南方摩托股份有限公司（筹）招股说明书概要(PART1)
| 日期：1998.12.05 08:00 | http://www.stock2000.com.cn 中天网 |
重要提示 本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。招股说明书全文方为本次发售股票的正式法律文件。投资人在做出认购本股的决定之前，应首先仔细阅读招股说明书全文，并以全文作为投资决定的依据。 （单位：人民币元） 面值 发行价 发行费用 募集资金 每股 1.00 7.20 0.17 7.03 合计 85000000 612000000 14735000 597265000 发行方式：上网定价 发行日期：１９９７年６月１２日 拟上市地：深圳证券交易所 主承销机构：深圳国投证券有限公司 上市推荐人：深圳国投证券有限公司 招股说明书签署日期：１９９７年６月５日 一、绪言 本招股说明书是根据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》等有关法律、法规编写，旨在向社会公众提供本公司基本情况和本次发行的详细资料。本公司筹委会成员已批准本招股说明书，确信其中不存在任何重大遗漏或者误导，并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。 新发行的股票是根据本说明书所载明的资料申请发行的。除本公司和主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在本说明书列载的信息和对本说明书作任何解释或者说明。 买卖本公司股票所应支付的税款，由投资自行负担，发行人、推荐人和承销商对该税款不承担责任。 本次发行已经证监会“证监发字〔１９９７〕３０６号”和“证监发字〔１９９７〕３０７号”文审核批准。 二、释义 在本招股说明书中，除另有说明外，下列名词之含义应由下述释义规范： 发起人、南方公司 指中国南方航空动力机械公司 发行人 指南方摩托股份有限公司（筹） 本公司 指南方摩托股份有限公司（筹） 南方动力集团 指中国南方航空动力机械集团 中航总 指中国航空工业总公司 筹委会 指本公司设立及股票发行之筹备委员会 合作公司 指珠洲南方摩托车制造有限公司 新股、本次股票 指本公司本次向社会公众（包括本公司职工）发行的人民币普 通股８５００万股 本次发行 指本次股票的发行 中国证监会 指中国证券监督管理委员会 主承销商 指深圳国投证券有限公司 上市推荐人 指深圳国投证券有限公司 承销协议 指本公司与主承销商达成的承销协议 元 指人民币 三、发售新股的有关当事人 １、发行人：南方摩托股份有限公司（筹） 负责人：陶光孟 公司地址：湖南省珠洲高新技术产业开发区天台西路１号 电话：（０７３３）８８１０３３１ 传真：（０７３３）８８２２９９５ 联系人：马宁 ２、承销机构 主承销商：深圳国投证券有限公司 公司地址：深圳市红岭中路七号国际信托大厦三楼 电话：（０７５５）５８９４１６７ 传真：（０７５５）５５６４１７９ 联系人：孙玉景 路永忠 张军 ３、上市推荐人：深圳国投证券有限公司 ４、副主承销商：航空信托投资有限责任公司 公司地址：北京朝阳区惠新西街２１号恒信大厦附二楼 电话：（０１０）６４９５１７０２ 传真：（０１０）６４９２８２６８ 联系人：任一夫 ５、分销商：蔚深证券有限责任公司 公司地址：深圳市福田区振华路飞亚达大厦８层 电话：（０７５５）３２４１５７９ 传真：（０７５５）３２４１５７９ 联系人：鲍铖 吴俊誉 ６、分销商：湘财证券有限责任公司 公司地址：长沙市黄兴中路６３号中山国际大厦 电话：（０７３１）８８５５４１０ 传真：（０７３１）８８５５４１０ 联系人：肖贤辉 ７、分销商：辽宁省国际信托投资公司 公司地址：沈阳市和平区和平南大街４３号 电话：（０２４）３２３９２６３ 传真：（０２４）３８５１６５０ 联系人：李扬 刘裕 ８、分销商：湖南省国际信托投资公司 公司地址：长沙市赤岗北路１００号 电话：（０７３１）２２２９９９９－８６０８ 传真：（０７３１）４４１６１３４ 联系人：黄勇 彭术乔 ９、分销商：广西证券有限责任公司 公司地址：南宁市教育路７－１号 电话：（０７７１）５８５５６２２ 传真：（０７７１）５８６１０８３ 联系人：刘榕 １０、分销商：中国新技术创业投资公司 公司地址：北京建国门外大街２２号 电话：（０１０）６５２２７５５０ 传真：（０１０）６５２２７５６０ 联系人：高炬 １１、分销商：内蒙古自治区信托投资公司 公司地址：呼和浩特市迎宾北路１２号 电话：（０４７１）６９３９８０２ 传真：（０４７１）６９３９８０３ 联系人：杨长青 杜义学 １２、分销商：新疆维吾尔自治区证券公司 公司地址：乌鲁木齐市新华南路３２号 电话：（０７５５）５５８１２５５ 传真：（０７５５）５５８１２５５ 联系人：柯延新 １３、发行人律师：北京市嘉和律师事务所 公司地址：北京东城区春秀路甲一号华厦宾馆三号楼二层 电话：（０１０）６４１５６６１２ 传真：（０１０）６４１５６６１４ 经办律师：颜羽 徐莹 １４、承销商律师：信达律师事务所 公司地址：深圳深南中路东风大厦２１层 电话：（０７５５）３２４４６９２ ３２４３１３９ 传真：（０７５５）３２４３１０８ 经办律师：郑伟鹤 靳庆军 １５、会计师事务所：湖南省会计师事务所 公司地址：长沙市黄兴路１８２号 电话：（０７３１）５８１５２１５ 传真：（０７３１）５８１５１９９ 经办注册会计师：周重揆 曹国强 １６、资产评估机构：陕西岳华会计师事务所 公司地址：中国西安高新技术产业开发区（西区）中航大厦五层 电话：（０２９）８２１１７２４ 传真：（０２９）８２１０４１１ 经办评估人员：赵全林 李延成 １７、资产评估确认机构：国家国有资产管理局 公司地址：北京市海淀区万泉河路６６号 电话：（０１０）６２５６７７４４ 传真：（０１０）６３４６４５９５ １８、股票登记机构：深圳证券登记公司 公司地址：深圳市红岭中路２５号 电话：（０７５５）５５７１１３７ 传真：（０７５５）５５６４７５９ １９、收款银行：中国工商银行株洲高新技术开发区支行 公司地址：湖南省珠洲高新技术产业开发区天台西路１号 电话：（０７３３）８８１１９３３ 传真：（０７３３）８８２２８９０ 四、本次发行基本情况 １、承销方式：余额包销。 ２、承销期的起止日期：从１９９７年６月１２日至１９９７年６月１８日。 ３、拟上市日期：１９９７年６月 ４、拟上市地：深圳证券交易所 ５、发行方式：上网定价发行 ６、发行地区：中华人民共和国境内 ７、发行对象：中华人民共和国法律规定可以从事股票投资的境内自然人和法人 ８、发行股票的类别：本次发行的新股为人民币普通股，每股面值１元，共８５００万股。 ９、发行价格及确定方法：７．２０元 发行价格计算公式为： 本公司９６年、９５年、９４年税后利润之和＋｛〔９６年评估后净资产×０．６＋９５年净资产×０．３×（１＋评估增值率）＋９４年净资产×０．１×（１＋评估增值率）〕×折股比率｝×市盈率＝７．２０元 １０、本次发行预计实收金额 本次发行募集资金为６１２００万元，扣除发行费用１４７３．５万元，预计实收金额为５９７２６．５万元。 １１、承销机构 主承销商：深圳国投证券有限公司 副主承销商：航空信托投资有限责任公司 分销商：蔚深证券有限责任公司、湘财证券有限责任公司、湖南省国际信托投资公司、辽宁省国际信托投资公司、广西证券有限责任公司、中国新技术创业投资公司、内蒙古自治区信托投资公司、新疆维吾尔自治区证券公司 五、风险因素与对策 投资者在评价本发行人此次发售的股票时，除本招股说明书提供的其他资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。 （一）风险因素包括（但不限于）下列各项： １、经营风险 （１）对主要零部件生产厂家和原材料的依赖 本公司摩托车生产所需的部分零部件，如磁电机、仪表、灯具、车轮和消声器等，主要依赖国内生产厂家供应。个别关键件如化油器等，主要依赖从日本等国家和地区进口。 摩托车生产的主要原材料（如钢材、铝材等）依赖国内生产厂家供应。原材料和零部件的价格占摩托车制造成本的比例较大，其价格的变化直接影响到制造成本的变化，从而会使本公司经营带来一定的风险。 （２）对主要客户的依赖 本公司产品主要通过所属销售公司在全国的网点销售，但仍有部分产品依赖各地的地区销售代理商销往全国各地。另有部分产品通过南方动力集团的进出口公司出口东南亚和南美，对国外客商有一定依赖性。对国内外客户的依赖，会给本公司经营带来一定的风险。 （３）能源或者交通方面存在的制约 本公司地处京广、浙赣、湘黔三大铁路交汇处的珠洲市，本公司有铁路专用线，京广高速公路及３２０国道与本公司毗邻，交通方面制约较小。随着公司改扩建项目的完成，对电力需求扩大，可能会受一定程度上的制约。 （４）产品价格方面的限制 目前我国摩托车生产厂家较多，价格竞争激烈，有不少生产厂家为扩大销售降低产品价格，这将直接影响到本公司经营业绩。 （５）产品外销的限制 目前我国还未能加入世界贸易组织，这样就使本公司产品的外销在不同程度上受国外关税政策限制。 （６）本公司产品生产与销售无任何补贴。 （７）融资能力的局限性。本公司信用等级被评为“ＡＡＡ”，有较强融资能力，但融资能力在不同程度上仍受国家适度从紧的金融政策的变化影响。 （８）外汇风险（包括汇率风险） 本公司每年需从国外进口一定数额的关键零部件。受汇率变动影响，存在一定外汇风险。 （９）本公司经营基本不受自然条件的限制 ２、行业风险 （１）产业政策的限制 摩托车生产近几年发展较快，产量迅速增加，１９９４年全国产量为５２２．７万辆，１９９５年为７８３．６万辆，１９９６年为９２９．５万辆。同时由于摩托车行业利润率较高，许多资金涌入该行业，纷纷设立生产厂家，导致生产厂家增加较多，９４年１０３家，９５年１１８家，９６年１３６家。这样，就出现重复引进、重复生产、单个厂家生产规模小等缺点，造成一定的资源浪费。另外，摩托车大量生产并供给消费者使用，将产生较多污染及给交通带来一定程度影响，这些变化及其产生的后果都有可能促使国家在产业政策方面实施某种程度的限制，从而对本公司生产经营产生一定影响。 （２）摩托车行业发展不同程度上依赖其他行业，如冶金、石油和橡胶行业等。这些相关行业生产成本和行业发展的变化将会给本公司经营带来一定影响。 （３）本公司业务对有限的自然资源不存在严重依赖。 （４）行业内部竞争的情况 近年来，国内外投资厂商看好我国摩托车市场，纷纷投资摩托车工业，促使我国摩托车行业内部竞争日益加剧。从１９９６年全国摩托车生产企业产量排名情况看，目前我国摩托车行业内排名靠前的几家大的厂家为：轻骑集团、嘉陵集团、金城集团、建设集团、海南新大洲等。其中，轻骑集团、嘉陵集团、新大洲等公司利用及早发行股票及上市的时机，迅速扩大规模，增加产量，成为行业内部竞争能力较强的企业。本公司在９６年摩托车生产企业产量排行榜中排名为第１３位。在众多的摩托车厂家中，排在前列，在摩托车行业有一定地位和独特优势。但日益激烈的竞争使每一个厂家都面着挑战，优胜劣汰已成为摩托车行业发展趋势。因此，众多厂商的竞争，特别几家大的厂家的竞争，对本公司的经营发展将会产生一定的影响。 （５）行业单一的风险 本公司全部业务是生产摩托车及摩托车发动机，主营业务突出，存在首经营行业单一的风险。 ３、市场风险 （１）商业周期的影响 摩托车产品属于商档消费品，受经济景气程度影响。经济增长时期，社会购买力加强；而经济不景气时期，则社会购买力减弱。这种商业周期性变化对本公司产品的销售会带来一定的影响。 （２）市场不够发达或存在市场分割的情况 我国市场还处于发展初级阶段，市场机制不够完善，人为的市场分割现象仍然存在，这对本公司产品销售构成一定影响。 （３）主要出口市场所在的国家和地区经济、政治稳定性的影响 目前本公司产品出口市场为东南亚、非洲、中东和南美洲国家，这些国家和地区经济、政治稳定性程度将给本公司产品出口带来一定的影响。 （４）市场变化产生的影响 近年来，我国摩托车市场发生较大变化，随着居民生活水平日益提高，对摩托车的需求量增加很快，同时，高、中、低三档摩托车产品市场分化愈来愈细，这些变化对摩托车生产厂家带来不同程度的影响。从几个主要摩托车生产厂家的市场占有率近三年的变化来看，摩托车产品市场变化是很快的。其中以几个大的生产厂家来看，轻骑集团与新大洲是以生产５０ｍＬ踏板车占优势，嘉陵集团则是以生产７０ｍｌ、５０ｍｌ、９０ｍｌ摩托车占优势，而本公司则是以生产１２５ｍｌ摩托车占优势，本公司１２５ｍｌ摩托车产量是生产１２５ｍｌ摩托车第二大厂家产量的２倍。近年来，本公司的摩托车产品市场占有率一直保持在３．２％左右，但本公司生产规模相对于其它大的厂家处于劣势。随着人们生活水平的提高，对摩托车产品的需要亦逐步趋向中高档摩托车，这对本公司的市场发展是有利的，但市场变化亦会使生产厂家采取不同的措施，生产出各种新型的摩托车产品以适应市场变化的需求，这样市场变化就可能引起生产厂家的新的竞争，从而本公司的生产销售带来一定的影响。 （５）行业生产能力、市场容量的限制 根据一九九五年六月全国摩托车“九五”规划：２０００年全国摩托车市场需求量为１１００万辆，保有量为４５３０万辆，目前，全国人均摩托车占有率约８０人一辆，而经济发达地区的一些中，小城市已达６－１０人一辆。因此摩托车产品在经济相对落后发展的广大地区潜在着巨大的摩托车需求市场。但由于我国摩托车行业厂家增加较快，产量迅速增加，行业生产能力逐渐增强，已能适应逐步增长的摩托车需求市场。 由于我国人均收入目前还处于较低水平，高档消费品的消费能力有限，摩托车产品产量短时期内急剧增加，将会受到目前市场容量的影响，从而可能给本公司产品的销售带来一定的影响。 （６）对海外市场的依赖 本公司产品对海外市场有一定的依赖，当地摩托车生产和消费市场的变化，会给本公司产品出口带来影响。 ４、政策风险 我国正逐步建立和完善社会主义市场经济体制，行业、税收、环保等法规和政策的调整变化，都将对本公司经营效果构成影响。 （１）环保政策的影响 随着全球经济的发展，工业化程度越来越高，由此造成环境污染日益严重，环境保护逐渐受到各国政府和人民的重视，我国亦面临这种情况，并加强制定环境保护政策。摩托车产生废气和噪声都对周围环境产生较大的污染，因此，进一步控制摩托车排放污染和噪声污染是我国加强环保政策发展方向之一，这将给摩托车生产带来一定影响。为使产品适应不断提高的环保要求，本公司将增加投入开发、研制、生产等方面的费用，这可能会导致本公司生产成本上升，从而对经营效益产生一定影响。 （２）交通政策的影响 随着我国经济迅速发展，机动车辆急剧增加，各大中城市的城市交通建设相应严重滞后，造成交通拥挤、阻塞问题。面对这一愈来愈严重的影响，政府除加快交通建设外，亦对机动车辆的增加作出种种限制，特别是摩托车，各大中城市对增加此类机动车辆的限制愈来愈严格，限制政策愈来愈多，这将会对本公司的摩托车销售造成一定的不利影响。 （３）税收政策的影响 国家鼓励发展的行业会给予税收优惠政策，国家限制发展的行业会给予相应较高的税收政策，这种税收政策的变化会给本公司摩托车生产带来直接的影响。合作公司系中外合作企业，根据第八届全国人大常委会第五次会议通过的《关于外商投资企业和外国企业适用增值税、消费税、营业税等税收暂行条例的决定》及国务院有关文件精神，外商投资企业五年内继续享受原工商统一税的税负，即从１９９４年１月１日起至１９９８年１２月３１日止，合作公司依照《中华人民共和国增值税暂行条例》和《中华人民共和国消费税暂行条例》计算缴纳的税款，超出依照原《中华人民共和国工商统一税条例（草案）》计算出的部分（原适用税率４．５％），由税务部门退给企业，作为营业外收入。合作公司税收优惠政策９８年１２月３１日到期，届时税收优惠政策变化将给本公司带来一定的影响。 关税政策的变化亦会给本公司带来一定影响，目前我国对机动车辆进口尚实行保护性关税，随着我国外贸行业不断发展，加入世贸组织已势在必行，相应地就需要降低关税，这样，本公司生产经营就可能受到外国产品大量进口冲击市场的影响。 ５、其他风险 募集资金投入新项目后，新增生产能力能否充分发挥，存在一定的风险。 （二）风险之对策 对于上述风险因素，发行人拟采取以下措施减少其影响。 １、经营风险对策 （１）对于主要配套零部件和原材料供应，一方面与各供应商建立长期的供销合作关系，以保证供给；另一方面，广泛拓宽进货渠道，多方选择供应厂商，避免独家供应所导致的对个别厂商的依赖。 （２）加大本公司销售辐射范围，增强销售能力，增加销售网点；拓宽海外市场，减少对主要客户的依赖风险。 （３）南方公司与美国企业合资设立的珠洲南方热电有限公司正在建设中，热电项目投产后将使本公司的电能热能需求得到保障。 （４）努力扩大适销产品的生产规模，降低生产成本，开发高科技含量产品，使本公司产品价格具有竞争力。 （５）通过本公司和南方公司在国外设立的合资企业，减轻国外主要进口国对本公司产品关税和非关税壁垒的限制。 （６）上市成功后，通过配股和发行公司债券等方式筹集资金，将减轻本公司受宏现金融信贷政策的影响。 （７）运用各种保值手段，降低外汇（汇率）风险。 ２、行业风险对策 （１）利用产业政策优势，以国家重点扶持为契机，本公司将迅速扩大生产规模，尽快步入摩托车行业前列。 （２）本公司参与了机械工业部组织的对二冲程发动机的行业性国际合作攻关；采取各种措施提高质量水平，使二冲程发动机更好地满足环保高标准要求，增加四冲程发动机品种与产量，优化产品结构，以减少环保因素限制可能带来的风险。 （３）面对同行业日益激烈的竞争，发挥本公司摩托车品种多规格全的优势，提高批量生产能力到７０万辆，形成经济规模，增强公司的竞争能力。 （４）为克服行业单一的风险，本公司坚持以摩托车业为主，多种经营的方针，正在开拓对外贸易、汽车发动机、船舶发动机、电动车、电脑加油机的研制和其他业务领域。 ３、市场风险对策 （１）以良好的产品质量、系列化的品种结构和具有竞争力的价格为基础，加强广告宣传，坚持多元化经营战略，以降低商业周期对本公司生产经营的影响。 （２）优化销售策略，加大销售力度，以名优产品和良好的售前售后服务赢得消费者的认同，降低国内市场机制不完善的影响。 （３）针对产品外销地区的经济、政治稳定性程度，采取不同对策，适时调整产品出口结构，并在结汇上采用即期信用证结算，以降低风险。 （４）增加生产能力，扩大生产规模产量，拓宽生存空间；降低生产成本，用质优价廉的产品提高市场占有率。 （５）择优选择国外合资合作伙伴，生产当地适销产品，建立自己的销售机构，增加销售网点，不断开拓新的客户和市场，以减轻本公司产品在海外市场的风险。 ４、政策风险对策 本公司将加强对国家宏观经济政策以及摩托车行业政策的研究和把握，增强决策层对经济发展和政策变化的预测和判断能力，适时调整和制定相应的对策，提高企业的应变能力，避免和减少因政策变化可能对本公司产生的不利影响。 ５、其他风险对策 针对募集资金投向新项目可能发生的风险，认真做好新项目的可行性研究和摩托车市场的调查研究及市场预测，使投资决策建立在科学基础上，避免或减少募集资金投向新项目可能发生的风险。 （三）股市风险对策 股票投资是一种相对高风险、高收益的投资。在我国影响股票市场价格变动的因素，主要受股票供求关系变化，公司经营状况和盈利状况的变化，国家金融经济政策的变化，国内外政治经济形势的变化，投资者心理预期以及股票市场的成熟等因素的影响。股票市场价格瞬息万变，股票投资风险较大。在我国目前证券法规不够健全，投资者投资理念尚未成熟的情况下，务请广大投资者投资购买股票前充分了解股价波动情况，谨慎投资。 六、募集资金的运用 １、募集资金的用途 本次股票发行完毕可募集资金为６１２００万元，扣除发行费用１４７３．５万元后，实际募集资金为５９７２６．５万元。计划投向以下项目： （１）摩托车发动机“双加”工程技术改造项目 本项目是国家为加大投资力度，加快改造步伐，促进重点行业上水平，而选定的“双加”工程技术改造项目，已经国家经济贸易委员会国经贸改〔１９９５〕５８５号文批准立项。 本项目主要内容是新建厂房１００００平方米；增置两条由加工中心组成的柔性式发动机壳体机械加工线，一条曲轴连杆机械加工线，两条侧盖加工线；增置两条发动机装配线和试车线；建设一座立体仓库。 本项目总投资为３０８９０万元，其中固定资产投资１９８００万元。本项目竣工达产后，预计年产品销售收入１１６１５０万元，年利润总额８９８６万元，内部收益率３４．０２％，投资利润率２７．９％。 （２）摩托车整车扩产技术改造项目 本项目是对本公司控股的中外合作珠洲南方摩托车制造有限公司进行摩托车整车扩产技术改造。已经湖南省计划委员会湘计工〔１９９７〕０７１号文和珠洲市计划委员会株计字（９５）２６８号文批准立项。 本项目的主要内容是新建涂装厂房１０４００平方米，配置四条喷漆线，新建１００００平方米车架生产及整车包装厂房，配置一条冲压生产线，一条管件成型线，四条机器人焊接生产线，两条整车包装线，改造充实油箱生产线，完善有关配套设施。 本项目总投资３２６６２万元（其中本公司按７５％投资比例拟投入２４４９７万元），其中新增固定资产投资１６８００万元。本项目达产后，预计产品销售收入３８７００万元， 利润总额１４８３８万元，内部收益率３３．２％，投资利润率３５％。 ２、投资项目时间安排 （１）发动机项目：本项目１９９６年３月开始建设，预计１９９７年５月开始部分投产，全部竣工时间预定为１９９８年５月。本项目由南方公司投资兴建，已投入资金约１．３亿元。待本公司募集资金到帐号后，南方公司承诺既将“双加工程”项目资产根据双方签订的转让协议书转让给本公司。 （２）整车项目：本项目从１９９７年３月开始建设，预计１９９８年５月开始产生效益，全部竣工时间预定为１９９８年底。 根据资金使用计划，项目本年度实际需投入资金４１０００万元，尚余资金１８７２６．５万元，暂作为本公司流动资金周转使用，待明后年计划继续投入。 七、股利分配政策 １、股利分配的一般政策 根据国家的有关规定和本公司章程，本公司实现的利润依法缴纳所得税后，按下列顺序分配： （１）提取法定公积金，按税后利润的１０％提取。 （２）提取法定公益金，按税后利润的５％－１０％提取。 （３）经股东大会决议，提取任意盈余公积金。 （４）依股东所持股份比例支付股利。 具体分配比例及分配方式，均由董事会依据有关法规和公司章程提出分配方案，经股东大会审议批准后实施。 ２、本公司采取现金股利和股票股利的形式分派股利。现金股利以人民币派对。 ３、本公司股利每年派付一次。本公司董事会认为必要时，提请股东大会通过后，也可派发中期股利。公司分派股利时，将以公告和书面形式通知股东。 ４、根据本公司筹委会南股筹字〔１９９７〕０２号文，自１９９７年１月１日起，本公司的税后利润将由老股东共同享有。 八、发行人情况 １、发行人名称：南方摩托股份有限公司（筹） ２、发行人成立日期：工商行政管理部门签发企业法人营业执照之日为本公司成立之日 ３、发行人住所：湖南省株洲高新技术产业开发区天台西路１号 ４、发行人历史情况简介 （１）发起人简介 中国南方航空动力机械公司是中国航空工业总公司下属的中小型航空发动机和摩托车科研、生产基地，是我国最早研制、生产航空发动机和车、警用摩托车的大型骨干企业。四十多年来，先后研制生产了我国第一台航空发动机、第一台摩托车发动机、第一批燃气轮机发电站等１０个“中国第一”产品，已形成５个系列、１４个品种、２０多个型号的航空发动机和船用轻型燃气轮机；６个系列、３０多个型号的摩托车及发动机的科研、生产能力。曾获得全国优秀企业“金马奖”等称号。 （２）历史沿革 南方公司的前身是株洲兵工厂，创始于１９５０年１月，１９５１年１０月１日中央重工业部命令兵工厂转产，并更名为“株洲三三一厂”，以研制和生产航空发动机为主。１９５２年８月２７日，第二机构工业第四局（５２）四办字第１０３号通知，更名为“中央第二机械工业部第四局三三一厂”。１９８３年４月１５日，国防科工委（１９８３）综计字第８５１号文航空工业航计函（１９８３）９７２号文批复公司与６０８航空发动机研究所组成“国营南方动力机械公司”。１９９２年６月６日国家计委、国家体改委、国务院经贸办计规划〔１９９２〕７７６号文同意更名为“中国南方航空动力机械公司”，并同意中国南方动力机械公司为核心企业组建“中国南方航空动力机构集团”。 本公司是经国家体改委体改生〔１９９７〕５４号文批准，由中国南方航空动力机构公司作为独家发起人，以其摩托车齿轮厂、发动机制造厂、黑色铸造车间、压铸车间、销售公司、运输公司、摩托车设计所和相关职能部门的全部资产及负债，以及其中株洲南方摩托车制造有限公司中７５％的权益重组，采取募集方式设立的股份有限公司。１９９７年１月７日，国家工商行政管理局预核准本公司名称为“南方摩托股份有限公司”。若本次发行成功，则本公司实收股本２８５００万元，并将在湖南省株洲高新技术产业开发区注册登记，注册资本为２８５００万元。 ５、本公司组织结构和内部管理机构 （１）本公司的最高权力机构是股东大会。股东大会下设的董事会，是股东大会是常设执行机构，在股东大会闭会期间，负责本公司的重大决策，并向股东大会负责。 （２）本公司组织结构：（见附图） ６、本公司人员构成 本公司现有职工６７４３人。其中生产人员４８７８人，占７２．３％；销售人员３２８人，占４．９％，技术人员１２６１，占１８．７％，行政人员２７６人，占４．１％。 各类专业技术人员中有中级以上职称人员１０１６人，其中高级职称人员１３５人，职工的教育程度；研究生７人，本科、大专１１０４人，中专１９４３人，其他３６８９人。 ７、本公司业务经营范围 主营：摩托车、摩托车发动机及其派生产品的科研生产、销售、安装以及上述产品所需技术、设备、零部件的技术转让和销售； 兼营：上述产品的技术服务、维修及其相关的第三产业业务。 ８、本公司的主要产品品种、主要市场及其市场占有率 （１）本公司的主要产品品种 本公司现已形成６个系列产品、３０多个型号和摩托车及其发动机产品，主要有： ①南方ＮＦ１２５系列摩托车，ＮＦ１２５型摩托车１９８８年获全国摩托车厂牌赛团体、个人、外观质量三个第一。１９９３年ＮＦ１２５系列摩托车获国内贸易部“金桥奖”。 ②摩托车 发动机主要有长江ＣＴ７５０系列，１９８８年获得国家质量奖审定委员会银质奖章；获得１９９０年全国摩托车“骏马奖”一等奖。 （２）本公司产品的主要市场和市场占有率 本公司产品销售的主要市场在我国农村和城镇。 产品市场占有率：本公司摩托车发动机在全国的市场占有率近三年来平均为４％，摩托车整车在全国的市场占有率近三年来平均为３．２％，大功率发动机的市场占有率达７５％以上，１２５毫升系列摩托车市场占有率为１４％；５５亳升摩托车为１１％。 （３）发行人业务收入的主要构成 本公司１９９４年到１９９６年业务收入主要构成如下： 单位：万元 项 目 １９９６年 １９９５年 １９９４年 主要业务收入 100% 100% 100% 138153 131492 148817 其中：ＮＦ１２５／ＮＹ１２５ 65% 56.6% 64.8% 89800 74424 96433 ＮＦ５００ 3.5% 12.4% 2.7% 4835 16305 4018 ７５０发动机 6.9% 8.9% 8.0% 9533 11703 11905 摩托车配件 20.8% 18.0% 21.9% 28736 23669 32591 ９、主要原材料的供应 本公司摩托车生产已基本实现国产化，原材料的供应主要来自国内的生产厂家。 耗电４５００万千瓦小时，电力供应主要来自华中电网。 １０、关联交易 本公司与南方公司就水、电、油、煤等方面以及生产后勤保障和生活的需要而进行的交易，将根据本公司正式设立后与南方公司共同签署的“综合服务协议”，按相互独立企业间的有偿服务的方式进行。 本公司与南方公司在生产、委托加工和产品销售等方面因业务需要而进行的交易，将根据本公司正式设立后与南方公司签署的“原材料、零部件供应、加工及产品销售原则的协议”，按相互独立企业间的正常市场交易条件进行。 九、筹委会成员 本公司筹委会成员的承诺：若筹委会成员被任命为本公司的高级管理人员，则在法律规定的时间内，辞去在南方公司担任的高级管理职务。 吴沈铎先生，６６岁，１９５２年上海交大毕业，一级高级经济师，享有政府特殊津贴。历任副科长、科长、分厂副厂长、处长、公司副总工程师、公司总工程师、公司总经理，现任南方动力集团董事长、省人大代表、北京航空航天大学兼职教授。曾评为全国劳动模范、全国优秀企业家、国有级有突出贡献专家，并获全国五一劳动奖章。 陶光孟先生，５５岁，１９６５年哈尔滨军事工程学院毕业，研究员级高级工程师，享受政府特殊津贴。历任副主任、检验处副处长、公司质量保证部部长、公司总工程师，现任南方公司总经理，兼任湖南省科协副主席、中国质量协会理事、中国航空学会理事、南京航空航天大学兼职教授。曾多次在航空工业总公司立功受奖，被评为优秀企业家。 邱杰雄先生，５２岁，１９６７年哈尔滨军事工程学院毕业，研究员级高级政工师。历任航空工业部第六零八研究所党办副主任、公司党委副书记、副总经理，现任南方公司党委书记、市人大代表、兼任市政研会会长、省政研会副会长。曾被评为航空工业总公司劳动模范，全国优秀思想政治工作者。 徐伏清先生，５６岁，１９６５年北京航空学院毕业，高级工程师，享受政府特殊津贴。历任副主任、主任、副处长、处长、公司副总经理，现任南方公司总工程师，兼任航空工业总公司航空学会理事、中南地区航空劳动协会理事长。曾荣获国家科技进步奖、国家管理成果二等奖，被评为航空工业总公司有突出贡献专家。 潘国成先生，５７岁，中专，１９５７年北京航空工业学校毕业，高级工程师。历任技术科长、副处长、副总经济师、航空工业部第三设计院院长，现任南方公司副总经理。 王昆隆先生，５１岁，１９７０年北京航空学院毕业，高级工程师。历任车间副主任、主任、分厂副厂长、公司副生产长、副总工程师，现任中国南方航空动力机构公司副总经理，兼任中国摩托车行业学会理事、中国内燃机学会理事、湖南省内燃机学会常务理事等职。王先生主持，参与了近三十个型号摩托车及发动机的研制、开发工作。 王湘波先生，３４岁，湖南大学国际商学院硕士研究生，经济师。历任分团委书记、公司团党副书记、团市委副书记、公司办公室主任，现任南方公司副总经理，兼任全国青联委员、全国青年企业家协会理事、航空工业总公司建设协会常务理事。 刘迪群先生，４１岁，１９８２年湖南师范大学毕业，高级政工师。历任分团委书记、组织科长、公司团委书记、分厂党委书记，现任南方公司党委副书记、工会主席，兼任中国国际工会执委、省企业文联执行主席。 蔡三定先生，４１岁，１９７８年南京航空学院毕业，高级政工师。历任人事劳资处副处长、组织部副部长、航空部第三设计院党委书记兼副院长、公司组织人事部部长，现任南方公司党委副书记。 夏舜谋先生，５５岁，中专、高级经济师。历任党支部书记、分厂党总支办副主任、公司党委办副主任、公司办主任，现任南方公司副总经理，兼任国家摩托车协会副理事长。 周庆贵先生，５７岁，１９６２年西北工业大学毕业，研究员级高级工程师。历任航空工业部第六零八所研究室副主任、主任、公司组织部副部长、公司副总经理、湖南航空局第一副局长、党组副书记，现任南方公司副总经理，兼任湘鄂赣航空质量协会副理事长。曾多次评为航空工业总公司先进质量工作者。 黄月梅女士，５５岁，１９６７年北京航空学院毕业，高级工程师。历任分厂党办主任、分党委副书记、书记、组织部副部长、部长、人事处处长、干部部部长、现任南方公司党委副书记、副总经理。 罗光景先生，５５岁，中专，高级经济师。历任分团委书记、车间副主任、分党委副书记、书记、厂长、现任地方公司副总经理，兼任市南区人大常委会委员。曾多次评为公司劳动模范。 徐凯先生，５１岁，１９７０年中南工业大学毕业，高级经济师，享受政府特殊津贴。历任三三零厂生产计划科副科长、科长、厂长兼党委书记，现任南方公司副总经理，兼任省企业管理协会常务理事、省国防工办管理协会理事。曾评为航空工业部劳动模范、省国防工业系统优秀专业工作者。 李绳正先生，６０岁，１９５８年北京航空学院毕业，研究员级高级工程师，享受政府特殊津贴。历任航空工业部第六零八所基建技术科科长，六零八研究所副所长、公司副总经理，现任南方公司科技术委主任，兼任中国航空学会航空发动机委员会委员、省政协委员、省政协委员、省科协委员、市科协副主席等职。 十、经营业绩 １、生产经营的一般情况 （１）经济效益持续增长 本公司“八五”期间，累计完成工业总产值４６．３亿元，年均增长３９．６％，工业增加值１４．６亿元，年均增长３３％，实现销售收入４９．１亿元，年均增长４９％；实现利税总额７．８亿元，年均增长４０％。 （２）技术改造成效明显 本公司几年来，累计投资１亿多元，用于改造摩托车发动机生产线和摩托车整车生产线及其相关配套设施。大大提高了摩托车发动机和摩托车的产量和质量。 （３）产品质量稳中有升 本公司重视产品质量，建立了较为严密的质量管理体系。对整个生产过程实行监控，保证了产品的质量稳定性和性能可靠性。 （４）新产品开发成果显著 本公司拥有大批高素质的科研人员，１９９４年以来，本公司每年以５０％的以上的速度开发新产品，增加新品种，迄今已成功开发设计了从５０ｍｌ到达７５０ｍｌ共６个系列３０多个品种的摩托车及其发动机系列产品。 ２、经营业绩 本公司１９９４年至１９９６年１２月３１日经营业绩如下： 单位：万元 项 目 １９９６年 １９９５年 １９９４年 主营业务收入 138153 131492 148817 营业利润 3109 5696 7660 利润总额 8103 12207 13509 税后利润 5638 9526 9531 ３、完成的主要工作： （１）新产品开发：摩托车和发动机分别有１５个型号和５个型号通过了部省级技术鉴定。在新材料、新技术、新工艺方面共有１９项成果获部级技术进步奖。其中两项成果获国家级技术进步三等奖。 （２）企业管理：公司先后推行了网位工资制和全员劳动合同制，实行了目标管理。在管理科研活动中，共有１７项管理成果获部省级奖，１项获国家管理创新成果二等奖。 （３）技术改造：公司重视技术改造，先后投入大量资金进行摩托车生产线的改造，ＮＹＩＥ５０ＦＭ发动机左右机体生产线、车架生产线的技术改造。摩托车发动机８０００余平方米的厂房建设完成，两条具有国内领先水平的发动机曲轴箱体柔性生产线已基本调试完毕， ４、职工数量与业务水平。 本公司职工业务水平近年来不断提高，高级专业技术人员从１９９５年的１０１人增加到１９９６年的１３５人，中级专业技术人员从８３４人增加到８８１人，高级技师从１１人增加到１８人，技师从１３８人增加到１６２人。 十一、股本 １、拟注册股本：２８５００万元； 超过面值缴入的资本为５１２２６．５万元，转为资本公积金。 ２、本次发行前的股权结构表： 股本类型 股数（万股） 占总股本比例（％） 总股本 20000 100 发起人持股 20000 100 其中：国有法人持股 20000 100 ３、本次发行后的股权结构表： 股本类型 股数（万股） 占总股本比例（％） 总股本 28500 100 发起人持股 20000 70.175 其中：国有法人持股 20000 70.175 社会公众持股 8500 29.825 其中：公司职工持股 850 2.9825 ４、本次发行前后净资产情况： 类别 净资产总额（万元） 总股本（万股） 每股净资产 发行前 29733.51 20000 1.49 发行后 89460.01 28500 3.14 发行后每股净资产已扣除发行费用。 ５、本次发行前持有发行人５％以上股权的股东名单及其简要概况： 本次发行前，南方公司为本公司的唯一发起人股东，持有本公司２００００万股国有法人股，占发行前总股本的１００％。 十二、债项 根据湖南处会计师事务所湘会师（１９９７）内审字第０６１号审计报告，截止到１９９６年１２月３１日，本公司负债总额为７５４６７万元，其中流动负债为７０１３７万元，长期负债为５３３０万元， 本公司截止招股说明书签署之日尚不存在公司债、或有负债、主要合同承诺以及对内部人员和关联企业的负债。 十三、主要固定资产 截止到１９９６年１２月３１日，本公司的固定资产包括机器设备、仪器仪表、运输设备、管线设备、房屋建筑物等共计２１６３５万元，其中机器设备１３０２０万元、仪器仪表７７０万元，运输设备１２９８万元，管理设备８７４万元，房屋建筑物８５８６万元。 本公司固定资产所处位置主要座落在湖南省株州市董家段。本公司所使用土地经国家土地管理局土批〔１９９７〕３４号文批准，由南方公司以出让的方式取得，以有偿租赁使用的方式出租给本公司。 十四、财务会计资料 湖南省会计师事务所接受本公司委托，根据国家有关法律、法规及《企业会计准则》、《股份制试点企业会计制度》、《中国注册会计师独立审计准则》的规定，对本公司１９９４年、１９９５年、１９９６年的会计报表进行了审计，并于１９９７年３月２８日出具湖南省会计师事务所湘会师〔１９９７〕内审字第０６１号审计报告，摘要如下： 审计报告 南方摩托股份有限公司筹委会： 我们接受委托，审计了南方摩托股份有限公司（筹）〔以下简称贵公司（筹）〕１９９４年１２月３１日、１９９５年１２月３１日、１９９６年１２月３１日的合并资产负债表及公司资产负债表，１９９４年、１９９５年度、１９９６年度的合并利润表及公司利润表和１９９６年主合并财务状况变动表及公司财务状况变动表。这些会计报表由贵公司（筹）负责，我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据中国注册会计师的独立审计准则进行的。在审计过程中，我们结合贵公司（筹）的实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。 我们认为，上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份制试点企业会计制度》的有关规定，在所有重大方面公允的反映了贵公司（筹）１９９４年１２月３１日、１９９５年１２月３１日、１９９６年１２月３１日的状况和１９９４年度、１９９５年度、１９９６年度的经营成果及１９９６年度资金变动情况，会计处理方法的选用遵循一贯性原则。 湖南省会计师事务所 中国注册会计师：周重揆 湖南 长沙 中国注册会计师：曹国强 一九九七年三月二十八日 １、财务报表 经湖南省会计师事务所审计的１９９４年、１９９５年、１９９６年的合并资产负债表、合并利润表和合并财务状况变动表；见附表一、附表二、附表三。 ２、主要会计政策 （１）会计制度 本企业原执行《国营工业企业会计制度》，所属中外合作企业株洲南方摩托车制造有限公司执行《外商投资工业企业会计制度》。本报告所列会计报表已按《股份制试点企业会计制度》进行调整编制。股份有限公司成立后，公司本部将执行《股份制试点企业会计制度》，所属子公司株洲南方摩托车制造有限公司仍执行《外商投资工业企业会计制度》。 （２）会计期间 采用公历所制，即会计年度自公历１月１日起至１２月３１日止。 （３）合并报表编制方法 本企业所属的株洲南方摩托车制造有限公司，系本企业控股的中外合作经营企业，主营业务为摩托车的组装及试制。根据合作公司章程及合同规定，本企业拥有７５％的股权，并每年固定分配给外商１５万元利润。本企业根据财政部颁的《合并会计报表暂行规定》及章程、合同的有关规定对该合作公司采用权益法进行核算，并采用抵销内部投资与所有者权益、内部债权债务、内部销售等内部交易事项的方法而编制合并会计报表。 （４）记帐原则和计价基础 采用权责发生制的原则和采用历史成本作为计价基础。 （５）记帐本位币及外币折算方法 以人民币作为记帐本位币。发行的外币业务，以业务发生时的国家外汇市场汇价折合为人民币记帐，每月终了，将外币现金、外币银行存款和以外币结算的各项债权、债务帐户的月末差额，作为汇兑损益，计入财务费用。 （６）坏帐损失的核算 采用备抵法。按应收帐款余额的３‰计提坏帐准备金。 （７）存货的计价方法 ａ、原材料采用计划成本进行日常核算，月末根据材料成本差异调整为实际成本； ｂ、产成品按实际成本核算，发出产成品采用加权平均法计价； ｃ、低值易耗品采用“五五”摊销法，于领用和报废时各摊销５０％。 （８）长期投资核算方法 ａ、债券投资 债妆投资收益按权责发生确认。 ｂ、股权投资和联营投资 本企业长期投资额占被投资企业股权比例２０％以下时，采用成本法核算；投资额占被投资企业股权比例在２０％－５０％之间的，采用权益法核算；投资额占被投资企业股权比例５０％（不含５０％）以上或实际有控股权时，采用权益法核算并合并会计报表。 （９）固定资产及其折旧 ａ、固定资产的标准及计价 使用年限在１年以上的生产经营用房屋建筑物、机器设备、运输设备及其他设备和单位价值在２０００元以上，使用年限在２年以上的非和平经营用设备和物品，作为固定资产核算。固定资产按历史成本计价。 ｂ、折旧 固定资产折旧采用直线法、预计净残值为５％，各类固定资产折旧年限、折旧率如下表： 项目 预计使用年限 净残值率 年折旧率 房屋建筑物 40年 5% 2.375% 专用设备 16年 5% 5.93% 通用设备 其中：机动设备 14年 5% 6.78% 仪器及电子设备 12年 5% 7.91% 运输设备 12年 5% 7.91% 其他 5年 5% 19.00% （１０）收入的确认 以产品已经发出或劳务已提供，同时收到贷款或取得索取贷款的凭据时，作为收入的实现。 （１１）税项 ａ、流转税 （ａ）增值税 摩托车发动机、配件、整车销售及材料销售、缴纳增值税，适用税率１７％。 （ｂ）消费税 株洲南方摩托车制造有限公司摩托车整车销售缴纳消费税，适用税率１０％。 株洲南方摩托车制造有限公司系中外合作企业，根据第八届全国人大常委会第五次会议通过的《关于外商投资企业和外国企业适用增值税、消费税、营业税等税收暂行条例的决定》及国务院有关文件精神，外商投资企业五年内继续享受原工商统一税的税负，即从１９９４年１月１日起至１９９８年１２月３１日止，株洲南方摩托车制造有限公司依据《中华人民共和国增值税暂行条例》和《中华人民共和国消费税暂行条例》计算缴纳的税款，超出依据《中华人民共和国工商统一税条例（草案）》计算出的部分（原适用税率４．５％），由税务部门退给企业，作为营业外收入。 （ｃ）营业税 运输收入缴纳营业税，适用税率３％ （ｄ）城建税 适用税率为７％，以增值税、消费税、营业税为计征基础 （ｅ）教育费附加 适用征收率为３％，以增值税、消费税、营业税为计征基础。 ｂ、所得税 本企业１９９４年、１９９５年、１９９６年执行国家统一的所得税政策，适用税率３３％。 其中株洲南方摩托车制造有限公司根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》第八条关于“对生产线外商投资企业，经营期在十年以上的，从开始获利的年度起，第一年和第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税”的规定，１９９４年、１９９５年免征企业所得税，１９９６年按１５％的税率缴纳所得税。 株洲高新技术产业开发区已于１９９２年被国家科委（９２）国科发火字第８５８号认定为国家高新技术产业开发区享受国家级高新技术产业开发区的优惠政策。根据湖南省科学技术委员会湘科工字〔１９９７〕５１号《关于认定南方摩托股份有限公司为高新技术企业的批复》，股份有限公司成立以后，进入株洲高新技术产业开发区，享受国家优惠政策。根据国家税务总局〔１９９４〕００１号《国家高新技术产业开发区税收政策的规定》本企业所得税享受从投产年度起，免征两年，之后按１５％的税率缴纳。 （１２）利润分配 以下为公司１９９６年的各项财务指标：股份有限公司成立后税后利润按下列顺序进行分配： ａ、弥补以前年度亏损； ｂ、提取１０％的法定公积金，５％至１０％的法定公益金，公司法定公积金累计额达到公司注册资本的５０％时，不再提取。 ｃ、经股东大会决议，提取任意盈余公积金。 ｄ、弥补亏损和提取公积金、法定公益金的利润，经股东大会决议，按照股东持有的股份比例分配。 ３、１９９６年１２月３１日合并会计报表项目注释（摘要） （金额单位：人民币元） （１）货币资金 ４６８８５２３９．１１ ａ．现金 ３０９７７．８８ ｂ．银行存款 ４６８５４２６１．２３ 合 计 ４６８８５２３９．１１ （２）应收票据 ４００５７５５２．００ 系销售产品形成的应收票据，全部系银行承兑汇票。比上年增加３８４５７５５２，系行业竞争激烈，销售结算方式由现金结算改为票据结算所致。 （３）应收帐款３２０６９９１０２．９８ 帐 龄 金额 所占比重（％） 一年以内 250137964.47 78 一年至二年 31823304.74 9.9 二年至三年 38018927.87 11.9 三年以上 718905.90 0.2 合计 320699102.98 100.00 应收帐款中无持有５％以上股份的股东欠款。 （４）长期投资 ３５６９８１６８．８９ 包括： ａ、国库券 ８８１００．００ ｂ、会计报表合并价差 ３５６１００６８．８９ 会计报表合计价差中３５４２８１９０．８０为投资于株洲南方摩托车制造有限公司的权益评估增值。 （５）存货 ２３７４１７１６２．７５ 包括： ａ、原材料 ６８５０８５３４．１６ ｂ、低值易耗品 ２５５０６９０８．６１ ｃ、在产品及自制半成品 ９９９６４２３１．５１ ｄ、产成品 ４３４３７４８８．４７ 合计 ２３７４１７１６２．７５ （６）应付帐款 ３９６３５２５４７．２２ 系应付购进材料款，其中应付中国南方航空动力机械公司款项５５３５１３．７２ （７）其他应付款 ４３５００８１５．６３ 主要项目如下： 债权人名称或项目 金额 所占比重（％） 内容 暂借款 34042670.00 73.66 销售门市部抵押金 暂收款 3065132.78 7.05 代收代付款 存入保证金 2231700.00 5.13 包装物押金 劳动服务公司 1423563.64 3.27 劳务工资 养老保险金 1069109.15 2.46 养老保险金 年终奖 763964.00 1.75 未付年终资金 其他 2905676.06 6.68 其他 合计 43500815.63 100.00 （８）长期借款 金额单位：万元 借款单位 币种 金额 期限 年利率 借款条件 备注 工行株洲董家股支行 人民币 1000.00 96.8-99.5 13.14% 信用 工行株洲董家股支行 人民币 1000.00 96.8-99.5 13.14% 信用 工行株洲董家股支行 人民币 2000.00 96.8-99.7 13.14% 信用 建行长沙市三支行 人民币 1330.00 93.10-97.10 10.08% 担保 合计 人民币 5330.00 （９）未分配利润４０９１１４．４７ 本公司所取得的盈利已全部上交给发起人－－南方公司，合并资产负债表中未分配利润４０９１１４．４７元系合并时抵消内部应收帐款，减少坏帐准备而形成的内容利润。 （１０）主营业务收入 １９９６年 １９９５年 １９９４年 摩托车整车 950304543.56 907694814.76 950305797.29 摩托车发动机 144224418.15 170091036.10 144221398.66 摩托车配件、备件 287000896.16 237130743.75 393641438.05 合计 1381529857.87 1314916594.61 1488168634.00 （１１）主营业务成本 １９９６年 １９９５年 １９９４年 摩托车整车 808960784.63 720981991.36 754868757.94 摩托车发动机 132458916.72 133257822.23 112990254.78 摩托车配件、备件 241811079.78 202883341.96 361744940.32 合计 1183230781.13 1057123155.55 1229603953.04 （１２）财务费用 １９９６年 １９９５年 １９９４年 利息净支出 23485534.79 26425115.12 33247021.83 汇兑净损失 -786325.28 其他 353381.68 660121.38 810186.94 合计 23052591.19 27085236.50 34057208.77 （１３）营业外收入 １９９６年 １９９５年 １９９４年 退税收入 53540141.09 63257494.51 52207724.73 固定资产盘盈 36700.00 处理固定资产收益 262932.60 378254.98 181696.72 罚款收入 410632.37 456719.38 398565.32 其他 335682.03 1273611.74 340338.27 合计 54586088.09 65365080.61 53128375.04 ＊退税收入系株洲南方摩托车制造有限公司按照国家政策规定由税务部门退还的增值税和消费税。 ４、各项财务指标 以下为本公司９４年、９５年、９６年的各项财务指标（％）： 财务指标 ９６年 ９５年 ９４年 流动比率 102.34 104.61 117.57 速动比率 68.49 83.10 63.57 资产负债表 69.86 83.15 84.98 应收帐款周转率 458 570.72 347.33 存货周转率 526 765.58 266.19 净资产收益率 18.82 77.36 87.63 十五、资产评估 根据陕西岳华会计师事务所１９９７年３月２９日出具的陕岳会内评字（１９９７）００７号文资产评估报告书，并经国家国有资产管理局国资评（１９９７）３３３号文确认后，本公司资产总额为９６８００．１０万元，负债总额为６７０６６．５８万元人民币，净资产总额为２９７３３．５１元。评估结果见下表： 单位：人民币万元 资产项目 帐面原值 帐面净值 重置价值 评估价值 增减值 增减率％ 流动资产 63045.51 62944.13 63242.51 63242.51 298.38 0.47 长期投资 8379.73 8379.73 11922.55 11922.55 3542.82 42.28 建筑物 4607.14 3328.82 10008.61 6586.09 3257.27 97.85 机器设备 13240.46 7670.32 21722.88 15648.95 7378.63 96.2 资产总计 89272.84 82323 106896.55 96800.10 14477.10 12.59 流动负债 63066.58 63066.58 长期负债 4000 4000 负债总计 67066.58 67066.58 净资产 15256.42 29733.52 14477.10 94.89 本公司评估基准日为１９９６年１２月３１日。 本次评估主要采用重置成本法，一切取价标准均为评估基准日有效的价标准，评估后增值的资产包括建筑物、机器设备和长期投资，其增值的主要原因系价格因素变化调整。本公司根据确认后的资产评估结果已进行了相应的财务处理。 十六、盈利预测 本公司提醒投资者，鉴于盈利预测所依据的种种假设的不确定性，进行投资判断时不应过于依赖该项资料。 根据湖南省会计师事务所湘会师（１９９７）预字第００７号文盈利预测审核报告，本公司１９９７年净利润为９９５７万元，每股税后利润为０．３５元（按全面摊薄计算），税率按本公司本部免征所得税、子公司所得税率为１５％计算。详见盈利预测表： 单位：万元 项目 １－３月报表数 ４－１２月预计数 合计 一、主营业务收入 38132 136811 174943 减：营业成本 31699 115315 147014 销售费用 1181 3099 4280 管理费用 1952 4258 6210 财务费用 547 2143 2690 营业税金及附加 2616 8816 11432 二、主营业务利润 137 3180 3317 加、其他业务利润 3180 三、营业利润 137 3317 加：投资收益 5222 营业外收入 2473 480 7695 减：营业外支出 20 7922 500 四、利润总额 2590 418 10512 减：所得税 122 15 540 少数股东权益 15 五、净利润（按优惠政策） 2468 7489 9957 或净利润（按３３％） 1735 5293 7028 六、每股税后利润（按优惠 0.35 政策 或每股税后利润（按 0.25 ３３％） １、盈利预测基准 本盈利预测是根据公司１９９４年至１９９６年的经营业绩及现时各项基础、生产能力和业务发展规划，在遵循我国现行法律、法规和股份制企业财务会计制度，按照公认的会计准则，秉着求实、稳健的原则，采用适当的用法而编制的。 ２、盈利预测假设 （１）本公司所遵循的国家现行法律、法规、制度及社会政治和经济政策无重大变化； （２）本公司在盈利预测期间内，有关信贷利率、税率、市场行情无重大变化； （３）本公司各项经营业务所涉地区的有关现行政策、法规及其经济环境无重大变化，公司业务发展能如期实现； （４）无其他人力不可抗拒和不可预见的因素造成不利的重大影响； （５）本次股票发行成功。 十七、公司发展规划 １、公司的生产经营发展战略 本公司发展战略为“市场为钢，效益至上；实现名牌战略、争创名流企业”；实现“双百”工程（即摩托车整车、发动机年产均要突破１００万辆、１００万台），跻身全国四强；走出一条以摩托车及发动机生产为主、多元发展、实物经营与资产经营机结合的新路。 ２、本公司发展目标和规模 产量：２０００年本公司摩托车总规模为１００万辆，发动机为１１０万台；其中座式车３５万辆，中、高档跨式车６５万辆。 品种：今后五年内摩托车发动机发展到六大系列十八个品种，整车发展到八大系列四十多个品种。 技术水平：通过消化吸收引进技术，形成自主开发新产品的能力。主要摩托车产品、发动机的技术性能指标，接近或达到世界９０年代水平。 ３、本公司的生产经营计划 产品开发：积极引进国内外专业技术人才，加强对设计人员的技术业务培训，提高设计、试验人员的业务技术水平。加强摩托车设计所的建设，增强摩托车设计所的设计开发、试制、试验、检测能力，加强摩托车试验基地的建设。 产品结构调整：增加坐式摩托车、小排量摩托车、高效能摩托车的比例、产品实现多品种、系列化。提高摩托车国产化率，实现先进的产品自制率（按零件数计算约３０％）。 ４、本公司的市场发展计划 （１）市场发展目标：本公司的摩托车产吕力争销量在国内市场占有率达１２％以上，出口外销逐步达到产品生产总量１０％。 （２）市场发展策略：中、小排量的摩托车以较低的价格占领中、小城镇及广大的农村市场中；中、大排量的摩托车以先进技术及优良性能优势占领沿海地区及国际市场。 ５、本公司的销售计划 销售目标：２０００年实现摩托车整车销售突破１００万辆，销售收入达到６０亿元。 销售策略：加快销售网点建设，全方位开拓销售渠道，进一步完善销售系统，拓展国内销售市场；加强售前售后服务工作。 ６、本公司的固定资产投资计划及设备更新计划 本公司固定资产投资和设备更新近几年将投资重点落实在以下项目建设： （１）建设ＮＦ９０发动机及整车生产线； （２）扩建中小排量四冲程发动机及整车生产线； （３）建设摩托车试验大楼及中间试验基地； （４）扩建ＮＦ２５０发动机生产线。 浏览招股说明书的第二部分(PART2) |
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