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说明

本公司按照《中华人民共和国公司法》及有关法规的规定，公布一九九五年中期报告，本公司董事愿就本报告之内容进行解释，并对真实性、准确性、完整性承担一切责任。

广州广船国际股份有限公司

一、财务报告

（一）按中华人民共和国会计准则编制

１、简化的合并资产负债表

１９９５年６月３０日单位：人民币千元

      资  产                    年初数           期末数

    流动资产                  1,836,810        1,678,567

    长期投资                     38,075           39,582

    固定资产净值                429,278          459,948

    在建工程                    202,550          246,820

    无形资产                     66,966           66,526

    递延资产                      1,458            1,500

    其他长期资产                    --               --

    资产总计                  2,575,137        2,492,943

    负债及股东权益              年初数           期末数

    流动负债                  1,186,059         896, 647

    长期负债                    110,364          275,563

    股东权益                  1,268,437        1,309,909

    其中：股本                  494,678          494,678

    资本公积                    651,339          651,339

    盈余公积                     53,713           53,713

    其中：公益金                 25,941           25,941

    未分配利润                   68,707          110,179

    少数股东权益                 10,277           10,824

    负债及股东权益合计        2,575,137        2,492,943

２、简化的合并损益表（未经审计）

单位：人民币千元

                                  １９９５年１－６月        上年同期数

    主营业务收入                        849,385               604,640

    主营业务利润                         65,302               117,241

    其中：转销汇兑收益〔注（３）〕       15,142                41,428

          外汇额度调剂收益                 --                  14,251

    其他业务利润                          7,430                10,470

    投资收益                              1,267                    72

    营业外收支净额                          411                  -834

    利润总额                             74,410               126,949

    少数股东权益                            125                    74

    应交所得税〔注（４）〕               13,025                22,806

    净利润〔注（５）〕                   61,260               104,069

３、财务指标分析（截至１９９５年６月３０日止）

每股收益率１２．３８％＝（净利润人民币６１，２６０千元／总股数４９４，６７７，５８０股）＊１００％

净资产收益率４．７５％＝（净利润人民币６１，２６０千元／净资产期内平均值人民币１，２８９，１７３千元）＊１００％

每股净资产人民币２．６５元＝净资产期末值人民币１，３０９，９０９千元／总股数４９４，６７７，５８０股

每股中期现金股利人民币０．０４元＝董事会决定派发中期现金股利人民币１９，７８７，１０３．２０元／总股数４９４，６７７，５８０股。

４、财务报表注释

（１）本集团于本报告期内所采用的会计政策与前期所采用的会计政策基本一致。

（２）资产负债表（简化）期末数与期初数差异超过３０％的项目补充说明如下：

长期负债本期增加主要是本公司于期内向中国进出口银行借入一笔１．８亿元人民币的为期两年零四个月的出口卖方信贷所致。该笔贷款主要用于采购本公司建造出口船舶所需的材料、物资，贷款年利率为９．５４％。

（３）由于１９９４年初汇率并轨而产生的待转销汇兑损益，按财政部的有关规定，本公司可按照由于汇率并轨所引起当期成本的增加额进行摊销。按此原则，本公司于报告期内转销人民币１５，１４２千元，计入本公司中期损益（１９９４年同期为人民币４１，４２８千元）。

（４）本公司本执行期仍按应计税溢利的１５％所得税率计交中华人民共和国所得税。

（５）净利润人民币６１，２６０千元与去年同期数人民币１０４，６９千元比较下跌４１．１４％，扣除了转销汇兑收益及外汇额度调剂收益及其税务影响后，本年度净利润为人民币４８，３８９千元，去年同期为人民币５６，７４２千元，对比则下跌１４．７２％。

（６）本期税后净利润未提取法定积金和法定公益金的储备，对该等储备本公司已作充分预留，其提取将于会计年度期末一并进行。

（７）由于９４年初国家实行新的增值税制而从９３年末的存货余额中分离出来的期初存货已征税款（以递延增值税入帐），除已经税务机关批准可抵扣应交纳销项增值税人民币７，２１２千元之外，于９４年末，本公司按当时国家有关规定，以动用期初存货为由申请再摊销递延增值税人民币１５，５３９千元，该项申请尚待广州市税务局核批。经核准之后，可以允许抵减九四年的增值税负债并相应核减按应交增值税１３％计算的附加税费。

按照财政部最新规定，递延增值税从１９９５年开始，改按以五年为期（１９９５年￣１９９９年）分期摊销的办法，摊销率为每年１５％￣２５％，具体摊销率须经当地税务机关核批。

本公司１９９５年初的递延增值税余额，经扣减正在申请摊销的人民币１５，５３９千元后余额约为人民币４１，５９５千元。如按２０％的年分摊率，预计本公司于本年度内可以摊销的递延增值税额约为人民币８，３１９千元。由于上半年税务机关尚未核批，故本报告尚未作相应会计处理。经核准后，可以允许抵减九五年的增值税负债并相应核减按应交增值税１３％计算的附加税费。

（二）按香港公认会计原则编制

１、综合损益帐

截至６月３０日止６个月

                         １９９５年人民币千元      １９９４年人民币千元

    营业额                      849,385                   604,640

    税前溢利

    持续经营（注Ｂ）             59,268                    85,521

    特殊项目（注Ｃ）             59,268                    86,237

                                                          171,758

    税项（注Ｄ）                 10,754                    29,527

    税后溢利                     48,514                   142,231

    少数股东权益                    125                        74

    股东应占溢利（注Ｅ）         48,389                   142,157

    中期股息（注Ｆ）             19,787                    29,681

    每股盈利（人民币元）（注Ｇ） 0.0978                    0.2874

２、帐目附注

Ａ、本集团于本报告期内所采用的会计政策与前期所采用的会计政策基本一致。

Ｂ、１９９４年上半年之税前溢利包括处理汇率并轨前产生之外汇额度余额调剂收益人民币１４，２５１千元

联营公司的业绩按期内已收及应收的股利列入损益帐内。由于本期涉及的数额甚少，故无采纳权益会计法入帐。

Ｃ、上年同期之特殊项目的溢利指１９９４年１月１日起实行的人民币汇率牌价与市场价并轨，新折合的记帐本位币余额与原记帐本位币帐面余额之间的交汇兑收益。按照香港公认会计原则该等净汇兑收益已作为特殊项目溢利而全额计入了１９９４年度损益帐中，因此，本公司本期按香港公认会计原则编制的损益表不再含有此特殊项目。

Ｄ、本集团本期及去年同期之税项如下：

截至６月３０日止６个月

                          １９９５年人民币千元      １９９４年人民币千元

    中华人民共和国所得税        13,025                    22,806

    递延税项                     2,271                     6,721

                                10,754                    29,527

本公司本报告期内仍按应计税溢利的１５％的所得税率计交中华人民共和国所得税。递延税项乃源自中港两地损益帐中的所得税差异。

Ｅ、股东应占溢利人民币４８，３８９千元与去年同期人民币１４２，１５７千元比较下跌６５．９６％．若与扣除了特殊项目溢利与外汇额度调剂收益及其税务影响之１９９４年同期可比口径数（人民币５６，７４２千元）比较，则下跌１４．７２％。

按中华人民共和国会计准则与按香港公认会计原则而编制的综合损益帐之调节如下：

截至６月３０日止６个月

    股东应占溢利              １９９５年人民币千元      １９９４年人民币千元

    按中华人民共和国会计准则

    编制的净利润                     61,260                   104,069

    按香港公认会计原则之调整

    外汇并轨产生之汇兑收益          (15,142)                   44,809

    递延税项                          2,271                    (6,721)

                                    (12,871)                   38,088

    按香港公认会计原则编制的

    股东应占溢利                     48,389                   142,157

Ｆ、董事会决定派发的每股中期现金股利为人民币０．０４元（１９９４年同期：人民币０．０６元）＊总股数４９４，６７７，５８０股。

Ｇ、每股盈利是按期内之股东应占溢利人民币４８，３８９千元（１９９４年同期：人民币１４２，１５７千元）及已发行之总股数４９４，６７７，５８０股（１９９４年：４９４，６７７，５８０股）计算。

Ｈ、本期中税后溢利未提取法定公积金和法定公益金的储备，对该等储备本公司已作充分预留，其提取将于本会计年度期末一并进行。

二、经营业绩分析与下半年展望

１、经营业绩分析

上半年本集团经营业务持续发展，１￣６月份实现主营业务收入为人民币８４，９３９万元，比去年同期增长４０％，其中造船业务收入增长约４６％，集装箱业务收入增长约３５％，出口创汇为９，５４４万美元，比去年同期增长２１２％。

１￣６月本集团实现净利润按中华人民共和国会计准则计算为人民币６，１２６万元，比去年同期下降４１．１４％；本集团股东应占溢利按香港公认会计原则计算为人民币４８３９万元，比去年同期下降６５．９６％。本集团上半年盈利比去年同期下降之主要原因有三方面：一是人民币对外币升值，人民币对美元汇率与去年同期平均相比上升３．５８％，而１９９５年上半年占本集团主营业务收入９０％以上的船舶产品和集装箱产品均为出口产品。二是原材料涨价和集装箱箱价竞争激烈，对本集团盈利产生负面影响。三是本集团１９９４年上半年财务报告中之盈利含有较大数额的特殊项目溢利及外汇额度调剂收益两项非经常性收益。若扣除特殊项目溢利和外汇额度调剂收益两项非经常性项目及其税项影响，则本集团１９９５年上半年按中华人民共和国会计准则及香港公认会计原则之净利润／股东应占溢利比去年同期下降约１４．７２％（详见按中华人民共和国会计准则编制的财务报表注释〔（５）〕及按香港公认会计原则编制的综合损益帐帐目附注〔Ｂ和Ｃ、Ｅ〕。

为了减轻不利因素的负面影响，本集团实行薄利多销，利用造船和集装箱订单量较大的有利条件，增加生产、扩大销售，以增加盈利。上半年为香港客户首次建造的２６３００载重吨多用途船１号船，克服了首制船建造难度大以及雨季对涂装作业影响等不利因素，实现建造下水，为完成今年交船计划创造了条件。集装箱生产上半年完成２０，０７８ＴＥＵ，其中实现销售２０，２１５ＴＥＵ，销售额为人民币３５，０４１万元，比去年同期增长３５％。

上半年本公司接获２艘向捷克出口的２５６００载重吨干货船建造订单，本集团在上半年主营业务的合同订单持有量继续保持较高水平，至６月底止本集团主营业务手持合同金额为人民币３０．６９亿元，其中出口合同金额为２．８３亿美元。

本公司与美国海文斯公司（ＨＡＶＥＮＳＳＴＥＥＬＣＯＭＰＡＮＹ）合资组建的广州永联钢结构国际有限公司，由于厂址征地问题尚未解决，经广州市人民政府同意，合作双方决定延期注资。目前广州市及厂址所在地芳村区人民政府正着办协助本公司解决征地中农民补偿的有关问题。

本公司在上半年继续努力寻求拓展公司的结构业务的机会。１９９５年４月７日本公司与中国广东省虹达桥梁公司、日本国川田工业株式会社和日本国长大株式会社就合作建立钢结构桥梁专业厂在中国广州签订了合作意向书。合作意向商定由四方共同出资组建广东崖门川田桥梁公司（暂定名），从事生产桥梁钢结构产品及其他相关的钢结构产品，承包钢结构桥梁建设，以及为上述项目提供咨询、检测、维修及保养服务。计划注册资本为人民币１．４亿元，本公司约占４０％，目前各方正根据合作意向开展前期筹备工作。

２、下半年展望

下半年在造船与集装箱制造任务饱满的有利条件下，本集团将进一步弘扬“以人为本、同舟共济”的企业精神，动员全体员工依靠技术进步，加强管理，努力拓展经营、增加生产、降低成本、提高效益，实现本集团经营业务的持续发展。

今年本公司造船完工产品集中在下半年交船，本公司将充分利用天气对造船作业有利的第三，四季度，并在取得２６３００载重吨运木船和２１０００载重吨多用途船首制船建造经验的基础上发挥后续船的批量建造优势，进一步加强生产组织，以顺利实现完工产品交船。同时在下半年还将抓紧完善造船生产配套设施，包括加快涂装车间建设，以进一步改善造船作业环境，提高效率。当前正值船舶市场兴旺，本公司有信心在下半年接获新的造船订单。

修船下半年将着力于多承接外轮和高附加值船舶的修理业务，以争取更好的修船业务效益。

本公司正积极导求发展机会，包括扩大本公司的生产能力，提高技术水平。目前本公司拟在广东省珠江口适当地点兴建一座大型现代化的造、修船厂，本公司在完成有关可行性分析后将上报国家有关部门批准立项，并于适当时候向股东披露有关详情。

钢质干货集装箱市场在继续看好的条件下，本集团将争取更多订单，保持生产线满负荷生产，预计全年产量将有新的突破。

本公司研制开发的新一代８０各位玻璃钢高速客船在下半年将完工交付客户使用。

本公司研制、生产，具有国际先进水平并获国家专利金奖的冰箱圆弧门生产线今年将继续有９条生产线完工交付客户使用，并且上半年又新接获５条圆弧门板生产线和一条侧板滚轧线、一条箱休发泡线和一条门体发泡线，本公司将在此基础上进一步拓展市场争取新的订单。

本公司的液压机床产销业务上半年在市场偏淡的不利条件下仍实现销售１１２台，下半年将进一步加强营销工作，重点拓展省外市场业务和出口业务。

日前，本公司成功接获位于广州市中心新建的解放桥的主桥钢结构工程，计划于年底前完工。本公司所承接的广东虎门大桥钢箱梁工程经过上半年完成生产技术准备和试产，于７月１日全面开工，下半年交进入紧张的全面施工阶段。同时，于１９９５年７月本公司又接获广东虎门大桥钢箱梁的涂装工程，从而使本公司负责承造的虎门大桥有关工程合同金额增加到超过２．２亿元人民币。为广州抽水蓄能电站第二期工程制造的１，８７４吨高压引水管道工程亦将于下半年开工。

三、股本结构变动及红利分配

１、股本变动情况

本公司自１９９３年发行新股以来，至１９９５年６月３０日止无安排任何其他新股发行及送、配股和拆细、合并等，公司股本无变化。

２、股本结构

                                  股  数              持股比例

    国家股（Ａ股）            21,080.01 万股           42.61％

    公众股（Ａ股）            12,647.95 万股           25.57％

    外资股（Ｈ股）            15,739.80 万股           31.82％

    合  计                    49,467.76 万股          100   ％

３、主要股东持股情况

于报告期内依本公司股东名册所记载持有本公司５％以上股份的股东持股情况变动如下：

中国船舶工业总公司持Ａ股（国家股）２１０８０．０１万股，占总股本４２．６１％，无增减。

ＨＫＳＣＣＮｏｍｉｎｅｅｓＬｉｍｉｔｅｄ，本期初持Ｈ股股数为１３，８５０．８万股，占总股本２８％，至本期末持Ｈ股股数增加为１３，８６１．８万股，占总股本２８．０２％。

４、董事及监事持股情况

至１９９５年６月３０日止本公司董事与监事持有本公司股份Ａ股股数与１９９４年度报告披露的持股数相同。

５、购买、出售或赎回股份

本报告期内，本公司及其任何附属公司概无购买、出售或赎回本公司之股份。

６、中期股利

根据本公司章程第１０４条规定，按中华人民共和国会计准则和香港公认会计原则编制的财务报表若存在差异，对本公司在有关会计年度的税后纯利分配须取两个不同财务报表数额中较低者。根据本公司１９９４年度股东大会授权，董事会决定派发１９９５年６月３０日止中期现金股利每股人民币０．０４元。

（一）Ａ股中期股利股权登记日为１９９５年９月４日星期一，股利的派发时间与办法将根据上海证券交易所的按排在中国境内另行公布。

（二）Ｈ股中期股利派发的有关事项如下：

１、Ｈ股中期股利将于１９９５年９月２０日星期三派予登记在１９９５年９月４日星期一公司股东名册内之Ｈ股股东。

２、为确定可获派发中期股利之Ｈ股股东名单，本公司将于１９９５年８月２９日星期二至１９９５年９月４日星期一（首尾两天包括在内），暂停办理股份过户登记手续。股东如欲获派中期股利，最迟须于１９９５年８月２５日星期五下午四时前，将有关股票及过户文件送达香港侧鱼涌海湾街１号华懋交易广场８楼香港中央结算（证券登记）有限公司办理过户登记手续。

３、Ｈ股股利以人民币计算，以港币支付，港币对人民币的折算按中期股利宣派日（１９９５年８月７日）前一周深圳外汇调剂中心每一外币单位调剂平均收盘价兑换的人民币额计算，即１．００港元兑人民币１，０７１７元，亦即每股Ｈ股可得股利０．０３７３港元。

四、重大事项揭示

１、本公司于１９９５年５月２９日在广州芳村大道２号本公司会议厅举行了１９９４年度股东大会，大会议案全部获通过，有关情况已于１９９５年５月３０日在《中国证券报》、《上海证券报》和《信息时报》及香港《信报》和《南华早报》上公告。

２、本公司１９９４年末期现金股利派发工作除国家股股利派发尚待国家财政部通知执行外已基本完成，截至１９９５年６月３０日止，Ｈ股尚待领取的股利为２１９１２．８０港元，截至１９９５年７月７日止，Ａ股之公众持股部分尚待领取股利为人民币４，５３４，１１７．０３元。上述未领取之余额分别留存于股利派发代理公司之帐户上。

３、根据《中华人民共和国公司法》、国务院《关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》以及国务院证券委、国家体改委《到境外上市公司章程必备条款》和香港联合交易所有限公司对适用于中国发行人的《上市规则修改》的要求重新修订的本公司章程业已经１９９５年５月２９日举行的１９９４年度股东大会审议通过，并报国务院证券委和国家体改委，待批准后执行。

４、根据国家有关通知，自１９９５年７月１日起，对出口货物根据实际税负情况适当调低出口退税率，本公司适用１７％增值税税率的出口产品退税率由原１７％调低为１４％，而对在１９９５年５月２５日前签订合同的单件（台）价值在１００万美元以上的机电产品，于１９９５年７月１日前办理有关出口合同按原退税的报批手续。董事会预期出口产品退税率的调低对本集团的经营没有大的影响。

５、本公司董事会于１９９５年８月４日召开的董事会议通过了本公司领导人事变动的决议：

（１）董事会同意董事长兼总经理任福炜先生提出的辞去总经理职务的请求，任福炜先生仍继续任本公司董事长。董事会对任福炜先生十年来历作广州造船厂厂长及本公司总经理，对本公司所作出的重大贡献给予很高评价。

（２）根据任福炜董事长提名，董事会决定，聘任胡国良董事会为本公司总经理，免去胡国良先生原兼任的本公司第一副总经理的职务。胡国良先生现年４９岁。高级工程师，１９７０年加入广州造船厂，历任广州造船副厂长，广州造船第一副厂长，本公司董事兼第一副总经理，具有二十多年的企业管理经验。

董事会相信，上述人事安排保证了本公司发展和经营管理的连续性。

６、本公司应用本公司的Ｈ股在美国设立一级美国存股证（“一级ＡＤＲ”）。本公司设立一级ＡＤＲ的存托银行由美国纽约银行担任。本公司设立一级ＡＤＲ的申请于１９９４年１０月１５日获得中国证券监督管理委员会证监发字〔１９９４〕１７８号文件的批准，并于１９９５年７月１３日由美国证券交易委员会正式宣布生效。现定于１９９５年８月７日正式进入实际运作。本公司运用Ｈ股存入ＡＤＲ的机制使所设立的ＡＤＲ得以在美国市场上进行柜台交易。本公司董事认为应用Ｈ股在美国设立没有新的集资行为的一级ＡＤＲ有助于扩大本公司Ｈ股的流通范围和流通时间，使世界范围内的投资者有机会通过一级ＡＤＲ投资于本公司Ｈ股；有助于提高本公司在美国工商界的知名度及本公司未来在国际资本市场的发展；有助于本公司产品出口业务的扩大。

７、１９９４年９月前，本公司与广州造船厂〔“广船”〕在双方曾于１９９３年６月７日签订的综合服务合同之基础上作出了旨在于１９９５￣１９９７年内为本公司和员工增加额外的职工宿舍的安排。本公司和广船于１９９５年４月１日以文字形式将上述安排记载于补充合同。补充合同除了应提供的职工宿舍数目增加（即根据综合服务合同１９９５年１００套；而根据补充合同，１９９５年２００套，１９９６年２５０套，１９９７年２５０套）以外，其主要条款与综合服务合同中有关提供职工宿舍的条款相近。在补充合同下本公司支付给广船建造职工宿舍款项的计算方法也与综合服务合同的计算基准相同。即第一年的费用以当年注册员工总工资约数的１５％计算，以后两年则是前一年平均每套宿舍费的１２０％乘以相应年度所提供的宿舍数目。

为了确保广船能准时为本公司提供职工宿舍，本公司按照综合服务合同及补充合同截至１９９４年１２月３１日止已预付人民币７４，６８３，０００元给广船以满足以职工宿舍建设费用。由此，在１９９７年第二季度之前，本公司毋需向广船支付其他季度付款，按照补充合同，本公司应付余额为人民币３３，３９７，０００元。

预付款的年息为１０．９８％，这与本公司１９９４年向银行贷款的平均利息一致。利息每月结束后向公司支付。预付款是从本公司内部资金中抽取的，并记录为其他应收帐的一部分，亦将依综合服务合同及补充合同挂于各有关年份的损益帐。

与综合服务合相比，按补充合同，分别于１９９５年、１９９６年及１９９７年三个年度应付的额外款项约分别为人民币１２００万元、１５９０万元、１９００万元。董事们认为这笔额外款项不会给本公司１９９５、１９９６及１９９７年三个年度的财务状况造成严重影响。

包括独立董事在内的各位董事都认为补充合同是在有关公司的正常业务范围内，而且补充合同中的条款与综合服务合同中有关提供职工宿舍的条款大致相同。

８、本公司报告内无重大诉讼、仲裁事项。

９、本公司报告期内无召开临时股东大会。

五、备查文件及查阅地址

备查文件：

１、载有董事长亲笔签名的中期报告原本及完整的财务报表。

２、新修订的公司章程原本。

查阅地址：

中国广州芳村大道２号本公司董事会秘书室

广州广船国际股份有限公司

董事长：任福炜

１９９５年８月７日