重要提示本公司董事会保证本报告所载资料不存在任何重大遗漏、虚假陈述或者严重误导，并对其内容的真实性、准确性完整性负个别及连带责任。
一、公司简介
1、公司法定中文名称：黄山旅游发展股份有限公司
公司中文名称缩写：黄山旅游
公司法定英文名称：Huangshan Tourism Development Co.，Ttd.
公司英文名称缩写：HSTD
2、公司注册地址、办公地址：安徽省黄山市风景区温泉
邮政编码：242709
3、公司法定代表人：胡学凡
4、公司董事会秘书：何杰
联系地址：黄山市黄山风景区温泉
联系电话：0559-5561113
传真电话：0559-5561110
公司网址：HTTP：//WWW.HUANGSHANG COM
5、公司股票上市地：上海证券交易所
股票简称：黄山旅游(A股) 股票代码：600054
黄山B股(B股) 股票代码：900942
二、主要财务指标(单位：人民币元)
项目 1999年中期 1998年 同比增幅(％)
主营业务收入 117278934.00 90210107.05 30.00
利润总额 68355285.00 47142333.12 45.00
净利润 45673474.00 33787469.79 35.20
股东权益 689380665.00 667159321.94 3.30
每股收益 0.20 0.145 37.90
净资产收益率(％) 6.60 5.06 30.40
每股净资产 2.96 2.86 3.50
调整后的每股净资产 2.86 2.81 1.80
注：计算方法如下：
每股收益=净利润/报告期末普通股股份总数
净资产收益率=净利润/报告期末股东权益×100％
每股净资产=报告期末股东权益/报告期末普通股股份总数
调整后的每股净资产=[报告期末股东权益-三年以上的应收款项-待摊费用-待处理(流动、固定)资产净损失-开办费-长期待摊费用]/报告期末普通股股份总数
三、股东变动和主要股东持股情况
(一)股本变动情况
期初数 期末数
1、尚未流通股
(1)发起人股份 113000000.00 113000000.00
其中：
国有拥有股份
境内法人持有股份 113000000.00 113000000.00
境外法人持有股份
其他
(2)募集法人股
(3)内部职工股
(4)优先股或其他
尚未流通股份合计 113000000.00 113000000.00
2、已流通股份
(1)境内上市的人民币普通股 40000000.00 40000000.00
(2)境内上市的外资股 80000000.00 80000000.00
(3)境外上市的外资股
(4)其他
已流通股份合计 120000000.00 120000000.00
3、股份总数 233000000.00 233000000.00
(二)主要股东持股情况
截至1999年6月30日，持有本公司股份前十名大股东情况如下：
股东名称 持股数 占股份总数比
例(％)
① 黄山旅游发展总公司 113000000.00 48.50
② 新利华集团有限公司 10000000.00 4.29
③ HKSBCSB A/C STATE STREET BANK 2826000.00 1.21
AND TRUST S/A THE CHINA FUND
④ HKSBCSBSAHSBC(NOM)SA 2250000.00 0.97
ABN AMRO BANK NV
⑤ HKSBCSB A/C MORGAN STANLEY 2220000.00 0.95
BANK LUXEMBOURG S/A HYPOBANK
INTL S.A.
⑥ NAITO SECURITIES CO.，LTD. 1564500.00 0.67
⑦ SCBHK A/C BANK OF NWE YORK 1394000.00 0.60
S/A CMG CH CHIAN INVESTMENTS LIMITED
⑧ 上海国泰证券公司 1137000.00 0.49
⑨ BTFE S/A BTSL-CMG FS 1104000.00 0.47
REGIONAL CHINA FUND
⑩ 王民山 1086000.00 0.47
说明：本公司前十名股东之间不存在任何关联交易，黄山旅游发展总公司持本公司股份没有质押、冻结情况。
四、经营情况回顾与展望
(一)公司报告期内主要经营情况
1999年上半年，公司严格执行董事会确定的经营方针，坚持以人为本的经营理念，以经济效益为中心，深化改革，锐意进取，积极开拓市场，以生态环境游、迎建国50中年和澳门回归祖国及纪念小平视察黄山二十周年为契机，凝心聚力，狠抓管理，充分挖掘黄山这一巨大无形资产的潜力，合理有效的配置企业资源，充分发挥各成本中心，利润中心的作用，增收节支。
围绕上述工作重点，公司采取了以下主要措施：
1、全方位强化市场意识
市场是企业的生命，公司针对1999年度客源市场消费供大于求的矛盾，采取了积极的宣传攻势：在国内外各重点媒体展开大的宣传促销活动，如今年元月份公司在中央电视台黄金时段做了为时一个月的冬游广告；积极派员参加广州旅游交易会、昆明游旅游交易会、香港旅游交易；设立以首都北京为辐射中心的旅游推广办事处，进一步加大了公司在华北这一重要目标客源市场的份额；策划以“小平视察黄山二十周年”为题材的大规模营销活动，同时公司还及时派员赴全国各高校组织联系暑期师生团，上述活动的开展进一步提高了黄山在国内外市场的知名度。
2、加强管理、降低成本
进一步加强公司的规范管理力度，全国发挥“采供中心”功能，以实现规模经营，降低成本，实现经济资源在全公司范围内的合理配置；以财政管理为中心，层层分解经营指标，建立起协调、恰当的激励与约束机制，不断完善现代企业运行机制，推行责权利统一的管理模式，充分调动各单位的经营积极性；健全公司各项费用开支的内部控制制度，进一步压缩开支、降低成本。
由于上述措施的成功实施，本公司在东南亚金融危机余波示平及国内消费需求持续低迷的不利影响下，仍取得了历史上的最好成绩，截止今年6月30日，本公司共接待境内外游客总数为472675人次，比去年同期增长19％，其中境外游客比去年同期拉86％，国内游客比去年同期增长17％，完成主营业务收入117278934元人民币，比去年同期增长30％，实现净利润45673474元人民币，比去年同期增长35.2％，全面摊薄后每股盈利为0.20元人民币，比去年同期增长37.9％。
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
(1)、投资约4400万元人民币兴建的黄山玉屏精舍改扩建工程已全部竣工，并今年五月一日投入营运，比原计划提前7个月，工程决算工作正在进行中。
(2)、西海地段综合开发工程
工程辅助道路已完工，其他筹备工作正在积极准备中，预计该工程将于明年上半年完工并投入使用。
(3)、黄山宾馆改扩建工程，温泉游泳池改造工程
为上述工程配套的水电工程正在进行中，前期已投入4000万元人民币。
(三)、下半年计划
1999年下半年，公司将沿着既定的方针，在保护的前提下，坚持以经济效益为中心，以“二次创业”为契机，深化改革，规范运作，外抓促销，内抓管理，开源节流，增收节支，充分利用业已形砀旅游集团化优势，努力力实现接待总量，服务水平，经济效益、社会效益的合面提高。
1、严格按照国家证券监督管理部门对上市公司的要求，本着对全体股东负责的理念，进一步加强公司的规范化运作，完善公司的法人结构；
2、更好地打好“黄山冬游牌”，积极组织一些在全国乃至世界有影响力的冬游活动，以期今年冬游能迎来一个丰收年；
3、加快新景点“西海地段综合开发工程”(A股募集资金投资项目)的建设进度，使之尽早竣工；
4、利用业已形成的以北京和广州为辐射中心的两个旅游推广办事处，进一步增加公司在华北和华南地区市场的影响力，不断提高公司的市场份额；
5完成公司互联网网页的更新、修改工作，进一步以司网站的影响；
6、在充分论证的基础上，加大公司的“索道投资，园林管理，饭店管理”的输出力度，进一步提高市场占有率；
7、密切保持与境内外媒体的接触，积极参加各种展销会，利用各种机会推介黄山；
8、进一步完善公司“计调销售中心”、“采供中心”运行模式，更好地发挥成本中心、销售中心的功能，促进公司资源在更大规模和更高层次上的优化配置。
五、重大事项
1、公司利润分配及资本公积金转增股本预案。
公司1999年中期利润分配预案：是经安达信·华强会计师事务所审计，本公司上半年实现净利润45673474元，加上1998年度未分配利润41338767元，本期累计可供股东分配利润87012241元，董事会决定中期不进行利润分配。
董事会拟定以现有股本23300万股为基数，用资本公积金向全体股东按每10股转增3股的比例转增股本。
2、公司实施1999年度增资配股的预案。
根据经营状况的需要，公司计划于1999年下半年进行增资配股。本公司拟以现有总股本23300万股为基数，按10比3的比例 体股东配售股份，配股价格区间为8元/股----12元/股，应配股份总额6990万股。根据国家有关规定，国有法人股股东拟放弃50％配股权，鉴于目前本公司B股市价远低于拟定的配股价，B股股东拟放弃本次配股权。
3、公司计算机2000年问题
本公司计算机的应用只限于日常文档处理，简单财务信息统计及因特网浏览等，我们对现已运用和拟购置的计算机2000年问题的处理策略是：“谁生产，谁负责，谁使用，谁解决”，计算机2000年问题对本公司经营管理不影响；
4、本公司拟与香港汇超发展有限公司和黄山市博村林场在黄山市
溪区合资成立黄山松柏乡村俱乐部有限公司， 投资规模为1000万美元，该公司注册资本为1000万美元，香港汇超发展有限公司510万美元，以现金投入，占51％股份，黄山市博村林场以800亩土地出资，作价100万美元，占10％股份，本公司拟以自有资金390万美元，占39％股份；
5、1998年底公司与国家级风景名胜区、道教圣地齐云山风景区正式签订了合作协议，1999年3月份，公司管理人员开始全面入主该风景区，对齐云山风景区进山门票、客运索道、酒店及文化娱乐综合服务项目等经营性业务，实行全权管理、自主经营；
6、公司1999年上半年共接待境内外游客472675人次，较上年同期增长19％，为历史上的最高水平；
7、1998年8月底投入营运的狮林大酒店经营顺利，今年上半年该酒店实现营业收入687万元人民币，取得了良好的社会效益和经济效益，现该已通过了“三星级涉外饭店”的资格评定，并于6月份正式挂牌；
8、玉屏精舍的总体改扩建工程(A股募集资金投资项目)已竣工，并于1999年5月1日投入营运；
9、本年度公司继续聘请安达信公司和安达信华强会计师事务所为公司进行财务审计；
10、本报告期内，公司无重组事项；
11、本报告期限内公司继续指定《上海证券报》、《香港商报》为信息披露的报纸；
12、本报告期内，公司无重大诉讼、仲裁事项。
六、财务报告
审计报告
至：黄山旅游发展股份有限公司全体股东
安达信(华强会计师事务所(以下简称“我们”)接受委托，审计了黄山旅游发展股份有限公司(以下简称“贵公司”)及其子公司(以下与贵公司总称为“贵集团”)一九九九年六月三十日及一九九八年十二月三十日的合并资产负债表和截至一九九九年六月三十日止期间及一九九八年年度的合并利润及利润分配表和合并现金流量表；以及贵公司一九九九年六月三十日及一九九八年十二月三十一日的资产负债表和截至一九九九年六月三十日止期间及一九九八年度的利润及利润分配表和现金。编制列此会计报表是贵公司及贵集团管理阶层的责任，我们的责任是依据我们的审计对此会计报表发表意见。我们的审计是依据《中国注册会计师独立审计准则》进行的。在审计过程中，我们结合贵公司的实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
我们认为，上述会计报表的编制符合中华人民共和国《企业会计准则》、《股份有限公司会计制度》、《合并会计报表暂行规定》的有关规定，有所有重大方面公允地反映了贵公司及贵集团一九九九年六月三十日及一九九八年十二月三十一日的财务状况和截至一九九九年六月三十日止期间及一九九八年度的经营成果及现金流量情况，会计处理方法的选用遵循一贯性原则。
安达信·华强会计师事务所 中国注册会计
(王丽君)
中国·北京 (张向际)
一九九九年八月四月
黄山旅游发展股份有限公司及其子公司
会计报表附注
一九九九年六月三十日及一九九八年十二月三十一日
(除另有说明者外，所有金额均以人民币元为单位)
1、组织结构及会计编制基础
(a)公司重组
安徽省黄山旅游开发公司于一九八五年成立，于一九八九年二月与黄山风景区管理委员会(以下简称“管委会”)的旅游处合并成立安徽省黄山旅游总公司，并于一九九五年十一月更名为黄山旅游发展总公司(以下简称“总公司”)。总公司于一九九六年十一月十八日以其所属单位于一九九六年五月三十一日的净资产171682625元进行重组以换限113000000股黄山旅游发展股份有限公司(以下简称“本公司”)每股面值人民币1元的国有法人股。
本公司分别于一九九六年十月三十日及一九九七年四月十七日经有关单位同意，发行境内上市外资股(B股)80000000股及境内上市人民币普通股(A股)40000000股，每股面值均为人民币1元。本公司的B股及A股均在上海证券交易所上市。
截至一九九九年六月三十日止，本公司的子公司或经营单位(见附图)：
本公司、黄山海外旅行社、黄山玉屏客运索道有限责任公司、黄山徽文化旅游开发有限责任公司(“徽文化公司”)以黄山皮蓬文化发展有限责任公司(“皮蓬文化公司”)合称为本集团。
(b)本集团业务
本集团主要经营旅游服务、旅游商品开发、销售、旅游运输、饮食服务、旅游资源开发、其他与相关贸易活动和信息咨询及广告代理。主要业务包括：
酒店
酒店业务系由宾馆、酒店及招待所组成，其主要业务为经营酒店及饮食，均由本集团直接拥有其资产并负责经营。
酒店管理
黄山西海饭店(以下简称“西海饭店”)是于一九八七年七月由总公司与香港新利酒店(集团)有限公司(以下简称“新利酒店”)合作成立的中外合作企业，原订合作期限为八年，后延长为十四年。于一九九四年，双方复协议由总人司全权经营管理西海饭店，并支付给新利酒店其投资款、利息及未来的投资利润。
本公司于一九九六年九月十日与总公司签订经营及管理西海饭店(不拥有其资产所有权)的承包合同，期限至一九九八年底，一九九七及一九九八年度应从西海饭店的税后利润中向总公司上交的约定承包利润分别为人民币二百五十万元及四百万元。合同期满后，本公司将向总公司购买西海饭店的所有资产，目前本公司正与总公司商议此项收购事宜，故截至一九九九年六月三十日止的期间内，本集团财务报告并未包括西海饭店的经营业绩。
经营索道
黄山去谷索道公司主要系经营云谷寺至白鹅岭全长约二千八百米的索道，该索道至一九八六年六月起正式运营。
黄山玉屏客运萦道有限责任公司(“玉屏索道”)主要系经营慈光阁至玉屏楼全长约二千米的索道，该索道自一九九六年九月正式运营‘
园林开发
本公司于一九九六年八月十三日与管委会签订关于授权管理黄山风景区门票事宜的协议，期限至二零三六年底，黄山园林开发公司的主要职能包括门票房的管理、风景区内的环境卫生、原有景点及桥梁道路设施的维护、宣传促销、新景点的开发等’依约黄山园森开发公司每年应将门票心入减营业税及附加和票房成本后净额的50％按季支付给管委会，作为管委会将黄山风景区门票专营权授予黄山园林开发公司的报酬及对管委会防火防虫等反出的补偿。
广告代理
皮蓬文化公司的业务为广告代理、策划、设计、发布、制作等业务。
2、主要会计政策，会计估计和合并会计报表编制方法
(a)会计制度
执行中华人民共和国《企业会计准则》、《股份有限公司会计制度》、《合并会计报表暂行规定》及其他有关准则、制度和规定。
(b)会计年度：
采用公历制，自一月一日至十二月三十一日止。
(c)记帐本位币：
以人民币为记帐本位币。
(d)会计核算：
以权责发生制及历史成本为基础。
(e)合并会计报表的编制方法
本公司投资持有50％以上权益性资本的公司纳入合并会计报表范围。合并会计报表系按《合并会计报表暂行规定》采用下列方法编制：
(i)母、子公司因采用不同会计制度，而产生的差异予以调整；
(ii)母、 子公司及子公司之间重大内部交易调整冲销；
(iii)投资权益、相互往来及其未实现利润合适部冲销。
截至一九九九年六一十日，本集团的合并会计报表包括本公司及下列子公司的会计报表：
合并子公司
公司注册 注册资本 本公司 权益比例 经营范围
地点及时间 投资额
黄山海外旅行社
中国 948600 948600 100％ 经营一类旅行社
一九七九年十月 业务；信息咨询服务
玉屏索道
中国，一九九五 19000000 15200000 80％ 客户索道运输，工
年十二月八日 艺美术品销售
合并子公司
公司注册 注册资本 本公司 权益比例 经营范围
地点及时间 投资额
徽文化公司
中国，一九九八 3368000 2357600 70％ 旅游接待、服务；旅
年五月二十五日 游纪念品开发、销售
皮蓬文化公司
中国，一九九八 5000000 4500000 90％ 广告代理，策划、
年十二月十一日 设计、发布制作
子公司是指本公司(i)直接或间接待有其50％以上股权且意图长期持有：及/或
(ii)能于董事会/管理委员会的会议上行使大部表决权的公司
(f)短期投资
短期投资系国库券按成本与市价孰低计价。
(g)坏帐的核算方法：
坏帐的确认标准：
(i)因债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，确实不能收回的应收帐款；
(ii)因债务人逾期未履行偿债义务超过三年确实不能收回的应收帐款。
坏帐损失核算采用备抵法，按期末应收帐款余额之可收现性计提。
(h)存货：
存货成本按加权平均成本计价，低值易耗品在领用时一次性摊销。
(i)长期股权投资
长期股权投资主要系于联营公司之投资，联营公司是指子公司以外，本公司直接或间接持有不低于20％且不高于50％的股权，并对其财务及经营决策具有重大影响力的公司。
于联营公司之投资按权益法列记。
(j)合并价差
合并价差系指本公司对子公司权益性资本投资数额与子公司所有者权益总额中本公司所拥有份额的差异，合并价差按直线法分五年摊销。
(k)固定资产及折旧
固定资产按照实际成本减累计折旧入帐，折旧根据实际成本减去3％的估计残值后，在估计使用年限内按直线法计提折旧。固定资产的使用年限如下：
类别 使用年限 年折旧率％
房屋及建筑物 5-40年 2.4％-19.4％
索道设备 24年 4.0％
机器设备 6-20年 4.9％-16.2％
通讯设备 7-14年 6.9％-13.9％
运输工具 5-18年 5.4％-19.4％
其他 4-20年 4.9％-24.3％
(l)在建工程
在建工程主要系指建造中之房屋及安装测试中的机器设备，按成本列记。成本包括固定资产购置、安装及建造成本支出。当该等资产开始使用时，有关成本将转列为固定资产，并按上述折旧方法提列折旧。
(m)无形资产
无形资产系土地使用权，以评估值减累计摊销列记，无形资产按直线法分40年摊销。
(n)开办费及长期待摊费用
开办费及长期待摊费用按直线法分3-5年摊销。
(o)长期应付款
长期应付款系本公司上网发行A股时，申购无效的投资者，其资金在冻结期所产生的利息收入，按直线法分五年摊销。
(p)企业所得税的会计处理方法
本公司及其子公司的企业所得税是地定帐目所载的税前利润，增减不须缴纳税或不可扣除的各项收支项目，并考虑所有的税赋优惠后按适用税率计算。
其他税项依照中国政府有关税收法规提列。
递延税项乃采用资产负债表的负债法计提，该法系按财务报告计算的资产与负债与按税法计算的资产与负债之间重大的临时性差异计算。递延所得税资产，除可合理估计未来有足够的应纳税利润用来抵扣该项递延资产外，不予确认。
(q)外币折算
本公司及其子公司之会计帐目及记录以人民币为记帐本位币，人民币为不可自由兑换的货币。外延交易均以交易当日的适用汇率换算为人民币，以外币计价的货币性资产和负债乃按资产负债表日的适用汇率折算成人民币。以外币计价的非货币性资产和负债乃按历史汇率折算成人民币，以外币计价的货币性资产和负债因交易日以后汇率变动而产生的汇兑损益均作为当期损益处理。
(r)收入确认原则
收入主要指经营宾馆、酒店的客房及餐饮收入，索道客运收入及黄山风景区门票收入，收入于服务完成时予以认列。
(s)法定统筹退休金
按现行中国法规规定，本公司及基仓公司参加由一政府管理机构确定提拨的统筹退休金计划，本公司及其子公司全体退休员工均有权每年向该政府管理机构领取退休金。
本公司及其子公司须按照职工基本工资总额的20％(一九九八：20％)上交统筹退休金，本公司及其子公司除上次前述统筹退休金外，无义务再支付任何职工退休金。
(t)职工福利
职工福利系按职工工资总额的14％提取。
3、税项
(a)营业税及附加
本公司及其子公司营业税分别按酒店及索道、园区门票收入的5％及3％缴纳；除营业税外，本集团尚须缴纳以下附加税：
城市维护建设税----营业税款的5％。
教育费附加----营业税款的3％。
水利基金----营业税款的1％。
(b)企业所得税
本公司适用的企业所得税率为33％，但根据安徽省人民政府发出之有关文件，本公司可获得数额相当于本公司应纳所得18％的财政返还。但并不保证本公司可一直享有以上财政返还优惠。然而，本公司概不知悉上述政策的变动会令本公司终止享有上述财政返还的优惠。
黄山海外旅行社，徽文化公司、皮蓬文化公司及玉屏道适用的企业所得税率为33％。
4、货币资金
一九九年六月三十日
美元 折算汇率 人民币
现金----人民币 410017.00
银行存款----外币 4819513.00 8.2786 39898820.00
----人民币 162403373.00
合计 202712210.00
其中：银行存款4500000美元(折合人民币37253700元)已作为短期银行借款的质押。
一九九八年十二月三十一日
美元 折算汇率 人民币
现金----人民币 240148.00
银行存款----外币 7210315.00 7.27 87 59692035.00
----人民币 268760309.00
合计 328692492.00
5、短期投资
一九九九年六月三十日
期初数 期末数
债券投资
投资金额 跌价准备 市价总额 投资金额 跌价准备 市价总额
97国债(4) 40033106.00 40187280.00
96国债(8) 42634091.00 42986722.00
其他
40750.00 5750.00
40750.00 82672947.00 83174002.00
一九九年十二月三十一日
期初数 年末数
债券投资
投资金额 跌价准备 市价总额 投资金额 跌价准备 市价总额
其他
180750.00 40750.00
6、应收帐款
一九九九年六月三十一日
帐龄分析
1年以内 1-2年 2-3年 3年以上 合计
金额
22233185.00 6391337.00 5731980.00 887732.00 35244234.00
比例％ 63 18 16 3 100
一九九八年十二月三十一日
帐龄分析
1年以内 1-2年 2-3年 3年以上 合计
金额
16968918.00 6500767.00 1034705.00 139332.00 24643722.00
比例％ 69 26 4 1 100
应付帐款无持有本公司5％以上股份的股东欠款情况。
7、预付帐款
1999年6月30日 1998年12月31日
预付黄山体育馆广告费(附注31) 10000000.00 5000000.00
其他 584657.00 20200.00
合计 10574657.00 5020200.00
8、其他应收款
一九九九年六月三十一日
帐龄分析
1年以内 1-2年 2-3年 3年以上 合计
金额
40124588.00 7963897.00 1549365.00 994690.00 50632540.00
比例％ 79 16 3 2 100
一九九八年十二月三十一日
帐龄分析
1年以内 1-2年 2-3年 3年以上 合计
金额
37057539.00 5507749.00 437188.00 866163.00 43868639.00
比例％ 84 13 1 2 100
其他应收款中包括本公司应收财政返还11044005元(一九九八年：10525017元)：应收西海饭店融资款12569011元(一九九八年：12569011元)：及通过银行委托贷款给黄山市糖业烟酒公司1500000元(一九九八年：4000000元)，期限为一九九八年十月五日至一九九九年四月四日，年利率为7.22％。
持有本公司5％以上股份的总公司和其他关联企业欠款见附注28。
9、存货
1999年6月30日 1998年12月31日
食品及饮料 517143.00 519956.00
物料 3823472.00 3743844.00
库存商品 429806.00 395473.00
低值易耗品 1610844.00 2147878.00
合计 6381265.00 6807151.00
10、长期股权投资
本集团长期股权投资包括：
一九九九年六月三十日
投资于联营公司
被投资公司名称
投资 投资比例 投资金额 本期权益 累计权益 累计金额 备注
期限 增(减)额 增(减)额
黄河宾馆
15年 23.00％ 1440000.00 -27796.00 -103144.00 -1336856.00
长春净月潭游乐有限责任公司
(“长春净月潭”)
15年 20％ 2000000.00 5199.00 -105353.00 1894647.00
黄山锦江国际管理有限责任公司
(“锦江国际”)
15年 40％ 400000.00 17343.00 169019.00 569019.00
384000.00 -5254.00 -39478.00 3800522.00
一九九八年十二月三十一日
投资于联营公司
被投资公司名称
投资 投资比例 投资金额 本期权益 累计权益 累计金额 备注
期限 增(减)额 增(减)额
黄河宾馆
15年 23.00％ 1440000.00 -52517.00 -75348.00 1364652.00
长春净月潭游乐有限责任公司
(“长春净月潭”)
15年 20％ 2000000.00 -110552.00 -110552.00 1889448.00
黄山锦江国际管理有限责任公司
(“锦江国际”)
15年 40％ 400000.00 151676.00 151676.00 551676.00
3840000.00 -11393.00 -34224.00 3805776.00
11、固定资产
一九九九年一月一日至六月三十日
成材 期初金额 本期增加 本期减少 期末金额
房屋及建筑物
221794095.00 178906.00 -371381.00 221601620.00
索道设备139595350.00 2984770.00 142580120.00
机器设备 14938348.00 14938348.00
通讯设备 4153122.00 523693.00 4676815.00
运输设备 15641686.00 1510610.00 -1272000.00 15880296.00
其他 41718660.00 1933737.00 -107020.00 43545377.00
合计 437841261.00 7131716.00 -1750401.00 443222576.00
累计折旧 期初金额 本期增加 本期减少 期末金额
房屋及建筑物
49553006.00 4283375.00 -59811.00 53776570.00
索道设备 43612832.00 2778573.00 46391405.00
机器设备 5490261.00 652241.00 6142502.00
通讯设备 1303581.00 42190.00 1725481.00
运输设备 6311423.00 1026420.00 -11013957.00 6323886.00
其他 19973319.00 2488718.00 -105287.00 22356750.00
合计 126244422.00 11651227.00 -1179055.00 136716594.00
净值 311596839.00 306505982.00
一九九八年一月一日至十二月三十一日
成本
年初金额 因收购经营 本年增加 本年减少 年末金额
单位而增加
(附注33)
房屋及建筑物
174088255.00 18331644.00 33342006.00 -3967810.00 221794095.00
索道设备
137142168.00 2453182.00 139595350.00
机器设备
14532124.00 406224.00 14938348.00
通讯设备
3254591.00 182210.00 744816.00 -28495.00 4153122.00
运输设备
13568400.00 781400.00 1631846.00 -339960.00 15641686.00
其他
32783845.00 4630940.00 4935727.00 -631852.00 41718660.00
合计
375369383.00 23926194.00 43513801.00 -4968117.00 437841261.00
累计折旧
房屋及建筑物
38356596.00 5089751.00 6791494.00 -674835.00 49553006.00
索道设备
37882127.00 5730705.00 43612832.00
机器设备
4045774.00 1444487.00 5490261.00
通讯设备
732691.00 69692.00 513491.00 -12293.00 1303581.00
运输设备
3873982.00 660320.00 1951927.00 -174806.00 6311423.00
其他
12806859.00 2825638.00 4765764.00 -424942.00 19973319.00
合计
97698029.00 8645401.00 21197868.00 -1296876.00 126244422.00
净值
277671354.00 311596839.00
12、在建工程
一九九年一月一至六月三十日
工程名称
期初金额 本期增加 本期转入 其他 期末金额
固定资产数 减少数
资金来源 工程
进度
黄山宾馆改造工程
226728.00 67146.00 293874.00
募股资金 未完工
黄山宾馆改造前期
40000000.00 40000000.00
募股资金 未完工
水、电基础工程预
付款(附注28)
玉屏精舍改造工程
8150959.00 3993476.00 12144435.00
募股资金 未完工
向关联方购买职工住宅楼预付款
13000000.00 13000000.00
营运资金 未完工
排云楼改造工程
2261482.00 2261482.00
营运资金 未完工
净菜中心工程
705600.00 1319049.00 2024649.00
营运资金 未完工
莲花峰循环道路及票房工程
895000.00 -895000.00
营运资金 已完工
西海员工宿舍工程
1250000.00 1250000.00
营运资金 未完工
西海观光缆车工程
614780.00 2038320.00 2653100.00
募股资金 未完工
玉屏索道缆车厢预付款
2085633.00 586743.00 -2672376.00
营运资金 已完工
其他
760452.00 1051276.00 -51903.00 1759825.00
营运资金 未完工
27689152.00 51317492.00 -2672376.00 -946903.00 75387365.00
一九九八年一月一日至十二月三十一日
工程名称
期初金额 本期增加 本期转入 其他 期末金额
固定资产数 减少数
资金来源 工程进度
黄山狮林大酒店改造工程
10175405.00 17361126.00 -27390704.00 -145827.00
募股资金 已完工
玉屏精舍改造工程
157160.00 7993799.00 8150959.00
募股资金 未完工
向关联方购买职工住宅楼预付款
(附注28)
7100000.00 5900000.00 13000000.00
营运资金 未完工
排云楼工程
840470.00 -840470.00
营运资金 已完工
净菜中心工程
705600.00 705600.00
营运资金 未完工
办公楼必建装修工程
712937.00 -712937.00
营运资金 已完工
北海公厕
350000.00 214838.00 -564838.00
营运资金 已完工
慈光阁公厕
230000.00 127596.00 -357596.00
营运资金 已完工
二索上站口道路
200000.00 100000.00 -300000.00
营运资金 已完工
索道磁翻转显示屏工程
120000.00 -120000.00
营运资金 已完工
消防工程
310000.00 -310000.00
营运资金 已完工
索道上站装潢工程
450000.00 -450000.00
营运资金 已完工
莲花峰循环道路及票房工程
275000.00 620000.00 895000.00
营运资金 未完工
西海员工宿舍工程
1250000.00 1250000.00
营运资金 未完工
西海观光缆车工程
614780.00 614780.00
募股资金 未完工
玉屏索道缆车厢预付款
2085633.00 2085633.00
营运资金 未完工
黄山宾馆改造工程
64287.00 162441.00 226728.00
募股资金 未完工
其他
1593701.00 3100782.00 -306559.00 -3627472.00 760452.00
营运资金 未完工
22578960.00 40236595.00 -29417733.00 -5708670.00 27689152.00
其他减少数主要系转入长期待摊费用(附注14)
13、无形资产
一九九九年一月一日至六月三十一日
种类
原始金额 期初金额 本期增加 本期转出 本期摊销 期末金额
土地使用权
11484267.00 11131283.00 -144477.00 10986806.00
一九九八年一月一日至十二月三十一日
种类
原始金额 期初金额 本期增加 本期转出 本期摊销 期末金额
土地使用权
2569367.00 2503489.00 -64234.00 2439255.00
土地使用权
8914900.00 8914900.00 -222872.00 8692028.00
(附注33)
11484267.00 2503489.00 8914900.00 -287106.00 11131283.00
土地使用权系黄山索道宾馆、黄山海外旅行社和华山宾馆所使用土地的使用权，期限为自取得土地使用权证之日起四十年。
14、开办费及长期待摊费用
一九九九年一月一日至六月三十日
种类 期初金额 本期增加 本期摊销 期末金额
开办费 4750209.00 109638.00 -745990.00 4113857.00
长期待摊费用：
道路 5431909.00 1639321.00 -1226264.00 5844966.00
水电增容费 3074149.00 -365837.00 2708312.00
修缮费 1854452.00 233084.00 -362435.00 1725101.00
老景区整修及新
5537459.00 440162.00 -489027.00 5488594.00
景点开发支出
其他 80600.00 80600.00
15978569.00 2312567.00 -2443563.00 15847573.00
一九九八年一月一日至十二月三十一日
种类 期初金额 本期增加 本期摊销 期末金额
开办费 6239075.00 -1488866.00 4750209.00
长期待摊费用：
道路 5414408.00 1763562.00 -1746061.00 5431909.00
水电增容费 475424.00 2770400.00 -171675.00 3074149.00
修缮费 33562.00 2160541.00 -339651.00 1854452.00
老景区整修及新
5933177.00 -395718.00 5537459.00
景点开发支出
其他 211931.00 -131331.00 80600.00
6135325.00 12627680.00 -2784436.00 15978569.00
15、应交税金
1999年6月30日 1998年12月31日
营业税及附加 451872.00 728677.00
所得税 13515436.00 7480171.00
其他 66217.00 8741.00
14033525.00 8217589.00
16、其他应付款
其他应付款中包括应付关联公司款项18893319元(一九九八年：20239114元)(见附注28)
17、银行借款
(a)短期借款
一九九九年一月一日至六月三十日
借款类别 期初数 期末数 备注
抵押借款(见附注4) 35000000.00
信用借款 200000.00 200000.00
200000.00 35200000.00
一九九八年一月一日至十二月三十一日
借款类别 期初数 期末数 备注
信用借款 200000.00
(b)长期借款
一九九九年一月一日至六月三十日
借款单位 期末金额 借款期限 年利率 借款条件
安徽省计划委员会 2733580.00 无固定还款期限 3.6％ 无
安徽省信托投资公司 1825321.00 无固定还款期限 无 无
4558901.00
一九九八年一月一日至十二月三十一日
借款单位 期末金额 借款期限 年利率 借款条件
安徽省计划委员会 2697580.00 无固定还款期限 3.6％ 无
安徽省信托投资公司 1825321.00 无固定还款期限 无 无
4522901.00
18、长期应付款
长期应付款系本公司上网发行A股时，申购无效的投资者其资金在冻结期所产生的利息收入未摊销余额。
19、股本
一九九九年一月一日至六月三十日
数量单位：股
期初数 本次变动增减(+、-) 期末数
配股送股公积金转股其他
1、尚未流通股
(1)发起人股份
其中：
国有拥有股份 113000000.00 113000000.00
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
(2)募集法人股
(3)内部职工股
(4)优先股或其他
尚未流通股份合计 113000000.00 113000000.00
2、已流通股份
(1)境内上市的人民币普通股 40000000.00 40000000.00
(2)境内上市的外资股 80000000.00 80000000.00
(3)境外上市的外资股
(4)其他
已流通股份合计 120000000.00 120000000.00
3、股份总数 233000000.00 233000000.00
一九九八年度本公司股份变动情况
数量单位：股
期初数 本次变动增减(+、-) 期末数
配股送股公积金转股其他
1、尚未流通股
(1)发起人股份
其中：
国有拥有股份 113000000.00 113000000.00
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
(2)募集法人股
(3)内部职工股
(4)优先股或其他
尚未流通股份合计 113000000.00 113000000.00
2、已流通股份
(1)境内上市的人民币普通股 40000000.00 40000000.00
(2)境内上市的外资股 80000000.00 80000000.00
(3)境外上市的外资股
(4)其他
已流通股份合计 120000000.00 120000000.00
3、股份总数 233000000.00 233000000.00
20、资本公积
一九九九年一月一日至六月三十日
项目 期初金额 本期增加 本期减少 期末金额
股本溢价 325470556.00 325470556.00
接受捐赠实物资产
住房周转金转入
资产评估增值
投资准备
合计 325470556.00 325470556.00
一九九八年一月一日至十二月三十一日
项目 期初金额 本期增加 本期减少 期末金额
股本溢价 325470556.00 325470556.00
接受捐赠实物资产
住房周转金转入
资产评估增值
投资准备
合计 325470556.00 325470556.00
资本公积包括以国有法人股面值从总公司换取净资产而产生的溢价额及发和B股之总发行收入超过而值并扣除因发行股票发生的相关费用，包括承销佣金、中介机构费用及其推介费后的净额。资本公积可用以弥补以前年度亏损或转增股本。
21、盈余公积
一九九九年一月一日至六月三十日
项目 期初金额 本期增加 本期减少 期末金额
法定盈余公积金(a) 16501270.00 16501270.00
法定公益金(b) 15614467.00 15614467.00
任意盈余公积金(c) 11782131.00 11782131.00
合计 43897868.00 43897868.00
一九九八年一月一日至十二月三十一日
项目 期初金额 本期增加 本期减少 期末金额
法定盈余公积金(a) 7692217.00 8809053.00 16501270.00
法定公益金(b) 7409066.00 8205401.00 15614467.00
任意盈余公积金(c) 5700734.00 6081397.00 11782131.00
合计 20802017.00 23095851.00 43897868.00
(a)根据本公司章程的规定，本公司根据法定税后利润(弥补以前年度亏损后)提取10％的法定盈余公积金，当该公积金累计达到股本的50％时可不再提取。法定盈余公积金可用于弥补亏损或转增股本，但使用该公积后，其余额不得低于本公司股本的25％。
(b)本公司应根据法定税后利润提取5％--10％的法定公益金，作为职工集体福利的资本性支出。
(c)根据本公司章程，本公司在提取法定盈余公积金、法定公益金后，可以提取任意盈余公积金。
22、未分配利润
1999年1月1日 1998年度
至6月30日
期初未分配利润 41338767.00 50457153.00
加：本期净利润 45673474.00 76017465.00
减：以前年度损益调整
减：按10％提取法定盈余公积金 -8809053.00
减：按10％提取法定公益金 -8205401.00
减：按8％提取任意盈余公积金 -6081397.00
减：提取股利 -62040000.00
87012241.00 41338767.00
根据本公司章程，股利分派按中国会计制度编制的法定帐目及国际会计准则编制的报表，两者未分配利润较低数额作为分派基础。于一九九八年六月三十日，本公司可供分配利润为人民币87012241元(一九九八年：103378767元)。
于一九九九年五月十一日，本公司股东大会决议一九九八年度现金股利A股每股人民币0.20元，B股及国有法人股每股人民币0.28元，合计人民币62040000元。股利分配系按照A股、B股及国有法人股资金到位时间确定分配比例。
23、主营业务收入
1999年1月1日 1998年度
至6月30日
客房收入 23016840.00 52546992.00
餐饮收入 11969830.00 27530705.00
索道收入 30783349.00 66505453.00
园区门票收入 36531436.00 68985623.00
其他 14977479.00 24018626.00
合计 117278934.00 239587399.00
24、财务费用
1999年1月1日 1998年度
至6月30日
利息支出 48794.00 1262554.00
减：利息收入 -8181488.00 -32397910.00
汇兑损失 168.00 22040.00
减：汇兑收益
其他 287005.00 83638.00
合计 -7845521.00 -31029678.00
25、其他业务利润
1999年1月1日 1998年度
至6月30日
经营管理西海饭店承包利润(附注1(b)) 1081610.00
其他 167889.00 460649.00
合计 167889.00 1542259.00
26、投资收益
投资收益主要系买卖国库券之短期投资所获收益。
27、补贴收入
1999年1月1日 1998年度
至6月30日
财政返还(3(b)) 9272521.00 15562375.00
28、关联方关系及其交易
(a)存在控制关系的关联方
公司名称
注册地 主营业务 与本公司关系 经济性质 法定代表人
黄山旅游发展总公司
(“总公司”)
安徽省黄山市 黄山风景区的 母公司 国有 胡学凡
经营业务
(b)存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
公司名称 期初数 本期增加数 本期减少 期末数
总公司 50000000.00 50000000.00
(c)存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化
公司名称 期初数 本期增加数 本期减少 期末数
总公司 113000000.00 48％ 113000000.00 48％
(d)不存在控制关系的关联方关系的性质
企业名称 与本企业的关系
黄山风景区管理委员会(“管委会”) 黄山风景区门票专
营权授予方
中国泛旅实业发展股份有限公司("中国泛旅") 子公司的投资者
锦江国际 联营公司
长春净月潭 联营公司
(e)关联方交易
1999年1月1日 1998年度
至6月30日
关联方招待收入 1541041.00 3338047.00
西海饭店承包利润(附注1(b)) 1081610.00
向关联方购买职工住宅预付款 5900000.00
专营权支出(附注1(b)) 16757047.00 34258523.00
生活服务费(i) 3500000.00
黄山宾馆改造前期水、电基础 40000000.00
工程(ii)
锦江国际管理费 432144.00 921527.00
(i)本公司于一九九六年与总公司签订经营服务和生活服务合同，期限四十年，依约总公司向本公司雇员提供服务，包括水、电、气、员工食堂、公众浴室、学校和医院等。本公司于每年年末与总公司结算此生活服务费用。
(ii)本公司于一九九九年六月十八日与管委会签订委托代理合同，本公司委托管委会进行宾馆改造前期水、电、基础设施建设，工程预付款为40000000元，帐列在建工程。
(f)关联方应收应付款项余额：
1999年6月30日 1998年12月31日
金额 占该款项余 金额 占该款项余
额的百分比 额的百分比
其他应收款
总公司 2000374.00 4％ 840860.00 2％
长春净月潭 1800000.00 4％ 1800000.00 4％
3800374.00 8％ 264860.00 6％
其他应付款
管委会 11199282.00 33％ 12547019.00 34％
中国泛旅 7257816.00 22％ 7257816.00 20％
锦江国际 436221.00 1％ 434279.00 1％
18893319.00 56％ 20239114.00 55％
29、每股盈利
1999年1月1日 1998年度
至6月30日
每股盈利 0.20 0.33
每股盈利系以截至一九九九年六月三十日止净利润45673474元(一九九八年：76017465元)除以233000000股(一九九八年：223000000股)计算。
30、或有事项
截至一九九九年六月三十日止，本集团无重大需说明之或有事项。
31、承诺事项
截至一九九九年六月三十日止，本集团重大承诺事项如下：
(a)本公司与安徽省黄山市土地管理局签订合同，租用黄山风景区的若干国有土地，面积为74320平方米，期限至二○三六年十月一日止四直年，年租金如下：一九九九年--人民币710871元；二○○年--人民币1421742元；二○○一年及以后--每年按6％递增。
(b)承诺增加予长春净月潭融资3200000元。
(c)按本公司与黄山国际体育开发有限公司签定之协议，本公司应支付28000000元以取得在筹建中的黄山体育馆三十年广告宣传的权利，截至一九九九年六月三十日，本公司已支付10000000元。
(d)云谷索道改造工程及西海观光缆车工程款约为27000000元。
(e)本公司与管委会签定之委托代理合同，本公司委托管委会进行西海观光缆车工程道路铺设及新景点开发等工程建设，工程款约为20000000元。
32、资产负债日后事项
于一九九九年五月二十八日，本公司与香港汇超发展有限公司和黄山市博村林场签订合资合同成立黄山松柏乡村俱乐部有限公司，注册资本为1000万美元，本公司出资390万美元，占39％股份，合资期限为五十年，于一九九九年七月二十一日，本公司已支付首期投资额人民币15000000元。
33、现金流量表补充披露
本公司于一九九八年三月十八日签署协议向黄山市人民政府办公室以17290000元购买其所有华山宾馆截至一九九八年三月三十一日之100％的净资产，收购资产和承担负债的公允价值如下：
金额
货币资金 395568.00
应收帐款 891768.00
其他应收款 1519414.00
存货 734117.00
待摊费用 20773.00
固定资产、净值 15280793.00
在建工程 90000.00
无形资产 8914900.00
短期借款 -1050000.00
应付帐款 -431974.00
应付福利费 -72905.00
应交税金 -301415.00
其他应付款 -1670632.00
其他应交款 -262406.00
预提费用 -49100.00
长期借款 -6718901.00
收购当日之净资产 17290000.00
减：于一九九八年 -1000000.00
十二月三十一日
本公司尚未支付款项 16290000.00
减：收购当日华山 -395568.00
宾馆所持有的货币
资金
购买华山宾馆净现 15894432.00
金流出
34、合并资产负债表差异说明
比较合并资产负债表各科目金额变动幅度超过30％，且该差异变动金额占本集团一九九九年六月三十日资产总额5％以上的项目列示如下：
1999年6月30日 1998年12月31日 差异变动金额及幅度
金额 ％
资产负债表项目
货币资金(a) 202712210.00 328692492.00 -125980282.00 -38.00
短期投资(b) 82672947.00 40.750 82632197.00
在建工程(c) 75387365.00 27689152.00 47698213.00 172.00
因合并利润表反映的是一九九九年一月一日至六月三十日的经营成果，故与一九九八年度的经营成果无可比性，在此不对金额变动幅度超过30％且占本集团一九九九年一月一日至六月三十日利润总额10％以上的项目加以说明。
(a)货币资金减少系本公司增加在建工程投入及短期投资所致。
(b)短期投资增加系本公司增加国库券投资所致。
(c)在建工程增加系本公司委托管委会进行黄山宾馆改造前期配套工程等所致。
35、比较数字
会计报表中一九九八年若干比较数字已重新编排分类以配合一九九九年的表达方式。
七、备查文件
1、载有公司董事长、总经理亲笔签名的中期报告正本；
2、载有公司法人代表、财务负责人、会计经办人员签名并盖章的会计报告；
3、载有会计师事务所盖章，注册会计师亲笔签字并盖章的审计报表本正；
4、经最近一次股东大会批准通过的《公司章程》及公司历年的年度报告正本。
黄山旅游发展股份有限公司
一九九九年八月二十九日