中天财经

(人民币普通股50,000,000股)

主承销商：海南省国际信托投资公司

副主承销商：中国经济开发信托投资公司

上市推荐人：申银万国证券股份有限公司海南省国际信托投资公司

财务顾问：海南省国际信托投资公司

发行方式：上网定价

发行日期：1997年7月14日

拟上市地：深圳证券交易所

    (单位:人民币元)  面值       发行价      发行费用    募集资金

    每股             1.00        5.74          0.19      5.55

    合计          50,000,000  287,000,000   9,500,000  277,500,000

招股说明书签署日期：1997年4月22日

重要提示

本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。招股说明书全文方为本次发售股票的正式法律文件。投资人在做出认购本股票决定之前，应首先仔细阅读招股说明书全文，并以全文作为投资决定的依据。

一、释义

在本招股说明书概要中除非另有所指，下列词语有如下意义：

证监会：指中国证券监督管理委员会

证管办：指海南省证券管理办公室

本公司(发行人)：指海口管道燃气股份有限公司

董事会：指海口管道燃气股份有限公司董事会

主承销商：指海南省国际信托投资公司

财务顾问：指海南省国际信托投资公司

新股：指本次向社会公众公开发行的5,000万股人民币普通股

元：指人民币元

上市：指本公司股票获准在深圳证券交易所挂牌交易

二、绪言

本招股说明书概要依据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》和《公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则》等有关证券管理法规，根据发行人招股说明书编写，旨在向投资者提供本公司各方面的有关资料。发行人董事会已批准本招股说明书，并确信该招股说明书概要所摘内容和招股说明书正文一致且无重大误导、虚假及遗漏。

本次发行的股票是根据招股说明书中所载明的资料申请发行的，除本发行人和主承销商外，没有委托或授权其他任何人提供未在说明书中列载的信息和对本说明书作任何解释或者说明。

本公司提醒投资人自行负担买卖发行人股票所应支付的税款，发行人、承销商和上市推荐人对此不承担责任。本次新股发行已经中国证券监督管理委员会证监发字〔1997〕372号文和证监发字〔1997〕373号文批准。

三、发售新股的有关当事人

1、发行人：海口管道燃气股份有限公司

法定代表人：刘广林

地址：海南省海口市海甸四东路颐和花园B座三楼

电话：(0898)6254222

传真：(0898)6255636

联系人：马艳、胡晓辉

2、财务顾问：海南省国际信托投资公司

3、主承销商：海南省国际信托投资公司

法定代表人：彭振明

地址：海南省海口市滨海大道15号国信大厦

电话：(0898)6777281、6793918

传真：(0898)6777333

联系人：陈汉宁、陈绵飞

副主承销商：中国经济开发信托投资公司

法定代表人：韩国春

地址：北京市车公庄大街21号新大都酒店

电话：(010)68319988－12435

传真：(010)68319988－12435

联系人：黄传贞

分销商：申银万国证券股份有限公司

法定代表人：朱恒

地址：上海市南京东路99号

电话：(021)64318499

传真：(021)64310779

联系人：吕曙光

分销商：光大证券有限责任公司

法定代表人：刘纪元

地址：北京复兴门外大街6号光大大厦18层

电话：(010)63182379

传真：(010)63182382

联系人：朱彤

分销商：江苏省国际信托投资公司

法定代表人：赵国桢

地址：南京市上海路5号

电话：(025)6507794

传真：(025)6528981

联系人：李起年

分销商：大鹏证券有限责任公司

法定代表人：徐卫国

地址：深圳深南东路333 号信兴广场地王商业中心商业大楼8层

电话：(0755)2463388－8626

传真：(0755)2462021

联系人：黄映红

分销商：中国对外经济贸易信托投资公司

法定代表人：郑敦训

地址：北京市西城区复兴门外大街A2号中化大厦8层

电话：(010)68569026

传真：(010)68569006

联系人：王宗道

分销商：广东证券公司

法定代表人：钟伟华

地址：广州东风东路703号

电话：(020)87761319/87666000转

传真：(020)87784506

联系人：黄平、钟慧玲

分销商：湘财证券有限责任公司

法定代表人：陈学荣

地址：湖南省长沙市潇湘路18号

电话：(0731)8855416/8855410

传真：(0731)8855413

联系人：范翔辉、肖贤辉

分销商：招银证券公司

法定代表人：李麦秋

地址：广东省深圳市福田区华强北深纺大厦C座

电话：(0755)3216000转221

传真：(0755)3321052

联系人：杨露

分销商：海南省信托投资公司

法定代表人：陈岗

地址：海南省海口市龙华路17号财盛大厦

电话：(0898)6228128

传真：(0898)6220303

联系人：方维玲

4、上市推荐人：申银万国证券股份有限公司

海南省国际信托投资公司

5、发行人律师：金杜律师事务所

法定代表人：王俊峰

地址：北京市东城区朝阳门北大街富华大厦C幢十七层

电话：(010)65541627/65541628

传真：(010)65541625/65541560

经办人：王俊峰、白彦春

联系人：张曦、陈运

6、主承销商律师：信达律师事务所

法定代表人：靳庆军

地址：广东省深圳市深南中路东风大厦二十一层

电话：(0755)3243139－8157

传真：(0755)3243108

经办人：靳庆军、郑伟鹤

7、财务审计机构：海口会计师事务所

法定代表人：吴齐渊

地址：海口市海甸岛海甸一西路2号

电话：(0898)6257195

传真：(0898)6265094

经办人：潘承均、李展年

8、资产评估机构：中咨资产评估事务所

法定代表人：鲁静

地址：北京市海淀区车公庄西路32号中咨大厦

电话：(010)68415511－5217

传真：(010)68410645

经办人：张宏新、乔河湖

9、资产评估确认机构：国家国有资产管理局

地址：北京市海淀区万泉河路66号

电话：(010)62567744

传真：(010)62561817

10、股票登记机构：深圳证券登记有限公司

地址：深圳市红岭路25号

电话：(0755)5567899

四、发行情况

1、承销方式：余额包销

2、发行方式：上网定价

3、发行地区：全国所有与深圳证券交易所联网的证券交易网点

发行对象：符合法律、法规规定可以买卖A 股的自然人和法人

4、发行股票的种类、面值和数量：每股面值为1 元的人民币普通股5,000万股

5、发行日期：1997年7月14日

6、承销期：1997年7月14日至1997年7月20日

7、发行价格及确定发行价格的方法：

(1)发行价格:每股5.74元

(2)确定发行价格的方法:

本次发行采用溢价发行，发行价格主要依据是按1:0.5 缩股后的总股本计算最近三个会计年度每股税后利润的算术平均数，发行市盈率16.4倍。即：

发行价格=1996、1995、1994三年平均每股税后利润×市盈率

=0.35×16.4=5.74(元)

8、发行总市值：2.87亿元

9、拟上市地：深圳证券交易所

五、风险因素与对策

（一）风险因素

投资人在评价本发行人此次发售的股票时，除本招股说明书提供的其它资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素：

1、经营风险

A、主要工程材料的供应和价格

本公司所从事的城市燃气管道敷设所用的管材、阀门等材料均须从市场购进，因此其市场供应量或价格波动均直接影响公司的经营效益，从而存在一定的风险。

B、气源供应风险

本公司的另一重要业务──管道仿天然气和液化石油气的销售经营，其气源液化石油气是从国际市场和国内市场购进，其市场的供应量和价格波动也将直接影响本公司的经营效益。

C、外汇风险

由于工程建设中一些关键设备、仪器的质量、技术水平要求较高，需从国外进口，同时部分液化石油气需从国外进口，公司的经营涉及外汇结算领域，故外汇市场的汇率变化在一定程度上会造成公司的经营风险。

D、不可抗力所造成的风险

由于不可抗力如台风、地震等因素造成的进口液化气价格提高、管网破损会造成公司的经营风险。

E、工程结算风险

本公司承担的是城市基础设施建设，工程建设费由本公司直接与项目业主海口市煤气管理总公司结算，该公司受政府主管部门委托，负责海口市管道燃气业的开发、建设和经营管理。如遇特殊情况，该公司不能及时支付全部工程款，将延长工程投入资金的实际回收时间，降低资金周转率，对公司效益产生一定影响。

F、项目投资风险

本公司募集资金主要用于工程项目的建设，其施工成本、气候等因素将对项目建成所需资金和时间产生较大的影响，也直接影响到项目的投产时间和效益的产生。

2、行业风险

燃气管道的敷设工程复杂，工期长,施工技术、质量标准和设备质量标准要求高，对项目施工和经营管理水平的要求也相应很高。燃气行业所经营产品为易燃易爆产品，行业风险较大，任何失误都可能造成较大的经济及其它方面的损失。

3、市场风险

公司虽然是海口管道燃气工程的独家承建单位，具有一定的行业垄断性，但管道燃气工程是城市建设的配套设施，其市场需求直接受城市建设容量扩展情况的制约，此项业务的拓展受到一定的限制。

4、政策性风险

由于城市住宅业的发展与国家对房地产业的政策密切相关，本公司的管道燃气工程收益亦在一定程度上受此影响。同时，燃气供应涉及居民的日常生活，社会影响较大，燃气价格受海南省物价管理部门控制，故本公司的经营具有一定的政策风险。

5、股市风险

中国股市属新兴市场，其特点是市场不成熟，股价波动大，不可预见性强。国内外政治经济形势的变化以及国内金融政策的调整，发行公司的业绩及其发展前景，投资者的心态变化等诸多因素均会给股票投资带来风险。

（二）对策

针对以上风险，本公司将采取下述对策和措施：

1、经营风险的对策

(1)对于管材、仪器设备市场中供应量及价格变动的风险，本公司一方面加强同国际国内市场上供应商的联系，建立起长期、稳定、良好的合作关系，保证有关材料和原料的供应；另一方面，将改进施工工艺，提高技术水平，加强管理，通过降低施工材料的消耗，以降低成本，消化部分涨价因素。

(2)对于燃气的气源问题，公司将通过与多方建立良好的商业联系，寻找液化石油气的最优供货商组合，以降低进货成本，提高经济效益。同时加快天然气气源的开发、使用步伐，尽快实现以天然气取代液化石油气的转换过程，建立起长期稳定、质优价廉的气源渠道。

(3)对于进口结算中所涉及的外汇汇率变动给公司所带来的风险，必要时进行外汇套期交易加以防范。

(4)对于台风等不可抗力因素的影响,目前正进行的项目工程将扩大公司的液化石油气储存能力,从而加强在恶劣天气下持续正常经营的能力。同时，因海口地区属于八度地震裂度区，本公司的工程设计、施工均按八度以上抗震标准来实施。利用国际先进技术，加强各项工程的防护系统功能，以保证在遇到地震等不可抗力因素时能尽量减少损失。

(5)对于工程结算方面的风险，本公司已经与海口市煤气管理总公司签订施工协议。在工程款未全额支付之前，本公司对可投入使用的管网进行调试性生产。在此阶段，管网供气系统由本公司经营管理，收益归本公司所有，可保障本公司的收益不受损失。公司还将实行多元化经营，分散经营风险。

(6)对于项目投资风险，本公司将通过广泛建立与有关材料及设备供应商的联系，寻找质优价廉的供货渠道，同时完善工程设计和施工的科学管理，加强内部成本核算，尽可能降低项目投资成本。必要时还可委托一些施工技术力量雄厚、信誉较好的施工单位配合进行项目的具体施工，以确保项目能按时保质完成。

2、行业风险的对策

对于所面临的行业风险，公司将通过不断完善有关操作规程、强化工作人员技术培训工作、提高全体职工安全意识、严格对气源和设备质量进行把关、加强施工项目管理、提高施工质量等方面的工作，保证燃气管网、气站及其他设施长期的安全运营。同时就全部燃气设施与保险公司签订财产保险合同和第三者（用户）保险合同。

3、市场风险的对策

对于燃气工程开发市场和管道燃气销售市场上限制性的问题，海口市煤气管理总公司作为本公司最大股东，已承诺在作为本公司股东期间不在海口地区从事经营管道燃气的开发、建设及其他有同业竞争性的业务，燃气工程开发市场和管道燃气销售市场由本公司独立承担。

对于因受城市建设进程限制而产生的经营被动性问题，公司将着眼于能源领域相关的、上下游业务的多方拓展，实现公司的多元化经营，以创造公司发展的更大空间。

4、政策风险的对策

对政策性风险的防范，主要是通过提高公司的科学管理水平，增强员工的素质，提高公司对政策变化的应变能力。加强项目中的科学管理，降低生产和经营的成本，提高公司盈利水平。

5、股市风险的对策

由于股市价格波动不可避免，为此本公司提醒投资者须正视股票市场价格波动所带来的风险，以便作出正确的投资决策，同时，本公司将采取积极而稳健的经营方针，使公司盈利能力保持在一个较好水平上，并及时公告公司的重大经营活动信息，自觉接受政府管理部门及广大股东的监督，以从公司的角度最大限度地减小本公司股票投资者的风险。

六、募集资金的运用

本次发行5,000万股，扣除发行费用，可募集资金27,750万元，拟投资以下项目：

(一) 本次募集资金运用计划

1、海口市煤气工程

该项目是《海口市煤气规划》的主体工程，主要包括供气站的建设和供气管网的铺设。该项目的建成将使安全、高效、洁净的管道燃气逐步取代其他燃料。该项目已由海南省计划厅(1993)06号文批准，计划投资额为19, 768万元，目前已完成投资 13,489万元，其中海甸气源厂已全部建成并投入调试性生产供气；秀英混气站投入 4,191万元，近期内可全部建成并试车供气；燃气管网部分已投入资金5,034万元，现已敷设燃气主干管69公里，覆盖海口市区面积的 70％以上。本次募集资金中计划投资6,279万元完成该项目的建设。预计项目建成达产后年销售收入可达18,480万元，年实现税后利润2,941万元。项目投资回收期为6.7年。

2、海口市长流油气工程

该项目是新建的大型液化气和成品油的接收、储存及中转基地，是海口市煤气工程的配套工程。项目已由海南省计划厅琼计投资(1994)625号文批准立项，计划投资额为19,339万元, 目前已完成投资4,864万元。4台1000立方米液化气球罐已建成,近期可投入使用；油气专用码头的建设已全面展开施工。本次募集资金中计划投资12,500万元，用于5000/1000吨级码头、油库工程及液化气储存站二期工程的建设。该项目建成达产后预计新增年销售收入131,880万元，实现年税后利润9,282万元。项目投资回收期为5.25年。

3、利用崖13－1气田天然气供应海口民用管道燃气项目该项目是为了充分利用海南省丰富优质而廉价的天然气资源，促使天然气尽快引进海口地区，推进海南省燃气事业的发展而实施。该项目经海南省计划厅琼计建设(1997)241号文批准，年分配给本公司3600万立方米天然气，计划投资额为5,670万元。本次募集资金中计划投资5,100万元用于该项目的建设。该项目建成达产后预计年销售收入6,660万元，年税后利润972万元。项目投资回收期4.5年。

4、海口市液化石油气汽车工程

该项目是充分利用本公司自身经营优势，发展多元化经营，减少海口市空气污染的重要项目，项目主要包括改装传统汽车和建设加气站等建设内容。该项目已由海口市计划局市计(1996)192号文批准立项，计划投资额为5,400万元。该项目97年6月至98年6月计划投资4,500万元，本次募集资金中计划投资3,871万元用于该项目的建设。该项目建成达产后年新增销售收入16,873万元，年实现税后利润1,095万元。项目投资回收期为4.25年。

(二)投资项目资金使用计划表

    项目名称             97年6月至98年   98年6月之后  启动时间收效时间

                         6月投入(万元)    投入(万元)

    海口市煤气工程            6,279                    1993.2  1994年部分收效

    海口市长流油气工程       12,500         1,975      1994.2  1998年部分收效

    利用崖13－1气田天然气

    供应海口民用管道燃气项目  5,100           570      1997.6  1998年

    海口市液化石油气汽车工程  4,500           900      1997.6  1998年

            合    计         28,379         3,445

本次募集资金将首先用于海口市煤气工程的收尾部分及其配套的海口市长流油气工程的建设，同时抓紧建设利用崖13－1气田天然气供应海口民用管道燃气项目；视资金情况建设海口市液化石油气汽车工程。计划中资金缺口部分主要通过银行贷款和公司自筹解决。

(三)历次募股所筹资金的运用

1、1992年本公司改组成立时募集资金1,000万元，用于海甸东部开发区管道工程建设及其他项目前期开发费用。

2、1993年本公司增资扩股，共募集资金11,733.6万元。

主要运用情况如下：

(1)投资海口市煤气工程10,500万元，用于海甸气源厂、秀英气化混气站、市区管网等工程的建设。

(2)投资海口市长流油气工程1,233.6万元，主要用于油气码头、液化气储存站的建设。

七、股利分配政策

（一）股利分配的一般政策

本公司的股利政策按照《公司法》的规定实行同股同利原则，税后利润按以下程序分配。

1、弥补以前年度亏损。

2、提取10％的法定公积金。

3、提取5％至10％的法定公益金。

4、提取任意公积金。

5、分配股利。

（二）公司提取法定公益金、任意公积金的比例由本公司董事会制定，由公司股东大会决议批准后方可实施。

（三）本公司1993和1994年度合并在1995年向全体股东分派现金每股0.20元。根据本公司第五次股东年会决议，1995和1996年度利润合并分配，向本次发行前的股东分派现金每股0.20元(尚未实施) ，派发股利时间预计在1997年下半年。新股东不享有此次分配。

（四）公司预计本次股票公开发行后第一个盈利年度的首次派发股利时间在1998年上半年，新股东享有此次的利润分配。

八、发行人及发行人主要成员的情况

1、发行人名称：海口管道燃气股份有限公司

2、发行人成立日期：1992年12月17日

3、注册地址：海南省海口市海甸四东路颐和花园B座三楼

4、历史沿革：

本公司前身为海南石化煤气公司，成立于1991年9月13日，主要从事液化石油气的专业化经营，为结束海南无气化燃料的历史做出过特殊贡献。1992年为筹集社会资金开发海南管道燃气事业，真正体现人民煤气人民办的方针，在对原石化煤气公司进行整体改组的基础上，经海南省股份制试点领导小组办公室琼股办字[1992〗27号文批准，以定向募集方式设立了海南石化煤气股份有限公司。发起人是海南省石油化工工业总公司、海南华银国际信托投资公司、海口海甸岛房地产开发总公司、海南新远实业公司、海南立森实业有限公司等五家单位，另有部分募集法人股东和内部职工股东加入。公司于1997年12月17日进行工商登记注册，注册资本为36,674,257元，注册号为20125021－7。

1993年，海南省计划厅琼计投资[1993〗06号文，批准了总投资为19,768 万元的海口市煤气工程项目。为迅速募集社会资金建设该项基础设施工程，经海南省股份制试点领导小组办公室琼股办字[1993〗35号文批准，本公司进行增资扩股。海口市煤气管理总公司、海南赛格国际信托投资公司、海南赛格燃气有限公司(原名为海南先锋管道石油燃气有限公司)认购本公司股份共 86,200,000股，部分社会法人和内部职工也认购了本公司股份。公司在海南省工商局办理变更登记，注册资本增至154,010,257元，公司更名为“海口管道燃气股份有限公司”，注册号为<琼企A>20125021。

鉴于此次增资扩股主要是为海口市煤气工程筹资，而海口市煤气管理总公司作为该项目的业主直接代表政府组织实施该项目，是本公司最大股东和相对控股者。加之海口市煤气管理总公司、海南赛格国际信托投资公司、海南赛格燃气有限公司三家新股东此次共认购本公司股本 55.97％，是该项目的主要投资者，并且自本公司增资扩股之始，这三家股东单位就一直以公司发起人的地位参与公司的一切活动。故在这三家请求和本公司申请下，海南省证券管理办公室根据本公司运作的实际情况，下达琼证办〔1994〕49号文，对这三家股东作为本公司的发起人资格予以确认。

1997年4月,经公司第五次股东年会决议同意公司股本按同比例缩股，并特别授权董事会制订具体的缩股方案。1997 年4月18日董事会通过决议，并经海南省证券管理办公室琼证办〔1997〕86号文批复同意，批准公司股本按1:0.5同比例缩股，公司股本变为77,005,129股。

5、公司内部管理结构及组织结构

股东大会为本公司的最高权力机构，董事会向股东大会负责，公司组织结构和内部管理机构如下图：

                             ┌────┐

                             │股东大会│

                             └─┬──┘

                                 ├────────┐

                             ┌─┴──┐      ┌─┴─┐

                             │董事会│      │监事会│

                             └─┬──┘      └─┬─┘

                             ┌─┴──┐      ┌─┴─┐

                             │总经理│      │审计室│

                             └─┬──┘      └───┘

                 ┌───┬───┼───────┬───────┼──┐

             ┌─┴──┐│  ┌─┴──┐┌───┴─────┐  │    │

             │总工程师││  │总会计师││总经济师(总调度长)│  │    │

             └─┬──┘│  └─┬──┘└───┬─────┘  │    │

       ┌─┬─┬┴┬─┐│┌─┬┴┬─┐    ┌─┼─┐        ┌┴┐┌┴┐

       工  安  设  开  设│财  证  资  工    调  用  经        │多││总│

       程  全  备  发  计│务  券  金  程    度  户  营        │元││经│

       监  技  材  研  所│部  部  部  预    室  发  部        │化││理│

       理  术  料  究    │            决        展            │经││办│

       部  部  部  所    │            算        部            │营││公│

                         │            室                      │部││室│

                         │                                    └─┘└─┘

                     ┌─┴─┐

                     │公公司│

                     └─┬─┘

                   ┌──┼──┐

                 ┌┴┐┌┴┐┌┴┐

                 │海││海││燃│

                 │甸││甸││气│

                 │气││营││运│

                 │源││业││输│

                 │厂││所││分│

                 └─┘└─┘│公│

                             │司│

                             └─┘

6、经营范围

经营范围：城市管道燃气的设计、开发、施工，储气站、气化站、检测站，石油及制品，石油天然气化工及与其相关配套的仪器、仪表、燃气用具、设备，液化石油气、天然气，房地产的综合开发、销售、物业管理。

经营方式：承包、设计、施工、开发、安装、销售。

7、主要业务

公司主要业务是承包城市管道燃气工程的开发、设计、施工，液化石油气储气站、气化站的设计、施工及经营管理，管道仿天然气的生产及销售，液化石油气、天然气的储运及销售，燃气用具、灶具、仪器、仪表及相关设备的经营等。

8、主要市场及市场占有情况本公司在液化石油气气化混气站建设及经营、城市燃气管道设计及施工等方面占有较大优势，在承建气化混气站、城市燃气管道方面占据了海南省市场的 100％。本公司凭借燃气工程开发方面的优势，积极从事管道仿天然气供应、瓶装液化石油气批发及零售业务。目前已形成管道仿天然气日生产能力120万标米3，瓶装液化石油气年灌瓶能力12,000吨。1996年本公司燃气工程开发收入 6,600万元，管道仿天然气及瓶装液化石油气销售收入3,064万元，管道仿天然气销售占海南省市场份额的100％。

9、业务收入构成及主要原材料的供应

A、本公司的业务收入主要包括工程结算收入和燃气经营收入，这两项收入约占公司总收入的98％以上。

B、本公司主要业务所从事的燃气工程开发所需的主要原材料为管材、阀门、防腐胶带、气化混气设备及其配件，其来源全部为国内外大型专业厂家。管道仿天然气和瓶装液化石油气经营所需原料为液化石油气，其来源均为国外进口。目前本公司已和货源单位建立了长期、稳定的供销关系，形成可靠、稳定的供应系统。

10、关联交易的情况

本公司最大股东海口市煤气管理总公司，是本公司承建的海口市煤气工程的项目业主，该公司与本公司签订有《建设工程勘察设计施工协议》，该协议是公开的，协议的条件是公开的，承建工程价款由海口市政府颁发的《海口市煤气开发费征收和使用方法》确定。

发行人主要成员情况

(一)董事会

刘广林，男，55岁，大学学历，高级工程师，现为本公司董事长。1974年至1992年曾任乌鲁木齐市煤气公司科长，副经理；乌鲁木齐天然气工程指挥部常务副总指挥兼主任，1992年起任海口市煤气管理总公司党委书记、总经理，现任海口市煤气管理总公司党委书记，中国城市煤气学会常务理事、中国城市煤气协会常务理事。

张朴，男，42岁，大学学历，现为本公司副董事长。历任海南中原信托投资公司信贷部经理、广东东莞茶山豫港先锋制革厂厂长、海南赛格国际信托投资公司总经理助理，现任海南赛格国际信托投资公司第一副总裁。

李兆丰，男，45岁，大学学历，高级工程师，现为本公司副董事长。历任中国国际经济咨询公司业务开发部副经理、外资企业服务部经理，海南经济建设咨询公司总经理，现任海南省石油化工工业总公司副总经理。

祁农，男，35岁，大学学历，工程师，本公司董事。历任新疆印铁制品厂技术科科长、海口管道燃气股份有限公司规划发展部经理、总经理助理，现任本公司总经理。

刘平，男，45岁，大专学历，现为本公司董事。1978年至1988年在湖南省建筑设计院工作，1988年至今在中国寰岛（集团）公司工作，现任该公司下属企业海口海甸岛房地产开发总公司总经理。

朱熹豪，男，50岁，理学硕士，中国科学院研究生毕业，经济师，现为本公司董事。历任中国科学院研究生院讲师、北京华远总公司总经济师，现任海南华银国际信托投资公司总经理。

万善颐，男，56岁，大专学历，高级经济师，现为本公司董事。曾在银行系统历任会计员、信贷员、会计主管、信贷科科长、计划科科长，1990年起历任海南赛格国际信托投资公司管理部负责人、经理。现为海南赛格国际信托投资公司财务总监(副总裁)。

周立民，男，45岁，大学学历，高级工程师，现为本公司董事。历任电子工程建设开发公司办公室副主任、海南希克开发总公司副总经理。现任海南赛格燃气有限公司总经理、海南赛格国际信托投资公司总工程师(副总裁)。

万明，男，34岁，在职研究生，工程师，现为本公司董事。历任南昌铁路液化石油气公司工程师、海南赛格燃气有限公司气站管理部经理、生产经营部经理、总经理助理，现任海南赛格燃气有限公司常务副总经理兼南宁管道燃气有限公司总经理。

袁德生，男，43岁，大学学历，高级政工师，本公司董事。历任海军快艇某支队班长、艇长、机电长、副舰长、舰长、参谋长等职。1993 年至今任海口市煤气管理总公司副总经理。

俸华息，男，43岁，大专学历，政工师，本公司董事。历任某军区干事、指导员、教导员、科长，现任海口市煤气管理总公司党委办公室主任及公司办公室主任。

李宽正，男，50岁，大专学历，会计师，本公司董事。曾在国营工业、商业、饮食服务业大中型企业任主管会计、财务科长。1993年起历任本公司财务部副经理、经理。现任本公司副总会计师兼财务部经理。

陈侃默，男，36岁，大学学历，高级工程师，本公司董事。历任石油部新疆油田规划设计研究院工艺负责人、乌鲁木齐天然气工程指挥部技术处副处长、乌鲁木齐压缩天然气有限公司总经理兼总工程师，现任本公司总工程师。

（二）监事会

陈弋超，男，35岁，大学学历，高级工程师，本公司监事会召集人。历任化工部湘东化工机械厂助理工程师，乌鲁木齐天然气工程建设指挥部工程师、施工管理处副处长，海口市煤气管理总公司副总工程师。

周凤霞，女，34岁，在职研究生，本公司监事。历任黑龙江省鹤岗市人民银行会计科科长，海南洋浦工商银行财务部经理，现任海南赛格国际信托投资公司财务管理部经理。

张为众，男，46岁，大专学历，高级会计师，现为本公司监事。历任重庆新华化工厂会计员、财务科副科长、科长、总会计师，现任中国寰岛（集团）公司总会计师，兼任海南寰岛大酒店有限公司董事、总会计师。

谭志春，男，45岁，大专学历，本公司监事。历任中学校长，海南省石油化工工业总公司经销部经理，海南石化煤气股份公司经销部经理、办公室主任。现任本公司海甸营业所所长。

孙建萍，女，32岁，大专学历，经济师，本公司监事。历任新疆华新牧工商公司主任、场长，曾被评为乌鲁木齐“三八”红旗手，1993年当选乌鲁木齐人大代表，现任海口市煤气管理总公司纪检监察室副主任。

（三）高级管理人员

祁农（见董事简历）

陈侃默（见董事简历）

李宽正（见董事简历）

李建新，男，44岁，大学学历，高级工程师。历任新疆化肥厂技术员、车间副主任、主任、生产技术科副科长，乌鲁木齐市煤气公司灌瓶厂副厂长、气源厂厂长、副总工程师，广西北海建城燃气公司经理。现任本公司安全总监。

纪烈堂，男，34岁，大专学历，经济师。历任乌鲁木齐市人事局干部科、计划录用科科员、副主任科员，曾任本公司人事主管、经济师。现任本公司董事会秘书。

九、经营业绩

(一)生产经营一般情况

本公司主要从事的是城市基础设施建设和城市洁净能源的供应，是《海口市煤气规划》的独家开发承建单位，本公司在设计、技术施工及经济实力方面占有较大优势，在承建城市燃气管网、气化混气站方面占据了海南省市场的100％，且经济效益在全国同行内也位居前茅。

(二)业务收入和利润情况

公司近三年及1997年第一季度经营业绩(已经海口会计师事务所审计)

单位：元

    项目          1997年1－3月      1996年         1995年         1994年

    主营业务收入  40,642,513.11  98,187,377.21  65,771,183.85   91,294,349.62

    主营业务利润  10,651,577.65  24,436,531.09  17,735,170.16   27,725,270.89

    营业利润      10,684,211.40  24,420,342.42  19,314,479.66   27,977,481.34

    利润总额      10,678,206.40  29,170,664.51  22,257,115.06   32,480,890.14

    税后利润       9,877,055.61  27,044,703.95  22,257,115.06   32,480,890.14

(三)业务收入构成

本公司业务收入主要包括管网开发、液化石油气、仿天然气等。

    项目          １９９７年１－３月            １９９６年

                  收入      占主营业务      收入       占主营业务

                  （元）    收入的比例      （元）     收入的比例

                               （％）                    （％）

    工程结算收入  30360000.00  74.70    66000000.00      67.20

    燃气经营收入  10188816.36  25.07    30636582.24      31.20

    其他收入         93696.75   0.23     1550794.97       1.60

    合计          40642513.11 100.00    98187377.21     100.00

    项目                  １９９５年                １９９４年

                       收入      占主营业务      收入       占主营业务

                      （元）    收入的比例      （元）     收入的比例

                                    （％）                    （％）

    工程结算收入  39802400.00     60.50      68640000.00      75.20

    燃气经营收入  25296914.49     38.50      22085541.12      24.20

    其他收入        671869.36      1.00        568808.50       0.60

    合计          65771183.85    100.00      91294349.42     100.00

(四)完成的主要工作

本公司是海口市政府实施的《海口市煤气规划》的直接承担者，经过几年的开发建设，已完成海口市煤气工程项目的主体部分，部分完成海口市长流油气工程，形成了10 万标准户及部分公福、工业用户的供气能力，供气管网覆盖海口市区面积的70％以上。

(五)筹资与投资

本公司筹资渠道主要为股东参股投资和银行贷款。公司前次募集资金11,733.6万元，全部用于海口管道燃气工程的开发建设。截止1996年年底，本公司的基建贷款有5,000 万元人民币和350万美元，全部用于海口管道燃气工程的开发建设，其中外汇贷款全部用于进口国外设备。另外，本公司在1996年还向银行借贷流动资金2,600万元人民币。

    (六) 主要设备、固定资产情况

本公司目前进行海口管道燃气工程的调试性生产，生产经营设备包括海甸气源厂气化混气设备、液化气灌瓶设备及储气设备、市区燃气管网、液化石油气槽车等。海甸气源厂属于改扩建项目，全套气化混气设备均由美国ALGAS公司引进，技术水平较高。同时，本公司还拥有较为齐全的施工、检测设备。

（七）职工队伍的培养

本公司十分重视职工的知识、技能的培训，公司专门制订员工教育培训规程，并使其制度化，规定新聘员工均需经过公司的上岗培训；对安全技术要求高的岗位必须请专家定期培训；对所有岗位要定期进行文化业务知识、实际操作的考试、考核。目前在公司全体职工中，学历在大专以上的占职工总数的48％；职工的文化素质和业务能力已有很大提高。

十、股本

1、本公司的前身为海南省石油化工工业总公司下属子公司海南石化煤气公司，经海南省股份制试点领导小组办公室琼股办字(1992)27号文批准，在海南石化煤气公司整体改组的基础上，由海南省石油化工工业总公司、海南华银国际信托投资公司、海口海甸岛房地产开发总公司、海南新远实业公司、海南立森实业有限公司以定向募集方式共同发起设立海南石化煤气股份有限公司，总股本为36,674,257股，其中：发起人持股26,674,257股，募集法人持股2,665,149股，内部职工股7,334,851股。

2、1993年经海南省股份制试点领导小组办公室琼股办字(1993)35号文批准，本公司以每股1元的发行价增资扩股，吸收三家法人股东入股，其中海口市煤气管理总公司认购6,000万股，海南赛格国际信托投资公司认购 2, 000万股、海南赛格燃气有限公司认购2,000万股，内部职工股认购1,733.6万股。

3、1993年8月，本公司进行法人股流通试点，为使公司符合法人股在STAQ系统流通上市的要求，经董事会讨论同意，海口市煤气管理总公司、海南赛格国际信托投资公司、海南赛格燃气有限公司各将680万股、285万股、415万股转让给其它33家社会法人，海南省石油化工工业总公司受让185万股。

4、1994年根据海南省证管办琼证办(1994)49号文批准，对增资扩股时入股的海口市煤气管理总公司、海南赛格国际信托投资公司、海南赛格燃气有限公司作为本公司的发起人资格予以确认，海口市煤气管理总公司居于相对控股地位，同时确认公司总股本为 154,010,257股，其中：发起人股为114,724,257股，募集法人股为14, 615,149股，内部职工股为24,670,851股。本公司内部职工股已全部在海南证券交易中心托管，并已经海南省证券管理办公室确认。

5、1997年4月经公司第五次股东年会决议同意，并经省证管办琼证办(1997)86号文确认，公司以1:0.5的比例进行缩股，缩股后注册资本为77,005,129元，形成股权结构如下：

    股东类别               股  本       占总股本比例(％)

    发起人持股           57,362,130股        74.49

    募集法人持股          7,307,574股         9.49

    内部职工持股         12,335,425股        16.02

    总股本               77,005,129股       100.00

    6、公司本次发行额度为5,000万股，向社会公开发行，发行后的股本结构为：

    股东类别              股  本         占总股本比例(％)

    发起人持股           57,362,130股         45.17

    募集法人持股          7,307,574股          5.75

    社会公众持股         50,000,000股         39.37

    内部职工持股         12,335,425股          9.71

    总股本              127,005,129股        100.00

7、本次发行前后本公司净资产总额、股本及每股净资产情况如下：

            净资产总额(元)       股本(股)     每股净资产(元)

    发行前  212,213,385.91       77,005,129         2.76

    发行后  489,713,385.91      127,005,129         3.86

    8、截止1997年4月14日，目前公司董事、监事及高级管理人员的持股情况

    姓  名    职  务              持股数      备注

    刘广林    董事长                  0

    张  朴    副董事长                0

    李兆丰    副董事长                0

    祁  农    董事、总经理            0

    刘  平    董事                2,000

    朱熹豪    董事               10,000

    万善颐    董事                    0

    周立民    董事                    0

    万  明    董事                    0

    袁德生    董事                    0

    俸华息    董事                    0

    李宽正    董事、副总会计师        0

    陈侃默    董事、总工程师          0

    陈弋超    监事会召集人       25,000

    周凤霞    监事                    0

    张为众    监事                4,000

    谭志春    监事                3,000

    孙建萍    监事                    0

    李建新    安全总监                0

    纪烈堂    董事会秘书              0

以上董事、监事及高级管理人员共持有公司股份44,000股(缩股之前)，占总股本的0.29‰。

9、公司可以依法回购公司发行在外的股份。公司在下列情况下，可以按照法律规定及公司章程规定的程序，报政府授权部门批准，回购其发行在外的股份。

(1)为减少公司资本而注销股份；

(2)与持有本公司股份的其他公司合并；

(3)有关法律许可的其他情况。

公司依法回购股份后，应当在有关法律规定的期限内，注销该部分股份，并向原公司登记机关申请办理注册资本变更登记。被注销股份的票面总值应当从公司的注册资本核减。

十一、债项

根据海口会计师事务所海所字[1997〗第092号《审计报告》，截止1997年3月31日，本公司负债总额为146,335,935.46元，其中流动负债67,298,535.46元，长期负债79,037,400.00元。美元汇率以1:8.2964计。主要负债见下表：

单位：元

    债项                              金额             利率％

                                 长期      短期

    建设银行海口市分行     30000000.00                 11.55

    建设银行海口市分行     20000000.00                 12.60

    建设银行海口市支行                  10000000.00     9.24

    建设银行海口市支行                  10000000.00     9.21

    中国银行海南省分行                   4000000.00     8.44

    交通银行海南省分行                   2000000.00     8.40

    中国银行海南分行（美元）1100000.00             6月浮动利率

                            折人民币:

                            9126040.00

    中国银行海南分行（美元）2400000.00

                            折人民币:

                            19911360.00

    合计                    79037400.00 26000000.00

    债  项                      债务期间       抵押或提保情况   其它限制性条件

    建设银行海口市分行  94年11月11日至99年11月11日   抵押              无

    建设银行海口市分行  95年10月1日至99年10月1日     抵押              无

    建设银行海口市支行  96年11月23日至97年5月23日    担保              无

    建设银行海口市支行  96年12月31日至97年12月31日   担保              无

    中国银行海南省分行  96年12月17日至97年6月17日    担保              无

    交通银行海南省分行  96年12月19日至97年9月18日    抵押              无

    中国银行海南分行    95年12月29日至2001年12月29日抵押              无

            （美元）

    中国银行海南分行    96年12月31日至2002年12月31日抵押              无

（美元）

合计

本公司除上述债项外，截止1997年3月31日，无其它未说明债项及对外提供担保、抵押和或有负债。

十二、主要会计资料

以下资料摘自海口会计师事务所海所字（1997）第092号《审计报告》，如果投资人欲对发行人的财务状况、经营成果及其会计政策进行更详细的了解，应当认真阅读附录中所载的发行人的财务报表和注释。

1、资产负债表主要数据(附后)

2、利润及分配表主要数据(附后)

3、财务状况变动表中主要数据(附后)

(四)主要会计政策

1、会计制度

本公司执行财政部、国家体改委联合颁发的《股份制试点企业会计制度》以及国家有关财务会计法规，所属子公司同时参照执行行业会计制度。

2、会计期间

自公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度。

3、记帐本位币

以人民币为记帐本位币。

4、记帐原则及计价基础

采用权责发生制原则，以实际成本为计价基础。

5、合并报表的编制

(1)合并报表的范围：公司本部及长期投资额占被投资企业股权比例50 ％以上的子公司和控股公司。

(2)合并报表编制：根据合并报表有关规定，对投资企业与被投资企业及被投资企业之间的相互投资，往来款项，以及内部销售收入与销售成本等予以相互抵销后，其余项目逐项合并反映。

(3) 子公司与母公司会计政策统一执行海口管道燃气股份有限公司制定的财务管理制度，会计政策保持一致。

6、外币折算方法

凡涉及外币经济业务的收支，采用当日外汇牌价，折合人民币记帐。期末按最后一个交易日的外汇中间价进行调整，由此产生的差额作为汇兑损益，列入财务费用。

7、坏帐准备

坏帐准备按应收帐款年末余额的3‰计提列入当期损益。

8、存货的计价方法

存货入库时按实际成本计价。工程结算成本按已完工程实际成本结转，商品（产品）发出时按加权平均法计价，低值易耗品采用领用时一次摊销法。

9、长期投资

长期投资中投资额占被投资企业股权比例20％以下的采用成本法核算；投资股权比例20％－50％的采用权益法核算；投资股权比例50％以上的采用权益法核算，合并会计报表。

10、固定资产及其折旧

凡使用期限在一年以上的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等，属于固定资产。不属于生产经营主要设备的物品，单位价值在2，000元以上，并且使用年限超过两年的，也列为固定资产。

固定资产折旧，采用年限法，分类计算，预计净残值按固定资产原值的3 ％扣除后，确定其分类折旧率如下：

    类  别           使用年限(年)    预计残值(％)    年折旧率(％)

    1、房屋及建筑物      10－40            3           9.7 －2.43

    2、机器设备          10－18            3           9.7 －5.39

    3、运输工具           6－12            3          16.17－8.08

    4、其    他           5－10            3          19.4 －9.70

11、无形资产及摊销

土地使用权价值，按规定使用年限70年计算，分月摊销。

12、递延资产及摊销

(1)公司开办费，按五年期限分月摊销。

(2)土地租金按租用期16年半（从开始使用时间计算）分月摊销。

13、税项

(1)所得税：

公司本部从开始获利年度起，第一年至第五年，免征所得税；第六年至第十年减半征收。公司获利年度和享受减免税期限应从1991年度起开始计算，1996年度起所得税率为7.5％；海南银龙液化气营销有限公司执行从获利年度起，第一、第二年免征所得税。即1995年度、1996年度免征所得税；海南蓝光装饰工程有限公司执行从获利年度起，第一、第二年免征所得税。即 1996年度、1997年度免征所得税；广西防城港新大陆有限公司按广西壮族自治区防城港市防地税发(1997)94号文件，免征1996年度、1997年度、 1998年度三年的企业所得税。

(2)增值税：

按国家有关税法规定：燃气销售增值税税率为13％；钢瓶、炉具销售增值税率为17％。

(3)营业税：

管道燃气工程开发业务，燃气灶具维修及汽车运输业务的税率为营业收入的3％；其他服务业务的税率为营业收入的5％。

(4)城建税、教育费附加，价格调节基金，分别按营业税额和增值税额的7％、3％和1％计征缴纳。

(5)其他各税，按照国家税法有关规定照章计征缴纳。

14、营业收入实现的确认

(1)管道燃气工程开发，以海口市人民政府燃气管理办公室用户发展联合工作小组报出的当期已具备通气条件的用户数量为依据，工程价款按2,200元/户计算，作为本公司当期的销售收入。

(2)商品及产品销售收入，以商品(或产品)已经发出，商品或产品所有权已自卖方转给买方，收到货款或取得收取货款的证据时，确认营业收入的实现。

15、利润分配

公司章程规定的税后利润分配顺序：

(1)弥补以前年度亏损；

(2)按税后利润的10％提取法定盈余公积金；

(3)按税后利润的5％－10％提取公益金；

(4)根据股东大会的决议提取任意盈余公积金；

(5)分配普通股股利。

(五)财务指标

    序  号  指标名称             1996年度    1995年度    1994年度

    1       流动比率               3.95       5.36         2.65

    2       速动比率               2.24       2.45         2.26

    3       应收帐款，周转次数     4.73       4.22         5.67

    4       股东权益比率           0.59       0.70         0.65

    5       净资产收益率％        13.37      11.67        19.28

    6       每股税后利润元/股      0.35       0.29         0.42

    7       每股净资产             2.63       2.48         2.19

(六)关联交易

海口管道燃气股份有限公司将开发建设的管道燃气工程卖给海口市煤气管理总公司，其结算办法为：每完成一个地域内主管网的敷设，使一个区域具备通气能力，即按该区域具备通气能力用户数量结算工程价款，每标准户结算价为人民币2,200元(根据海口市人民政府燃气管理办公室批准价格执行)，具体数据如下：

                 户  数        销售收入     占销售比例(％)

    1994年度    3.12万户      6,864万元       75.19

    1995年度    1.81万户      3,980万元       60.52

    1996年度       3万户      6,600万元       67.22

十三、资产评估的主要情况

根据《国有资产评估管理办法》和《国有资产评估管理办法施行细则》等国家有关规定，本公司聘请中咨资产评估事务所对本公司1996年12月31日的资产进行评估，并出具资产评估报告。本次评估不作为调帐的依据，仅作为发行定价的参考。评估结果如下：

单位:万元

    资产项目      帐面原值      帐面净值    调整后净值    重置价值

    流动资产      23937.60      23937.60     23937.60     25568.06

    长期投资        577.55        577.55       577.55       666.85

    在建工程

    建筑物         1186.74       1082.98      1082.98      1163.60

    机器设备       2671.92       2183.26      2183.26      2709.77

    土地使用权     5934.25       5934.25      5934.25      5304.44

    无形资产

    递延资产        269.36        269.36       269.36       269.36

    其他资产

    资产总计      34577.42      33985.01     33985.01     35682.08

    流动负债            --       6005.72      6005.72           --

    长期负债            --       7904.37      7904.37           --

    负债总计            --      13910.09     13910.09           --

    净资产              --      20074.91     20074.91           --

    资产项目     评估值      增加值      增值率（％）

    流动资产   25568.06     1630.46        6.81

    长期投资     666.85       89.29       15.46

    在建工程

    建筑物      1030.45      -52.54       -4.85

    机器设备    2362.69      179.43        8.22

    土地使用权  5304.44     -629.81      -10.61

    无形资产

    递延资产     269.36        0.00        0.00

    其他资产

    资产总计   35201.85      176.13        0.52

    流动负债    6005.72        0.00        0.00

    长期负债    7904.37        0.00        0.00

    负债总计   13910.09        0.00        0.00

    净资产     21291.76     1216.85        6.06

    以上评估结果已获国家国有资产管理局国资评(1997)449号文确认。

评估说明：经评估，海口管道燃气股份有限公司委托评估资产于评估基准日1996年12月31日的企业总资产评估价值为人民币35,201.85万元；扣除企业全部负债人民币13,910.09万元，所有者权益为人民币21,291.76万元。与评估前企业帐面净资产人民币20,074.91万元相比，本次评估增值为人民币1,216.32万元，增值率为6.06％。

建筑物及土地使用权分别减少52.54万元和629.81万元，分别降低4.85％和10.61％，主要是因为1992年和1993年股东入股资产评估值因海南房地产热比本次评估值偏高所致。

评估方法：

1、流动资产评估采用重置成本法和现行市价法

(1)货币资金

货币资金包括现金、银行存款及其他货币资金。资金按照经核实的帐面值进行评估。对于银行存款中的外币户按评估基准日的美元汇率(829.82元/100美元)进行调整。

(2)短期投资

海口管道燃气股份有限公司短期投资为股票帐户保证金，按照经核实后的帐面价值作为评估值。

(3)应收帐款

对于应收帐款的评估，在分析款项收回可能性的基础上，采用帐龄分析法估算可能发生的坏帐损失、款项收回费用及应收帐款核实后的帐面值，从而确定其评估值。由于应收帐款都是1995年至1996年近期发生的款项，经查询发生坏帐的可能性很小，按核实的帐面值作为评估值。

(4)其它应收款

其他应收款是公司对外单位的临时借款、内部借款、业务往来款、备用金性质占用款和个人的往来款项。评估中我们将其它应收款进行了逐一核对，对余额较大的项目抽查了原始凭证，并将其它应收款的总帐、明细帐、会计报表进行了核对，按经核实的帐面值作为评估值。

(5)预付货款

预付货款是公司的业务往来款，主要是预付订金性质，评估中对预付帐款进行了逐一核对，对余额较大的项目抽查了原始凭证，并将其总帐、明细帐、会计报表进行了核对，按核实后的帐面数作为评估值。

(6)存货

存货包括库存材料、库存商品，采取抽样法对其存货数量进行检查。库存商品采用重置成本法进行评估。以现行市价调整为重置价格，并根据各仓库的自然条件、保管情况、物品新旧程度等因素，确定成新率，计算评估值。

重置成本包括：

A、材料的买价（采购价格）；

B、运杂费：包括运输费、装卸费、保险费、仓储费、包装费用等；

C、运输中的合理损耗；

D、入库前的挑选整理费用，包括挑选整理过程中发生的工、费支出和必要的损耗扣除回收的下脚废料价值。

(7)待摊费用

流动资产评估中的待摊费用，基本上为具有负债性质的待摊进项税金和待摊证券上市费用。待摊费用根据费用项目的性质及相关资产的状况，按核实后的帐面数作为评估值。

2、房屋建筑物及其附属设施

(1)市场比较法

从海口市收集所得的商品住宅在评估基准日的公开市场交易实例中选取不少于三宗与被评估对象可比性强的实例作为参照物，进行差异对比调整，如第一：所在区域地点因素；第二：影响房屋本体造价、装修、设施等因素；第三：市场供求、交易方式等社会环境，逐个确定被评估对象的资产价值。

(2)重置成本法

依据工程竣工结算资料、图纸，结合勘查实际，按海口市现行建筑工程单位价格定额、1996年四季度各项调差系数、取费标准以及建设单位整个建设期间的其它税费规定，测算出几种典型建筑的工程单位造价，并以此为基础用类比法对类似房屋分析，调整修正后测算重置单位造价。

3、机器设备的评估采用重置成本法设备评估值=重置成本×成新率

(1)重置成本的确定

A、对于在市场上无法询到现价的进口设备，根据设备购置的原价，考虑设备出口国通货膨胀系数、设备价格变动系数，并按照评估基准日中国人民银行公布的外汇汇率调为人民币。

进口设备重置全价的范围包括：设备到岸价、关税、增值税、外贸及银行手续费、商检费、国内运杂费、安装费、调试费等。

B、国内设备的重置成本一般由评估基准日1996年12月31日的市场购置价格，并考虑运杂费、安装费、调试费及

合理的其他费用等构成。

C、对少数价值量小且非关键性设备，按同类设备价格上涨系数进行调整。

D、对于运输车辆，根据海口市汽车交易市场挂牌价和海口市有关规定，按照运输车辆市场购置价格，加上车辆购置附加费、海口市地方政府有关汽车附加收费的数额、以及为办理车牌照所有费用等项目来确定重置全价。

(2)成新率的确定

确定成新率主要依据国家规定的各类机器设备资产折旧年限、经济年限和已使用年限确定设备的成新率。然后再考虑机器设备的使用频率、完好率、利用率、维护保养状况、功能性损耗等多种因素，对于个别闲置的设备除考虑其有形损耗外还要扣减其经济性贬值，最后综合确定设备的成新率。

4、长期投资

长期投资主要是海口管道燃气股份有限公司的股权投资，包括对防城港新大陆有限公司、海南银龙液化气营销有限公司和海南蓝光装饰工程有限公司的投资。对于上述几项对外投资，在核实投资单位帐面净资产的基础上，对其全部资产采用加和法评估，以被投资单位的评估后的净资产和投资比例确定长期投资的评估值。

5、流动负债及长期负债

(1)流动负债

流动负债包括短期借款、应付帐款、预收帐款、其它应付款、应付福利费、未交税金、未付股利、其它未交款、预提费用等。

流动负债按核定的帐面值作为评估值。

(2)长期负债

长期负债包括长期借款和长期应付款。长期负债按核定的帐面值作为评估值。

（二）1992 年本公司在海南石化煤气公司整体改组的基础上成立，海南中华会计师事务所对海南石化煤气公司截止日为1992年2月29日的资产进行评估，出具了资产评估报告，并获海南省财政税务厅琼财税函〔1992〕国资字第 260号文确认。本次评估前资产总计为15,530,406. 36元，评估后资产总计26,674,256.79元，评估溢价11,143,850.43元。主要是土地资产增值所致。本公司1992 年成立时相应资产根据此次评估入帐。

（三）1993年本公司进行增资扩股，吸收了三家大股东，其中海口市煤气管理总公司和海南赛格燃气有限公司拟投资入股的实物资产经中咨资产评估事务所进行评估并出具了资产评估报告书。海口市煤气管理总公司此次评估可参股资产的评估值为17,118 万元，实际投入本公司的资产为 6,000万元。海南赛格燃气有限公司评估资产评估值为13,820,089元。以上结果已分别获海南省财政税务厅琼财税[1993〗国资字第212和第214号文确认。

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