贵州华联（集团）股份有限公司招股说明书概要
| 日期：1998.12.06 08:00 | http://www.stock2000.com.cn 中天网 |
主承销商：申银万国证券股份有限公司 上市推荐人：君安证券有限公司 重要提示 本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。招股说明书概要本身不是发售股票的法律文件。投资人在做出认购本股票的决定之前，应首先仔细阅读招股说明书全文，并以全文作为投资决定的依据。 （单位：人民币元） 面值 发行价 发行费用 募集资金 每 股 1.00 4.02 0.30 3.72 合 计 10,000,000 40,200,000 3,000,000 37,200,000 本次本公司股票的发行日为１９９７年１月２１日 本公司已申请将本次的股票于发行期结束后尽早的时间内在上海证券交易所挂牌交易。 一、释义 １、公司或本公司 指 贵州华联（集团）股份有限公司 ２、发行人 指 贵州华联（集团）股份有限公司 ３、发起人 指 贵州省华侨友谊民贸公司、水城钢铁（集团）公司、贵州赤 天化集团有限责任公司、中国商业建设开发公司、贵州省国 际信托投资公司和贵州省技术改造投资公司 ４、主承销商 指 申银万国证券股份有限公司 ５、上市推荐人 指 君安证券有限公司 ６、股票 指 本公司每股面值１．００元人民币普通股 ７、本次发行 指 本次向社会公众发行的１０，０００，０００股股票 ８、上市 指 本公司股票获准上海证券交易所挂牌交易 ９、元 指 人民币元 二、绪言 本招股说明书系根据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》等国家有关法律、法规和发行人实际情况编写的，旨在为投资者提供有关本公司各方面的基本资料。本公司董事会全体董事已批准本招股说明书，确信其中不存在任何重大遗漏或者误导，并对其真实性、准确性和完整性负个别的和连带的责任。 经贵州省证券委员会黔证券字（１９９６）２８号文批准，同意本公司本次公开发行Ａ股股票的额度为１５００万股。本公司内部职工股中的５００万股占用本次批准的公开发行额度，将随本次向社会公开发行的１０００万股社会公众股一并上市交易。 本公司本次发行的股票是根据本招股说明书所载明的资料申请发行的。除本发行人和主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在本招股说明书中列载的信息和对本招股说明书作任何解释或者说明。 投资人自行负担买卖本公司股票所应付的税款，发行人、承销商和上市推荐人对此不承担责任。 三、发售新股的有关当事人 发行人 名称：贵州华联（集团）股份有限公司 地址：贵州省贵阳市中华中路１３７号 法人代表：郭筑鸣 电话：０８５１－５８２１６４４ 传真：０８５１－５８２１３０４ 联系人：陈国全 江帆 主承销商 名称：申角万国证券股份有限公司 法人代表：阚治东 地址：上海市南京东路９９号 电话：０２１－６４６７７５６０ 传真：０２１－６４３１０７７８ 联系人：朱文龙 张欣 副主承销商 名称：中国经济开发信托投资公司 法人代表：韩国春 地址：北京市车公庄大街２１号 电话：０７５５－３５１０００转３４０７ 传真：０７５５－３３５９０４１ 联系人：周国平 陈革新 分销商 名称：贵州证券公司 法人代表：宋建生 地址：贵州省贵阳市中华中路１１１号 电话：０８５１－５８１４４１１ 传真：０８５１－５８２８５４９ 联系人：徐克非 上市推荐人 名称：君安证券有限公司 法人代表：张国庆 地址：深圳市春风路５号 电话：０７５５－２１７５５６０ 传真：０７５５－２２９６１８８ 联系人：陈建敏 隗国 律师事务所 名称：贵州省经济律师事务所 法人代表：孙忠仁 地址：贵州省贵阳市延安西路２号 电话：０８５１－６８２５５９３ 传真：０８５１－６８２５５８４ 经办律师：贾平 宋诗扬 姜荣祥 会计师事务所 名称：贵州会计师事务所 法人代表：马键 地址：贵州省贵阳市花溪大道北段１８７号 电话：０８５１－５８７１６０２ 传真：０８５１－５８７１５７２ 经办注册会计师：杨雄 严珊珊 资产评估机构 名称：贵州会计师事务所（原贵阳会计师事务所） 法人代表：马键 地址：贵州省贵阳市花溪大道北段１８７号 电话：０８５１－５８７１６０２ 传真：０８５１－５８７１５７２ 评估经办人：何可知 王德林 评估确认机构 名称：中华人民共和国国家国有资产管理局 法人代表：张佑才 股票登记机构： 名称：上海证券中央登记结算公司 法人代表：余建麟 地址：上海市闵行路６７号 电话：０２１－６３５６６６５１ 传真：０２１－６３２５７４５４ 四、发行人情况 １、承销方式：本公司本次公开发行的１０００万股社会公众股股票，由承销团采用余额包销的方式承销。 ２、承销期的起止日期：本次发行承销期为１９９７年１月２０日至１９９７年１月２９日。 ３、发行地区：与上海证券交易所交易系统联网的各证券交易网点。 ４、发行对象：在上海证券交易所开立股票帐户的中华人民共和国境内的自然人、法人和经中国人民银行总行批准的的基金（中国法律、法规禁止购买者除外）。 ５、发行方式：采用在上海证券交易所定价上网的发行方式。 ６、股票种类：人民币普通股 ７、每股面值：人民币１．００元 ８、发行数量：１０００万股 ９、发行价格：４．０２元 １０、发行总市值：４０，２００，０００元 １１、发行时间：定于１９９７年１月２１日 五、风险因素及对策 投资者在评价本发行人此次发售的股票时，除本招股说明书提供的其它资料外，应特别认真地考虑下达各项风险因素。 １、经营风险 （１）市政工程的影响 本公司所处贵阳市中华中路商业街，已被贵阳市政府列为１９９７年重点市政工程改造项目。预计能对公司经营产生直接影响的时间四个月左右，销售和利润同期比较虽略有下降，但对本公司全年盈利能力的影响估计不会超过５％。 （２）经营范围较集中的风险 由于本公司是以商业零售服务为主的企业，其经营收入中的８０％以上来源于商业零售。随着市场经济的进一步发展，商业零售业的竞争也进一步加剧。若消费市场不能形成新的热点，商业零售业务将由此产生疲态，公司效益将受到较大影响，故存在一定的风险。 ２、行业风险 近年来，许多老零售企业纷纷投资对原有经营场所进行扩建改造，扩大了经营规模，提高了经营档次，改善了经营环境。此外，社会各部门和外商竞相投资，新建了一批规模大、装璜高档、设施现代化的商场，使商场数量迅速增加。据贵阳市有关部门统计，现有及在建的具有一定的规模的大型商场１０家，而公司在贵阳市五大商场中一直保持２０％的市场份额。随着在建大型零售商场的逐步开业，使行业内部竞争更加激烈，本公司在商业零售业的市场份额将有所下降。 ３、市场风险 贵州省属我国中西部经济带，省会贵阳经济虽然较省内其他地区发达，但居民的收入水平比国内发达地区大城市低１０％左右，因此，总体的购买力和消费水平相对较低，对公司的发展存在一定的风险。 ４、其他风险 公司目前享受１５％所得税率的优惠政策，若国家金融财政、税收政策发生变更，公司的盈利能力将受到影响。另外，本公司不排除因政治、经济、自然灾害等不可抗因素对公司带来不利影响的可能性。 发行人针对上述各项风险因素，拟采取以下措施，来减少其对公司产生的不利影响； １、开发新的经济增长点，扩大销售，增加利润。 （１）公司将在贵阳市次南门花溪大道商贸区与贵州东亚房地产开发总公司联营开设一个新的连锁店－茅台商场，该公司出营业用房，本公司出流动资金，公司按税后利润的７０％分成。该商场位于市政规划中的新商贸区，有营业面积１２０００平方米，内部设施先进，购物环境良好。预计公司每年可新增利润２７２万元，以此来弥补市政工程短期内对公司华联商厦经营产生的不利影响。 （２）利用贵阳小河经济技术开发区优越的地理环境和政策优势，公司将在开发区规划的金融商贸区设立华联小河商厦。一方面扩大公司在贵阳市场的份额，另一方面拓展公司经营发展空间，增加公司后劲。 ２、公司将以特色开拓市场、占领市场，坚持以中档商品为主，高档商品及民族特需商品为辅，一般商品齐全的经营策略，在“新”、“精”、“优”、“特”四字上做文章，做到“人无我有、人有我精、人精我优”，创出自己的经营特色。同时，加强市场调研，开发新商品，开辟新市场，抓总代理、总经销、建立购销网络，扩大市场占有率。 ３、公司遵循全心全意为顾客服务的经营宗旨，加强管理，不断提高服务质量。认真做好商品的售前、售中、售后的服务工作，创出自己的服务特色。同时通过加强营销策划，开展各种形式的促销活动，以此达到“树企业文化、创企业品牌”的目的。 ４、公司已制定了“商贸为主、多业并举、规模经营、全方位发展”的战略方针。继续扩大以“七统一”的方式建立起来的贵州省第一家商业连锁网络，加强其在公司主营业务中的主导地位。同时，通过收购、兼并等手段，扩大公司的规模，将公司建成跨行业、跨地区、多元化经营、多功能服务，融商业、生产加工、金融证券、旅游、娱乐及餐饮一体化的综合性股份制企业。 股票市场是一个高风险市场，股市上股票的价格，不仅会受公司经营状况的好坏，财务状况的优劣及公司所处行业的现状和前景等因素而上下波动。同时，还将受到政治因素、社会因素、经济因素、市场因素、技术因素、心理因素、人为因素的影响，使股票的价格产生较大的起伏。总之，股票的价格变幻莫测，风险时时存在。股市风险将对投资者的投资结果产生直接影响，股市的好与坏对投资者的资金运转影响巨大。股市风险和投资风险息息相关，本发行人提醒投资者对股票价格的变动应有充分的了解。 六、募集资金的运用 本公司成立于１９９３年，本次发行为股东大会决定的增资发行。 （一）前次募集资金的运用。 本公司１９９３年成立时定向募集股票３１１９万元，主要用于以下项目： １、提高华联商厦经营设施水平 （１）把公司四楼原办公场所改造装修为四楼精品商场。四楼精品商场装修改造用款５００万元，增加流动资金１，１００万元。四楼的改造装修扩大了公司的营业面积，由不足３０００平方米的营业面积扩大到４３００平方米，改善了公司的购物环境，为增强发展后劲提供的重要条件。 （２）对公司一至三楼商场进行装修，把原来封闭的柜台售货方式改变为开架自选售货，扩大了有效经营面积，增加了花色品种，使公司商场购物环境大为改观，客流量呈明显增加趋势，方便了购物。装修及货柜货架投资５１０万元。 ２、归还公司长期基建借款１，０００万元，以减少财务费用，增加利润，优化资本结构。 （二）本次募集资金的运用 本公司本次向社会公众发行股票１０００万股，每股面值人民币１．００元，溢价发行每股４．０２元，扣除发行费用，预计本公司将募集资金约３，７２０万元，这些资金拟作如下用途： （１）投资贵州华联小河商场 贵阳小河经济技术开发区是贵州省省级经济开发区，该区具有良好的外部投资环境和优越的地理位置，是贵阳市扩大城市规模主要的分流地区。小河开发区自１９９３年成立以来，依托贵阳市中心城市的功能，以其优惠的政策、发达的交通网络和现代通讯设施，为贵阳市发展卫星城市和新增财源创造了良好的条件。据１９９５年统计资料显示，该区职工年均收入４，８００元，农民人均年纯收入１，２００元，高于全市平均水平，并呈逐年增长趋势。为繁荣开发区经济，结合开发区第三产业发展规划，按公司“商贸为主”的发展战略，在开发区商贸金融中心投资开设贵州华联小河商场，突出质量优、品种全、价格廉和购物方便的特点，以中档商品为主，高档商品及民族物需商品为辅，小商品齐全，来丰富、繁荣和方便小河开发区各阶层消费的需要。 贵州华联小河商场采取购买现房方式，该营业房有３０００多平方米，总投资３，３００万元，其中：流动资金１，５００万元。用本次募集资金２，６００万元投入该项目，１，８００万元购买营业用房（含装修及货柜货架５００万元），８００万元作流动资金，另缺７００万元流动资金通过银行短期借款解决。该项目当年投入，当年开业。预计１９９７年实现销售５，０００万元，利润２１４万元，净利润１９８．９万元。 （２）补充连锁店流动资金 为顺应国际商业连锁化潮流，进一步繁荣贵州市场，方便广大居民日常生活需求，对座落于贵阳市次南门商贸区的华联商厦连锁店──茅台商场，因１９９７年初开业需增加流动资金１，１２０万元。目的是增加商品品种花色，以其购物方便、服务周到，满足广大消费者的消费需求。 预计可新增年销售额８，０００万元，利润３２０万元，净利润２７２万元。 ３、投资项目当年新增效益预测 单位：万元 指标 小河商场 茅台商场 合计 备注 投资资金 3,300 1,120 4,420 含700万元贷款 销售收入 5,000 8,000 13,000 利润总额 214 320 534 净利润 181.9 272 453.9 注：所得税税率按１５％计算。 七、股利分配政策 按照公司章程的规定，本公司的税后利润分配方案由董事会提出，经股东大会批准后执行。按所持股份的比例分配；本公司实行同股同利的分配政策，所有普通股股东享有同等权益；本公司股利分配采取现金股利或股票股利形式分发，必要时也可二种形式同时采用。 公司当年无利润时，一般不分配股利。公司当年有盈利时，首先弥补前年度的亏损，然后按照下列顺序确定用于发放股利的净利润； １、按１０％的比例提取法定公积金； ２、按５％－１０％的比例提取法定公益金； ３、提取任意公积金； ４、支付普通股股利； 公益金和任意公积金提取的比例由股东大会决议决定，法定公积金累计额达到公司股本的５０％以上时，可不再提取。 公司派发股利的部分占净利润的比例不高于７０％。 公司于每一年会计年度派发一次股利，经股东大会决议也可在年中派发一次股利。股利的发放工作在股东大会做出决议后的６０天内完成。 公司用９４年的税后利润和９５年的部分税后利润合并，已向全体股东每股派发股利０．１４元。 经公司董事会决议决定，１９９６年度将发放股利，１９９５年度未分配利润与１９９６年利润一并发放，认购本次增资发行股票的股东与原股东共同享有。以上决议需经１９９６年度股东大会通过后实施。 公司根据国家有关税收的法律、法规，代扣、代缴股东应缴纳的所得税。 八、发行人情况 １、本公司名称：贵州华联（集团）股份有限公司 英文名称：ＧＵＩＺＨＯＵ ＨＵＡＬＩＡＮ （ＧＲＯＵＰ）ＣＯ．，ＬＴＤ． ２、本公司成立日期：１９９３年１２月２４日 ３、本公司注册地址：贵州省贵阳市云岩区中华中路１３７号 ４、本公司历史沿革 本公司是由贵州省华侨友谊民贸公司为主体整体改组，对其进行股份制改造而设立的股份有限公司。本公司前身贵州省民族贸易公司，始建于１９５１年４月，１９８２年恢复成立，１９９２年５月更名贵州省华侨友谊民贸公司。 １９９３年６月，经贵州省经济体制改革委员会黔体改股字（１９９３）第１１４号文批准，以贵州省华侨友谊民贸公司为主体，与中国商业建设开发公司、水城钢铁（集团）公司、贵州赤天化集团有限责任公司、贵州省国际信托投资公司、贵州省技术改造投资公司六家企业作为发起人，采用定向募集方式设立本公司。根据贵阳会计师事务所资评４６号《资产评估报告书》，截止到１９９３年５月３１日贵州省华侨友谊民贸公司的总资产为１０１，９５３，６４１．９２元，总负债为８１，１７６，６７９．７３元，净资产为２０，７７６，９６２．１９元，该评估结果得到贵州省国资办黔国资评（９３）４４号文确认，根据贵州省国资办（９３）国资企字５６号文《关于贵州省华侨友谊民贸公司股份制试点中国家股股权管理的批复》规定，净资产中１，３２９，２２２．３４元“待处理财产损失”作核销处理；非经营性资产职工住房净值６３９，３０９．９６元不投入股份公司，委托股份公司专项管理，有偿使用。经此调整后的经营性资产１８，８０８，４２９元，折为１８，８０８，４２９股，其余５家发起人以现金１１，０００，０００元认购本公司股份１１，０００，０００股，同时按１：１的比例以现金方式分别向其他社会法人以及公司内部职工定向募集了１０，１９１，５７１股和１０，０００，０００股。 ５、本公司组织机构 （１）组织结构 本公司由十三个分公司（部门）、一个全资附属公司、三个控股公司和三个参股企业组成，总部设有九个职能部室，实行董事会领导下的总经理负责制。具体组织机构见附图： （２）目前本公司拥有全资附属企业一家，控股企业三家，参股企业三家，分别列述如下： ①贵州华联广告公司是公司的全资附属公司，主要从事设计、制作、代理国内广告业务，包装设计、彩扩，信息服务。注册资本２０万元人民币。 ②贵州华联汽车贸易有限责任公司，是本公司的控股公司，主要经营汽车（不含小轿车）、摩托车、汽车配件、汽车出租、汽车修理、工程机械、汽车美容用品、机电产品、化工产品（不含化学危险品）、家电、体育用品。注册资本５００万元人民币，本公司投入资金４００万元，拥有其８０％的权益。 ③上海贵浦蜡染制品公司，是本公司联营的控股公司，经营方式为制造、加工，主要从事服务、蜡染艺术品经营。本公司投入资金３１１．５５万元，拥有其９３％的权益。 ④上海贵浦实业开发公司、是本公司联营的控股公司，经营方式为零售、代购代销。主要经营烟、酒及其他食品、百货、针织品、五金交电、化工产品。副食品、机电产品、建筑机械、矿产品、钢材、木材、水泥、本公司投入资金５１．０９万元，拥有其９６．４％的权益。 ⑤中国光大银行，是本公司的参股企业，主要从事金融业务，注册资本１５亿元人民币。本公司投入资金３６０万元，认购２００万股，占其经增资扩股后总股本的０．０７％。 ⑥中国·贵州第七砂轮股份有限公司，是本公司的参股企业，主要从事磨料、磨具及专用设备等生产经营，总股本６６２９．３万元，本公司投入资金１８０万元。认购法人股１８０万股，经９４年分红后实为１９８万股，占其总股本的２．９８％。 ⑦贵州汉方实业股份有限公司，是本公司的参股企业，主要经营中西药品生产及销售、房地产开发、商业贸易、旅游业、食品、金融证券等，总股本５０００万元。本公司投入资金１００万元，认购法人股１００万股，占其总股本的２％。 ６、本公司职工人数、构成和有关福利细节 截止一九九六年七月三十一日，本公司共有职工１２５６人，其中：管理人员２２６名，占职工总数的１８％，一线人员９０５名，占职工总数的７２．０５％，其它人员１２５名，占职工总数的９．９５％。本公司以青年职工居多，年龄在４５岁以下的职工有１０４３人，占职工总数的８３．０４％，年龄在３５岁以下的职工有８０４人，占职工总数的６４．０１％。本公司具有高中以上文化人员９１７人，占职工总数的７３．０１％，其中，大专以上文化程度人员１５０人，占职工总数的１１．９４％，本公司有各类专业技术人员１８８人，占职工总数的１４．９７％。 本公司职工享有完善的福利待遇，建立了较为完善的职工劳动保险和福利体系。本公司根据国家有关医疗保险规定，制定了《贵州华联医药费管理办法》，保险了全体员工和离退休人员的健康。本公司根据《贵阳市深化城镇住房制度改变实施意见》等文件规定，为全体员工建立了住房公积金并制定了实施办法。本公司根据贵州省劳动局黔劳办字（９５）５号《关于贵州华联股份有限公司执行全员劳动合同制的批复》，于１９９５年１０月与全体员工签订了劳动合同书、本公司根据贵阳市人民政府１３号令《贵阳市企业职工基本养老金计发办法》，建立、健全了全体员工的养老保险。此外，本公司还对全体员工人身、财产（部分）进行了保险，使员工遭受意外灾害能得到及时的补偿。 ７、经营范围和经营方式 （１）经营范围 本公司主营：日用百货、针纺织品、服装鞋帽、文体用品、交电、烟、酒、糖、食品及加工、民族商品、金银首饰、住宿、餐饮、娱乐、服务、技术开发、机电产品、化工原料及产品（不含化学危险品）、轿车（不含小轿车）及配件、五金工具、家俱、钟表眼镜、音像制品、镭射影视、浴业服务、农副产品、畜产品、计划外粮油、肉制品、冶金炉料、冷饮、饮料。 本公司兼营：室内装饰、建材、钢材、金属材料、铝型材、磷矿、硅矿、铅锌矿、铝矾土、煤、焦、重晶石、石材、中草药（不含麝香、杜仲、甘草、厚朴）、纸张、水果。 （２）经营方式：批零兼营、服务、生产开发 ８、本公司主要业务及经营管理情况 本公司主要从事商业零售服务、下设华联商厦和华联酒店。其中：华联商厦有连锁店、百货、化妆洗涤、烟酒、副食品、男服、女服、童装、纺织品、针棉织品、鞋帽、皮件、家交电器、五金电料、装饰、黄金珠宝、文化用品、健身器材、玩具、钟表、办公用品等二十多个商品部，经营１５０００余种商品，营业面积４３００平方米；华联酒店为二星级涉外酒店，拥有１２６个标准房间和１５个豪华套间，１０个会议室，设有商务中心、餐厅和商品部。华厦商厦和华联酒店均在公司大楼内，一至四楼为华联商厦，七至十八层为华联商店。 １９９１年５月公司营业大楼正式落成，在当时的历史条件下，是贵州省最具现代商业氛围和硬件设施现代化的零售商场，于１９９３年突破销售额亿元大关，达到１３，９０５．９万元（含税），其中，零售业务收入１２，３７６．２５万元，占销售总额的８５．８０％。跻身于贵州省商业零售业三强之列。１９９４年用了三个多月的时间，对商场设施、购物环境进行装修改造，虽受装修改造的影响，但由于采取了分层装修的办法，全年仍实现销售额１２，１８５．１８万元，利润总额７９４．５９万元。通过１９９４年对商场的装修改造，使购物环境、商品布局得到很大的改观，营业面积增加了１０００多平方米。１９９５年实现销售额１３，６０６．７５万元，利润１，４６３．０９万元。今年虽受自然灾害的影响，在公司广大员工的努力下，截止到７月３１日累计实现销售７，８０８．２５万元，预计全年实现销售１６，１８６．８万元，利润总额２，３２５万元。本公司所处贵阳市中华中路，是贵阳市传统的黄金商贸地段，经过几年的不断营造和良好社会商誉，已成为贵州省同行业的排头兵，预计本公司近年的销售额仍将保持较大幅度的增长势头。 本公司取得的这些成绩来源于广大消费者对本公司的信任、厚爱和本公司广大员工的辛勤工作，也是本公司开拓经营、强化内部管理和重视人才队伍培养的结果。为提高管理水平，加强科学化管理，本公司从１９９２年开始推广和使用计算机，目前已编制出一套适应本公司管理需要的计算机管理系统，该系统可广泛应用于财务、经营、人事、文秘和档案等领域，尤其是运用在商品的购销调存、资金、票据的管理过程中，不仅大大提高工作效率和数据准确性，而且还有助于有关部门通过计算机，及时了解各商品部、柜组等经营数据，为公司制定经营决策提供了较为全面的基础资料。面对激烈的商业竞争，本公司为适应发展的需要，对公司的干部和职工政治素质和业务技术等进行了长期和全面的培训。为加强内部控制和管理，本公司实行“六位一体”管理制度，“六位一体”是本公司在发展的过程中逐步建立起来的一套综合管理制度，其主要内容是每月由公司总部职能部室对商品部按管理系统、经营系统、物业系统、服务系统、安全保卫系统和思想政治工作系统六大系统进行综合考核。“六位一体”的施行，使本公司的工作得以全面协调的发展，工作有标准，考核有制度，奖惩有依据，逐步实现管理工作的制度化、科学化和标准化。 ９、业务收入及构成 本公司业务收入及其构成如下： 单位：万元 １９９６年１－７月 １９９５年度 １９９４年度 １９９３年度 项目 销售额 比例％ 销售额 比例％ 销售额 比例％ 销售额 比例％ 零售业务 6871.03 88.00 12138.22 89.21 10527.46 86.40 11930.99 85.80 批发业务 546.58 7.00 680.34 5.00 852.96 7.00 1529.65 11.00 酒店业务 390.64 5.00 788.19 5.79 804.76 6.60 445.26 3.20 合 计 7808.25 100.00 13606.75 100.00 12185.18 100.00 13905.90 100.00 注：１９９３年度有关数据是含税额。 本公司主要业务收入由商品零售业务、商品批发业务、酒店收入组成，为了适应市场经济发展的需要，本公司根据零售业务周转快，交易频繁和占用资金多等特点，加强零售业务的经营管理，使零售业务收入在公司营业收入中占有相当大的比例。 １０、市场及其促销 本公司目前主要在贵阳地区提供商业零售服务，已成为贵州省具有相当影响力和规模化的零售店之一。本公司在维护市场和促销方面主要采取了如下措施： （１）扩大经营规模和优化购物环境。本公司通过几年的努力，经营触角已延伸到贵州省主要的工矿区，已在水城、毕节、盘县、威宁、瓮安、福泉等发展了连锁店，其中：水城、毕节、盘县连锁店采取公司商誉形式投入，以收取适当的管理费作为补偿；威宁、瓮安、福泉连锁店采取联购分销、代理和比例分成等多种联营方式，利用本公司的影响力，使这些连锁店在当地形成了一定的市场，经济效益有了较为明显的改善。连锁店的开发，一方面扩大了本公司的经营空间；另一方面也为民族地区的发展，尤其是支持、丰富和方便了少数民族地区工矿企业和民族同胞在生产生活上的需要。经过９４年华联商厦的装修改造，加之公司大楼设有中央空调、自动扶梯，广播音响系统，并完善了防火、防盗、自动喷淋报警系统等现代化设施，使消费者到公司大楼购物、娱乐、住宅有了安全感和信任感。 （２）调整商品结构，满足市场需求。为适应消费者的不同消费需求，本公司讲求经营实效，在实践中逐步形成了自己的市场定位，即以中档商品为主、高档商品及民族特需商品为辅、一般商品齐全，面向广大工薪阶层，满足社会各界、各民族、各阶层消费需求，保持了新、优、名、特的经营特色。 （３）加强广告宣传，开展灵活多样的营销活动。本公司捕捉市场消费新热点，结合时令节日，参加和举办了多种形式的促销活动。譬如，本公司在１９９１年８月以中国黄果树山水风光游暨中国国际名酒节为契机，向社会推出了“琼浆之夜”、“酒乡购物游”、“芦笙恋歌”、“难忘今霄”四个系列活动，让前来参会的国内外来宾有如亲临苗家山寨之感，领略了贵州少数民族的民风民俗。在开展大型促销活动的同时，公司还适时开展了如“我有一个好老师少儿演讲比赛”、“长岭－华联杯围棋大奖赛”、“儿童电子琴演奏比赛”等有益活动，寓购于乐，取得了良好的经济效益和社会效益，显示出富有本公司特色的促销手段和多样的经营策略，形成了独具一格的企业文化。 （４）完善服务设施，提供优质服务。本公司以“主动、热情、耐心、周到，使消费者满意”为工作准则，不断提高服务质量，使服务规范化、标准化。为使顾客购物方便，本公司在商场内建有中央空调、储蓄所、卫生间、自动扶梯等设施。商场保持和增加了对售出商品维修保修、代客加工改制、送货上门、缺货登记、便民服务台，部分家电商品上门安装调试修理等多种便民服务项目，解除顾客购物的后顾之忧。 （５）大力发展连锁经营、总代理和总经销，开展多种经营方式。本公司为顺应商业连锁化经营趋势，在有条件的地区，大力发展连锁超级市场。同时积极与城郊和外地中小商场建立联购分销和连销经营，开展批发、代购和代销服务，利用本公司的影响，实施拳头产品总代理或总经销战略。 （６）本公司所属控股公司上海贵浦蜡染制品公司已与上海联花土地综合开发有限公司签定了联营建设“蔡家居住小区住宅房”工程，此举奠定了公司新的利润增长点。该工程建成后，公司收益将进一步增加。 １１、无形资产 本公司截止１９９６年７月３１日的无形资产帐面净值２４７．５万元。 １２、优惠政策 根据贵州省人民政府专题会议纪要黔府专议（１９９１）４２号文及省财政厅、省国资办黔财商字（１９９４）２３号文，本公司９４、９５年免征所得税。本公司经贵州省人民政府黔府函（１９９６）２５８号文批准，适用所得税率为１５％，执行时间为１９９６年至２０００年。 九、董事、监事、高级管理人员简介 郭筑鸣女士 董事长兼总经理 现年４８岁，大专学历 经济师 贵州华联（集团）股份有限公司党委副书记，第八届全国人大代表，贵州省优秀企业家。曾任贵阳市瑞金路百货商店党支部书记，贵阳市针织品公司党委副书记，贵阳市华侨友谊公司副总经理，贵州省民族贸易公司副经理，贵州省华侨友谊民贸公司副总经理、总经理兼党委副书记，贵州华联股份有限公司董事长兼总经理、党委副书记。 闫自考先生 副董事长 现年５３年 中专学历 政工师 贵州华联（集团）股份有限公司党委书记。曾任中国人民解放军４４医院副政委，贵州省纺织品公司副经理、党委书记，贵州省华侨友谊民贸公司党委书记，贵州华联股份有限公司副董事长、党委书记。 巫祥龙先生 董事兼副总经理 现年４２岁 大专学历 工程师 贵州华联（集团）股份有限公司党委委员。曾任陆家３１师营长，贵州省民族贸易公司办公室主任、销售科长，贵州省华侨友谊民贸公司副总经理，贵州华联股份有限公司董事、副总经理。 张兴祥先生 董事兼财务总监 现年５４岁 中专学历 会计师 曾任贵州省商业储运公司财会科副科长、科长，贵州省民族贸易公司财务科科长，贵州省华侨友谊民贸公司总会计师，贵州华联股份有限公司董事、财务总监。 史继光先生 董事 现年５０岁 中专学历 经济师 贵州华联（集团）股份有限公司党委委员、华联商厦部副经理。曾任贵阳喷水池商店副经理，贵阳市百货公司五金科科长，贵阳市华侨友谊公司外汇业务科科长，贵州省华侨友谊民贸公司副总经理，贵州华联股份有限公司董事、副总经理。 刘书伟先生 董事 现年３８岁 大专学历 助理工程师 贵州华联（集团）股份有限公司党委委员、华联酒店部经理。曾任贵州铝厂机修车间副主任，贵州省华侨友谊民贸公司办公室主任、总经理助理，贵州华联股份有限公司董事、副总经理。 凌枫先生 董事 现年５６岁 大学学历 高级经济师 贵州赤天化集团有限责任公司副总经理、总经济师。贵州省第七届政协委员。曾任贵州赤水天然化肥厂副厂长兼总经济师，贵州赤天化（集团）总公司副总经理、总经济师。 王 琪先生 董事 现年４１岁 大学学历 工程师 中国商业建设开发公司一部经理、综合部经理，全国华联饭店集团常务副理事长。 袁文洁女士 董事 现年５２岁 大学学历 贵州省国际信托投资公司副董事长、副总经理。曾任贵州省桐梓县财政局副局长、党支部委员，遵义地区财政局副局长，遵义地区财贸办公室主任、党组书记，遵义地区行署副专员，贵州省审计局副局长。 吴仁祺先生 董事 现年５８岁 大学学历 教授级高级工程师 水城钢铁（集团）公司副总经理、党委常委。曾任水钢焦化厂车间工程师、副厂长，水城钢铁厂副厂长。 黄绍光先生 董事 现年５６岁 大学学历 高级工程师 贵州省技术改造投资公司副总经理。曾任中国铁道部第五工程局科研所研究室主任、副所长、所长。 陈国全先生 现年３４岁 大学学历 助理经济师 贵州华联（集团）股份有限公司董事会发展委员会主任、证券部经理。曾任贵州省民族贸易公司计划业务科副科长，贵州省华侨友谊民贸公司计统信息科副科长、总经理办公室主任，贵州华联股份有限公司发展部主任。 江帆女士 现年２８岁 大学学历 贵州华联（集团）股份有限公司董事会秘书。曾任贵州华联（集团）股份有限公司针纺皮件部办公室主任，董事会办公室副主任。 李守国先生 监事 现年４９岁 大专学历 贵州华联（集团）股份有限公司工会主席。曾任贵州省商业汽车修配厂车间主任、支部书记、厂总支副书记，贵州省民族贸易公司基建科科长，贵州省华侨友谊民族公司工程部主任，贵州华联股份有限公司工会委员会主席。 陈链台先生 监事 现年５５年 中专学历 经济师 曾任贵州省民族贸易公司计划科副科长、副经理，贵州省华侨友谊民贸公司副总经理、工会委员会主席，贵州华联（集团）股份有限公司监事会主席。 钟丽英女士 监事 现年４５岁 大专学历 贵州华联（集团）股份有限公司华联商厦部副经理。曾任贵阳市华侨友谊公司三商场副主任，贵州省华侨友谊民贸公司三商场副主任、主任，贵州华联股份有限公司家电部经理。 张迅先生 监事 现年３３年 大学学历 会计师 曾任贵州省民族贸易公司财务科副科长，贵州省华侨友谊民贸公司财务科副科长，贵州华联股份有限公司计财部主任、证券部主任、董事会秘书。 郑治华先生 监事 现年３８岁 中专学历 助理经济师 贵州华联（集团）股份有限公司审计部主任。曾任贵州省食品公司试验场财会股副股长，贵阳市百货公司中南商店副主任，贵州华联（集团）股份有限公司监事、计财部副主任。 杨桂芳女士 现年４３岁 大专学历 助理经济师 贵州华联（集团）股份有限公司副总经理。曾任贵阳中药厂团总支书记、党支部书记兼车间副主任，贵州省华侨友谊民贸公司团委书记、党委办公室负责人、人事科科长。 王兵先生 现年３０岁 大专学历 贵州华联（集团）股份有限公司副总经理。曾任贵州省华侨友谊民贸公司三商场主任助理、副主任、主任，贵州华联（集团）股份有限公司文化工艺部经理。 田 禾先生 现年４０岁 大专学历 经济师 贵州华联（集团）股份有限公司副总经理兼贵州华联汽车贸易有限责任公司经理。曾任中国水电第九工程局安装处办公室副主任、主任，贵州润达公司行政部经理、副总裁助理、业务副总裁。 十、经营业绩 １、生产经营的一般情况 本公司自成立以来，在全体员工的辛勤工作和努力下，各方面均发生了巨大的变化，经营状况很好，一直保持高效、稳健的发展势头。特别是在向市场经济体制转化过程中，本公司成功地进行了股份制改造，活力得到有效发挥，经济效益迅速增长，连续四年居贵州省同行业人均税利第一。１９９１年至１９９３年，本公司年销售额由４２７２万元上升到１３９０６万元（含税），实现利润由１３４万元上升到４３９万元。１９９３年本公司的销售额一跃成为贵州省商品零售业破亿元的三家企业之一，１９９４年对公司营业大楼进行了改造装修，虽然营业时间和有效经营面积受到影响，但由于采取了分层装修改造，１９９４年销售额仍然达到１２１８５万元，实现利润７９５万元。 本公司的发展和取得的成绩得到了社会各界的广泛认可，获得了诸多的荣誉。１９９１年本公司获贵州省人民政府、中国西南艺术节组委会颁发的《中国西南艺术节活动“最佳组织奖”、“最佳服务奖”、“１９９１年销售额一等奖》荣誉，１９９２年被共青团中央、商业部评为《全国文明经营示范单位》，１９９３年荣获共青团中央、国内贸易部《全国文明经营先进单位》，１９９２年被贵州省商业厅评为《全省思想政治工作先进单位》，１９９４年荣获国内贸易部、国家经贸委等七家部委《１９９４年全国畅销国产商品展销月“优质服务企业”》称号，１９９３年被贵州省人民政府授予《行业税利增幅第一》，１９９３年荣获中国保护消费者基金会《保护消费者杯最高奖》，１９９５年被国内贸易部分别评为《全国商业信誉企业》和《全国内贸系统文明单位》。 ２、销售总额和利润情况 以下数据摘自贵州会计师事务所审计的本公司１９９３年至１９９５年３个会计年度及１９９６年前７个月的利润表： 单位：千元 项目 １９９６年１－７月 １９９５年度 １９９４年度 １９９３年度 主营收入 78082.50 136067.51 121851.82 139059.00 营业利润 4995.89 8663.84 5059.56 4553.90 利润总额 9128.50 14630.94 7945.96 4390.54 所得税 1370.15 17.58 税后利润 7756.12 14613.36 7945.96 4390.54 注：①９４、９５年公司免征所得税，②９６－２０００年执行１５％所得税率。 ３、市场情况 近年来，市场竞争日趋激烈，本公司为适应市场经济发展的需要，不断完善企业经营机制，提高企业对市场的适应能力和竞争力。以新的市场观念、新的营销策略、新的管理模式迎接挑战，经济效益持续增长，市场占有率不断提高，销售总额按同比口径计算（不含税）１９９５年比１９９３年增长１４．４８％，利润总额１９９５年比１９９３年增长２３３．２４％。 公司在提高贵阳市场占有率的同时，积极开展商业连锁经营、汽车贸易、拓展省外市场。同时，做好浦东２０．１亩土地的联合开发，市场前景十分看好。 ４、筹资与投资情况 公司自定向募集资金到位后，通过合理的运用，公司的经营环境和营业面积有所改善和提高，流动资金得到了增加，财务费用有所下降，使公司有资金和能力实现以“商贸为主、多业并举”的发展战略。在对外投资方面，一是先后对中国·贵州第七砂轮股份有限公司、贵州汉方实业股份有限公司和中国光大银行进行了参股，使公司产业结构呈多元化发展的趋势。二是加快了所属控股公司上海贵浦蜡染制品公司的开发步伐，取得了较好的投资收益。通过上述这些措施，改善了公司原有利润来源单一的状况，有效的利用了资金，使公司的利润构成得到了改善。 ５、经营管理的改进和提高 公司在改进硬件的同时，下大力气狠抓内部的经营管理工作。一是加强了公司内部的考核，针对不同岗位制定了不同的考核标准，层层落实，考核到人，使公司的全体员工明确了自己的工作目标；二是加强售前、售中、售后服务工作，严把进货质量关，改进销售服务质量，做好售出商品的维修保养工作；三是加强公司的形象策化宣传工作，通过搞销售服务质量月和其他单位搞共建文明企业等形式，提高了公司的知名度和素质。目前，公司已做到工作有标准、考核有制度、奖励有依据，实现了经营管理工作的制度化、科学化和标准化，为公司今后的发展奠定了坚实的基础。 十一、股本 １、注册股本 本公司１９９３年１２月设立时注册股本为５０００万元。本次发行成功后，本公司注册股本为６０００万元。 ２、已发行的股份 本次公开发行前本公司已发行的股份为５０００万股，均为人民币普通股，每股面值１元，采用平价发行。 ３、本次发行前本公司的股份结构如下： 名称 股份（万股） 占总股分（％） 发起人股 2980.8429 59.62 其中：国家股 1880.8429 37.62 募集法人股 1019.1571 20.38 内部职工股 1000 20 总股份 5000 100 ４、内部职工股 本公司设立时发行的１０００万股内部职工股已按要求集中托管，其中５００万股将占用本次发行额度随同本次发行的１０００万股同时在上海证券交易所上市，剩下的５００万股的上市按照国家有关规定执行。 ５、本次发行后公司股份结构 本公司本次对社会公众公开发行１０００万股，公司股份结构如下： 名称 股份（万股） 占总股份（％） 发起人股 2980.8429 49.68 其中：国家股 1880.8429 31.35 募集法人股 1019.1571 16.98 内部职工股 1000 16.67 社会公众股 1000 16.67 总股份 6000 100.00 本公司本次股票发行成功并上市后的股份结构如下： 名 称 股份（万股） 占总股份（％） 发起人股 2980.8429 49.68 其中：国家股 1880.8429 31.35 募集法人股 1019.1571 16.99 内部职工股 500 8.33 社会公众股 1500 25.00 总股份 6000 100.00 ６、前１０名股东及其份额 股东名称 持股数（万股） 占总股份（％） 贵州省国有资产管理局 1880.8429 37.62 中国商业建设开发公司 300 6 水城钢铁（集团）公司 200 4 贵州赤天化集团有限责任公司 200 4 贵州省国际信托投资公司 200 4 贵州省技术改造投资公司 200 4 珠海富华集团股份有限公司 200 4 中国·贵州第七砂轮股份有限公司 180 3.60 贵州侨谊酒店 162 3.24 贵阳中天（集团）股份有限公司 100 2 中国贵州航空工业公司 100 2 十二、资产评估 （一）资产评估情况 １、本公司在１９９３年定向募集设立公司时，由贵阳会计师事务所对基准日为１９９３年５月３１日贵州省华侨友谊民贸公司的资产进行了整体评估，根据贵阳会计师事务所资评４６号《资产评估报告》，评估后总资产１０１９５３６４１．９２元，总负债８１１７６６７９．７３元，净资产２０７７６９８２．１９元（含职工宿舍等非经营性资产１９６８５３２．３０元），增值额为９３８２０３１．８０元，净资产增值率为８２．３４％。此项评估已经贵州省国有资产管理办公室黔国资评（９３）４４号文确认。 ２、本次发行前，公司根据中国证券监督管理委员会证监发字（１９９５）１６２号文和国家国有资产管理局的有关规定，聘请了上海会计师事务所对本公司资产进行了评估，由于公司设立时已依法进行了资产评估，故本次资产评估结果，只是作为确定股票发行价格的依据，不作调帐处理。 经上海会计师事务所评估，本公司截止１９９６年７月３１日，全部资产总值为１７９２４７６６１．３９元，同期负债总额为６６５０６９２２．４３元，净资产值为１１２７４０７３８．９６元，增值额为３９４２５２１７．６３元，净资产增值率为５３．７７％。此项评估已经国家国有资产管理局国资评（１９９６）９７０号文确认。 （二）资产评估及增值情况 １、以下数据摘自贵阳会计师事务所资评４６号《资产评估报告》： 单位：万元 项 目 帐面价值 评估价值 增值金额 增值率％ 流动资产 4851.76 4786.59 -65.17 -1.34 长期投资 54.09 55.45 1.36 2.51 固定资产 4339.31 5045.52 706.21 16.27 固定资产净值 450.97 514.37 63.40 14.06 在建工程 3888.34 4531.15 642.81 16.53 无形及递延资产 12.00 307.80 295.80 2465.00 资产合计 9257.16 10195.36 938.20 10.13 净资产 1139.49 2077.70 938.20 82.34 ２、资产增值的原因说明 （１）流动资产减值的主要原因是存货通过盘点采用市价以帐面进货单价加运杂费并扣减冷背呆滞削价等因素按商品类别评估减值； （２）长期投资增值的主要原因是有价证券按票面值加到评估基准日止的应计利息计算评估值增； （３）固定资产增值的主要原因将房屋建筑物、机器设备、在建工程采用重置成本法评估； （４）在建工程增值的主要原因是工程决算尚未办完列“在建工程”科目，未转入固定资产； （５）无形及递延资产增值的主要原因是土地使用权采用基准地价修正法重新评估增值。 ３、本次资产评估的主要方法 以下内容摘自贵阳会计师事务所资评４６号《资产评估报告》： （１）流动资产：按清查核实的帐面金额评估，其中存货采用重置成本法评估； （２）短期投资、长期投资： 对国库券和债券按票面值加到评估基准日止的应计利息评估。 （３）固定资产：采用重置成本法； （４）土地使用权：在调查核实权属的基础上，采用基准地价修正法进行评估； （５）递延资产：按清查核实的帐面价值作为评估价值； （６）流动负债及长期负债：按清查核实的帐面价值作为评估价值。 十三、财务会计资料 如果投资人欲对本公司的财务状况、经营成果及其会计政策进行更详细的了解，应当认真阅读在附录中所载的本公司财务报告和注释。 １、主要财务会计资料 根据贵州会计师事务所（９６）黔会审字第１８０号《审计报告》，本公司１９９３年至１９９５年３个会计年度和１９９６年前７个月的资产负债状况和相关期间的经营业绩如下所示： （１）资产负债表 单位：千元 项 目 １９９６年 １９９５年 １９９４年 １９９３年 ７月３１日 １２月３１日 １２月３１日 １２月３１日 流动资产 65574.34 70169.79 68257.33 71729.26 长期投资 10667.03 5917.30 3225.58 2403.55 固定资产 63038.56 63121.19 64157.10 58767.99 无形及递延资产 3375.67 3297.84 3290.44 3501.78 资产合计 142655.61 142506.12 138930.45 136402.58 流动负债 57713.32 59312.93 59069.16 55788.10 长期负债 10390.11 16399.38 25915.33 30614.48 股东权益 73315.52 65559.32 53945.96 50000.00 负债及权益合计 142655.61 142506.12 138930.45 136402.58 （２）利润表 单位：千元 项目 １９９６年１－７月 １９９５年度 １９９４年度 １９９３年度 主营收入 78082.50 136067.51 121851.82 139059.00 营业成本 61997.50 106938.03 94411.72 114912.59 期间费用 1088.54 1975.73 2141.10 1504.78 营业税金及附加 507.30 1023.23 1094.19 4573.51 主营业务利润 4692.33 8348.95 4934.88 4525.12 其它业务利润 303.56 314.89 124.68 28.78 营业利润 4995.89 8663.84 5059.56 4553.90 投资收益 4224.02 5829.33 2465.93 1.00 营业外收入 0.04 355.20 526.68 49.40 营业外支出 91.45 217.43 106.21 213.76 利润总额 9128.50 14630.94 7945.96 4390.54 所得税 1370.15 17.58 税后利润 7756.21 14613.36 7945.96 4390.54 注①１９９３年度有关数据是含税额，②９４、９５年公司免征所得税。③９６－２０００年执行１５％所得税率。 ２、主要会计政策 （１）会计年度：本公司会计年度为公历每年１月１日起至１２月３１日止； （２）会计制度：本公司执行《股份制试点企业会计制度》； （３）合并会计报表编制方法：按照财政部《合并会计报表暂行规定》进行编制； （４）记帐原则和计价基础：本公司会计核算采取权责发生制原则，以历史成本为计价基础； （５）记帐本位币：本公司以人民币为记帐本位币； （６）坏帐准备：本公司按应收帐款年末余额的千分之五计提坏帐准备； （７）商品削价准备：本公司按库存商品余额的千分之五计提商品削价准备； （８）存货计价方法：本公司库存商品零售采用售价核算，商品售价与进价的差额在商品进销差价科目核算。材料物资以实际成本计价。低值易耗品价值在１０００元以下，领用时一次摊销，１０００元以上采用五五摊销法； （９）长期投资核算方法： ①债券投资按成本法核算； ②股权投资和联营投资：本公司对拥有２０％以下股权（或占投资比例２０％以下）的公司采用成本法核算；对拥有２０％以上股权（或占投资比例２０％以上）的公司采用权益法核算。其中对控股公司进行合并会计报表。 （１０）固定资产及折旧：本公司按历史成本计价，采用直线法计提折旧：折旧率如下表： 类别 折旧年限 残值率 年折旧率 房屋建筑物 35 3% 2.77% 运输设备 14 3% 6.93% 机器设备 11 3% 8.82% 传导设备 20 3% 4.85% （１１）无形资产及其摊销：本公司无形资产为土地使用权，按有效作用年限１５年分期摊销； （１２）递延资产及其摊销：本公司递延资产为开办费，分５年摊销； （１３）营业收入的确认：凡是商品已经发出，商品所有权已自卖方转移到买方，收讫货款或取得收取货款的凭据，确认为营业收入实现。发生销售退回、销售折让和销售折扣，作为营业收入的抵减项目； （１４）流转税：增值税按１７％和１３％计提，营业税按５％或１０％计提； （１５）所得税：本公司经贵州省人民黔府函（１９９６）２５８号文批准，从１９９６年至２０００年按１５％税率计征所得税； （１６）利润分配顺序：本公司利润分配顺序为弥补以前年度亏损、提取１０％法定盈余公积金、提取５％－１０％法定公益金、提取任意盈余公积金和分配股利。 ３、重要会计指标 项 目 １９９６年 １９９５年 １９９４年 １９９３年 ７月３１日 １２月３１日 １２月３１日 １２月３１日 流动比率 1.16 1.18 1.16 1.29 速动比率 0.68 0.73 0.72 0.56 存货周转率 2.32 4.05 2.85 2.84 资产负债率 47.74% 53.13% 61.17% 63.34% 销售净利率 9.93% 10.74% 6.52% 3.69% 净资产利润率 11.17% 24.46% 15.29% 8.78% 注：①以上指标计算均采用合并报表中的有关数据作为依据； ②速动资产为流动资产减存货。 ③存货周转率＝营业成本／年平均存货； ④销售净利率＝净利润／主营业务收入； ⑤净资产利润率＝税后利润／年平均净资产； ⑥１９９３年的有关数据计算，以９３年度的数据计算。 十四、盈利预测 １、盈利预测的基准及假设 本公司的盈利预测是根据本公司过去的经营业绩，以及本公司现时各项基础、能力及业务发展的各项计划，本着求实稳健的原则而编制的。 本公司上述盈利预测基于以下假设： （１）公司所遵循的我国有关法律、法规和制度在预测期内无重大改变； （２）公司所在地的社会经济环境无重大改变； （３）有关信贷利率、税率无重大变化； （４）有关费率无重大变化； （５）公司投资项目和拓展新业务能如期实现或完成而无重大变化； （６）无其他人力不可抗因素及不可预见因素造成重大不利影响。 ２、１９９６年和１９９７年的盈利预测 １９９６年和１９９７年的盈利预测主要数据如下表所示： 项 目 １９９６年度（万元） １９９７年度（万元） 主营收入 16186.8 24186.8 营业成本 12817.3 19204.6 期间成本 2033.7 2916.9 营业利润 1314.0 2403.0 利润总额 2324.9 2518.8 税后利润 1973.8 2138.0 本公司盈利预测业经贵州会计师事务所审核，并由其出具了（９６）黔会审字第１８１号盈利预测审核报告。 ３、每股盈利和预计市盈率 每股盈利： １９９６年 ０．３９元； １９９７年 ０．３６元 预计市盈率： １９９６年 １０．３１倍； １９９７年 １１．１７倍 注：每股盈利按全面摊薄法计算。 十五、重要合同及重大诉讼事项 一、重大合同 截止本招股说明书刊登之日，本公司已签订的重要合同。 １、贷款合同 本公司与贵阳工商行云岩支行签定了短期借款合同，合同号９６第２３５号，合同标的１７８０万元人民币，月利率为８．８２‰，贷款期限为１９９６年９月２６日至１９９７年９月２５日。 ２、投保合同 本公司与中国人民保险公司贵阳市云岩区支公司延中分理处签定“企业财产保险合同”，保险单号９６００６１，保险合同标的９３３７３０９７．５６元，其中固定资产５８３７３０９７．５６元，投保基本险及附加险（包括暴风、暴雨、洪水保险）；商品３５００００００元，投保基本险及附加险（包括暴风、暴雨、洪水保险及盗险）。保险期限为１９９６年９月１３日零时起至１９９７年９月１２日二十四时止。 ３、担任合同 本公司与中国农业银行贵州省分行息烽县支行及贵州汉方制药有限公司签订了《保证担保借款合同》，合同号（９５）农银借合同字第０２８号，约定公司作为担保人，为贵州汉方制药有限公司担保固定资产贷款３３０万元，承担连带责任。据借款人１９９６年１１月３０日会计报表显示总资产为３６３１３３９２．２２元，总负债为１３１５９３２２．２１元，净资产为２３１８４０７０．０１元，且连续三年盈利，截止９６年１１月利润为８９４８２０１．０１元。借款人以其建成后的厂房、设备抵押。还款期限为１９９８年１２月３１日。 二、重大诉讼事项 截止本招股说明书签署之日止，本公司及附属子公司未涉及任何重大诉讼事项和仲裁，据本公司董事会所知亦无任何尚未了结或可能面临的重大诉讼或索赔要求。 十六、公司发展规划 本公司的发展战略为“商贸为主、多业并举”，逐步实现经营规模的集团化、效益增长的集约化，经营项目的多元化和目标市场的大众化。本公司转为上市公司后，将严格按照股份制规范要求运作，进一步完善现代企业制度，扩大企业发展规模，保持本公司稳定、快速、健康的发展。 （一）经营发展战略 以市场为导向，以优质服务为宗旨，以最佳效益为目的，坚持“商贸为主、多业并举”的发展战略方针，立足商贸，争取进出口经营自主权。实行进出口贸易、生产加工、房地产开发、金融证券、旅游娱乐并举，使公司朝着多功能、全方位、跨国际、集团化的方向发展，创造最大的投资效益。 （二）发展目标和规模 公司今后的发展目标是建立一个以“商贸为主、多业并举”的大型企业集团。到２０００年职工人数将增加到３０００多人，商场营业面积将扩大到５００００多平方米，拥有近２０００多平方米的餐饮娱乐场所，发展华联商厦连锁店１５个，销售额１０亿元。成为贵州规模最大、设施先进、管理科学的现代商业企业集团。 （三）市场发展 连锁店经营。发展连锁店是公司“商贸为主”战略的具体化，是公司商业零售连锁规模化的基础。随着商业连锁“七统一”的实施，必将给公司带来新的利润增长点。计划在今后的五年内，将分别在遵义市、兴义市、新天寨高科技开发区等省内主要专州建立贵州华联商厦连锁店。在扩大经营规模的情况下，积极申请进出口经营自主权，把外贸经营和代理业务，作为公司新的经济增长点。同时，公司将借助于上海浦东２０．１亩土地的联合开发，加强与上海及东部沿海的横向联系，促进贵州经济的发展。 多业并举。公司将根据国家宏观经济形势和贵州省经济发展的需要，按照“多业并举”发展战略，抓住机遇，结合目前公司的行业结构，择机进入具有规模效益的新行业。 在有关政策法规的许可下，遵循“合理布局、优势互补”的原则，有计划、有步骤地通过兼并、收购等形式，以壮大本公司的规模和实力，优化本公司行业结构，跻身于国内大型商业企业集团之列。 推进资产经营与商业经营的有机结合，体现本公司超常规经营发展的复合功能，以有效地发挥资产效益，谋求资产成本的最小化和资产效益的最大化。 （四）内部管理 公司将在巩固现有规范化管理成果的基础上，探索高效的公司管理决策操作的优化模式，不断完善企业经营机制，提高决策、管理水平，确保本公司在激烈的市场竞争中高速、稳步的发展。 贵州华联（集团）股份有限公司董事会 一九九六年十二月二日 备查文件 １、中国证券监督管理委员会证监发字（１９９７）２０号文《关于贵州华联（集团）股份有限公司申请公开发行股票的批复》 ２、贵州省证券委员会黔证券字（１９９６）２８号文《关于同意贵州华联（集团）股份有限公司由定向募集转为社会募集股份有限公司的批复》 ３、上海证券交易所《上市承诺书》 ４、国家国有资产管理局国资评（１９９６）９７０号文《对贵州华联（集团）股份有限公司公开发行上市股票项目资产评估结果的确认批复》 ５、贵州华联（集团）股份有限公司１９９６年临时股东大会批准公司公开发行股票的有关决议 ６、承销协议 ７、公司设立时的有关文件 ８、重要合同 ９、其他有关文件 查阅时期：１９９７年１月２０日至１９９７年１月２９日 查阅地点：贵阳市中华中路１３７号５楼公司证券部 附图 ┌────┐ │股东大会│ └──┬─┘ ┌────┐ ├────┤ 监事会 │ ┌──┴─┐ └────┘ │ 董事会 │ └──┬─┘ ┌──┴─┐ │ 总经理 │ └──┬─┘ ┌──┴─┐ │副总经理│ └──┬─┘ ┌──┬──┬──┬──┼──┬──┬──┬──┬──┐ ┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐ │ ┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐ │经││计││审││证│ │ │物││人││企││投││政│ │理││划││计││券│ │ │业││事││业││资││保│ │办││财││部││部│ │ │管││劳││管││发││部│ │公││务││ ││ │ │ │理││资││理││展││ │ │室││部││ ││ │ │ │部││部││部││部││ │ └─┘└─┘└─┘└─┘ │ └─┘└─┘└─┘└─┘└─┘ ┌─┐ │ ┌─┐ │华│ │ │华│ │联│ │ │联│ │商│ │ │酒│ │厦│ │ │店│ │部│ │ │部│ └┬┘ │ └┬┘ ┌──┬──┬──┬──┬─┴┬──┼──┬┴──┬───┬───┐ ┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐ │ ┌┴┐ ┌┴┐ ┌┴┐ ┌┴┐ │办││管││核││策││配││连│ │ │客│ │餐│ │旅│ │娱│ │公││理││算││划││送││锁│ │ │房│ │饮│ │游│ │乐│ │室││中││中││中││中││店│ │ │部│ │部│ │部│ │部│ │ ││心││心││心││心││ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ └─┘└─┘└─┘└─┘└─┘└─┘ │ └─┘ └─┘ └─┘ └─┘ ┌──────────────┼──────────┐ ┌─┴──┐ ┌──┴──┐ ┌──┴─┐ │全资公司│ │ 控股企业 │ │参股企业│ └─┬──┘ └──┬──┘ └────┘ │ ┌───┬────┬─┴──┬───┬────┐ ┌─┴┐ ┌┴─┐┌┴─┐┌─┴─┐ ┌┴┐┌─┴─┐┌─┴┐ │贵广│ │上业││上染││贵车责│ │中││中第份││贵股│ │州告│ │海开││海制││州贸任│ │国││国七有││州份│ │华公│ │贵发││贵品││华易公│ │光││·砂限││汉有│ │联司│ │浦公││浦公││联有司│ │大││贵轮公││方限│ │ │ │实司││蜡司││汽限 │ │银││州股 ││实公│ │ │ │ ││ ││ │ │行││ ││业司│ └──┘ └──┘└──┘└───┘ └─┘└───┘└──┘ |
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