重要提示：本公司董事会保证本报告所载资料不存
在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对其内
容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 本年
度报告摘要摘自年度报告，投资者欲了解详细内容， 应
阅读年度报告。
一、公司简介
公司法定名称：广州发展实业控股集团股份有限公司
公司英文名称：Guangzhou Development Industry (Holdings) Co.,
Ltd.（“GZDIH”）
公司法定代表人：杨丹地
公司董事会秘书：李红梅
联系地址：广州市麓景路3号18楼
联系电话：（020）83573188－1617
传真：（020）83502960
电子信箱：[email protected]
授权代表：马洪伟
联系地址：广州市麓景路3号18楼
联系电话：（020）83573188－1417
传真：（020）83502960
电子信箱：[email protected]
公司注册地址：广州市麓景路3号17－19楼
公司办公地址：广州市麓景路3号17－19楼
邮政编码：510091
公司国际互联网网址：http://www.gzholdings.com
公司电子信箱：[email protected]
选定的信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券时报
年度报告指定披露网址：http://www.sse.com.cn
公司年报备置地点：本公司证券部
股票上市地点：上海证券交易所
股票简称：广州控股
股票代码：600098
二、会计数据和业务数据摘要
（一）本年度主要业务数据
项 目 金额（人民币元）
利润总额 734,280,812.23
净利润 529,869,694.97
扣除非经常性损益后的净利润 550,029,274.50
主营业务利润 1,130,744,646.62
其他业务利润 14,619,171.84
营业利润 752,561,232.65
投资收益 －25,740,029.68
补贴收入 6,467,471.41
营业外收支净额 992,137.85
经营活动产生的现金流量净额 1,143,472,576.06
现金及现金等价物净增加额 －42,238,676.90
（二）近三年主要会计数据和财务指标
项 目 1999年 1998年 1997年
调整后 调整前 调整后 调整前
主营业务收入（元） 2,441,243,998.16 2,658,077,755.93 2,658,077,755.93 2,145,971,132.17 2,145,971,132.17
净利润（元） 529,869,694.97 524,943,737.40 523,926,252.51 361,753,060.56 365,208,173.07
总资产（元） 7,355,019,030.43 7,484,257,950.76 7,488,330,944.67 7,187,447,822.01 7,190,902,934.52
股东权益（元） 2,933,740,603.79 2,522,550,908.82 2,530,988,536.44 2,003,607,171.42 2,007,062,283.93
(不含少数股东权益)
每股收益(元)(摊薄) 0.442 0.438 0.437 0.543 0.548
(加权) 0.442 0.438 0.437 0.588 0.593
扣除非经常性损益 0.459 0.392 0.392 0.411 0.416
后的每股收益(元)
每股净资产（元） 2.45 2.10 2.11 3.01 3.01
调整后每股净资产(元) 2.36 2.01 2.02 3.01 3.01
每股经营活动产生 0.954 1.14 1.14
的现金流量净额(元)
净资产收益率(％) 18.06 20.81 20.70 18.06 18.20
注1：以上数据和指标均按合并报表数计算。
注2：财务指标计算公式如下：
每股收益（摊薄）=净利润/年度末普通股股份总数
扣除非经常性损益后的每股收益=扣除非经常性损益
后的净利润/年度末普通股股份总数
其中：“非经常性损益”是指公司正常经营损益之
外的、一次性或偶发性损益，如资产处置损益、 临时性
获得的补贴收入、新股申购冻结资金利息、 合并价差摊
入等。
每股净资产=年度末股东权益/ 年度末普通股股份总
数
调整后的每股净资产=（年度末股东权益－三年以上
的应收款项净额－待摊费用－待处理（流动、 固定）资
产净损失－开办费－长期待摊费用－住房周转金负数余
额）/年度末普通股股份总数
其中：“应收款项”包括应收帐款、 其他应收款、
预付帐款、应收股利、应收利息、应收补贴款
每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的
现金流量净额/年度末普通股股份总数
净资产收益率=净利润/年度末股东权益×100％
（三）报告期内股东权益变动情况
单位：人民币元
项 目 股 本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计
期初数 1,198,800,000.00 642,854,110.86 133,004,519.69 44,334,839.89 547,892,278.27 2,522,550,908.82
本期增加 1,200,000.00 79,480,454.25 26,493,484.75 330,509,240.72 411,189,694.97
本期减少
期末数 1,198,800,000.00 644,054,110.86 212,484,973.94 70,828,324.64 878,401,518.99 2,933,740,603.79
变动原因 没有变动 财政技改拨款 提取法定盈余公积 提取法定公益金 增加了本年度未
金和法定公益金 分配利润
三、股东情况介绍
（一）报告期末股东总数
截止1999年12月31日，本公司股东人数85,715人。
（二）前十名股东持股情况
名 称 年末持股数（股） 占总股本比例（％） 备 注
广州发展集团有限公司 1,018,800,000 84.985 国有法人股
普惠基金 7,867,502 0.656
天骥北方 1,650,090 0.138
兴和基金 1,633,745 0.136
陈玉珍 1,269,100 0.106
张亚水 860,300 0.072
李长春 716,480 0.060
河南财政 560,420 0.047
中技上海 559,400 0.047
金球公司 444,090 0.037
前十名股东之间不存在关联关系。
其中持有本公司84.985 ％股份的广州发展集团有限
公司所持股份没有变动，未将所持股份作质押、冻结。
四、股东大会简介
本公司于1999年5月11日上午在广州市广州发展大厦
4楼会议室召开一九九八年年度股东大会，本次股东大会
决议公告于1999年5月12日刊登在《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》。
五、董事会报告
（一）公司经营情况
1、公司所处的行业以及地位
本公司属于公用事业类公司。 本公司主营的电力行
业在广州地区按销售电量排名第1位。本公司目前控制有
广州珠江电力有限公司和广州东方电力有限公司共4台30
万千瓦发电机组，总装机容量达120万千瓦，占广州市属
发电装机容量的48.2％， 是广州地区最大的电力生产企
业（资料来源：广州市电力总公司统计数据）， 并于
1999年8月份获得国家电力公司授予的“一流火力发电厂”
荣誉称号。本公司在广东省83 家重点企业集团中综合评
分名列第8位，并被列为广东省50家工业龙头企业集团（
资料来源：广东省经委）之一。于1999年8月在《上市公
司》杂志主办的“沪市50强”评比中名列第六位。
2、公司主营业务的范围及其经营状况
本公司主营业务范围是从事能源、通讯、交通、 城
市公用事业、信息等基础设施产业和高科技产业的投资、
开发、工程总承包建设、生产管理和经营业务。
1999年本公司进一步深化企业改革， 充实和提高优
势产业，加快建立核心产业群， 公司各项经营取得稳步
发展。电力产业上了新台阶，全面加强科学管理， 努力
降低经营成本，主要经营指标明显提高， 全年完成发电
量44.896亿千瓦时，上网电量42.604亿千瓦时， 比去年
增长1.3％。积极拓展基础设施领域，受让香港越秀企业
（集团）有限公司持有的广州东方电力有限公司10 ％股
权， 受让广东省公路建设公司持有的广州市北二环高速
公路有限公司20％股份。 大规模开展投资信息产业的开
发工作。本公司全年实现主营业务收入2,441,243, 998
.16元，实现税后利润529,869,694.97元，其中电力销售
收入1,922,421,166.64元，占全部主营业务收入的78.75
％，为本公司最主要的收入来源。
3、在经营中出现的问题与困难及解决方案
本年度公司面临电力负荷不足和电价下调的局面。
按实际售电收入结算， 珠电和东电的平均上网电价分别
比上年下调0.039元/千瓦时和0.0438元/千瓦时。通过努
力争取稳发多发电量，充分挖掘内部潜力， 加强设备整
治，压缩库存等措施， 同时大幅度控制燃料成本价格以
及贷款余额下降，进一步降低了生产成本， 取得了良好
的经营业绩。
（二）公司财务状况
1、财务状况分析
单位：人民币元
项 目 1999年 1998年 增减比例(％)
总资产 7,355,019,030.43 7,484,257,950.76 －1.73
长期负债 1,827,262,483.66 2,885,597,938.69 －36.68
股东权益 2,933,740,603.79 2,522,550,908.82 16.30
主营业务利润 1,130,744,646.62 1,041,279,485.87 8.59
净利润 529,869,694.97 524,943,737.40 0.94
（1）总资产减少1.73％，主要是偿还债务导致资产
减少；
（2）长期负债减少36.68％， 主要是偿还到期借款
所致；
（3）股东权益增长16.30％， 主要是本年度新增利
润及分配利润所致；
（4）主营业务利润增长8.59％，净利润增长0.94％，
主要是发电量增加引起售电收入增加， 燃料价格较大下
降、贷款余额减少使财务费用大幅度下降， 并通过加强
内部管理切实有效地降低了成本费用支出， 从而部分地
抵消了结算电价下降造成的负面影响。
2、广州羊城会计师事务所为本公司出具了无保留意
见的审计报告。
（三）公司投资情况
本年度本公司完成投资17,800万元， 比上年度增加
11,589万元，增幅为186.6％。
1、募集资金使用情况
本报告期没有募集资金， 也没有将上次募集的资金
在本期使用。
2、其他投资情况
（1）受让香港越秀企业（集团）有限公司（简称“
香港越秀”）持有的东电10％外资股权。本公司于 1999
年5月18日召开第一届董事会第七次会议审议通过了本公
司属下金源公司受让香港越秀持有的东电10％外资股权，
受让价格为11,400万元人民币。本次转让于1999年5月16
日获得国家对外贸易经济合作部批准（外经贸资二函字
[1999]第304号文），金源公司购买10％外资股权以美元
支付给香港越秀的部分（占总支付金额的67. 37 ％）于
1999年7月15日获得国家外汇管理局广州分局批准（广州
汇复[1999]242号文），本次转让也获得境外贷款银团确
认。本公司通过此次转让，对东电持有的股份从65 ％增
至75％，从而增加相应的权益和收益。
（2）受让广东省公路建设公司（简称“省公路公司”
）持有的广州市北二环高速公路有限公司（简称“北二
环公司”）20％股权。本公司于1999年10月22 日召开第
一届董事会第十二次会议审议通过了本公司属下基础设
施公司受让省公路公司持有北二环公司20％股权， 受让
价格为6,400万元人民币。该项目概算总投资27亿元人民
币，建设期自1998年10月至2001年10月，合作期30 年，
自北二环公司成立之日起计算。 预计项目全部投资内部
收益率14.89％，本公司投资的内部收益率23.58％。
（四）重大经营环境、宏观政策、 法规的变化对公
司的影响
1、随着国家电力体制改革，电力产业市场化程度日
益提高，广东省逐步实现城乡同网同价和竞价上网， 本
公司电价面临调整压力。对此， 本公司本年度通过努力
增加发电量和降低经营成本抵消电价下调的影响， 提供
具有市场竞争力的电力供给，增强电力产业的竞争力。
2、随着国家关停小火电机组，优化能源结构政策的
落实，以及广州地区经济增长对电力需求的增加， 本公
司拥有的大型发电机组目前只发挥了70 ％的生产能力，
具有较大的电量上升空间， 将更有利于充分发挥本公司
高效率、低成本大型机组的生产能力。
（五）新年度业务发展计划
1、进一步充实、提高电力产业
巩固和发展“创一流”成果。 珠电和东电要在确保
安全生产的前提下， 适应电力产业市场化程度提高的竞
争环境，努力增加发电量；继续推进成本管理， 努力降
低上网成本，提高对电价调整的适应能力； 加强设备技
术改造，实施设备寿命管理，保持安全性、经济性； 建
立技术开发中心，制定技术开发计划， 组织重要技术课
题攻关。加快电力配套产业发展。 燃料公司在确保电厂
煤炭优质和均衡供应的基础上，积极开拓自营煤炭业务；
在燃料基地投资煤站，延伸和稳定煤炭供应渠道。 检修
公司将认真贯彻ISO9002质量标准，加强大修管理，确保
电厂设备良好运行，同时积极拓展对外检修业务。 物资
公司将加强库存管理，调整库存结构， 使之与消耗结构
相适应。
2、积极推进建立核心产业群，开拓高新产业领域
加快交通产业的发展。 公司将加强对北二环项目的
投资管理，控制投资成本，保证工程质量； 积极参与广
州重要交通设施投资。积极发展信息产业。 本公司投资
的上海神通电信有限公司将在巩固和发展卫星通信业务
的基础上，重点围绕网络业务和电子商务， 加快中国兵
器行业IP专网的设计与建设工作，争取在IP 电话经营领
域取得突破，并将依托现有ISP平台，积极拓展电子商务
等网络增值业务。 本公司投资的广州宽带信息网络有限
公司将依托内环路及其放射路开展广州城域主干光纤网
络首期工程的建设工作，充分利用现有网络资源， 最终
形成衔接各种专业网的地区主干交换网及统一的网络综
合信息平台。
3、加强企业内部管理，提高组织和运用资源的能力
进一步提高公司整体素质和增强实力， 深化企业改
革，完善公司法人治理结构， 建立适应市场经济要求的
运行机制和管理体制， 建立经营管理者股权激励制度。
在更大范围内对资源进行整合，形成核心竞争优势。 根
据业务开展需要，与具有实力的合作伙伴建立战略联盟，
拓宽公司业务渠道，实现公司长期健康发展。
（六）董事会日常工作情况
1、报告期内董事会的会议情况及决议内容
本公司第一届董事会在本年度共召开9次会议，具体
情况如下：
（1）第一届董事会第六次会议于1999年4月6日召开，
审议通过以下决议：
关于同意梁刚毅先生辞去副总经理的决议；
关于聘任王章根先生、伍强先生为副总经理的决议；
关于同意梁刚毅先生、 李国华先生不再担任董事的
决议；
关于推荐王章根先生等担任董事的决议；
关于通过《广州发展实业控股集团股份有限公司
1998年年度报告》的决议；
关于通过《广州发展实业控股集团股份有限公司一
九九八年财务决算报告》的决议；
关于通过《广州发展实业控股集团股份有限公司一
九九九年财务预算方案》的决议；
关于通过《广州发展实业控股集团股份有限公司一
九九九年经营计划和投资方案》的决议；
关于通过一九九八年年度利润分配方案的决议；
关于聘请会计师事务所的决议；
关于召开一九九八年年度股东大会的决议；
关于成立广州信息产业管理有限公司的决议。
本次会议的决议公告于1999年4月8 日刊登在《中国
证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。
（2）第一届董事会第七次会议于1999年5月18 日召
开，审议通过以下决议：
关于同意广州金源电力有限公司受让广州东方电力
有限公司10％股权的决议。
本次会议的决议公告于1999年5月19日刊登在《中国
证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。
（3）第一届董事会第八次会议于1999年7月29 日召
开，审议通过以下决议：
关于广州发展实业控股集团股份有限公司董事会设
立执行董事的决议；
关于广州发展实业控股集团股份有限公司经营班子
职务调整的决议；
关于调整广州发展实业控股集团股份有限公司经营
班子职务设置和聘任的决议；
关于广州发展实业控股集团股份有限公司董事会秘
书任免的决议；
关于聘任广州发展实业控股集团股份有限公司财务
总监的决议；
关于广州发展实业控股集团股份有限公司职务机构
设置的决议；
关于聘任广州发展实业控股集团股份有限公司职务
机构负责人的决议；
关于确认成立广州发展交通投资有限公司的决议；
关于通过广州发展实业控股集团股份有限公司有关
规章制度的决议；
关于披露“成立广州发展信息产业投资管理有限公
司”的决议。
本次会议的决议公告于1999年7月31日刊登在《中国
证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。
（4）第一届董事会第九次会议于1999年8月18 日召
开，审议通过以下决议：
关于通过《广州发展实业控股集团股份有限公司一
九九九年度中期报告》的决议；
关于通过一九九九年中期利润分配方案的决议；
关于确认成立广州发展资产管理有限公司的决议。
本次会议的决议公告于1999年8月23日刊登在《中国
证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。
（5）第一届董事会第十次会议于1999年9月8日召开，
审议通过公司有关规章制度。
（6）第一届董事会第十一次会议于1999年10月15日
召开，审议通过以下决议：
关于珠电物资公司广丰厂债项坏帐处理的决议。
（7）第一届董事会第十二次会议于1999年10月22日
召开，审议通过以下决议：
关于同意广州发展基础设施投资管理有限公司受让
广州市北二环高速公路有限公司20％股权的决议。
本次会议的决议公告于1999年10月23 日刊登在《中
国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。
（8）第一届董事会第十三次会议于1999年12月8 日
召开，审议通过以下决议：
关于广州发展实业控股集团股份有限公司为广州珠
江电力有限公司5000 万美元贷款项下向亚洲开发银行提
供担保的决议。
（9）第一届董事会第十四次会议于1999年12月20日
召开，审议通过以下决议：
关于调整合并报表中珠电、 东电固定资产折旧年限
的决议。
2、报告期内公司利润分配方案、资本公积金转增股
本方案执行情况
本年度本公司未就上年度利润实施分配， 也未实行
资本公积金转增股本。
（七）董事、监事、高级管理人员
1、现任董事、监事、高级管理人员的姓名、性别、
年龄、任期、持股数情况、年度报酬情况
姓 名 性别 年龄 职 务 任 期 年初持股（股） 增减变动（股） 年末持股（股）
杨丹地 男 47 董事长 1997.7.9－2000.7.8 36,000 0 36,000
唐学林 男 54 副董事长 1997.7.9－2000.7.8 36,000 0 36,000
潘世泽 男 58 执行董事 1997.7.9－2000.7.8 32,400 0 32,400
王章根 男 53 执行董事 1999.5.11－2000.7.8 0 0 0
伍 强 男 49 执行董事 1999.5.11－2000.7.8 32,400 0 32,400
陈大卫 男 52 执行董事 1997.7.9－2000.7.8 32,400 0 32,400
刘海涛 男 44 董事、行政总裁 1997.7.9－2000.7.8 27,000 0 27,000
刘强文 男 51 董事、行政副总裁 1997.7.9－2000.7.8 27,000 0 27,000
梁正国 男 47 董事、行政副总裁 1997.7.9－2000.7.8 36,000 0 36,000
陈 辉 男 34 董事 1999.5.11－2000.7.8 3,000 0 3,000
李星云 男 49 监事会召集人 1997.7.9－2000.7.8 27,000 0 27,000
胡应照 男 48 监事 1997.7.9－2000.7.8 27,000 0 27,000
曾燕萍 女 41 监事 1997.7.9－2000.7.8 28,800 0 28,800
戴加火 男 38 财务总监 1999.7.30－2002.7.30 2,000 0 2,000
李红梅 女 35 董事会秘书 1999.7.30－2002.7.30 1,000 0 1,000
说明：
1本年度本公司董事、监事和高级管理人员所持本公
司股份没有变动。
2本年度本公司董事、监事、高级管理人员年度报酬
数额区间：8－11万元，7人；6－8万元，3人；5－6万元，
5人。
2、报告期内离任董事姓名及离任原因
本报告期内梁刚毅先生因退休原因不再担任本公司
董事职务，李国华先生因健康原因不再担任董事职务。
3、聘任或解聘公司经理、董事会秘书情况
本公司于1999年7月29日召开的第一届董事会第八次
会议决定， 为进一步完善本公司的法人治理结构， 自
1999年7月30日起，杨丹地董事长不再兼任本公司总经理，
潘世泽董事、王章根董事、陈大卫董事、 伍强董事不再
担任本公司副总经理； 本公司领导班子改设行政总裁和
行政副总裁，聘任刘海涛先生为本公司行政总裁， 聘任
刘强文先生、梁正国先生为本公司行政副总裁， 聘期自
1999年7月30日起至2002年7月 30 日止； 刘海涛先生自
1999年7月30日起不再担任本公司董事会秘书，聘任李红
梅女士为本公司董事会秘书，聘期自1999年7月30日起至
2002年7月30日止。
（八）本次利润分配及资本公积金转增股本预案
1、本次利润分配预案
本公司1999年实现净利润529,869,694.97元，按 10
％比例提取法定盈余公积金52,986,969.50元，按5 ％比
例提取法定公益金26,493,484.75元，结转上年度未分配
利润547,892,278.27元，累计未分配利润998,281, 518
.99元，按1999年底股本1,198,800,000亿股为基数， 拟
10股派1.00元现金红利（含税），共派现金红利119,880,
000.00元。派送现金红利后剩余可分配利润为878, 401
,518.99元，结转2000年度。
2、本次资本公积金转增股本预案
公司本次不实施资本公积金转增股本。
（九）其他报告事项
本公司选定的信息披露报刊是《中国证券报》、 《
上海证券报》、《证券时报》。
六、监事会报告
本年度公司监事会共召开两次会议，1999年4月6 日
召开了第一届监事会第三次会议，对1998 年度的监事会
工作进行总结，制订监事会工作制度；1999年7月15日召
开了第一届监事会第四次会议，研究监事会工作， 讨论
公司规范运作的有关事宜。 这两次会议决议均未披露。
此外，本年度监事会还列席了各次董事会会议。
本年度公司监事会严格按照《公司法》和公司章程
赋予的职责，从公司发展和维护全体股东合法权益出发，
认真履行了监事会职能，对公司的经营和董事会、 经营
班子依法运作进行了有效的监督，监事会认为：
1、一年来公司董事会和经营班子能严格按照《公司
法》、《证券法》及公司章程规范运作， 决策程序符合
公司章程的有关规定。建立并完善了公司内部控制制度，
信息披露工作合法规范。 公司董事和高级管理人员在履
行公司职务时能尽职尽责、廉洁自律、遵纪守法， 未发
现有违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。
2、监事会认真检查了公司资产、财务状况和会计资
料，核查了董事会拟提交股东大会的财务报告， 认为本
年度经广州羊城会计师事务所审计的公司财务报告真实
反映了公司的财务状况和经营成果。
3、本年度公司未有募集资金。
4、监事会对本年度公司收购资产的交易行为及价格
进行了审查，未发现内幕交易， 无损害部分股东的权益
或造成公司资产流失的行为。
5、监事会认为公司本年度有关关联交易合法、公平、
公正，没有发生损害公司利益的情况。
6、广州羊城会计师事务所为本公司出具了无保留意
见的审计报告。
七、重大事件
（一）本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
（二）本年度没有发生公司、 公司董事及高级管理
人员受监管部门处罚的情况。
（三）本公司于1999年7月29日召开的第一届董事会
第八次会议决定，为进一步完善本公司的法人治理结构，
自1999年7月30日起，杨丹地董事长不再兼任本公司总经
理，潘世泽董事、王章根董事、陈大卫董事、 伍强董事
不再担任本公司副总经理； 本公司领导班子改设行政总
裁和行政副总裁， 聘任刘海涛先生为本公司行政总裁，
聘任刘强文先生、梁正国先生为本公司行政副总裁， 聘
期自1999年7月30日起至2002年7月30日止； 刘海涛先生
自1999年7月30日起不再担任本公司董事会秘书，聘任李
红梅女士为本公司董事会秘书，聘期自1999年7月30日起
至2002年7月30日止。
（四）本报告期内本公司收购兼并事项简介
1、本公司于1999年5月18 日召开第一届董事会第七
次会议审议通过了本公司属下金源公司受让香港越秀持
有的东电10％外资股权，受让价格为11,400万元人民币，
本公司自筹资金解决。本次转让后， 该部分股权相应的
权益归本公司所有。
2、本公司于1999年10月22日召开第一届董事会第十
二次会议审议通过了本公司属下基础设施公司受让省公
路公司持有北二环公司20％股权，受让价格为6,400万元
人民币，本公司自筹资金解决。本次转让后， 该部分股
权相应的权益和义务转由本公司享有或承担。
（五）重大关联交易事项说明
1、广州发展集团有限公司（以下简称“发展集团”）
和珠电公司于一九九三年三月十日签定了《广州市经济
建设发展公司垫资协议》， 发展集团先期投入珠电公司
的40,777万元作为股东垫资， 用于珠电公司工程项目及
其他费用支出， 按国内银行同期人民币贷款利率计算，
还款期从珠电一期竣工六个月后的首个六月十五日或十
二月十五日起，每年分两期，共14期等额偿还。 发展集
团和珠电公司又于一九九六年四月十一日签定了《广州
珠江电力有限公司第二笔股东垫资协议》， 协议约定由
于珠电公司在建设期间发生设计变更和新增项目， 出现
资金缺口达26,000万元， 经股东协商并经亚洲开发银行
和银团同意，发展集团投入13,000 万元作为对珠电公司
的第二笔股东垫资， 用于支付珠电一期项目收尾结算款
项，利率按商业银行同期固定资产贷款利率计算， 还款
期为每年六月十五日和十二月十五日， 首个还款日为一
九九六年六月十五日，分16期等额偿还。 至一九九八年
十二月三十一日止中方股东垫资余额为205,632,129. 95
元，一九九九年度份偿还78,441,064.98元，一九九九年
十二月三十一日中方股东垫资余额为127,191,064.97元。
2、珠电公司与香港能勇有限公司（珠电公司的外方
股东， 以下简称“能勇公司”）于一九九六年四月十一
日签订《广州珠江电力有限公司股东贷款协议》， 能勇
公司向珠电公司提供股东贷款港币120,600,000.00 元，
年利率HIBOR＋2％，分16期等额偿还，每半年偿还一次，
首个还款日为能勇公司贷款全数注入珠电公司指定账户
日期后180天的日期（一九九六年十月十五日）。至一九
九八年十二月三十一日外方股东垫资余额为港币82,977
,441.25元,一九九九年度偿还贷款港币15,086,807.50元，
一九九九年十二月三十一日外方股东贷款余额为港币67
,890,633.75元。
3 、 根据东电公司与 Altima International
Limited（东电公司的外方股东，以下简称“新世界”）
签订的《广州东方电力有限公司股东贷款协议》， 新世
界向东电公司提供股东贷款6,263,447.00美元， 年利率
HIBOR＋2％， 协议原约定于一九九八年十二月三十一日
一次性偿还， 但在办理对外付汇的审批手续时外管局重
新核定了本公司的付汇计划， 至一九九九年九月中旬全
部还清。
4、根据香港新世界基建有限公司（以下简称“新世
界基建”）、 香港越秀企业集团有限公司（以下简称“
越秀”）、京城财务（香港）有限公司、发展集团、 东
电公司等有关各方签订的东电公司2.4亿美元贷款担保协
议，新世界基建、越秀和发展集团为东电公司的2.4亿美
元银团贷款提供担保，其中新世界基建担保70％， 越秀
担保20％，发展集团担保10％。 担保费按每年年末未偿
还的银团贷款本金余额计收，担保费率为每年2％。每年
度的担保费应由东电公司于年度结束后的15日内支付。1
月15日，东电公司支付上年度担保费为：（1）新世界基
建280万美元；（2）越秀80万美元；（3）发展集团331
.148万元人民币。东电公司本期计提担保费：（1）新世
界基建224万美元；（2）越秀64万美元；（3）发展集团
265.6万元人民币。
5、发展集团为本公司的长、短期借款439,000,000
.00元，提供贷款担保。
6、本公司向发展集团租用办公场地 1,529.34 平方
米，双方协定月租金 25元/平方米，月管理费 8.7元/平
方米，1999年计提房租及房管费 618,465.10元，已付给
发展集团309,232.55元。
7、1999年上半年本公司与发展集团签订行政管理费
用承担协议，本公司承担7,360,240.80元，已结清。 从
下半年起本公司与发展集团行政管理费用完全分开核算。
8、本公司向发展集团提供短期周转金，由于漏计的
原因少计应收利息及其占用费4,520,000.00元， 此笔款
项已于1999年7月28日收回。
9、本公司对广州联通1997年上半年利润分配原来理
解有误，经与发展集团协商， 由发展集团将已收广州联
通1997年上半年分配利润及其占用费3,844,348.36 元退
还我司。此笔款项已于1999年7月28日收回。
（六）本公司与控股股东实行人员、资产、 财务“
三分开”，在经营上做到人员独立、资产完整、 财务独
立。
（七）本年度本公司无托管、承包、 租赁其他公司
资产或其他公司托管、承包、租赁本公司资产的事项。
（八）本年度本公司聘请的会计师事务所未有改变，
仍为广州羊城会计师事务所。
（九）本年度本公司未签订其他重大合同。
（十）本年度本公司无更改名称或股票简称的情况
（十一）本公司召开的第一届董事会第六次会议审
议通过了成立广州发展信息产业投资管理有限公司的决
议，该公司作为本公司的全资子公司， 经营范围为：从
事投资信息产业项目的策划、开发、 管理和信息产业咨
询服务。有关决议公告于1999年7月31日刊登在《中国证
券报》、《上海证券报》和《证券时报》。
八、财务报告
（一）审计报告：本公司财务报告经广州羊城会计
师事务所中国注册会计师陈雄溢，余树旗审计， 并出具
无保留意见的审计报告[（2000）羊查字第6583号]。
（二）会计报表
（三）会计报表附注
一、主要会计政策、 会计估计和合并报表的编制方
法：
（一）外币业务核算方法
本公司发生外币业务时， 按业务发生时的市场汇率
折合人民币记账；月份终了， 有关外币账户的外币余额
按照月末市场汇率折合人民币，差额作为汇兑损益， 列
作当期财务费用。
（二）坏账核算方法
坏账确认标准：以债务破产或应收款项（包括应收
账款和其他应收款）愈期4年以上，债务人确无偿债能力，
采取各种手段（包括法律手段）仍无法收回的款项作为
坏账确认的标准。
核算采用备抵法核算，按应收款项账龄分析法计提，
提取比例为：逾期1年（含1年，以下类同）以内的， 不
计提；逾期1－2年的，按其余额的30％计提；逾期 2－3
年，按其余额的50％计提；逾期3年以上的，按其余额的
100％计提。
（三）存货核算方法
本公司存货分为：燃料、原材料、库存商品、 低值
易耗品。各类存货计价方法：燃料按实际成本计价， 发
出的成本采用先进先出法计算， 原材料日常按照计划成
本计价，月终将计划成本调整为实际成本； 低值易耗品
采用一次摊销法核算。
存货跌价准备的确认标准：存货严重腐蛀变质， 因
技术升级被淘汰或周转期超过5年的呆滞存货作为存货跌
价准备的确认标准。
存货跌价准备计提方法：库存商品按成本高于可变
现净值的差额计提跌价准备，原材料、 燃料等库存物资
不计提跌价准备， 对外清理的库存物资按实际收入确认
清理损益。
（四）短期投资核算方法
本公司短期投资以发生时实际成本计价， 投资收益
采用成本法核算。
短期投资跌价准备按短期投资的股票和债券的市价
低于投资成本的差额计提。
（五）长期投资核算方法
1、长期债权投资
按实际支付的价款记账， 并按权责发生制原则计算
应计利息。
2、长期股权投资
1）、股票投资：按成本法核算。
2）、其他股权投资：按实际投资时实际支付的价款
或确定的价值记账，对投资额占被投资单位资本总额 50
％以上或虽占资本总额不足50％， 但具有实质控制权的
按权益法核算，并合并会计报表； 投资额占被投资单位
资本总额20％－50％，按权益法核算； 投资额占被投资
单位资本总额20％以下的，按成本法核算。 股权投资差
额按受益期摊销。
3）、长期投资减值准备：根据期末长期投资个别项
目， 按市价或估计未来可收回金额低于投资账面价值的
差额分别计提长期投资减值准备。
4）、长期投资减值准备确认标准：
对于有市价的投资：
A、市价持续2年低于账面价值，且预计在未来3年内
不可能恢复市价；
B、暂停交易超过1年，且预计在未来3年内不可能恢
复市价。
对于无市价的投资：
A、被投资单位停止运作超过2年；
B、被投资单位持续2年亏损， 且按投资比例所占被
投资单位的账面净资产份额低于投资单位的账面价值；
C、被投资单位或项目进行清理整顿、清算或出现财
务状况、现金流量发生严重恶化迹象。
（六）固定资产计价和折旧方法
1、本公司固定资产是指使用年限在一年以上，单位
价值在人民币2,000元以上的房屋建筑物，机器，机械设
备，运输工具和电子设备等。
2、本公司固定资产按实际成本计价，固定资产折旧
采用直线法计算，并按照固定资产原价、 预计使用年限
和估计的残值确定其折旧率。
根据一九九九年十二月二十日董事会“关于调整合
并报表中珠电、东电固定资产折旧年限的决议”， 将珠
电公司、 东电公司的固定资产综合折旧年限由原按分类
核算折旧、折合平均折旧年限18 年变更为按分类核算折
旧、折合平均折旧年限25 年（中外合资经营企业的经营
期限）。
变更前后固定资产各类折旧率列示如下：
变更前：
固定资产类别 折旧年限(年 ) 年折旧率 残 值 率
房屋建筑物 20 4.5％－4.75％ 5％－10％
生产专用设备 18 5％－5.3％ 5％－10％
通用设备 10 9％－9.5％ 5％－10％
运输设备 5 18％－19％ 5％－10％
属下珠电公司和东电公司实行分类折旧， 折合平均
折旧年限为18年。
变更后：
固定资产类别 折旧年限(年) 年折旧率 残 值 率
房屋建筑物 20－40 2.5％－4.75％ 0％－5％
生产专用设备 18－35 2.8％－5.3％ 0％－5％
通用设备 10－20 5％－9.5％ 0％－5％
运输设备 5－8 12.5％－19％ 0％－5％
属下珠电公司和东电公司实行分类折旧， 折合平均
折旧年限为25年。
（七）收入确认原则
1、本公司按上网电量确定售电收入。
2、本公司的商品销售收入的确认是将商品所有权上
的重要风险和报酬转移给买方， 相关收入已经收到或取
得了收款的证据。
（八）所得税的会计处理方法。
本公司所得税的会计处理， 对于永久性差异采用应
付税款法，对于时间性差异采用纳税影响会计法。
（九）合并报表的编制方法
本公司对于投资额占被投资公司资本总额50 ％以上
或50％以下（含50 ％）且拥有实质控股权的子公司合并
会计报表。报表的编制方法是按照财政部[1995]11 号文
《合并会计报表暂行规定》对母公司及所有应纳入合并
范围的子公司个别会计报表经充分抵销内部投资、 内部
交易和内部债权、债务等内部会计事项后合并编制的。
本期合并报表范围增加了广州发展信息产业投资管
理有限公司、广州发展资产管理有限公司， 原因是新设
立。
（十）会计政策、 会计估计变更说明及变更后主要
财务指标的累计影响
会计政策变更：
根据财会字（1999）35号《股份有限公司会计制度》
有关会计处理问题补充规定的有关精神及本公司内部控
制制度计提坏账准备，并采用追溯调整法进行追溯调整。
调整变更前后主要财务指标比较如下：
年初数（上年同期数）
调整前 调整后
资产总额 7,488,330,944.67 7,484,257,950.76
坏账准备 0.00 4,072,993.91
应收款项净额 105,811,911.53 101,738,917.62
股东权益 2,530,988,536.44 2,528,550,908.82
盈余公积 133,370,163.84 133,004,519.69
未分配利润 555,964,261.74 553,892,278.27
净利润： 523,926,252.51 524,943,737.40
1998年年初未分配利润 310,426,947.11 307,490,101.48
会计估计变更
为适应国家电力价格政策的调整,使本公司电力成本
核算更好地符合配比性原则,经公司董事会决议[ 穗发控
股董(1999)31号]，决定将本公司合并报表中珠电公司、
东电公司的固定资产综合折旧年限由原按分类核算折旧、
折合平均折旧年限18年变更为按分类核算折旧,折合平均
折旧年限25年（中外合资经营企业的经营期限）。 以上
会计估计变更影响本年度净利润增加69,199,673.46元。
二、控股子公司及合营企业：
占投资
企业名称 注册资本 实际投资额 比例 经营范围
广州原电管理 人民币300万元 人民币300万元 100％ 电力项目投资、开发、
有限公司 管理和技术服务
广州原实投资项 人民币300万元 人民币300万元 100％ 投资项目的开发、管理
目管理有限公司 和信息咨询
广州珠江电力 人民币500万元 人民币500万元 100％ 燃料批发零售
燃料有限公司
广州珠江电力 人民币250万元 人民币250万元 100％ 国内商业及物资供销业
物资有限公司
广州珠江电力 人民币300万元 人民币300万元 100％ 电力设备安装、检修
检修有限公司
广州金源电力 人民币12,100万元 人民币12,100万元 100％ 投资、项目开发、
有限公司 生产建设和管理
广州发展基础设施 人民币2,000万元 人民币2,000 万元 100％ 交通产业投资、管理
投资管理有限公司
广州发展信息产业 人民币2,000万元 人民币2,000万元 100％ 信息产业的投资管理
投资管理有限公司
广州发展资产管理 人民币2,000万元 人民币2,000万元 100％ 资产管理、投资咨询
有限公司
广州珠江电力 人民币42,000万元 人民币21,000万元 50％ 电力的生产、销售
有限公司
广州市联合 人民币3,470万元 人民币6,211万元 50％ 电信业务
通信总公司
注： 母公司直接持有广州原电管理有限公司、广州
原实投资项目管理有限公司、 广州珠江电力燃料有限公
司、广州珠江电力物资有限公司、 广州珠江电力检修有
限公司、广州金源电力有限公司、 广州发展信息产业投
资管理有限公司、广州发展资产管理有限公司90 ％的股
权，直接持有广州发展基础设施投资管理有限公司95 ％
的股权； 通过广州金源电力有限公司间接持有广州发展
资产管理有限公司10％的股权； 通过广州原实投资项目
管理有限公司分别间接持有广州发展信息产业投资管理
有限公司、广州发展基础设施投资管理有限公司10％和5
％的股权； 通过广州发展资产管理有限公司分别间接持
有广州原电管理有限公司、 广州原实投资项目管理有限
公司、广州珠江电力燃料有限公司、 广州珠江电力物资
有限公司、广州珠江电力检修有限公司、 广州金源电力
有限公司各10％的股权，故本公司实际持有上述9家公司
100％的股权。
根据一九九九年二月八日签定的“广州东方电力有
限公司股东股权转让协议”， 广州金源电力有限公司已
付迄全部款项， 对广州东方电力有限公司的持股比例由
原60％增加至70％。
本公司于一九九九年四月六日， 六月二十一日分别
设立全资子公司 广州发展信息产业投资管理有限公司和
广州发展资产管理有限公司， 故本年度合并报表范围增
加了上述二家子公司。
三、或有事项：
截止一九九九年十二月三十一日止本公司无重大或
有负债和损失。
四、承诺事项：
截止一九九九年十二月三十一日止本公司无对外担
保、重大财务承诺。
五、资产负债表日后事项：
1、二○○○年二月十七日本公司属下广州发展信息
产业投资管理有限公司（以下简称甲方）与中国兵器工
业信息中心、上海对外经济贸易实业有限公司、 北方浦
东经济技术开发有限责任公司和上海卫通电子科技有限
公司签订《上海神通电信有限公司增资协议》， 协议订
明：甲方出资2,026万元人民币，占上海神通电信有限公
司(以下简称乙方)注册资本 6,025.2万元人民币的25％，
上述注册资金按协议规定支付。协议另规定， 甲方向乙
方提供为期一年的股东垫款2,000万元人民币，具体按乙
方项目实际进展情况分期支付,乙方每季按银行同期贷款
利率向甲方支付利息。
2、二○○○年三月五日本公司属下广州发展信息产
业投资管理有限公司(以下简称甲方) 与广州越鹏信息有
限公司、广州华南通信投资有限公司、 广东有线广播电
视台和广州市信网鼎网络发展中心签订《广州宽带信息
网络有限公司合同》， 共同投资组建广州宽带信息网络
有限公司（以下简称乙方）。合同订明：甲方出资2,520
万元人民币，占乙方注册资本（9000万元人民币）的 28
％。
九、公司的其他有关资料
（一）公司首次注册登记日期：1997年7月11日
注册地点：广州市麓景路3号17－19楼
公司变更注册登记日期：1998年6月23日
注册地点：广州市麓景路3号17－19楼
（二）企业法人营业执照注册号码：23124317－3
（三）税务登记号码：地税：440100231243173
国税：440101231243173
（四）公司未流通股票的托管机构名称：上海证券
中央登记结算公司
（五）公司聘请的会计师事务所名称：广州羊城会
计师事务所有限公司
办公地点：广州市东风中路健力宝大厦25楼
十、备查文件
（一）载有法定代表人、主管会计工作负责人、 会
计主管人员签名并盖章的会计报表；
（二）载有会计师事务所盖章、 注册会计师签名并
盖章的审计报告原件；
（三）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露
过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
广州发展实业控股集团股份有限公司
二○○○年三月二十三日