一、公司简介
1、法定中文名称：猴王股份有限公司
法定英文名称：KMKCO．，LTD
2、注册地址：湖北省宜昌市夷陵路304号
办公地址：湖北省宜昌市夷陵路304号
邮政编码：443003
3、法定代表人：朱黎阳
4、董事会秘书：李本林
联系地址：湖北省宜昌市夷陵路304号
联系电话：0717－63331736352517
传真：0717－63331736351835
董事会秘书授权人：艾桃英
联系电话：0717－6352517
5、公司股票上市地：深圳证券交易所
股票简称：猴王
股票代码：0535
二、主要财务指标
1、报告期末及公司上一年同期财务指标：
项目1999年1－6月1998年1－6月
（未经审计且包括外地分厂）
主营业务收入（元）43161772．56102349712．48
总资产（元）1087296481．831159126320．59
净利润（元）20331275．3631126264．72
股东权益（元）649951986．60622670260．63
每股收益（元／股）0．067160．1028
净资产收益率（％）3．12814．9988
每股净资产（元／股）2．14702．0569
调整后每股净资产（元／股）1．88881．8346
2、主要财务指标计算方法：
①每股收益＝净利润／报告期末普通股股份总数
②净资产收益率＝净利润／报告期末股东权益100％
③每股净资产＝报告期末股东权益／报告期末普通股股份总数
④调整后每股净资产＝［报告期末股东权益－三年以上应收帐款－待摊费用－待处理（流动、固定）资产净损失－开办费－长期待摊费用］／报告期末普通股股份总数
三、股本变动和主要股东持股情况
（一）股本变动情况（单位：股）
期初数本次变动增减（＋、－）期末数
配股送股公积金转股其他
1、尚未流通股份
（1）发起人股份104186880转让1130000092886880
其中
国家拥有股份104186880104186880
境内法人持有股份
外资法人持有股份
（2）募集法人股2835600028356000
（3）内部职工股2290822908
（4）其他2234921533649215
尚未流通股份合计154915003154915003
2、已流通股份
（1）境内上市的人民币普通股147808219147808219
境内上市的外资股
境外上市的外资股
其它
已流通股份合计147808219147808219
3、股份总数302723222302723222
注：①“内部职工股”为公司董事、监事及高级管理人员持股。
②“其他”包括国家股、法人股转配部分2234．9215万股，发起人猴王集团公司转让其拥有国家股给珠海国投690万股、中信宁波440万股。
（二）公司股东持股情况：
1、截止1999年6月30日，公司股东总数为117820户。
2、前十名股东持股情况
股东名称期末持股数（股）期末持股比例（％）
猴王集团公司9288688030．68
湖北宜昌市猴王咨询公司112200003．71
湖北宜昌市猴王产权公司108894993．60
珠海国际信托投资公司69000002．28
工行三峡发行67116002．22
建行三峡分行67116002．22
中信宁波公司44000001．45
华能原材料公司34068001．13
华能财务公司34068001．13
华夏证券有限公司34068001．13
注：①猴王集团公司、珠海国股、中信宁波所持股份为本公司国家股。
②猴王咨询公司、猴王产权公司是猴王集团公司的全资子公司，所持股份为公司九四年度国家股、法人股转配部分。
3、持股5％以上法人股东情况简介
①持股5％以上法人股东为猴王集团公司，所持股份为公司国家股。
②法定代表人：朱黎阳
③经营范围：各类焊接材料及设备、内燃机、农用运输车、汽车（不含小轿车）、叉车、发动机组；经营本公司自产产品及相关技术开发、咨询、转让及出口业务；经营本公司生产所需原辅材料、机械设备、仪器仪表、柴油机、船舶及零配件及相关技术的进口业务。
④该公司所持股份无质押、冻结等情况。
四、经营情况的回顾与展望
（一）公司上半年经营情况
1999年上半年，公司紧紧围绕“突出焊材主业，提高经济效益”的工作方针，努力克服不利因素，规范运作，稳健经营，积极拓展市场，强化质量管理，细化成本控制，取得了较好的经营业绩。今年上半年完成主营收入4316．2万元，实现净利润2033．1万元，比上年同期下降34．6％，占上年全年的53．4％．
1、全面强化质量管理工作。公司严格执行ISO9002质量体系，进一步调整生产工艺，完善管理机制，严把生产质量关；同时将产品的每一道工序的质量责任落实到每一个人，并把产品质量同员工报酬紧密联系，使公司的主导产品质量稳步提高，树立了良好的市场形象。
2、进一步调整产品结构。公司根据多品种市场需求增长的情况，大力实施多品种、特品种和高附加值品种战略，上半年公司生产的低氢焊条、不锈钢焊条、堆热铸焊条产量同比平均增长30％以上，较好地适应了市场需求变化，产品结构进一步优化。
3、提高产品技术含量，积极做好三峡大坝、秦山核电站等国家重点工程建设配套焊材的开发、生产和服务工作。公司为三峡工程开发的系列配套焊材都已通过有关部门的鉴定和试用，反映效果良好，在上半年的招标会上全部中标，现已批量供应，至此，本公司在三峡工程配套焊材市场竞争中已占有十分明显的优势，具有广阔的市场前景。公司为秦山核电站三期工程研制开发的低氢E7018－1焊材已通过鉴定并使用。同时公司为满足我国管线工程建设需要大量焊材的需求，已成功开发出代表国际管线用焊材先进水平的高纯度、高抗腐蚀管线专用焊条MK·J506CA，通过了条件苛刻的抗氢致裂纹试验，年内可望批量供货。上述系列焊材都为国内首创，替代进口，且与国际同类产品相比具有质量可靠、价格低廉等优势，为公司产品打入国际市场奠定了良好的基础。
4、强化市场营销，挖掘市场潜力。公司通过完善营销管理体系和服务网络，加强市场调研和市场细分，成功开发了一批大型直供户。同时进一步强化对市场的监控，及时处理反馈意见，加强与用户的沟通，完善对用户的服务。
（二）公司投资使用情况
1、募集资金使用情况
本报告期内公司没有募集资金，亦没有往年募集资金使用延续到本报告期。
2、其他投资情况。
本报告期内公司无其他投资情况。
（三）下半年工作计划
1、进一步加强产品开发和技术创新，围绕“三峡工程、秦山核电站”等国家重点工程的建设，做好配套服务工作，提高焊材产品的技术含量和附加值，为公司培育出更多的利润增长点。
2、加大生产运行工作力度，以质量、成本、效益为中心，保证生产稳健运行，强化生产调度指挥，加强内部计划，制定成本控制与产、销相结合的制度。并严格推行ISO9002质量体系，强化质量管理，保证产品质量。
3、进一步强化公司内部成本控制，将成本指标层层分解，落实到车间、班组和岗位，作为内部考核的否定性指标。同时强化物资管理，压缩库存资金占用，使有限资金最大限度地发挥效益。
4、进一步加强多品种开发力度，合理调整产品结构，增强规避风险能力及适应市场的能力。
五、重要事项
1、本公司1999年中期不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。
2、公司于1999年4月26日在宜昌市长城宾馆召开二届九次董事会暨第三届董事会筹备会议，审议通过了1998年度报告、董事会工作报告、财务决策报告、利润分配预案等，并选举产生了第三届董事会和新的经理领导班子。
3、公司于1999年4月26日在宜昌市长城宾馆召开二届五次监事会暨第三届监事会筹备会议，审议通过监事会工作报告，并选举产生了第三届监事会。
4、公司于1999年6月8日在公司本部召开1998年度股东大会，审议通过了董事会，监事会和财务决算报告，利润分配预案等提案，并选举产生了新一届董事会和监事会成员。
5、报告期内公司重大收购兼并、资产重组事项：
为解决本公司与猴王集团公司之间的同业竞争和猴王集团公司所欠本公司债务等问题，经猴王集团公司董事会请求，本公司于1999年6月8日召开三届一次董事会，决定收购猴王集团公司所属的锦州电焊条总厂、唐山电焊条厂和湖北猴王焊材有限公司三家焊材厂，以三家焊材厂经法定机构评估后的净资产值冲抵猴王集团公司所欠本公司的债务。
6、本公司重大诉讼、仲裁事项：
①1999年2月28日，北京市第二中级人民法院对本公司拖欠赛特集团有限公司欠款一案作出（1998）二中经初第1254号民事判决，判令本公司偿还赛特集团有限公司欠款3674000．00元及应付利息4173561．94元，至1999年6月30日本公司尚未偿还上述款项。
②1998年12月9日，北京市第一中级人民法院对本公司拖欠中国信息信托投资公司欠款一案作出（1998）一中经初第1094号民事判决，判令本公司偿还该公司借款10000000．00元及应付利息4670000．00元。至1999年6月30日本公司尚未偿还上述款项。
③1998年12月13日，深圳市中级人民法院对本公司拖欠国通证券有限公司借款作出（1998）深中经初
第107号民事调解，要求本公司归还国通证券有限公司借款20000000．00元及应付利息4700000．00元。至1999年6月30日本公司尚未偿还上述款项。
7、报告期内公司继续聘任原会计师事务所，未发生变更。
8、公司计算机主要用于办公自动化等，计算机2000年问题不会对公司造成影响。
六会计报告（附后）深同证审字［1999］第066号
审计报告
猴王股份有限公司全体股东：
我们接受委托，审计了贵公司1999年6月30日的合并资产负债表和母公司的资产负债表，1999年1－6月合并利润及利润分配表和母公司的利润及利润分配表，1999年1－6月的合并现金流量表和母公司的现金流量表。这些会计报表由贵公司负责。我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据《中国注册会计师独立审计准则》进行的。在审计过程中，我们结合贵公司实际情况，实施了包括抽查会计记录、审核有关证据等我们认为必要的审计程序。
我们认为，上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》的有关规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司1999年6月30日的财务状况及1999年1－6月经营成果和现金流动情况，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
同时，我们注意到：
1．如附注五．（2）所述，贵公司三年以上的应收帐款已达59，057，983．50元；
2．如附注七．（5）、七．（6）所述，1999年1－6月贵公司与猴王集团公司在公司经营租赁、资金有偿占用、房屋土地租赁方面仍存在较多的关联交易并继续保持较大的关联往来余额。1999年1－6月关联交易金额为35，205，000．00元，关联往来余额（应收应付相抵计算后）为469，582，379．08元；
3．贵公司后附的1998年1－6月合并利润及利润分配表和母公司的利润及利润分配表未经中国注册会计师审计。
深圳同人会计师事务所中国注册会计师易永健
中国注册会计师刘继忠
一九九九年八月十八日
猴王股份有限公司
合并会计报表附注
单位：人民币元
一、公司简介
本公司系经湖北省经济体制改革委员会、湖北省计划委员会、湖北省财政厅于1992年8月8日以鄂改［1992］8号文批准设立的股份有限公司，1992年11月18日正式成立，并领取注册号为17906014－11／10的《企业法人营业执照》。经营范围：主营焊接材料、焊接设备、机械电器设备生产及销售等；兼营房地产开发、汽车运输、广告设计和制作等。
经湖北省人民政府于1993年6月29日以鄂政函［1993］55号文与中国证券监督管理委员会于1993年9月29日以证监发审字［1993］75号文批准，本公司向社会公开发行人民币普通股股票3000万股，并于1993年12月在深圳证券交易所挂牌交易；1993年11月18日本公司已办理了相应的变更登记手续。
本公司为国家机械部定点生产焊接材料和焊接设备的大型骨干企业，主要产品有各种猴王牌电焊条、焊丝及焊接设备等。
二、主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
1．会计制度
本公司执行中华人民共和国《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》及其补充规定。
2．会计年度
会计年度采用日历年度制，即自公历每年一月一日起至十二月三十一日止。
3．记帐本位币
本公司记帐本位币为人民币。
4．记帐基础和计价原则
本公司的记帐基础为权责发生制，计价原则为历史成本法。
5．外币业务核算方法
本公司年度内发生的非本位币经济业务，按业务发生当月一日中国人民银行公布的市场汇价的中间价（“市场汇价”）折合为人民币记帐。年度终了，货币性项目中的外币余额概按当日市场汇价进行调整，由此产生的折合人民币差额，业已计入当年度损益。
6．合并会计报表的编制基准和编制方法
本合并会计报表系按照财政部财会字［1995］11号文《合并会计报表暂行规定》和财会二字（1996）2号《关于合并会计报表合并范围请示的复函》等有关文件的要求编制。
本公司列入合并会计报表的范围的子公司（详情列示于附注四控股子公司概况）所执行的行业会计制度，已在会计报表合并时做必要的调整。
本公司及其子公司间的所有重大交易，均在会计报表合并时予以抵销。
7．现金等价物的确定标准：
现金等价物为本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8．坏帐核算方法
①本公司确认坏帐损失的标准：凡因债务人破产，依照法律清偿程序清偿后仍无法收回；或因债务人死亡，既无遗产可供清偿，又无义务承担人，确实无法收回；或因债务人逾期未能履行偿债义务，经法定程序审核批准，该等应收帐款列为坏帐损失。
②坏帐损失的核算方法：本公司坏帐损失核算采用备抵法，坏帐准备按决算日应收帐款（不包含关联公司往来款项）余额的5‰计提，并计入当期损益。
9．存货核算方法
本公司的存货分为原材料、在制品、产成品、低值易耗品、包装物、委托加工材料六类，各类存货的取得以实际成本计价，发出存货的成本以加权平均法计算确定。
决算日，本公司不计提存货跌价准备。
低值易耗品于领用时采用一次摊销法摊销。
包装物于领用时采用一次摊销法摊销。
存货的细节在五．6中表述。
10．短期投资核算方法
本公司的短期投资按实际成本计价。实际收取的短期投资利息及股利作为短期投资收益。
决算日，本公司不计提短期投资跌价准备。
11．长期投资核算方法
（1）长期债权投资：本公司债权投资按实际支付的款项扣除应计利息后计价入帐，债权投资实际成本与债券票面价值的溢价（或折价），采用或直线法于债券存续期内摊销。
（2）长期股权投资：本公司股票投资按实际支付的价款扣除已宣告发放的现金股利后计价入帐，其他股权投资按投出现金及固定资产、无形资产的净值计价入帐。
股权投资差额系指长期股权投资采用权益法核算时，长期股权投资成本与应享有被投资单位所有者权益中所占份额的差额。自1998年1月1日起分10年平均摊销。
本公司的长期股权投资采用下列会计处理方法：投资额占被投资公司资本总额不足20％时，以成本法核算；投资额占被投资公司资本总额20％至50％时，以权益法核算；投资额占被投资公司资本总额50％以上以及投资额虽占被投资公司资本总额20％至50％，但本公司对其实质上拥有控制权者，采用权益法核算并对会计报表予以合并。
决算日，本公司不计提长期投资减值准备。
长期投资的细节在五．9中表述。
12．固定资产计价和折旧方法
（1）固定资产标准：指使用期限超过一年的房屋建筑物、机器设备、运输工具及其它与经营有关的工器具等，以及不属于经营的主要设备但单位价值在人民币2，000元以上，使用期限超过二年的物品。
（2）固定资产计价：固定资产按实际成本计价。
（3）固定资产折旧方法：固定资产折旧采用直线法平均计算，并按各类固定资产的原值、估计经济使用年限和预计残值（原值的5％）确定其折旧率。各类折旧率如下：
类别预计使用年限（年）年折旧率（％）
房屋建筑物20－402．38－4．75
机器设备10－156．33－9．50
运输设备8－127．92－11．88
电子及其他设备8－127．92－11．88
固定资产及其折旧的细节在五．10中表述。
13．在建工程核算方法
在建工程按实际成本计价。在建工程达到设定地点及设定用途并交付使用时，确认为固定资产。
在建工程建造期间所发生的借款利息及其相关费用计入在建工程成本。
在建工程的细节在五．11中表述。
14．无形资产计价和摊销方法
无形资产按形成或取得时发生的实际成本计价，并按直线法摊销。本公司的无形资产具体项目及摊销年限如下：
（1）土地使用权，按50年摊销。
（2）商标及专有技术按15年摊销。
无形资产的细节在五．12中表述。
15．开办费、长期待摊费用摊销方法
本公司的开办费、长期待摊费用按形成时发生的实际成本计价，并按直线法摊销。具体项目及摊销年限如下：
（1）开办费按5年摊销。
（2）长期待摊费用按受益期限平均摊销。
开办费及长期待摊费的细节在五．13及五．14中表述。
16．收入确认原则
商品（产品）销售：公司将商品（产品）所有权上的主要风险和报酬转移给购买方，对该商品（产品）不再保留继续管理权和实际控制权，与交易相关的价款已经收到或已经取得了收款的证据，与收入相关的商品（产品）成本能够可靠地计量，确认收入的实现。
提供劳务：劳务已经提供，相关的成本能够可靠计算，其经济利益能够流入，确认收入的实现。
17．所得税的会计处理方法
本公司所得税的会计处理方法采用应付税款法。
三、税项
（1）本公司主要适用的税种和税率
税种计税依据税率
增值税产品或劳务销售收入17％
营业税营业收入3％、5％
城市维护建设税增值税、营业税额7％
教育费附加增值税、营业税额3％
企业所得税应纳税所得额15％
（2）优惠税率及批文
根据湖北省人民政府鄂政函［1997］26号文批复，本公司所得税按33％税率征收，由同级财政返还18％，返还所得并入本公司当年度净利润，实际所得税税负为15％。
税项的细节在五．20及五．21中表述。
四、被投资公司概况
A．本公司的控股子公司概况列示如下：
公司名称注册地点注册资本投资金额拥有权益％经营范围会计报表是
否合并
猴王宜昌电焊条厂 1宜昌市1180万103，831，357．53100生产及销售焊条是
猴王宜昌焊丝厂宜昌市800万47，727，020．55100生产及销售焊丝、钢丝是
猴王焊接设备制造厂宜昌市800万10，812，843．77100生产焊接设备是
猴王有色焊接材料厂宜昌市580万2，605，679．97100生产及销售有色焊丝及是
线材加工
猴王广告装饰工程公司宜昌市50万247，242．93100装饰工程施工、广告制作是猴王运输总公司宜昌市800万6，576，402．66100汽车客货运输、内河运是
输；汽车配件销售
猴王研究院宜昌市300万12，854，597．29100提供焊接材料开发研究是
及咨询服务
猴王原材料公司 1宜昌市1000万－－100焊接材料、金属材料供应是
猴王贸易总公司 1宜昌市6000万－－100一般贸易是
猴王宜昌物资贸易公司宜昌市882万4，089，096．25100金属材料、元件销售是
猴王焊接进出口公司宜昌市1000万15，461，243．43100进出口贸易是
猴王成套设备公司宜昌市2000万18，898，012．24100焊接机械设备及配件供应是
猴王焊接公司重庆电焊重庆市565万8，280，235．60100电焊条及配套产品的开否
条厂 2发制造，机械、金属加工
猴王焊接公司芜湖电焊芜湖市4000万34，779，026．7370电焊条、焊丝、焊剂、否
条厂 2焊接设备制造
上海猴王不锈钢焊接材上海市1200万12，014，735．7467焊接材料、其他焊接器否
料厂 2材生产销售
猴王焊接公司上海焊接上海市2000万31，191，267．86100电焊条、焊丝、焊接设否
材料厂 2备、金属拉丝制造销售
猴王焊接公司上海恒大上海市350万4，058，872．1751电焊条及其他焊接器材否
特种焊条厂 2制造加工
猴王焊接公司绵阳电焊绵阳市2500万16，586，131．4555电焊条及其他焊接器材否
条厂 2的生产销售
猴王焊接公司昆明电焊昆明市700万4，202，033．0151电焊条生产销售否
条厂 2
猴王焊接公司石家庄电石家庄市4000万19，595，452．2665电焊条、焊接器材制造否
焊条厂 2销售
猴王焊接公司武汉洪山武汉市600万6，741，692．8150电焊条生产销售否
电焊条厂 2
猴王焊接公司哈尔滨电哈尔滨市4000万29，007，623．1560电焊条、焊接材料、焊否
焊条厂 2接设备制造
猴王集团长春特种焊条长春市4000万29，496，277．02100焊条及焊接材料生产否
厂 2
1自1998年9月1日起，猴王原材料公司及猴王贸易总公司已并入猴王宜昌电焊条厂统一进行管理和核算，该两公司的工商及税务注销登记手续现正在办理中。
2根据本公司与猴王集团公司签订的租赁合同，上述11家子公司从1998年1月1日起租赁给猴王集团公司经营，租赁期暂定为两年［详见附注七．（5）］。故本期未合并其会计报表。
B．本公司的联营公司概况列示如下：
公司名称注册地点注册资本投资金额拥有权益％经营范围会计报表是否合并
海昌电焊条厂海口市361万3，806，716．8950电焊条生产、电焊条否
材料加工
C．猴王原材料公司的联营公司概况列示如下：
公司名称注册地点注册资本投资金额拥有权益％经营范围会计报表是否合并
猴王焊接公司辅料总厂枝江县250万227，086．0040还原钛铁粉制造否
D．上海猴王不锈钢焊接材料厂的子公司概况列示如下：
公司名称注册地点注册资本投资金额拥有权益％经营范围会计报表是否合并
上海猴王建材装潢市上海市500万3，777，714．3880建材、装潢材料、家否
场有限公司 电、木材、家具、化
工产品、机电产品
根据本公司与猴王集团公司签订的租赁合同，该公司从1998年1月1日起租赁给猴王集团公司经营，租赁期暂定为两年［详见附注七．（5）］。故本期未合并其会计报表。
五、合并会计报表主要项目注释
1．货币资金
1998－12－311999－6－30
原币汇率折合本位币原币汇率折合本位币
现金RMB394，698．381：1394，698．38RMB272，068．161：1272，068．16
银行存款RMB2，930，653．971：12，931，392．63RMB2，550，543．961：12，550，543．96
USD37，320．811：8．2786308，964．06USD12，445．011：8．2786103，027．23
3，635，055．072，925，639．35
2．应收帐款
应收帐款的帐龄分析列示如下：
帐龄1998－12－311999－6－30
金额占该帐项金额金额占该帐项金额
的百分比的百分比
1年以内57，676，233．9431．17％56，050，868．8230．47％
1年至2年49，946，855．4027．00％48，277，331．7726．25％
2年至3年19，834，714．0510．72％20，545，384．0911．17％
3年以上57，558，696．3131．11％59，057，983．5032．11％
185，016，499．70100％183，931，568．18100％
本帐项余额中持本公司5％以上股份的股东欠款余额为75，381，562．48元，详见附注七。
3．预付帐款
预付帐款的帐龄分析列示如下：
帐龄1998－12－311999－6－30
金额占该帐项金额金额占该帐项金额
的百分比的百分比
1年以内4，281，173．6435．53％205，743．711．80％
1年至2年4，079，139．6033．85％1，252，469．6410．95％
2年至3年3，174，146．9926．34％9，236，104．7280．77％
3年以上515，077．924．28％741，387．756．48％
12，049，538．15100％11，435，705．82100％
本帐项余额中含预付拟发行B股前期费用9，236，104．72元，本公司仍将根据市场状况确定B股发行事宜；本帐项中无持本公司5％以上股份的股东欠款。
4．应收补贴款
项目1998－12－311999－6－30批准文件
财政补贴5，000，000．00－－宜昌市财政局宜市财预发［1999］146号文
5．其他应收款
其他应收款的帐龄分析列示如下：
帐龄1998－12－311999－6－30
金额占该帐项金额金额占该帐项金额
的百分比的百分比
1年以内120，419，382．5334．80％259，685，424．4453．40％
1年至2年201，549，015．5658．25％202，043，918．6041．55％
2年至3年16，006，271．014．63％16，431，946．303．38％
3年以上8，023，819．082．32％8，113，721．441．67％
345，998，488．18100％486，275，010．78100％
本帐项余额中持本公司5％以上股份的股东欠款余额为468，141，232．96元，详见附注七。无占余额10％以上的非关联单位欠款。
6．存货
1998－12－311999－6－30
原材料13，827，218．8814，484，265．55
在制品4，327，384．023，228，219．82
产成品34，010，935．9028，248，802．47
低值易耗品1，046，099．361，067，650．64
包装物201，501．78952，283．62
委托加工材料16，807．922，196，879．47
53，429，947．8650，178，101．57
7．待摊费用
项目原始金额1998－12－31本期增加本年摊销1999－6－30
1994年期初存款18，575，914．116，501，569．94－－－－6，501，569．94
已征进项税
其他118，782．38383，865．5635，978．83466，669．11
18，575，914．116，620，352．32383，865．5635，978．836，968，239．05
8．待处理流动资产净损失
项目1998－12－311999－6－30
盘亏存货－－1，638，778．28
其他－－560，021．94
－－2，198，800．22
9．长期股权投资
1998－12－31本期增加本期减少1999－6－30
股票投资 154，075．00－－－－54，075．00
其他股权投资 2171，578，098．48－－－－171，578，098．48
股权投资差额 328，409，052．21－－1，578，280．6826，830，771．53
200，041，225．69－－1，578，280．68198，462，945．01
1股票投资的明细列示如下：
被投资公司名称股份类别股数1999－6－30
猴王千手股份有限公司法人股50，00054，075．00
2（1）本公司未按权益法核算的其他股权投资
被投资单位名称投资期限注册资本1999－6－30占被投资单位
注册资本比例
猴王焊接公司武汉洪山电焊条厂20年600万5，825，632．9850％
猴王焊接公司重庆电焊条厂20年565万8，128，911．12100％
猴王焊接公司昆明电焊条厂50年700万3，534，907．7651％
猴王焊接公司绵阳电焊条厂50年2500万15，205，703．8655％
猴王焊接公司石家庄电焊条厂50年4000万16，952，324．1965％
猴王焊接公司芜湖电焊条厂70年4000万29，459，182．8270％
猴王集团长春特种焊条厂50年4000万24，962，770．20100％
猴王焊接公司哈尔滨电焊条厂50年4000万25，385，987．0260％
猴王焊接公司上海恒大特种焊条厂20年350万3，404，700．5051％
猴王焊接公司上海焊接材料厂50年2000万26，625，661．48100％
上海猴王不锈钢焊接材料厂50年1200万8，058，513．6667％
167，544，295．59
上述11家子公司本公司虽拥有20％以上股权，但由于该等子公司上年度已租赁给猴王集团公司经营，本公司只按租赁前拥有净资产的一定比例收取租赁费，故本期对该等子公司的长期股权投资未按权益法核算。
2（2）本公司按权益法核算的其他股权投资：
被投资单位投资1999－6－30
投资金额占被投资单位期末按权益法调整所有者权益
名称期限注册资本比例本期增减额累计增减额
猴王焊接公司20年227，086．0042．86％－－－－
辅料总厂
海昌电焊条厂20年3，806，716．8950％（32，139．09）557，196．10
3股权投资差额明细列示如下：
被投资差额初形成摊销1999－6－30
单位名称始金额原因期限本期摊销额摊销余额
猴王焊接公司武汉洪山电焊条厂1，017，844．26长期股权投资10年50，892．21865，167．62
猴王焊接公司重庆电焊条厂168，138．31成本与应享有10年8，406．92142，917．56
猴王焊接公司昆明电焊条厂741，250．28被投资单位所10年37．062．51630，062．74
猴王焊接公司绵阳电焊条厂1，533，808．43有者权益中所10年76．690．421，303，737．17
猴王焊接公司石家庄电焊条厂2，936，808．97占份额不一致。10年146，840．452，496，287．62
猴王焊接公司芜湖电焊条厂5，910，937．6810年295，546．885，024，297．03
猴王集团长春特种焊条厂5，037，229．8010年251，861．494，281，645．33
猴王焊接公司哈尔滨电焊条厂4，024，040．1410年201，202．013，420，434．12
猴王焊接公司上海恒大特种焊条厂726，867．4110年36，342．87617，828．80
猴王焊接公司上海焊接材料厂5，072，895．9810年253，644．804，311，961．58
上海猴王不锈钢焊接材料厂4，395，802．3110年219，790．123，736，431．96
31，565，613．571，578，280．6826，830，771．53
10．固定资产及折旧
1998－12－31本期增加本期减少1999－6－30
固定资产原价：
房屋及建筑物103，180，869．87－－103，180，869．87
机器设备38，253，796．8525，858．0081，563．7338，198，091．12
运输工具15，253，122．4275，799．901，261，820．0014，067，102．32
电子及其他设备15，724，333．2625，347．598，288．6815，741，392．17
172，412，122．40127，005．491，351，672．41171，187，455．48
累计折旧：
房屋及建筑物27，952，785．421，233，815．25－29，186，600．67
机器设备20，914，626．271，300，955．1819，006．1522，196，575．30
运输工具3，777，584．71481，684．60365，227．433，894，041．88
电子及其他设备11，223，059．67815，092．56－12，038，152．23
63，868，056．073，831，547．59384，233．5867，315，370．08
固定资产净值108，544，066．33103，872，085．40
11．在建工程
新配粉楼200厂铜铝焊丝其他合计
工程生产线生产线
预算数2，560，000．008，000，000．00315，000．00－－－－
期初数2，540，061．885，766，830．12222，083．34953，742．669，482，718．00
本期增加数－－－－－－462，585．00462，585．00
年末数2，540，061．885，766，830．12222，083．341，416，327．669，945，303．00
资金来源其他自筹自筹
项目进度90％70％70％
12．无形资产
土地使用权商标及专有技术其它合计
原始金额：30，197，194．283，802，070．0050，000．0034，049，264．28
期初余额27，895，501．652，281，231．3539，166．5830，215，899．58
本期摊销额296，028．1299，769．338，959．63404，757．08
期末余额27，599，473．532，181，462．0230，206．9529，811，142．50
13．开办费
期初余额本期增加本期摊销期末余额
218，477．00－－28，094．76190，382．24
14．长期待摊费用
项目期初余额本期增加本期摊销期末余额
其他1，795，013．10166，822．42317，407．511，644，428．01
15．短期借款
借款类别1998－12－311999－6－30借款期限月利率（‰）
银行借款91，664，070．00141，106，063．45
其中：抵押800，000．0014，800，000．0096．04－98．117．01－18．00
信用11，473，800．0081，732，000．0092．12－99．125．77－20．00
担保79，390，270．0044，574，063．4595．02－99．106．00－12．00
非银行金融机构借款342，254．99－－
信用342，254．99342，254．9996．02－96．0620．00－5．00
其他单位借款1，197，736．66－－96．02－97．0212．50－16．00
93，204，061．65141，448．318．44
本公司截至1999年6月30日止，逾期贷款为77，328，318．00元，尚未办理展期手续，无罚息。
16．应付票据。
应付票据1999年6月30日的余额为5，950，000．60元，无应付本公司5％以上股份股东的应付票据。
17．应付帐款
应付帐款1999年6月30日的余额为112，138，442．41元，其中欠持本公司5％以上股份的股东单位款项为35，086，468．12元，详见附注七。
18．预收帐款
预收帐款1999年6月30日的余额为1，280，905．24元，无应付本公司5％以上股份股东的预收帐款。
19．应付股利
股东名称1999－6－30
中国工行湖北省信托投资公司1，073，856．00
中国建行湖北省信托投资公司1，073，856．00
华能原材料公司545，088．00
华能财务公司545，088．00
华厦证券有限公司545，088．00
宜昌郊区农村信用合作联社270，912．00
赛特科技交流有限公司270，912．00
国营万山特种车辆制造厂156，672．00
湖北省保险房地产公司55，488．00
其他＊8，843．20
4，545，803．20
＊系指本公司高层管理人员。
20．应交税金
1998－12－311999－6－30
增值税8，525，398．244，435，630．23
营业税1，021，980．081，527，018．39
城市维护建设税614，108．88893，474．39
房产税－－79，834．21
企业所得税6，799，037．313，379，561．64
个人所得税4，672，476．134，672，182．36
土地使用税－－24，621．00
21，633，000．6415，012，322．22
21．其他应交款
1998－12－311999－6－30
教育费附加628，927．73355，180．93
22．其他应付款
其它应付款1999年6月30日的余额为131，571，675．25元，其中欠本公司5％以上股份的股东单位款项为38，853，948．24元，详见附注七。
23．预提费用
类别及项目预提原因1998－12－311999－6－30
动力费尚未支付513，741．35244，666．19
借款利息尚未支付14，494，279．3918，561，073．15
年终奖尚未支付766，511．11－－
安装、运输费尚未支付1，027，772．04877，252．70
其他1，118，839．081，322，752．86
17，921，142．9721，005，744．90
24．长期借款
1999－6－30
借款单位币种金额借款期限年利率借款条件
宜昌市商业银行RMB500，000．001998．09－2000．097％担保
市科委RMB150，000．001998．06－2000．06
市科委RMB160，000．001997．06－1999．06
810，000．00
25．股本
本年变动增减
1998－12－31配股送股公积金转股其它小计1999－6－30
一、尚未流通股份
1．发起人股份132，542，880．00132，542，880．00
其中：
国家拥有股份104，186，880．00104，186，880．00
境内法人持有股份28，356，000．0028，356，000．00
2．转配股22，349，215．0022，349，215．00
3．内部职工股22，908．0022，908．00
尚未流通股份合计154，915，003．00－－－－－－－－－－154，915，003．00
二、已流通股份
1．境内上市的人民币普通股147，808，219．00147，808，219．00
已流通股份合计147，808，219．00－－－－－－－－－－147，808，219．00
302，723，222．00－－－－－－－－－－302，723，222．00
26．资本公积
项目1998－12－31本年增加本年减少1999－6－30
股本溢价166，237，016．78－－－－166，237，016．78
资产评估增值6，657，444．62－－－－6，657，444．62
172，894，461．40－－－－172，894，461．40
27．盈余公积
项目1998－12－31本年增加本年减少1999－6－30
法定盈余公积33，755，090．88－－－－33，755，090．88
公益金17，423，314．52－－－－17，423，314．52
51，178，405．40－－－－51，178，405．40
28．未分配利润
分配比例1999－6－30
年初余额102，824，622．44
本年合并净利润20，331，275．36
其中：利润分配
1．提取法定盈余公积10％－－
2．提取法定公益金7％－－
年末余额123，155，897．80
29．其他业务利润
1998年1－6月1999年1－6月
租金11，487，422．97 8，845，444．92
材料销售6，901．9858，472．47
其他122，233．1920，470．62
11，616，558．148，924，388．01
＊其中本公司向猴王集团公司收取租金10，000，000．00元，详见附注七。
30．财务费用
1998年1－6月1999年1－6月
利息支出4，830，920．825，148，432．47
减：利息收入－－10，873．37
资金占用费（21，337，796．82）（17，000，000．00）
其他56，491．3150，394．48
（16，450，384．69）（11，812，046．42）
＊系指本公司向猴王集团公司收取的资金占用费，详见附注七。
31．投资收益
1999年1－6月
长期投资合计
租赁经营收益8，205，000．00 8，205，000．00
长期股权投资差额摊销（1，578，280．68）（1，578，280．68）
6，626，719．326，626，719．32
系指本公司向猴王集团公司收取的经营租赁费，详见附注七。
32．补贴收入
项目1998年1－6月1999年1－6月
财政补贴－－2，014，450．01
33．营业外收入
1998年1－6月1999年1－6月
处理固定资产收益89，596．26－－
罚款收入5，061．601，217．75
无须偿还的应付帐款1，453，019．02378，404．38
其他80，465．4040，773．35
1，628，142．28420，395．48
34．营业外支出
1998年1－6月1999年1－6月
处理固定资产损失14，523．57271，674．76
罚款支出22，498．9189，319．66
捐赠支出21，230．83－－
违约金－－378，269．29
其他102，013．40175，609．37
160，266．71914，873．08
35．支付的其他与经营活动有关的现金
项目1999年1－6月
业务费3，463，087．04
差旅费1，449，749．76
办公费1，395，475．16
其他17，417，609．75
23，725，921．71
六、分行业资料
主营业务收入主营业务成本主营业务毛利
行业1998年1－6月1999年1－6月1998年1－6月1999年1－6月1998年1－6月1999年1－6月
焊材94，239，786．0640，172，282．4877，919，619．8134，877，406．8016，320，166．255，294，875．68
建筑4，429，951．841，134，740．973，967，756．081，178，679．63462，195．76（43，938．66）
运输3，679，974．581，854，749．113，684，565．531，720，337．00（4，590．95）134，412．11
102，349，712．4843，161，772．5685，571，941．4237，776，423．4316，777，771．065，385，349．13
主营业务收入与成本本期较上年同期分别减少59，187，939．92元及47，795，517．99元，分别减少57．83％及55．85％，主要系因租赁事宜而不合并11家子公司会计报表所致，扣除此因素，本期较上年同期分别减少20，17，360．60元及13，406，964．20元，分别减少31．17％及25．50％．
七、关联方关系及其交易
（1）存在控制关系的关联方：
企业名称注册地址主营业务与本企业关系经济性质或类型法定代表人
猴王集团公司湖北宜昌焊条、焊接材料及设本公司之控股公司国有独资朱黎阳
备、内燃机、农用运
输车、汽车（不含小
轿车）、农用船舶的
生产销售等
（2）存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
企业名称年初数本年增加数本年减少数年末数
猴王集团公司180，000，000．00——180，000，000．00
（3）存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化
年初数本期增加本年减少年末数
股东名称金额％金额％金额％金额％
猴王集团公司104，186，880．0034．42————104，186，880．0034．42
（4）不存在控制关系的关联方关系的性质
企业名称与本企业的关系
中国工行湖北省信托投资公司本公司之股东
中国建行湖北省信托投资公司本公司之股东
华能财务公司本公司之股东
华能原材料公司本公司之股东
华夏证券有限公司本公司之股东
宜昌郊区农村信用合作联社本公司之股东
赛特科技交流有限公司本公司之股东
湖北省保险房地产开发公司本公司之股东
国营万山特种车辆制造厂本公司之股东
湖北宜昌市猴王咨询公司与本公司受同一母公司控制
湖北宜昌市猴王产权公司与本公司受同一母公司控制
（5）关联公司交易事项
关联公司名称交易事项1998年度1999年1－6月
猴王集团公司向关联公司计收资金占用费 135，447，335．1417，000，000．00
向关联公司计收土地使用权、房屋租金 220，000，000．0010，000，000．00
向关联公司计收租赁费 316，410，000．008，205，000．00
替关联公司偿付其他费用7，962，700．00
1根据本公司与猴王集团公司签订的协议，双方以其各自每月平均占用对方资金的数额按9．17‰的月利率相互计收资金占用费。1999年1－6月，本公司向猴王集团公司计收资金占用费17，000，000．00元。
2根据本公司与猴王集团公司签订的协议，本公司将总建筑面积12，991．90平方米，价值15，370，200．00元（未予评估）的房屋及建筑物和面积57，818．47平方米，价值20，134，100．00元（未予评估）的土地使用权租赁给猴王集团公司使用。1999年1－6月，本公司向猴王集团公司计收租金10，000，000．00元。
3根据本公司与猴王集团公司1998年3月20日签订的租赁合同。从1998年1月1日起，本公司将11家子公司即猴王焊接公司重庆电焊条厂、猴王焊接公司芜湖电焊条厂、上海猴王不锈钢焊接材料厂、猴王焊接公司上海焊接材料厂、猴王焊接公司上海恒大特种焊条厂、猴王焊接公司绵阳电焊条厂、猴王焊接公司昆明电焊条厂、猴王焊接公司石家庄电焊条厂、猴王焊接公司武汉洪山电焊条厂、猴王焊接公司哈尔滨电焊条厂及猴王集团长春特种焊条厂租赁给猴王集团公司经营，租赁期暂定为两年，租赁费按1997年12月31日本公司拥有该等子公司净资产的9％计算。1998年1－6月，本公司向猴王集团公司计收租赁费8，205，000．00元。
（6）关联方应收、应付款项余额
1998－12－311999－6－30占全部应收（付）款
项余额的比重（％）
企业名称金额金额1998－12－311999－6－30
猴王集团公司
应收帐款78，406，814．9475，381，562．4842．3840．98
其他应收款316，518，296．40468，141，232．9691．4896．27
应付帐款37，036，724．9835，086，468．1234．5631．29
其他应付款40，299，514．2438，853
，948．2455．9529．53
（7）对猴王集团公司提供的担保
借款单位贷款单位金额（万元）担保日期担保期限
猴王集团公司三峡工行3787．698．12．282年
八、或有事项
截止1999年6月30日，本公司对外提供的担保如下：
序号借款单位贷款单位金额（万元）担保日期担保期限
1建煌投资公司三峡工行15098．5．212年
2宜昌市天实广告公司三峡工行15098．9．92年
3长青物业公司农行西陵支行17099．1．28不可撤销
4长青物业公司工行临江办17599．1．282年
5猴王旅游总公司三峡农行夷陵支行73098．7．23年
6猴王海外公司交行深圳分行罗湖支行41098．8．13不可撤销
7北京朝阳猴王焊接公司中信实业银行北京分行50098．8．20不可撤销
8北京猴王贸易公司上海浦东发展银行20098．8．282年
截至1999年6月30日止，本公司无其它重大或有事项。
九、承诺事项
截至1999年6月30日止，本公司无重大承诺事项。
十、其他重要事项
1．1995年4月28日，辽宁省锦州市中级人民法院对本公司拖欠锦州铁合金（集团）股份有限公司货款作出［1994］锦经初字第43号民事判决，判令本公司偿还锦州铁合金（集团）股份有限公司货款3，197，748．70元及应计利息1，543，938．12元，本公司已予偿还4，741，686．82元，至1999年6月30日止，本公司尚有1，400，000．00元未予偿还。
2．1997年8月13日，湖北省武汉市中级人民法院对本公司拖欠湖北天安城市信用社借款作出［1997］武经初字第0176号民事调解，要求本公司归还湖北天安城市信用社借款7，000，000．00元。至1999年6月30日止，本公司尚未偿还上述款项。
3．1998年5月22日，杭州市上城区人民法院对本公司拖欠杭州钱江摩托冷作机械厂货款作出［1997］杭上法经初字第753号民事判决，判令本公司偿还杭州钱江冷作机械厂货款及运费472，799．15元，违约金97，919．94元。至1999年6月30日止，本公司尚未偿还上述款项。
4．1998年12月9日，北京市第一中级人民法院对本公司拖欠中国信息信托投资公司欠款一案作出（1998）一中经初第1094号民事判决，判令本公司偿还中国信息信托投资公司借款10，000，000．00元及应付利息4，670，000．00元。至1999年6月30日止，本公司尚未偿还上述款项。
5．1998年12月13日，深圳市中级人民法院对本公司拖欠国通证券有限公司借款作出（1998）深中经初第107号民事调解，要求本公司归还国通证券有限公司借款20，000，000．00元及应付利息4，700，000．00元。至1999年6月30日止，本公司尚未偿还上述款项。
6．1999年2月28日，北京市第二中级人民法院对本公司拖欠赛特集团有限公司欠款一案作出（1998）二中经初第1254号民事判决，判令本公司偿还赛特集团有限公司欠款3，674，000．00元及应付利息4，173，561．94元。至1999年6月30日止，本公司尚未偿还上述款项。
7．1999年4月13日，湖北省宜昌市中级人民法院对本公司拖欠中国国际钢铁制品有限公司货款作出［1999］宜中经初字第33号民事调解，要求本公司偿还中国国际钢铁制品有限公司货款1，250，000．00元。至1999年6月30日止，本公司尚未偿还上述款项。
十一、结算日后事项
1．1999年7月12日，本公司召开临时股东大会，决议通过收购猴王集团公司所属的锦州电焊条总厂、唐山电焊条厂和湖北猴王焊材有限公司，收购价格为18，681．64万元，所需款项直接冲抵猴王集团公司所欠本公司的债务。
2．1999年8月26日，本公司三届二次董事会会议决议：1999年中期不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。
3．自1999年6月30日后任何期间，本公司及其附属公司概无编制任何业经审计之帐项。