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    重要提示:本公司董事会保证本报告所载资料不存在任何重大遗漏、虚假陈述或者严重误导，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

    一、公司简介

    1、公司法定中文名称:江西纸业股份有限公司

       中文缩写:江西纸业

       公司英文名称:JIANGXI PAPER INDUSTRTY CO.LTD

       公司英文名称缩写:JPINC

    2、公司注册及办公地址:江西省南昌市董家窑112号

       邮政编码:330006

       电子信箱:[email protected]

    3、公司法定代表人:姜和平

    4、公司总经理:吴三罗

    5、公司董事会秘书:黄倬桢

       授权代理人:兰日明

       联系地址:江西省南昌董家窑112号

       电话:(0791)8621141转2515

       传真:(0791)8632392

    6、公司股票上市地:上海证券交易所

       股票简称:江西纸业

       股票代码:600053

    二、会计数据和业务数据摘要

    (一)本报告期利润总额及主要指标数据



    项目                          金额(元)

利润总额                        21147073.64

净利润                          16950905.10

主营业务利润                    18259289.65

其他业务利润                      -27814.00

补贴收入                         3856046.30

营业外收支净额                   4293659.27

经营活动产生的现金流量净额      36492242.15

现金及现金等价物净增加额       -40527797.55

     (二)近三年主要会计数据和财务指标

序号  项目         单位  1999年1-6月  1998年1-6月  1997年1-6月

1 主营业务收入     元   113025036.24 110430653.17 124795738.02

2 净利润           元    16950905.10  17461940.19  20020136.77

3 总资产           元   793970731.58 574821001.30 548200602.19

4 股东权益         元   424525483.03 381877992.91 353001958.14

5 每股收益         元/股       0.124        0.128        0.191

  每股收益         元/股                           0.16(扣除新

                                                   股申购冻结

                                                   资金利息

6 每股净资产       元/股        3.11         2.80         3.36

7 净资产收益率      %              4         4.57         5.56

  净资产收益率      %                              4.59(扣除新

                                                   股申购冻结

                                                   资金利息)

8 调整后每股净资产 元/股        3.10         2.80         3.35

    计算方法:

    每股收益=净利润/报告期末普通股股份总数;

    净资产收益率=净利润/报告期末股东权益×100%

    每股净资产=报告期末股东权益/报告期末普通股份总数;

    调整后的每股净资产=(报告期末股东权益-三年以上的应收款项-待摊费用-待处理(流动、固定)资产净损失-开办费-长期待摊费用)/报告期末普通股股份总数;

    三、股本变动和主要股东持股情况



    (一)股本变动情况表(单位:股)

                    期末数     本次变动增减(+、-)     期末数

                            配股 送股 公积金转股 小计

一、尚未流通股份

1、发起人股份

其中:国有法人股     78000000                         78000000

尚未流通股份合计    78000000                         78000000

二、已流通股份

1、境内上市的

人民币普通股        58500000                         58500000

已流通股份合计      58500000                         58500000

三、股份总数       136500000                        136500000

    说明:本报告期内未出现因发行新股、送股、配股、转增股本、二次发行、可转换公司债券转股、减资、公司职工股上市或上起公司股份总数及结构的变动情况。

    (二)截止报告期末，主要股东持股情况

    截止1999年6月30日，在册股东总户数为43881户，其中:国有法人股股东1户，社会公众股股东43880户。

    公司前10名股东持股情况:



名次    股东名称          年末持股数(股) 占总股本(%)

1   江西纸业集团有限公司    78000000        57.14

2   马玉荣                    510000        0.374

3   裕隆基金                  500022        0.366

4   朱刚                      271116        0.199

5   彭莉                      265000        0.194

6   李木生                    200000        0.147

7   王永刚                    175000        0.128

8   孙域镇                    150000        0.110

9   朱昌莹                    130000        0.095

10  刘怀荣                    120000        0.088

    (1)江西纸业集团有限公司持有本公司国有法人股78000000股，占总股本57.14%，是唯一持有5%以上本公司国有法人股的股东，法定代表人:姜和平，其所持有的股份无质押和冻结情况。

    (2)以上股东之间不存在关联关系。

    四、经营情况的回顾与展望

    (一)上半年经营情况的简要回顾

    1、公司主要经营范围:纸及纸制品、纸浆、造纸原料等的生产与销售。

    2、在报告期内，公司紧紧围绕主营业务，坚持内抓管理，外拓市场，眼睛向内，挖潜增效的经营方针，以提高经济效益为中心，深化内部改革，强化基础管理，狠抓产品质量，完善营销机制，积极开拓产品市场，狠抓成本，节能降耗，努力提高经济效益，在生产经营中均取得了一定的成效，并获"江西省工业优强企业"称号。

    1999年上半年，公司实现主营收入11303万元，利润总额2115万元，净利润1695万元，分别比去年同期增长2.35%，增长2.97%、下降2.92%。

    (二)公司投资情况

    1、募集资金使用情况

    报告期内，公司划股资金无对外投资情况，也未变更募集资金用途，现已投资均按照《招股说明书》承诺的项目实施。截止报告期末，公司" 九五"技改项目投资进度及资金使用情况如下表:



    "九五"技改项目投资进度表    单位:万元

序号 项目名称    计划投资额  实际投资额  投入时间

1 化机浆车间       10034           0     尚未投入

2 废纸脱墨浆厂      5058      6299.93    全部投入

3 造纸四厂         47189      8000.00    部分投入

4 公用工程          9680            0    尚未投入

5 污水处理站        4585            0    尚未投入

6 造纸用速生材基地  3000      6000.00    全部投入

7 项目间接费用     48454       362.71    部分投入

8 流动资金          3000            0    尚未投入

合计              131000     20662.64

    本报告期内，在已投入的公司"九五"技改项目的子项目中，废纸脱墨浆生产线已于1999年1月8日竣工并向公司造纸三厂供浆抄造新闻纸。该生产线已完工并转入固定资产，合计投入资金6299.93万元。新建造纸四厂购买设备投入资金8000万元，项目间接费用投入362.71万元，此外，鉴于"九五"技改项目(年增产13.万吨彩色胶新闻纸技改工程)建成投产后将对木材产生大量需求，为确保公司木材供应和价格的稳定，经公司董事会一届七次会议决议并经公司1998年度股东大会审议通过，公司在原投产3000万元建造林业基地的基础上，再追加投资3000万元兴建新的林业基地。

    截止报告期末，公司"九五"技改项目已投入募股资金合计20662.64万元，尚未投入的募股资金3457.36万元以货币资金的形式存入公司银行帐户。

    2、公司"九五"技改项目的进度情况

    在报告期内，国家开发银行贷款委员会对本公司"九五"技改项目进行了审查，认为"该项目符合国家投资重点，属于技术进步、产品更新且又有市场的项目。该项目满足我国报业对高档新闻纸的需要，有利于民族工业的发展和国内新闻纸市场的稳定，其建设是必要的"。不久，国家开发银行将向国家经贸委出具该项目贷款承诺函。5月份，中国国际工程咨询公司以咨化经[1999]660号文《关于江西纸业股份有限公司新闻纸生产系统技术改造项目可行性研究报告的评估报告》上报国家经贸委。

    (三)生产经营环境以及宏观政策、法规发生了重大变化，因而对公司将产生的重要影响

    1999年6月3日，由我公司的控股股东--江西纸业集团有限公司会同本行业有关地加拿大、韩国、美国的进口新闻纸反倾销案获得最终裁定，依照《中华人民共和国反倾销和反补贴条例》的有关规定，经国务院关税税则委员会批准，自1999年6月3日起，中华人民共和国海关对上述三国进口新闻纸征收反倾销税，执行期限为5年。

    新闻纸反倾销案的胜诉，为公司的发展赢得了机遇，公司将抓住这有利的时机，加快技术进步的步伐，增加企业的竞争能力，扩大公司产品的市场份额。

    (四)下半年计划

    1999年下半年，公司工作的基本思路是:抓住机遇求发展，加快"三大"(技术改造、资本运营、内部改革)步伐，开拓"两个")产品、资本)市场，狠抓产品质量，加大营销力度，强化内部管理，最大限度地提高企业经济效益。

    1、提高产品质量，增强竞争。质量是企业企业生命之本，公司将始终坚持把提高质量放在各项工作的首位，坚持技术和管理两手抓，以质量求生存、求发展贯穿于生产经营的全过程，强化全员的质量意识，完善质量管理责任制，以工作质量保证产品质量，狠抓质量保证体系建设、认真做好贯标和认证工作，力争在今年，年底前通过质量体系认证，使公司质量管理和产品质量迈上一个新台阶。

    2、加快技改步伐，增强发展后劲。今年下半年，全力以赴抓好"九五"技改项目全面开工的准备工作;一是公司技改项目可行性研究报告报国家经贸委审批;二是争取国家重大技改项目的财政贴息政策;三是委托上海轻工设计院编制出初步设计方案及进行施工图设计，同时项目土建工程开工;四是做好进口设备的招投标工作。

    3、立足规范运作，搞好资本经营。一方面公司将严格按照中国证监会证监发[1999]12号文对配股工作的规定，切实做到在资产、人员、财务三方面与控股股东彻底分开，全面规范公司的各项工作，实施增资配股;另一方面加大资本运作国度，充分利用国家的有关政策，在托管两个企业的基础上，拟采取购并、控股或参股等形式进行跨地区、跨行业的资本经营，努力培育形成公司新的利润增长点。

    4、加大营销力度，扩大市场份额。今年下半年公司将全面推行产品销售目标责任制，加大对销售人员的考核力度，不断建立稳定的销售渠道和市场网络体系，进一步打开市场销路，扩大市场份额，竭力开创销售工作的新局面。

    5、完善经济责任制，向管理要效益。公司将成本管理作为企业管理工作的重点。一是进一步完善内部经济责任制，全面推行目标成本管理和成本否决制度，把降低成本的各项指标层层分解落实到部门、班组岗位和个人，实施责任考核，加大成本不否决力度。二是切实抓好各级责任体系建设，坚持从严管理，强化各级管理人员的责任，健全一级对一级负责的责任网络，确保公司生产经营计划的完成和效益目标的实现。

    五、重要事项

    (一)本公司1999年中期拟定的利润分配及资本公积金转增股本的方案

    1999年中期，公司实现净利润16950905.10元，分别提取10%的法定公积金1695090.41元和法定公益金1695090.41元，余额13560724.28元，加上1998年度未分配利润，可供股东分配利润52234929.54元，为使公司更稳健发展，公司董事会拟定，1999年中期不进行利润分配，也不用公积金转增股本。

    (二)本公司1998年度未进行利润分配，也未进行公积金转增股本。本报告期内公司也未实施增资配股方案。

    (三)本报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项。

    (四)本报告期内公司无收购、兼并事项。

    (五)公司董事会一届八次会议于1999年4月30日在公司调度会议室召开，会议审议通过了"关于托管江西"抚州板纸有限公司的预案"。截止报告期末，公司托管江西抚州板纸有限公司所获得营业外收入438.16万元，占本公司利润总额的20.72%。

    (六)公司董事会一届九次会议于1999年6月7日在公司礼堂召开，会议讨论并形成决议:一是同意李水保先生辞去公司副总经理职务;同意姜宏先生辞去公司总经理助理职务。二是根据吴三罗总经理提名，董事会决定，聘任邓作龙先生为公司副总经理;聘任倪万根先生为公司总经理助理。

    (七)公司1998年度股东大会于1999年6月7日在公司小礼堂召开，会议以记名方式投票表决通过如下决议:1、审议通过了公司1998年度董事会工作报告;2、审议通过了公司1998年度监事会工作报告;3、审议通过了公司1998年度财务决算报告;4审议通过了公司1998年度利润分配方案;5审议通过了关于修改，公司章程》部分条款的议案;6、脖关于授权公司董事会权限的议案;7、审议通过了关于修改，公司章程》条款的议案;8、审议通过了关于追加投资兴建新的林业基地的议案;9、审议通过了关于这江西抚州板纸有限公司的议案;10、审议通过了关于更换公司第一届董事会部分成员的提案，即"同意李不保先生辞去公司董事职务，选举邓作龙先生为公司董事"。

    (八)关联交易具体情况见财务报告中的"关联关系和关联交易"。

    (九)本报告期内，公司未改聘、解聘会计师事务所。

    (十)江西中昊会计事务所有限责任公司为本公司中期报告出具了无保留意见的审计报告。

    (十一)在报告期内，本公司没有签订重大合同(担保、抵押等)，也没有其他应披露而未披露的重大事项。

    (十二)公司计算机2000年问题

    1、公司确实存在计算机2000年问题，计算机2000年问题可能对公司生产设备部分的控制系统造成紊乱现象，从而导致自动控制系统的失灵，影响产品质量的稳定性。

    为此，公司专门成立了由总工程师任组长并由计算机专业技术人员组成的"解决计算机2000年问题领导小组"具体负责解决计算机2000年问题。

    2、截止报告期末，公司计算机2000年问题的内部普查工作已经结束，同时公司PCS同2000年问题测试工作也已完成。工艺控制系统计算机200年问题预计将于9月底完成。此外，公司已制订了计算机2000年问题的应急计划，成立了由总工程师担任总指挥的应急领导小组，并计划于9月中旬进行应包演习。

    3、近期，公司所引进的计算机财务管理系统已解决了计算机2000年问题，并且在订货合同条款中也已明确规定了由供应商负责解决计算机2000年问题。

    4、公司本次解决计算机2000年问题预计所需费用合计人民币20万元，。其主要用于计算机系统的测试及软件和硬件的更换。

    5、公司计算机2000年问题就绪的定义是:公司已成立了"解决计算机2000年问题领导小组合 "，制定了解决计算机及控制系统设备的2000年问题的具体方案和应急措施，将确保公司包括管理、生产、财务等计算机系统不受2000年带来的时间问题的影响。就绪时间为1999年9月30日。

    六、财务报告

    (一)审计意见

    公司1999年中期财务报告经江西中昊会计师事务所有限责任公司的中国注册会计师胡友莱、赖华林审计并出具"无保留意见的审计报告。审计报告文号为[赣昊审字(99)92号]。

    (二)会计报表

    1、比较式资产负债表(见附表一)

    2、比较式利润表及利润分配表(见附表二)

    3、现金流量表(见附表三)

    (三)会计报表附注

    1、公司简介

    江西纸业股份有限公司是由江西纸业集团有限公司(以下简称江纸集团)作为独家发起人，经江西省股份制联审小组(1997)01号文批准设立的股份有限公司。经中国证监会证监发字(1997)109号文批准，向社会公开发行4500万股社会公众股。本公司现有总股本13650万股，其中国有法人股7800万股，社会公众股5850万股。

    江西纸业股份有限公司是全国九大新闻纸定点生产企业之一。主导产品为"松竹"牌纸定量胶印新闻纸，年生产能力10万吨，产品等级达到国家A级标准。

    公司经营范围:纸及纸制品、纸浆、造浆、造纸机械、造纸原料、仪器仪表及零配件设备、生产、批发、零售、化工产品、木材的批发、零售、普通机械及配件的维修、综合技术服务、信息咨询等。

    2、公司主要会计政策

    (1)会计制度

    执行《股份有限公司会计制度》。

    (2)会计年度

    会计年度自公历一月一日至十二月三十一日止。

    (3)记帐本位币

    公司记帐本位币为人民币。

    (4)记帐原则和计价基础

    以权责发生制为记帐原则，以历史成本为计价基础。

    (5)外币业务核算方法

    会计年度内涉及外币的经济业务，按生当月月初外汇市场汇价折合人民币入帐，月末将外币帐户余额按期末外汇市场汇价折合本位币进行调整，调整后记帐本位币余额与原帐面余额之间的差额列入财务费用。

    (6)合并会计报表的编制方法

    报告期内未发生合并、分立等变化，无合并会计报表事项。

    (7)现金等价物的确定标准

    公司在编制现金流量表时，将持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金，价值变动风险很小的投资确定为现金等价物。

    (8)坏帐核算方法

    采用备抵法。坏帐准备按报告期末应收帐款余额的3‰计提，列入当期费用。

    坏帐确认标准:凡因债务人破产，依据法律清偿后确实无法收回的应收帐款;债务人死亡，既无遗产可供清偿，又无义务承担人，确实无法收回的应收帐款;债务人逾期末能履行偿债义务超过三年，仍然不能收回的应收帐款。坏帐的确认必须报董事会批准。

    (9)存货核算方法

    a、存货主要包括:原材料、辅助材料、修理用备件、包装物、低值易耗品、自制半成品、在产品、产成品。

    b、原材料、辅助材料取得时按实际成本计价，领用或发出时采用加权平均法计价。

    c、修理用备件及维修材料取得时以计划成本计价，领用或发出时调整为实际成本计价。

    d、低值易耗品采用五.五摊销法核算。

    e、在产品、产成品入库按实际成本计价，发出时按先进先出法计价。

    f、公司不计提存货跌价损失准备。

    (10)长期投资核算方法

    a、长期股权投资

   Ⅰ、公司对外股权投资，按投资时实际支付的全部价款或价值入帐。公司对其他单位的投资占该单位资本总额50%以上或虽在50%以上但有实际控制权的单位，采用权益法核算并编制合并会计报表;公司对其它单位投资占被投资单位有表决权资本总额20%以上(含20%)，采用权益法核算;公司对其他单位的投资占被投资单位有表决权资本总额20%以下，采用成本法核算。

    Ⅱ、采用成本法核算的公司，在被投资单位宣告发放现金股利时，计入投资收益;采用权益法核算的公司，中期期末或年度终了，按分享或分担的被投资单位实现的净利润或亏损的份额，计入投资收益。

    Ⅲ、股权投资差额按10年的期限平均摊销。

    b、长期债权投资

    Ⅰ、按实际支付的价款扣除支付的税金、手续费等各项附加费用，以及支付的自发行日起至购入债券日止的应计利息后的余额计价。

    Ⅱ、长期债券投资按期计算应收利润，扣除债券投资溢价或折价摊销后金额确认为当期投资收益。

    Ⅲ、长期债券投资的溢价或折价，在债券存续期间内于确认相关债券利息收入时，采用直线法摊销。

    c、公司不计提长期投资减值准备

    (11)固定资产计价和折旧方法

    a、固定资产标准:单位价值2000元以上，且使用年限一年以上。

    b、固定资产分类:房屋及建筑物、通用设备、专用设备。

    c、固定资产计价:按实际成本计价。

    d、固定资产折旧采用直线法平均计算，并按各类固定资产原值和估计的使用年限扣除残值(原值的3%)制定其折旧率，各类固定资产的折旧年限和年折旧率如下:



资产类别      使用年限(年)  残值率(%)  年折旧率(%)

房屋及建筑物    25-40         3         2.42-3.88

通用设备        12-14         3         6.92-8.08

专用设备        12-14         3         6.92-8.08

    (12)在建工程核算方法

    在建工程采用实际成本计价，按工程项目分类核算。在工程完工验收合乎我付使用的当月结转固定资产。为工程借款发生的借款利息，在工程完工交付使用之前计入在建工程成本。工程完工交付使用之后计入财务费用。

    (13)无形资产计价和摊销方法

    公司对购入或按法律程序申请取得的无形资产按实际成本计价，对接受投资转入的无形资产按评估确认的价值入帐，各种无形资产在其受益期限内按直线法摊销。

    (14)开办费、长期待摊费用摊销方法

    a、开办费:按5年平均摊销

    b、长期待摊费用:按受益期限摊销

    (15)营业收入的确认原则

    公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方:公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制;与交易相关的经济利益能够流入公司;相关的收入和成本能够可靠地计量。

    (16)所得税的会计处理方法

    所得税的会计处理方法采用应付税款法。

    3、税项

    本公司适用的订税种和税率如下:

    (1)增值税:按销售收入的17%计算销项税。

    (2)城乡维护建设税:按应纳流转税额的7%计征。

    (3)教育费附加:按应纳流转税额的3%计征。

    (4)所得税:根据江西省人民政府赣府字[1997]13号文《关于给予江西纸业股份有限公司所得税优惠的批复》和南昌市人民政府洪府厅抄字[1998]348号抄告单，本公司按33%税率照章纳税，超基数(本年度为680244.48元)部分由南昌市财政返还。

    (5)其他税项:按国家有关规定执行。

    4、托管单位

    (1)根据本公司第一次临时股东大会决议，本公司托管江西特种纸业有限责任公司。根据托管公司，在托管期间(一九九七年一月一日至一九九九年十二月三十一日)，江西抚州板纸有限公司收益归本公司享有，其会计报表不纳入本公司合并会计报表范围。

    5、会计报表主要项目注释



    (1)货币资金:期末余额37382455.98元

项目           期初余额(元) 期末余额(元)

现金               12999.62    14566.78

银行存款        69274953.91 32487889.20

其他货币资金     8622300.00  4880000.00

合计            77910253.53 37382455.98

    期末余额减少的主要原因为工程项目投入增加。

    (2)应收帐款:期末余额211284155.06元

帐龄         期初余额(元)  占总额比例(%) 期末余额(元) 占总额比

                                                        例(%)

1年以内      168119297.12         95.5 197273052.05     93.4

1-2年          7959348.72          4.5  13776532.41      6.5

2-3年                   0            0    234570.60      0.1

合计         176078645.84          100 211284155.06      100

减:坏帐准备     528233.94                 633852.42

应收帐款净额 175550411.90              210650302.64

    注:a、应收帐款期末数211284155.06元，比年初数176078645.84元增加20%，主要原因为用户拖欠货款增加所致。

    b、本帐户余额中，持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款72783694.77元(江西纸业集团有限公司)比年初数下降24.78%。

    (3)预付帐款:期末余额99339112.31元

帐龄       期初余额(元) 占总额比例(%) 期末余额(元)  占总额比例

                                                       (%)

1年以内   58344190.24     95.06      9741885.92       98.10

1-2年      3034949.44      4.94       192622.40        1.90

合计      61379139.68       100     99339112.32         100

    注:a、预付帐款期末数99339112.32元，比年初数61379139.68元增加61.85%，主要原因系林业基地预付款30000000元和部分技改设备预付款所致。

    b、无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。

    (4)其他应收款:期末余额91793663.12元。



帐龄        期初余额(元) 占总额比例(%) 期末余额(元) 占总额比例

                                                        (%)

1年以内    134089452.27     98.5       89988892.56     98.00

1-2年        2029399.91      1.5         176930.40      1.90

2-3年             0           0           35420.16      0.10

合计       136118852.18      100       91793663.12      100



    注:a、其他应收款中持有本公司5%(含5%)以上股份的股东欠款单位情况如下:

欠款单位         款项性质          期初余额     期末余额

江西纸业集团有限公司

        关联交易正常结算往来    131759852.11 11990196.22

b、原江纸集团占用的垫支款已受我公司委托，转付给我公司托管企业(江西抚州板纸有限公司)70000000元，用于生产启动和正常周转。

(5)应收补贴款:期末余额33676775.94元。



项目         期初余额         性质和内容            期末余额

税金返还   15070729.64  增值税地方留成部         18926775.94

                        分和所得税返还

环保补贴   14750000.00  环保投资地方财政补助金   14750000.00

合计       29820729.64                           33676775.94

注:a、税金返还根据江西省人民政府赣府字[1997]13号文《关于给予江西纸业股份有限公司所得税优惠的批复》和南昌市人民政府洪府厅抄字[1998]348号抄告单执行。

(6)存货:期末余额42554944.54元



项目        期初余额(元) 期末余额(元) 本期增减额(元)

原材料       42334952.14 36213310.90  -6121641.24

在产品        4258409.15  5489245.98  +1230836.83

产成品       19179980.38    852387.6 -18327592.72

合计         65773341.67 42554944.54 -23218397.13

    (7)待摊费用: 期末余额1015012.09元  单位:元

项目                期初数 本期增加   本期摊销   期末价值

财产保险费              0 1088024.18 544012.09  544012.09

其他                    0  548814.07  77814.07  471000.00

合计                    0 1636838.25 621826.16 1015012.09

    (8)待处理财产损失;期末余额

     火灾损失4731430.55元，在报告期内已获足额赔偿。

    (9)固定资产及折旧:期末余额辚293398849.80元和99490022.50元。

    a、固定资产原值    单位:元

项目          期初价值     本年增加 本年减少   期末价值

专用设备    128791439.31 62999256.49   0     191790695.80

通用设备    101584445.00    23709.00   0     101608154.00

合计        230375884.31 63022965.49   0     293398849.80

    b、累计折旧    单位:元

项目          期初价值   本年增加 本年减少  期末价值

专用设备    52301409.29 5732556.54   0     58033965.83

通用设备    38368298.67 3087758.00   0     41456056.67

合计        90669707.96 8820314.54   0     99490022.50

    c、固定资产净值:期末余额  193908827.30

    注:固定资产已本公司在工商银行贷款作抵押。   单位;元

工程名称      期初数   本期增加   本期减少       期末数

      资金来源    工程进度

废纸脱墨工程

          68362968.03           0 68362968.03           0

      募股资金    完工投产

造纸四厂            0 80000000.00          0  80000000.00

      募股资金   预付设备款

"九五"技改工程

           2896525.41   753112.24          0   3649637.65

      募股资金    前期费用

合计      71259493.44 80753112.24 68362968.03 83649637.65

    注:a、本期在建工程无利息资本化情况。

    b、本期废纸脱墨工程竣工转入固定资产62999256.49元，其他减少数5363711.54元，无利息资本化。

    (11)短期借款:期末余额95000000元   单位;元

借款类别    期初数   期末数         备注

抵押借款   8000000   8000000 本公司固定资产抵押

担保借款  87000000  87000000  由江中制药厂担保

合计      95000000  95000000

     (12)一年内到期的长期借款:期末余额6301000元   单位;元

借款类别      期初数     期末数           备注

抵押借款    63010000    63010000   本公司固定资产抵押

    (13)应付帐款:期末余额113202060.18元

    期初余额(元)   期末余额(元)

    105379794.04  113202060.18

    注:无欠持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项。

    (14)应付票据:期末余额20930000元

    期初余额(元)   期末余额(元)

      24300000      20930000

    注:无欠持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项。

    (15)预收帐款;期末余额12653495.07元

     期初余额(元)   期末余额(元)

    14077905.32     12653495.07

    注:无预收持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项;

    (16)其他应付款:期末余额855721.06元

  期初余额(元)   期末余额(元)

   2710224.28     855721.06

    注:无欠持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项。

    (17)应交税金:期末余额35089968.32元。

税项        期初余额(元) 期末余额(元)

增值税       12290480.45 19987214.19

城建税        1453754.56  2110804.91

所得税        8785461.50 12981630.04

营业税          10319.18    10319.18

合计         22540015.69 35089968.32

    (18)其他未交款:期末余额2042031.64元

项目              期初余额(元) 期末余额(元)

教育附加费           894999.23 1305901.25

防洪保安基金         487475.31  623105.35

价格调节基金                 0  113025.04

合计                1382474.54 2042032.64

    (19)预提费用:期末余额460354.46元

项目  期初余额(元)   期末余额(元)

大修费    0           460354.46

    (20)长期借款:期末余额23000000元

借款单位

    金额(元)      借款期限         年利率(%)      借款条件

中国工商银行

23000000  1995年11月-2001年9月   10.98-15.30  本公司固定资产

                                                  抵押

    (21)股本:期末余额136500000元

    公司股份变动情况表     数量单位:万股

                 期初数    本次变动增减(+、-)     期末数

                       配股 送股 公积金转股 其他 小计

一、尚未流通股份

1、发起人股份     7800                             7800

其中

国家年月有股份    7800                             7800

境内法人持有股份

外资法人持有股份

其他

2、募集法人股

3、内部职工股

4、优先股或其他

尚未流通股份合计  7800                             7800

二、已流通股份

1、境内上市的人民币

普通股            5850                             5850

2、境内上市的外资股

3、境外上市的外资股

4、其他

已流通股份合计    5850                             5850

三、股份总数     13650                            13650

    (22)资本公积:期末余额217481821.37元

项目                 期初数(元)   期末数(元)

股本溢价           186510512.37 186510512.37

资产评估增值        30971309.00  30971309.00

合计               217481821.37 217481821.37

    (23)盈余公积:期末余额18308732.12元   单位;元

项目                 期初数   本期增加 本期减少数  期末数

法定公积金        7459275.65 1695090.41     0     915436.06

法定公益金        7459275.65 1695090.41     0    9154366.06

合计             14918551.30 3390180.82     0   18308732.12

    注:盈余公积本期增加系按利润分配方法提取20%(公积金和公益金各10%)所致。

    (24)未分配利润:期末余额52234929.54元   单位:元

项目     期初数     本期增加  本期减少数    期末数

     368674205.26 16950905.10 3390180.82 52234929.54

    注:按利润分配政策，提取法定公积金10%，法定公益金10%，未分配利润本期净增加13560724.28元。

    (25)财务费用:本报告期发生额1606930元

类别              98年1-6月发生额    99年1-6月发生额

利息支出             9072368.84       9198948.19

减:利息收入          7564529.24       7608333.19

利息净支出           1507839.60       1590615.00

其他                   39281.30         16315.00

合计                 1547120.90       1606930.00

    (26)其他业务利润;本报告期亏损27814元

    注:造成亏损的主要原因系业务收入下降，而铁路专线租赁费未减免。

    (27)补贴收入:本报告期发生额3856046.30元

    注;本报告期应计征所得税4196168.54元。根据江西省人民政府赣府字[1997]13号文和南昌市人民政府洪府厅抄字[1998]348号抄告单，实际应纳所得税340122.24元(年度为680244.48元)，超基数3856046.30元全部返还企业，故作补贴收入。

    (28)营业外收入:本报告期发生额4582586.96元

    注:本报告期营业外收入发生额4582586.96元，系托管企业东西抚州纸有限公司转入净利润4381608.75元，江西特种纸业有限责任公司转入净利润193755.35元，其他收入7222.96元。

    (29)营业外支出;本报告期发生额288927.69元。

    注:本报告期营业外支出288927.69元，系按本报告期主营业务提取防洪保安基金135630.04元和价格调节基金113025.04元，其他支出40272.61元。

    (30)支出的其他与经营活动有关的现金

    本报告期发生额1975517.30元

    6、关联方关系及其交易的披露

    (1)存在控制关系的关联方情况:

    本公司独家发起人江西纸业集团有限公司系国有独资公司，拥有本公司股份7800万股，占本公司股本总额的57.14%，为本公司的母公司。母公司注册地址:江西省南昌市董家窑112号，注册资本20000万元，主营业务为机制纸及制浆，法定代表:姜和平。

    (2)不存在控制关系的关联方情况:

    江西抚州板纸有限公司和江西特种纸业有限责任公司与本公司同属江西纸业集团有限公司子公司。

    (3)关联方交易情况:

    a、本报告期根据与江西纸业集团有限公司签订的《土地使用权租赁合同》及补充协议规定，本报告期土地租金1261700元全额减免。

    b、本报告期根据与江西纸业集团有限公司签订的《房屋租赁协议》及补充协议，本报告期房屋租金2863350元全额减免。

    c、本报告期根据与江西纸业集团有限公司签订的《商标使用许可合同》及补充协议，本报告期商标使用费218321元全额减免。

    d、本报告期根据与江西纸业集团有限公司签订的《水、电、汽供应合同》，共支付用水款912062.56元，用电款11060108.55元，用汽款7080108.31元。

    e、根据1997年6月5日本公司第一届二次董事会决议和1998年5月6日续签《补充协议书》规定，公司本报告期对江西纸业集团有限公司占用资金按原贷款年利率12.62%收取资金占用利息，本报告期共收取资金占用费6941000.00元。

    7、应收关联方款项余额



关联单位      科目      期末余额(元)  占该科目余额(%)   备注

江西纸业集团有限公司

            应收帐款     72783694.77      34.4        正常往来

江西纸业集团有限公司

            其他应收款   11990196.22      13.1        正常往来

江西抚州板纸有限公司

            其他应收款   74381608.75     81.03        正常往来

    (四)或有事项

    本公司资产负债表日无或有事项。

    (五)承诺事项

    本公司无任何担保、承诺事项。

    (六)期后事项

    本公司无期后事项。

    附:会计报表

    七、备查文件

    (一)载有董事长亲笔签名的中期报告文本;

    (二)载有法定代表人、财务负责人、会计经办人员亲笔签名并盖章的会计报表;

    (三)载有会计师事务所盖章，注册会计师亲笔签名并盖章的审计报告正本;

    (四)公司章程。

    上述备查文件为公司披露期报告后在公司办公地点备置的有关文件。在中国证监会、上海证券交易所、中国证监会南昌证券监管特派员办事处要求提供时和股东依据法规或《公司章程》要求查阅时，本公司将及时提供。

                                        江西纸业股份有限董事会

                                        一九九九年八月二十五日