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重要提示

本公司按照《公司法》及有关法规的规定，公布1997年中期报告，公司董事会愿就报告所披露之内容进行解释，并对其真实性、准确性、完整性承担一切连带责任。

贵州力源液压股份有限公司董事会

一、财务报告（未经审计）

(一)财务报表

1.简化的资产负债表单位：元

    项    目                  年初数              本期数

    流    产　　　　　　  138,042,665.96      134,571,228.21

    长期投资:

    固定资产净值           58,043,641.57       56,486,725.05

    在建工程               33,097,940.07       39,665,612.34

    资产合计              229,184,247.60      230,723,565.60

    流动负债               32,092,668.59       27,473,105.53

    长期负债               45,206,470.00       45,000,000.00

    负债合计               77,299,138.59       72,473,105.53

    股东权益:

    其中：股本             51,100,000.00      102,200,000.00

    资本公积               87,418,745.61       46,538,745.61

    盈余公积                2,004,954.51        2,004,954.51

    未分配利润             11,361,408.89        7,506,759.95

    股东权益合计          151,885,109.01      158,250,460.07

    负债及股东权益合计    229,184,247.60      230,723,565.60

    2.简化的损益表                        单位：元

    项  目                  本期数

    主营业务收入        24,747,128.49

    主营业务利润  　     6,081,634.78

    其它业务利润    　    -238,651.90

    投资收益          　 1,638,715.43

    营业外收支净额      　   6,950.00

    利润总额             7,488,648.31

    所得税               1,123,297.25

    净利润               6,365,351.06

3.主要财务指标

                      97年1～6月

    每股收益(元)       0.0623

    净资产收益率(％)   4.02

    每股净资产(元) 　　1.55

注：本期数据以公司实施96年度利润10送2和资本公积金10转增8后的总股本10220 万股为基数计算。

(二)财务报表附注

1.本期财务报告所采用的会计政策及会计方法和1996年度财务报告所采用的会计政策和会计方法一致。

2.应收帐款

本公司应收帐款余额为39,762,656.16元，帐龄分析如下：

    帐    龄          金  额(元)      比例(％)

    １年以内      31,546,946.69         79.34

    １～２年       4,549,478.58         11.44

    ２～３年       3,148,018.20          7.92

    ３年以上         518,212.69          1.30

    合  计        39,762,656.16        100.00

3.其它应收款

其它应收款余额为40,204,611.60元，帐龄均在一年以内。其中持有本公司5％以上股份的主要股东贵阳航空液压件厂的欠款为3050万元，主要是与公司设立前往来款及暂借的流动资金周转项，公司已按银行同期贷款月利率的9.24‰向其收取利息。

    4.在建工程                        单位：元

                            实    际    使    用    数

    序  工程名称

                        购置费        利    息        合    计

    一“八五”技改  15,616,628.88    1,997,963.89    17,614,592.77

    １  机械设备     6,623,539.27    1,790,797.50     8,414,336.77

    ２  土建部分     8,993,089.61      207,166.39     9,200,256.00

    二  双加工程    10,501,973.01    7,990,580.00    18,492,553.01

    １  机械设备    10,501,973.01    7,990,580.00    18,492,553.01

    三  球笼工程     3,373,479.35                     3,373,479.35

    １  机械设备     3,373,479.35                     3,373,479.35

    四  其他           184,987.21                       184,987.21

    合    计        29,677.068.45    9,988,543.89    39,665,612.34

5.投资收益

97年1-6月投资收益1,638,715.43元,主要是股票和其它投资收益。

6.股本

97年6月30日股本总额102,200,000元,与年初比增加51,100,000元，是1996 年度利润分配对全体股东每10股送2股，资本公积金每10股转增8股。

7.资本公积

1996年末，资本公积为87,418,745.61元，减去今年5月21日实施以资本公积金每10股转增8股即40,880,000元，则今年6月底资本公积为46,538,745.61元。

8.未分配利润

1996年末,未分配利润为11,361,408.89元,减去今年5月21日实施以１０股送２股，即１０２２００００．００元；加上今年１－６月实现净利润6,365,351.06元，则今年6 月底未分配利润为7,506,759.95元。

9.本公司上半年净资产收益率为4.02％，低于银行同期存款利率，原因在于本公司工程机械液压件销售处于淡季，致使主营业务收入不大，造成本期净资产收益率下降，下半年本公司已采取措施，加大销售力度，确保该项指标的完成。

10.关联企业及关联交易

(1)关联企业

    企业名称          经济性质  法  定  注册地址    主营业务      持股比例

                      或类型    代表人

    贵阳航空液压件厂  国有独资  李利  贵阳市乌当区  研制、生产、销售军 70.65％

                                      新场乡        用液压泵、液压马达

(2)关联交易

    关联方企业名称  与关联方关  交易类型          交易金额      定价政策

                    系的性质

    阳航空液压件厂    控股      技术服务费        15万元        协议价

    阳航空液压件厂    控股      土地使用权租赁     5万元        协议价

    阳航空液压件厂    控股      商标使用费        10万元        协议价

    阳航空液压件厂    控股      劳务结转费       193.12万元     协议价

二、经营情况的回顾与展望

(一)上半年经营情况的回顾

1997年是上市公司的规范年，本公司作为一个组建不到一年的新上市公司，建章立制、规范运作是全年的工作重点。公司全体员工按照公司年度经营工作的基本思路和总体要求，坚持“以市场为导向，以质量为基础，以财务为中心，以效益为目标”的经营管理思想，在社会主义市场竞争中转变观念，迎接挑战。特别是在抓产品实物质量；争创中国名牌产品；抓新产品开发，培育国际国内市场；强化企业科学管理，挖掘自身潜力；转换经营机制，提高经济效益等方面作了大量卓有成效的工作，有力地推进了公司科研、生产、经营工作的有效运行，为完成公司全年任务目标，确保股东回报打下了良好的基础。

尽管今年上半年继续受国家宏观调控和货币适度从紧政策的影响，国产挖掘机、压路机等工程机械主机厂由于国外产品大量涌入境内和国外独资、合资企业的纷纷建立，国产主机市场严重下滑，这也直接影响到本公司产品的原有市场。面临这种形势，本公司主动进入市场，采取积极措施，调整产品结构，适应市场需求。经过公司全体员工的共同努力，上半年基本上完成了预订目标，较去年同期相比，除主营销售收入略有下降外，其余各项经济技术指标均是稳中有升，保证了公司的持续、稳定和健康发展。公司上半年实现营业收入2474.71万元，完成年度计划的38.60％；税后净利润636.54万元，完成年度计划的34.50％；公司期末总资产23072万元，净资产15825万元。

(二)下半年计划

本公司为了确保完成1997年度经营计划，针对上半年生产经营过程中存在的问题准备采取以下措施和对策。

1.为了保证公司1997年各项经济指标的全面完成，将继续加强经营管理和质量管理，降低消耗，控制成本费用，保证安全生产无事故。

2.为了保证今年下半年和明年争取更多的经济增长点，本公司及时对有可能增长的、与工程机械配套的产品和市场进行了充分的调研分析，确定了以A4V、SPV、A2F56、 A10V等5个系列、近20型市场急需的产品为开发重点。一方面抓紧试制，抓紧改进改型；另一方面组织力量攻市场。通过努力，今年确保新品产值完成400万元，对这部分产品明年要争取较大的订货。

3.为了适应产品结构多元化，公司在抓好主营液压件开发的同时，对已列入第二支柱民品的轿车球笼式等速万向节项目，按照技术改造计划目标，今年上半年已实施球笼一期改造,投资337万元，订购机加设备20余台，建立了球笼生产线，力争今年10月份达到年产５万件的生产能力，尽快形成投资效益。

4.为了适应企业的发展，公司将实施控制人工成本，减员增效，转换机制，对人力资源进行合理配置，以保证提高工作效率，提高经济效益。

三、重大事件的说明

(一)技术改造

1.公司已向“双加”技改“高压柱塞泵/ 马达”项目投入技改资金1800多万元，改建壳体、传动体、柱塞滑履、阀类件机械加工生产线，提高装配试验、热处理、计量检测、锻件毛坯精化水平。后续技改资金将按计划逐步投入，确保1998年底形成年产2.8 万台高压柱塞泵/马达的生产能力，并通过国家级竣工验收。

2.公司已向“球笼式等速万向节”技术改造项目投入技改资金600多万元,第一期技改全面展开,预计10月完成一期改造,形成年产5万件能力,后续技改将按计划逐步投入资金，购买高柔性加工设备，增加检测试验设备，预计1999年达到年产20万件能力。

(二)本公司按照国家证券委、中国人民银行、国家经贸委5月21 日联合发布的《关于严禁国有企业和上市公司炒作股票的规定》的要求，公司经自查，没有从事任何违反规定的事项。本公司现只保留一个法人股票帐户，并已于97年6月20 日终止二级市场的股票投资。

(三)本报告期内无重大诉讼、仲裁事项。

四、发行在外股票的变动和股权结构的变化

(一)股本结构单位：万股

                1996年     本次变动增减(＋－)      1997年

               12月31日  送股  公积金转股小计     6月30日

    国有法人股   3610     722    2888     7220      7220

    社会公众股   1500     300    1200     3000      3000

    股份总数     5110    1022    4088    10220     10220

(二)主要股东持股情况

          股东名称          持股数量(万股)    持股比例％

    １  贵阳航空液压件厂      7220              70.646

    ２  李晚生                  40.05            0.392

    ３  毛文娜                  21.50            0.210

    ４  兴业证券                17.42            0.170

    ５  赵展岳                  10.00            0.098

    ６  覃  晓                  10.00            0.098

    ７  胡  毅                  10.00            0.098

    ８  赵俊鸣                   9.12            0.089

    ９  张连锁                   9.00            0.088

    10  王雅连                   8.72            0.085

五、股东大会简介

贵州力源液压股份有限公司1996年度股东大会于1997年5月12日下午2时在本公司礼堂召开，出席本次会议的股东或其代表149人，代表股份37343700股,占公司总股本的73. 08％,符合《公司法》和公司章程的规定，会议合法有效。本次股东大会审议并通过以下决议：

(一)审议通过了《公司总经理业务工作报告》；

(二)审议通过了《公司董事会工作报告》；

(三)审议通过了《公司监事会工作报告》；

(四)审议通过了《公司关于1996年财务决算和1997年财务预算的报告》；

(五)审议通过了公司1996年利润分配和资本公积金转增股本方案；

(六)审议通过了关于聘请贵州会计师事务所担任本公司1997年注册会计师的议案。

六、备查文件

公司在办公地点备置了完整、齐备的备查文件供查阅，备查文件包括：

1.载有公司董事长、总经理亲笔签名的中期报告原本；

2.公司1996年度股东大会材料。

贵州力源液压股份有限公司

一九九七年八月二十五日