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说明

本公司按照《公司法》及有关法规的规定，公布１９９５年中期报告，公司愿就报告之内容进行解释，并对真实性、准确性、完整性承担一切责任。

中华企业股份有限公司

一、财务报告（经审计）

１、简化的资产负债表金额单位：元

１９９５年６月３０日

    资  产                 年初数                    期末数

    流动资产           643,411,326.83            768,570,325.33

    长期投资           143,211,221.37            133,379,830.50

    固定资产净值         5,976,676.82              5,856,914.99

    在建工程                 ----                      ----

    无形资产                 ----                      ----

    递延资产               137,500.00              4,973,240.00

    其它长期资产             ----                      ----

    资产总计           792,736,725.02            912,780,310.82

    负债及股东权益         年初数                    期末数

    流动负债           486,195,767.44            570,687,454.33

    长期负债                 ----                      ----

    股东权益           306,540,957.58            324,092,856.49

    其中：

    股本                78,631,900.00             78,631,900.00

    资本公积           137,308,657.02            137,308,657.02

    盈余公积            11,391,626.81             42,842,330.40

    其中：公益金         2,380,116.54              9,250,909.78

    未分配利润          79,208,773.75             83,309,969.07

    少数股东权益             ----                       ----

    负债及股东权益合计 792,736,725.02            912,780,310.82

２、简化的损益表金额单位：万元

                      １９９５年１－－６月         上年同期数

    主营业务收入            5,390.44                10,823.22

    主营业务利润              709.29                 2,994.97

    其它业务利润                0.02                    14.96

    投资收益                3,271.29                 1,716.75

    营业外收支净额             16.26                    29.39

    利润总额                3,996.86                 4,756.07

    应交所得税                441.67                   463.50

    净利润                  3,555.19                 4,929.57

３、财务指标分析

每股收益率（全面摊薄法计算） 45.21%

净资产收益率 10.96%

每股净资产 4.35元

４、财务报表注释：

（１）以上简化的资产负债表、损益表摘自业经立信会计师事务所徐逸星、周琪注册会计师审计的本公司１９９５年上半年度审计报告信会师报字（９５）第７９９号。

（２）１９９５年上半年（中期财务报告）所采用的各项会计政策与最近一期年度财务报告中所采用的会计政策基本一致。不同之处是：对财务费用中的借款利息在会计核算上有些变化。根据房地产开发企业经营特点，按照财政部于１９９３年颁布的（９３）财会字第３０号文件中所规定的精神（即：″对开发项目前期发生的数额较大的短期借款利息，可先计入‘待摊费用’、‘递延资产’科目″。同时文件规定：对这部分″贷款利息的摊销时间应是开发产品销售实现的时间″），公司从１９９５年第二季度开始，对短期借款利息，按照收入与费用配比原则，在销售实现时，分期计入财务费用。

（３）关于简化的资产负债表６月底与期初数差异超过３０％的项目说明。

（Ａ）递延资产期末数比期初数增加４８３．５７万元，主要原因是公司从第二季度起依据有关的财务制度的规定，对短期借款利息的帐务处理方法有些变动，即将集中发生在每季末的大额利息支出，根据收入与费用配比的原则，先计入″递延资产″科目，以后随着产品销售收入的实现，分期计入财务费用。

（Ｂ）盈余公积期末比期初数增加３，１４５万元，主要原因是公司依据报告期内召开的第三次股东大会有关利润分配的决议，按１９９４年度税后利润的４５％的比例，分别提取的法定公积金，法定公益金和任意公积金。

（Ｃ）公益金期末比期初增加６８７万元，原因同上。

二、经营业绩分析与下半年展望

（一）经营业绩分析

今年上半年公司完成主营业务收入５３９０．４４万元，其中，商品房销售收入４５３５．８２万元，经租收入８５４．６２万元。上半年共实现税后利润３，５５５．１９万元，完成年度计划的７０％。按６月３０日的股本总额计算，每股税后利润为０．４５元。在上半年完成的利润中，投资收益占较大比例，包括投资古北（集团）发展有限公司的收益１２５０万元，投资新上海国际商城的收益１１４５万元，投资古北金象公寓的收益６５６万元。

（二）下半年展望

１９９５年，税后利润计划为５０４８万元。为实现这一计划，下半年公司将着重做好以下几项工作：

１．促进物业售租，加速资金的回笼。公司将在上半年成功地预售鹿特丹Ａ幢外销房的基础上，通过建立和完善境内外售租网络，努力扩大客房体系，同时采用分期付款、包租等多种灵活的售租方式和加强售后服务及物业管理等促销手段，来开拓和占领境内外市场，并计划通过谋求银行按揭进一步推动物业售租，以加速资金的回笼。

２．优化资源配置，确保重点项目。公司将根据″有所为，有所不为″的经营原则，通过对市场有效需求的周密分析和研究，及时调整项目的投资比例，以争取最大的投资回报率。公司将加大开发调整的力度，确保静华大厦等一批既有市场优势又有社会效益的重点项目，在提高公司经济效益的同时进一步扩大公司的社会声誉。

３．加强施工管理，保证工程进度。公司今年在建的开工项目面积为２２．１平方米，预计年底有８万平方米左右的建筑项目可交付使用。其他如静华大厦３万平方米年底将结构封顶，黄浦１０１地块上的港泰广场年内可望完成基础工程，其中作为公司投资得益的楼层即可实现预售。公司将加强施工管理，保证各在建项目的进展和质量。

４．抓紧增资配股，扩大融资渠道。公司增资配股的方案已经第三次股东大会审议通过。目前配股方案已交有关部门受审，公司将继续抓紧这方面的工作，以尽快实现增资配股。对于配股所筹集的资金，公司计划用于静华大厦的中期投资。同时公司还将开辟其他融资渠道，积极筹措资金，以满足开工项目的需要。

三、股本结构的变动及红利分配

（一）股本结构

至上半年止股本总额及股本结构无变动

公司总股本为７８６３．１９万股，其中国家股５８６３．１９万股，法人股４９３．４万股，社会公众股１５０６．６万股。

至１９９５年６月底公司尚未流通股份为６３５６．５９股。

（二）持股数超过公司总股本５％的股东情况

      持股人        持股数（万股）        持股比例

      国家持股         5863.19             74.57%

（三）红利分配预案

公司第三次（１９９４年度）股东大会于１９９５年５月５日召开，大会审议并通过了公司１９９５年度向全体股东以每１０股送红股５股的方案。截止中期报告刊登日，该方案尚未实施。

四、重大事项提示

（一）公司第三次（１９９４年度）股东大会于１９９５年５月５日下午在上海影城召开，出席会议股东５８名，代表股份６２６４．８９０６万股，占公司总股本７８６３．１９万股的７９．６７％。会议以记名投票的方式对６项决议进行表决。根据统计，６项决议均以法定有效股数通过。

会议审议通过了公司１９９４年度董事会工作报告，１９９４年度监事会工作报告，１９９４年度财务工作报告。１９９４年度利润分配方案，１９９４年度增资配股方案以及修改公司章程的报告。

（二）报告期内公司无诉讼及促裁事项。

五、备查文件

（一）裁有董事长，总经理亲笔签名的中期报告及完整的财务报表。

（二）１９９４年年度报告。

（三）公司配股复审申报材料。

（备查文件的查阅地址：上海江西中路２４６号６楼股东接待室）

中华企业股份有限公司

一九九五年七月十八日