中天财经

一、财务报表

(1)简化的资产负债表

略

(2)简化的利润表

略

注: ①中期财务报告所采用的会计政策与最近一期年度财务报告中所采用的会计政策相互一致。

②主营业收入九四年上半年本公司根据国家税制改革 ,增值税从价内税改为价外税,即主营业务收入不包括增值税,与九三年主营业收入数统计口径不一致。

③以上简化财为报表和财务指标为公司直属部门完成情况,不包含子公司,关联公司完成指标。

2.财务指标分析

每股收益率 15.81%

净资产收益率 4.13%

每股净资产 3.83元

注:以上财务指标按公司6月份财务数据计算,每股收益率按6669.6万股计算。

二、经营情况的回顾与展望

(一)上半年经营情况的回顾

1.经济指标 (单位:万元)

    项目     今年1-6月实绩去年1-6月实绩增长% 年度预测完成预测%

主营业务收入     5826.5         3626     60.7    10716    54.36

利润总额         1240           1062      6.7     2160    57.41

所得税           186             174.3    6.7      324    57.41

税后留利         1054            987.7    6.7     1836    57.41

2.经济指标分析

(1)九四年预测主营业务收入36440万元,其中公司本部16540万元, 包括上海电讯器材厂预测4000万元,子公司和关联公司19000万元。

由于今年税制改革,增值税改为价外税。而原预测主营业务收入为含增值税数,所以现在调整为不含税数。另外,因上海电讯器材厂刚完成资产评估,收购协议未签, 资产转移工作完成,在计划数中剔除该厂预测数4000万元,将计划数调整为10718万元。上半年主营业务收入5826.5万元,完成计划54.36%。

(2)九四年预测利润总额3800万元,公司本部2160万元,子公司关联公司1640万元,公司本部上半年利润总额1240万元,完成计划的57.41%。

(3)上海电讯器材厂的经营情况较好,通过转换经营机制,调整生产结构,加上总公司注入资金,从五月份开始扭亏为盈。月产量从六千台增加到三万台。全年收益情况将在年度报告中披露。

3.经济效益分析

本公司上半年主要产品电声元件,车用扬声器,无绳电话机等销售势头良好, 由于改善营销策略,扩大产品销售网点,增产市场适销产品,加上外汇汇率调高,使销售额比去年同期增长60%\。创历史最好水平。但由于税收调整 ,原材料涨价等原因, 使利润增长幅度低于营业收入增长幅度,应收帐款也上升较多,使公司资金周转速度转慢。

公司属下各子公司,并联公司营运情况良好,房地产新开发的新疆路基地预计九月份开工。汽车出租公司准备新添25辆桑塔纳轿车投入营运。尼克司电子有限公司生产的CD专用音卷大量出口,供不应求 ,新增一条生产线以增加产量。各公司都努力提高经营管理水平以保证全公司年度计划的实现。

(二)下半年发展展望

公司为保持上半年发展的良好形势,确保全年经济指标超额完,将采取下列措施。

(1)适度控制生产增长速度,调整产品结构,增加市场适销和高利产品,压缩存货和应收帐款,加快资金周转速度,提高净资产收益率。

(2)加强对子公司,关联公司的资金流量和负债规模的控制,提高经营管理水平 , 从吸收消化富余劳动力为主转向占领市场,提高效益为主,调整经济方向,组成统一,协调的营销网络。

(3)充分利用增资配股后的新增资金,到七月下旬全部资金到位, 迅速将资金投入经股东大会批准的投资项目;八月份完成吸收合并上海电讯器材厂的全部法定手续。对中外合资生产通信机的合资项目,尽快实现邮电管理部门的批准,争取年底前完成全部签约和审批工作。

加快与日商合作生产出口汽车音响的谈判签约工作, 在桃浦建立年出口创汇数千万美元的生产基地。

(4)做好市区厂房的调整置换,将武夷路,虹桥路厂区内的生产部门逐步迁往郊区,对市区土地寻找合作伙伴进行置换改造,通过土地房屋的转让和收购,提高投资回报。

三、重大事件揭示

(一)由于国家外汇汇率调整,从1993年12月31日每一美元兑换5.80 元人民币提高到每一美元8.6533元人民币,使本公司上半年出口产品增加营业收入767.54万元。

(二)我公司与新加坡,香港合资开办的飞乐通信电子有限公司经营状况良好,无绳电话机等产品市场畅销,供不应求。公司董事会决定增加投资,中方投资额从原30万美元增加到100万美元,投资比例从42.8%提高到71.4%

(三)本报告期内公司无重大诉讼,仲裁事项。未召开临时股东大会。

四、股本变动和股本结构

1.股本变动

本公司据一九九四年四月二十三日股东大会决议,并经上海市证券管理办公室沪证办(1994)061号文批准,向全体股东实施每十股送六股配三股的方案,其中93 年红利分配送红股一股,资金公积金转送五股,配股价格每股3.20元人民币。

配股工作至7月29日基本结束,国家股,法人股全部参加配股,实收配股资金6402万元。送配股后公司股本达126722400股。

2.股本结构

持股人        原持股数占股份比率(%) 现持股数占股份比率(%)

国家持股      17308500    25.95     32886150     25.95

法人持股       8755100    13.13     16634690     13.13

个人持股      40632400    60.92      7201560     60.92

总股本        66696000   100       126722400    100

注:以上股本结构为截止月底数据。

3.主要股东持股情况

截止1994年6月30日止,持有我公司股权5%以上的股东持股比例没有变化。国家股占总股份比例25.95%,发起人持股占总股本比例5.86%。

五、备查文件

1.载有董事长,总经理亲笔签名的中期报告书原本及完整的财务报表。

2.本公司送配股说明书及上海市证券管理办公室核准通知。

查阅地点:上海市武夷路150号一号楼三楼股东接待室。

上海飞乐股份有限公司

一九九四年八月六日