开元证券投资基金一九九九年中期报告
| 日期：1999.08.31 08:16 | http://www.stock2000.com.cn 中天网 |
重要提示：本基金的管理人、托管人愿应本报告中所载资料的真实性、准确性和完整性负责。本报告书中的内容由本基金的管理人负责解释。 本基金的托管人----中国工商银行已于1999年8月25日复核本报告。 一、基金简介 (一)基金基本资料 基金简称:基金开元 基金交易代码:4688 基金类型:契约型、封闭式 基金单位总份额:20亿份 目前可流通份额:19.7亿份 基金存续期:15年(1998年3月27日至2013年3月27日) 上市地点:深圳证券交易所 上市日期:1998年4月7日 (二)基金管理人 法定名称:南方基金管理有限公司 注册地址:深圳市深南东路深港花园三楼 办公地址:深圳市深南东路深港花园三楼 邮政编码: 518001 法定代表人:熊双文 总经理:高良玉 信息披露负责人:邱孝斌 联系电话:0755-5414078转,传真: 0755 -5543121 (三)基金托管人 法定名称:中国工商银行 注册地址:北京市海淀区翠微路15号 办公地址:北京市复兴门内大街55号 邮政编码:100031 法定代表人:刘廷焕 托管部负责人:赵跃 信息披露负责人:刘瑞霞 联系电话:010-66106912 传真: 010 -66106913 (四)聘请的会计师事务所 法定名称:天健(信德)会计师事务所 注册地址:深圳市蛇口兴华路海滨花园海滨中心商场A座3楼 办公地址:深圳市滨河大道5020号证券大厦十六层 法定代表人:朱祺珩 经办注册会计师:邓建新 魏小珍 联系电话:0755-2709191 传真: 0755 -2890751 二、基金管理人报告 南方基金管理有限公司做为开元证券投资基金的管理人,依据1998年3月10日签署的《开元证券投资基金基金契约》,管理开元证券投资基金的全部资产。在1999年上半年内,本基金管理人及全体员工严格按照《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施准则、《开元证券投资基金基金契约》和其他有关法规的规定,认真勤勉地为基金持有人谋求利益,遵纪守法,合规经营,没有发生任何损害基金持有人利益的行为。 (一)开元证券投资基金的投资管理体制 经过一段时间的运作,本管理人内部对开元证券投资基金已形成一套完整的投资管理体制,即投资决策委员会领导下的基金投资部开元基金管理小组负责制。 投资决策委员会是公司的非常设决策机构,主要负责制定基金的总体投资计划、投资方向、投资目标,并对基金投资的仓位控制、投资组合比例等大的投资原则提出指导性意见。目前公司投资决策委员会由以下人员组成: 高良玉先生,公司总经理,34岁,经济学硕士,经济师。1991年至1993年在中国人民银行金融管理司股票处工作;1993年至1997年11月任中国证监会发行部副处长;1998年3月任南方基金管理有限公司副总经理,1999年3月起任公司总经理; 王永华先生,公司总经理助理兼基金投资部经理及市场研究开发部经理,36岁,经济学硕士。曾在株洲市工商银行工作,1993年进入南方证券有限公司,历任投资银行部经理、副总经理、常务副总经理、基金管理部总经理; 黄成家先生,稽核部经理,37岁,经济学硕士,会计师。曾在武汉市审计局工作。1992年进入南方证券,历任投资银行部总经理助理、武汉分公司总经理、资产管理部总经理。1998年进入南方基金管理公司。 基金投资部下设的开元基金管理小组主要负责日常的基金投资运作,主要成员有: 杜峻先生,基金经理,29岁,硕士学历,5年证券从业经历,曾任职南方证券有限公司投资银行部项目经理、副经理,基金部经理,现任南方基金管理有限公司基金投资部副经理; 姜进先生,基金经理助理,30岁,本科学历,7年证券从业经历,曾任职于中国建设银行扬州市分行及中国信达信托投资公司; 朱汉江先生,基金经理助理,34岁,硕士学历。6年证券从业经历,曾任职平安证券有限公司投资银行部项目经理、国泰证券有限公司投资银行部项目经理; 此外,开元基金管理小组还配备了3名证券投资分析人员,协助上述人员从事开元基金的投资管理工作。 (二)开元基金的投资风格及投资理念 本基金的投资目标是为投资者减少和分散投资风险,确保基金资产的安全并主要通过投资于具有良好的行业前景,业绩能够保持长期稳健增长、从长远来看市场价值被低估的成长型上市公司来实现基金的投资收益。同时兼顾对收益型上市公司及债券的投资,从而使投资者在承受一定风险的情况下,有可能享受到较高的资本利得和一定的稳定的收益。 本基金的投资目标基于这样一种理念:股票市场与宏观经济的发展有着密切的关系,市场的波动受政治背景、经济形势、投资者心理等各种因素来影响,但股票的价值最终是由公司本身的素质来决定,具有良好的行业发展前景、公司业绩能够保持稳健增长的公司,其股票的价格最终都有良好的表现。由于受到各种短期因素的影响,市场上存在许多公司本身素质较好、价格被严重低估的股票。基金投资于该类股票,不仅可以减少投资风险,并且最终可以带来可观的投资收益,以达到安全性、收益性兼顾的要求。 (三)公司对不当关联交易及内幕交易的管理 为防止不当关联交易及内幕交易,本管理人采取了以下管理措施: 1、将开元证券投资基金与本管理人管理的其他基金资产严格分开,由基金投资部下设的独立经理小组管理,依据基金经理分开、投资决策独立、基金交易集中的原则,由投资决策委员会就宏观经济形势和证券市场趋势作出判断,决定基金资产在各项金融工具中的分配比例,由各基金管理小组分别决定各自的个股投资方案,在基金集中交易室均衡安排和执行具体的投资组合计划,监察稽核部对计划的执行过程进行日常监督和实时风险控制。基金经理在计划执行后向投资决策委员会提出总结报告,同时由风险控制委员会根据市场变化对投资组合计划提出风险防范措施。 2、为切实履行本管理人安全有效地管理和运作基金资产、为投资者谋求最大的投资收益的承诺,本管理人的全体员工均已与公司签定了上岗承诺书,保证不从事任何法律法规及公司禁止的活动。公司任何人员,除为公司进行基金投资外,不得直接或间接进行股票交易;不得协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易;不得泄露尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息。如发现上述行为,公司将根据有关规定对相关人员进行处罚。 (四)本年度宏观经济背景及证券市场回顾 今年上半年国民经济运行的外部环境依然十分严峻,但国民经济保持平稳增长的良好势头。去年以来的增加财政投资、扩大内需为主各项政策措施已经逐步发挥效应;同时,经过数年的调整,国有大中型企业的经营环境与经营业绩有了非常明显的改善。6月10日再次大幅度调低人民币存贷款利率,显示了我国政府旨在刺激经济全面启动的更为积极的政策取向。正是在健康的经济运行态势和全面促进中国资本市场发展的政策驱动下,证券市场在5月19日以后出现了强劲的上涨行情,至99年6月30日,沪、深综合指数分别比年初上涨47.6％和47.8％。 在1999年上半年中,本基金管理人密切关注宏观经济形势,深入分析经济政策,从而较好地把握了证券市场的运行大趋势;并在总结基金去年以来运作中的经验教训基础上,深入研究行业经济和上市公司,继续投资了质地优良,业绩优秀,具有成长性的公司股票,积极调整决策程序和投资方案,及时修正基金投资组合,取得了较好的经营业绩。使“开元”基金的资产净值、增长率都有较大幅度的增长,取得了优于大势的业绩回报。 (五)宏观经济形势以及证券市场展望 本基金管理人认为,随着政府各项经济政策的全面见效、国民经济增长速度的回升,99年下半年的证券市场仍将保持稳步上升的趋势;并且,《证券法》已于7月1日正式实施,为证券市场的长期稳定发展提供了完善的法律环境,也为证券市场创造良好的理性投资氛围。 为此,本基金管理人仍将严格自律、规范经营、积极进取,继续提高管理水平,坚持价值投资理念及长线投资方法,完善基金操作体制,充分利用自身的研究力量及各有关机构的研究成果,精选个股,适当调整投资方向与持仓结构,在竭力控制风险的条件下,努力为基金持有人谋取良好的投资回报 三、基金财务报告
(二)会计报告书附注 附注1.重要会计政策 (1)会计年度 开元基金会计年度自公历每年一月一日至十二月三十一日止. (2)记帐本位币 开元基金以人民币为记帐本位币. (3)记帐基础及计价原则 会计核算以权责发生制为基础,各项资产按取得时的实际成本计价. (4)基金资产的估值方法 根据《开元证券基金基金契约》的规定,开元基金日常每日对基金资产进行估值,估值方法如下: 上市流通的证券以其最近一日收盘价计算; 未上市流通的股票以其成本价计算; 未上市流通的国债及银行存款,以本金加计至估值日为止的应计利息额计算; 如遇特殊情况而无法或不宜以上述规定确定资产价值时,依照国家有关规定办理. 自一九九九年三月十二日起,根据《证券投资基金管理暂行办法》实施准则第五号的有关规定,开元基金对上市流通的证券估值以其当日平均价计算. (5)收入确认原则 股息收入于被投资单位在除息日发放现金股利时确认; 债券利息收入在除息日时确认; 证券买卖差价收入系根据证券出售成交时的成交价扣除交易费用、交易税金后的净收入和证券投资的实际成本计算确认; (6)证券交易的成本计价方法 证券投资日常核算以实际成本计价,售出证券的成本按移动平均法计算确定。 (7)税项 A.印花税 根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55号文《关于证券投资基金税收问题的通知》,开元基金按股票交易金额的4‰计缴印花税. B.营业税 根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55号文《关于证券投资基金税收问题的通知》,开元基金以发行基金方式募集资金不缴纳营业税;买卖股票、债券的差价收入在二零零零年底以前暂免缴营业税. C.企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55号文《关于证券投资基金税收问题的通知》,开元基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。 (8)收益分配 开元基金的收益分配采用现金方式,比例不低于基金可分配净收益的90％,基金当年度收益应先弥补上一年度亏损后,才能进行当年度收益分配。一九九八年度开元基金分配方案为每份基金单位分配现金红利0.03元,共分配现金红利6000万元,已于本年度四月份完成分配。 附注2.关联方关系及其交易 (1)关联方关系明细项目列示如下: 关联方名称与 开元基金的关系 中国工商银行 开元基金托管人 南方基金管理有限公司 开元基金管理人 南方证券有限公司 开元基金发起人,亦为南方基金管理公司 的股东 厦门国际信托投资公司 开元基金发起人,亦为南方基金管理公司 的股东 广西信托投资公司 开元基金发起人,亦为南方基金管理公司 的股东 (2)关联方交易 A.租用证券交易席位 开元基金分别与南方证券有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司签订《证券交易席位租用协议》,租用上述公司在上海证券交易所和深圳证券交易所的无形席位.截止本年度6月30日的交易情况如下:
B.基金管理费及基金托管费 根据《开元证券投资基金基金契约》及《开元证券投资基金托管协议》的规定,基金管理费按前一日基金资产净值的2.5％的年费率计提,本会计年度截止6月30日应支付南方基金管理有限公司的基金管理费计26,278,686.77人民币元;基金托管费按前一日基金资产净值的2.5‰的年费率计提,本会计年度截止6月30日应支付中国工商银行的基金托管费计2,627,868.68人民币元。 关联方往来余额明细项目列示如下:
附注5.清算备付金 开元基金的清算备付金是为进行证券交易的清算交割而存入上海证券中央登记结算公司和深圳证券登记有限公司的款项,6月30日该款项计365,635,213.66人民币元. 附注6.应收帐款
附注10.基金单位总额 开元基金的基金单位发行总份额为2,000,000,000份,每份基金单位面值为1.00人民币元,共计2,000,000,000.00人民币元。 附注11.未实现估值增值 未实现估值增值系根据《开元证券投资基金基金契约》的有关规定,开元基金于一九九九年六月三十日对证券投资进行估值时,产生的证券投资估值大于其帐面成本价值的差额计790,785,006.30人民币元。 附注12.其他收入
(三)流通转让受到限制的基金资产 根据中国证券监督管理委员会《关于证券投资基金配售新股有关问题的通知》的规定,开元基金获配的新股,自该新股上市二个月后方可流通,在流通之前系由证券交易所实施冻结. 截至一九九九年六月三十日止,开元基金配售的新股,尚未获准流通部分的股票明细项目列示如下:
表中市值部份,未上市股票以成本价计算而已上市未流通股票以当日成交均价计算;开元基金对上述尚未获准流通的股票以其成本价计算共计137,062,270.00人民币元.如若对已上市流通尚由上海证券交易所和深圳证券交易所实施冻结的股票按一九九九年六月三十日当日的平均价计算市值、对尚未上市流通的股票按成本价计算,由此,对开元基金一九九九年六月三十日的财务状况产生的影响计91,464,860.00人民币元. (四)基金投资组合 根据《证券投资基金管理暂行办法》及其实施准则以及《开元证券投资基金基金契约》等有关规定,开元基金截止1999年6月30日的基金投资组合情况如下: 1.按行业分类的股票投资组合
2.截止1999年6月30日,基金持有的国债及货币资金市值合计为667,328,635.90元(含当日成交证券清算金),占基金资产净值的22.43％。 3.基金投资前十名股票明细
4.本基金持有的上市证券采用公告内容截止日的市场均价计算;已发行未上市股票采用成本价计算。 5.截止1999年6月30日,本基金不存在购入成本已超过基金资产净值10％的股票。 6.截止1999年6月30日,基金资产中应收利息、其它应收款、应付管理费、应付托管费、应付券商佣金、其它应付款等科目余额冲抵后,合计为应付10,386,555.58元;与基金股票、国债市值及货币资金相抵减后等于基金资产净值。 四、基金持有人结构及前十名持有人
根据《开元证券投资基金契约》及有关部门的规定,开元基金发起人认购的基金单位,可于基金上市一年后,按各发起人持有份额的50％的比例上市流通,合计为30,000,000份基金单位,该部份基金单位已于1999年4月12日起上市流通;未上市部份计3000万份由各发起人在基金存续期内持有,不得流通,其中,南方证券有限公司持18,000,000份,占基金单位总份额的0.9％;广西信托投资公司持6,000,000份,占基金单位总份额的0.3％;厦门国际信托投资公司持6,000,000份,占基金单位总份额的0.3％。截止6月30日各发起人持有的、超过发起人应持有比例的基金份额是各发起人可以转让而未转让及从二级市场购入的基金份额。 五、重要事项揭示 1、本基金管理人及托管人在本会计年度没有发生重大诉讼事项 2、本基金聘请的会计师事务所没有发生变更,因原“深圳信德会计师事务所”经有关财政部门批准成为天健会计师事务所的成员所,故更名为“天健(信德)会计师事务所”,经办注册会计师没有变更。该所办公地址已迁往深圳滨河大道5020号证券大厦十六层,联系电话:0755-2709191; 3、基金管理人、基金托管人办公地址没有发生变更; 4、本年度基金的投资组合策略没有重大改变; 5、本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管业务及其高级管理人员没有受到任何处罚; 6、本基金租用专用交易席位事宜的情况 本基金自99年1月起,继续从以下五家证券经营机构各租用一个交易席位作为基金专用证券交易席位:南方证券有限公司、国通证券有限公司、长城证券有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司,年内无变更。根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》(证监基字[1998]29号)的有关要求,南方基金管理有限公司作为“开元证券投资基金”的管理公司,经过认真研究和一定时间的工作,决定自5月份起从以下两家公司租用新的交易席位:广发证券有限公司、申银万国证券股份有限公司。 择定上述证券经营机构的标准是:公司实力雄厚,资信状况良好。公司净资产超过人民币三亿元,并且近年没有重大违规行为;公司财务状况和经营状况良好,各项财务指标显示公司运行稳定;公司具有较强的研究能力。有固定的研究机构或人员,能及时为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告;公司内部管理规范、严格。内部运行高效,内部控制严格,能满足基金操作的高度保密要求;公司信息服务周全。能提供基金运作的高效通讯条件,并有能力为基金提供全面的信息服务。
截止6月30日,本基金在个别券商席位的成交量超过了30％的比例,本管理人在本年度内将对各个券商席位的成交量进行调整,保证符合中国证监会的有关规定。 7、本基金中期不进行收益分配,已实现收益纳入年末一次性分配。 六、备查文件目录 1、《关于同意设立开元证券投资基金的批复》(证监基字[1998]6号) 2、开元证券投资基金基金契约 3、开元证券投资基金托管协议 4、审计报告(信德财审报字(1999)第29号)、财务报告及附注原件 5、南方基金管理公司营业执照及公司章程及基金管理人业务资格批件 6、开元证券投资基金1998年度收益分配方案 7、本年度内在中国证监会指定披露公司信息报刊上披露的信息公告原文 基金管理人: 南方基金管理有限公司 一九九九年八月三十日 |
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