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说明

公司董事会全体成员确信本报告不存在任何重大遗漏或误导，并对其内容的真实性、准确性、完整性负个别和连带的责任。

江苏悦达股份有限公司

一、财务报告（未经审计）

１、简化的资产负债表

１９９５年６月３０日金额单位：元

      资  产                      年初数              期末数

    流动资产                    376063827.84         484434293.69

    长期投资                     37061574.16          86855669.74

    固定资产净值                 98661110.60          93333215.06

    在建工程                     41323844.90          50192882.10

    无形资产                     36212694.98          36095186.67

    递延资产                       775224.08            439129.23

    其他长期资产

    资产总计                     590098276.56         751350376.49

    负债及股东权益                 年初数               期末数

    流动负债                     263547653.13         305392906.65

    长期负债                      31407539.67          29897391.18

    股东权益                     295143083.76         416060078.66

      其中：股本                 102550000.00         124525000.00

            资本公积             134088052.44         209418352.44

            盈余公积               9543743.03          21784065.10

            其中：公益金           1908748.61           4356813.02

            未分配利润            48961288.29          60332661.12

    负债及股东权益合计           590098276.56         751350376.49

２、简化的利润表

１９９５年６月３０日金额单位：元

      项  目                  ９４年６月              ９５年６月

    主营业务收入              419110818.10            445438992.43

    主营业务利润               17340506.57             13628701.78

    其他业务利润                3782645.28              3963134.29

    投资收益                    6688625.23             10134718.80

    营业外收支净额               154064.92              -543509.42

    利润总额                   27965842.00             27778464.59

    应交所得税                  9228727.86              4166769.69

    净利润                     18737114.14             23611694.90

３、财务指标分析

      指标名称                      １９９５年上半年实绩

    每股收益率（全面摊薄法计算）        １９％

    净资产收益率                          ６．６４％

    每股净资产                            ３．３４元

４、财务报表注释

（１）一九九五年中期报告所采用的会计政策与一九九四年度财务报表所采用的会计政策一致。

（２）长期投资年初数为３７０６万元，期末为８６８６万元增加，４９８０万元，主要是投资盐城国际时装有限公司２１３４万元、盐城永达制网有限公司１３５３万元、新疆乌鲁木齐石化总厂１０００万元、北京燕山石化５００万元。

（３）股本年初数为１０２５５万元，期末为１２４５２．５万元，增加的２１９７．５万元，为年初公司以１０：２．１４的比例向全体股东配股增加的部分。

（４）资本公积年初数为１３４０９万元，期末为２０９４２万元，增加的７５３３万元为配股溢价部分。

（５）盈余公积年初数为９５４万元，期末数为２１７８万元，增加的１２２４万元，是根据股东大会决议按去年税后利润的２０％提取公积金和５％提取公益金。

（６）上半年主营业务利润为１３６３万元，较去年同期１７３４万元，减少３７１万元，主要是去年同期主营业务利润包括政府对公司所属拖拉机厂生产农业拖拉机的补贴５３７．５７万元，今年取消了该补贴。

（７）上半年投资收益为１０１３万元，较去年同期的６６９万元，增加３４４万元，主要是所属汽车厂与外商合作经营汽车组装业务分得利润４３２万元。

二、经营业绩分析与下半年展望

（一）、经营业绩分析

１９９５年上半年公司完成了营业收入４４５４３万元，实现利润２７７７．８万元。上半年公司紧紧围绕年初的既定目标，在加强企业管理，提高企业经济效益等方面取得了较好的成绩。

１、以工业生产为发展重点，着力提高发展水平，增强企业发展后劲。

公司大力发展汽车项目，积极进行生产技术准备，紧紧围绕规划目标，对“小福星”轻型家用汽车进行大范围的调整和改进，并加快技改工作，加强产品的销售和网点建设，取得了较好的效益，目前该车已登上中汽总目录。拖拉机生产抓住机遇，顽强拼搏，在政府取消农机补贴后各主要经济指标仍创历史最好水平。各合资企业逐步进入良性发展。

２、大力加强物资流通，重新赢得了竞争优势。

煤炭经营克服了税率上升、计划难兑现、车皮难落实、煤矿实行新的销售政策等不利因素的影响，销售稳中有升，取得了好的经济效益。物资贸易加强了同大企业的联营协作，资源和商路进一步拓宽，克有大宗物资市场持续疲软的不利条件，实现了靠大企业，搞大流通，创大业绩的战略意图。

３、房地产经营积极调整策略，获得了稳步发展，在上海、南京等地的开发项目块进入实施阶段。

４、狠抓管理工作，为生产经营创造了良好的内部环境，公司加强目标监管，使经营和管理工作相辅相成，协调发展；加强经营监督，减少和避免经营失误，加强财务监控，实行开源和节流并重，杜绝效益流失。

（二）、下半年展望

公司计划下半年巩固提高，挖潜增效，规范动作，稳步发展，争取全面完成和超额完成公司各项经济指标，给股东以良好的投资回报。

１、巩固和提高现有企业，在抓好汽车５万台生产技术准备项目和拖拉机３万台扩能项目的同时，积极抓紧产品宣传和销售网点建设，力争实现生产和销售同步发展，并大力加强现有产品的销售，加快资金回笼。对煤炭经营和物资流通企业要在深入挖潜，降低销售成本的同时，大力开拓市场，力争超额完成全年指标。

２、加大内联外拓，加强招商引资，积极走向国际市场，利用进出口权在外经，外贸项目和招商引资上取得突破。

３、加强管理，重点加强经营和财务管理，努力增收节支，提高管理水平，并积极加强职工队伍建设，提高员工素质，以人才为基础，增强公司的竞争能力。

４、积极用好募集资金，尽早完成项目投资，对公司于今年初完成配股工作所筹集的资金公司已按计划逐步投入。

三、股本结构变动及红利分配

（一）股本变动情况

本公司因实施１９９４年度配股方案，报告期内股本增加２１９７．５万股。

（二）、股本结构：（单位：万股）每股面值一元

１９９４年未１９９５年６月３０日

    股份类别                    股份数        比例％      股份数        比例％

１、尚未流通股份

（１）发起人股份

    其中：国家拥有股份          3319.4         32.37      3319.4         26.7

          境内法人持有股份      4065.6         39.64      4065.6         32.6

    （２）募集法人股             110.6          1.06       110.6          0.9

    （３）社会公众股（转配部分）

    尚未流通股份合计            7495.6         73.1       9101.8         73.1

    ２、已流通股份

    境内上市的人民币

    普通股                      2759.4         26.9       3350.7         26.9

    已流通股份合计              2759.4         26.9       3350.7         26.9

    股份总数                   10255          100        12452.5        100

（三）、公司主要股东持股情况

      股东名称                持有数量（万股）      占总股份％

    江苏悦达实业集团              4065.6               32.6

    盐城市国有资产管理局          3319.4               26.7

（四）红利分配方案

本公司１９９４年度股东大会于１９９５年５月１１日在盐城海悦大酒店召开，会议授权公司董事会在适当时机制定１９９４年度红利分配方案，至中期报告日尚未实施。

四、重大事项揭示

１、本公司１９９４年度股东大会于１９９５年５月１１日上午在盐城海悦大酒店迎宾楼一楼会议室召开，出席会议股东９８人，所持股数为７６３３．６万股，占公司总股本的６１．３％，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，大会审议通过《１９９４年度董事会一九九四年工作报告》、《１９９４年度监事会工作报告》、《公司１９９４年度财务决算和利润分配方案》、《关于授权董事会制定１９９４年度分红方案的提案》、《关于部分董事变动的提案》。由于工作变动，免去何石伟、齐金梁先生的董事职务。同时增选荣乃顺、谢耀钧先生为本公司董事会成员。

２、本公司在报告期内没有召开临时股东大会。

３、本公司在报告期内无重大诉讼及仲裁事项。

五、备查文件及查阅地址

１、备查文件：（１）、载有董事长、总经理亲笔签名的本公司１９９５年中期报告原本及完整的财务报表。

（２）、公司１９９４年年度报告。

（３）、公司１９９４年年度股东大会文件。

（４）、公司１９９４年度配股说明书及股本变动公告书。

２、查阅地址：江苏盐城市通榆中路３６号三楼证券部

电话：（０５１５）８３３２６６７

江苏悦达股份有限公司

一九九五年八月二十四日

江苏悦达股份有限公司说明

自８月２５日《上证报》刊登了我公司１９９５年中期报告后，广大股东及读者非常关心，其中有极少数同志对我公司简化损益表中除“投资收益”的上年同期数外，其它项目与１９９４年中期报告披露的相关数据不一致的问题提出疑问，我公司十分重视，感谢广大股东及读者对我公司的关注，为避免误解，现将有关情况说明如下：

我公司１９９４年８月份，根据有关规定，未经会计师事务所审计，向社会披露了１９９４年度中期报告，１１月份因增资配股需要，委托江苏省会计师事务所对１９９４年上半年的财务状况和经营业绩进行审计（苏会股字〔９４〕第４０５０号），在审计中，按照稳健原则及有关会计制度规定对营业成本、坏帐准备、财务费用分摊、进货费用预提等帐务进行了调整。该审计报告业已上报中国证券监督委员会和上海证券交易所备案。

今年我公司在编制中期报告中，针对去年中期报告审计调整的有关内容，由我公司审计室进行了全面审计，从而保证了中期报告的质量，损益表同期数之所以摘录经审计确认的数据，是因为会计师事务所出具的审计报告具有权威性，能真实地反映我公司去年同期生产经营成果。

特此说明

江苏悦达股份有限公司

一九九五年九月八日