西藏明珠股份有限公司 招股说明书概要
| 日期：1998.12.06 08:00 | http://www.stock2000.com.cn 中天网 |
一、释义 在本招股说明书中，除另有说明外，下列简称具有如下意义： 西藏 指西藏自治区 自治区政府 指西藏自治区人民政府 发起人 指成都西藏饭店、西藏自治区信托投资公司、西藏兴藏实业开发公司 本公司 指西藏明珠股份有限公司 筹委会 指本公司本次股份制改组及股票发行之筹备委员会 西藏饭店 指成都西藏饭店 证监会 指中国证券监督管理委员会 承销协议 指本公司与承销商签署之承销协议 主承销商 指中国华厦证券有限公司 分销商 指西藏自治区信托投资公司 承销商 指主承销商和分销商 新股 指本公司本次发行的３０００万股人民币普通股 元 指人民币元 二、绪言 本招股说明书是根据《中华人民共和国公司法》、国务院《股票发行与交易管理暂行条例》和国家现行有关证券管理法规，为本公司本次公开发行股票之目的而编写公布，并经本公司筹委会通过，旨在向公众人士提供有关本公司的各项资料。筹委会各位委员就其所知而确信，本招股说明书不存在任何重大遣漏或者误导性提示，并对其真实性、准确性、 完整性负个别及连带责任。 新发行的股票是根据本说明书所载明的资料申请发行的。除本发行人和主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在本说明书中列载的信息和对本说明作任何解释或者说明。 本公司股票之买卖，应由投资者按规定负担相应税款，发行人、推荐人和承销商对税款不承担责任。 本次发行的股票已委托中国华厦证券有限公司为主承销商的承销团包销并已签定承销协议。 本次发行经中国证监会证发审字（１９９４）２９号文复审同意。 三、发售新股的有关当事人 １、发行人：西藏明珠股份有限公司 筹委会主任：何盛秋 地址：西藏自治区拉萨市北京西路２２４号 电话：（０８９１）３６７３２ （０２８）３３３３９８８－１２２９ 传真：（０８９１）３６０７０ （０２８）３３３３５２６ ２、主承销商及上市推荐人：中国华厦证券有限公司 法定代表人：黄玉峻 地址：北京市海淀区复兴门６３号乙综合楼 电话：（０７５５）３２０１７８７ 传真：（０７５５）３３２１５１４ 分销商：西藏自治区信托投资公司 法定代表人：陈次端 地址：西藏自治区拉萨市北京西路１６９号 电话：（０８９１）２４８０９ 传真：（０８９１）３２６４６ ３．发行人法律咨询机构：深圳市律师事务所 法定代表人：陈治民 地址：深圳市红岭中路国际信托大厦０５０８－Ｂ６室 电话：（０７５５）５５４６２１５ 传真：（０７５５）５５６４２１６ 经办律师：郑伟鹤、胡荣国 主承销商法律咨询机构：四川省海峡律师事务所 法定代表：黄毅 地址：四川省成都市正府街１７号 电话：（０２８）６６２０６６８ 经办律师：黄毅、卢晓明 ４、财务审计机构：蜀都会计师事务所 法定代表人：马蓉生 地址：四川省成都市蜀都大道少城路８号艺苑大厦５楼 电话：（０２８）６６３１５９７、６６４８１３５ 经办律师：陈必明、邹同灿、吴振泰 ５、资产评估机构：上海会计师事务所 法定代表人：徐忠勇 地址：上海市延安东路１００号联谊大厦２１０７室 电话：（０２１）３２１３２４５、３２１１７４６ 传真：（０２１）３２９０７１９ 经办评估人员：徐惠勇、梁家瑞 ６、确认机构：国家国有资产管理局 ７、收款机构：中国人民银行西藏自治区拉萨市中心支行 地址：西藏自治拉萨市金珠东路１８号 电话：（０８９１）３４８３５ 中国人民建设银行西藏分行拉萨市中心支行 地址：西藏自治区拉萨市北京中路１６９号 电话：（０８９１）３２６８６ ８、股票登记机构：上海证券中央登记结算公司 地址：上海市黄浦路１５号 四、发行情况 １、股票种类：面值１元之人民币普通股 ２、发行数量：３０００万股 ３、承销方式：由中国华厦证券有限公司为主承销商、西藏自治区信托投资公司为分销商对本次公开发行股票采用包销方式承销 ４、承销起止日期：１９９５年１月６日至１９９５年１月２８日 ５、发行地区：西藏自治区拉萨市 ６、发行对象：持中华人民共和国居民身份证的公民 ７、发行方式：向社会公众公开发行２７００万股，向本公司职工发行３００万股。 向社会公众发行采取无限量发售全额定期专项存单后抽签、中签后认购的发售方式；向公司内部职工发行将根据由筹委会确认并经主承销商审查的职工名册和公司职工股分配方案发售。 ８、发行价格：每股３．５０元 ９、市盈率：１１．２９倍 １０、发行总市值：１０５００万元 １１、上市交易所：上海证券交易所 五、风险因素与对策 投资者在评价本发行此次发售的股票时，除本招股说明书提供的其它资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。 １、行业风险：成都的旅游饭店发展迅速，现有３家四星级酒店、４家三星级酒店，以及其他涉外旅游饭店１０余家，均致力于提高服务质量和档次，竞争激烈。 ２、市场风险：旅游酒店业受宏观经济形势变化的影响较大，经济衰退、交通不便、通讯不畅、社会治安等均可能影响旅游酒店业。 ３、政策性风险：本公司主营之旅游业额源易受世界经济形势变化的影响。 为此，本公司将采取以下措施，以降低风险： （１）通过各种传媒及其他手段，积极宣传，提高服务质量，创造自己的特色，塑造良好的公司形象，以此来吸引更多的顾客；依托成都作为进出西藏的中转站，发挥西藏饭店作为西藏在成都的窗口作用，在西藏客源处于淡季时，努力争取内地客源，以保证全年实现７０％以上的住房率。 （２）一业为主，多种经营。本公司成立后，一方面加强对主营业务的管理，提高服务质量和硬件档次；另一方面，把业务扩展到旅游产品加工业、旅游运输业、商品贸易、房地产开发等领域，逐步形成以旅游业为龙头、全方位经营的企业集团，以改变目前产业结构相对单一的缺陷。 （３）本公司将充分利用中央给予西藏和自治区政府给予企业的各项优惠政策，充分发挥股份有限公司的优势，提高投资项目的管理水平和经营效益，调动员工的积极性，克服自然条件带来的不利因素。 六、募集资金的运用 本次新股如发行成功，在扣除发行有关费用后将募集１０２００万元资金，加上另两家发起人投入的货币资金１０００万元，共计１１２００万元，拟作如下用途： １、酒店大堂、旅游商场、夜总会和部分客房的改造，拟投资４８００万元。以上项目，全部改造可在一年内完成，每年可增加收入３０７０万元、利润９７８．８０万元。 ２、在四川九寨沟兴建九寨沟明珠饭店，拟投资１５００万元。按涉外三星级标准与当地政府合修建九寨沟明珠饭店，建筑面积５２８０平方米，包括客房１５０间商务等配套 设施。以上投资预计投资回收期为２．２５年，投入使用后每年可增加收入１７２４．６万元、利润６４０．６４万元。 ３、在西藏拉萨建立旅游汽车公司，拟投资３４００万元。该项投资完成后每年可增加收入２１００万元、利润６１０万元。 ４、在西藏拉萨建立旅游工艺品加工贸易公司，拟投资１５００万元，建造旅游工艺品加工厂一个、旅游品工艺商场一个，每年可增加收入２８５０万元，增加利润 ２８０． ３万元。 以上项目根据回收期短、见效快的原则安排投资时间，在本次发行募集资金后将立即进行客房、商场、夜总会和改造，可迅速获得回报，稍后安排其他项目投资。上述项目全部投产后，本公司每年可增加收入９７６２．６０万元，增加利润２５０９．７４万元。 七、股利分配政策 １．股利分配的一般政策 本公司新股发行后的股利分配将按本公司章程所载之利润分配政策进行。 本公司的税后利润为利润总额扣除按规定缴纳１５％的所得税后的利润。 根据公司章程，公司税后利润按下列顺序分配： （１）弥补亏损；（２）提取法定盈余公积金；（３）提取公益金；（４）提取任意盈余公积金；（５）支付普通股股利。 关于弥补亏损的年限、数额，公积金、公益金计提比例以及股利率的确定，即某一年度的具体分配比例，均由董事会依据有关法规和公司章程的有关 规定，并视公司经营状况和发展需要提出分配方案，经股东大会审定批准后实施。 ２．本公司股利每年派付一次。公司分派股利时，以公告或书面形式通知股东。 ３．本公司首次分派股利时间为１９９５年第二季度。 八、发行人情况及筹委会成员 １、概况：西藏明珠股份有限公司是由成都西藏饭店、西藏自治区信托投资公司、西藏兴藏实业开发公司共同发起，将西藏自治区人民政府投资兴建的成都西藏饭店改组并向社会公众募集新股设立的股份有限公司。西藏自治区工商行政管理局于１９９３年１０月１４日颁发筹建许可证，登记号为藏工商企筹字００４号。 本公司注册地址为西藏自治区拉萨市北京西路２２４号。公司注册资本７３００万元。 本公司经营范围：旅游饭店业、旅游运输业、餐馆娱乐、旅游产品加工业、商品贸易和房地产开发。 ２、公司沿革：本公司之前身可追朔至自治区人民政府驻成都办事处第一招待所，该招待所于１９５５年修建成立。为适应改革开放后旅游业发展的需要，１９８２年１２月经自治区政府藏政复（１９８２）３９号文批准，从１９８２年动工修建至８７年该工程竣工，由自治区政府投资２７００万元，将其改建为涉外旅游饭店。 １９８７年５月自治区政府藏政函（１９８７）０３号文件正式批准西藏饭店成立，并明确西藏饭店主要用于接待进出藏的外国游客和港、澳、台同胞、华侨、外籍华人及区内进出藏的各级干部、职工等。西藏饭店注册地址为成都市人民北路１０号，法定代表人何盛秋，注册资金２０００万元。西藏饭店为全民所有制企业，经济上实行独立核算，自负盈亏，财务纳入西藏自治区财政预算，受西藏自治区人民政府驻成都办事处直接领导，业务上受西藏自治区旅游局和四川省旅游局指导。 １９８８年３月，西藏饭店正式成立并试营业，并聘请北京丽都假日饭店按涉外旅游饭店标准进行管理。自１９８９年起饭店实行自主管理。１９８９年１０月被国家旅游局评定为二星级涉外旅游饭店。１９９１年６月，为适应旅游业发展的需要，再次投入资金进行全面改造。１９９２年大部分改造项目竣工，硬件设施、经营管理和经济效益均迈上新台阶，９２年１１月，被国家旅游局评定为三星级涉外注入旅游饭店。 １９９３年７月１８日自治区政府藏政复（１９９３）６６号文批准西藏饭店改组为本公司。１９９３年８月１０日，成都西藏饭店、西藏自治区信托投资公司、兴藏实业开发公司签署发起人协议书，共同发起并将西藏饭店改组为本公司。 根据本公司发起人协议书，西藏饭店在本公司正式成立之日起，作为本公司的全资子公司；原西藏饭店之债权、债务由本公司承担。西藏饭店之经营性净资产投入本公司形成的股份由西藏自治区国有资产管理局承担。西藏饭店之经营性净资产投入本公司形成的股份由西藏自治区国有资产管理局持有；根据西藏国资局藏国资字（９３）２７号文，未投入本公司的非经营性资委托本公司管理。 ３、主要业务 本公司主营业务为旅游饭店业，发起人成都西藏饭店在本公司正式成立之日起，作为本公司的全资子公司。成都西藏饭店建筑面积１９８７８．３９平方米，拥有一栋１８层大厦和辅楼及停车场。酒店有各类贵宾套房、豪华标准间、单人间３８２套（间），设有风格独特的红宫歌舞酒楼、明珠海鲜酒楼、西餐厅、宴会厅以及出租车队、商务中心、商场、康乐设施、会议设施和票务中心等毓配套服务设施。目前主要客源为：境外旅游团队及散客，国内旅游团队及散客，以及西藏自治区进出藏的部分干部、职工。 客房 本公司经营之酒店现有客房３８２套（间），分布情况如下： 贵宾套房 ２套 豪华套房 ２３套 豪华标准间 ９４套 豪华单人房 ４２套 标准间 ２２１套 饭店提供的客房服务包括２４小时入住、问询、留言、叫醒、贵重物品寄存、外币兑换以及国际国内直拨电话、送餐、洗熨衣、行李寄存、出租车、医疗等其它委托服务。 根据财务审计资料，自１９９１年以来客房收入及占营业收入的比率如下： １９９４年１－１１月 １９９３年 １９９２年 １９９１年 客房营业收入（元）23563871.74 15624338.74 7167356.76 3898284.72客房收入所占比率（％） 64.62 58.17 51.88 43.06 餐饮 饭店拥有３个大型餐厅和宴会厅、咖啡厅、酒吧，主要供应川菜、粤菜、西餐以及淮扬菜、藏菜等。红宫歌舞厅系我国首家藏式歌舞餐厅，每天表演藏式歌舞，备受海内外游客推崇；刚装饰一新的明珠海鲜酒楼和西餐厅格调高雅，生意兴隆；饭店独创的藏式贵族宴、鸡肉大包、黑米烘糕、香辣鱼等独具特色； 近三年及９４年１－１１月餐饮收入及占营业收入的比率如下： １９９４年１－１１月 １９９３年 １９９２年 １９９１年 餐饮营业收入（万元）979417.35 6522129.57 287806.38 2027879.23餐饮收入所占比率（％） 26.86 24.29 20.84 22.40 其他 饭店为住客提供歌舞、卡拉ＯＫ、电子游戏、棋牌、美容美发、按摩等多项娱乐及康乐设施。星光歌舞厅为省级甲类特级歌舞厅。 饭店一楼的商场为住客提供日用必需品、西藏工艺品、西藏土特产、旅游纪念品等零售及批发服务。商务中心为住客提供复印、打字、电传、传真、电报、长途电话、翻译等服务。票务中心与西南航空公司、四川航空公司电脑联网，为住客提供航班的便利。饭店车队为住客提供出租车服务。 ４、有关税收优惠政策 根据自治区人民政府藏政厅发（８９）３８号文和自治区财政厅（８８）１０１号文批准，本公司所有盈利在归还贷款后留作企业自用自１９９３年以前免除成都西藏饭店之所得税。根据西藏自治区财政厅、税务局藏财字（９３）第１３号文的批复，西藏饭店１９９３年按旅游行业１５％的税率缴纳所得税。经西藏自治区人民政府批准，本公司正式成立后，其所得税税率为１５％，根据西藏自治区税务局《关于西藏驻区外企业回西藏缴纳所得税有关问题的通知》，本公司及各地下属子公司全部利润在本公司全部利润在本公司注册地统一缴纳所得税。 ５、筹委会主要成员 何盛秋：男，４２岁，大学．文化，英语翻译，成都西藏饭店总经理，党委副书记。曾在西藏自治区人民政府办公厅、外事办公室工作，任秘书、副处长、处长等，其间曾就读于四川大学、北京第二外国语学院，现兼任全国旅游饭店协会理事、四川省旅游饭店协会常务理事。 房远林：男，４３岁，大专文化，经济师，成都西藏饭店副总经理。曾任西藏自治区经计委科长、西藏自治区旅游局旅游服务公司副总经理。自１９７４年以来，长期从事经济管理、旅游经济管理工作，具有丰富的旅游业管理工作经验。 陈次端：男，６４岁，大专文化，高级会计师，西藏自治区信托投资公司总经理，曾在西藏自治区财政厅、拉萨市财政局、西藏自治区电力厅工作，具有多年的财政、金融工作经验。 罗春鹏：男，３０岁，大专文化，经济师，西藏兴藏实业开发公司总经理，曾在中国人民银行西藏自治区分行、中国人民建设银行西藏自治区分行财会处、计划处工作。 张天成：男，４３岁，大专文化，会计师，成都西藏饭店副总经理，曾任西藏财经学校教务科长、西藏自治区财政厅会计事务管理处任副处长，具有丰富财务和经济管理工作经验。 刘祝云：女，４３岁，大专文化，日语翻译，成都西藏饭店副总经理。１９７６至１９８０年在西藏外办工作，曾任西藏旅游局接待科科长，西藏宾馆副总经理、国际旅行社拉萨分社总经理。１９９１年至今，任成都西藏饭店副总经理。 邓科奇：男，３９岁，大专文化，成都西藏饭店证券商经理。曾在成都空军某部服役，任政治处干事、指导员。１９８６年至１９９３年在成都西藏饭店工作，曾担任团委书记、党办副主任、客房部经理等职。 九、经营业绩 本公司主要经营旅游饭店业，成都西藏饭店为住客提供各种住房、餐饮及配套的娱乐、 出租车、商务等的服务。 近几年来客房租住率平均在７８％以上，预计１９９４年客房租住率在９０％以上，依据所记录之资料编制如下： 平均租隹率情况表 １９９４年１－１１月 １９９３年 １９９２年 １９９１年 平均租住率（％） ８６．８ ８２．３ ８３．３５ ５９．５ 经下为本公司经审计截至１９９３年１２月３１日止三个会计年度及截至１９９４年１１月３０日止三个月之业绩概要： 单位：元 项目 １９９４年（１－１１月） １９９３年 １９９２年 １９９１年 主营业务收入 36461327.71 26857567.00 1314605.71 9053034.04主营业务利润 11103194.45 6511150.55 702525.76 752667.09利润总额 10746777.04 6144892.44 1629987.75 1063229.53可分配利润 10746777.04 6144892.44 1629987.75 1063229.53应交所得税 1672531.58 921733.87 244498.16 159484.43可供股东 分配利润 7713108.63 4439684.78 1177666.09 768183.33 十、股本 １、股本之形成 经西藏自治区政府批准并受西藏自治区国有资产管理局委托，西藏饭店作为主要发起人，将非经营性部分剥离，把经营性净资产投入本公司，以其净资产折股为本公司股份。本公司筹委会为本次股份制改造和股票发行委托蜀都会计师事务所和上海会计师事务所进行净资产验证和资产评估。根据上海会计事务所于１９９３年９月５日上会师报字（９３） 第１０３５号的评估结果和１９９４年７月２１日上会师报字（９４）第９３３号补充报告，截止至１９９３年７月３１日，西藏饭店评估前经调整的帐面总资产６４３５８８２６．２５元，帐面净资产３６２４３２４８．４１元，评估后总资产１２７７１８５８１． ７９元，评估后净资产９９６０３００３．９５元，评估增值率为１７４．８％。此评估结果已经获国家国有资产管理局国资评（１９９４）４２９号文确认。根据西藏自治区国有资产管理局藏国资字（９３）第２６号文批准，本公司总股本７３００万股，西藏饭店将评估后经营性净资产６４６５３６６０．０４元投入公司，折股为３７２６００００股， 由西藏国资局持有，资本公积金２７３９３６６０．０４元，折股倍数为１．７４倍（６４６５３６６０．０４／３７２６００００）。 西藏饭店经营性用地１１１７４．５平方米，位于成都市金牛区人民北路，国有土地使用证编号为金国用（１９９２）字第０９０４３号，土地使用权作价为３２３３０９５７．００元，经西藏自治区人民政府藏政函[１９９４]１４号文批准将１１９５３２０．００元投入本公司，折价为国家持有的普通股。根据１９９４年１２月１７日西藏自治区国资局藏国资字（９４）第４３号文，未投入公司的土地使用权增值３１１３５６３７．００元列入本公司资本公积金。 本公司另外两家发起人以货币方式投资入股，各投入货币资金５００万元，已经蜀都会计师事务所成蜀业（９３）字第２３５号文验证，按１．７４折股倍数折合为本公司普通股，共形成普通股５７４万股。其中： 西藏自治区信托投资公司 ２８７万股 西藏兴藏实业开发公司 ２８７万股 ２、本次向社会公众发行普通股３０００万股，如发售成功，则本公司实收股本７３００万股，每股面值１元，本公司实收资本７３００万元为本公司注册注册资本。 ３、发起人认购的股份超过面值部分都将列入公司资本公积金。 ４、本次发行为首次发行，如发售成功，则本公司股权结构如下： 股数 股权比例 发起人持有的普通股 ４３００万股 占股本总额的 ５８．９０％ 其中：国家持股 ３７２６万股 占股本总额的 ５１．０４％ 法人持股 ５７４万股 占股本总额的 ７．８６％ 社会公众持有的普通股 ３０００万股 占股本总额的 ４１．１０％ 其中：公司职工持股 ３００万股 占股本总额的 ４．１１％ 合计 ７３００万股 １００．００％ ５、根据蜀都会计师事务所的审计报告。截止至１９９４年１１月３０日和发行后本公司净资产有关数据如下： 发行前净资产总额： １１２０５９２０６．６８元 发行前总股数： ４３００００００．００股 发行前每股净资产： ２．６１元 新股发行预计实收金额： １０２００００００．００元 发行后净资产总额： ２１４０５９２０６．６８元 发行后总股数： ７３００００００．００股 发行后每股净资产： ２．９３元 十一、资产评估 经上海会计师事务所上会师报字（９３）第１０３５号评估和上会师报字（９４）第９３３号补充报告，国家国有资产管理局藏国资评（１９９４）４２９号文确认，截止１９９３年７月３１日，西藏饭店各类资产及负债的评估前收面值、评估值、评估增值及增值幅度如下： 经营性资产评估汇总表 单位：万元 项目 帐面原值 帐净面值 重置价值 评估值 增加值 增值率％ 流动资产 3064.94 3064.94 3078.71 3078.71 13.77 0.4 长期投资 60.00 60.00 60.00 60.00 0 0 固定资产 3709.56 3310.94 7761.12 6388.75 3077.81 93.00 土地使用权 3233.10 3233.10 3233.10 -- 递延资产 11.33 11.30 11.30 -- 总资产合计 6834.50 6435.88 12771.86 6335.88 98 负债总额 2811.56 2811.56 0 0 净资产 3624.32 9960.30 6335.88 175 十二`财务会计资料 提示:如果及会计政策进行更详细的了解,应当认真阅读在附录中所载的本公司财务报表和注释。 根据蜀都会计师事务所成蜀审（９４）字第０５８号之审计报告，本公司主要会计数据如下： １、资产负债表主要数据： 单位：元 项目 94年11月30日 93年12月31日 92年12月31日 91年12月31日 流动资产: 32080119.17 28388995.59 26884114.14 17541682.33 货币资金 9736332.09 9335060.82 5700662.99 2745509.65 应收帐款 2267145.37 2737267.39 2294318.23 1320360.52 减:备抵坏帐 11335.73 13686.34 11471.59 6601.80 应收帐款净额 2255809.64 2723581.05 2282846.64 1313758.72 其他应收款 13686396.83 11311424.59 12173184.41 7376652.63 待摊费用 31924.90 62479.66 43589.45 存货 6369655.71 5018929.13 6664940.44 6062171.88 长期投资: 4689309.53 1200000.00 500000.00 1000000.00 固定资产: 74646496.56 65396084.17 35264124.93 36065219.15 固定资产原值 84780649.76 79236303.09 29464516.74 30609040.78 减:累计折旧 17015654.09 15082631.54 3556689.48 2857066.74 固定资产净值 67764995.67 64153671.55 25907827.26 27751974.04 在建工程 6881500.89 1242412.62 9356297.67 8313245.11 无形及递延资产: 32262476.86 1963583.65 4303671.22 无形资产 31728261.80 1185359.00 递延资产 534215.06 778224.65 4303671.22 待处理财产损失: 654499.01 155091.63 资产总计 143678402.12 96948663.41 67606409.30 54761993.11 流动负债: 29411800.12 15277281.04 20454931.82 11084706.97 短期借款: 5000000.00 1000000.00 3300000.00 800000.00 应付帐款 3695932.55 1950278.33 2037265.40 1549740.47 应付福利费 141750.90 114433.56 317809.71 未交税金 2416037.35 888780.65 476688.07 130374.59 其他未交款 44765.43 其他应付款 15609468.89 10794497.30 13494650.43 6946257.22 预提费用 503845.00 643724.76 1031894.36 1340524.98 一年内到期的 长期负债 2000000.00 长期负债: 207395.32 6234248.54 25806556.12 30006556.12 长期借款 5606556.12 25806556.12 30006556.12 长期应付款 207395.32 627692.42 股东权益: 112059206.68 75437133.83 21344921.36 13670730.02 股本 43000000.00 43000000.00 21137097.86 13535168.25 资本公积 59597735.92 31653660.04 盈余公积 1748362.13 783473.79 207823.50 135561.77 未分本配利润 7713108.63 负债及股东权益143678402.12 96948663.41 67606409.30 54761993.11 ２、利润及利润分配表主要数据 单位：元 项目 1994年(1-11月) 1993年 1992年 1991年 主营业务收入 36461327.71 26857567.00 13814605.71 9053034.04 营业成本 5386742.95 5717303.10 3055203.10 2276243.97 销售费用 11129798.82 7414884.46 5098128.68 3680012.52 管理费用 7806521.20 6784030.46 2293671.71 1361079.69 财务费用 -938576.01 -918734.60 2041650.93 581137.02 营业税金 及附加 1973646.30 1348933.03 623425.53 401893.75 主营业务利润 11103194.45 6511150.55 702525.76 752667.09 其他业务利润 12168.48 147080.00 营业利润 11103194.45 6411150.55 714694.24 899747.09 投资收益 13960.00 营业外收入 607755.67 415171.67 1576326.00 309799.44 营业外支出 978133.08 781429.78 661032.49 146317.00 利润总额 10746777.04 6144892.44 1629987.75 1063229.53 可分配利润 10746777.04 6144892.44 1629987.75 1063229.53 应交所得税 1672531.58 921733.87 244498.16 159484.43 提取法定公积 907414.55 522315.86 138549.00 90374.51 提取公益金 453712.28 261157.93 69274.50 45187.26 可供股东 分配利润 7713108.63 4439684.78 1177666.09 768183.33 ３、重要会计政策 （１）会计期间：公历每年１月１日至１２月３１日。 （２）会计制度：《股份制试点企业会计制度》。 （３）记帐本位币：人民币为记帐本位币；外币现金及外币存款均按业务发生时的市场汇价折合人民币记帐，季度终了，有关外币帐户余额按期末市场汇价调整，差额列作比兑损益值。 （４）所得税税率：根据西藏自治区财政厅、税务局《关于西藏驻内地宾馆、饭店有关税收问题的通知》[藏财字（９３）第１３号]规定，从一九九三年一月一日起，按１５％的税率计算征收所得税。 （５）记帐方法：借贷记帐法。 （６）记帐原由：权责发生制原则。 （７）坏帐准备：按应收帐款余额５‰计提。 （８）存货核算方法：存货包括原材料、燃料、库存商品、低耗易耗品、开发成本。存货按实际成本计价。发出存货的实际成本，按先进先出法计算确定；原材料采用加权平均法计算确定；低值易耗品一般在领用时一次摊销或分期摊销。商品削价准备金按库存商品年末余额５‰计提，计入当期商品销售成本。 （９）长期投资：按成本法核算。 （１０）固定资产标准及折旧方法：固定资产按实际成本计价；采用直线法计提折旧。 即根据《旅游、饮食服务企业财务制度》所附固定资产折旧年限表，按固定资产原值预计净残值率，规定折旧年限计提折旧。 （１１）无形及递延资产的分摊方法：土地使用权分５０年摊销。递延资产为开办费分五年摊销。 （１２）基建核算：实行由公司统一核算。 （１３）财务报表汇总原则：公司所属一个商场，一个经营部，均实行内部非独立核算，公司与部门间往来于汇总时抵销。 ４、财务分析资料 项目 １９９４年１－１１月 １９９３年 １９９２年 １９９１年 财务结构： 资产负债比率（％） ２２．０１ ２２．１９ ６８．４３ ７５．０４偿债能力： 流动比率 １．０９ １．８６ １．３１ １．５８ 速动比率 ０．８７ １．５３ ０．９９ １．０４经营能力： 应收帐款周转率 １４．５７ １０．７３ ７．６８ ６．８９ 资产报酬率（％） ８．９３ ７．４７ ２．６６ １．９４获利能力： 净资产报酬率（％） １２．０７ ９．３１ ７．７８ 股本净利率 １２．１５ ６．５５ ６．６８ 十三、盈利预测 根据成都市蜀都会计师事务所成蜀审（9４）字第１４０号《关于西藏明珠股份有限公司１９９４年、１９９５年度盈利预测审阅报告书》所载基准和假设的情况下，筹委会预计本公司１９９４年度利润总额为１１４３．２０万元，按１５％和３３％的所得税率计算的税后利润分别为９６５．７０万元、７６５．９４万元，每股税后利润分别为０．２２元、０．１８元；１９９５年度利润总额为２６５３．６０万元，按１５％和３３％的所得税率计算的税后利润分别为２２５５．５６万元、１７７７．９１万元，每股税后利润分别为０．３１元、０．２４元，根据上述报告，有关盈利预测的数据如下： 西藏明珠股份有限公司１９９４、１９９５年盈利预测表 （单位：万元） 项目 行次 １９９４年 １９９５年 一、主营业务收 １ ３９７７．６０ ４８３０．００减：营业成本 ２ ５８７．７０ ７３４．８０ 销售费用 ３ １２１４．３０ １２２４．００ 管理费用 ４ ８５１．５０ ７０９．５０ 财务费用 ５ －７３．３０ ７９．００ 营业税金及附加 ６ ２１５．２０ ２６２．１０二、主营业务利润 ７ １１８２．２０ １８２０．６０ 加：其他业务利润 ８ 三、营业利润 ９ １１８２．２０ １８２０．６０ 加：投资收益 １０ １．４０ ８２０．００ 营业外收入 １１ ６６．３０ １１３．００ 减：营业外支出 １２ １０６．７０ １００．００四、利润总额 １３ １１４３．２０ ２６５３．６０ 减所得税（１５％） １４ １７７．５０ ３９８．０４ （３３％） １５ ３７７．２６ ８７５．６９五、税后利润（１５％） １６ ９６５．７０ ２２５５．５６ （３３％） １７ ７６５．９４ １７７７．９１六、每股税后利润（１５％） １８ ０．２２元 ０．３１元 （３３％） １９ ０．１８元 ０．２４元七、市盈率（１５％） ２０ １１．２９倍 （３３％） ２１ １４．５８倍 说明： １、经西藏自治区人民政府批准，本公司成立后，按１５％的税率交纳所得税。本预测按１５％和３３％两种税率披露。 ２、市盈率＝发行价格÷每股税后盈利。 ３、西藏明珠股份有限公司１９９４年、１９９５年盈利预测的基准与假设。 基准 本公司根据预测年度经营计划纲要，参照经注册会计师审计的原西藏饭店１９９４年１－１１月份经营业绩有关数据，编制公司１９９４年和１９９５年营利预测，编制该项营利所依据的会计原则，与公司采用的会计原则一致。 假设 （１）公司遵循的我国有关法律、法规、政策无重大改变； （２）企业所在地成都地区以及主要经营涉及的地区社会经济环境无重大改变； （３）在盈利预测期内有关信贷利率、税率、汇率及市场行情，在正常范围内变动 （４）企业新拓展业务，新投产项目能如期实现而无较大变化； （５）企业经营生产运作不会受到原材料严重短缺，以及成本较大变动的不利影响。； （６）无其他人力不可抗拒因素造成的严重损失。 十四、重要合同及重大诉讼事项 截止本招股说明书刊载之日止，西藏饭店对外签订以下重大合约： １、１９９３年５月３１日，中国人民银行西藏拉萨市中心支行与西藏饭店签订了借款合同，该银行向贷款方提供借款人民币贰佰万元。贷款期限为一九九三年五月三十一日至一九九五年五月三十一日，利率为７．０５‰，按季付出。 ２、１９９３年１月１２日，中国人民建设银行拉萨市中心支行与西藏饭店签订借款合同和贷款抵押协议；该行向贷款方提供贰佰万元贷款，贷款期限为一九二年十二月至一九九三年十二月止，月息７．０５‰，用基本建设。贷款方以价值２２３．８７万元的该饭店的五辆汽车作为抵押。该合同已经成都市公证处（９３）成证内经字第３０号公证书公证。 本公司正式成立后，继承上述合同。 截止本招股说明书刊载之日止，本公司无重大诉讼和仲裁。 十五、公司发展规划 筹委会认为，本公司之主体企业西藏饭店是西藏目前仅有的两家涉外三星级酒店之一， 是自治区政府为发展旅游而作为自治区经济建设战略重点的重要企业，也是西藏在成都的一个窗口，在激烈的市场竞争中，西藏饭店在国内外的知名度越来越高，其规模和经济效益已进入成都涉外星级饭店的前四名。本公司成为上市公司后，将继续按照自治区政府发展旅游业的战略要求，拓展经营范围，在旅游运输、旅游工艺品加工贸易、边境贸易、房地产业等方面加速发展。 作为一个全新的开始，本公司将在以下几个方面具体规划： １、以西藏饭店为龙头，向旅游业集团化方向发展，形成明珠旅游业集团。本公司将改造现有部分客房和娱乐设施，将吸引更多的游客和获得更好的效益；本公司还将在西藏建立“西藏明珠旅游汽车公司”，发展西藏的旅游运输市场；在西藏成立“西藏明珠旅游工艺品加工贸易公司”，把深受中外游客喜爱的藏式工艺品推向国内外市场；在四川省九寨沟自然风景区按三星级标准修建“九寨沟明珠大酒店”；充分发挥明珠大酒店现有的管理优势，成立“明珠大酒店饭店管理公司”，输出管理人员和管理经验。 ２、拓展经营范围，扩大经营品种。本公司将利用西藏的优惠政策，发挥本身的资金优势，积极参与和开展边境贸易，促进西藏边贸的发展；本公司还将根据把成都建成国际大都会的发展战略，利用成都良好的投资环境，有计划地参与成都的房地产开发，使全体投资者获得满意的效益。 本公司筹委会全体成员深信，随着中国经济的进一步发展和发展西藏旅游业战略步骤的进一步实施，本公司将会随之而不断壮大，发展成为以旅游业为主、多元化经营的旅游企业集团，全体股东将会得到丰厚的报酬。 十六、备查文件 １、蜀都会计师事务所《西藏明珠股份有限公司财务审计报告书》（蜀成审（９４）字第０５８号、１４１号） ２、蜀都会计师事务所《西藏明珠股份有限公司１９９４年、１９９５年盈利预测的审阅报告书》（成蜀审（９４）字第１４０号） ３、蜀都会计师事务所《西藏明珠股份有限公司发起人实收股本的验证报告》（成蜀业字第２３５号） ４、深圳市律师事务所《关于西藏明珠股份有限公司一九九四年度股票发行、上市的法律意见书》（深律证意第（９３）０８号） ５、上海会计师事务所《关于西藏饭店的资产评估报告》（上会师报字（９３）第１０３５号） ６、西藏自治区税务局《关于西藏驻外企业回西藏交纳所得税有关问题的通知》（藏税字（（４）第７５号） ７、西藏明珠股份有限公司章程（草案） ８、西藏明珠股份有限公司筹建许可证（藏工商个筹字００４号） ９、国家国有资产管理局（对西藏饭店公开上市项目资产评估结果的确认通知》（国资评（１９９４）４２９号） １０、西藏自治区国有资产管理局《对关于西藏明珠股份有限公司股本设置方案的报告的批复》（藏国资字（９３）２７号） １１、西藏自治区国有资产管理局《西藏饭店非经营性国有资产委托管理书》藏国资字（（３）２６号） １２、西藏明珠股份有限公司股票发行承销方案 １３、上海证券交易所上市承诺书 １４、中国证券监督委员会证发审字（１９９３）第２９号 西藏明珠股份有限公司 一九九五年一月五日 |
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