中天财经

一、公司基本概况

（一）１９９２年经营业绩及经营概况。

上海水仙电器实业股份有限公司（以下简称公司）董事会谨将１９９２年度经营业绩报告

如下：１．全年经营业绩：营销收入：３６９２６．２８万元，比１９９１年增长２４．６６％：利润：２３４０．４７万元，比１９９１年增长３０．２４％。

２．股份制公司会计年度（１９９２年７月１日￣１２月３１目）经营业绩：营销收入：１９８１６．３３万元，利润总额：１２６７．３４９万元，减所得税：１８２．３１８万元．税后利润：１０８５．０３１万元。按至１９９２年底公司注册股本８５７７.８万股计算，全年加权平均每股税后利润为０．２５３元。

３．经营概况：１９９２年是“水仙电器”发展出现历史性跨越的一年，公司所有制的变化，为企业和产品的市场化，现代化创造了良好的外部环境和内在条件。公司实行股份制半年来，通过转换机制、调整结构、开发改造、拓展市场、促进了企业的生产经营和经济效益的同步增长，去年下半年公司收入和利润总额分别比上半年增长１５．８１％和１８．０９％。全年的营销收入和利润总额分别比１９９１年增长２４．６６％和３０．２４％。整个公司已初步开创出一种高产满销、精简高效、规范经营、良性发展的新局面，

市工业党委和市经委命名本公司为１９９２年全市１４家“转换机制先进企业”之一。

（二）公司１９９３年发展规划及盈利预测。

１９９３年公司将在坚持以工业生产为主的前提下，开展多元化、多角化经营，将积极通过技术改造、吸引外资；拓展市场、发展生产；搞活内贸，扩大外贸；多种经营，多方赢利，使公司的生产经营和经济效益有一个稳定的增长速度，股东的投资收益得到更稳定的保障。

１９９３年公司经济发展和盈利利增加的新的增长点有：

１．今年公司将与外商签订合作生产８￣１０升燃气热水器的技术合作协议，计划年内即可向市场推出具有当今国际先进水平的新一代燃气热水器，从而使热水器的技术质量和品种款式达到国内领先水平，在同类产品的激烈市场竞争中销售及销售盈利更好地得到保证。

２．去年年底在公司本部和四分厂建成的８升燃气热水器和全自动洗衣机生产线今年已经全面投产，全年可新增７￣１０万台８升燃气热水器和静音全自动洗衣机的生产能力，

从而使这两个具有高附加值产品的生产开始形成规模经济批量，按原材料和能源价格同口径比较，产品成本相应下降。

３．新建立的公司第三产业──上海水仙物产贸易发展公司和沪港合资上海水仙国际易有限公司将充分利用可从事各类国际、国内贸易和外高桥保税区内贸易的有利条件，形成多种经营，使公司盈利途径从原来的工业生产扩大到第三产业。

１９９３年，公司预计全年销售收入为４８４００万元，比１９９２年增长３１．１６％，由于原材料零部件价格大幅度上涨，以及原来在外地定牌生产洗衣机协议的到期，使公司在这方面营业外收入减少等因素，计划实现利润３０００万元，税后利润２５５０万元，比１９９２年增长２８．１８％，其中：工业生产计划利润为２５００万元，第三产业计划利润为５００万元，按现公司注册股本９５７７．８万股计算，１９９３年平均每股税后利润为０．２９７。

二、公司高级管理人员简况

公司高级顾问：李家镐先生，６８岁，教授，上海交通大学管理学院名誉院长，上海市九届人大常委会副主任。

董事长兼总经理：徐汉兴先生，５５岁，经济师，持有本公司股票５００股。

副董事长：张胜观先生，６０岁，经济师，持有本公司股票５００股。

董事、副总经理：陈毓民先生，３６岁，工程师，持有本公司股票５００股。

董事、副总经理：总经济师：唐岷先生，３８岁，经济师，持有本公司股票５００股。

董事、副总经理、总工程师：杨杏赓先生，５３岁，高级工程师，持有本股票５００股。

董事、副总经理：金龙先生，３６岁，工程师，持有公司股票５００股。

董事、总经理助理：张槐敏先生，４４岁，工程师，持有本公司股票５００股。

董事、副总会计师：卞乃泰先生，５１岁，高级会计师，持有本公司股票５００股。

董事：景九霞女士，４１岁，政工师，公司二分厂厂长，持有本公司股票５００股。

董事：陈幼良先生，５０岁，工程师，公司三分厂厂长，持有本公司股票５００股。

董事：李步超先生，５７岁，助理经济师，公司四分厂厂长，持有本公司股票５００股。

董事：袁菊英女士，４６岁，公司本部二车间组长，持有本公司股票５００股。

董事：黄关从先生，５５岁，教授级高级工程师，中国纺织机械股份有限公司董事长兼总经理，第八届全国人大代表。

董事：吴正林先生，５０岁，高级经济师，上海市第一百货股份有限公司副董事长、总经理。

董事：李志道先生，６４岁，高级经济师，中国工商银行上海信托投资公司。

董事：潘湘森先生，５０岁，高级会计师，上海市工业合作联社常务理事。

董事：鲍秉森先生，６０岁，上海市工业合作联社理事。

董事：梁锦山先生，４８岁，高级会计师，上海市工业合作联社资财部副主任。

监事长：王仲泓女士，３９岁，助理政工师，公司党委副书记兼纪委书记，持有本公司股票５００股。

三、公司股东情况

截止１９９３年４月１０日，公司股份总额为８５７７．８万股，其中：发起人股６０７７．８万股，社会法人股１７００万股，社会个人股８００万股。

四、财务状况

（一）上海会计师事务所查帐报告。

关于上海水仙电器实业股份有限公司

１９９２年度会计决算的查帐报告

上会师报字（９３）第５０７号

上海水仙电器实业股份有限公司董事会：

我所接受贵公司的委托，审核１９９２年度的会计决算。我所按照国家有关法律、法规及现行会计、审计准则，采取必要的审计程序和方法，完成了对贵公司所提供的会计凭证、帐册、报表及有关资料和实物和重点审查。

根据审查结果，我所认为：本报告所附的１９９２年１２月３１日资产负债表，以及从１９９２年７月１日开业到１２月３１日止的利润表，财务状况变动表，可以反映贵公司１９９２年１２月３１日的财务状况和截止该日的１９９２年度的经营成果及营运资金变动情况。

按照所附会计报表列示的金额，贵公司的资产大于负债总额，流动比率为１５０．７％；速动比率为１１２．２％；业务收入利润（税前）率为６．４％；股本利润（税前）率２９．５％（利润表利润为下半年数字，以下半年利润×２作为基数，除以股本总额）

上海会计师事务所主任注册会计师徐惠勇

１９９３年４月５日

（二）财务报表附注：

重要会计政策：

１．会计年度：公历制，１９９２年财务会计报表均按股份公司会计制度实行起始，即从１９９２年７月１日至１２月３１日。

２．会计制度：执行股份制试点企业会计制度和借贷复式记帐法。

３．所得税率：按财政部门规定的税率交纳。

４．所属分公司合并会计报表的原则和基础：

公司除本部外，还有独立核算的全资子公司──上海水仙物产贸易发展有限公司和上海民兴电器商行，因此，依据会计制度第７３条原则，采用权益法合并报表。

５．资产负债表中有关项目和说明：

（１）货币资金３６４１８５４２．７２元，其中银行存款３６４１６６６４．０２元，现金１８７８．７０元。

（２）应收票据１９４２９６９７．００元（产品款），其中：吴江县工业品公司９００００００元，无锡五交化公司３７０００００元，上海交家电公司１４４００００元。

（３）应收帐款１１１２６８６７１．４３元，提备抵坏帐准备３３３８０６．０１元，其中二年以上３７６１４５６．８１元，一年以上３１２３７８３．１１元。

（４）预付货款９２２４２９．３１元（材料预付款）。

（５）其他应收款７３３０７１６６．１０元，其中民兴电器商行８９７００００元，委货１１５６８９３０元，预付模具１３６９８４１．９５元，代垫租赁仓库投施费２３２０７９７．５４元。

（６）待摊费用２０４４００．１０元，其中：全自动模具５００００元，保险费３７４１３．２２元。

（７）存货８２７９７８６８．７１元

                                      金额（单位：元）      计价方法

其中：库存材料                      ３７２９９３４１．２４  实际价

      库存商品                      ３０１２６９７７．５５  实际价

      低值易耗品                      ２０３８７７８．３１  实际价

      委外加工物资                    ４９６５５６０．３３  实际价

      物资成本差价                      ８８５５２４．８７  实际价

      调进外汇差价                    １６９５０３１．５８  实际价

      在产品                          ５７８６６５４．８３  实际价

（８）长期投资４３９１５１４７．６７元，其中：金山联营厂２７０５５０５．６７元，法人股２６９９６００上海水仙物产贸易发展公司５００００００元。

（９）在建工程４８８２２８８５．５２元，其中：浦东新厂区２７２２９９４４．１４元，热水器一期７１３２８８３．３３元，全自动洗衣机变速器项目７４１９９５２．１５元。

（１０）固定资产清理：２８２２４．１０元固定资产残值没有处理。

（１１）无形资产：１１０８９４１．７２元，因购买职工住宅无产权暂入无形资产。

（１２）待处理财产损失８９３８３９．３５元（老产品用零件）。

（１３）短期借款８８０７００００元，其中工行黄办５５１６００００元，中行市北办９００００００元闸北办４００００００元。

（１４）应付票据２００６１７２１．０１元（应付零件及材料款）。

（１５）应付帐款５５１７６５５４．９０元（应付零件款及材料款）。

（１６）预收货款８７４４１．３９元（预收产品销售款）。

（１７）职工福利基金３３０７８４８．６３元，历年结余及本年度计提。

（１８）未交税金４４９０９８２．８８元，其中应交所得税１４７４０４７．４５元，增值税２８１９６６０．６６元

（１９）其它未交款３６７９５４．１３元，其中教育费附加９１７８２．６１元，提防费５１０４３．０９元。

（２０）其他应付款４３４２３３２２．５４元。

（２１）预提费用１３８０元，预提利息。

（２２）长期借款４８７７５０１．５３元，其中工行燃气热水器一期项目８４４５０００元，建行洗衣机变速器项目１１００００００元，工行金桥加工区项目２０００００００元。

（２３）法定公积金９３８４８６７８．７８元，其中溢价收入（扣除手续费）８９８５２８００元，本年１０８５０３１．０４元，历年转入２８１１６３０．２８元。

６利润及利润分配有关项目说明

    （１）主营业务收入１９８１６３３００．０２元。

（２）营业成本１５１７４７４２３．２８元。

（３）营业税金６８０５４１９．４９元。

（４）流通费用３１１２８２７９．７０。其中广告费１６８９０５２元，工资６６５４５３８．０７元７３９０５２．２４元，业务费１０２１４３１．５８元，差旅费６８９０６８．０１元。

（５）其他业务利润５７４４１７７．３７元，其中技术费、商标费３４８０７５４．２４元。

（６）投资效益７１５１５９．２８元，其中金山联营厂２１６５９２．８４元，上海水仙特产贸易发展公司２４９６２５．８６元。

（７）营业外收入４３８３０４．２６元，其中外汇额度收入１７２０００元。

（８）营业外支出２７０６３２１．３５元，其中退休人员工资支出１９２８６７１．９６元。

（９）所得税１８２３１８６．４３元，所得税率１４．３８％，低于１５％的原因是水仙物产贸易发展公司、民兴商行利润按权益法计入利润不交纳所得税。

（１０）盈余公积金和公益金分别按１０％和１５％计提。

五、财务指标分析

    指标名称                计算公式                  指标数

    流动比率            流动资产/流动负债            １．５１

    速动比率            速动资产/流动负债            １．１２

    应收帐款周转率      主营业务收入/应收帐款平均余额１．９４

    股东权益比率        股东权益/资产总额×１００％  ４１．７９％

    股东净利率          税后利润/股本总额×１００％  ２５．３０％

    每股净资产额        股东权益/股本总数              ２．２１元

注：税后利润按财政部门的规定，股份公司税后利润除以所经营月份乘以全年月份（１２）的口径计算。

六、重大事项揭示

１．１９９２年５月５日，市经委以沪企（１９９２）３００号文同意上海洗衣机总厂进行股份制试点，改制为上海水仙电器实业股份有限公司，１９９２年６月，公司首次向社会发行股票２５００万股。

２．原公司所属四个分厂均为独立核算的法人单位，公司衽股份制后全部改为非独立核算单位，１９９２年年底前已办完工商登记变更手续，并与各自所在区财政监交清算，批准入帐完毕。

３．公司正式注册地为上海市浦东金桥出口加工区纬三路２５号街坊，由于１９９２年浦东新区财政税务局尚未建立，根据上海市财政局，税务局指标，公司财政税收暂由上海市税务局闸北局代征代管。

４．公司发起人之一：上海市工业合作联社拥有发起人股２４０５万股，根据上海市工业合作联社沪工联字（９２）第６号文，上海市工业合作联社授权上海二轻实业总公司为其资产的产权代表。

５．公司浦东“水仙电器”城建议项目已于１９９２年１１月经市经委沪经技（１９９２）７９０号文正式批准实施，１９９２年１１月２８日开工兴建，计划至１９９３年底完成主体厂房结构并有部分设备投入安装，１９９４年底基本建成。

６．重大投资决策效益情况：

（１）公司浦东“水仙电器”城建设项目总投资１．９２亿万，根据市经委对项目可行性分析报告的批复和扩初设计方案，在新厂区内将建造６．７万平方米的厂房和办公用房，形成年产２０万台智能型全自动洗衣机和４０万台大规格燃气热水器的综合生产能力，项目二年建成三年以后达纲，预计利润可增加到８０００多万元。

（２）１９９２年１２月２２日，公司董事会通过决议，投资５００万元，建立属于第三产业性质的全资性子公司──上海水仙特产贸易发展公司，当年创利２０万元，１９９３年计划创利２００万元，投资收益率为４０％。

（３）１９９２年１２月２２日，公司董事会通过决议，投资７５万美元，与香港东宏发展有限公司合资任上海浦东外高桥保税区建立上海水仙国际贸易发展有限，合资公司的总投资及注册资本均为１００万美元，该事资公司已于１９９３年２月正式开始营业，预计当年投资收益率为１０％。

（４）公司于１９９２年１０月出资３７５万元，参与建造座落在普陀区桃浦地区的高级别墅群──上佳花园，占总出资比的２５％，经市房地局批准，１９９３年首批十幢别墅可以对外预售，预计当年投资收益率为８０％。

（５）公司于１９９２年６￣８月间购买其他股份公司的原始法人股作为中长期投资，共计２６９９．６万元。

（６）原上海洗衣机总厂在金山开办联营厂投资２７０．５万元，１９９２年根据联营厂效益及投资比例，应向公司返利４３．１万元，１９９３年公司已与金山县经济贸易总公司达成协议,提前终止联营协议，公司全部收回在联营厂的投资。

７．实际税前利润与《招股说明书》中预测利润的差距说明：

１９９２年公司实际税前利润为２３４０．４７万元，比原预测利润增加４０．４７万元，其主要原因是经营效益的提高和第三产业的盈利。

送股及增资配股公告

本公司第二次股东大会通过的年终送股及增资配股的决议，已经上海市证券管理委员会沪证办（１９９３）１７号文批准。本次共向老股东送股１７１５．５６万股，配股６８６２．２４万股，即每１股普通股送０．２股，同时配０．８股（每股面值１元）。现向投资者提供本公司基本情况及本次送配股细则，公司董事会对本公告所载内容的准确性负全部责任。

本公司已分别送达下列单位：

１．上海市证券管理委员会

２．上海证券交易所

本公告中下列词语含义是：

１．本公司：指上海水仙电器实业股份有限公司

２．承销机构：指中国人民保险公司上海市分公司投资（证券）经营部南市营业部。

一、公司全称、地址及法定代表人

公司全称：上海水仙电器实业股份有限公司

注册地址：上海浦东金桥出口加式区纬三路２５号街坊。

浦西办公地址：上海市汶水路１９号邮编：２０００７２

电话：６６５１８００

法定代表人：徐汉兴（董事长兼总经理）

二、公司后三年效益预测（单位：万元）

    项目/年份          １９９３年        １９９４年        １９９５年

    销售收入          ４８４００    ５６４２８．５７    ６９２８５．７１

    利润总额            ３０００      ３９５０            ４９５０

    税后利润            ２５５０      ３３５７．５        ４１２２．５

三、承销机构和承销方式

１．承销机构：中国人民保险公司上海市分公司投资（证券）经营部南市营业部

注册地址：中山南路７００号

法人代表：顾建国

２．承销方式：本公司委托承销机构采用代销方式定向向老股东配售股票，配股缴款期满后，如有未销售部分股票将由承销机构返回本公司。

四、增资送配股方案

送配股比例：每股普通股送０．２股，同时配０．８股新股，配股价格为每股人民币３．５０元（每股面值１元）。

五、送股及配售股票办法

１．老股东是指截止到股权登记日（１９９３年５月１４日）在上海证券交易所登记在册的股东。

２．１９９３年５月１７日为本次送配股的除权基准日派送红股的挂牌交易日。

３．每股送０．２股，由上海证交所电脑自动转入老股东的股票帐户内。

４．配股缴款日期为１９９３年５月１７日至５月２６日，缴款办法：各老股东持本人身份证及股票帐户到上海证券交易所的会员公司各营业柜台办理“委托买进”。

５．所有股东如在规定的配股期间，未办理配股事宜，并配股权作自动放弃。

６．配售股票缴款结束后的挂牌交易日为１９９３年５月３１日。

７．本公司在配股缴款期间，采用除权交易方式照常上市交易。

上海水仙电器实业股份有限公司

１９９３年５月８日