000万元，2001 年
可实现利润3000万元。
（二） 以承担等额资产和债务的方式收购凌钢集团
锦西钢管有限责任公司φ 508mm 钢管生产线， 并投入
10000万元用于补充流动资金、偿还债务和完善改造
1. 项目简况
凌钢集团锦西钢管有限责任公司的前身是葫芦岛钢
管总厂，为国家大二型企业，拥有四个焊管分厂， 五套
焊管机组。由于所需原料热轧带钢具有“多钢种、 多规
格、小批量”的特点，无稳定的供应厂家， 导致采购困
难，价格偏高，影响了生产能力发挥， 加之经营管理不
善，债务负担沉重，富余人员过多等原因，1995 年葫芦
岛钢管总厂出现亏损，1997年底已累计亏损9391 万元。
经评估，其资产总额为35018万元，负债总额为38193 万
元。职工3005人，其中离退休职工418人。
1998年1月，凌钢集团公司以承担债务的方式兼并葫
芦岛钢管总厂，将其改制为全资子公司， 并进行机构重
组，人员分流，投入生产资金，加强内部管理， 转换经
营机制，大力开拓市场。一年后，由1997年亏损5582 万
元变为1998年盈利53万元，1999年盈利305万元。
凌钢集团锦西钢管有限责任公司拥有90 年代初从德
国引进的φ508mmERW直缝高频电焊钢管生产线， 为国内
最先进的直缝焊管生产线，采用焊缝温度自动控制、 在
线焊缝常化热处理、在线铣边等国际先进技术。 该生产
线年设计生产能力为15万吨φ168.3－508mm钢管， 生产
高质量的API5L－A、B钢级、API5L－X所有钢级的石油天
然气管线钢管。其产品获得美国石油协会API5L质量认证
和挪威船级社质量认证，被国家科委、 国家技术监督局
评为1996年度国家级新产品， 广泛应用于国内各大油气
田、城市煤气管网，并出口美国等十多个国家和地区。
2. 市场分析
根据全国第三次工业普查公布的数据， 我国各类焊
管机组有868套，生产能力995万吨，市场实际需求为400
万吨，总量上已供大于求，但从产品结构来看， 绝大部
分为低压流体输送钢管。而φ508mm生产线采用国际先进
设备和工艺，生产石油天然气管线钢管，市场前景广阔。
我国石油天然气行业年需API5L油气输送钢管约60万
吨，其中直缝管仅占18％；而国际上90 ％的油气输送管
为直缝管。与无缝管相比，API5L直缝焊管可替代，价格
低20％；与螺旋管相比，长距离管道运输， 直缝管阻力
小，事故概率低。随着石油、天然气、成品油、 煤浆管
道运输的迅速发展， 长距离输送管线钢管的需求将显著
增长，南亚印度、巴基斯坦、孟加拉国等国计划于 2005
年之前大规模铺设油气管道。 这些管线钢管大部分在φ
508mm生产线产品规格之内。
由于φ508mm生产线所在的葫芦岛市地处京沈铁路和
正在兴建的京沈高速公路中段，地理位置优越， 交通运
输方便，与主要用户距离较近，东北、 华北的油田有：
大庆、胜利、辽河、抚顺、渤海、华北、冀东、 二连浩
特、中原；年炼油能力大于500万吨的炼油厂有24家。与
国内同类企业相比，用户在运费上可受益50－100元/吨。
同时，距锦州港30公里，距葫芦岛港6公里，产品出口极
为便利。
3. 必要性与可行性
收购φ508mm生产线后，公司将以石油天然气管线管
为主导产品之一，推动产品和工艺结构的优化， 迅速增
强公司的整体实力。公司20吨转炉、880mm热轧带钢生产
线与之相匹配，可为其提供多种钢质的中宽热带， 缩短
供货周期，降低运输成本。φ168.3mm－219mm 钢管原料
均可按所需宽度直接轧制，不需纵剪。1998年产2.2万吨，
为投产以来最高产量，但距15 万吨设计生产能力相差很
大。收购后，公司将增加资金投入，进行完善改造， 充
分发挥综合优势，迅速提高生产能力， 使其成为公司最
大的利润增长点。长远来看， 公司还要将其改造为具有
API5L标准石油天然气管线钢管和API5CT标准石油套管双
功能的生产线。
4. 收购方式与资金投入
根据公司1999年4月30日股东大会决议，公司拟收购
凌钢集团锦西钢管有限责任公司的φ508mm钢管生产线。
据辽宁资产评估事务所辽资评报字[1999]第10 号资产评
估报告，并经财政部财评字[1999]262 号文确认， 截止
1998年12月31日，φ508mm生产线占有资产帐面值为 16
,991万元，评估值为16,782万元，减值率为1.29％， 减
值主要原因是整体设备及房屋建筑物的帐面期间折旧率
小于其实际有形损耗率及功能损耗率。 公司已与凌钢集
团锦西钢管有限责任公司签署收购协议， 以该资产的评
估值为作价依据，带入相关负债16,785万元， 采取承担
等额资产与债务的方式收购该生产线， 预计收购完成时
间为2000年6月。相关负债包括：短期借款1063万元，应
付帐款4988万元，预付帐款819万元，其它应付款963 万
元，长期应付款8952万元。
其中短期借款列示如下：
借款单位 金 额(万元) 借款期限 利率(％)
工商银行连山支行 400 1999.08－2000.08 6.138
建设银行葫芦岛分行 265 1999.03－2000.09 7.029
葫芦岛信用社 150 1999.10－2000.10 6.138
中国银行葫芦岛分行 100 2000.01－2001.01 6.138
中保公司葫芦岛分公司 60 1999.12－2000.12 6.138
其他 88 1999.07－2000.07 9.752
合 计 1063
收购后，将投入10000万元用于补充流动资金、偿还
到期债务和进行完善改造：
（1） 补充流动资金3373.9万元。
（2） 偿还到期债务4366.1万元。
（3） 进行完善φ508mm生产线的技术改造需2260万
元，其中：现有厂房接钢管精整跨约260万元；增加防腐
涂层设施约2000万元。
5. 效益预测
预计2000年可实现利润1000万元，2001 年可实现利
润2000万元。
（三）投资4850万元用于建设2号板坯连铸机
采用连铸工艺， 可显著提高钢水收得率和轧钢成材
率，节能降耗。公司现有3座20吨转炉，年产钢能力 100
万吨， 配套两台连铸机：四机四流小方坯连铸机生产能
力为45万吨，可年产40万吨棒材原料钢坯；1号板坯连铸
机生产能力为26.5万吨，仅能满足中宽热带轧机年产 25
万吨的原料需求，为使其达到50 万吨年设计生产能力，
发挥投资效益，公司计划投资4850万元新建2号板坯连铸机。
2号板坯连铸机为两点矫直弧型单流板坯连铸机，采
用PLC控制，连铸机半径为6m/11m，铸坯断面为150×400
－750mm，设计生产能力为26.5万吨/年； 建于公司转炉
炼钢厂厂房连铸跨， 以利用转炉和原有连铸机已形成的
水、电、煤气、蒸汽等供应设施； 其出坯系统与中宽热
带生产线以辊道相连，有利于实现坯料热送热装工艺。
该项目已经辽宁省计委辽计发[1996]477号文批准。
预计建设期为1年，投产后每年可新增利润901万元， 投
资回收期为5.6年。
（四）投资3387万元用于建设炉外精炼装置
炉外精炼是提高钢水纯度、扩大钢品种的先进技术，
可满足中宽热带深加工的需要。 目前公司转炉缺少精炼
装置，只能生产普碳、20MnSi等少数钢种。 为使中宽热
带轧机能够生产石油管线钢、深冲钢等低合金带钢， 公
司计划投资3387万元建设炉外精炼装置。
炉外精炼装置包括LF炉2台，双工位VD炉1台，LF 炉
精炼钢水60万吨/年，其中VD炉真空处理钢水30万吨；采
用底吹氩技术，均匀钢水成分温度，进行钢水成分微调，
提高优质钢比；将建于公司转炉炼钢厂厂房内， 可充分
利用水、电、煤气等公共设施。
该项目已经辽宁省经贸委辽经贸技字[1999]121号文
批准。预计建设期为10个月，投产后每年可新增利润904
万元，投资回收期为4.8年。
（五）投资13706万元用于将2座 100m3高炉改造为1
座380m3高炉
公司拥有380m3、300m3高炉各1座，装备先进，效益
较好；100m3高炉2座，装备水平低，煤气回收率低， 不
能采用喷煤技术，消耗大。进行高炉改造， 有利于充分
发挥综合生产能力，全面采用喷煤等先进技术， 以提高
公司整体效益。所以，公司计划将2座100m3高炉（ 1998
年已拆除其中1座）淘汰后，改造为1座380m3高炉，年产
生铁31.7万吨，新增15.7万吨。项目总投资额约13706万
元。
该项目已经辽宁省经贸委辽经贸技字[1999]132号文
批准。预计建设期为1年4个月， 投产后每年可新增利税
5071万元，投资回收期为4.3年。
（六） 投入5290万元用于补充流动资金、偿还技改
项目贷款
收购中宽热带生产线后，增加存货占用， 补充流动
资金需890万元；偿还配套改造技改专项贷款需4400万元。
股票发行募集资金投资计划表
单位：万元
项 目 名 称 投入总额 年 度 投 入 资 金 来 源
2000年 募集 自筹
收购880mm中宽热轧带钢生产线并
进行完善性改造 16767 16767 16767
收购φ508mm钢管生产线并补充
流动资金、偿还债务和完善改造 10000 10000 10000
建设2号板坯连铸机 4850 4850 4850
建设炉外精炼装置 3387 3387 3387
380m3高炉改造 13706 13706 13706
补充流动资金 、偿还技改贷款 5290 5290 5290
合 计 54000 54000 54000
2. 上次募集资金的运用
本公司系以定向募集方式设立的股份有限公司。 公
司于1994年设立时，共募集资金6300万元， 募集资金的
运用与定向募集招股说明书所陈述的资金计划投向一致，
主要用于公司380m3高炉改造大修项目。该项目经朝工委
发[1993]80号文批复，设计能力为27万吨，于1994年3月
开工，1995年3月竣工。380m3高炉投产后， 运行状况良
好，当年主要技术指标达到设计能力，1995年产铁 18.1
万吨，1996年产铁27.4万吨，取得了良好的经济收益。
七、股利分配政策
1. 股利分配的一般政策
本公司股利分配实行同股同利的分配政策。
2. 利润分配的顺序
本公司每一会计年度的税后利润按照以下顺序分配：
(一) 弥补亏损(如有亏损)；
(二) 提取税后利润的10％作为法定公积金；
(三) 提取税后利润的5％作为法定公益金；
(四) 经股东大会决议提取任意公积金；
(五) 支付普通股股利。
法定公积金按照税后利润的10％提取， 但当法定公
积金已达注册资本的50％时，可不再提取； 法定公益金
按税后利润的5％提取。任意公积金的提取比例由股东大
会决定。
本公司可供股东分配的利润由董事会提出方案， 经
股东大会批准后,按股份比例分配。每一年度的股利是否
分配、采用何种形式分配及是否进行中期分红， 由董事
会提出方案，由股东大会审议批准。
本公司股利分配采取现金或股票的形式(或同时采取
两种形式)，派发股利时，按中国税法有关规定代扣代缴
股东股利收入的应缴税金。
3. 本次发行后股利的派发
根据公司1999年度股东大会决议， 本次股票发行后
新老股东将共同享有本公司2000年1月1 日至股票发行前
实现的利润和以前年度结存的未分配利润。 董事会预计
本次股票发行后首次股利分配将在2001年6月30日或之前
进行。
4. 历年股利分配情况
1994年度 分配现金红利0.25元/股
1995年度 分配现金红利0.25元/股
1996年度 分配现金红利0.23元/股
1997年度 分配现金红利0.18元/股
1998年度 分配现金红利0.34元/股
1999年度 分配现金红利0.40元/股
注：1998年，公司经缩股后股本总额由42000万股变
更为21000万股。
八、发行人情况
1. 发行人名称：凌源钢铁股份有限公司
2. 发行人成立日期：1994年5月4日
3. 发行人住所：辽宁省凌源市钢铁路3号
4. 发行人简况
公司是经辽宁省体改委辽体改发[1993]154号文、朝
阳市国有资产管理局朝国资工字[1993]38号文批准， 由
原凌源钢铁公司作为发起人， 将其钢铁生产主体部分进
行改组，以定向募集方式设立的股份有限公司。1994年5
月4日，公司在辽宁省朝阳市工商行政管理局登记注册。
截止1999年12月31日，公司注册资本为21,000万元， 总
资产为879,232,506.89元，净资产为518,956,811.82元。
5.历史沿革和重组情况
(1) 发起人情况
公司发起人原凌源钢铁公司始建于1966年，经过 30
多年的改造扩建，发展成为一个集采矿、炼焦、 烧结、
炼铁、炼钢、轧钢、动力、机修、 运输于一体的钢铁联
合企业，资产26亿元，占地523万平方米，职工1.45万人。
凌源钢铁公司是国家大一型企业，自1988 年起连年跻身
于全国500家最大工业企业，1995年度按销售额排名 258
位，按实现利税排名140位，按国家经贸委颁布的12项经
济指标综合评价在500家最优企业中排名第75位；1996年
被国务院列为512户重点支持企业之一；1995年度和1996
年度列入辽宁省百户最优工业企业前10名；1996 年被评
为辽宁省企业管理红旗单位， 辽宁省人民政府提出全省
工业企业“远学邯钢，近学凌钢”；1997 年荣获全国“
五一”奖状；1999年被中国企业联合会、 中国企业家协
会授予全国百户企业管理杰出贡献奖。
1997年12月29日，辽宁省人民政府辽政[1997]233号
文批准凌源钢铁公司改制为凌源钢铁集团有限责任公司，
性质为国有独资的有限责任公司， 原凌源钢铁公司的国
有资产授权凌源钢铁集团有限责任公司经营。1998年7月
14日， 凌钢集团公司在辽宁省朝阳市工商行政管理局登
记注册，注册资本为8亿元。
凌钢集团公司目前的对外投资如下图：
（以上对外投资中， 除凌源钢铁股份有限公司为控
股子公司外，其余均为全资子公司）
(2) 发行人情况
公司是经1993年3 月 18 日辽宁省体改委辽体改发
[1993]154号文批准，由原凌源钢铁公司作为发起人，将
其炼铁、炼钢、型材、钢管等主体生产部门及供应、 销
售部门进行改组，以定向募集方式设立的股份有限公司。
原凌源钢铁公司经评估确认后资产总额为156,965万元，
负债总额为82,818万元，净资产为74,147万元。经 1993
年2月22日朝阳市国有资产管理局朝国资工字[1993]38号
文批复， 公司发起人原凌源钢铁公司以部分经营性资产
35,700万元按1：1的比例折为国家股35,700万股； 其余
资产未折价入股。 社会法人和公司内部职工以现金方式
按1：1的比例分别认购1,000万股和5,300万股。 公司定
向募集股份4.2亿股，每股面值1元，计4.2亿元人民币，
并于1994年5月4 日在辽宁省朝阳市工商行政管理局登记
注册（注册号：12320998－1）。
1997年10月18日，公司召开临时股东大会， 通过了
董事会议案，决定对公司原4.2亿元总股本实行同比例缩
股，缩股比例为1：0.5，缩股后总股本为2.1亿股，原股
本结构不变。1998年8月19日，该方案获得辽宁省人民政
府辽政[1998]129号文批准。1999年1月12日， 公司在辽
宁省朝阳市工商行政管理局变更注册登记（注册号：
2113001110055），变更后的注册资本为21,000万元，其
中：国家股17,850万股，募集法人股500万股，内部职工
股2,650万股。凌钢集团公司为本公司的控股单位，本次
发行前， 凌钢集团公司持有本公司股份占本公司股本总
额的85％。
公司成立五年多来， 按照《公司法》等国家法律、
法规的要求，不断完善运行机制，优化组织结构， 实现
了规范高效运作，市场竞争力不断增强。
6. 组织结构
公司目前的组织机构如下图：
（以上内部机构均无法人资格）
本公司现无对其他公司投资。
7. 职工情况
截止1999年12月31日，本公司共有职工3361人， 其
具体构成如下：
类 别 人 数 占职工总数的比例
生产人员 2471 73.52％
生产辅助人员 381 11.34％
销售人员 115 3.42％
技术人员 208 6.19％
财务人员 34 1.01％
管理人员 152 4.52％
合计 3361 100％
本公司职工中，具有高级职称的有40人， 中级职称
的有113人；本公司职工中，具有大专以上学历的有 287
人，占职工总数的8.54％，中专学历的有67人， 占职工
总数的1.99％。
本公司职工中，年龄35岁以下的有2282人， 占职工
总数的67.90％；36～50岁的有1029人，占职工总数的30.
61％；51岁以上的有50人，占职工总数的1.49％。
截止1999年12月31日，本公司共有离退休人员321人。
本公司职工实行全员劳动合同制， 根据国家及地方
政府的有关法律、法规和政策的规定， 执行职工福利、
劳保、待业保险、养老保险金等制度。
8. 经营范围
公司登记注册的经营范围为：生产、经营、 开发冶
金产品（含副产品）。
9. 主要业务和生产能力
目前，公司拥有炼铁、炼钢、型材、 钢管四个生产
厂。炼铁厂有3座高炉总容积780m3，高炉喷煤装置1套，
生铁年生产能力为70万吨；炼钢厂有3座20吨氧气顶吹转
炉，方坯、板坯连铸机各1台，已实现全连铸，钢年生产
能力为100万吨；型材厂有φ650/500mm 轧机 1 套， φ
500/400/250mm轧机1套，小型材年生产能力为15 万吨，
中型材年生产能力为10万吨；钢管厂有φ76mm焊管机组3
套，钢管年生产能力为13万吨。
公司主要从事连铸钢坯、热轧小型材、 热轧钢坯、
焊接钢管的生产和销售， 这四种产品的销售收入成为公
司收入的主要来源。
10. 主要产品和市场情况
连铸钢坯、热轧小型材、 焊接钢管和热轧钢坯构成
公司目前的主导产品，1999 年这四种产品的销售收入占
公司营业收入的97％。下表是1999 年公司产品的销售收
入及其在公司营业收入中所占的比重：
产品名称 销售收入(元) 占公司营业收入的比例
连铸钢坯 600,969,799 45.71％
热轧小型材 292,066,361 22.22％
焊接钢管 209,962,769 15.97％
热轧钢坯 178,490,120 13.58％
无缝管坯料 24,694,006 1.88％
水渣 7,166,069 0.55％
生铁 1,262,378 0.09％
总额 1,314,611,503 100％
公司生产的连铸钢坯的主要用户为各省市的专业轧
钢厂；热轧小型材、 焊接钢管的主要用户为各省市的金
属经营公司、建设施工单位等； 热轧钢坯主要提供给凌
钢集团公司。公司产品主要销往东北、华北地区， 占连
铸钢坯、热轧小型材、焊接钢管销售总量的68.80％，其
中辽宁省销售量占59.40％，在华东、华南、西北地区也
占有一定的市场。
本公司经过精心经营，在沈阳、大连、锦州、铁岭、
阜新等地设立经销中心，在吉林、天津、山东、 河南、
陕西、山西、内蒙古等地建立经销网络； 产品销售以直
销方式为主，联销、代销等方式相结合。 公司将在巩固
原有市场的基础上，以质量、品种、 价格等优势进一步
提高市场占有率。
11. 原材料和能源的供应
本公司生产所需的原材料和能源主要包括人造富矿
（烧结铁矿和球团铁矿）、焦炭、无烟煤、铁合金、 耐
火材料、电力等，其中：人造富矿、焦炭、电力等， 占
生产成本的50％以上。
公司所用的烧结铁矿和球团铁矿由凌钢集团公司供
应，凌钢集团公司年产烧结铁矿70万吨、球团铁矿50 万
吨，完全可以满足公司生产需要。 烧结铁矿和球团铁矿
的主要原料是铁精矿粉。朝阳地区铁矿资源丰富， 低磷
低硫，质量优良，初步探明储量为4.7亿吨；主要分布在
公司所在的凌源市及周边的北票市、朝阳县、 建平县、
喀左县等，运距半径在150公里内，交通便利，成本较低；
年可产铁精矿160万吨，完全可以满足凌钢集团公司生产
需要。
公司年需用焦炭39万吨，91％由凌钢集团公司供应，
其余购自山西；无烟煤6万吨，主要购自山西；铁合金1
.1万吨，主要购自丹东、桂林铁合金厂；耐火材料1万吨，
主要购自辽宁的丹东、海城及山东、河南厂家；用电1.4
亿kwh，由凌钢集团公司供应。
12. 产品的质量和品牌
本公司始终坚持“质量第一、 用户至上”的方针，
从原料采购、生产、销售直至售后服务的全过程， 都执
行严格的质量管理。产品质量稳定， 各项质量指标均优
于国家标准中规定的指标值，生产的热轧圆钢、 热轧带
肋钢筋、焊接钢管曾先后荣获省优、部优产品称号， 热
轧带肋钢筋被评为辽宁省名牌产品，曾用于亚运会场馆、
沈大高速公路等重点工程。 公司质量体系和产品质量已
取得中国方圆标志认证委员会ISO9002质量认证。
本公司使用的“菱圆”、“华凌”商标， 已由公司
与凌钢集团公司办理了商标转让手续； 在国家工商行政
管理局商标局核准后，公司即为该商标的合法持有人。
13. 环境保护
本公司部分生产部门排放的废水中所含的污染物，
主要是悬浮物、油类等； 排放的废气中所含的污染物，
主要是二氧化硫、粉尘等。
公司一贯重视环境保护， 认真执行国家环保法律、
法规。 公司建立完善的环境监测体系和环保治理系统，
进行废水、废气、废渣、噪声等污染的综合治理， 以保
证各项指标均达到国家规定的标准。 根据朝阳市环境保
护局出具的《凌源钢铁股份有限公司环保达标情况证明》
，1998年公司污染物排放合格率为100％。
14. 税收
经辽宁省人民政府辽政[1999]110号文批准，1999年，
公司所得税按33％税率缴纳，由财政返还18％， 实际税
负为15％。据国发[2000]2号文，自2000年1月1日起，公
司仍执行33％的所得税税率。
15. 关联交易
原凌源钢铁公司在资产重组时， 辅助生产部门与非
经营性资产如医院、学校、 幼儿园和生活服务部门等未
进入本公司，仍由凌源钢铁公司经营管理。
根据本公司与凌钢集团公司签订的《综合服务协议》
，凌钢集团公司向本公司有偿供应部分原料、燃料、 能
源等，并有偿提供生产协作服务、后勤管理服务等； 本
公司向凌钢集团公司有偿供应部分原料、材料、 能源动
力等。 根据本公司与凌钢集团公司的全资子公司凌钢集
团朝阳焦化有限责任公司签订的《焦炭供应协议》， 凌
钢集团朝阳焦化有限责任公司向本公司有偿提供生产经
营所需的焦炭。 根据本公司与凌钢集团公司的全资子公
司凌钢集团汽车运输有限责任公司签订的《运输服务协
议》， 凌钢集团汽车运输有限责任公司向本公司有偿提
供运输服务。 根据本公司与凌钢集团公司的全资子公司
凌钢集团冶金建筑安装有限责任公司签订的《修建安装
服务协议》， 凌钢集团冶金建筑安装有限责任公司向本
公司有偿提供设备维修及建筑安装等有关服务。 交易定
价和收费标准由双方协商，依据国家定价、 市场价格或
成本加费用的原则确定。以上协议已经本公司1998 年度
股东大会通过（股东大会审议该事项时， 关联股东凌钢
集团公司代表的股份未参与投票表决）。
16. 承诺
目前， 凌钢集团公司与本公司所生产的产品品种、
规格均不相同，不存在同业竞争。 凌钢集团公司已向本
公司承诺:在本公司从事经营的地区内，凌钢集团公司及
凌钢集团公司的全资附属企业将不直接或间接地从事与
本公司构成竞争的生产经营活动。 如因凌钢集团公司违
反上述承诺而给本公司造成任何直接或间接损失， 凌钢
集团公司将向本公司承担全面的赔偿义务。
九、董事、监事及高级管理人员
董事
高益荣先生：59岁，大学学历，高级工程师。 曾任
凌源钢铁公司副经理、经理，本公司副董事长、总经理。
现任凌钢集团公司董事长、总经理，本公司董事长， 为
第九届全国人大代表。 高益荣先生具有很高的现代管理
知识水平和丰富的经营管理经验， 在企业管理和制度创
新方面有突出建树， 曾被评为省优秀经理和国家级有突
出贡献专家， 荣获辽宁省特等劳动模范称号和全国五一
劳动奖章。
苑成德先生：51岁，大专学历，高级经济师。 曾任
凌源钢铁公司副经理、本公司副总经理。 现任凌钢集团
公司副董事长、副总经理，本公司副董事长。 苑成德先
生具有丰富的经营管理经验， 在企业管理和制度创新方
面作出了重要贡献，主持创立的“以质论价、按利计奖”
核算体系，荣获全国现代企业管理创新成果奖。
吴志先先生：56岁，大专学历，高级会计师， 中国
注册会计师。曾任凌源钢铁公司总会计师、副经理， 本
公司副总经理。现任凌钢集团公司副董事长、副总经理，
本公司副董事长。 吴志先先生在经营管理特别是在财务
管理方面有丰富经验和突出建树，曾被评为国家、 省先
进会计工作者和省有突出贡献专家， 荣获市特等劳动模
范称号。
张振勇先生：40岁，大学学历，高级工程师。 曾任
凌源钢铁公司朝阳焦化厂厂长、 凌源钢铁公司副经理、
凌钢集团公司副总经理、 凌钢集团锦西钢管有限责任公
司经理。现任凌钢集团公司董事，本公司董事、 经理。
张振勇先生在企业经营管理方面具有丰富的经验， 曾荣
获市劳动模范称号。
郭瑞芹女士：53岁，大专学历，高级政工师。 曾任
凌源钢铁公司党委宣传部部长、工会主席。 现任凌钢集
团公司董事、工会主席，本公司董事。中国工会十二大、
十三大代表，曾荣获辽宁省劳动模范称号。
金国钧先生：58岁，大学学历，高级工程师。 曾任
凌源钢铁公司人事处处长、副经理。 现任凌钢集团公司
董事、副总经理，本公司董事。
丁永生先生：55岁，大专学历，高级工程师。 曾任
凌源钢铁公司钢管厂厂长、总调度室总调度长、 本公司
副经理。现任凌钢集团公司董事、副总经理， 凌钢集团
锦西钢管有限责任公司经理，本公司董事。
郝志强先生：42岁，大学学历，高级工程师。 曾任
凌源钢铁公司烧结厂厂长、总调度室总调度长、 本公司
副经理。现任凌钢集团公司董事、副总经理， 本公司董
事。曾荣获辽宁省五一劳动奖章。
监事
盖全臣先生：49岁，中专学历，高级政工师。 曾任
凌源钢铁公司纪委书记、副经理。 现任凌钢集团公司副
总经理、纪委书记，本公司监事会主席。 曾荣获辽宁省
优秀党务工作者称号。
于福柱先生：52岁，大专学历，经济师、 政工师。
曾任凌源钢铁公司办公室主任、党委办公室主任。 现任
凌钢集团公司办公室主任、党委办公室主任。 曾荣获辽
宁省冶金厅先进思想政治工作者称号。
徐晓光先生：51岁，大学学历，高级审计师。 曾任
凌源钢铁公司审计处处长。 现任凌钢集团公司审计处处
长。曾荣获全国、省、市审计先进工作者称号。
高忠贵先生：50岁，大专学历，政工师。 曾任凌源
钢铁公司纪委副书记、监察处处长。 现任凌钢集团公司
法律事务处处长。 曾荣获辽宁省企业效能监察先进工作
者称号。
王克明先生：47岁，大学学历，高级政工师。 本公
司职工。
邹海泉先生：48岁，大专学历，政工师。 本公司职工。
李玉芝女士：49岁，大专学历，高级经济师。 本公
司职工。
高级管理人员
孙铁茂先生：39岁，大学学历，高级工程师。 曾任
凌源钢铁公司烧结厂厂长、总调度室总调度长、 本公司
转炉炼钢厂厂长。现任本公司副经理。 曾荣获市优秀青
年厂长称号。
李庆文先生：39岁，大专学历，工程师。 曾任凌源
钢铁公司总调度室总调度长、本公司销售处处长。 现任
本公司副经理。曾荣获市劳动模范称号。
何东生先生：46岁，大学学历，高级经济师。 曾任
凌源钢铁公司办公室副主任、凌钢集团公司外经处处长。
现任本公司董事会秘书。
十、经营业绩
1. 生产经营的一般情况
公司以市场为导向，以质量为根本，推动技术进步，
强化经营管理，1995年以来，产销率一直保持在99 ％以上。
公司以技术改造推进结构优化。 炼铁系统应用了高
炉喷煤技术，吨铁吨煤量达到 100 公斤以上（国家要求
1000m3以上高炉平均达到100公斤）；炼钢系统以全连铸
为核心进行系统优化，1998年连铸比为84.1 ％（全国平
均为67.6％），1999年达到99.97％；轧材系统实现了小
型材轧制一火成材。
公司从1996年起建立了完善的“模拟市场核算， 实
行成本否决”的管理机制， 连续三年每年消化减利因素
6000万元以上，其“按质论价、 按利计奖为核心的整体
优化核算办法”被评为国家级企业现代化管理创新成果
二等奖。
据国家冶金局统计，1998年全国40 家大型钢铁联合
企业中，公司的炼铁、炼钢、 轧材产品单位制造成本均
低于40家企业加权平均单位制造成本， 处于先进水平。
其中：炼钢生铁排第4位；普碳连铸方坯排第5位； 低合
金连铸方坯排第3位；普碳连铸板坯排第5位； 低合金连
铸坯排第3位；低合金热轧带肋钢筋排第2位； 普碳圆钢
排第4位。
2. 前三年经营业绩
根据辽宁东方会计师事务所出具的辽会师证审字
[2000]第3号审计报告，截止1999年12月31日，本公司经
营业绩如下：
单位：人民币元
项目/年份 1999年 1998年 1997年
主营业务收入 1,314,611,503 1,187,248,096 956,986,023
主营业务利润 179,010,587 149,446,314 148,981,046
其它业务利润 325,489 5,480,446 4,824,011
营业利润 128,626,489 116,998,253 126,690,077
利润总额 128,813,187 116,943,782 126,298,053
减：所得税 42,334,754 39,642,287 42,190,112
加：所得税返还 23,091,684
税后利润 109,570,116 77,301,495 84,107,940
3. 业务收入的主要构成
产品名称 1999年度 1998年度 1997年度
销售收入(元) 比例(％) 销售收入(元) 比例(％) 销售收入(元) 比例(％)
无缝管坯料 24,694,006 1.88 19,104,110 1.61 1,760,716 0.18
小型材 292,066,361 22.22 277,216,848 23.35 261,981,233 27.38
焊 管 209,962,769 15.97 186,501,196 15.71 226,404,934 23.66
连铸钢坯 600,969,799 45.71 465,518,193 39.21 378,240,369 39.52
热轧钢坯 178,490,120 13.58 199,641,934 16.82 42,665,286 4.46
生 铁 1,262,378 0.09 24,619,451 2.07 44,071,204 4.61
钢 锭 － － 11,336,905 0.95 － －
水 渣 7,166,069 0.55 3,309,460 0.28 1,862,281 0.19
合 计 1,314,611,503 100 1,187,248,096 100 956,986,023 100
4. 完成的主要工作
（1）新产品开发
在转炉钢连铸方坯方面， 公司新开发了汽车轮辋用
钢、16MNQ、Q345、HRB400带肋钢筋用钢等；在焊接钢管
方面，公司新开发了30×30－60×60mm方管、40×30 －
50×100mm矩形管、80mm－100mm圆管等。
（2）新技术应用
转炉冶炼采用溅渣护炉技术，炉龄提高1000次以上；
高炉喷煤采用德国KOSTE浓相输送技术，300m3 级高炉吨
铁喷煤达到104公斤；四机四流方坯连铸机提高拉速，产
量由30万吨/年提高到45万吨/年。
（3） 配套建设
公司配套建设了3号20吨转炉、1号板坯连铸机、 高
炉喷煤设施等，取得了预期效益。
（4） 工艺改造
公司原有工艺的改造， 包括小型材轧机一火成材改
造，焊管微机控制定尺，1号板坯连铸机改造为板、矩形
坯两用连铸机，小型材、 中型材燃煤加热炉改造为烧混
合煤气加热炉。
十一、股本
公司是经1993年3 月 18 日辽宁省体改委辽体改发
[1993]154号文、1993年2月22 日朝阳市国有资产管理局
朝国资工字[1993]38号文批准， 由原凌源钢铁公司作为
发起人，将其钢铁生产主体部分进行改组， 以定向募集
方式设立的股份有限公司。 其中：公司发起人原凌源钢
铁公司以经评估确认后的部分经营性资产35,700 万元，
按1:1的比例折为国家股35,700万股；社会法人和公司内
部职工以现金方式按1:1的比例分别认购1, 000万股和5
,300万股。1994年5月4日， 公司在辽宁省朝阳市工商行
政管理局登记注册（注册号：12320998－1）。注册资本
为人民币42,000万元，其中：国家股35,700万股， 募集
法人股1,000万股，内部职工股5,300万股。
1997年10月18日，公司召开临时股东大会， 通过了
董事会议案，决定对公司原4.2亿元总股本实行同比例缩
股，缩股比例为1：0.5，缩股后总股本为2.1亿股，原股
本结构不变。1998年8月19日，该方案获得辽宁省人民政
府辽政[1998]129号文批准。1999年1月12日， 公司在辽
宁省朝阳市工商行政管理局变更注册登记， 变更后的注
册资本为人民币21,000万元，其中：国家股17,850万股，
占股本总额的85.00％；募集法人股500万股， 占股本总
额的2.38％；内部职工股2,650万股，占股本总额的 12.62％。
本次发行每股面值为人民币1.00 元的记名式普通股
（A股）共10000万股。采用溢价发行，每股发行价为5.58元。
1. 在本次发行前，本公司注册资本为21,000万元；
本次发行后，本公司注册资本将增至31,000万元。
2. 本次发行前，本公司股本结构为：
股份类别 股数(万股) 占总股本的比例(％)
国家股 17850 85.00
募集法人股 500 2.38
内部职工股 2650 12.62
总股本 21000 100.00
公司内部职工股是公司定向募集时形成的， 已按国
家有关规定委托辽宁省证券登记管理中心全部集中托管。
3. 本次发行后的股本结构为：
股份类别 股数(万股) 占总股本的比例(％)
国家股 17850 57.58
募集法人股 500 1.61
内部职工股 2650 8.55
社会公众股 10000 32.26
总股本 31000 100.00
4. 超过面值缴入的资本及其用途：
本次股票发行超过面值的溢价部分在扣除发行费用
后列入本公司的资本公积金。
5. 本次发行前后本公司净资产变动情况如下：
净资产总额(元) 股份(万股) 每股净资产(元)
发行前 518,956,811.82 21000 2.471
发行后 1,058,956,811.82 31000 3.416
6. 股票回购程序：
根据国务院1993年5月4 日颁布的《股票发行与交易
管理暂行条例》第四十一条规定：未按国家有关规定进
行申请和批准， 股份有限公司不得购回其发行在外的股
票。
经国家有关机构批准可回购股份， 按照本公司《章
程》规定， 本公司为了减少公司资本而注销股份或者与
持有本公司股票的其他公司合并时可以按以下方式的一
种回购股份：
(1) 向全体股东按照相同比例发出回购要约；
(2) 在证券交易所通过公开交易方式回购；
(3) 法律、 行政法规规定和国务院证券主管部门批
准的其它情形。
7. 前十名股东情况：
股东名称 持股数量(股) 持股比例(％)
凌源钢铁集团有限责任公司 178500000 85.00
朝阳市第一建筑工程公司 500000 0.24
新疆阿克苏地区金属材料制品厂 500000 0.24
凌源市铁矿 500000 0.24
锦州市金属材料公司 250000 0.12
锦州钢厂 250000 0.12
辽宁外商投资企业物资总公司 250000 0.12
沈阳友联经济贸易公司 250000 0.12
朝阳工程机械厂 175000 0.08
沈阳市神州燃料物资经销公司 150000 0.07
8. 董事、监事及高级管理人员持股情况：
董事
高益荣先生： 本公司董事长。 现持有本公司股票
45000股，占总股本的0.021％ 。
苑成德先生： 本公司副董事长。现持有本公司股票
45000股，占总股本的0.021％。
吴志先先生： 本公司副董事长。现持有本公司股票
45000股，占总股本的0.021％。
张振勇先生： 本公司董事 、总经理。 现持有本公
司股票44000股，占总股本的0.021％。
郭瑞芹女士： 本公司董事。 现持有本公司股票
35000股，占总股本的0.017％。
金国钧先生： 本公司董事。 现持有本公司股票
32000股，占总股本的0.015％。
丁永生先生： 本公司董事。 现持有本公司股票
32000股，占总股本的0.015％。
郝志强先生： 本公司董事 。 现持有本公司股票
33250股，占总股本的0.016％。
监事
盖全臣先生： 本公司监事会主席。 现持有本公司
股票35000股，占总股本的0.017％。
于福柱先生： 本公司监事。 现持有本公司股票
14000股，占总股本的0.007％。
徐晓光先生：本公司监事。现持有本公司股票 5000
股，占总股本的0.002％。
王克明先生：本公司监事。现持有本公司股票 4000
股，占总股本的0.002％。
邹海泉先生：本公司监事。现持有本公司股票 5500
股，占总股本的0.003％。
高忠贵先生：本公司监事。现持有本公司股票 2500
股，占总股本的0.001％。
李玉芝女士：本公司监事。现持有本公司股票 2500
股，占总股本的0.001％。
高级管理人员
孙铁茂先生：本公司副经理。 现持有本公司股票
10000股，占总股本的0.005％。
李庆文先生：本公司副经理。 现持有本公司股票
7500股，占总股本的0.004％。
何东生先生：本公司董事会秘书。 现持有本公司股
票10000股，占总股本的0.005％。
十二、财务会计资料
审计报告
辽会师证审字[2000]第3号
凌源钢铁股份有限公司全体股东：
我们接受委托，审计了贵公司1997年12 月 31 日、
1998年12月31日、1999年12月31日的资产负债表和 1997
年度、1998 年度、 1999 年度的利润及利润分配表以及
1999年度的现金流量表。 这些会计报表由贵公司负责，
我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。 我们的审
计是依据《中国注册会计师独立审计准则》进行的。 在
审计过程中，我们结合贵公司的实际情况， 实施了包括
抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
我们认为， 上述会计报表符合《企业会计准则》和
《股份有限公司会计制度》的有关规定， 在所有重大方
面公允地反映了贵公司1997年12月31日、1998年12月 31
日、1999年12月31日的财务状况及1997年度、1998年度、
1999年度的经营成果和现金流量情况， 会计处理方法的
选用遵循了一贯性原则。
辽宁东方会计师事务所 中国注册会计师：范广王旬
中国 沈阳 中国注册会计师：宫国超
二OOO年一月十八日
（一）会计报表(附后)
（二）会计报表附注
一、 公司简介
凌源钢铁股份有限公司(以下简称公司) 是经辽宁省
体改委辽体改发[1993]154号文件批准，于1994年5月4日
由原凌源钢铁公司(现改制为凌源钢铁集团有限责任公司)
独家发起，以定向募集方式设立的股份有限公司。 公司
由原凌源钢铁公司的炼铁、转炉炼钢、型材、 钢管四个
主体生产单位及供应、销售部门改组设立。公司设立时，
股本为42,000万股，其中国家股35,700万股， 占股本总
额的85％；社会法人股1,000万股，占股本总额的2.38％；
内部职工股5,300万股，占股本总额的12.62％。1998 年
经辽宁省人民政府辽政[1998]129号文件批准，公司股本
按1:0.5同比例缩股，股本总额变更为21,000万股，原股
本结构不变。
二、 公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表
的编制方法
1、会计制度：
本公司执行《股份有限公司会计制度》。
2、会计年度：
本公司以公历一月一日至十二月三十一日为一个会
计年度。
3、 记帐本位币：
本公司以人民币为记帐本位币。
4、记帐基础和计价原则：
本公司以权责发生制为记帐基础， 采用复式借贷记
帐法记帐，以实际成本为计价原则。
5、本公司没有涉及外币的业务。
6、本公司不涉及外币会计报表。
7、现金等价物的确定标准：现金等价物是指公司持
有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、 价
值变动风险很小的投资。
8、坏帐核算方法：
坏帐准备原按应收帐款年末余额的3‰计提，公司根
据债务单位的财务状况、现金流量等情况， 现改按应收
帐款年末余额的6％计提，并采用备抵法核算坏帐损失；
公司根据其他应收款未有坏帐风险的实际情况， 暂不计
提坏帐准备。坏帐确认标准为：(1)因债务人破产或者死
亡，以其破产财产或者遗产清偿后， 仍然不能收回的应
收帐款；(2)因债务人逾期未履行偿债义务超过三年确实
不能收回的应收帐款。
9、存货核算方法：
期末存货原按实际成本计价， 现改按成本与市价孰
低计价，计提跌价准备。公司根据存货的实际情况， 除
原材料中的电线、 电缆及阀门等低于市价计提存货跌价
损失准备外，其余均不计提。 公司的存货分为原材料、
低值易耗品、委托加工材料、在产品、自制半成品、 产
成品、委托加工产品七大类。存货按实际成本计价。 材
料的日常核算采用计划成本，月末大宗原、 燃料按个别
差异率、 一般材料按类别计算综合差异率并计算结转材
料成本差异额；自制半成品、 产成品出库时采用先进先
出法；低值易耗品采用(领用时)一次摊销法。
注：根据经理向董事会提交计提资产减值准备的书
面报告，董事会作出应收帐款按年末余额的6％计提坏帐
准备、其他应收款暂不计提坏帐准备、 部分原材料（电
线、电缆及阀门等）计提跌价损失准备的决定。 监事会
作出了符合公司实际情况的评价，并形成决议， 将向股
东大会报告。
会计政策变更后采用追溯调整法， 调整了期初留存
收益及相关项目的期初数。
10、固定资产计价和折旧方法：
(1)固定资产的标准为：是指使用期限超过一年的房
屋、建筑物、机器、机械、 运输工具以及其他与生产、
经营有关的设备器具、工具等，不属于生产、 经营主要
设备的物品，单位价值在2,000元以上，并且使用期限超
过两年的，也作为固定资产。
(2)固定资产的分类：房屋建筑物、机器设备、运输
工具、其他设备。
(3)固定资产的计价：按取得时的实际成本计价。
(4) 固定资产折旧：公司采用平均年限法， 按分类
折旧率提取折旧，残值率为5％。
根据朝财工发[1996]293号《关于凌源钢铁股份有限
公司调整固定资产折旧年限的批复》，从1997年1月1 日
起固定资产使用年限和折旧率执行财政部[1992] 财工字
第574号文件。各类固定资产折旧年限和折旧率作如下调整:
项 目 使用年限 年折旧率(％)
94～96年 97年以后 94～96年 97年以后
房屋建筑物 15～30 25～40 6.33～3.17 3.80～2.38
机器设备 7～15 12～15 13.57～6.33 7.92～6.33
运输工具 6 12 15.83 7.92
其他设备 9 14 10.56 6.79
11、在建工程核算方法：
在建工程是指正在购建或改造之中的房屋建筑物、
设备及其它固定资产。在建工程采用实际成本核算。 用
借款进行的工程发生的借款利息， 在固定资产尚未竣工
决算交付使用之前发生的， 计入在建固定资产的成本，
固定资产竣工决算交付使用后发生的，计入当期损益。
公司以工程完工办理竣工决算或实际交付使用时，
作为确定固定资产的时点。
12、收入确认原则：
以已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给购货
方， 公司不再对该商品实施继续管理权和实际控制权，
相关的收入已经收到或取得了收款的证据， 并且与销售
该商品有关的成本能够可靠地计量时， 确认营业收入的
实现。
13、所得税的会计处理方法：
本公司所得税会计处理采用应付税款法。
14、利润分配：本公司税后利润按如下顺序分配：
(1)弥补以前年度亏损。
(2)提取10％法定盈余公积（当该项公积金达到注册
资本的50％时，不再提取）。
(3)提取5％法定公益金。
(4)经股东会议决议提取任意盈余公积金。
(5) 分配股东股利。
15、 相关会计政策变更
本公司按照财会字[1999]35号文件规定，从1999年1
月1日起改变如下会计政策：
(1)坏帐准备，原按应收帐款余额的3‰现改为6％（
各帐龄段均按此比例计提）。
(2) 期末存货原按成本计价， 现改按成本与市价孰
低计价。
上述会计政策变更已采用追溯调整法， 调整了期初
留存权益及相关项目的期初数。 利润及利润分配表的上
年数栏，已按调整后的数字填列。 上述会计政策变更的
累计影响数为10,435,412.74元，其中，因坏帐准备计提
方法变更累积影响9,529,739.54元；存货计价方法变更，
累积影响数为905,673.20元。 由于会计政策变更调减了
98年度净利润2,830,582.35元，调减了1999 年年初留存
收益10,435,412.74元；其中，未分配利润调减了8,870
,100.83元，盈余公积调减了1,565,311.91元；利润及利
润分配表上年数栏的年初未分配利润调减了6,464, 105.83元。
由于会计政策变更，采用追溯调整法，调减了97 年
期初留存权益及相关项目，累计调减8,251,427.07 元，
其中，盈余公积金调减了1,237,714.05元， 未分配利润
调减了7,013,713.02元。
三、税项
1、 流转税：根据《中华人民共和国增值税暂行条
例》公司须缴纳增值税，增值税税率为17％， 并另按应
缴纳增值税额的7％、3％、1％，分别计缴城市维护建设
税、教育费附加、地方教育费。
2、 企业所得税：1998年12月31日前，按33 ％的税
率计缴。根据辽宁省人民政府辽政[1999]110号文件之规
定，公司自1999年1月1日起，按33％的税率计缴， 由同
级财政按18％返还，实际税负为15％。
3、 其他税项：包括房产税、车船使用税、 印花税
等，按国家有关规定计缴。
四、 本公司没有子公司及合营企业，故不编制合并
会计报表。
五、 会计报表主要项目注释
1、 货币资金
截止1999年12月31日货币资金余额81,433,797.71元，
其明细项目列示如下：（以下资产负债表各项期初数均
指1998年12月31日余额，期末数指1999年12月31日余额）
项目 期初数 期末数
现金 1,646.22 17,251.25
银行存款 40,252,938.19 81,374,571.98
其他货币资金 0 41,974.48
合计 40,254,584.41 81,433,797.71
本帐户余额期末数比期初数上升102.30％， 系因为
本期销售收入增长及流动资金周转加速所致。
2、应收票据
期初数 期末数
141,286,189.77 61,692,961.55
公司应收票据全部为银行承兑汇票。 期末余额比期
初余额下降了56.33％，主要原因是承兑到期的银行承兑
汇票所致。
本帐户余额中无持有本公司5％以上股份的股东欠款。
期末应收票据明细表
金额单位：元
出票单位 金额 出票日 到期日
福建泉州市金属材料公司 6,000,000.00 1999.12.08 2000.06.01
鞍山市腾鳌金泰物贸有限公司 8,032,155.00 1999.12.06 2000.06.06
鞍山宝得轧钢有限公司 5,010,000.00 1999.07.10 2000.01.09
鞍山市轧钢厂 3,500,000.00 1999.10.26 2000.04.24
凌钢沈阳销售中心 5,000,000.00 1999.08.06 2000.02.06
沈阳北台线材有限公司 5,000,000.00 1999.11.29 2000.05.24
山西省清徐县金属材料公司 1,300,000.00 1999.09.14 2000.03.13
山西省运城东信金属材料有限公司 1,050,000.00 1999.08.27 2000.02.26
四川彭山李志钢管有限公司 1,700,000.00 1999.12.23 2000.06.23
武汉康顺集团有限公司 1,500,000.00 1999.12.14 2000.06.14
鞍山市京铁物资经销处 3,500,000.00 1999.11.01 2000.02.01
鞍山市蓬勃新型建筑装饰材料厂 1,900,000.00 1999.08.31 2000.02.28
海城市东四型钢厂 3,000,000.00 1999.12.16 2000.06.16
其他（共38笔） 15,200,806.55
合 计 61,692,961.55
（注：截止审计报告日前到期的应收票据已承兑收回。）
3、应收帐款
帐 龄 期 初 数 期 末 数
金 额 比例(％) 坏帐准备 金 额 比例(％) 坏帐准备
1年以内 79,714,965.55 47.68 4,782,897.94 36,208,500.86 27.62 2,172,510.06
1～2年 66,792,278.89 39.95 4,007,536.73 32,419,657.91 24.73 1,945,179.47
2～3年 19,413,999.23 11.61 1,164,839.95 54,236,188.90 41.38 3,254,171.33
3年以上 1,267,169.32 0.76 76,030.16 8,218,029.39 6.27 493,081.76
合计 167,188,412.99 100.00 10,031,304.78 131,082,377.06 100.00 7,864,942.62
三年以上应收帐款欠款余额存在的原因是债务人作
出的分期付款计划尚未到期所造成的。
1999年末余额比1998年末余额降低21.60％, 系因为
加大清欠回收力度所致。
本帐户余额中无持有本公司5％以上股份的股东欠款。
欠款金额前五名明细如下：
单位名称 欠款品种 欠款时间 金额 欠款原因
泉州市金属材料公司 钢坯 1999年 11,127,994.67 12月发货，1月还款
鞍山市轧钢厂 钢坯 1999年 4,351,806.70 12月发货，1月还款
阿城钢铁集团中型轧钢厂 钢坯 1998年 3,323,786.65 欠款发货
天津峰隆带钢有限公司 钢坯 1998年 2,786,069.13 欠款发货
本钢集团有限责任公司物资供应处 钢坯 1999年 2,614,802.76 欠款发货
合 计 24,204,459.91
4、其他应收款
帐 龄 期 初 数 期 末 数
1年以内 14,100,187.03 5,870,195.47
本帐户余额期末数比期初数下降了58.37％，系公司
收回欠款所致。 本帐户余额主要为差旅费借款和垫付职
工水电费等，均属正常结算期间的应收帐款， 无发生坏
帐的可能，根据以上实际情况，董事会决议， 对其他应
收款暂不计提坏帐准备。
期末本帐户余额中无持有本公司5％以上股份的股东欠款。
5、预付帐款
帐 龄 期 初 数 期 末 数
金 额 比例(％) 金 额 比例(％)
1年以内 1,125,482.18 30.79 39,583,260.10 99.85
1～2年 503,646.63 13.78 5,785.00 0.02
2～3年 84,061.61 2.30 － －
3年以上 1,942,365.27 53.13 52,301.93 0.13
合计 3,655,555.69 100.00 39,641,347.03 100.00
欠款金额前五名明细如下：
欠款单位 金额 时间 原因
凌源钢铁集团有限责任公司 34,250,063.32 1999 贷款
沈阳鼓风机厂 1,170,000.00 1999.07 1＃高炉风机预付款
陕西鼓风机集团有限公司 256,140.00 1999.12 风机预付款
本溪钢铁集团有限责任公司 173,000.00 1999.12 热风炉、支柱等预付款
深圳市夏普利实业有限公司 150,497.00 1999.12 轴承预付款
合 计 35,999,700.32
本帐户期末余额比期初上升984.41％，主要是12 月
末预付持有本公司85 ％股份的股东－凌源钢铁集团有限
责任公司烧结矿、球团矿、焦炭等主要原材料的价款34
,250,063.32元所致。
6、应收补贴款
项 目 期 初 数 期 末 数
所得税返还 23,091,684.24
系按辽宁省人民政府[1999]110号文件由地方财政按
18％应返还数。
7、存货及存货跌价准备
项 目 期 初 数 存货跌价准备 期 末 数 存货跌价准备
原材料 115,015,793.51 905,673.20 88,406,431.09 1,560,947.58
低值易耗品 645,459.83 486,369.20
委托加工材料 79,284.21 95,754.29
在产品 721,311.00
自制半成品 16,371,201.85 16,752,426.75
产成品 72,053,901.86 48,273,159.64
委托加工产品 1,252,051.38 994,168.41
合计 206,139,003.64 905,673.20 155,008,309.38 1,560,947.58
8、 待摊费用
类 别 期初数 本期增加 本期摊销 期末数
车辆保险 39,191.39 64,103.00 61,015.31 42,279.08
财产保险 47,322.00 284,692.00 213,390.00 118,624.00
进项税额 5,843,705.00 － 5,843,705.00
合 计 5,930,218.39 348,795.00 6,118,110.31 160,903.08
待摊费用余额逐年（期）减少,主要原因是期初进项
税额已全额抵扣所致。
9、固定资产及累计折旧
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
原值
房屋建筑物 177,425.141.08 514,603.00 413,444.00 177,526,300.08
机器设备 326,422,445.38 8,451,447.69 874,906.25 333,998,986.82
运输工具 9,702,095.62 － － 9,702,095.62
其他设备 53,457,363.20 3,093,180.47 131,789.28 56,418,754.39
合 计 567,007,045.28 12,059,231.16 1,420,139.53 577,646,136.91
累计折旧
房屋建筑物 66,430,080.17 6,800,190.82 － 73,230,270.99
机器设备 116,768,394.12 20,593,874.42 245,726.53 137,116,542.01
运输工具 5,212,705.91 754,272.90 － 5,966,978.81
其他设备 16,205,168.46 3,887,030.42 71,033.28 20,021,165.60
合计 204,616,348.66 32,035,368.56 316,759.81 236,334,957.41
固定资产原值余额99年、98年比97年分别增长30.00
％和32.44％，系增加高炉喷煤、3＃转炉、1＃板坯连铸
等固定资产所致。
10、工程物资
类 别 期初数 期末数
电气设备 － 332,763.11
机械设备 － 1,392,206.24
专用设备 － 326,694.76
合计 － 2,051,664.11
11、在建工程
工 程 名 称 预算数(万元) 期 初 数 本期增加数 本期转入固定资产数 期 末 数 资金来源 项目进度
300立方米高炉静电除尘 50 373,000.00 62,200.00 435,200.00 自筹 98％
炼铁1＃炉扩建 12,800 679,500.00 20,988,576.60 21,668,076.60 自筹 20％
2＃板坯工程 8,468 14,810,672.04 7,153,810.06 21,964,482.10 贷款 40％
其中：贷款利息 2,518,500.00 1,751,700.00 4,274,200.00
炉外精炼 600 2,887,482.27 2,887,482.27 自筹 50％
转炉除尘 44 358,736.99 358,736.99 自筹 82％
型材厂小型材包装系统 1,384,311.91 218,188.55 1,602,500.46 自筹 100％
型材厂300轧机改造 873,206.85 36,376.80 909,583.65 自筹 100％
高炉喷煤 230,085.00 307,304.15 537,389.15 自筹 100％
转炉炼钢厂方坯增速改造 2,676,530.04 941,235.60 3,617,765.64 自筹 100％
钢管厂变压器改造 86,150.00 86,150.00 自筹 100％
3＃转炉 780,041.41 780,041.41 自筹 100％
棒材改造 854,000.00 854,000.00 自筹 100％
合 计 21,113,455.84 34,587,952.43 8,387,430.31 47,313,977.96
在建工程1－5项为在建，其它均已交付生产。 期末
余额比期初余额上升了124.09％，主要原因是本年度1＃
高炉扩建全面开工，2＃板坯工程追加投入所致。
12、短期借款
借款类别 期 初 数 期 末 数
担保借款 124,020,000.00 67,520,000.00
短期借款期末余额明细表
借款单位 金 额(万元) 借款期限 月利率(‰)
工商银行朝阳分行 500 1999.03.15－2000.03.10 5.8575
工商银行朝阳分行 770 1999.01.15－2000.01.14 5.8575
工商银行朝阳分行 500 1999.07.20－2001.08.18 4.9500
工商银行朝阳分行 3,882 1999.10.20－2000.01.20 4.6500
中国银行凌源支行 100 1999.07.20－2000.02.20 5.3625
中国银行凌源支行 200 1999.12.21－2000.06.21 5.1150
中国银行凌源支行 200 1999.11.01－2000.02.01 5.1150
中国银行凌源支行 100 1999.01.25－2000.01.25 5.8575
中国银行凌源支行 50 1999.03.12－2000.03.12 5.8575
中国银行凌源支行 150 1999.06.18－2000.01.18 5.8575
中国银行凌源支行 200 1999.12.06－2000.06.03 5.1150
中国银行凌源支行 100 1999.12.03－2000.06.03 5.1150
合 计 6,752
截止审计报告日，短期借款中有920万元分别于2000
年1月14日和1月18日到期。按期偿还后续借， 其借款期
限到期日分别为2000年7月10日和7月18日。
短期借款期末余额比期初余额下降45.56％，因加强
资金计划管理，加大应收款清欠力度，盘活资金， 资金
周转加速，有充裕的资金偿还到期的流动资金借款所致。
以上贷款均为担保贷款， 担保人均为凌源钢铁集团
有限责任公司。
13、应付帐款
帐 龄 期 初 数 期 末 数
金 额 比例(％) 金 额 比例(％)
1年以内 42,147,292.76 93.08 33,571,679.38 94.94
1－2年 2,817,235.76 6.22 830,321.83 2.35
2－3年 315,503.31 0.70 508,648.81 1.44
3年以上 451,780.17 1.27
合计 45,280,031.83 100.00 35,362,430.19 100.00
本帐户期末数余额比期初数余额降低21.90％，系加
大债权清理力度、资金周转加速、 增强了偿债支付能力
所致。
本帐户期末余额无持有本公司5％以上股份的股东单
位款项。
14、预收帐款
期 初 数 期 末 数
44,283,940.61 18,068,112.59
本帐户期末余额比期初余额下降59.20％，主要原因
是年初沈阳北台线材有限公司预付钢坯款2, 853 万元，
1998年12月31日所售商品正处在发运过程中影响所致。
本帐户余额无持有本公司5％以上股份的股东单位款项。
15、应付工资
期 初 数 期 末 数
38,461,699.62 40,463,005.05
本公司应付工资余额主要为股份公司设立时从集团
公司划分过来的工资节余数。
16、应付股利
期 初 数 期 末 数
国有股 60,690,000.00 71,400,000.00
法人股 5,074,000.00 2,690,710.00
个人股 11,980,536.00 13,668,509.00
合计 77,744,536.00 87,759,219.00
应付股利金额较大主要原因系董事会对1999 年度股
利实施预分配方案及以前年度已分未付的个人股股利。
17、应交税金
税 项 期 初 数 期 末 数
增值税 －622,540.77 2,030,349.27
城市维护建设税 489,807.69 487,509.99
房产税 11,593.42 －
固定资产投资方向调节税 159,385.28 837,663.17
企业所得税 39,642,287.03 31,834,754.44
合计 39,680,532.65 35,190,276.87
18、其他应交款
项 目 期 初 数 期 末 数
教育费附加 102,768.77 209,905.69
河道工程维护费 592,765.83 453,496.95
地方教育费 － 242,528.90
合计 695,534.60 905,931.54
本帐户余额期末比期初上升了30.25％，主要原因系
本期执行辽财文字[1999]106号文件，按应交增值税额的
1％计提地方教育费所致。
19、其他应付款
帐 龄 期 初 数 期 末 数
1年以内 8,764,617.78 1,388,674.10
期末余额比期初余额下降了84.16％，主要原因是及
时缴纳养老基金、待业保险金所致。
本帐户无持有本公司5％以上股份的股东单位款项。
19、预提费用
类 别 期 初 数 期 末 数
预提大中修费用 82,105.86 －
预提借款利息 104,050.00 －
合 计 186,155.86 －
期末余额比期初余额下降幅度较大的原因是预提的
相关费用已及时支付所致。
20、长期借款
贷款单位 金 额(万元) 借款期限 年利率(％) 借款条件
工行朝阳分行 300 1997.08.20－2001.11.18 9.75 担保
工行朝阳分行 100 1997.10.20－2001.05.21 9.75 担保
工行朝阳分行 200 1997.12.12－2001.10.18 8.25 担保
工行朝阳分行 300 1997.12.31－2001.06.18 8.25 担保
建行朝阳支行 800 1997.06.29－2002.07.01 6.30 担保
建行朝阳支行 1000 1997.09.02－2002.09.20 6.30 担保
建行朝阳支行 200 1997.12.05－2002.07.01 6.30 担保
合计 2900
其中有900万元担保人为凌源钢铁集团有限责任公司。
22、股本
数量单位：股
股 本 类 别 1999年12月31日 1998年12月31日 1997年12月31日
一、尚未流通股份
1、发起人股份 178,500,000 178,500,000 357,000,000
其中：国家拥有股份 178,500,000 178,500,000 357,000,000
2、募集法人股 5,000,000 5,000,000 10,000,000
3、内部职工股 26,500,000 26,500,000 53,000,000
尚未流通股份合计 210,000,000 210,000,000 420,000,000
股 份 总 数 210,000,000 210,000,000 420,000,000
本公司1998年股本变动系根据辽宁省人民政府辽政
[1998]129号文件，对原4.2亿总股本按1:0.5同比例缩股，
缩股后总股本为2.1亿股，原股本结构不变，并经朝阳会
计师事务所朝会师验字[1998]第90号文件， 验证股本总
额为2.1亿元人民币。
改制时经朝阳会计师事务所朝会师验字[1994]第 32
号文件，验证股本总额为4.2亿元人民币。
23、资本公积
金额单位：元
项 目 1999年12月31日 1998年12月31日 1997年12月31日
股本溢价 210,000,000 210,000,000 －
根据辽宁省人民政府辽政[1998]129号文件，对原4
.2亿总股本按1:0.5同比例缩股，股本溢价部分计入资本
公积。
24、盈余公积
金额单位：元
项 目 1999年12月31日 1998年12月31日 1997年12月31日
期初数 79,048,004.30 67,452,780.01 54,836,588.95
本期增加数 16,435,517.48 11,595,224.29 12,616,191.06
其中：法定盈余公积 10,957,011.65 7,730,149.53 8,410,794.04
法定公益金 5,478,505.83 3,865,074.76 4,205,397.02
任意盈余公积 －
本期减少数 －
期末数 95,483,521.78 79,048,004.30 67,452,780.01
25、未分配利润
金额单位：元
项 目 1999年12月31日 1998年12月31日 1997年12月31日
期初数 －5,661,308.97 32,420.07 4,140,670.68
加：本期净利润 109,570,116.49 77,301,495.25 84,107,940.45
减：按10％计提法定盈余公积 10,957,011.65 7,730,149.53 8,410,794.04
减：按5％计提法定公益金 5,478,505.83 3,865,074.76 4,205,397.02
减：提取任意盈余公积
减：转作应付普通股股利 84,000,000.00 71,400,000.00 75,600,000.00
未分配利润 3,473,290.04 －5,661,308.97 32,420.07
根据董事会预案，拟向全体股东派发1999 年度现金
红利（含税）每股0.40元，应付84,000,000.00元，总股
本为210,000,000.00元，剩余部分3,473,290.04 元结转
下一年度由新老股东共享。
由公司董事会提议，并经公司1998 年度股东大会通
过，向全体股东派发现金红利（含税）每股0.34元， 支
付股利71,400,000.00元，总股本210,000,000.00股，剩
余部分结转下一年度。
由公司董事会提议，并经公司1997 年度股东大会通
过，向全体股东派发现金红利（含税）每股0.18元， 支
付股利75,600,000.00元，总股本420,000,000.00股，剩
余部分结转下一年度。
26、主营业务收入
金额单位：元
类 别 1999年度 1998年度 1997年度
无缝管坯料 24,694,006.48 19,104,109.70 1,760,715.55
小 型 材 292,066,361.39 277,216,848.11 261,981,232.82
焊 管 209,962,769.47 186,501,196.22 226,404,934.31
连铸钢坯 600,969,799.26 465,518,193.27 378,240,368.69
热轧钢坯 178,490,119.79 199,641,933.61 42,665,286.00
生 铁 1,262,377.84 24,619,450.75 44,071,203.91
钢 锭 － 11,336,904.82 －
水 渣 7,166,068.84 3,309,459.63 1,862,281.28
合 计 1,314,611,503.07 1,187,248,096.11 956,986,022.56
27、主营业务税金及附加
项 目 1999年度 1998年度 1997年度
城建税 3,993,795.70 3,901,949.53 4,063,434.64
教育费附加 2,282,102.79 1,672,264.09 1,741,471.99
合 计 6,275,898.49 5,574,213.62 5,804,906.63
28、其他业务利润
类 别 1999年度 1998年度 1997年度
外委加工产品 －126,453.91 46,005.78 191,212.86
线 材 357,449.33 23,297.17 －
装运费 1,138,074.42 6,367,012.00 5,161,088.98
次普元 －43,649.10 68,247.50 －668.52
次焊管 －537,229.14 －47,235.67 －31,550.32
次钢坯 9,828.92 －820,993.54 －434,092.52
销售材料 －472,461.47 －155,887.15 －61,979.85
合 计 325,489.05 5,480,446.09 4,824,010.63
其他业务利润1999年度比1998年度、1997 年度分别
下降94.07％和93.26％， 主要是按照用户要求不再收取
厂内装运费和铁路服务费所致。
29、营业费用
项 目 1999年度 1998年度 1997年度
营业费用 12,248,270.19 6,439,569.49 5,872,455.40
营业费用随着产品销售收入的增长而逐年有所增加，
一九九九年二月二十六日后参照同行业的一票制结算办
法，厂内装运费和铁路服务费不再向用户收取， 由公司
支付，列入营业费用核算，故本年度营业费用增加较大。
30、财务费用
类 别 1999年度 1998年度 1997年度
利息支出 12,882,469.17 8,312,416.96 7,669,441.48
减：利息收入 1,177,550.19 428,074.86 3,707,847.18
手续费支出 23,415.55 20,344.80 39,578.30
合 计 11,728,334.53 7,904,686.90 4,001,172.60
财务费用1999年度比1998年度、1997 年度分别增加
65.31％和193.12％，系本公司减少向客户收取的银行承
兑汇票利息和高炉喷煤、3＃转炉工程完工转入固定资产，
工程贷款利息支出计入本期损益所致。
31、营业外收入
项 目 1999年度 1998年度 1997年度
罚款收入 12,656.10 3,901.52 13,227.75
无法支付的应付款项138,865.31 102,234.51
处理固定资产净收益174,469.89 10,120.00
固定资产盘盈 258,000.00
合 计 583,991.30 3,901.52 125,582.26
32、营业外支出
项 目 1999年度 1998年度 1997年度
罚款支出 358,020.00 37,825.70 517,607.10
处理固定资产净损失 39,273.36 20,546.64
合 计 397,293.36 58,372.34 517,607.10
33、所得税
项 目 1999年度 1998年度 1997年度
所得税 42,334,754.44 39,642,287.03 42,190,112.16
34、财政返还所得税
期初数 期末数
23,091,684.24
系按33％所得税税率计缴，财政应18％返还部分。
35、99年度支付的其他与经营活动有关的现金为25
,449,875.45元,系公司管理费用、营业费用、 营业外支
出中现金支付的费用。
项 目 金 额
管理费用 15,872,965.86
营业费用 9,179,616.23
营业外支出 397,293.36
合 计 25,449,875.45
六、 关联方关系及其交易
(一)关联方关系
1、存在控制关系的关联方：
企 业 名 称 注册地址 主 营 业 务 与本企业关系 经济性质或类型 法定代表人
凌源钢铁集团有限责任公司 凌源市 钢铁冶炼及加工 母公司 有限责任公司 高益荣
2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化：
计量单位：万元
企 业 名 称 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
凌源钢铁集团有限责任公司 80,000 80,000
3、存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化：
计量单位：万元
企 业 名 称 期 初 数 本 期 增 加 本 期 减 少 期 末 数
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
凌源钢铁集团有限责任公司 17,850 85％ 17,850 85％
4、不存在控制关系的关联方关系的性质：
企 业 名 称 注册地址 主营业务 与本企业关系 经济性质或类型
凌钢集团锦西钢管有限责任公司 葫芦岛市 钢压延加工业 同一母公司控制 有限责任公司
凌钢集团北票保国铁矿有限责任公司 北票市 黑色金属矿采选及深加工 同一母公司控制 有限责任公司
凌钢集团朝阳焦化有限责任公司 朝阳市 炼焦及煤气生产 同一母公司控制 有限责任公司
凌钢集团汽车运输有限责任公司 凌源市 公路货运及辅助业 同一母公司控制 有限责任公司
凌钢集团生活服务有限责任公司 凌源市 房地产开发服务业 同一母公司控制 有限责任公司
凌钢集团实业有限责任公司 凌源市 劳务输出、房屋建筑 同一母公司控制 有限责任公司
凌钢集团工程建设监理有限公司 凌源市 工程建设监理、技术咨询 同一母公司控制 有限责任公司
凌钢宾馆 凌源市 住宿饮食服务业 同一母公司控制 国有经济
凌源钢铁公司沈阳销售中心 沈阳市 金属、建筑、煤炭批发 同一母公司控制 国有经济
大连经济技术开发区凌钢物资综合经销部 大连市 金属建筑材料 同一母公司控制 国有经济
大连经济技术开发区凌钢经贸公司 大连市 金属建筑材料 同一母公司控制 国有经济
凌源钢铁公司锦州经济技术开发区经营部 锦州市 钢材化工产品经销 同一母公司控制 国有经济
凌钢物资综合开发公司 凌源市 钢材化工产品经销 同一母公司控制 国有经济
大连经济技术开发区建鑫金属制品有限公司 大连市 焊管轧制 同一母公司控制 合资公司
凌源钢铁公司凌源轧钢厂 凌源市 线材轧制 同一母公司控制 国有经济
凌钢集团冶金建筑安装有限责任公司 凌源市 冶金工程施工 同一母公司控制 有限责任公司
(二)关联交易
1、本公司向关联方采购货物及接受劳务明细资料如下:
单位:元
企 业 名 称 及 项 目 1999年度 1998年度 1997年度
凌源钢铁集团有限责任公司 1,017,977,614.45 1,010,523,760.87 881,507,445.84
其中：半成品 656,869,610.92 657,138,910.93 615,088,518.42
材料 226,451,553.28 219,911,889.53 163,448,228.96
动力 51,896,155.88 48,610,188.78 43,063,501.35
热力 72,220,919.97 63,577,026.93 45,401,147.24
运输费 5,720,697.50 16,966,395.70 9,086,586.75
劳务费 4,818,676.90 4,319,349.00 5,419,463.12
凌钢集团冶金建筑安装有限责任公司 9,225,906.00
凌钢集团实业有限责任公司 7,361,437.33 1,724,059.11
凌钢集团汽车运输有限责任公司 9,082,143.00
合 计 1,043,647,100.78 1,012,247,819.98 881,507,445.84
2、本公司向关联方销售货物明细资料如下：
单位：元
企 业 名 称 及 项 目 1999年度 1998年度 1997年度
凌源钢铁集团有限责任公司 460,065,283.54 382,574,347.05 335,204,988.14
其中：半成品 389,419,765.29 297,065,827.49 260,648,775.10
材料 70,645,518.25 85,508,519.56 74,556,213.04
凌源钢铁公司沈阳销售中心 50,332,863.94 39,123,000.40 42,985,302.31
凌源钢铁公司锦州经济开发区经营部 30,943,691.08 20,183,010.00 22,307,222.04
凌钢物资综合开发公司 37,628,198.34 2,493,002.81 11,944,139.77
大连经济技术开发区凌钢物资综合经销部 832,660.43 3,056,050.76
大连经济技术开发区凌钢经贸公司 590,588.10
大连经济技术开发区建鑫金属制品有限公司 11,624,595.72 4,577,400.25 1,041,120.80
凌钢集团北票保国铁矿有限责任公司 774,282.49 12,092,056.00 2,197,321.73
凌源钢铁公司凌源轧钢厂 2,690,071.29 25,438,514.76
凌钢集团锦西钢管有限责任公司 1,798,236.13 550,444.20
凌钢集团实业有限责任公司 3,265,717.61 83,549.28
凌钢集团冶金建筑安装有限责任公司 1,661,498.04
凌钢集团汽车运输有限责任公司 3,890,283.86
合 计 601,984,650.75 465,199,541.71 444,765,248.41
3、关联交易定价政策及结算：
本公司同关联方之间购销交易的价格， 有国家定价
的,适用国家定价,没有国家定价的, 按市场价格确定，
没有市场价格的， 参照实际成本加合理的费用由双方定
价,对于某些无法按照“成本加费用”的原则确定价格的
特殊服务,由双方协商定价。其中：
(1)废钢、燃料、合金料及相互提供的材料、运输动
力等价格是按“成本加费用”为定价基础。
(2)烧结矿、球团矿、热带等半成品价格均按“市场
价”为定价基准。
根据关联交易协议签订的结算时间，按期付款。 其
中：烧结矿、球团矿、 焦炭等主要原材料每十天预付款
一次，月末结算；废钢、燃料、 合金料等大宗原材料十
五天结算一次，结算后五日内付款； 一般材料及其费用
月末结算，次月三日内付款。开具合规发货票， 全部以
现金方式支付。
4、关联方应收、应付款项金额：
单位：元
项 目 1999年12月31日 1998年12月31日 1997年12月31日
应收票据：
凌源钢铁公司沈阳销售中心 5,000,000.00 1,000,000.00
大连经济技术开发区凌钢物资综合经销部 960,000.00
应收帐款：
凌源钢铁公司沈阳销售中心 1,591,642.35 911,722.08 27,779.41
凌源钢铁公司凌源轧钢厂 2,486,319.93 2,484,969.91
凌钢集团实业有限责任公司 315,353.55
大连经济技术开发区凌钢物资综合经销部 30,192.12
大连经济技术开发区建鑫金属制品有限公司 438,528.39
凌钢锦州经济技术开发区经营部 1,066,283.65
预付帐款：
凌源钢铁集团有限责任公司 34,250,063.32 196,610,067.27
大连经济技术开发区建鑫金属制品有限公司 173,899.89
预收帐款：
凌钢锦州经济技术开发区经营部 200,727.35 833,501.54
凌钢物资综合开发公司 618,134.70 780,167.87 8,467.11
大连经济技术开发区凌钢物资综合经销部 5,402.21
凌钢集团北票保国铁矿有限责任公司 311,667.42
大连经济技术开发区凌钢经贸公司 1,796,048.92 1,671.38
应付帐款：
凌源钢铁集团有限责任公司 15,531,940.80
凌钢物资综合开发公司 80,490.36
凌钢集团汽车运输有限责任公司 3,750,363.25 11,649.00 11,649.00
大连经济技术开发区凌钢物资综合经销部 48,500.00 199,941.50
大连经济技术开发区凌钢经贸公司 21,167.69
凌钢集团实业有限责任公司 2,375,791.59
凌钢集团冶金建筑安装有限责任公司 4,279,594.04
凌钢集团生活服务有限责任公司 382,198.65
凌钢宾馆 293,005.35
5、凌源钢铁集团有限责任公司为本公司向银行取
得人民币6,752万元的短期借款和900 万元的长期借款提
供担保。
七、或有事项
本公司为凌源钢铁集团有限责任公司的2,700万元短
期贷款和6,150万元长期贷款出具担保。
八、承诺事项
截止审计报告日，本公司无承诺事项。
九、资产负债表日后事项
截止审计报告日，本公司无资产负债表日后事项。
十、其他重要事项
截止审计报告日，本公司无其他重要事项。
（三）主要财务指标
指标名称 指 标 数 据
1999年 1998年 1997年
流动比率 1.47 1.44 1.48
速动比率 1.01 0.92 1.05
应收帐款周转率(次) 8.81 8.23 7.19
存货周转率(次) 6.25 5.15 3.93
资产负债率(％) 40.98 48.13 49.33
净资产收益率(％) 21.11 15.67 17.25
每股净资产(元) 2.47 2.35 1.16
每股净利润(元) 0.52 0.37 0.20
（四）资产流动性情况
1997年－1999年， 公司的主营业务收入逐年增长，
分别为95699万元、118725万元、131461万元，流动资金
占用逐年下降，分别为65963万元、56762万元、48856万
元，流动资产的总量和结构趋于合理； 流动比率和速动
比率保持稳定势态，形成了良性循环； 应收帐款周转率
和存货周转率逐年加快， 主要是由于公司加强了应收帐
款管理和市场销售工作。
（五）利润构成情况
1997年－1999年，公司的主营业务利润呈上升趋势，
分别为14898万元、14945万元、17901万元，主要是由于
公司销售增长所致；营业利润呈平稳波动趋势， 分别为
12669万元、11699万元、12863万元，1998年较1997年下
降了7％，主要是由于管理费用与财务费用增加所致；由
于公司无投资收益与补贴收入， 营业外收入与营业外支
出金额较小，所以利润总额也呈平稳波动趋势。
十三、资产评估
根据辽宁资产评估事务所出具的《关于凌源钢铁股
份有限公司发行A种上市股票的资产评估报告书》（辽资
评报字[1999]第8号），并经财政部财评字[1999]258 号
文确认，截止1998年12月31日， 公司全部资产的评估价
值为97,535万元，全部负债的评估价值为45,887 万元，
净资产的评估价值为51,648万元。本次资产评估的目的，
是为公司股票发行、上市提供价值参考依据， 并不作帐
务处理。
资产评估结果汇总表
评估基准日：1998年12月31日 单位：人民币万元
项 目 帐面价值 调整后帐面值 评估价值 增减值 增值率(％)
A B C D=C－B E=(C－B)/B
流动资产 57,805 57,918 58,144 226 0.39
长期投资
固定资产 38,350 38,320 39,371 1,051 2.74
其中：在建工程 2,111 2,111 2,111 0 0
建筑物 10,824 10,824 12,813 1,989 18.38
设备 25,415 25,385 24,447 －938 －3.70
无形资产 20 20
其中：土地使用权
其他资产
资产总计 96,155 96,238 97,535 1,297 1.35
流动负债 39,473 39,587 39,587 0 0
长期负债 6,300 6,300 6,300 0 0
负债合计 45,773 45,887 45,887 0 0
净 资 产 50,382 50,351 51,648 1,297 2.58
详见《关于凌源钢铁股份有限公司发行A种上市股票
的资产评估报告书》（辽资评报字[1999]第8号）。
本公司是由原凌源钢铁公司作为发起人， 将其钢铁
生产主体部分进行改组， 以定向募集方式设立的股份有
限公司。公司定向募集设立时， 发起人凌源钢铁公司委
托朝阳市资产评估中心进行了整体资产评估，截至 1992
年12月31日，凌源钢铁公司资产总额156,965万元，负债
总额82,818万元，净资产74,147万元。经1993年2月22日
朝阳市国有资产管理局朝国资工字[1993]38 号文批复，
设立凌源钢铁股份有限公司，总股本为42,000万股， 其
中：凌源钢铁公司以部分经营性资产35,700 万元投入，
折为国家股35,700万股。
十四、盈利预测
鉴于本盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，
投资者进行投资决策时不应过分依赖本项资料。
盈利预测审核报告
辽会师证核字（2000）第9号
凌源钢铁股份有限公司全体股东：
我们接受委托，对贵公司2000 年度的盈利预测所依
据的基本假设、 选用的会计政策及其编制基础进行了审
核。贵公司对盈利预测的基本假设、 选用的会计政策及
其编制基础须承担全部责任。 我们的责任是对他们发表
审核意见。我们的审核是根据《独立审计实务公告第4号
一盈利预测审核》进行的，并实施了必要的审核程序。
我们认为， 上述盈利预测所依据的基本假设已充分
披露，没有证据表明这些假设是不合理的； 盈利预测已
按照确定的编制基础编制； 所选用的会计政策与贵公司
实际采用的相关会计政策一致。
辽宁东方会计师事务所 中国注册会计师：范广王旬
中国 沈阳 中国注册会计师：宫国超
二OOO年一月二十日
凌源钢铁股份有限公司盈利预测表
预测期间：2000年度
公司名称：凌源钢铁股份有限公司 单位：人民币元
项 目 上年已审实现数 本年预测数
一、主营业务收入 1,314,611,503.07 1,384,991,480.00
减：主营业务成本 1,129,325,017.49 1,186,798,378.42
主营业务税金及附加 6,275,898.49 8,942,645.89
二、主营业务利润 179,010,587.09 189,250,455.69
加：其他业务利润 325,489.05 140,170.16
减：存货跌价损失 655,274.38
营业费用 12,248,270.19 13,745,010.00
管理费用 26,077,708.29 31,770,000.00
财务费用 11,728,334.53 8,838,209.08
三、营业利润 128,626,488.75 135,037,406.77
加：投资收益
营业外收入 583,991.30
减：营业外支出 397,293.36
四、利润总额 128,813,186.69 135,037,406.77
减：所得税
(1)按33％所得税税率计算 42,334,754.44 44,562,344.23
(2)按15％所得税税负计算 19,243,070.20
五、净利润
(1)按33％所得税税率计算 86,478,432.25 90,475,062.54
(2)按15％所得税税负计算 109,570,116.49
1. 预测基准及基本假设
一、预测基准
本公司盈利预测是依据辽宁东方会计师事务所审计
的本公司前三个年度（1997、1998、1999 年）的经营业
绩和未来发展前景，结合本公司年度生产经营计划、 财
务收支计划等有关资料，本着稳健求实的原则， 并依据
下列各项基本假设，经过分析研究而编制的， 本盈利预
测所依据的会计政策在所有重大方面遵循了我国现行的
法律、法规、 会计政策及《股份有限公司会计制度》的
规定，并与本公司实际采用的相关会计政策一致。
二、基本假设
1、本公司所遵循的国家及地方法律、法规、财经政
策无重大变化；
2、本公司所从事的行业和产品市场销售状况及价格
水平不发生重大变化；
3、国家现行的利率、汇率等无重大改变；
4、本公司现行的税赋、税率不变；
5、本公司生产经营不受能源、原材料短缺等重大变
化之不利影响；
6、本公司募集资金能如期到位，生产计划经营项目
能如期实现；
7、无其它人力不可抗拒因素及不可预见因素造成重
大不利影响。
2. 盈利预测说明
凌源钢铁股份有限公司（以下简称本公司）是经辽
宁省体改委辽体改发[1993]154号文批准，由原凌源钢铁
公司（现改制为凌源钢铁集团有限责任公司）独家发起，
以定向募集方式设立的股份制企业。 公司由凌源钢铁公
司的炼铁、炼钢、型材、钢管等四家主体单位改组设立，
设立时总股本4.2亿元。1998年经辽宁省政府[1998] 129
号文件批准，公司股本按1:0.5同比例缩股，股本总额变
更为2.1亿元，原股本结构不变。
本公司主要生产销售热轧带肋钢筋、热轧小型圆钢、
高频焊接钢管、热轧中宽带钢、连铸方坯、生铁等产品。
1、主营业务收入
根据预测销售量和价格进行预测，2000 年度主营业
务收入138,499.15万元，较1999年度增加7,038.00万元。
主要原因是预计7月1日收购中宽热带轧机及508焊管机组，
增加销售量15.6万吨，使销售收入增加3,196.85 万元；
产品结构变化增加收入6,501.99万元； 产品销售价格下
降，使收入减少2,660.84万元，二者共同影响所致。
2、主营业务成本
根据单位产品营业成本和销售量进行预测，2000 年
度主营业务成本预计为118,679.84万元；较1999 年度增
加5,747.34万元，其主要原因， 一方面是收购项目及产
品结构变化使产品成本增加7,745.39万元； 一方面加强
管理，降低成本1,998.05万元，二者共同影响所致。
3、主营业务税金及附加
根据主营业务收入和法定税率进行预测，公司 2000
年度主营业务税金及附加预计为894.26万元，较1999 年
度增加266.67万元。 主要原因是收入增加导致主营业务
税金及附加相应增加和执行辽财文字[1999]106号文件开
征地方教育费所致。
4、其他业务利润
其他业务利润主要为材料、 废次品销售及对外提供
劳务等，预计2000年为14.02万元，较1999年度减少 18
.53万元，主要原因是根据市场行情和用户要求，不再向
用户收取厂内装运费和铁路服务费所致。
5、营业费用
（2） 以前三年实际发生数占主营业务收入的比例
为基础，并考虑2000年度的经营计划， 增加销售数量、
开发新品种以及市场潜力、需求趋势等因素，2000 年度
营业费用预测为1,374.50万元，较1999年度增加149. 67
万元，主要是新增加中宽带及508焊管商品量，使费用分
别增加75.07万元和74.60万元。
6、管理费用
2000年管理费用预计3,177.00万元，比1999 年增加
569.30万元，主要原因：
（1）依据公司经营计划，7月1日收购中宽带、锦管
后增加管理费用460.47万元。
（2） 下岗职工生活费标准每人提高60元/月及增加
中期审计费用等增加支出51.60万元。
（3） 因补助费标准提高150％、宿费标准提高25％，
同比增加17,30万元。
（4） 增加下岗人员保险费30.85万元，养老金缴费
基数提高增加养老保险支出121.38万元。
（5） 通过加强管理，压缩费用支出， 减少管理费
用112.30万元。
7、财务费用
利息收入、支出根据现有借款和现行利率， 并考虑
募集资金运用计划进行预测，预计2000年财务费用为883.
82万元，比上年减少289.01万元；
（1）企业存款减少利息收入87.95万元；
（2） 利息支出减少377.60万元， 因为短期借款本
金比上年减少3,650.00万元。
8、 投资收益
本公司无对外投资，不预测投资收益。
9、 营业外收支
本年未预计营业外收支。
10、 所得税
按全年预计实现利润总额（未考虑应纳税所得额的
调整）计算。
按企业所得税税率33％预测，全年所得税为4, 456.23万元。
十五、公司发展规划
1. 发展战略
本公司坚持以科技为先导，以市场为导向， 以质量
为根本，以提高经济效益为中心， 将采取产品经营和资
本经营并举的长期发展战略，推动生产要素的合理流动，
促进产品结构和工艺结构的优化，提高劳动生产率， 增
强市场竞争力，形成产品优势、品牌优势、 技术优势，
以实现股东利益最大化。
2. 发展目标
本公司将按照市场经济和现代企业制度的要求， 完
善运行机制，优化组织结构， 逐步发展成为集科工贸于
一体、技术先进、管理科学、产品一流、效益显著、 具
有强大市场竞争力的上市公司。到2002年， 公司将形成
完整的铁水预处理－转炉钢全连铸－炉外精炼－热送热
装连轧的先进工艺生产线，形成50 万吨中宽热带及产品
深加工、40万吨棒材两大产品系列，年产生铁100万吨、
钢100万吨、钢材90万吨，年实现销售收入20亿元，利润
总额2.5亿元。
3. 市场发展计划
本公司立足辽宁，辐射东北、华北地区， 并努力开
拓国内其他地区市场和国际市场。
本公司将继续提高建筑用材市场的产品占有率， 逐
步扩大石油天然气钢管、热轧板卷等的市场份额， 开发
冷轧带钢、热轧镀锌板卷、石油套管、焊接H型钢、高速
公路护栏板等新品种，实现产品高质量、高附加值、 多
品种、系列化。
本公司将加强市场分析，以市场为导向，以销定产，
以产促销， 以优质产品和优良服务进一步提高市场占有率。
4. 生产经营计划
本公司将以低成本、高质量、高效益为出发点， 围
绕国家重点推广的高炉喷煤、全连铸、 热装连轧三大工
艺，进行整体优化；以贯彻ISO9002标准为基础，以提高
实物质量为重点，完善质量保证体系； 以“日清日结、
按质论价、按利计奖”为核心，深化模拟市场核算机制；
坚持企业管理以财务管理为核心， 财务管理以资金管理
为中心，提高资金运用效益；以设备点检制为核心， 加
强设备管理；实现企业管理上档次， 技术指标上台阶，
经济效益上水平。
5. 固定资产投资计划
除本次发行股票募集资金投资项目外， “十五”期
间，本公司还将投资建设中宽冷轧带钢、热轧镀锌板卷、
石油套管、焊接H型钢生产线等中宽热带深加工项目。
6. 人员扩充计划
本公司的机构和人员力求精干、高效， 除两个收购
项目相应增加人员外，不再增加员工。 随着工艺水平的
提高，科学技术的进步， 公司将进一步健全优胜劣汰的
劳动人事制度，完善培训、竞争、激励机制， 提高员工
素质，造就一批适应现代管理和技术要求的专业人才。
7. 资金筹措和运用计划
除本次发行股票募集资金外， 本公司还将积极争取
国家、省有关技术进步、节能、新产品开发的专项贷款。
在资金运用方面，公司坚持量力而行，确保重点， 实行
“一保三限”，即在保证工程质量的前提下，限投资额、
限期投产、限期回报，促使公司经济效益稳步增长。
十六、重要合同及重大诉讼事项
1. 重要合同
1、 1998年12月26日， 凌钢集团公司与本公司签订
了《综合服务协议》。 协议规定凌钢集团公司向本公司
提供部分原燃料供应服务、能源动力供应服务、 生产协
作服务、后勤管理服务等； 本公司向凌钢集团公司提供
部分原材、材料、能源动力等。 服务费用按以下原则计
价：有国家定价的，适用国家定价；若无国家定价， 适
用市场价格；若无国家定价及市场价格， 按“成本加费
用”的原则确定。协议有效期为15年。2000 年凌钢集团
公司向本公司提供的生产性服务费用为82194万元，辅助
性服务费用为16709万元，管理后勤服务费用为531万元；
本公司向凌钢集团公司提供的生产性服务费用为51469万
元。按月结算，每10日预付款一次或次月3日前付款。
2、 1998年12月26日， 凌钢集团朝阳焦化有限责任
公司与本公司签订了《焦炭供应协议》。 协议规定凌钢
集团朝阳焦化有限责任公司向本公司有偿提供生产经营
所需的焦炭。价格以同期市场价格为基础确定， 协议有
效期为10年。2000年焦炭供应费用为3367万元。 按月结
算，每10日预付款一次。
3、 1998年12月26日， 凌钢集团汽车运输有限责任
公司与本公司签订了《运输服务协议》。 协议规定凌钢
集团汽车运输有限责任公司向本公司有偿提供运输服务。
价格按同期市场价格与“成本加费用”相结合的原则确
定，协议有效期为10年。2000年运输服务费用为815万元。
按月结算。
4、 1998年12月26日， 凌钢集团冶金建筑安装有限
责任公司与本公司签订了《修建安装服务协议》。 协议
规定凌钢集团冶金建筑安装有限责任公司向本公司有偿
提供设备维修及建筑安装等有关服务。 服务费用按以下
原则计价：有国家标准的按国家标准； 若无国家标准，
则协商确定。协议有效期为10年，每次工作完成后30 日
内付款。
5、 1999年5月5日， 凌钢集团公司与本公司签订了
《国有土地使用权租赁合同》。 合同规定凌钢集团公司
以出让方式取得的 10 宗位于辽宁省凌源市、 面积为
271836平方米的国有土地的土地使用权， 有偿租赁给本
公司使用，期限为15年。租金为每年463400元， 每个租
赁年度结束后60日内支付。
6、 1999年5月15日，凌钢集团公司向本公司出具承
诺函：在本公司从事经营的地区内， 凌钢集团公司及凌
钢集团公司的全资附属企业将不直接或间接地从事与本
公司构成竞争的生产经营活动。 如因凌钢集团公司违反
上述承诺而给本公司造成任何直接或间接损失， 凌钢集
团公司将向本公司承担全面的赔偿义务。
7、截止1999年12月31日，本公司银行短期借款共计
人民币6,752万元，均由凌钢集团公司担保；银行长期借
款共计人民币2,900万元，均为担保贷款，其中900 万元
由凌钢集团公司担保；利率符合国家有关规定。
8、截止1999年12月31日，本公司为凌钢集团公司的
2,700万元短期贷款和6,150万元长期贷款出具担保。
2. 重大诉讼
据本公司所知， 本公司目前不存在尚未了结或可预
见之诉讼、仲裁或者被行政处罚的案件， 亦不存在任何
针对本公司董事会成员的刑事、经济诉讼案件。
十七、备查文件
1、辽宁省人民政府证券委员会辽证委发[1997]9 号
文《关于我省首批执行国家1997 年国内股票发行计划企
业的通知》
2、辽宁省体改委辽体改发[1993]154 号文《关于同
意凌源钢铁公司改组为凌源钢铁股份有限公司的批复》
3、辽宁资产评估事务所辽资评报字[1999]第8 号资
产评估报告
4、辽宁东方会计师事务所辽会师证审字[ 2000]第3
号审计报告
5、承销协议
6、中国证监会要求的其他文件
上述备查文件的查阅地点：
凌源钢铁股份有限公司
辽宁省凌源市钢铁路3号
南方证券有限公司
投资银行总部(上海)
上海市南京西路580号南证大厦47层