中天财经

（单位：人民币元）

              面  值           发行价        发行费用        筹集资金

    每股        1.00            3.92             0.20            3.72

    合计  25,000,000      98,000,000        4,950,000      93,050,000

重要提示

本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。招股说明书概要本身不是发售股票的法律文件。投资者在作出认购本公司股票的决定之前，应先仔细阅读招股说明书全文，并以招股说明书作为投资决策的依据。

一、绪言

本招股说明书概要依据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》及其他有关规定而编写，并经中国证券监督管理委员会核准。发行人董事会成员已批准本招股说明书概要，确信其中不存在任何重大遗漏或者误导，并对其真实性、准确性、完整性负个别和连带责任。投资者应自行负担买卖本公司股票所应支付的税款，本公司、主承销商和上市推荐人对此不承担责任。除发行人和主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在本招股说明书概要中列载的信息或者对本招股说明书概要作任何解释或说明。投资者如有疑问可向本公司咨询，咨询电话（０２５）５５６１０１１－６８５。

二、释义

在本招股说明书中，除上下文另有所指，以下词汇具有下列意义：

１、本公司：指南京化纤股份有限公司，即发行人。

２、董事会：指南京化纤股份有限公司董事会

３、承销机构：指以国泰证券有限公司为主承销商、南京市证券公司、南京市国际信托投资公司为承销商的承销团

４、主承销商：指国泰证券有限公司

５、上市推荐人：指国泰证券有限公司

６、元：指人民币

三、发售新股有关当事人

１、发行人：南京化纤股份有限公司

地址：南京市燕子矶伏家场

法定代表人：余寿松

电话：（０２５）５５６１０１１－６８５

２、主承销商：国泰证券有限公司

法定代表人：金建栋

联系人：郭强、孙博

地址：深圳市华强北路３号深纺大厦

电话：（０７５５）３２０２３３９－１９５

３、承销商：南京市证券公司

法定代表人：徐福武

地址：南京市中山东路２００号

电话：（０２５）４５２３０２２

承销商：南京市国际信托投资公司

法定代表人：耿乃凡

地址：南京市中山东路１４７号

电话：（０２５）４４５５６９５

４、主承销商法律顾问：深圳信达律师事务所

经办律师：陈利民

地址：深圳市人民南路国贸大厦４３楼

电话：（０７５５）２２００３０１

５、上市推荐人：国泰证券有限公司

６、发行人律师：大成律师事务所

经办律师：江华、郭文氢、郭卫东

地址：北京西城区复兴内大街４９号

电话：（０１０）６０６５７９１

７、会计师事务所：南京会计师事务所

注册会计师：杜文俊、张国建

地址：南京市湖南路狮子桥３４号

电话：（０２５）３２２８８３７

８、资产评估机构：江苏会计师事务所

地址：南京市三元巷７号

电话：（０２５）４４０８２００

经办评估师：臧丽

９、资产评估确认机构：国家国有资产管理局

法定代表人：张佑才

地址：北京市万泉河路６６号

电话：（０１０）２５６７７４４

１０、股票登记机构：上海证券中央登记结算公司

法人代表：俞建麟

地址：上海市闵行路６７号

电话：（０２１）６３５６６６５７

１１、辅导机构：国泰证券有限公司

四、风险因素及对策

投资者在评价发行人此次发售的股票时，除本招股说明书概要提供的资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素；

１、经营风险

（１）原料供应风险。本公司粘胶纤维生产用的主要原料棉短绒，属于一种天然纤维素，是农业经济作物棉花加工后的副产品。其产量与棉花产量存在一种“水涨船高”的紧密关系。棉花生产受气候、地理环境以及种植布局等条件因素的影响很大，产量受到一定的制约；同时，近年来，全国粘胶纤维生产发展较快，棉短绒的需求量随之增加，国内棉短绒市场货源紧俏。而棉短绒是本公司粘胶纤维生产所需的大宗原料，年耗用量在２５，０００吨以上，棉短绒供应能否保证以及价格的变动，对生产的影响较大，存在一定的风险。

（２）产品销售风险。本公司主要产品粘胶长丝和粘胶短纤维，长期以来适销对路，产销率保持在９６％以上的水平。但是，粘胶纤维作为纺织、丝绸工业的重要原料，其生产经营与后道加工行业有着密切相关的依存关系。如果后道加工行业纺织、丝绸工业的景气度出现波动，自然会波及粘胶纤维产品市场的供求关系，其售量和价格会受到不同程度的影响。

（３）劳动资金风险。本公司粘胶纤维生产用的大宗原料棉短绒，在供应采购上存在明显的季节性特点，每年九月份以后的几个月内，是棉短绒集中采购期，库存储备量多，资金占有额较大，这给公司资金筹措和劳动，增加一定的压力。

２、行业风险

（１）竞争风险。本公司粘胶纤维生产是纺织工业原料的基础工业，符合国家产业政策，中央和地方政府都大力扶持发展，“八五”期间，化纤工业尤其粘胶纤维行业已有较大发展“九五”期间，预计将有更大发展。随着化纤工业的迅速发展，各地化纤企业的不断扩大，行业内部企业之间的竞争也越来越激烈。

（２）环保风险。本公司粘胶纤维生产会造成一定的环境污染，存在“三废”治理的环保问题，属于重点防治污染的企业。随着国民经济的不断发展，国家对改善环境质量，加强环境保护工作的要求越来越高，这是行业发展受到制约的因素，但是，现代科技发展，采取有效的措施，完全可以减轻和消除“三废”污染，回避这种风险。

３、市场风险

产品市场容量的变化，会对粘胶纤维生产带来一定的制约，形成一种风险。

４、政策性风险

国家政策、法律（包括税务法规、进出口政策等）的变动，都会对公司的生产经营产生一定的影响。我国参加世界贸易组织已是指日可待，参加世界贸易组织标志着国内市场和国际市场的完全接轨，国家相关的政策、法规将有所变化，国务院已经决定，从１９９６年４月起，我国将改革和调整进口税收政策，降低进口关税总水平，粘胶纤维行业和其他行业一样，既获得一次良好的发展机遇，也将面临新的挑战。虽然本公司不会直接承受“复关”的冲击波，但是，其他相关行业受到冲击，会使本公司间接受到一些影响。

５、项目投资风险

本公司此次募集的资金将全部用于粘胶长丝一、二期扩建工程，公司已经组织专家对该工程项目的可行性进行充分论证，利用公司现有部分土地、配套的公用工程设施以及雄厚的技术力量等有利条件，扩建粘胶长丝一、二期工程，投资少、效益好、回收快，预计投资总额９，５６１．４万元，年销售利润２，２２８．８９万元，投资利润率２３．３％，投资回收期６．４年。同时，实施粘胶长丝一、二期扩建工程，可使公司经济规模再上一个台阶，取得规模经济的最佳经济效益。但是，扩建工程的实施以及最终经济效益受到多种因素制约。因此，不应完全排除项目投资的实际收益与预期目标出现差距的可能性。

６、股市风险

股票市场变幻莫测，股票价格受经济发展周期、股票供求关系、利率、产业政策等因素的影响而变动，尤其是目前国内股票市场尚未成熟，股市受国际、国内的政治、经济、投资者心理以及其他未可预料的事件影响而产生波动的现象，很为突出，因而股票交易是一种风险性较大的投资活动，投资者对此风险应有充分的思想认识和心理准备。

公司在分析上述各项风险因素的基础上，为了减少和规避风险，已经和准备采取的对策；

１、经营风险的对策

（１）针对原料供应的风险，采取的主要对策，包括：

Ａ、加强与江苏省、南京市棉麻公司几十年来友好合作关系，充分利用江苏及周边省份山东、安徽、江西等地产棉的得天独厚条件，建立稳定的棉短绒供应渠道；

Ｂ、发挥已经建立横向经济协作关系的优势，开辟新疆棉短绒供应基地；

Ｃ、利用现有的贸易途径，继续保持并争取扩大从美国、俄罗斯等国家，以低于国内市场的价格进口棉短绒；

Ｄ、积极采用其它天然原料如木浆等，逐步减少棉短绒的用量；

Ｅ、以降低物耗为重点，强化目标成本管理，使原材料消耗逐年递减。

（２）针对产品销售的风险，采取的主要对策，包括：

Ａ、巩固江、浙地区销售市场。江、浙地区的纺织、丝绸工业较其他地区发达，成为我公司产品销售的主要市场，公司粘胶纤维的６０％以上销售在江、浙地区。多年来，公司与该地区的众多客户，建立和保持良好的业务关系，今后要通过改善售后服务，提供方面的运输条件，采取灵活简便的结算办法等途径，巩固和发展同这些老客户的合作关系。

Ｂ、扩大产品销售网点，提高市场覆盖率。公司在原有江、浙地区若干销售网点的基础上，通过代销、直销、联营等多种方式，建立新的销售网点，充分销售人员队伍，提高销售人员业务素质，以优质服务、出色工作，扩大市场覆盖面。

Ｃ、开发新品，占领市场。公司现有职工３．０８１人，具有大专以上文化程度的１９５人，技术干部１９７人，技术工人６２４人，技术工人和技术干部占职工总人数的２６．６５％，公司的技术力量优势，为开发新品提供了有利条件。公司重视提高产品的科技含量，巩固和发展已经取得的有色丝、阻燃纤维，以及使用静态混合器纺制无光粘胶长丝等成果，发挥在同一系统内同时生产有光、无光两大长丝品种的独创工艺的优势，开发粘胶纤维系列产品、差别纤维，以优质新品占领市场。

（３）针对营运资金的风险，公司将加强内部资金管理与调度，盘活存量资产，提高资金的使用效率；同时加强和发展公司与各个金融机构的紧密合作关系，拓宽融资渠道，并在增加公司内部积累的基础上，增强企业直接融资的能力。

２、行业风险的对策

（１）针对行业内部竞争的风险，公司采取全方位开拓、多元化经营的对策。坚持“一业为主，多种经营”，在发展主营业务粘胶纤维生产的同时，涉足第三产业及其他有关行业，实施多元化经营的战略，做到主业精、副业兴，增强企业的应变能力，在激烈的竞争中立于不败之地。

（２）针对环保风险，公司采取科技治污的对策。多年来，公司在治理“三废”、环保达标方面，采取不少措施，取得重大进展，一系列技改工程如锌离子回收工程、ＫＫ滤机应用、锅炉防尘器安置、排放水回用等，保证了公司粘胶纤维生产“三废”排放符合国家环保规定要求，今后在进一步改进、完善原有环保工程装置的基础上，大力推广清洁生产，引用新科技、新工艺，在控制排放总量、根治“三废”中取得新进展。

３、市场风险的对策

根据中国纺织总会“九五”计划确定的纺织工业发展目标，２０００年纤维加工量达到９５０万吨，其中棉花和其他天然纤维近５００万吨，化纤原料要提供４５０万吨。去年全国化纤生产能力２８６万吨，实际生产能力２５６万吨，在“九五”期间，平均每年要增加３０万吨的生产能力。因此，化纤在“九五”期间是纺织工业的主要增长性行业。本公司将抓住有利时机，以市场为导向，适度扩大生产能力，生产适销对路的产品，减少市场风险。

４、政策性风险的对策

针对国家改革和调整进口税收政策，对本公司粘胶纤维国内市场产生间接影响的可能性，公司采取稳固国内市场、拓宽国际市场的对策。本公司粘胶纤维产品早已进入国际市场，销售巴基斯坦、韩国、香港等国家和地区并转销欧美。国际市场反馈的信息，国际市场粘胶纤维产品的产量逐年下降，产品需求却逐年递增，价格不断上涨。公司将抓住机遇，拓宽国际市场，扩大产品出口。

５、项目投资风险的对策

针对项目投资存在的风险，公司成立了投资监督、工程预决算管理等有关机构，制定了相应的审议程序和管理制度，以此保证投资决策科学化和投资管理规范化。同时，公司还要通过强化投资项目各个环节的管理与协调，保证投资工程项目的加速实施。通过上述措施，可以规避投资存在的风险。

五、募集资金的运用

本次向社会公开发行２．５００万股，募集资金将全部用于分期扩建改造２，０００吨／年粘胶长丝项目。

粘胶长丝是我国丝绸工业的主要原料，主要用于纺类、绉类、绒类、缎类及装饰调类等织物。这些织物在国内外市场均十分走俏。该项目符合国家产业政策，粘胶长丝产品适销对路，本公司工艺及设备先进可靠。项目投资总额为１１０６４．１万元，其中固定资产投资为９５６４．１万元，流动资金为１５００万元，除本次募集资金外的１７５９．１万元拟通过向银行贷款解决。

该项目第一期工程需投资４．９８０万元，土建已正式动工，工程在１９９６年底竣工并投产，试生产三个月后，粘胶长丝的产量即可达到设计能力１．０００吨／年。第二期工程需投资４，５８４．１万元，土建准备于１９９６年３月正式动工，工程可于１９９７年７月竣工并投产，试生产３个月后，粘胶长丝的生产能力即可增加１．０００吨／年。

该项目第一期工程预计年销售利润１，１４８．８９万元，税金４９７．７５万元，投资回收期为６．４４年；第二期工程预计年销售利润１．０８０万元，税金４９０万元，投资回收期为６．４年。该项目合经济指标为投资收益２，２２８．８９万元，年税后利润１，４９３．３６万元，投资回收期６．４年。

六、发行情况

１、本次发行的股票类型：人民币普通股

２、发行日期：１９９６年２月６日

３、发行地点：上海证券交易所联网的各证券网点。

４、发行对象：在上海证券交易所进行股东登记的境内自然人、法人和经中国人民银行批准的基金等，但法律、法规规定不得购买的除外。

５、发行方式：上网定价发行

６、承销方式：承销团余额包销

７、每股面值：１元

８、发行价格计算依据：

１９９６年预计税后利润总额３，２１２．６３万元／本次发行后全部股本９．１２２．９万股＝每股税后盈利０．３５元

发行价＝１９９６年每股税后盈利０．３５元×１１．２倍市盈率

每股发行价：３．９２元

９、发行量：２．５００万股

１０、预计发行总市值：９．８００万元，扣除发行费用后预计实收金额９．３０５万元。

１１、发行后预计每股净资产：２．４６元。

七、发行人情况

１、发行人名称：南京化纤股份有限公司

英文名称：ＮＡＮＪＩＮＧＣＨＥＭＩＣＡＬＦＩＢＲＥ

ＣＯＭＰＡＮＹＬＩＭＩＴＥＤ

２、发行人成立时间：

１９９２年９月２８日在南京市注册成立，工商登记号为１３４９２３３４－５。

３、注册地址：南京市中央门外燕子矶伏家场

４、股本形成过程

１９９２年６月南京市体改委以宁体改字（１９９２）１６１号文批准，南京化学纤维厂以其粘胶长丝、短丝、原液、浆粕、电气、空调、酸站、锅炉、二硫化碳等部分生产经营性资产评估入股，并募集内部职工股，组建南京化纤股份有限公司。其余生产经营性资产和全部非生产经营性资产等均留在南京化学纤维厂。南京化纤股份有限公司根据与南京化学纤维厂签订的《综合服务协议》按公平的市场原则，根据需要使用南京化学纤维厂部分资产。南京化学纤维厂投入到本公司经评估后的净资产５，４２８．１万元，作价入股５，４２８．１万股。实际募集内部职工股７９４．８万股，股本总额６．２２２．９万股。经南京市国有资产管理局批准，国有法人股由南京化学纤维厂持有并行使股权。

１９９３年９月经南京市体改委批准，公司定向募集法人股４００万股，每股发行价为２元，募集资金８００万元。股本结构变化为：总股本６，６２２．９万股，其中：国有法人股５，４２８．１万股，占８１．９６％；法人股４００万股，占６．０４％；内部职工股７９４．８万股，占１２％。

本次发行后公司股本结构为：

总股本：９，１２２．９万股

国有法人股：５，４２８．１万股，占总股本的５９．５％；

法人股：４００万股，占总股本的４．３９％；

内部职工股：７９４．８万股，占总股本的８．７１％；

社会公众股：２，５００万股，占总股本的２７．４％。

说明：１、本公司之内部职工股已于１９９２年７月３１日发行完毕，发行范围严格限定在本公司内部职工，根据南京市证券登记公司提供的资料，内部职工股已全部托管。根据现行有关规定，内部职工股自本次发行之日起三年内不得上市。

２、国有法人股５，４２８．１万股由本公司发起人南京化纤维厂持有。

３、本公司前１０名股东的持股情况如下：

    单位名称                              股数（万股）         占总股本

    南京化学纤维厂                          5,428.10             81.96%

    南京信业（集团）股份有限公司               80.00              1.21%

    马鞍山市硫酸厂                             30.00              0.45%

    南京市棉麻公司                             25.00              0.38%

    南京纺织工贸实业总公司                     20.00              0.30%

    浙江余杭工商经营开发公司                   10.00              0.15%

    杭州化纤（集团）公司                       10.00              0.15%

    海南金碧实业有限公司                       10.00              0.15%

    南京市地方铁路总公司                       10.00              0.15%

    常熟支塘轧花厂                             10.00              0.15%

    ４、本公司董事及高级管理人员持股情况如下：

    董事长：                        余寿松               ０股

    副董事长：                      毛澜波               ５，０００股

    副董事长、总经理：              叶尚照               ５，０００股

    董事：                          李承梁               ５，０００股

    董事：                          甘林新               ２，０００股

    监事会副主席：                  袁锡根               ３，５００股

    监事：                          金海岗               ３，５００股

    监事：                          肖文彩               ３，５００股

    副总经理：                      吴德敏               ５，０００股

    副总经理：                      张居衡               ６，０００股

    副总经理：                      谢长荣               ５，０００股

５、经营业务范围

化学纤维制品、化纤用浆粕、化工产品、包装材料、自来水、服装、针纺织品（制造、销售）、仓储、化工原料。

６、经营方式及生产能力

经营方式：制造、销售和服务；

年生产能力：粘胶长丝３，０００吨；粘胶短纤１４，０００吨。

７、业务收入构成

业务收入主要来源于粘胶长丝和粘胶短纤的生产与销售，近年来的销售情况为：

单位：万元

    时  间        1995年1-7月         1994年         1993年         1992年

    项  目       收入   比例%      收入  比例%    收入  比例%    收入  比例%

    粘胶长丝   8275.89  37.54  11087.04  42.05  8134.49  41.08  6705.10  40.24

    粘胶短丝  13767.62  62.46  15271.37  57.92 11718.60  58.92  9957.68  59.76

      总计    22043.51 100.00  26366.32 100.00 19889.00 100.00 16662.78 100.00

８、原材料供应本公司主要原材料棉短绒每年耗用２５，０００吨，货源主要来自

江苏省产棉区；化工辅助材料每年耗用烧碱１７，０００吨，硫酸１７，０００吨，货源来自南京市以及浙江、安徽、天津等地区的专业厂。原材料、化工原料有着稳定的供应渠道。

９、公司内部管理机构图

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                              │ 股东大会 │

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                              │ 董事会 │    │ 监事会 │

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                                    │

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                              │ 总经  理│

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        │ 副总经理 │              │  │ 总工程师 │    │总会计师│

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                │审││办││财││证││发││生││经││行│

                │计││公││务││券││展││产││营││政│

                │部││室││部││部││部││部││部││部│

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１０、董事、监事、高级管理人员简介

（１）董事：

余寿松男，１９４４年１２月生，公司董事长（法人代表）、南京纺织国有资产经营公司副总经理，高中文化程度，经济师。

毛澜波男，１９４５年１２月生，公司副董事长、党委书记、大学文化程度、高级政工师。

叶尚照男，１９４０年１２月生，公司副董事长、总经理、中专文化程度、工程师。

李承梁男，１９４６年１１月生，公司董事、工会主席、大专文化程度，政工程。

甘林新男，１９５６年３月生，公司董事、南京财政证券公司经理，大专文化程度，会计师。

（２）监事：

袁锡根男，１９３５年１２月生，监事会副主席，中专文化程度，高级会计师。

金海岗男，１９４７年６月生，公司监事、纪委副书记，高中文化程度，政工师。

肖文彩男，１９４０年１１月生，公司监事、发展处处长、大学文化程度，高级工程师。

（３）高级管理人员

吴德敏男，１９４２年１月生，公司副总经理兼总工程师、大学文化程度，高级工程师。

张居衡男，１９４０年１０月生，公司副总经理、大学文化程度，高级工程师。

谢长荣男，１９４８年１１月生，公司副总经理、大专文化程度。

其它高级管理人员见董事、监事介绍。

１１、发行人职工构成

本公司现有职工３，０８１人，其中具有大专以上文化程度的１９５人，技术干部１９７人，技术工作６２４人，技术干部和技术工人占职工总数的２６．６５％。

八、股利分配政策

１、由股东大会根据每一会计年度的盈利情况、公司章程的规定决定每年的分红方案。

根据本公司章程，本公司税后利润按下列顺序分配。

（１）弥补亏损；

（２）提取法定盈余公积金１０％（该项公积金已达注册资本５０％时可以不再提取）：

（３）提取法定公益金（５－１０％）；

（４）提取任意公积金；

（５）支付普通股股利。

公司在从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，可以提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金、法定公益金后的剩余利润，按照股东所持有的股份比例分配。除非股东大会通过决议另有规定，公司每年分配股利一次。分红方案将按章程规定登报公告。

２、本公司将在公开发行股票后的第一个会计年度派发一次股利，预计发放时间为１９９６年第三季度，在本次发行新股的股东享有参与１９９５年年度分红的权利。

３、本公司将在公开发行股票后每一个盈利年度均派发一次股利。

九、经营业绩

本公司经南京会计师事务所审计的经营业绩如下：

单位：千元

       项目     １９９５年１－７    １９９４年      １９９３年    １９９２年

    营业收入        220,435.08      263,663.25      198,889.96     166,627.78

    营业成本        189,340.04      198,109.32      156,947.07     131,736.20

    营业外收入           96.67           17.47           57.85          40.25

    营业外支出          905.73        1,080.03        1,182.24         947.65

    利润总额         11,412.43       23,496.04       18,246.95      16,341.50

    税后利润          7,582.21       14,942.73       12,225.45      10,948.81

本公司主要生产粘胶长丝和粘胶短纤维，目前生产规模为粘胶长丝３０００吨／年，粘胶短纤１４０００吨／年，１９９３年、１９９４年１９９５年１至７月销售收入分别为１９８８９万元、２６３６６万元、２２０４３．５１万元。粘胶长丝是一种再生纤维纤维，具有柔软、吸湿、透气和染色鲜艳等物理性能，可以代替蚕丝生产丝绸，粘胶长丝全世界总需求量每年递增。江苏省是丝绸工业最发达省份之一，但粘胶长丝仅有本公司独家生产。产品在纺织市场上供不应求，销售过程中所需费用少，产品价格总体呈上升趋势，本公司现使用“金羚”商标，产品销售情况良好。

粘胶长丝的主要原料是棉短绒，江苏省和安徽省棉短绒供应量为９．１万吨／年，而江苏省内粘胶纤维企业对其需求量为６．５６万吨／年，棉短绒供应比较充足。本公司的水、电资源自给自足，主要原材料、化工材料即棉绒、烧碱、硫酸绝大部分为江苏省内供应，只有少量二硫化碳需到外省购买。

公司南面有沪宁铁路、宁沪、宁杭公路，北面有新生圩外贸港，交通便捷。公司自备趸船码头，并有１２６７米铁路专用线，有助于降低生产成本。

本公司目前资金来源主要来自银行贷款。由于本公司经营效益较好，故从银行获得融资支持的能力较强。

本公司采用国内先进的生产工艺，主机设备的购置立足于选用国内最新型号，尤其是采用国内先进的中温老成、半连续纺丝等工艺、设备、产品质量达到国内先进水平，可直接出口。

十、资产评估

以下为江苏会计师事务所对本公司截止１９９５年７月３１日资产评估的结果如下：

单位：元

    项目                 总资产       净资产      固定资产净值    流动资产

    评估前帐面价值    218104669.17   85629113.49   57195183.35   132288909.39

    评估后价值        256616665.43  126746109.75   99095338.20   131630071.35

    评估增值幅度             17.66%        48.02%        73.26%         -0.50%

本公司本次资产评估有关事项说明：

（１）、按照稳健性原则进行评估

采用公允市价估值，以一定时期内比较稳定的平均价格或市场可能接受价格作为取价标准，以避免由于市场价格过分波动造成的影响；

对于资产中可能包括的国家已宣布淘汰的高耗能、低效益、技术落后的设备，积压残损物资作为明细的核对，并在评估时分别按不同原则作了处理。

（２）、对机器设备的评估采用重置成本法、现行市价法；

（３）、对房屋、建筑物的评估采用重置成本法；

（４）、整体资产的评估现值，已应用收益现值法进行了验证。

十一、主要财务会计资料

１、资产负债表金额单位：元

    项    目          1995年7月31日    1994年12月31日    1993年12月31日

    一、资产

    １、流动资产      131630071.35       93142885.18       67656703.96

    ２、长期投资           --               --                  --

    ３、固定资产      124986594.08       81426453.91       75957190.60

    ４、无形及其他资产     --               --                  --

    资产合计          256616665.43      174569339.09      143613894.56

    二、负债

    １、流动负债      118492006.48       74039654.30       68588501.77

    ２、长期负债       11378549.20       10561566.22            --

    ３、股东权益      126746109.75       89968118.57       75025392.79

    负债及股东权益合计256616665.43      174569339.09      143613894.56

２、利润表单位：元

    项    目          1995年(1-7月)     1994年       1993年       1992年

    １、主营业务收入  220435080.96   263663253.42  198889958.61  166627780.44

    ２、营业成本      189340041.66   198109319.84  156947072.31  131736200.58

    ３、销售费用           6660.00       78847.96      84702.03      80087.98

    ４、管理费用       14293503.85    27007338.11   18521767.24   13682539.13

    ５、财务费用        3789127.37    12036537.45    3082924.09    3140985.96

    ６、营业税款及附加   784256.79     1872608.14     882155.41     739059.92

    ７、营业外收入        96671.43       17472.70      57849.32      40251.91

    ８、营业外支出       905773.06     1080033.23    1182240.46     947653.93

    ９、利润总额       11412429.66    23496041.39   18246946.39   16341504.85

    １０、净利润        7582210.78    14942725.78   12225454.08   10948808.25

十二、溢利预测

董事会对本公司１９９５、１９９６年度的溢利预测为：单位：万元

           1995年已审实现数(1-7月)  1995年未审实现数(8-11月)  1995年   1996年

    主营业务收入     22043.51           11872.02            36525.98  39544.11

    主营业务利润      1222.82            1386.03             2916.41   3869.82

    营业利润          1222.82            1421.03             2956.41   3969.82

    利润总额          1141.92            1367.73             2810.00   3779.56

    税后利润总额

    按33%所得税率计算                                        1882.70   2532.31

    按15%所得税率计算                                        2388.50   3212.63

说明：

本公司所得税按３３％计征，超过１５％部分自１９９５年以后（含１９９５年）所得税按南京市人民政府宁政复（１９９５）６４号文和南京市财政局宁财工（１９９６）６号文规定予以返还。

以上预测基于下列基础、假设：

１、根据公司１９９５年１－７月份经营业绩及各项计划编制；

２、公司遵循的会计制度、税收制度及其他法规、政策和公司所在地的社会环境按现行不变；

３、公司将来采用的会计原则、会计方法按现行不变；

４、公司全年经营活动范围无重大变化；

５、公司１９９５、１９９６年生产经营不受不可抗力因素影响。

十三、重大诉讼事项及重要合同

１、重大诉讼

截止本招股说明书概要刊发之日，本公司及本公司高级管理人员并未涉及任何未裁决或未执行的诉讼事项，亦无任何自然人或法人声称将对本公司和本公司高级管理人员提起诉讼。

２、重大合同

１９９５年８月本公司与南京化学纤维厂签署了国有土地使用权徂赁合同，由南京化学纤维厂将其已取得之４５８５７７．２平方米国有土地使用权租凭给本公司，租赁期为１９９５年８月至２０４５年７月共５０年，每年租金为１３７５７３１元。此全同已由南京市土地管理局核实生效。

十四、发展规划

本公司目前正处于上升发展阶段，近年来良好的经营业绩为今后的发展奠定了一个良好的基础，股份制改革的成功，又为本公司的发展注入了新的活力。本公司将抓住这一有利时机，根据中国纺织总会“九五”发展化纤的总的思路和原则：“发展总量，调整存量，突出重点，强调规模，着重老基地的扩建改造，注意软、硬件配套发展”，充分发挥公司自身的人才、技术优势，加速技术改造，加快技术进步，重点发展纺织工业原料粘胶长丝和粘胶短纤的生产能力，形成合理的经济规模，取得规模经济的最大效益。

本公司在“九五”期间，实现的发展目标：粘胶长丝年生产能力达到７０００吨，粘胶短纤年生产能力达到３５０００吨，销售收入１１亿元，利税达２亿元。

本公司在大力发展支柱产业的同时，还将向科技、第三产业领域拓展：在占领国内市场的同时，还将向国际市场开拓，使公司成为工商贸结合、多元化经营的综合性外向型公司，实现国际化、集团化的战略目标。

十五、备查文件

１、南京市计划委员会、南京市证券委员会宁计财处字（１９９５）６０４号《关于同意下达南京化纤股份有限公司１９９５年股票发行计划的通知》；

２、中国证券监督管理委员会〔证监发审字（１９９６）５号〕《关于南京化纤股份有限公司申请公开发行股票的审核意见书》；

３、南京化纤股份有限公司与承销团签订的承销协议；

４、上海证券交易所“ＮＯ．９５－０２６”号《上市承诺书》；

５、南京化纤股份有限公司公司章程；

６、南京化纤股份有限公司章程（修正案）；

７、江苏会计师事务所《资产评估报告》苏会内三估字（９５）１９号；

８、国家国有资产管理局《对南京化纤股份有限公司发行上市股票项目资产评估结果的通知》；

９、南京会计师事务所《审计报告》；

１０、南京会计师事务所《关于南京化纤股份有限公司１９９５年至１９９６年度溢利预测的函》；

１１、大成律师事务所《关于南京化纤股份有限公司１９９５年度股票发行与上市的法律意见书》；

１２、深圳市信达律师事务所《关于国泰证券有限公司作为主承销商南京化纤股份有限公司１９９５年度发行之股票与股票上市的法律意见书》；

１３、国有土地使用权租赁合同。

南京化纤股份有限公司

一九九六年一月三十一日