重 要 提 示
本公司董事会保证本报告所载资料不存在任何重大遗漏、虚假陈述或者严重误
导，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘
自年度报告，投资者欲了解详细内容应阅读年度报告。
一、 公司简介
1、 公司的法定中、英文名称及缩写
法定中文名称：江苏悦达股份有限公司
法定英文名称：JIANGSU YUEDA COMPANY LIMITED
2、 公司法定代表人：胡友林
3、 公司董事会秘书：荣乃顺
联系地址：江苏省盐城市通榆中路36号
电话号码：(0515)8331672
传 真：(0515)8334601
4、公司注册及办公地址：江苏省盐城市通榆中路36号
邮政编码：224002
电子信箱：[email protected]
5、 公司年度报告备置地点：江苏省盐城市通榆中路36号公司总部三楼
6、 公司股票上市地：上海证券交易所
股票简称：江苏悦达
股票代码：600805
二、 会计数据及业务数据摘要
（一）本年度主要利润指标情况（单位：元）
利润总额 85,336,344.52
净利润 61,530,915.10
主营业务利润 151,301,967.84
其他业务利润 17,820,597.07
投资收益 49,384,407.82
补贴收入 12,984,650.09
营业外收支净额 9,505,955.64
经营活动产生的现金流量净额 -254,489,233.31
现金及现金等价物净增加额 -17,419,560.09
（二） 近三年主要会计数据和财务指标（单位：元）
项 目 98年12月31日 97年12月31日 96年12月31日
主营业务收入（元） 655209791.20 870320463.07 1180925934.90
净利润（元） 61530915.10 72194261.20 63824053.73
总资产（元） 1649381739.83 1246166309.94 1001085468.95
股东权益（元） 1009952782.83 702403961.93 630209700.73
（不含少数股东权益）
每股收益（元/股）：摊薄 0.13 0.36 0.32
加权 0.137 0.36 0.369
每股净资产（元/股） 2.17 3.52 3.16
调整后每股净资产（元/股） 2.11 3.41 3.06
净资产收益率（%）：摊薄 6.09 10.28 10.13
加权 6.559 10.83 11.56
注：主要财务指标计算方法：
（1）每股收益=净利润/年度末普通股股份总数
（2）每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股份总数
（3）净资产收益率=净利润/年度末股东权益*100%
（4）调整后的每股净资产=（年度末股东权益-三年以上的应收款项-待摊费用- 待
处理（流动、固定）资产净损失-开办费-长期待摊费用）/年度末普通股股份总数
（5）加权平均净资产收益率=当年净利润/[（期初净资产+期末净资产）/2+当期发
行新股或配股新增净资产率*（自缴款结束日下一月份至报告期末的月份数-6）/12]
上述计算公式适用于1998年度。
（二） 报告期内股东权益变报动情况
项 目 股 本 资本公积 盈余公积 其中公益金 未分配利润 合 计
期初数 199240000 319197603.94 70909122.23 14474371.18 113057235.76 702403961.93
本期增加 266205188 186677245.80 13191623.98 2345788.17 61530915.10 527604972.88
本期减少 103432264.00 116623887.98 220056151.98
期末数 4 65445188 402442585.74 84100746.21 16820159.35 57964262.88 1009952782.83
变动原因： 注1 注2 注3 注4
注1：本期以10：3的比例配股，并向全体股东以10：4的比例派发股票股利及以10：
4的比例用资本公积转增股本。
注2：本期实施了97年度的利润分配方案，即以10：4的比例转增股本。
注3：根据公司三届七次董事会决议，按规定提取法定盈余公积、法定公益金、 任
意盈余公积。
注4：（1）报告期内实施了97年度的利润分配方案；（2 ）根据公司三届七次董事
会决议，按1998年度利润提取10%法定盈余公积、5%法定公益金、10%任意盈余公积。
三、 股本变动及股东情况
（一）股本变动情况
单位：股
期初数 本期变动增减(+、-) 期末数
配 股 送 股 公积金转股 小 计
一、 尚未流通股份
1、 发起人股份 99,729,331 29,918,799 51,859,252 51,859,252 133,637,303 233,366,634
其中：
国家拥有股份 44,952,200 13,485,660 23,375,144 23,375,144 60,235,948 105,188,148
境内法人持股 54,777,131 16,433,139 28,484,108 28,484,108 73,401,355 128,178,486
2． 募集法人股 1,437,800 0 575,120 575,120 1,150,240 2,588,040
3．优先股或其他 44,461,669 13,338,501 23,120,068 23,120,068 59,578,637 104,040,306
尚未流通股份合计 145,628,800 43,257,300 75,554,440 75,554,440 194,366,180 339,994,980
二、 已流通股份
境内上市的人民币 53,611,200 16,083,360 27,877,824 27,877,824 71,839,008 125,450,208
普通股
已流通股份合计 53,611,200 16,083,360 27,877,824 27,877,824 71,839,008 125,450,208
三、 股份总数 199,240,000 59,340,660 103,432,264 103,432,264 266,205,188 465,445,188
（二） 股东情况介绍
1、 报告期末股东总数为56124户。
2、本公司前十名股东持股情况：
股 东 名 称 持有数量(股) 持股比例(%)
江苏悦达集团有限公司 128178430 27.54 %
盐城市国有资产经营公司(国家股) 105188148 22.60%
福建华福证券 5850000 1.26%
中信南京 5400000 1.16%
杨浦天合泰富 5400000 1.16%
郑红艳 2266601 0.49%
王佩萍 2260206 0.49%
李忠 2255567 0.48%
宋音莲 2223000 0.48%
双双实业 1800000 0.39%
3、持股5%（含5%）以上的法人股所持股份质押情况说明：
（1）1996年10月3日，江苏悦达集团有限公司以其持有的我公司法人股2200万股作
为质押物， 为其控股的盐城永达制网有限公司向德国德累斯顿银行上海分行贷款
150万美元（至98年底已归还44.06万美元），质押期限为4年。
（2）1997年8月21日，江苏悦达集团有限公司以其持有的我公司法人股3169.091万
股为质押物， 为其控股的盐城悦银汽车有限公司向浙江兴业金银行香港分行贷款
1800万美元，质押期限5年，宽限期2年，计7年。
4、持股10%以上的法人股东介绍：
江苏悦达集团有限公司法定代表人：胡友林
经营范围：商业、物资供销、加工制造等。
5、 本报告期内控股股东未发生变更。
6、现任董事、监事和高级管理人员持股情况
姓 名 职 务 年初持股数 年末持股数 增减变动量
胡友林 董事长、总经理 13484 31552.56 18068.56
陆道斌 副董事长、副总经理 9934 23245.56 13311.56
陈启民 副董事长、副总经理 9934 23245.56 13311.56
陈云华 董事、副总经理 9934 23245.56 13311.56
王均亮 董事、副总经理 9934 23245.56 13311.56
刘晓光 董事、副总经理 3198 7483.32 4285.32
殷 祥 董事、副总经理 9934 23245.56 13311.56
荣乃顺 董事、董秘、总会计师 0 0 0
吕德峰 董事、总经理助理 0 0 0
张 群 董事 0 0 0
王雨和 董事 4010 9383.40 5373.40
杨 峰 董事 7096 15472.80 8376.80
周崇华 董事 0 0 0
佟基厚 董事 0 0 0
巫振华 董事 0 0 0
周纯标 监事会主席 3952 9247.68 5295.68
王怀喜 监事 3355 7850.70 4495.70
还爱秀 监事 2398 5611.32 3213.32
黄仲武 监事 3546 8297.64 4751.64
齐 勇 监事 0 0 0
增加原因：本报告期内实施了97年度的增资配股方案及97年度利润分配及资本公积
转增股本方案。
四、股东大会简介
1、 公司于1998年4月1日在《上海证券报》上刊登了召开1997年度股东大会年会的
公告，并于1998年5月5日上午在海悦大酒店一楼会议室（盐城市通榆中路36号）召
开，出席会议的股东代表53人，所持股份138640130股， 占公司有表决权股数总额
的53.61%，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，大会由胡友林董事长委托
陆道斌副董事长主持，经大会充分讨论，审议通过如下决议：
（1） 审议通过《公司董事会一九九七年度工作报告》。
（2） 审议通过《公司监事会一九九七年度工作报告》。
（3） 审议通过《公司一九九七年度财务决算报告和利润分配及资本公积金转增股
本的方案》。
公司1997 年度实现主营业务收入 870320463.07元， 利润总额81071685.43
元，实现净利润72194261.20元，本次按规定计提10％法定盈余公积金7219426. 12
元，5％公益金4341079.88元，并计提10 ％ 任意盈余公积金7219426.12元后， 97
年度未分配利润为51951595. 44元，加上年结转61105640.32元,股东实际可分配利
润113057235.76元。
公司决定本年度以97年度配股完成后最新股本对全体股东以10:4的比例送股，
并以10:4 的比例用资本公积金转增股本， 剩余未分配利润 9624971.76 元结转下
一年度分配。
（4）审议通过了补选部分董事的议案。
选举巫振华先生为公司董事。
（5）审议通过按照《上市公司章程指引》修定的公司章程。
2、 现任董事、监事情况
姓 名 性别 年龄 任期 年度报酬（万元）
胡友林 男 49岁 3年 不在公司领取报酬
陆道斌 男 58岁 3年 3.1
陈启民 男 57岁 3年 3.1
陈云华 男 46岁 3年 3.1
王均亮 男 52岁 3年 2.5
刘晓光 男 46岁 3年 2.8
殷 祥 男 47岁 3年 2.8
荣乃顺 男 36岁 3年 2.8
吕德峰 男 40岁 3年 2.5
张 群 男 36岁 3年 不在公司领取报酬
王雨和 男 46岁 3年 3.0
杨 峰 男 53岁 3年 2.8
周崇华 男 45岁 3年 1.6
佟基厚 男 62岁 3年 2.9
巫振华 男 42岁 3年 3.0
周纯标 男 46岁 3年 3.0
王怀喜 男 54岁 3年 2.4
还爱秀 女 47岁 3年 2.4
黄仲武 男 47岁 3年 2.4
齐 勇 男 34岁 3年 2.2
五、董事会报告
(一) 董事会工作报告
在1998年度内，公司董事会根据公司章程和股东大会赋予的权利和义务，规划经营，
积极开拓，从而保证了公司1998年度生产经营的顺利进行。
报告期内公司共召开了3次董事会会议。
1、 第三届董事会第四次会议于1998年3月30日在公司总部召开， 会议由公司董事
长胡友林先生委托副董事长陆道斌先生主持，审议通过以下议案：
a、一九九七年度董事会工作报告；
b、一九九七年度财务决算报告和利润分配预案：
1997年末公司可供分配利润为113057235.76元。董事会决定本年度以97年配股完成
后最新股本对全体股东以10：4的比例派发股票红利，并以10：4的比例用资本公积
金转增股本，剩余9624971.76元结转下一年度分配。
c、一九九七年年度报告及摘要；
d、关于《补选公司董事的议案》；
根据《公司章程》有关规定，公司董事总数为15人，因本公司董事周国俊先
生因公不幸逝世，提议本次股东大会补选巫振华先生为公司董事。
e、按《上市公司章程指引》的要求修改公司章程的议案；
f、定于一九九八年五月五日召开九七年度股东大会。
2、第三届董事会第五次会议于1998年6月29日召开，会议审议通过了：
关于转让河北廊坊通达公路有限公司24%股权的议案，即以9000万元人民币的价
格向浙江温州新城建设股份有限公司转让公司在河北廊坊通达公路有限公司24% 的
股权。
关于转让盐城国际妇女时装有限公司25%的议案，即以3410万元人民币的价格向
江苏悦达集团有限公司转让公司在盐城国际妇女时装有限公司25%的股权。
3、第三届董事会第六次会议于1998年8月27日召开，会议通过关于发行5000 万元
企业债券的议案，发行的债券将用于引进汽车冲压设备和涂装技术改造项目，期限
3年，年利率6.93%，不计复利，不保值，到期一次还本付息。
（二）本年度利润分配预案：
1998年度共实现净利润为61530915.10元， 本次公司按规定合并计提法定公积
金4691576.33元，并提取法定公益金2345788.17元、任意公积金6154259.48元，加
年初未分配利润113057235.76元，减转作股本的普通股股利103432264.00元，1998
年末可供分配的利润为57964262.88元。公司董事会决定，对1998 年度利润不进行
分配，也不实施资本公积金转增股本。上述分配预案须经1998年度股东大会年会通
过。
（四）报告期内，公司实施了97年度的增资配股方案，以96年末总股本19924 万股
为基数，按10：3的比例向全体股东配股，配股价格为4.20元/股，该方案于1998年
1月24日实施，配股可流通部分于1998年4月2日上市流通。报告期内还实施了97 年
度利润分配方案及资本公积金转增股本方案， 即以 97 年度配股实施后的总股本
25858.066万股为基数，对全体股东以10：4的比例送股，并按10：4 的比例用资本
公积金转增股本，使公司总股本增至46544.5188万股，该方案于1998年5月11 日实
施，送股及转增股本可流通部分于1998年5月12 日上市流通。
六、监事会报告
报告期内，监事会共召开了一次会议。
第三届监事会第二次会议于1998年4月2日召开，会议审议通过了《公司监事会1997
年度工作报告》，并听取了公司1997年度财务状况的汇报。
七、业务报告摘要
（一） 公司主导产品拖拉机，通过ISO9001国际质量管理与质量保证体系评审，成
为小拖行业率先通过该体系评审的企业之一。
（二） 公司1998年度经营业绩
1、 公司主营业务业绩概述
1998年是公司发展史上很不平凡的一年。这一年，国内经济“相对剩余”的特征开
始呈现，市场需求依然不旺，经济运行中的制约因素明显增多。面对严竣形势，公
司广大干部员工坚持发展不动摇，迎难而上，保证了公司经济平稳、健康的运行，
全年共实现主营业务收入6.55亿元，实现利润总额8534万元，基本完成了年初确定
的各项任务目标。
──工业企业经受了严峻的考验，保证了生产经营工作的正常开展。汽车项目
继续向前推进。四大工艺技改即将完成。济南大型冲压设备的安装调试已结近尾声，
不久将可以投入使用；富勤模具1-3期的验收工作已经完成， 现正处于局部调整修
改阶段，4-5期模具的制造正在加快进行；涂装线一期工程已完成安装调试， 二期
工程建设正在进行；焊接线二期设备即将到厂安装。产业政策上取得新的突破。在
98年3月份国家计委批复后，江苏悦达汽车制造厂正式列入企业目录， 成为二类整
车厂，两厢车被列入全国目录，三厢车即将被列入暂定目录。国产化工作进展良好。
公司加强了对国产化工作的组织领导，目前已对各个总成、数百个零件进行了逐一
分类，98年底国产化率已达到18％。资金筹措得到保证，由于统筹安排，保证了技
改和流动资金的及时到位。市场开拓取得一定成效。目前，该车型在广东、浙江、
福建等地区家庭用车及中小城市出租车市场显示出较强的竞争力，表现出较好的发
展前景。可以说，经过前几年的不懈努力，1999年汽车厂即将由投入为主向产出为
主转变。拖拉机厂在全国农机行业持续滑坡的形势下，加大改革力度，奋力开拓国
内外两个市场，调整产品结构，强化内部管理，增强了竞争能力，全年产销手扶拖
拉机32000台，小四轮拖拉机4500台，保住了市场份额和行业位次。
──物资流通及相关产业仍保持了一定的优势。在煤炭经营上，由于国内煤炭
市场持续供大于求，进价上涨，售价下跌，运输成本持续上升，经营上比任何一年
都艰难。在此形势下，公司紧紧围绕计划批报、中转销售、降低成本等各个环节，
加大了工作力度，勤于战略思考，勤于市场开拓，勤于总结规律，在众多的煤炭经
营企业中依然独领风骚。在石化产品经营上，公司适时转变策略，调整思路，求稳
求实，一手开拓经营创效益，一手强化管理清往来，大力压缩资金规模，全年实现
销售收入1.24亿元。
── 一批重点投入项目达到了预期目标。 上海“悦达花苑”房地产项目一期
工程5幢楼已竣工验收，建筑面积3.9万平方米，签订销售合同1.06亿元，现款回笼
8400万元，期房销售率达到70％。二期工程在98年4月份正式启动， 前期工作已基
本完成。南京房地产项目也取得了新的进展，经过多轮谈判，与家乐福集团就租赁
一、二楼场地及合资举办南京悦家超市，已进入实质性运作阶段，目前该项目主体
工程已经结束。
2、 公司财务状况及经营情况
项 目 期初数 期末数 增减变动数 主要原因
总 资 产 1246166309.94 1649381739.83 403215429.89 其他应收款中与江苏悦达
集团有限公司及关联公司
往来增加
流动负债 442328134.01 525710188.37 83382054.36 一年内到期长期负债增加
长期负债 100681148.48 113618274.69 12937126.21 应付债券增加
股东权益 702403961.93 1009952782.83 307548820.90 总股本增加
主营业务利润 229319062.22 151301967.84 -78017094.38 主营业务收入减少
净 利 润 72194261.20 61530915.10 -10663346.10 主营业务收入减少
3、 在经营中出现的问题、困难及解决方案
1998年宏观经济增幅趋稳，市场需求依然不旺， 以及亚洲金融危机的爆发，
公司一些产品行业受到冲击。进入下半年以来，在全体员工的共同努力下，公司及
时调整经营战略，坚持产品结构与市场变化紧密结合，按用户需要及时组织生产，
按时保质保量交付用户。加强对煤炭、石化市场的研究，强化管理与降低成本相结
合，确保了公司经营目标的基本实现。
（三） 公司投资情况
截止1998年12月31日，公司长期投资余额为78337855.65，主要情况列示如下：
1、 本期增减变动情况：
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
长期股权投资额 129036137.88 21209106.61 84207388.84 66037855.65
长期债权投资 18670000.00 300000.00 6670000.00 12300000.00
合 计 147706137.88 21509106.61 90877388.84 78337855.65
长期投资本期减少6936828.23元，较年初下降46 .96%， 其主要原因为：本期
进行了三次股权转让（见重大事项）及收回部分债权投资所致。
2、 报告期内募集资金使用情况说明
公司于1998年3月份完成了97年度的增资配股工作，扣除发行费用后， 实际募集人
民币14204万元。根据公司1998年1月9日在〈上海证券报〉上刊登的〈配股说明书〉
中募集资金投向，所募资金主要投资于下列项目：
项目名称 承诺投资额 实际投资额 项目进展及收益
汽车冲压线项目 6100万元 6100万元 在建
廊坊公路项目 5612万元 5612万元 已完成，较好，现股权已转让
盐城市商业银行 1450万元 1450万元 已完成，按比例分红
山西古店煤台项目 886万元 投资项目变更
3、 对非募集资金投资项目情况的说明
（1） 本期增加的主要投资
A． 股票投资
被投资公司名称 股份类别 股票数量 投资比例 投资金额（元）
吉林力源药业股份有限公司 法人股 4200000 16.94% 4200000.00
B． 其他股权投资
被投资单位名称 投资期限 投资金额 投资比例 进度及收益
南京悦达橡胶制品有限公司 1998.6-2008.6 2000000.00 66.67% 在建
南京悦达房地产开发有限公司 1995.1-2015.1 20225686.75 100% 在建
（2） 本期减少的主要投资
报告期内，公司出让了其拥有盐城射阳港电厂电力燃料有限公司99%股权、 河
北廊坊通达公路有限公司24%的股权和盐城国际妇女时装有限公司25%的股权。
（四） 新年度的业务发展计划
在新的一年里，公司决心抓住机遇，迎接挑战，继续坚持创新企业机制、体制，坚
持市场开拓战略，以可靠的质量、合理的价格来拓展市场；开展以预算制为核心的
财务控制，强化成本管理，优化财务结构，适时收购优质资产，做到股本合理扩张；
进一步把握大局、突出重点、敢为人先，大力发展支柱产业，推进企业改革，以新
的突破、新的业绩跨进二十一世纪。
八、重大事项
（一） 重大诉讼、仲裁事项
本年度内公司无重大诉讼、仲裁事项。
（二） 报告期内公司收购兼并或资产重组事项：
1、根据公司与江苏悦达集团有限公司签定的股权转让协议，1998年1月5 日公
司将其拥有的盐城射阳港电厂电力燃料有限公司99%的股权，以经审计后的1997 年
12月31日的帐面价值14669828.20元人民币的价格转让给江苏悦达集团有限公司。
2、根据公司第三届董事会第五次会议决议， 公司分别转让了其拥有有的河北廊坊
通达公司和盐城国际妇女时装有限公司的股权。
（1）、根据公司与浙江温州新城建设股份有限公司签订的股权转让协议，1998年6
月公司以9000万元人民币的价格向浙江温州新城建设股份有限公司转让公司在河北
廊坊通达公路有限公司24%的股权，公司该项长期股权投资原帐面成本56120000.00
元，转让收益为33880000.00元，占利润总额85336344.52元的39.70%。
（2）、根据协议，公司以3410 万元人民币的价格向江苏悦达集团有限公司转让
公司在盐城国际妇女时装有限公司25%的股权， 公司该项长期股权投资原帐面成本
21336015.00元，转让收益为12763985.00元，占利润总额85336344.52元的14.96%。
（三） 重大关联交易事项
1、 固定资产租赁收入：
公司向江苏悦达集团有限公司出租固定资产并收取固定资产租赁费：
单位：人民币元
业务性质 1998年度 1997年度
房屋租赁收入 3100000.00 3100000.00
自备车租赁 7200000.00 7200000.00
合 计 10300000.00 10300000.00
2、 提供资金收取资金占用费
公司向江苏悦达集团有限公司及其子公司提供资金收取资金占用费，情况列示如下：
单位：人民币元
项 目 1998年度 1997年度
江苏悦达集团有限公司 21929664.93 1331606.46
江苏悦达集团有限公司子公司 13027971.92 9593277.19
合 计 34957636.85 10924883.65
说明：按季收息，年利率14.4%。
3、 转、受让股权
以14669828.20 元人民币的价格向江苏悦达集团有限公司转让公司在盐城射阳
港电厂电力燃料有限公司99%的股权。
以3410万元人民币的价格向江苏悦达集团有限公司转让公司在盐城国际妇女时装有
限公司25%的股权。
4、 提供资金及劳务收益
公司于1998年度为上海悦达房地产发展有限公司“上海悦达花园房地产项目”提供
资金和项目管理服务，收取报酬720万元。
5、 承包经营
根据公司与盐城市物资营销公司所签订的“承包经营管理合同”规定，公司将
所属的分公司——盐城市汽车销售公司（以下简称销售公司）交由盐城市物资营销
公司承包经营。承包期为1997年7月1日至1998年12月31日，在承包期内销售公司所
发生的盈亏均由盐城市物资营销公司负责。1998年度销售公司累计亏损 10393997
.09元，由盐城市物资营销公司承担。
6、 委托管理
根据公司行政办公会议的决定，公司与盐城市物资营销公司签订委托管理协议，公
司自1997年1月1日至1998年12月31日，把所属的分公司——物资贸易中心委托盐城
市物资营销公司进行管理，在托管期间物资贸易中心的经营盈亏由盐城市物资营销
公司承担。
（四） 公司聘任的会计师事务所为：江苏天衡会计师事务所有限公司（由江苏省
会计师事务所改制而成）
（五） 公司董、监事及高级管理人员个人本年度内无涉及刑事、 市场禁入等诉讼
处罚事项。
（六） 计算机2000年问题
公司对计算机2000年问题高度重视，已成立2000年问题小组，通过硬件软件升级检
测来解决，不会影响公司经营活动。
九、财务报告
（一）审计意见
本公司财务报告经江苏天衡会计师事务所有限公司注册会计师狄云龙、汤加全审计，
出具无保留意见的审计报告《天衡审字（99）100号》。
江苏悦达股份有限公司全体股东：
我们接受委托，审计了贵公司1998年12月31日的合并资产负债表及1998年度合并利
润及利润分配表和合并现金流量表。这些会计报表由贵公司负责，我们的责任是对
这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据中国注册会计师独立审计准则进行
的。在审计过程中，我们结合贵公司实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们认
为必要的审计程序。
我们认为，上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》的有
关规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司1998年12月31日的财务状况及1998年
度经营成果和现金流量情况，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
江苏天衡会计师事务所有限公司
中国注册会计师：狄云龙
中国注册会计师：汤加全
中国·南京
1999年4月13日
（二） 会计报表（附后）
1． 资产负债表
2． 利润表及利润分配表
3． 现金流量表
（三） 会计报表附注
1、 公司简介
本公司于1988年3月经盐城市计经委批准,以盐城市拖拉机厂为基础, 成立江苏黄海
股份有限公司(集团)。1992年12月经江苏省人民政府批准，江苏黄海股份有限公司
(集团)与江苏悦达集团有限公司所属五家企业“改组合并”为江苏黄海股份有限公
司（集团）。1993年2月25 日经江苏省体改委同意江苏黄海股份有限公司（集团）
更名为江苏悦达股份有限公司（以下简称公司）。1993年11月经江苏省人民政府、
中国证监会批准，向社会公开发行股票，并于1994年1月3日在上海证券交易所挂牌
交易。
公司经营范围：农林牧渔机械、普通机械、汽车及零部件、服装制造、销售, 国内
贸易（国家有专项规定的，办理许可证后经营），铁路货运，汽车修理、出租，房
地产经营。
公司注册资本：截止1998年12月31日公司注册资本465,445,188.00元，企业法人营
业执照号3200001103224。
2、 公司主要会计政策
（1）、会计制度：执行《股份有限公司会计制度》。
（2）、会计年度：以公历一月一日起至十二月三十一日止为一个会计年度。
（3）、记帐本位币：人民币。
（4）、记帐基础和计价原则：以权责发生制为记帐基础，以历史成本为计价原则。
（5）、外币业务核算方法：对所发生的非记帐本位币经济业务， 均采用业务发生
日的市场汇价折合为记帐本位币记帐，期末外币帐户余额按当日中国人民银行公布
的基准汇价进行调整，除为工程项目而筹措的外币借款折算差额，在固定资产尚未
交付使用前计入固定资产的成本外，汇兑差额均计入当期损益。
（6）、合并会计报表的编制方法:
合并会计报表系以母公司及纳入合并范围的各子公司的个别会计报表和其他有关资
料为依据，按财政部财会字(1995)11号<<合并会计报表暂行规定>>，抵销个别会计
报表有关项目的数额而编制的。
（7）、现金等价物的确定标准：系指公司持有的期限短、流动性强、 易于转换为
已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
（8）、坏帐核算方法：
A、坏帐确认的标准为：
a、因债务人破产，依照法律程序清偿后，确定无法收回的应收帐款；
b、因债务人死亡，既无遗产可供清偿，又无义务承担人，确定无法收回的应收
帐款；
c、因债务人逾期未履行偿债义务，并且具有明显特征表明无法收回的应收帐款。
B、坏帐损失的核算方法：采用备抵法，按应收帐款期末余额的5‰计提一般坏帐准
备；对明显难以收回的应收帐款计提特别坏帐准备。
（9）、存货核算方法：
A、公司存货包括：原材料、在产品、产成品、库存商品、低值易耗品；
B、原材料按计划成本计价，实际成本与计划成本之差异记入材料成本差异， 并于
月末结转生产成本时分配材料成本差异，将发出材料的计划成本调整为实际成本；
C、在产品按实际成本计价，期末结存在产品按约当产量法核算；
D、产成品及库存商品按实际成本计价，发出时采用加权平均法核算；
E、低值易耗品采用五五摊销法核算。
（10）、长期投资核算方法:
A、长期股权投资：
a.按投资时实际支付的价款或确定的价值记帐；
b.公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20%以下， 或对其他单位的
投资虽占该单位有表决权资本总额20%或20%以上，但不具有重大影响，采用成本法
核算；公司对其他单位投资占该单位有表决权资本总额20%或20%以上，或虽投资不
足20%，但有重大影响，采用权益法核算； 公司对其他单位的投资占该单位有表决
权资本总额50%以上（不含50%），或虽投资不超过50%，但具有实质控制权的， 编
制合并会计报表。
c.采用权益法核算的长期股权投资， 取得时的成本与其在被投资单位所有者权
益中所占有的份额的差额，在“股权投资差额”核算，并在年度终了分期平均摊销，
计入损益。如合同规定了投资期限的，按投资期限摊销，没有规定投资期限的，按
十年平均摊销。
B、长期债权投资：
a.债券投资: 按实际支付的价款扣除支付的税金和手续费等各项附加费用， 以及
支付的自发行日起至购入债券日止的应计利息后的余额作为实际成本记帐；实际成
本与债券面值的差额，作为溢价或折价，在债券存续期内于确认相关债券利息收入
时采用直线法摊销；债券投资按期计算应计利息。
b.其他债权投资：按实际支付的价款记帐，按期计算应计利息， 计入当期投资收
益。
(11)．固定资产计价和折旧方法：固定资产按实际成本计价；固定资产标准为单位
价值在1000元以上，并且使用年限超过一年的房屋、建筑物、机器设备、运输工具、
器具等；固定资产折旧采用直线法，并按固定资产预计使用年限和预计2%的净残值
率确定其分类折旧率如下：
固定资产类别 折旧年限(年) 年折旧率
房屋建筑物 6-40 16.33%-2.45%
专用设备 10-16 9.80%-6.13%
通用设备 6-15 16.33%-6.53%
(12)．在建工程核算方法：
在建工程系指建造或修理固定资产而进行的各项建筑和安装工程，包括固定资产新
建工程、改扩建工程、大修工程等所发生的实际支出，以及改扩建工程等转入的固
定资产净值。用借款实施的工程所发生的借款利息和汇兑损益, 在固定资产尚未交
付使用之前,计入在建固定资产成本。工程完工交付使用时， 公司将在建工程转为
固定资产核算。
(13).无形资产计价及摊销方法：
无形资产按实际成本计价，并按其受益期平均摊销。
(14)．开办费、长期待摊费用的摊销方法：
开办费按五年平均摊销；长期待摊费用按其受益期平均摊销。
(15).收入确认原则：
销售商品以公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方，公司不再对该商
品实施继续管理权和实际控制权，相关的收入已经收到或取得了收款的证据，并且
与销售该商品有关的成本能够可靠地计量时，确认营业收入的实现；
(16). 所得税的会计处理方法：
所得税的会计处理采用应付税款法。
(17)．本年度合并会计报表范围的变化
与上年度相比，本年度内因股权转让及子公司解散，使本年度合并会计报表的范围
发生了变化。
A、因股权转让本年未纳入合并范围的子公司:
公 司 名 称 转让前拥有权益 转让后拥有权益 转让生效日
盐城射阳港电厂电力燃料有限公司 99% - 1998年 1月5日
根据公司与江苏悦达集团有限公司签订的股权转让协议，1998年1月5日公司将其拥
有的盐城射阳港电厂电力燃料有限公司99%的股权，以经审计后的1997年12月31 日
的帐面价值14,669,828.20元人民币转让给江苏悦达集团有限公司。
B、因子公司解散本年未纳入合并范围的子公司:
公 司 名 称 解散前拥有权益 法人资格取消日
盐城悦达汽车维修服务公司 90% 1998年 4月17日
(18). 会计政策变更：
公司以前年度执行《股份制试点企业会计制度》，长期股权投资的核算方法为：投
资额占被投资单位权益性资本总额25%以下的（含25%），采用成本法核算；投资额
占被投资单位权益性资本总额25%至50%的，采用权益法核算；投资额占被投资单位
权益性资本总额50%以上的，采用权益法核算并以合并报表方式反映。 公司自本年
度起执行《股份有限公司会计制度》，长期股权投资的核算方法变更为 附注2（10）
A所述。上述会计政策的变更，由于公司本期已将其所持盐城国际妇女时装有限公
司股权转让，对本期会计报表未产生影响。
3、 税项
（1）流转税
税 种 税 目 税 率
增值税 销售煤炭和拖拉机 13%
增值税 其他销售 17%
营业税 租金及劳务收入 5%
（2）企业所得税: 根据江苏省财政厅苏财税[96]42号文， 公司所得税按应纳所得
额的33%计征，对超过15%的部分由财政返还。根据江苏省财政厅苏财税[1997]14号
文,所得税返还部分进入公司净利润,增加可供分配利润。
经盐城市财政局及盐城市地税局直属征收分局同意，公司 1998 年度所得税税率为
33%，对超过15%的部分由盐城市财政局予以返还。
（3）地方税及附加:
城市维护建设税：按应纳流转税税额的7%缴纳；
教育费附加：按应纳流转税税额的4%缴纳。
4、控股子公司及合营企业
子 公 司 名 称 注册地 注册资本 所占权益比例 主营业务 是否合并
南京悦达房地产开发有限公司（注1） 南京市 2000万元 100.00% 房地产开发 否
南京悦达橡胶制品有限公司（注2） 南京市 300万元 66.67% 橡胶制品 否
盐城悦达工业区能源发展公司 盐城市 50万元 80.00% 输变电供应 是
（注1）南京悦达房地产开发有限公司原名为南京恒兴房地产开发有限公司。 该公
司原注册资本为500万元，1998年8月更名为南京悦达房地产开发有限公司，同时增
加注册资本，注册资本变更为2,000万元人民币。 南京悦达房地产开发有限公司因
尚处于项目开发阶段，无营业收入，且资产、利润总额较小，因而未合并报表；
（注2）南京悦达橡胶制品有限公司属本期新增投资项目，因其资产总额、 销售收
入、利润总额均小于公司资产总额、销售收入、利润总额的10%，因而未合并报表。
5、合并会计报表主要项目注释（金额单位：人民币元）
（1）、应收帐款：截止1998年12月31日应收帐款余额为140,079,263.70元， 其主
要情况列示如下：
A、帐龄分析：
帐 龄 期 初 数 期 末 数
金 额 比 例 金 额 比 例
一年以内 126,208,785.79 80.04% 90,945,349.20 64.92%
一至二年 21,522,596.35 13.65% 33,395,199.71 23.84%
二至三年 2,486,612.08 1.58% 8,247,223.65 5.89%
三年以上 7,456,176.04 4.73% 7,491,491.14 5.35%
合 计 157,674,170.26 100.00% 140,079,263. 70 100.00%
B、本帐户余额中无应收持公司5%以上股份的股东单位款项；
C、帐龄在三年以上的应收帐款暂无证据表明无法收回。
（2）、应收补贴款：截止1998年12月31日应收补贴款余额为12,984,650.09元，均
为应由盐城市财政局予以返还的企业所得税。
（3）、其他应收款：截止1998年12月31日其他应收款余额为569,410,049.19 元，
其主要情况列示如下：
A、 帐龄分析：
帐 龄 期 初 数 期 末 数
金 额 比 例 金 额 比 例
一年以内 134,403,975.13 57.92% 399,813,478.27 70.22%
一至二年 86,917,491.60 37.45% 123,443,601.56 21.68%
二至三年 8,481,837.30 3.66% 41,016,317.83 7.20%
三年以上 2,248,037.68 0.97% 5,136,651.53 0.90%
合 计 232,051,341.71 100.00% 569,410,049.19 100.00%
B、 本帐户余额中应收持公司5%以上股份的股东单位款项列示如下：
单 位 名 称 金 额 备 注
江苏悦达集团有限公司 266,087,403.16 持公司27.54%股份
C、 主要非关联单位往来列示如下:
单位名称 金 额 备 注
宁波悦隆贸易有限公司 2,820,419.40 资金往来
南京利源物资公司 2,000,000.00 资金往来
盐城市威达电器公司 1,158,857.63 资金往来
建湖县国有资产管理局 2,000,000.00 资金往来
盐城市驻青岛办事处 2,215,412.36 资金往来
盐城市农工商总公司 1,600,000.00 资金往来
盐城市财政局 1,600,000.00 资金往来
其他应收款较年初数上升145.38%， 其主要原因为：与江苏悦达集团有限公司及关
联公司往来增加。
（4）、长期投资：截止1998年12月31日长期投资余额为78,337,855.65元，其主要
情况列示如下：
A、本期增减变动情况：
项 目 期初数 本期增加 本期减少[注] 期末数
长期股权投资 129,036,137.88 21,209,106.61 84,207,388.84 66,037,855.65
长期债权投资 18,670,000.00 300,000.00 6,670,000.00 12,300,000.00
合 计 147,706,137.88 21,509,106.61 90,877,388.84 78,337,855.65
[注]公司本年度转让了以下股权投资：
1、盐城国际妇女时装有限公司:
根据公司与江苏悦达集团有限公司签订的股权转让协议，1998年 6 月公司将其拥
有的盐城国际妇女时装有限公司25%的股权以34,100,000.00元人民币的价格转让给
江苏悦达集团有限公司，公司该项长期股权投资原帐面成本21,336,015.00元,转让
收益为12,763,985.00元；
2、廊坊通达公路有限公司:
根据公司与温州新城建设股份有限公司签订的股权转让协议，1998年6月30 日公司
将其拥有的廊坊通达公路有限公司24%的股权以90,000,000.00元人民币的价格转让
给温州新城建设股份有限公司，公司该项长期股权投资原帐面成本为56,120, 000
.00元, 转让收益为33,880,000.00元。
B、长期股权投资：
a、股票投资：
被投资公司名称 股份类别 股票数量（股） 投资比例 投资金额
徐州工程机械股份有限公司 法人股 100,000 0.04% 100,000.00
常柴股份有限公司 法人股 100,000 微小 100,000.00
华泰保险股份有限公司 法人股 10,000,000 0.75% 10,000,000.00
温城新城建设股份有限公司 法人股 4,000,000 2.50% 4,000,000.00
盐城市城市合作银行 法人股 14,500,000 9.66% 14,500,000.00
吉林力源药业股份有限公司 法人股 4,200,000 16.94% 4,200,000.00
合 计 32,900,000.00
b、其他股权投资：
被投资单位名称 投资期限 投资金额 投资比例 按权益法核算
期权益增减额 累计权益增减额
上海悦达房地产发展公司 1995.6-2015.6 1,000,000.00 10.00% - -
大同市新荣区张寺窑煤站 1996.6-2006.6 8,485,677.51 40.00% -3,123,914.12 485,677.51
南京悦达橡胶制品有限公司 1998.6-2008.6 2,000,000.00 66.67% - -
南京悦达房地产开发有限公司 1995.1-2015.1 20,225,686.75 100.00% 225,686.75 225,686.75
其 他 1,426,491.39
合 计 33,137,855.65 -2,898,227.37 711,364.26
C、长期债权投资：
债 务 单 位 本 金 年 限 备注
北京燕山石油化工公司 5,000,000.00 1995.04-2000.04 [注1]
上海华陇房地产有限公司 7,000,000.00 1994.03-2004.03 [注2]
盐城发电厂 300,000.00 1990.05-2000.05 [注3]
合 计 12,300,000.00
[注1]:根据相关集资合同规定，公司除可以获得协议所规定的固定利息外，还可以
享受购货及价格方面的优惠；
[注2]:投资参建川沙张江建中新村住宅款；
[注3]:按银行同期活期利率上浮5%计息，公司暂未计利息收入。
长期投资较年初数下降46.96%，其主要原因为：本期进行上述股权转让及收回
部分债权投资。
（5）、固定资产及累计折旧： 截止1998年12月31日固定资产原值为408,731,280
.46元,累计折旧为101,593,704.40元，固定资产净值为307,137,576.06元，1998年
度固定资产及累计折旧增减变动情况列示如下：
项 目 期初数 本期增加[注] 本期减少 期末数
原 值
房屋及建筑物 146,974,584.95 88,046,252.29 2,313,707.85 232,707,129.39
专用设备 101,266,726.26 36,017,480.53 1,429,690.31 135,854,516.48
通用设备 24,471,324.95 19,442,923.79 3,744,614.15 40,169,634.59
合 计 272,712,636.16 143,506,656.61 7,488,012.31 408,731,280.46
累计折旧
房屋及建筑物 26,197,171.96 15,041,627.67 269,086.84 40,969,712.79
专用设备 28,777,058.29 9,416,130.86 1,222,750.24 36,970,438.91
通用设备 15,479,851.86 9,904,039.85 1,730,339.01 23,653,552.70
合 计 70,454,082.11 34,361,798.38 3,222,176.09 101,593,704.40
净 值 202,258,554.05 307,137,576.06
[注] 其中:
1、在建工程转入：
项 目 固定资产原值
房屋及建筑物 1,766,427.18
专用设备 33,448,563.66
通用设备 3,338,537.47
合 计 38,553,528.31
2、配股转入：
项 目 固定资产原值 累计折旧
房屋及建筑物 82,140,147.98 11,451,198.75
专用设备 - -
通用设备 14,826,261.20 6,362,975.53
合 计 96,966,409.18 17,814,174.28
固定资产原值较年初数上升49.88%，累计折旧较年初上升44.20%，其主要原因
为：国家股持有者盐城市国有资产经营公司、法人股持有者江苏悦达集团有限公司
本期以盐城海悦大酒店评估后的净资产配股，其固定资产、累计折旧一并转入，以
及部分在建工程完工转入固定资产核算。
（6）、在建工程：截止1998年12月31日在建工程余额为224,277,866.52元， 其主
要情况列示如下：
工程名称 期 初 数 本 期 增 加 本 期 减 少 期 末 数 资金来源 工程进度
转入固定资产 其他
汽车技改工程 145,415,697.76 76,286,069.39 32,818,710.16 - 188,883,056.99 配股与自筹 60%
其中：资本化利息金额
7,765,076.39 8,952,958.93 3,334,216.45 - 13,383,818.87
拖拉机技改项目 15,363,593.98 1,423,457.26 2,956,721.57 - 13,830,329.67 配股与自筹 35%
其中：资本化利息金额
564,705.58 1,215,872.02 - 1,780,577.60
乌鲁木齐办事处办公楼
1,766,427.18 - 1,766,427.18 自筹 100%
其中：资本化利息金额
142,366.40 - 142,366.40 - -
新疆半泉县柏杨河乡红柳村煤矿
1,710,890.40 - - - 1,710,890.40 自筹 85%
其中：资本化利息金额
50,890.40 - - - 50,890.40
职工宿舍楼 - 1,961,638.67 - - 1,961,638.67 自筹 45%
悦达开发区道路工程（注）
20,709,328.94 6,294,468.97 - 27,003,797.91 - 自筹 90%
其中：资本化利息金额
5,638,802.38 3,571,708.09 9,210,510.47 -
35kv变电所工程扩建
3,048,820.47 3,048,820.47 自筹 65%
其中：资本化利息金额 118,991.53 118,991.53
其 他 12,772,669.80 3,082,129.92 1,011,669.40 14,843,130.32 自筹
其中：资本化利息金额
3,326,301.40 3,326,301.40
合 计 197,738,608.06 92,096,584.68 38,553,528.31 27,003,797.91 224,277,866.52
其中：资本化利息金额
17,488,142.55 13,859,530.57 3,476,582.85 9,210,510.47 18,660,579.80
（注）：根据公司与盐城金屋房地产有限公司所签订的“投资转让协议”（ 经盐
城市人民政府办公室盖章确认），公司本期将在建工程—悦达开发区的道路工程（
文港路、南环路道路工程）以帐面实际成本27,003,797.91 元转让给盐城金屋房地
产有限公司，同时公司将原开发文港路、南环路应享受的优惠政策也转由盐城金屋
房地产有限公司享受。
（7）、无形资产：截止1998年12月31日无形资产余额为54,426,640.61 元， 其明
细情况列示如下：
项 目 原始金额 期初数 本期增加（注） 本期摊销 期末数
土地使用权 56,755,093.00 32,951,448.92 21,565,537.11 1,073,658.70 53,443,327.33
专有技术 2,000,000.00 1,183,317.28 - 200,004.00 983,313.28
合 计 58,755,093.00 34,134,766.20 21,565,537.11 1,273,662.70 54,426,640.61
（注）:无形资产较年初数上升59.45%， 其主要原因为：法人股东江苏悦达集团有
限公司本期以盐城海悦大酒店评估后的净资产配股，其无形资产--土地使用权一并
转入。
（8）、长期待摊费用： 截止1998年12月31日长期待摊费用余额为1,796,985.00元，
其明细情况列示如下：
项 目 原始金额 期初数 本期增加 本期摊销 期末数
出租车营运证费 756,800.00 454,080.00 - 151,360.00 302,720.00
水增容费 1,026,000.00 - 1,026,000.00 108,000.00 918,000.00
电增容费 427,500.00 - 427,500.00 45,000.00 382,500.00
电话初装费 209,855.00 - 215,855.00 22,090.00 193,765.00
合 计 2,420,155.00 454,080.00 1,669,355.00 326,450.00 1,796,985.00
（9）、一年内到期的长期负债：截止1998年12月31 日一年内到期的长期负债余额
为83,824,270.95元，其明细情况列示如下：
借款类别 期 初 数 期 末 数
担保借款 20,781,759.40 83,824,270.95
一年内到期的长期负债较年初数上升303.36%，均系一年内到期的长期借款转入。
（10）、长期借款：截止1998年12月31日长期借款余额为48,087,868.45元， 其明
细情况列示如下：
借款单位 金 额 借款期限 年利率 借款条件
工行盐城市分行 10,000,000.00 1997.09.10-2000.09.30 11.70% 担保借款
工行盐城市分行 10,000,000.00 1997.09.10-2000.09.30 11.70% 担保借款
工行盐城市分行 3,000,000.00 1997.12.12-2000.11.10 9.36% 担保借款
工行盐城市分行 7,000,000.00 1996.11.28-2000.07.31 11.70% 担保借款
工行盐城市分行 2,000,000.00 1996.11.28-2000.08.31 11.70% 担保借款
工行盐城市分行 2,000,000.00 1996.11.28-2000.09.30 11.70% 担保借款
工行盐城市分行 2,000,000.00 1996.11.28-2000.10.31 11.70% 担保借款
工行盐城市分行 2,300,000.00 1997.04.20-2001.10.30 11.70% 担保借款
工行盐城市分行 2,000,000.00 1997.05.30-2001.08.30 11.70% 担保借款
工行盐城市分行 700,000.00 1997.05.30-2001.10.30 11.70% 担保借款
工行盐城市分行 3,000,000.00 1997.05.30-2002.03.30 11.70% 担保借款
工行盐城市分行 3,000,000.00 1997.05.30-2002.04.30 11.70% 担保借款
利 息 1,087,868.45
合 计 48,087,868.45
长期借款较年初数下降48.01%，其主要原因为: 长期借款转入一年内到期的长期负
债核算。
（11）、应付债券：截止1998年12月31日应付债券余额为58,118,541.67元， 其明
细情况列示如下：
债券名称 面值 发行日期 发行金额 债券期限 本期应计利息 累计应计利息
企业债券 1000元 96.4.15 500万元 三年 725,000.00 1,963,541.67
企业债券 1000元 98.8.25 5,000万元 三年 1,155,000.00 1,155,000.00
合 计 5,500万元 1,880,000.00 3,118,541.67
（12）、股本：截止1998年12月31日股本总额为465,445,188.00元，其股本变动情
况列示如下：
数量单位：股
项目 期初数 本次变动增减 期末数
配股 送股 公积金转入 其他 小计
一、尚未流通股份
1．发起人股份 99,729,331 29,918,799 51,859,252 51,859,252 133,637,303 233,366,634
其中：
国家拥有的股份 44,952,200 13,485,660 23,375,144 23,375,144 60,235,948 105,188,148
境内法人持有股份 54,777,131 16,433,139 28,484,108 28,484,108 73,401,355 128,178,486
外资法人持有股份
其他
2．募集法人股 1,437,800 - 575,120 575,120 1,150,240 2,588,040
3．内部职工股
4．优先股或其他
5.转配股 44,461,669 13,338,501 23,120,068 23,120,068 59,578,637 104,040,306
尚未流通股份合计145,628,800 43,257,300 75,554,440 75,554,440 194,366,180 339,994,980
二、已流通股份
1． 境内上市的
人民币普通股 53,611,200 16,083,360 27,877,824 27,877,824 71,839,008 125,450,208
2． 境内上市的
外资股
3． 境外上市的
外资股
4．其他
已流通股份合计 53,611,200 16,083,360 27,877,824 27,877,824 71,839,008 125,450,208
三、股份总数 199,240,000 59,340,660 103,432,264 103,432,264 266,205,188 465,445,188
[注] 公司以上股本变动已经江苏会计师事务所苏会所二验(98)第12号、 苏会所二
验(98)第23号验资报告验证。
股本较年初数上升133.61%，其主要原因为：本期以10:3的比例配股， 并向全体股
东以10:4的比例派发股票股利及以10:4的比例用资本公积转增股本。
（13）、资本公积：截止1998年12月31日资本公积余额为402,442,585.74元，本期
增减变动情况列示如下：
项 目 期初数 本期增加 本期减少（注） 期末数
股本溢价 319,197,603.94 186,677,245.80 103,432,264.00 402,442,585.74
资本公积较年初数上升26.08%，其原因为98年配股股本溢价增加186,677,245.80元，
按10:4比例转增股本减少103,432,264.00元。
（14）、盈余公积：截止1998年12月31日盈余公积余额为84,100,746.21元， 本期
增减变动情况列示如下：
项 目 期初数 本期增加[注] 本期减少 期末数
法定盈余公积 28,948,742.34 4,691,576.33 - 33,640,318.67
法定公益金 14,474,371.18 2,345,788.17 - 16,820,159.35
任意盈余公积 27,486,008.71 6,154,259.48 - 33,640,268.19
合 计 70,909,122.23 13,191,623.98 - 84,100,746.21
[注]：根据公司三届七次董事会决议，按1998年度净利润提取10% 法定盈余公积、
5%法定公益金、10%任意盈余公积。
（15）、未分配利润：截止1998年12月31日未分配利润余额为57,964,262.88 元，
其形成过程列示如下：
项 目 金 额
一、本年净利润 61,530,915.10
加：期初未分配利润 113,057,235.76
盈余公积转入
二、可供分配的利润 174,588,150.86
减：提取法定盈余公积 4,691,576.33
提取法定公益金 2,345,788.17
三、可供股东分配的利润 167,550,786.36
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积 6,154,259.48
应付普通股股利 -
转作股本的普通股股利 103,432,264.00
（四）、期末未分配利润 57,964,262.88
（16）、其他业务利润：1998年度其他业务利润为17,820,597.07元， 其明细项目
列示如下：
项 目 本 年 发 生 数 上 年 发 生 数
其他业务收入 其他业务支出 其他业务利润 其他业务收入 其他业务支出 其他业务利润
1.销售材料 14,282,683.54 12,631,508.21 1,651,175.33 18,652,217.83 17,775,656.17 876,561.66
2.固定资产
出租收入 10,550,107.00 1,729,682.96 8,820,424.04 10,300,000.00 1,697,175.96 8,602,824.04
3.协作收入（注）7,200,000.00 7,200,000.00 23,074,981.87 932,400.00 22,142,581.87
4.其他 157,753.00 8,755.30 148,997.70
合计 32,190,543.54 14,369,946.47 17,820,597.07 52,027,199.70 20,405,232.13 31,621,967.57
注：根据公司与上海悦达房地产发展有限公司（以下简称上海悦达公司）签订的“
房地产开发协作合同”规定，公司为上海悦达公司开发的上海悦达花园房地产项目
提供总额为1.5亿元的资金，并负责一至三期工程项目的开发和管理， 在公司履行
“房地产开发协作合同”的有关条款后，上海悦达公司一至三期工程项目支付公司
报酬：第一期支付公司2,400万元；第二期支付公司3,000万元；第三期支付公司3
,500万元。
1998年度，根据公司为上海悦达房地产一期工程所提供的资金数额以及工程完工的
实际进度，本期确认劳务收入为720万元。
其他业务利润较上年数下降43.64%，其主要原因为：本期协作收入减少。
（17）、财务费用：1998年度财务费用为-17,726,574.06元， 其明细项目列示如
下：
项 目 本年发生数 上年发生数
利息支出 20,718,264.04 15,750,528.91
减：利息收入 38,736,352.36 19,505,220.68
手续费 249,130.07 217,503.16
汇兑损失 52,339.77 -
减：汇兑收益 9,955.58 -
合 计 -17,726,574.06 -3,537,188.61
财务费用较上年减少14,189,385.45元， 其主要原因为：本期向关联公司提供资金
收取资金占用费增加。
（18）、投资收益：1998年度投资收益为49,384,407.82元，其明细项目列示如下：
项 目 本年发生数 上年发生数
股票投资收益 17,550.00 1,029,200.00
债权投资收益 - 33,980.00
非控股公司分配利润 551,500.00 2,396,874.28
年末调整的被投资
公司所有者权益净增减 2,171,372.82 3,609,591.63
转让股权收益（注） 46,643,985.00 -
合 计 49,384,407.82 7,069,645.91
（注）参见注释（4）A。
投资收益较上年数上升598.54%， 其主要原因为：本期增加转让盐城国际妇女时装
有限公司及廊坊通达公路有限公司股权收益。
（19）、补贴收入：1998年度补贴收入为12,984,650.09元， 均为经盐城市财政局
及盐城市地税局直属征收分局同意，应由盐城市财政局予以返还的企业所得税。上
年度公司企业所得税按15%实际税率计算，无财政返还。
（20）、营业外收入：1998年度营业外收入为10,779,198.97元， 其明细项目列示
如下：
项 目 本年发生数 上年发生数
承包补亏收入（注） 10,393,997.09 3,591,248.08
其 他 385,201.88 120,273.39
合 计 10,779,198.97 3,711,521. 47
（注）根据公司与盐城市物资营销公司签订的承包经营合同，公司所属的分公司-
盐城市汽车销售公司本期经营亏损10,393,997.09元，由盐城市物资营销公司弥补。
详细情况见附注7。
营业外收入较上年数上升190.43%， 其主要原因为：本期盐城市物资营销公司弥补
承包经营亏损比上年增加。
（21）、营业外支出：1998年度营业外支出为1,273,243.33元，其明细项目列示如
下：
项 目 本年发生数 上年发生数
清理固定资产净损失 509,497.20 192,464.69
粮食风险调节基金 152,020.83 404,807.95
其他 611,725.30 429,388.71
合 计 1,273,243.33 1,026,661.35
6、分行业资料
行 业 营业收入 营业成本 营业毛利
上年数 本年数 上年数 本年数 上年数 本年数
制 造 业 261,367,859.82 172,452,819.77 223,017,379.31 171,759,693.81 38,350,480.51 693,125.96
商品流通 593,535,036.24 455,148,558.08 405,603,447.29 316,055,751.48 187,931,588.95 139,092,806.60
服 务 业 15,417,567.01 27,608,413.35 10,487,667.53 13,868,524.66 4,929,899.48 13,739,888.69
合 计 870,320,463.07 655,209,791.20 639,108,494.13 501,683,969.95 231,211,968.94 153,525,821.25
7、 关联方关系及其交易
（1）.存在控制关系的关联方:
A、企业名称:江苏悦达集团有限公司
注册资本:141,540,000.00元
注册地址:盐城市通榆中路36号
经营范围:
① 国内商业、物资供销和仓储业
② 面包车、客货两用汽车、拖拉机的生产与销售
③ 海洋货运、旅游服务、交通运输等
与本公司关系:母公司
经济性质或类型:国有企业
法定代表人:胡友林
持有公司股份比例为27.54%
B、企业名称:南京悦达房地产开发有限责任公司
注册资本:20,000,000.00元
注册地址:南京市建邺区朝天宫西街106号7幢201室
经营范围:房地产开发、商品房销售等
与本公司关系:全资子公司
经济性质或类型:有限责任公司
法定代表人:林 洋
C、企业名称: 南京悦达橡胶制品有限公司
注册资本:3,000,000.00元
注册地址:南京市浦口区大桥北路28号
经营范围: 橡胶制品、塑料包装产品制造、销售
与本公司关系:控股子公司（66.67%）
经济性质或类型:有限责任公司
法定代表人:杨 峰
（2）.存在控制关系的关联方的注册资本及其变化 （单位:人民币万元）
公 司 名 称 年初数 本年增加数 本年减少数 年未数
江苏悦达集团有限公司 11,082.05 3,071.95 - 14,154.00
南京悦达房地产开发
有限责任公司 500.00 1,500.00 - 2,000.00
南京悦达橡胶制品有限公司 - 300.00 - 300.00
本期所持股份比例无增减变化。
（3）.不存在控制关系的关联方
企 业 名 称 与本公司关系 备 注
盐城市物资营销公司 同一母公司
悦达集团（香港）有限公司 同一母公司
天辰股份有限公司 同一母公司
盐城市通达公路有限公司 同一母公司
盐城市海运公司 同一母公司
上海悦达房地产发展有限公司 同一母公司
盐城市金屋房地产开发公司 同一母公司
大同市新荣区张寺窑煤运站 联营公司 投资比例:40%
（4）.关联方交易事项披露如下:
A、关联方往来帐项余额:
项 目 金 额 占全部金额的比重
期 初 期 末 期初 期末
其 他 应 收 款
江苏悦达集团有限公司 - 266,087,403.16 - 46.73%
悦达集团（香港）有限公司 - 10,568,084.39 1.86%
上海悦达房地产
发展有限公司 108,506,345.34 133,276,205.06 46.75% 23.41%
盐城市海运公司 - 3,180,000.00 - 0.56%
盐城市通达公路有限公司 - 5,000,000.00 - 0.88%
盐城市物资营销公司 23,786,972.60 38,036,528.35 10.24% 6.68%
天辰股份有限公司 - 20,349,322.94 - 3.57%
南京悦达房地产开发
有限责任公司 13,846,523.16 - 5.96%
盐城市金屋房地产公司 - 27,003,797.29 - 4.74%
小 计 146,139,841.10 503,501,341.19 62.95% 88.43%
其 他 应 付 款
江苏悦达集团有限公司 12,559,627.95 - 27.52% -
B、关联方交易事项及金额:
①固定资产租赁收入:公司向江苏悦达集团有限公司出租固定资产收取租赁费情
况列示如下：
业务性质 1998年度 1997年度
房屋租赁收入 3,100,000.00 3,100,000.00
自备车租赁 7,200,000.00 7,200,000.00
合 计 10,300,000.00 10,300,000.00
②提供资金收取资金占用费:
公司向江苏悦达集团有限公司及其子公司提供资金收取资金占用费情况列示如下:
项 目 1998年度 1997年度
江苏悦达集团有限公司 21,929,664.93 1,331,606.46
江苏悦达集团有限公司子公司 13,027,971.92 9,593,277.19
合 计 34,957,636.85 10,924,883.65
说明:按季收息,月利率12‰
③转、受让股权：
a.根据公司与江苏悦达集团有限公司签订的“股权转让协议”，公司将拥有的盐城
国际妇女时装有限公司25%的股权转让给江苏悦达集团有限公司，转让价为3,410万
元，转让收益12,763,985.00元；
b.根据公司与江苏悦达集团有限公司签订的“股权转让协议”， 公司将拥有的盐
城射阳港电厂电力燃料有限公司99%的股权转让给江苏悦达集团有限公司， 转让价
为经审计的1997年12月31日的帐面投资金额14,669,828.20元。
④转让在建工程：
如会计报表主要项目注释（6）（在建工程）所描述， 公司本期将在建工程—悦达
开发区的道路工程（文港路、南环路道路工程）以帐面实际成本27,003,797.91 元
转让给盐城金屋房地产有限公司，同时公司将原开发文港路、南环路应享受的优惠
政策也转由盐城金屋房地产有限公司享受。
⑤提供资金及劳务收益
如会计报表主要项目注释（16）（其他业务利润）所描述，公司于1998年度为上海
悦达房地产发展有限公司“上海市悦达花园房地产项目”提供资金和项目管理服务，
收取协作收入720万元。
⑥承包经营:
根据公司与盐城市物资营销公司签订的“承包经营管理合同”规定，公司将所属的
分公司- 盐城市汽车销售公司（以下简称销售公司）交由盐城市物资营销公司承包
经营。承包期为1997年7月1日至1998年12月31日，在承包期内销售公司所发生的盈
亏均由盐城市物资营销公司负责。1998年度销售公司累计亏损10,393,997.09 元，
由盐城市物资营销公司承担。
⑦委托管理：
根据公司行政办公会议的决定，公司与盐城市物资营销公司签订委托管理协议，公
司自1997年1月1日至1998年12月31日，把所属的分公司—物资贸易中心委托盐城市
物资营销公司进行管理，在托管期间物资贸易中心的经营盈亏由盐城市物资营销公
司承担。
8、或有事项
（1）.截止1998年12月31日，公司为其他单位充当担保的融资借款计人民币6, 970
万元；
（2）.截止1998年12月31日，公司诉讼中的债权130万元。
9、承诺事项
截止1998年12月31日，公司汽车技改项目合同金额25,391.97万元，已执行金额14
,055.54万元，尚有11,336.43万元未履行。
10、 资产负债表日后事项
经中国人民银行江苏省分行、江苏省计划与经济委员会苏银复（1998）546 号文批
准，公司从1999年元月12日至3月20日向社会公开发行企业债券8,000 万元， 用于
204国道盐城北段改造工程。
11、其他重大事项
（1）.根据公司三届七次董事会通过的《公司一九九八年度利润分配预案》，公司
按1998年度净利润提取10%法定盈余公积、5%法定公益金、10%任意盈余公积，其余
利润留待以后年度分配，上述分配预案须经1998年度股东大会年会通过；
（2）.1998年4月13 日根据公司与南京市化学工业总公司签订的“江苏悦达股份有
限公司兼并南京天宏橡胶制品总厂的协议书”及南京市经济体制改革委员会宁经企
字（1998）146号批复，公司于1998年4月对南京天宏橡胶制品总厂以承担债务的形
式实施兼并。原属南京天宏橡胶制品总厂的土地使用权已于1998年12月28日转至公
司所属的全资子公司南京悦达房地产开发公司。
十、公司的其他有关资料
1、 公司首次注册日期：1993年4月12日
公司注册登记地点为：江苏省盐城市工商行政管理局
最近一次变更登记日期：1998年12月28日
变更登记地点：江苏省工商行政管理局
2、 公司法人营业执照注册号：3200001103224
3、 公司税务登记号为：320901140141745
4、 公司未流通股票的托管机构：上海证券中央登记结算公司
5、 公司报告期内证券主承销机构：中信证券有限责任公司南京分公司
6、 公司聘请的会计师事务所：江苏天衡会计师事务所有限（由江苏省会计师事务
所改制而成）
办公地址：江苏省南京市正洪街18号东宇大厦8楼
备查文件：
1、 载有法定代表人、财务负责人、会计经办人员签名并盖章的会计报表。
2、 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告正本。
3、 报告期内在〈上海证券报〉上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
江苏悦达股份有限公司
一九九九年四月十四日
股票代码:600805 公司简称:江苏悦达
1998年年度利润及利润分配表
项目名 1998年度 1997年度
合 并 合 并
一、主营业务收入 655,209,791.20 870,320,463.07
减：折扣与折让
主营业务收入净额 655,209,791.20 870,320,463.07
减：主营业务成本 501,683,969.95 639,108,494.13
进货费用
汇兑损益
主营业务税金及附加 2,223,853.41 1,892,906.72
二、主营业务利润 151,301,967.84 229,319,062.22
加：其他业务利润 17,820,597.07 31,621,967.57
减：存货跌价损失
营业费用 130,096,406.44 152,825,056.46
销售费用
管理费用 40,335,982.54 43,291,401.56
财务费用 -17,726,574.06 -3,537,188.61
三、营业利润 13,461,330.97 71,317,179.40
加：投资收益 49,384,407.82 7,069,645.91
补贴收入 12,984,650.09
营业外收入 10,779,198.97 3,711,521.47
减：营业外支出 1,273,243.33 1,026,661.35
加：以前年度损益调整
四、利润总额 85,336,344.52 81,071,685.43
减：所得税 23,805,303.20 8,633,613.60
减：少数股东权益 126.22 243,810.63
加：财政返还
减：分给其他单位利润
五、净利润 61,530,915.10 72,194,261.20
加：年初未分配利润 113,057,235.76 61,105,640.32
盈余公积转入数
六、可分配利润 174,588,150.86 133,299,901.52
减：提取法定公积金 4,691,576.33 8,682,159.76
提取法定公益金 2,345,788.17 4,341,079.88
提取其它员工福利
七、可供股东分配的利润 167,550,786.36 120,276,661.88
减：已分配优股股利
提取任意公积金 6,154,259.48 7,219,426.12
已分配普通股股利
转作股本的普通股利 103,432,264.00
八、未分配利润 57,964,262.88 113,057,235.76
股票代码:600805 公司简称:江苏悦达
1998年年度资产负债表
项目名 1998年度 1997年度
合 并 合 并
流动资产：
货币资金 61,810,313.30 79,229,873.39
短期投资
减：短期投资跌价准备
短期投资净额
应收票据 16,453,168.50 11,477,200.00
应收帐款 140,079,263.70 157,674,170.26
减：坏帐准备 8,378,648.81 5,383,290.40
应收股利
应收帐款净额 131,700,614.89 152,290,879.86
应收利息
预付货款 50,540,117.18 62,873,998.26
其他应收款 609,684.62 488,622.49
待摊费用 4,133,697.28 14,601,012.93
存货 135,298,781.21 111,087,735.59
内部往来
减：存货跌价准备
减：存货变现损失准备
存货净额 135,298,781.21 111,087,735.59
待处理流动资产净损失 888,400.27 62,729.81
一年内到期的长期债券投资
其他流动资产
流动资产合计 983,219,791.91 663,674,771.55
长期投资：
长期股权投资 66,037,855.65 129,039,137.88
长期债权投资 12,300,000.00 18,670,000.00
减：长期投资减值准备
长期投资净额 78,337,855.65 147,706,137.88
其中：合并价差(贷差以“-”号表示)
长期投资合计 78,337,855.65 147,706,137.88
固定资产：
固定资产原价 408,731,280.46 272,712,636.16
减：累计折旧 101,593,704.40 70,454,082.11
固定资产净值 307,137,576.06 202,258,554.05
工程物资
在建工程 224,277,866.52 197,738,608.06
固定资产清理 -51,420.00
待处理固定资产净损失
固定资产合计 531,415,442.58 399,945,742.11
无形资产及递延资产合计：
无形资产 54,426,640.61 34,134,766.20
开办费 185,024.08 250,812.20
长期待摊费用 1,796,985.00 454,080.00
递延资产
其他长期投资
无形资产及其他资产合计 56,408,649.69 34,839,658.40
其他长期资产：
负债及股东权益
其他长期资产
递延税项：
递延税款借项
资产总计 1,649,381,739.83 1,246,166,309.94
流动负债：
短期借款 199,050,000.00 186,500,000.00
应付票据 21,280,000.00 23,140,000.00
应付帐款 123,488,762.86 122,490,450.08
预收货款 48,182,682.19 27,946,741.59
代销商品款
应收补贴款
应付福利费 5,887,358.30 3,635,736.94
未付股利 95,792.43
未交税金 -7,306,750.70 -3,431,142.86
其他未交款 609,684.62 488,622.49
其他应付款 37,846,789.49 45,634,263.52
应付工资 3,295,507.25 5,547,662.28
预提费用 6,421,021.56 5,985,235.84
一年内到期的长期负债 83,824,270.95 20,781,759.40
其他应交款 3,130,861.85 3,513,012.30
其他流动负债 3,130,861.85 3,513,012.30
应付内部单位款
应付利息
流动负债合计 525,710,188.37 442,328,134.01
长期负债：
长期借款 48,087,868.45 92,500,000.00
应付债券 58,118,541.67 6,238,541.67
长期应付款 1,594,586.60 473,808.50
其中：住房周转金 4,781,091.47 316,540.21
其他长期负债 1,036,186.50 1,152,258.10
递延投资损益
长期负债合计 113,618,274.69 100,681,148.48
递延负债
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 639,328,463.06 543,009,282.49
少数股东权益(合并报表填列) 100,493.94 753,065.52
股东权益：
实收资本
所有者权益：
股本 465,445,188.00 199,240,000.00
资本公积 402,442,585.74 319,197,603.94
盈余公积 84,100,746.21 70,909,122.23
其中：公益金 16,820,159.35 14,474,271.18
未分配利润 57,964,262.88 113,057,235.76
外币报表折算差额(合并报表填列)
股东权益合计 1,009,952,782.83 702,403,961.93
所有者权益合计
负债及股东权益总计 1,649,381,739.83 1,246,166,309.94
股票代码:600805 公司简称:江苏悦达
1998年年度现金流量表
项目名 1998年度
合 并
一、经济活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 751,132,028.22
收取的租金 84,000.00
收到的增值税销项税额和退回的增值税款
收到的除增值税以外的其他税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 385,121.88
现金流入合计 751,601,150.10
购买商品、接受劳务支付的现金 469,351,702.12
经营租赁所支付的现金 32,507.00
支付给职工以及为职工支付的现金 30,327,098.42
支付的增值税款源 91,500,647.90
支付的所得税款 11,760,111.38
支付的除增值税、所得税以外的其他税费 2,684,060.32
支付的其他与经营活动有关的现金 400,434,256.27
现金流出小计 1,006,090,383.41
经营活动产生的现金流量净额 -254,489,233.31
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资所收到的现金 129,103,361.13
分得股利或利润所收到的现金 569,050.00
取得债券利息收入所收到的现金
处置固定资产无形资产和其他长期资产收回的现金净额 900,545.59
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 130,572,956.72
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 91,805,405.26
权益性投资所支付的现金 4,200,000.00
债权性投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 96,005,405.26
投资活动产生的现金流动净额 34,567,551.46
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收权益性投资所收到的现金 142,040,005.80
发行债券所收到的现金 50,000,000.00
借款所收到的现金 90,112,305.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 282,152,310.80
偿还债务所支付的现金 58,931,925.00
发生筹资费用所支付的现金 1,300,000.00
分配股利或利润所支付的现金
偿付利息所支付的现金 19,408,706.55
融资租赁所支付的现金
减少注册资本所支付的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 79,640,631.55
筹资活动产生的现金流量净额 202,511,679.25
四、汇率变动对现金的影响 -9,557.49
五、现金及现金等价物净增加额 -17,419,560.09
附注：
1、不涉及现金收支的投资和筹资活动
以固定资产偿还债务
以投资偿还债务
以固定资产进行长期投资
以存货偿还债务
融资租赁固定资产
2、净净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 61,530,915.10
加：计提的坏帐准备或转销的坏帐 3,084,534.95
固定资产折旧 16,557,553.03
无形资产摊销 1,665,900.82
处置固定资产、无形资产和其他长期资产损失(减收益) -35,077.13
固定资产报废损失 509,497.20
财务费用 20,710,617.00
投资损失（减：收益） -49,384,407.82
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -27,859,325.59
经营性应收项目的减少（减：增加） -284,435,396.89
经营性应付项目的增加（减：减少） -1,836,187.80
增值税增加净额（减：减少）
其他 5,002,017.60
经营活动产生的现金净额 -254,489,233.31
3、现金及现金等价物净增加情况：
货币资金的期未余额 61,810,313.30
减：货币资金的期初余额 79,229,873.39
现金等价物的期初余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -17,419,560.09