河南豫能股份有限公司(筹)招股说明书概要(PART2)
| 日期：1998.12.06 08:00 | http://www.stock2000.com.cn 中天网 |
十四、盈利预测 本公司筹委会对1997年公司盈利情况进行了预测，并委托中华事务所以中华股审字（97）第012－2号文对预测结果予以验证。 1.盈利预测基准 本盈利预测是根据经中国注册会计师审计的本公司的会计报表，结合公司1997年度经营计划、投资计划，并充分考虑现实可能性和所有能力和潜力编制的。盈利预测所依据的会计政策与公司采用的会计政策一致。 2.盈利预测基本假设 （1）编制基准： 本公司筹委会参照公司一九九四年一月一日至一九九七年八月三十一日业经中国注册会计师审计的经营业绩和公司一九九七年度的生产经营计划、 投资计划等， 编制了公司一九九七年度的盈利预测（其中一月至八月为经审计实际数，九月至十二月为预测数）；编制该盈利预测所依据的会计政策在各重要方面均与公司一般采用的会计政策一致。 （2）主要假设 1) 国家现行的方针、政策无重大改变； 2) 国家现行的利率、汇率等无重大改变； 3) 本公司所在地区的社会经济环境无重大改变； 4) 本公司执行的税负、税率政策不变； 5) 本公司计划的投资项目能如期进行； 6) 无其他人力不可抗拒因素造成的重大不利影响。 3.盈利预测表 单位：人民币千元 1997年1－8月实际数 1997年9－12月预测数 合计 一、主营业收入 282,307 167,084 449,391 减：营业成本 154,536 87,170 241,706 销售费用 －－ －－ －－ 管理费用 20,014 11,664 31,678 财务费用 30,556 15,583 46,139 营业税金及附加 3,358 1,720 5,078 二、主营业务利润 73,843 50,947 124,790 加：其他业务利润 －－ －－ －－ 三、营业利润 73,843 50,947 124,790 加：投资收益 －－ 5,449 5,449 营业外收入 －－ －－ －－ 减：营业外支出 －－ －－ －－ 四、利润总额 73,843 56,396 130,239 减：所得税Ⅰ 24,368 18,967 43,335 减：所得税Ⅱ 11,076 8,291 19,367 五、净利润(33％所得税)Ⅰ 49,475 37,429 86,904 净利润(15％所得税)Ⅱ 62,767 48,105 110,872 4.盈利预测编制说明 ·主营业务收入 1997年预计可实现收入449，391千元，比1996年442，299千元增加7，092千元，增长1.60％，增加原因主要为电价提高（提高3.26％，已经省物价局核定）和一台机组大修减少发电所致。 ·营业成本 1997年预计发生的营业成本为241，706千元，比1996年221，288千元增加20,418千元，增长9.23％，主要原因为燃料、材料、工资、修理费用及折旧费用等有不同幅度的提高，其中燃料增加2,421千元，材料增加1,723千元，工资增加1,549千元， 修理费用增加12,770千元，折旧费用增加1,955千元。 ·销售费用 由于豫能公司实行委托生产管理， 销售费用已包括在委托生产管理费中， 故销售费用为零。 ·管理费用 管理费用按照公司章程、委托生产管理协议、 土地使用权租赁合同及其他有关资料预测， 预计比一九九六年度增加5％左右，金额为31,678千元。 ·财务费用 财务费用根据现有负债、现行利率及还款计划等进行预测，预计比1996年增加11. 24％，金额为46,139千元。 ·营业税金及附加 营业税金及附加根据1997年预计的营业收入结合现行税率预测。 ·投资收益 投资收益根据投资计划及预计的实施时间、投资金额和投资比例预测。该项投资所需资金预计为360,000千元，投资比例为30％，实施时间预计为一九九七年十一月。 ·所得税 所得税税率Ⅰ为33％，所得税税率Ⅱ为15％。 在计算所得税时， 评估增值增提的折旧已作了相应的纳税调整。 5.关于企业所得税及净利润的说明： 本公司企业所得税的征收，根据河南省人民政府以豫政文[1997]28号文批复，同意对河南豫能股份有限公司实行“照章纳税、财政返还、实际税负15％”的政策。1997年，本公司预计利润总额为13,024万元，按33％税率计征企业所得税为4,334万元， 按此计算的净利润Ⅰ为8,690万元。按实际执行 15％税率计征企业所得税为1,937万元， 按此计算的净利润Ⅱ为11,087万元。 十五、公司发展规划 电力工业是国民经济发展的基础产业和重要环节，《国民经济和社会发展“九五”计划和2010年远景目标纲要》中明确指出：要加快以电力为主的能源工业的发展。 在可预见的将来，电力工业仍是中国最具发展前景的行业。本公司正式成立后，仍将致力于投资、发展河南省的电力工业， 本公司所处的河南省拥有丰富的煤炭资源及水资源， 是国家确定的重要商品电基地，其电力工业的发展将受到国家政策的各种支持。因此，筹委会相信，本公司作为河南省电力投资、经营之专业性公司之一，具有良好的发展前景。 1.公司经营发展宗旨 根据《河南省“九五”计划及2010年远景目标》提出的加快能源、交通等基础产业发展的精神， 本公司将充分利用上市公司的筹资优势、 灵活机制及河南省的煤炭和水资源优势，以经济效益为中心，从扩大生产规模入手，将本公司建设成为河南省重要的大型电力投资企业；同时积极寻求新的投资领域，拓展经营范围，尽快形成有较强经济实力的企业，以取得最佳经济效益， 给本公司股东以不断增长的投资回报。 2.公司经营发展战略 本公司成立后将立足于“加快电力建设，振兴河南经济；科学管理，合法经营，使股东得到良好收益”的公司发展战略，采取以资本经营为主、资产经营为辅的经营策略，主要通过收购河南省内运行稳定，债务较少的优质电力资产，及采取合资、合作等经营方式，加快对电力工业的投入，迅速扩大生产规模，提高公司的经济效益。 3.公司发展目标和规模 （1）近期目标：本公司成立后，将本着安全高效的原则使用募股资金， 收购郑州新力电力有限公司50％权益。上述收购完成后，本公司直接或间接拥有的发电厂总装机容量将达到70万千瓦，年发电量将达到42亿千瓦时。 （2）远期目标：通过收购或新建的方式，本公司力争到“九五”末期， 直接或间接拥有之电厂或发电机组装机容量达150万千瓦，年发电量达90亿千瓦时。 4.公司经营管理规划 对于本公司控制之电厂或机组，本公司将致力于探索新的发电厂管理模式。通过对发电各项成本采取合适的定额成本或目标成本的成本控制方式，及通过实施本公司认为合适的激励制度， 以力求最大程度控制发电成本。根据电力行业的特点， 本公司亦将利用本公司的股东背景，在生产能力许可的情况下， 提高机组之年度上网电量， 以提高本公司的营业收入和降低单位发电成本。 5.公司员工发展规划 本公司将真正按现代企业制度运作， 努力提高公司管理层的经营管理水平， 形成决策、管理、执行层次分明的运作机制；全面提高公司管理层及员工的素质，一方面从社会吸收高素质人才， 另一方面在公司内部大力开展再教育及岗位培训工作。 6.公司资金筹措和运用计划 公司将根据生产经营需要和投资计划，制定切实可行的资金筹措计划，在经营发展需要和不影响股东回报的情况下，公司将采取自身积累、商业信用、银行借贷、发行新股、企业债券等筹资渠道，并以筹资成本的高低作为选择筹资组合的依据。 本公司筹委会相信，随着上述目标的实现， 本公司的盈利能力及资产规模将不断增长， 从而给投资于本公司的股东以良好的回报。 十六、重要合同及重大诉讼事项 1.重要合同 (一) 本次重组改制涉及的协议 (1) 重组协议 本公司是四方发起人以共同投资建设的焦电三期作为发起人出资，并向社会公开发行股票， 以募集方式设立的股份公司。根据重组协议，股份公司将承继焦电三期的经营性净资产、负债和业务，四方发起人将保留不转让予股份公司的所有资产。 (2) 国有土地使用权租赁合同 本公司已与焦作市土地管理局于1997年6月2日订立了土地使用权租赁合同，租赁焦作市建设西路1号土地134,336平方米，租期50年，年租金为5.56元/平方米。 为支持企业发展，经焦作市政府同意，前三年租金按5. 1元/平方米支付。 (3)并网与购电协议 本公司与省电力于1997年5月21日订立了并网与购电协议。根据协议规定， 本公司下属焦电三期所生产的电力将并入河南电网并由其将电力销售给用户。根据并网与购电协议，每年度开始前30日内（第一年度则在生效日后10日内）由本公司与省电力公司协商确定该年度的定额上网电量，省电力公司向本公司保证每年委托机组的上网电量不少于当年的年定额上网电量。协议还具体规定了并网条件、调度管理及电量计量等原则。 (4) 委托生产管理协议 本公司与河南省电力公司（受托方）于1997年5月21日订立了委托生产管理协议。 根据协议规定， 本公司下属焦电三期将委托受托方进行生产管理， 受托方负责委托机组的有效、安全及妥善的管理、营运和维修。 (5) 有偿服务合同 本公司与省电力订立了有偿服务合同。河南省电力公司在焦作电厂拥有若干公用设施包括供水系统、煤场、灰场和铁道专用线等专用设施， 并为股份公司提供服务。 合同规定省电力公司应公平、 合理地向股份公司收取费用， 具体收费标准按国家和地方政府规定的标准执行，国家和地方政府没有规定的，按市场价格收取。本公司亦与四方发起人订立了有偿服务合同。合同规定四方发起人在焦作电厂三期中未投入股份公司的资产为本公司提供的有偿服务及其收费标准，对于发起人所有的检修设备和运输设备，以提供服务的实际成本加上不超过8％的成本利润率确定；对于房屋、构筑物及管理设备， 股份公司每年向四方发起人支付98万元固定费用作为使用费。 (二) 其他重要协议 本公司与中原信托投资公司订立了关于转让郑新公司股权的股权转让协议草案。协议明确了中原信托投资公司同意将其所持郑新公司50％的股权在本公司成立后转让给本公司。根据公司与中原信托投资公司签署的股权转让协议草案，股权转让金将依据经有权部门确认的资产评估结果加上自评估基准日至股权转让完成期间郑新公司所实现的利润（扣除在此期间的利润分配），按转让方在郑新公司所占的股权比例确定。 2.重要诉讼事项 本公司筹委会确信，本公司目前不存在尚未了解或可预见之诉讼、仲裁案件或被行政处罚的案件， 亦不存在任何针对筹委会成员的刑事、经济诉讼案件。 十七、备查文件 投资者在阅读招股说明书时可在发行期间于下列地点查询下列文件： 1.查阅地点 (1)河南豫能股份有限公司（筹） 住所：郑州市东风路36号 电话：（0371）3731236 传真：（0371）3731236 (2)君安证券有限责任公司 住所：深圳市春风路5号 电话：（0755）2175560 传真：（0755）2296188 2.备查文件目录 (1)河南省政府《关于申请对河南豫能股份有限公司（筹）发行A股复审的函》豫政文(1997)31号 (2)1997年6月27日签署的《发起人协议书》 (3)河南省人民政府豫政文(1997)[132]号《关于下达河南豫能股份有限公司A 股额度的通知》 (4)中国证券监督管理委员会复审意见书 (5)深圳证券交易所上市承诺函 (6)本公司与君安证券有限责任公司签订的关于本次股票发行的《承销协议书》 (7)国家国有资产管理局关于对评估确认的批复 (8) 河南豫能股份有限公司（筹）发起人会议关于设立股份有限公司并公开发行股票的决议 河南豫能股份有限公司(筹) 一九九七年十一月六日 资产负债表 （单位：人民币元） 1997.08.31 1996.12.31 1995.12.31 1994.12.31 流动资产： 货币资金 88124 83874 -- -- 短期投资 -- -- -- -- 应收票据 -- -- -- -- 应收帐款 78245263 54669465 37253383 29399246 预付货款 -- -- -- -- 其他应收款 12508300 4765121 -- -- 待摊费用 -- -- -- -- 存货 -- -- -- -- 流动资产合计 90841687 59518460 37253383 29399246 长期投资： 长期投资 -- -- -- -- 固定资产： 固定资产原价 1032849717 1032849717 722206351 669515871 减：累计折旧 (191966302) (166670902) (115499038) (77320907) 固定资产净值 840883415 866178815 606707313 592194964 在建工程 -- -- -- -- 待处理固定资 -- -- -- -- 产净损失 固定资产合计 840883415 866178815 606707313 592194964 无形及递延资产 无形资产 -- -- -- -- 递延资产 -- -- -- -- 无形及递延 -- -- -- -- 资产合计 资产总计 931725102 925697275 643960696 621594210 负债及股东权益 流动负债： 短期借款 -- -- -- -- 应付票据 -- -- -- -- 应付帐款 -- -- -- -- 预收货款 -- -- -- -- 应付福利费 -- -- -- -- 未付股利 48349681 48349681 -- -- 未交税金 1009481 7568721 2503039 67472 其它未交款 433087 377192 171565 54033 其他应付款 4463552 78871274 32975223 预提费用 -- -- -- -- 一年内到期的 -- -- -- -- 长期负债 流动负债合计 49792249 60759146 81545878 33096728 长期负债 长期借款 313671961 346151998 379277803 472347113 其他长期负债 -- -- -- -- 长期负债合计 313671961 346151998 379277803 472347113 股东权益： 股本 350000000 350000000 183137015 116150369 资本公积 162466347 162466347 -- -- 盈余公积 -- -- -- -- 其中：公益金 -- -- -- -- 未分配利润 55794545 6319784 -- -- 股东权益合计 568260892 518786131 183137015 116150369 负债及股东 931725102 925697275 643960696 621594210 权益总计 利润表 （单位：人民币元） 1997年1-8月 1996年度 1995年度 1994年度 主营业务收入 282307074 442299422 356328848 324693885 减：营业成本 154536224 221288430 226162760 187733173 销售费用 -- -- -- -- 管理费用 20013349 30170121 26010933 21005799 财务费用 30556276 41035643 390687 336710 进货费用 -- -- -- -- 营业税金及附加 3358298 5236613 3784399 3667294 主营业务利润 73842927 144568615 99980069 111950909 加：其他业务利润 营业利润 73842927 144568615 99980069 111950909 加：投资收益 -- -- -- -- 营业外收入 -- -- -- -- 减：营业外支出 -- -- -- -- 加：以前年度损益调整 -- -- -- -- 利润总额 73842927 144568615 99980069 111950909 减：所得税 24368166 47707643 32993423 36943800 净利润 49474761 96860972 66986646 75007109 财务状况变动表 流动资金的来源和运用 （单位：人民币元） 一、流动资金来源 １．本年净利润 96860972 加：不减少流动资金的费用和损失： （１）少数股东本期损益 -- （２）固定资产折旧 51171864 （３）无形资产、递延资产及其他资产摊销 -- （４）固定资产盘亏（减盘盈） -- （５）清理固定资产损失（减收益） -- 小 计 148032836 ２．其他来源 （１）固定资产清理收入（减清理费用） -- （２）增加长期负债 51587048 （３）收回长期投资 -- （４）资本增加额 329329332 （５）少数股东资本净增加额 -- 小 计 380916380 流动资金来源合计 528949216 二、流动资金运用： １．利润分配： （１）提取法定公积金 -- （２）提取法定公益金 -- （３）提取任意公积金 -- （４）已分配股利 90541188 小 计 90541188 ２．少数股东利润分配 ３．其他运用： （１）固定资产和在建工程净增加额 310643366 （２）增加无形资产、递延资产及其他资产 -- （３）偿还长期负债 84712853 （４）增加长期投资 -- 小 计 395356219 流动资金运用合计 485897407 流动资金增加净额 43051809 流动资金各项目的变动 流动资产本年增加数： １．货币资金 83874 ２．短期投资 -- ３．应收票据 -- ４．应收帐款 17416082 ５．预付货款 -- ６．其他应付款 4765121 ７．待摊费用 -- ８．存货 -- 流动资产增加净额 22265077 二、流动负债本年增加数： １．短期借款 -- ２．应付票据 -- ３．应付帐款 -- ４．预收货款 -- ５．应付福利费 -- ６．未付股利 48349681 ７．未交税金 5065682 ８．其他未交款 205627 ９．其他应付款 (74407722) １０．预提费用 -- １１．一年内到期的长期负债 -- 流动负债增加净额 (20786732) 浏览招股说明书的第一部分(PART1) |
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