沈阳惠天热电股份有限公司招股说明书概要
| 日期：1998.12.05 08:00 | http://www.stock2000.com.cn 中天网 |
主承销商及上市推荐人 中国建设银行信托投资公司 （拟更名为：中国信达信托投资公司） 副主承销商：沈阳北方证券公司 分销商：深圳国投证券有限公司 国泰证券有限公司 重要提示 发行人保证本招股说明书的内容真实、准确、完整。政府及国家证券管理部门对本次发行所作出的任何决定，均不表明其对发行人所发行的股票的价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与此相反的声明均属虚假不实陈述。 单位：人民币元 面值 发行价 发行费用 募集资金 每股 1.00 12.13 0.57 11.56 合计 11000000 133430000 6235400 127194600 本次股票发行日期：１９９７年１月２７日。 发行人已申请将本次发行的１１００万股社会公众股及占用发行额度的内部职工股１５０万股于发行期结束后，在深圳证券交易所尽快挂牌交易。 一、释义 在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义： 公司、本公司或发行人：指沈阳惠天热电股份有限公司 原公司： 指原沈阳热力股份有限公司 元： 指人民币元 董事会： 指本公司董事会 董事： 指本公司董事会之成员 主承销商： 指中国建设银行信托投资公司 承销机构： 指以中国建设银行信托投资公司为主承销商的承销团 社会公众股：指公司本次向社会公开发行的１１００万股及占发行额度上市的１５０万股内部职工股，共１２５０万股 新股： 指公司本次向社会公众公开发售的１１００万股人民币普通股股票 供热：又称“供暖”，指城镇集中供热，即供应城镇居民和单位取暖用的热量以及工业用蒸汽 二、绪言 本招股说明书根据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》及《公开发行股票公司信息披露实施细则》等国家有关证券管理的现行法律、法规及规定而编制，并经由董事会审议批准通过，旨在向投资者提供有关本公司及本次发行的详细资料。本公司董事会各位成员愿就本招股说明书所载资料的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 本次新发行的股票是根据本招股说明书所载明的资料申请发行的。除发行人和主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在本说明中列载的信息和对本说明书作任何解释或者说明。 特别提醒：投资者须自行负担买卖本公司股票所应支付的税款，发行人、主承销商和上市推荐人对此不承担责任。 三、发售新股有关当事人 （略） 四、发行情况 （一）承销方式：本次发行的新股由以中国建设银行信托投资公司为主承销商的承销团采用余额包销方式承销。 发行方式：在深圳证券交易所上网定价发行 （二）承销期：１９９７年１月２７日。 （三）发行地区：中华人民共和国境内 （四）发行对象：中华人民共和国境内合法投资者 （五）股票种类：人民币普通股 （六）股票面值：每股１．００元人民币 （七）发行数量：本次共发行１１００万股 （八）本次股票发行价格采用如下计算方式： 本次发行价定为每股１２．１３元。 其中１．１９９４年每股税后利润为０．４１元； １９９５年每股税后利润为１．００元； １９９６年每股税后利润为１．０２元。 （计算方法：１９９６年１至１１月已实现税后利润÷１１×１２） ２．发行市盈率定为１４．９８倍。 （九）本次发行的股票预计募集资金为１３３４３万元，扣除发行费用６２３．５４万元，预计实收金额１２７１９．４６万元。 五、风险因素与对策 投资者在评价发行人此次发售的股票时，除本招股说明书提供的各项资料外，应特别认真考虑下述各项风险因素： （一）经营风险 １、能源、原料供应及其价格风险 本公司主营供热，重要能源、原料消耗是煤、水、电，每年供热需耗用２０万吨原煤，３００万吨水，２６００万度电，其费用约占总成本的６０％。近年来，上述能源和原料的价格及运输费用存在不同程度的上涨，带来一定的经营风险。 ２、对重要供应渠道的依赖 目前，公司总供热量的３０％由沈阳热电厂提供，公司部分供热业务的稳定运营和发展，对沈阳热电厂存在一定的依赖性。公司与沈阳热电厂订有长期供热合同，且供热服务关系到千家万户，该项热源一般情况下是有保证的，但这种依赖也增大了公司的经营风险。 ３、供热价格调控的风险 作为市政公用类的供热企业，供热价格的变动直接影响到企业和市民的切身利益。因此，政府对供热价格实行政策性调控。如果政府不能适时调整供热价格，物价上涨因素带来的成本压力，将对公司经营构成风险。 ４、供热收费的风险 本公司在经营运作中，遇到的一个问题是部分供热费用不能及时到位。若供热费用不能及时回收，将带来一定的经营风险。 （二）行业风险 １、同行业竞争风险 国内的供热区域主要分布在东北、西北和华北地区，现有供热企业基本都在本区域内供热，彼此之间竞争尚不明显。但是今后一些供热企业也可能发展跨区域供热，行业内竞争会有所增强。 目前，沈阳市除本公司外还有若干家供热企业，虽然本公司在规模、技术和管理等方面均居沈阳市供热企业首位，但从划区供热的特点及其发展趋势看，它们有可能成为本公司的竞争对手。 ２、环境污染的风险 由于本公司主要为区域锅炉房供热，以燃煤为热能生产方式，势必存在着环境保护的问题。 （三）市场风险 沈阳市新区开发建设比较迅速，根据发展规划，今后每年竣工建筑面积约为２００万平方米，供热市场容量是稳定增长的。但新区开发的总量毕竟有限，每年新增供热需求趋于稳定，随着市内其它几家供热企业的发展，市场竞争将会增强，这些将对公司供热业务发展速度产生一定的影响。 供热行业季节性较强。供热主要集中在秋冬两季，而春夏供热业务较少，供热生产能力有较大的闲置。 （四）政策风险 国家和地方政府对城市市政公用类企业，一般采取支持和鼓励发展的政策，本公司享有国家和地方政府在信贷、税收等方面的优惠政策以及必要的财政补贴。但若遇国家政策的重大调整，会对本公司的经营运作及盈利造成一定的影响。 （五）股市风险 股市风险变幻莫测，股票二级市场的价格波动，除直接受上市公司经营业绩的影响之外，宏观经济的周期性、国家的经济政策、股票市场的供求、国内外政治经济形势、自然因素的变化以及投资者的心理预期都会影响股票市场的价格走势，给股票投资带来风险。同时，中国股市还处于发展时期，股市波动相对剧烈。因此，购买本公司的股票存在一定的股市风险。 本公司针对上述风险将采取以下对策： （一）经营风险的对策 １、能源、原料供应及其价格风险的对策 由于沈阳市是我国最大的传统工业基地之一，煤、水、电的供应基础比较好，在正常的情况下，能够满足公司的能源、原料需求。为保证供应及时和价格合理，公司与供应单位已签订长期的供应合同。公司还以合作方式，开发了一座中型煤矿，增强了能源的自给能力。公司并拥有自己的汽车运输队和运煤铁路专线，具有充足可靠的运输能力。同时，公司通过实施铁西热网改造工程，以及区域供热设备技术改造等措施，可减少热量损失，降低能源、原料消耗。 ２、对重要供应渠道依赖问题的对策 公司拟将本次发行募集的资金，部分用于现有锅炉和供热设备的技术改造，使公司的供热能力提高３０％以上，增强公司的调峰备用供热能力，从而减轻对沈阳热电厂热源依赖的风险。公司还将参股沈阳热电厂三期扩建项目，成为将新设立的沈阳热电有限责任公司的主要股东之一，从根本上保证了热源的稳定可靠。 ３、供热价格调控的风险 为有效抵御价格的风险，根据国家有关政策，本公司将依据供热成本上升情况，报请沈阳市人民政府主管部门，及时进行供热价格调整或给予必要财政补贴。沈阳市物价局〔沈价发（１９９４）７９号〕文件和〔沈价发（１９９６）１３０号〕文件，对供热价格上调达２９％，足以消化成本上升因素。 本公司在力争取得政府政策支持的同时，还大力开发和引进了国内外先进技术，如“复式燃烧”、“变频调速”、“低温水热化系统调节技术”和“循环流化床锅炉”技术等，依靠科技进步，节能降耗，确保公司利润的稳定增长。 ４、供热收费风险的对策 对于部分用户拖欠供热费的问题，地方政府给予了高度重视。为加大供热收缴力度，沈阳市政府于１９９５年下发了〔沈政发（１９９５）２８号〕文件《关于加强冬季供暖工作的决定》，明确了对于到期不交供热费用的单位，供热企业可以停止供热。１９９６年８月沈阳市政府出台了《沈阳市采暖费收缴暂行办法》，对企业供热费采取由地方税务局代收的方式，以确保供热费用的及时回收。 本公司已经实施全员经营战略，实行了供热、维修和收费三位一体的收费管理体制，进一步增强了公司的收费力度，保证了公司资金的充足供应。 在各种政策办法不能彻底解决供热收费问题时，根据建设部〔建法（１９９５）５９９号〕文件规定，各级政府必将一如既往采取财政补贴等措施，以保证供热企业的合法利益不受侵害。 （二）行业风险的对策 １、行业内部竞争风险的对策 本公司作为集中供热企业，现有供热规模居全国第二位，许多技术指标超过国内行业标准，公司在人才、技术、管理和经济效益等方面均居同行业领先地位，具有竞争优势。 目前，公司已占有沈阳市集中供热市场的二分之一以上，对于本区域内的行业竞争，公司将通过兼并、接管社会供热单位和小型供热单位、开展区域供热源开发，直接建设供热区域以及技术改造和管理进步，挖潜增效，以保持和扩大在东北地区第一大供热企业的地位和竞争优势。 ２、环境保护风险的对策 本公司从设立起就致力于提高煤炭的燃烧效率，减少废渣、废汽、废水的生成，并严格控制其排放。 为了提高能源利用率，把污染降到最小程度，实现基本无污染供热，公司采用了新型除渣技术、塘瓷多管除尘技术、工作站系统锅炉房设备及鼓引风、上煤、除渣系统ＣＡＤ开发、双击式除尘脱硫技术等多种技术，使公司的各项环保指标完全达到了国家有关标准。 公司本次募股所得资金投入的城市供热系统改造项目完成后，将进一步提高原料利用率和环境保护水平。 （三）市场风险的对策 城镇集中供热尚处于成长期内，随着地区经济和城市建设的发展，在相当长的时期内，沈阳市及东北地区的供热市场都将处于供不应求状况，市场容量将稳定增长。公司将在沈阳市以及更广大的地域，继续扩大主营业务的规模，不断寻找新的增长点，以克服公司主业的市场风险。 公司将加强市场开发力度，保证供热面积年均递增１０％，使供热业务在沈阳地区集中供热市场的占有率到“九五”期末达到６０％以上。 公司已经开拓了与主营业务相关的工程、电力、设计等业务，有效的扩展了公司的产品和服务市场。在供热闲置的春夏季节，调配部分员工从事供热工程的安装工作，充分利用了现有的技术和人力资源，降低了供热行业的季节性风险。 （四）政策风险的对策 国家及地方政策对市政公用类企业的发展给予了优惠政策，根据沈阳市政府〔沈政发（１９９６）６９号〕文件批准，本公司从１９９６年起应缴所得税率中的１８％，通过财政予以返还，实际所得税税负为１５％。 （五）股市风险的对策 本公司提醒投资者，股票投资属于风险较大的投资，对于股市中可能出现的风险，投资者必须有充分的心理准备。 六、募集资金的运用 （一）本次公开发行股票募集资金的运用 本次股票发行共可募集资金１３３４３万元，扣除有关发行费用，实募资金１２７１９．４６万元。根据公司的产业结构现状和发展战略的要求，募集资金的运用将按照“立足供热、开发热电、集约经营、多元发展”的战略方针，对以下四个项目进行投资，共投入募股资金１２３８９万元，其余３３０．４６万元用于补充流动资金。 １、沈阳热电厂三期扩建工程项目 该项目国家计划委员会以〔计交能（１９９６）１４１号〕文件批准立项。工程规模为一台５０兆瓦双抽汽轮机，配两台２２０吨／时循环流化床锅炉，新增最大供汽能力１５５吨／时，并留有扩建同型号一机一炉的余地。 工程建设期为１９９７至１９９９年。 工程动态投资总额为５４５９８万元，由东北电力集团公司、沈阳市建设投资公司与本公司三家合资建设，并组建沈阳热电有限责任公司，其注册资本金占工程总投资的２５％，计１３６５０万元，其中东北电力集团公司投入５５％，沈阳市建设投资公司投入５％，我公司投入４０％。公司投入股金５４６０万元。另７５％的工程总投资金额利用第四批日本协力基金贷款２５．１亿日元（折人民币２．０８亿元），不足部分由沈阳热电有限责任公司自筹。 该项目从１９９９年开始受益，公司将按在沈阳热电有限责任公司注册资本金中的出资比例享受利润分配。１９９９年公司投资回报为６６８万元，自２０００年起每年投资回报为１３３８万元，投资回收期４．５８年。 ２．沈阳市铁西热力管网更新改造工程项目 沈阳市铁西热力管网于１９８０年竣工使用后，沈阳热电厂热能利用率由３８％提高到８７％，创造了良好的经济、社会和环境效益。但进入“九五”期后，该管网寿命期已满，供热效果与经济效益均受到影响。因此，经沈阳市房产局同意，公司决定对铁西热网分两期改造。沈阳市经贸委以〔沈经贸技改项字（１９９６）５０号〕文件对铁西热网一期改造工程批复立项。沈阳市计委以〔沈计发（１９９６）１５９号〕文件对铁西热网二期改造工程批复立项。 工程改造期，一期改造为１９９６年８月至１９９６年１０月，投资２９３４万元（该工程已利用银行贷款完成）；二期改造为１９９７年５月至１９９７年９月，投资２９５０万元。 两期工程共计投资５８８４万元，其中申请银行贷款２９５０万元，运用募股资金２９３４万元。 工程改造后，每年因降低失水率可增加热量１．４３ＭＫＪ，增加供热面积３０万平方米，并可降低供热成本，每年共新增利润１０６４万元，投资回收期５．５３年。 ３、区域供热设备的七项技术改造项目 区域供热设备技术改造项目为： Ａ、循环流化床锅炉的应用；Ｂ．复合燃烧技术的应用；Ｃ．分层给煤燃烧技术的应用；Ｄ．供热锅炉微机调控技术的应用；Ｅ．变频调速技术的应用；Ｆ．先进水处理设备的应用；Ｇ．新式脱硫除尘设备的应用。 上述七个项目的主要技术改造内容是：应用先进技术设备改造锅炉４２台；对４台锅炉辅机应用微机调控技术；对锅炉房电机运用２０套变频调速设备；更新水处理设备１０套；运用６套先进的脱硫除尘设备。 项目的技术改造期为１９９７年４月至１９９８年９月。 总投资额为２０８０万元，全部用募股资金解决。 七个技术改造项目运行后，可使公司的锅炉使用寿命平均延长５年；锅炉热效率平均提高１０％；锅炉运行安全可靠，每个供暖期降低成本即新增利润１０１８万元，投资回收期２．０４年。 ４、大连经济技术开发区临港小区集中供热工程项目 ４、大连经济技术开发区临港小区集中供热工程项目 该项目是公司供暖主业在外埠的一个新经济增长点，经大连经济技术开发区经济发展局【大开经局立批（１９９６）３２号】批准立项，是公司１９９５年在大连经济技术开发区的中标项目，并经大连市公证处【大证开招字（１９９５）第２８号】公证书公证。工程建设规模为４台１４ＭＷ和１台７ＭＷ的锅炉房一座，到２０００年供热面积发展为５９．５平方米。 该工程建设期为１９９６年至２０００年。在建设期内逐年投资、逐年获利。 工程总造价２，８３５万元，资金来源为大连开发区管委会投资９２０万元，本公司投入募股资金１，９１５万元。 该工程项目在５年建设期内，边建设边供热边收益，设计、施工、供热累计收益为８７０万元。小区全部竣工，供热满负荷后，每年供热收益为３５０万元。投资回收期７．９８年（包括建设期）。 （二）前次定向募集资金的运用情况 原公司经沈阳市经济体制改革委员会批准，于１９９３年定向募集资金２，０００万元投入了以下项目：（１）供热系统技术改造项目，投入１，４００元；（２）宜春小区房屋开发项目，投入４００万元；（３）荆江小区危房改造项目，投入２００万元。 上述资金的投入基本实现了预期的利润收益，每年创利达９１６万元，取得了较好的经济收益，保证了公司经营业绩的快速增长，股东获得了较高的回报，募股资金的运用是合理、有效的。 七、股利分配政策 发行人股利分配遵循同股同利原则，按持有股份分配股利，股利分配可采取现金和股票两种形式。 本次股票发行成功后，本公司将于第一个盈利年度起派发股利。 税后利润的分配按下列顺序进行： （１）按法律规定弥补前一年度亏损； （２）提取法定公积金１０％； （３）提取法定公益金５％－１０％； （４）经股东会议决议提取任意公积金； （５）支付普通股股利。 弥补亏损的数额、任意盈余公积金的计提比例，股利发放办法的确定，均由公司董事会根据我国有关法律、法规和公司章程的规定，并视公司经营情况和发展需要拟定，经股东大会批准后实施。 每一年度股利，将于本年度会计决算后四个月内，依照股东的持股比例进行分配。除年度分红外，经股东大会通过，公司亦可派发中期股息。 根据１９９６年１０月１８日公司临时股东大会决议，本次股票发行后，新老股东对１９９５年未分配利润与１９９６年利润分配享受同等权利。 本次股票发行后，首次股利分配将在１９９７年６月派发。 八、验资证明 １９９３年１２月原公司内部职工股定向募集后，沈阳会计师事务所接受原公司的委托，根据我国现行法律及法规的规定，对原公司的资本情况进行了验证。 根据沈阳会计师事务所出具的，【沈会师验字（１９９３）第００６０号】验资报告书验证，截止１９９３年１２月２５日，原公司股本总额１０，０００万股，其中：国家股８，０００万股，占总股本的比例为８０％，内部职工股２，０００万股，占总股本的比例为２０％。发行价格为每股１．００元，共募集资金１０，０００万元，募集资金已全部到位。 根据沈阳会计师事务所出具的【沈会师验字（１９９６）第００１６号】验资报告书验证，截止１９９６年１２月９日，原公司股本总额３，９００万股，其中：国家股３，１２０万股，占总股本的比例为８０％，内部职工股７８０万股，占总股本的比例为２０％。原总股本中的６，１００万元已转入资本公积金。 九、发行人情况 １．公司名称：沈阳惠天热电股份有限公司 英文名称：ＳＨＥＮＹＡＮＧ ＨＵＩＴＩＡＮ ＨＥＡＴＩＮＧ ＆ ＥＬＥＣＴＲＩＣＩＴＹ ＳＵＰＰＬＹ Ｃ －Ｏ．ＬＴＤ ２．注册地址 （总部地址） 沈阳市沈河区八纬路２９号 ３．成立时间 １９９３年１２月２８日 ４．公司沿革 沈阳惠天热电股份有限公司的前身为原沈阳热力股份有限公司，原公司于１９９３年由沈阳市热力供暖公司整体改制设立。沈阳市热力供暖公司，系全民所有制大型二级企业，成立于１９８０年５月２２日，注册资本８，４７０万元，隶属于沈阳市房产管理局，是东北地区供暖历史最长、规模最大、效益最好、服务最佳的供热企业。 １９９３年３月，经沈阳资产评估中心整体评估（以１９９２年１２月３１日为评估基准日），沈阳市热力供暖公司净资产为１３，６０４．５万元，沈阳市财政局国资处以【沈资价确字（１９９３）２８６号】文件确认。经沈阳市经济体制改革委员会１９９３年６月１８日【沈体改发（１９９３）６５号】文批准，沈阳市热力供暖公司整体改制，以定向募集方式设立沈阳热力股份有限公司。据沈阳市财政局国资处【沈资价确字（９３）２８６号】文批准，沈阳市热力供暖公司以经营性净资产总值１３，６０４．５万元中的８，０００万元净资产折国家股８，０００万股，由沈阳市资产经营有限公司持有，另５６０４．５万元净资产经沈阳市财政局国有资产管理处批准，作为公司的政策性扶持基金；向内部职工募集２，０００万股。 原沈阳热力股份有限公司成立于１９９３年１２月２８日，注册资本为１０，０００万元。 １９９６年１０月１８日，经原沈阳热力股份有限公司临时股东大会决定，并经沈阳市经济体制改革委员会【沈体改发（１９９６）１１６号】文件批准：原沈阳热力股份有限公司由定向募集公司转为向社会公众募集的上市公司，原公司股本按２．５６４１：１进行同比例缩股。缩股后，原公司总股本为３，９００万股，其中国家股为３，１２０万股，内部职工股为７８０万股。 １９９６年１２月１０日，经沈阳市会计师事务所【沈会师验字（１９９６）００１６号】验资报告确认，原公司股本为３，９００万元。１９９６年１２月１１日经沈阳市工商行政管理局登记、公司注册资本变更为３，９００万元。 １９９７年１月７日，原沈阳热力股份有限公司经沈阳市经济体制改革委员会【沈体改发（１９９７）２号】文批准，更名为沈阳惠天热电股份有限公司。１９９７年１月８日经沈阳市工商管理局重新登记。公司注册资本为３，９００万元 ５．发行人内部结构 （１）组织结构（见附图一） （２）公司结构（见附图二） ６．本公司下属全资企业 （１）沈阳市热力工程设计研究院 （２）沈阳热力工业安装工程公司 （３）沈阳热力房地产开发公司 （４）沈阳市热力科工贸发展总公司 ７．发行人的员工人数及构成 目前公司共有员工３，０３８人，具有各类专业职称员工６２４人，占员工总数的２１％，其中具有高级专业职称的员工９２人，占员工总数的３％。 本公司实行全员劳动合同制，实行岗位技能工资制，并执行国家有关规定给予员工的各种福利和劳保。本公司已为员工办理了职工养老保险、工伤保险、城镇企业职工失业保险和医疗保险等。 ８．发行人的经营范围 发行人已被许可的经营范围有“供热管理；甲级市政热力工程设计、乙级综合性建设工程设计、大中型热力工程咨询；大中型工业、锅炉、管道、电气仪表采暖通风、空调制冷安装；保温、热力设备、非标结构制造安装；土建施工；一、二类压力容器、锅炉、热力辅机制造；集中供热工程开发、房地产开发、商品房销售；物质经销；仓储、运输”。 ９．发行人主要业务、生产能力、主要市场、市场占有情况和销售情况 供热为本公司的核心产业，其产值、业务收入和利润总额均占公司总额的７０％左右。公司现有３６座锅炉房，９６台锅炉，额定供热生产能力达８９８．８ＭＷ，可为１，０４０万平米的供热面积供热，现有供热面积９２０万平方米，每年销售热水热量３８０万ＭＫＪ，蒸汽２５，０００Ｔ，居全国第二位。公司主要供热市场在沈阳市，占沈阳集中供热市场的１／２以上。年销售额为１．５亿元，销售方式为直销。公司在地区基础产业中处于重要地位。 热力工程安装为公司的主要产业之一。沈阳热力工业安装工程公司是国家二级安装施工企业，有着丰富的安装施工经验，具备大中型工业锅炉、管道、电气仪表、采暖通风、空调制冷安装，保温、热力设备、非标结构制造安装，土建施工能力。曾为东北、华北、华中地区安装大中型锅炉１５０多台，总吨位达２，８００多吨，质量合格率达１００％，优良品率达９５％以上，其中共有十二项工程被评为省市级优质工程，累计完成工程产值４５，７２５万元。同时也为１，０００名供热员工提供了夏季生产任务，累计减少供热单位人工费开支３，０００万元，有效地解决了供热冬忙夏闲的问题。 沈阳市热力工程设计研究院，是国家甲级设计科研单位，在热力工程规划、设计方面居国内同行业中领先地位。设计院拥有国内第一流的设计人才、与热电厂、大中型热力管网及集中供热锅炉房设计的先进经验，采用先进的计算机辅助设计和绘图手段，具备完成年设计投资５亿元的能力。近年来，设计院业务发展迅速，设计的各类工程遍及东北、华北、西北和华中地区，至１９９６年，累计设计供热规模５，０００万平方米，年业务收入达６００万元，其在供热设计方面的强大实力为公司在集中供热领域扩张提供了有力支持。 １０．业务收入主要构成 本公司的业务收入中的６８％来源于供热收费，据沈阳会计师事务所【沈会师股审字（１９９６）００５８号】审计报告，公司１９９３年－－１９９６年１１月３０日的销售收入的构成如下： 单位：千元 项 目 １９９６年 １９９５年 １９９４年 １９９３年 １－１１月 数额 比例 数额 比例 数额 比例 数额 比例 （％） （％） （％） （％） 供暖收入 157681.09 81.96 136823.01 67.93 126656.64 65.90 109965.55 52.59 工程收入 11026.63 5.73 29203.99 14.50 38652.67 20.11 69047.03 33.02 产品销售 14302.85 7.44 23434.83 11.59 6531.55 3.40 24778.75 11.85 房产开发 4986.53 2.59 6069.54 3.01 15230.00 7.92 288.50 0.14 设计收入 4136.51 2.15 5807.49 2.88 5138.44 2.67 5025.16 2.40 其他收入 251.69 0.13 67.00 0.09 0 0 0 0 合 计 192385.30 100 201405.86 100 192209.30 100 209104.99 100 注：“产品销售”指供热设备产品及商品销售收入 １１．主要能源、原料的供应和耗用情况 本公司的主营业务是供热，其主要的能源和原料是煤、水、电。煤主要供应来源于阜新市、抚顺市与铁法市，公司与供应单位签订有长期供销协议；水来源于沈阳市自来水公司，电来源于沈阳电业局，公司与它们签订供应协议。 １２．本公司主要优惠政策情况 根据沈阳市政府【沈政发（１９９６）６９号】文件批准，本公司自１９９６年起从应缴所得税率中的１８％通过财政予以返还，实际所得税税负为１５％。 １３．本公司在关联交易、同业竞争、土地使用权、环保方面的情况 本公司分别持有泰国运助公司、泰国泰隆公司、沈阳祖彩供热发展有限公司２５％的股份，持有沈阳大通锅炉厂１５．７３％的股份，持有俄罗斯巴尔瑙尔餐馆２４％的股份，上述企业均为独立经营，本公司仅持有股份，与它们无业务交往。 本公司作为市政公用类的供热企业，供热价格和标准由政府统一制定，服务对象按区域部分，日常经营与同业间基本不存在竞争。公司主营业务规模是随着地区经济和城市建设发展、市场容量增长而稳步增长的，与同业间的竞争主要依靠提高经营能力和服务水平，不存在不正当竞争。 本公司土地由国家拨用给原沈阳市热力供暖公司，沈阳市热力供暖公司整体改组本公司后，国家将土地作价折为国家股。 本公司利用沈阳热电厂循环水实施集中供热，取消了３４０多个锅炉房，大大减轻了大气污染，改善了环境，能够较好地贯彻落实国家“建设项目环境保护管理办法”。 １４．本公司新产品、新项目科技研究开发情况 公司三年来取得了以下重要科技成果：（１）低温水热化系统供热调节技术，获建设部科技进步三等奖；（２）聚乙烯甲壳管和聚胺脂保温管全自动化生产线；（３）变频调速供热技术；（４）链条锅炉加煤粉复合燃烧技术；（５）新型除渣机，获沈阳市科技进步二等奖；（６）热力管道科学清洗方法，获沈阳市科技进步二等奖；（７）常压热水锅炉，获辽宁省建委科技进步二等奖；（８）移动式组合热源装置，获辽宁省建委科技进步一等奖；（９）与高等院校联合开发了大型供热仿真模拟教学培训实验系统和电脑焊接仿真培训系统；（１０）主编了国家标准《城市供热管网工程施工及验收规范》和《城市供热直理管道工程设计规范》。 １５．本公司过去三年的重大投资行为 公司过去三年的重大投资有： （１）对供热设备进行节能降耗的技术改造，投资２，４００万元，用“低温水热化系统供热调节”新技术对供热系统进行改造，三年累计节煤９万吨，价值达２，２８８万元。 （２）投资２，９３４万元，对沈阳铁西区热网进行改造，提高了设备的新度系数和热能利用系数，每年节约运行成本５０５万元。 （３）完成了全国四大集中供热工程项目之一、投资２．７亿元的沈阳市沈海热电厂热网工程的设计和安装，该项目荣获辽宁省优秀勘察设计一等奖，辽宁省最佳工程设计特别奖，建设部优秀设计三等奖，并被评为沈阳市优秀工程。 （４）完成了投资８，０００万元的黑龙江黑河市集中供热工程的施工安装，被评为黑河市优质工程。 十、董事、监事及高级管理人员简介 董事会成员 孟庆民：男，５１岁，高级工程师，毕业于东北大学，大学本科。曾荣获全国五一劳动奖章，建设部、辽宁省、沈阳市劳动模范，全国优秀经营管理者。历任沈阳市热力供暖公司技术科副科长，设计室副主任，技术副经理，经理，现任本公司董事长兼总经理。有２０多年的技术管理和企业管理经验。 律景德：男，５４岁，政工师，大学学历，历任沈阳市热力供暖公司纪委书记，党委副书记，现任本公司副董事长兼党委书记。从事管理工作近２０年，具有较强的管理能力和丰富的管理经验。 杨启华：男，４１岁，高级工程师，毕业于哈尔滨建筑工程学院，大学本科。历任沈阳市热力工程设计研究院室主任，沈阳市热力供暖公司热网管理处主任、副经理，现任本公司副总经理。有１０余年的管理工作经验。 王东生：男，４５岁，经济师，毕业于辽宁大学，大学本科。历任沈阳市房产管理局教育处副处长，沈阳市热力供暖公司副经理，现任本公司总经济师。 邹积斌，男，３６岁，高级工程师，毕业于吉林大学，大学本科。历任沈阳市热力工程设计研究院室主任，现任本公司副总经理兼沈阳市热力工程设计研究院院长、沈阳热力房地产开发公司经理。 王安荣，男，５０岁，高级工程师，毕业于沈阳电力专科学校，中专。历任沈阳市热力供暖公司调度室主任，副总工程师、副经理，现任本公司总工程师。 张超英：男，３８岁，高级工程师，毕业于哈尔滨建筑工程学院，大学本科。历任沈阳市热力工程设计研究院技术员、室主任、院长助理、副院长，沈阳热力工业安装工程公司总工程师、副经理，现任本公司副总经理兼沈阳热力工业安装工程公司经理。 监事会成员 宋立荣：女，４１岁，政工师，毕业于辽宁大学，大学专科。历任沈阳市热力供暖公司组织部部长、干部科科长、纪委副书记、第四供暖公司党支部书记兼副经理，现任本公司监事会主席兼纪委书记。 马靖岩：女，４１岁，助理政工师，大学专科。历任沈阳市热力供暖公司组织部干事，纪委副书记、第三供暖公司党支部书记兼副经理，现任本公司监察处处长兼纪委副书记。 杨文铁：男，４６岁，政工师，大学专科。历任沈阳市热力供暖公司运输处处长，现任本公司第一供暖公司经理。 韩晓辉：男，３１岁，大学专科。历任沈阳市热力供暖公司工会干事，现任本公司工会副主席。 李 胜：男，４２岁，大学专科。历任沈阳热力工业安装工程公司安装队队长。现任沈阳热力工业安装工程公司保温管厂副厂长。 其他高级管理人员 孟宪国：男，４２岁，高级会计师，毕业于东北财经大学，大学专科。历任沈阳市房产管理局财务处副处长，现任本公司总会计师。 左晓明：男，３３岁，经济师，毕业于沈阳大学，大学本科。历任沈阳市热力供暖公司企管处干部，现任本公司董事会秘书兼总经理助理、证券处处长。 十一、经营业绩 （一）生产经营的一般情况 公司自１９９３年改制以来，坚持贯彻“立足供暖，综合开发，改革开放，稳步发展”的经营方针，实力不断壮大，业绩突飞猛进，效益、规模、技术、管理均处于全国同行业领先水平。 公司从１９８５年起在全国率先推行供热商品化，开创并形成了独特的供热、安装、设计、制造相结合的供热一条龙产业结构，率先实现了供热企业化经营，被建设部评定为“辽宁模式”并在全国推行。这一优势在近三年得到了进一步的巩固和加强，各产业相互促进，同步发展，实现了超常规的增长。 公司高度重视科技开发与应用，把科技进步作为提高效益的主要途径。三年来累计投入２，４００万元进行大规模技术改造，取得了十几项重大科研成果，填补了多项国内供热行业技术空白，创造了优异的经济和社会效益，被沈阳市政府评为“八五”期间科技进步单位。 三年来，公司以下六项重要指标一直稳居全国同行业企业首位：（１）利润总额；（２）税后利润；（３）资金利润率；（４）区域锅炉房能源利用率；（５）供热合格率；（６）各项环保指标。公司先后被评为建设部、辽宁省、沈阳市先进企业，被中国城镇供热协会推选为副理事长单位。 （二）公司营业收入和利润情况 单位：千元 项 目 １９９６年 １９９５年 １９９４年 １９９３年 １－１１月 主营业务收入 192385.30 201405.86 192209.31 209104.99 主营业务利润 44090.59 34308.38 19994.98 12035.94 利润总额 42827.28 39114.58 23040.15 10612.80 减：所得税 6395.02 0 7193.00 3363.11 税后利润 36432.26 39114.58 15847.15 7249.69 注：上表数据摘自沈阳会计师事务所【沈会师股审字（１９９６）００５８号】审计报告。 （三）产品及服务的市场情况 自１９９３年以来，公司每年扩增供热面积４０多万平方米。目前，公司拥有供热面积９２０万平方米，占沈阳市集中供热总面积的十分之一以上，成为东北地区最大的供热企业，供热规模居全国第二位。 公司通过一系列的技术改造和管理进步，降低能耗和生产成本，供热能力提高了３０％，改善了供热质量，供热稳定率提高到９９％以上，超过行业标准，进一步巩固了公司的行业优势。 三年来，公司大力拓展和延伸主营业务，热力工程安装和设计业务遍及辽宁、吉林、安徽、内蒙、山东、河南、新疆、黑龙江等省区，质量合格率达１００％，优良品率达９５％以上，累计实现业务收入１．６６亿元。 （四）筹资与投资情况 公司从１９９３年以来，先后筹资８，０００多万元。其中，１９９３年１２月向职工定向募集２，０００万元股金，其它靠银行贷款、发行企业债券和公司权益积累实现。 所筹资金主要投向供热设备的更新和技术改造。其中，利用向职工募集的１，４００万元资金，投入供热系统技术改造项目，使供热能力比原来提高了３０％。因降低能耗和生产成本而每年增加利润６５７万元，平均投资回报率达４７％；１９９６年，投资２，９３４万元，对沈阳市铁西区热网进行更新改造，提高了供热设备的技术装备水平和新度系数，每年节约运行成本５０５万元，为公司今后稳步发展奠定了基础。 （五）经营管理的改进与提高 公司一贯注重经营管理的改进与提高，自１９９３年以来取得了以下成果： （１）实行公司内部模拟市场机制。公司内部逐步形成了人才、资金、物资、技术和信息五大市场，公司的内部单位有偿使用上述资源，强化各单位的市场意识，全面提高公司资源的利用率。 （２）建立目标管理责任体系。对公司业务实行专业管理，层层承包，责、权、利明确，有效的调动了公司各部门和职工的主动性、积极性。 （３）规范一线组织结构。对基层供热所、站实行“一长三员”（所站长、技术员、核算员和供热管理员）式的小组工作法，加强供热业务质量控制、成本核算和收费管理的力度。 （４）注重企业文化建设。以“我是公司、公司是我”的企业精神，培养职工的爱岗敬业意识。 （六）职工数量及业务水平方面的变化 公司坚持“培训为主，引进为辅”的方针，贯彻“工种配套，结构合理”的原则，从１９９３年至今通过多种形式办学，培养出高中级专门人才１２５人，６０％的经营、管理和技术人员达到大专以上文化程度，３９％的工人达到中专以上文化程度，全体员工的综合素质明显提高。 十二、股本 １９９３年，经沈阳市经济体制改革委员会１９９３年６月１８日【沈体改发（１９９３）６５号】文批准，沈阳市热力供暖公司整体改制，以定向募集方式设立原沈阳热力股份有限公司。 １９９３年３月，经沈阳市资产评估中心整体评估（以１９９２年１２月３１日为评估基准日），沈阳市热力供暖公司资产总值为２９，８４５．３６万元，净资产为１３，６０４．５万元，经沈阳市财政局国有资产管理处确认，以净资产中的８，０００万元按１：１比例折为国家股８，０００万股（另５６０４．５万元净资产经沈阳市财政局国有资产管理处批准，作为公司的政策性扶持基金），由沈阳市资产经营有限公司持有；另向内部职工募集２，０００万股；原公司总股本为１０，０００万股。 １９９６年根据沈阳证券监督管理委员会【沈证监发（１９９６）４６号】文和建设部【建法（１９９６）１２５号】文批准，原公司获得公开发行股票１，２５０万元额度。由于原公司总股本达１０，０００万元，若以现有额度发行，原公司流通股部分仅占公开发行后总股本的１１．１１％，不能满足《中华人民共和国公司法》关于社会公众股必须占总股本２５％以上的要求。同时，由于公司行业的特殊性，需要原公司具有相当规模，不宜采取分立。经１９９６年１０月１８日原公司临时股东大会决定，并经沈阳市经济体制改革委员会【沈体改发（１９９６）１１６号】文件批准，原公司股本按２．５６４１：１进行同比例缩股。缩股后，原公司总股本为３，９００万股，其中国家股亦按上述比例折股，折股前为８０００万股，折股后为３，１２０万股，在总股本中所占比例不变；内部职工股为７８０万股，原总股本中的６，１００万元转入资本公积金。 根据中国证券监督管理委员会【（１９９５）１６２号】文规定，本公司决定在所获发行额度中，１，１００万股用于向社会公开发行，１５０万股用于内部职工股占额度上市，其余６３０万股内部职工股上市按国家有关规定处理。 （一）本次新股发行前，公司注册资本３，９００万元；本次新股发行后，公司注册资本增为５，０００万元。 （二）本次发行前，公司缩股前后的股本结构 股权种类 缩股前 缩股后 股数（万股） 所占比例（％） 股数（万股） 所占比例（％） 国 家 股 8,200 80 3,120 80 内部职工股 2,000 20 780 20 总 股 本 10,000 100 3,900 100 （三）本次发行后公司股本结构 股权 种类 股数（万股） 所占比例（％） 国 家 股 3,120 62.40 内部职工股 630 12.60 社会公众股 1,250 25.00 总 股 本 5,000 100.00 （四）本次公开发行前后公司净资产总额、股本及每股净资产变动情况 净资产总额 股 本 每股净资产 （千元） （万股） （元） 发行前 175,997.60 3,900 4.51 发行后 303,192.20 5,000 6.06 注：发行前的净资产为截止１９９６年１１月３０日的审计数。 （五）超过面值缴入的资本及其用途 定向募集发行股票时，每股发行价为１．００元人民币，未超面值发行。本次Ａ股溢价发行后，超过面值并扣除发行费用后缴入的资本约为１１，６１９．４６万元，将进入本公司的资本公积金。 （六）内部职工股认购情况 本公司１９９３年１２月定向募集发行股票时，内部职工股为２０００万股，占总股本的２０％，没有超出《股份有限公司规范意见》规定的内部职工股发行比例，也未超范围发行，并已全部按照要求集中托管于沈阳市证券登记公司。 （七）发起人认购股票的情况 公司定向募集发行股票时，是以沈阳市热力供暖公司的整体改制设立，其净资产中的８０００万元按１：１比例折为国家股８０００万股，占总股本的８０％，已于一九九三年十二月二十五日之前全部认缴完毕。 （八）本次发行前十名最大股东持股情况 本次股票发行前，十名最大股东持有公司股票３１３７．４７２万股，所占比例为８０．４５％，具体情况如下： 股东名称 持股数（万股） 所占比例（％） 沈阳资产经营有限公司 3120 80 张艳华 3.12 0.08 李 辉 2.3361 0.06 王体江 1.95 0.05 刘德斌 1.95 0.05 石秀华 1.95 0.05 孙留生 1.755 0.045 谢文用 1.6809 0.043 芦金凤 1.56 0.04 刘 波 1.17 0.03 （九）本公司董事、监事、高级管理人员及重要职员持股情况及持股比例 姓名 职务 持股数（万股） 持股比例（％） 孟庆民 董事长兼总经理 0.39 0.01 律景德 副董事长 0.195 0.005 杨启华 董事 0.195 0.005 王东升 董事兼总经济师 0.195 0.005 邹积斌 董事 0.195 0.005 王安荣 董事兼总工程师 0.195 0.005 张超英 董事 0.195 0.005 宋立荣 监事会主席 0.117 0.003 马靖岩 监事 0.078 0.002 杨文铁 监事 0.078 0.002 韩晓辉 监事 0 0 李 胜 监事 0.078 0.002 孟宪国 总会计师 0 0 左晓明 董事会秘书兼总经理助理 0.078 0.002 十三、债 项 本章数据均摘自「沈会师股审字（１９９６）第００５８号」审计报告。 截止１９９６年１１月３０日，本公司负债总额为２８９９３３．１３千元，其中：流动负债２５８３５２．０６千元，长期负债３１５８１．０７千元。 （一）本公司截止至１９９６年１１月３０日流动负债情况如下： 单位：千元 项目 金额 应付帐款 41875.06 预收货款 75514.92 其他应付款 35708.54 应付福利费 1074.18 未付股利 228.60 应交税金 6211.87 其他未交款 31.51 短期借款 84240.10 预提费用 13467.28 流动负债（合计）258652.06 截止到９６年１１月３０日，公司的各种短期借款共８４２４０．１０千元，其中主要贷款项目见下表： 单位：千元 短期借款单位 金额 利率（％） 期 限 条件 沈阳市建设分行城建支行 12000.00 10.692 96.26/7--97.26/1 担保 沈阳市建设分行城建支行 10000.00 10.098 96.24/10--97.23/4 担保 建行信托投资公司 10000.00 12.06 96.16/10-97.15/4 担保 沈阳证券公司 8800.00 14.472 96.21/2--97.21/1 担保 沈阳市建设分行城建支行 6000.00 12.06 96.16./1--97.21/1 担保 沈阳市建设分行铁西支行 5000.00 10.08 96.9/9--97.10/9 担保 辽宁省建设银行 3000.00 12.8316 96.15/8--96.15/12 抵押 沈阳市农业银行南湖支行 3000.00 10.68 95.20/12--96.20/12 担保 注：公司向沈阳证券公司借企业短期融资券款人民币８８０万元，年息１４．４７％。该款系沈阳证券公司的通发有价证券投资基金。根据中国人民银行沈阳市分行沈银金字（１９９２）１０８号“关于沈阳证券公司发行通发有价证券投资基金的批复”及《沈阳证券公司通发有价证券投资基金章程》第十条“基金用于股票、国债、企业债、金融债等有价证券投资”的规定，该款不违反金融法规。 （二）本公司截止至１９９６年１１月３０日长期负债情况如下： 本公司的长期借款共４６３３．８２千元，其中主要是沈阳市建设银行和平区支行的贷款４０００．００千元，贷款期限为１９８９年１０月到１９９９年１０月，年利率为２．４％，贷款条件是担保。该贷款是特种拨改贷款。 应付债券为２５０００．００千元，期限为９６年４月到９７年１月共９个月，年利率为１３％；计提债券利息１９４７．２５千元。 应付债券２５００万元是本公司的融资债券，经沈阳市经济贸易委员会批准，由沈阳市信托投资公司中代理面向沈阳市发行，期限为９个月，年利率为１３％；该种债券自９４年６月以来，一直滚动发行，期限均为９个月，利率为年利１３％。 除以上所述外，截止１９９６年１１月３０日，本公司无其它记录负债、承兑、抵押、担保和主要合同承诺。 十四、主要固定资产 本章数据均摘自沈阳会计师事务所「沈会师股审字（１９９６）００５８号」审计报告。 截止１９９６年１１月３０日，本公司的固定资产原值为１９９９０１．１５千元，累计折旧１０９２８０．６９千元，固定资产净值为９０６２０．４６千元，具体分类列示如下： 单位：千元 固定资产类别 固定资产原值 累计折旧 净值 锅炉 49249.54 33868.78 15380.75 管线 53619.14 43422.10 10197.04 房屋建筑物 61328.35 19451.66 41876.69 生产设备 16406.69 5551.45 10855.24 运输设备 17145.85 6303.76 10842.09 管理用具 1935.90 596.49 1339.41 福利设备 215.68 86.44 129.24 合 计 199901.15 109280.69 90620.46 十五、资产评估 （一）评估概况 本公司在定向募集发行股票时，已聘请具有证券业评估资格的评估机构“沈阳资产评估中心”依法进行过评估。本招股说明书中所披露的资产评估的材料，是沈阳资产评估中心于１９９３年本公司定向募集时所做的评估报告。 经沈阳资产评估中心对发行人各类资产进行评估，并经沈阳市财政局国有资产管理处「沈资价确字（９３）第２８６号」文确认，发行人资产评估结果如下： 评估基准日：１９９２年１２月３１日 单位：千元 项目 帐面原值 帐面净值 评估值 评估增减值 增减幅度（％） 流动资产 171040.95 167779.82 -3261.13 -1.94 长期投资 8674.10 8674.10 0 0 固定资产 128202.30 79948.63 92785.85 12837.21 16.06 其中：房屋建筑物 28695.41 35916.93 7221.52 25.17 机器设备 45774.58 49972.90 4198.32 9.17 运输设备 5478.64 6896.01 1417.37 25.87 专项资产 22897.79 24731.98 1834.19 8 无形及递延资产 4481.80 4481.80 100 资产合计 128202.30 282561.47 298453.55 17757.13 6.33 流动负债 158103.01 158103.01 0 0 长期负债 4310.00 4310.00 0 0 负债合计 162413.01 162413.01 0 0 净资产 120148.46 136040.53 15892.07 5.6 （二）评估方法和资产值变动原因 １、对房屋建筑物，根据辽宁省当时建筑工程预算定额结合建筑材料的市场价格，按照各建筑物的完好程度评定成新率，计算其评估值。 ２、对机械设备，经逐项鉴核，按照其实际的技术状态评定成新率，计算其评估值。 ３、对专项工程支出和各项流动资产，考虑流动性较大，变化较快，在帐帐、帐实核对无误的基础上，均按帐面实际成本予以认定。 ４、坏帐损失３０１４９０千元，是根据沈阳市房产局签署同意的「沈热字（９３）１２４号」报告给予认定的，其他各户债权均按帐面金额认定。 ５、无形资产－－土地开发费，是根据企业持有土地使用证所占用的地理位置进行评估的。 ６、采暖用户散热器折旧和维修费的结余额１５６８０．６２千元，是根据沈阳市房产局同意的「沈热字（８９）１７号」的报告，经核实后的实际结余额给予认定的。 ７、公司是组建于１９８０年以供热为主的城市公用企业，其房屋设备，完好程度较差，故在此次评估中有的成新率较低。 十六、财务会计资料 投资者欲对发行人的财务状况、经营成果及其会计政策进行更详细的了解，除阅读本节外，还应当认真阅读在附录中所载的发行人财务报表和注释。 本章数据均摘自沈阳会计师事务所「沈会师股审字（１９９６）００５８号」审计报告。 （一）资产负债表主要数据 根据沈阳会计师事务所审计的１９９３、１９９４、１９９５年度以及１９９６年１月至１１月３０日会计报表，本公司资产负债表和利润表的主要数据如下：单位：千元 项目 １９９６年 １９９５年 １９９４年 １９９３年 １１月３０日 １２月３１日 １２月３１日 １２月３１日 流动资产 344825.90 293401.36 344658.41 255184.26 长期投资 15358.87 16835.26 18999.41 21056.52 固定资产 99067.54 100582.56 107061.62 104067.45 无形资产 3853.63 4164.46 4257.71 4481.80 递延资产 2824.78 2260.73 1424.30 1082.43 资产总计 465930.73 417244.37 476401.45 385872.46 流动负债 258352.06 244808.42 284063.18 218163.66 长期负债 31581.07 32870.62 75851.46 60549.10 股东权益 175997.60 139565.33 116486.81 107249.70 负债及股东 权益总计 465930.73 417244.37 476401.45 385872.46 （二）利润表主要数据 根据沈阳会计师事务所审计的１９９３、１９９４、１９９５年度以及１９９６年１月至１１月３０日的会计报表，本公司利润表的主要数据如下： 单位：千元 项目 １９９６年１－１１月 １９９５年 １９９４年 １９９３年 主营业务收入 192385.30 201405.86 192209.31 209104.99 减：营业成本 131566.58 148271.49 153834.54 182547.87 期间费用 15879.84 17268.54 16624.00 12072.90 营业税金 848.29 1557.45 1755.79 2448.28 主营业务利润 44090.59 34308.38 19994.98 12035.94 加：其他业务利润 1482.63 5299.16 2245.20 599.25 投资收益 193.85 415.72 1243.17 421.56 营业外收入 300.64 184.77 321.59 530.03 减：营业外支出 3240.43 1093.45 764.79 2973.98 利润总额 42827.28 39114.58 23040.15 10612.80 减：所得税 6395.02 0 7193.00 3363.11 税后利润 36432.26 39114.58 15847.15 7249.69 （三）每股盈利情况 单位：元 项 目 １９９６年度 １９９５年度 １９９４年度 １９９３年度 １－１１月 每股盈利 （按１００００万股计算） 0.3643 0.3911 0.1585 0.0725 每股盈利 （按３９００万股计算） 0.9342 1.0029 0.4063 0.1859 每股分红 （按１００００万股计算） 0.18 0.15 每股分红 （按３９００万股计算） 0.46 0.38 （四）对上述资料的说明 １、主要会计政策 Ａ、会计年度：采用公历制，即每年一月一日至十二月三十一日； Ｂ、会计制度：执行《股份制试点企业会计制度》； Ｃ、合并报表编制方法：根据财政部《合并会计报表暂行规定》，对母公司拥有其过半数以上权益性资本的被投资企业按权益法计算投资收益并编制合并报表。 Ｄ、记帐原则：按权责发生制原则，采用借贷复式记帐法； Ｅ、计价基础：历史成本法； Ｆ、记帐本位币：以人民币为记帐本位币； Ｇ、坏帐准备：按应收帐款年末余额的千分之五计提； Ｈ、存货：原材料入库按实际成本计价，低值易耗品领用时分别采用一次摊销或“五五”摊销方法；在产品按实际成本核算；完工产产品按供暖期、完工程度核算；库存商品按实际成本计价，领用与发出按分批认定法计价； Ｉ、长期投资： （１）对其他单位投资，投资比例在２５％（含２５％）以下，投资按成本法核算；投资比例在２５％以上，其投资按权益法核算；并对投资比例在５０％以上、有实际经营管理控制权的企业纳入合并报表范围； （２）债券投资的投资收益按成本法核算； Ｊ、固定资产计价及折旧方法： （１）固定资产标准为单位价值在人民币２０００．００元以上，使用期限超过一年以上的劳动资料，固定资产按实际成本计价； （２）固定资产折旧采用直线法； Ｋ、无形资产及递延资产摊销：无形资产按合同或协议规定的年限摊销；递延资产按受益期摊销； Ｌ、税项： （１）公司及纳入合并范围的子公司适用的流转税及附加税种税率如下： 税 种 税率 营业税 3%(按工程施工收入) 营业税 5%(按工程设计、房地产开发收入) 增值税 17%(按商品销售收入) 增值税 13%(按供暖收入) 城市维护建设税 7%(按增值税、营业税) 教育附加 3%(按增值税、营业税) 母公司及子公司均是一般纳税人，按增值税的销项税扣除进项税额后的余额缴纳增值税； （２）母公司及合并范围的子公司适用所得税税率 １９９３年度所得税税率为３３％； １９９４年度所得税税率为３３％； １９９５年度所得税免交（根据「沈财局字（１９９６）７０号」文件免交１９９５年所得税和免交１９９４年应缴所得税余额，用于减轻公司政策性费用负担）； １９９６年度所得税实行税负为１５％按「沈政（１９９６）６９号」文件，从９６年起按３３％上交后沈阳市财政返还１８％）； Ｍ、税后利润分配：（１）弥补亏损，（２）按１０％提取法定盈余公积金，（３）按５－１０％提取法定公益金；（４）经股东会决议，提取任意盈余公积金，（５）分配股利； Ｎ、销售收入的确认：商品销售收入按发出商品或劳务提供收到货款或收取货款凭证时确认。 十七、盈利预测 本公司１９９６年度和１９９７年度的盈利预测由公司董事会编制，并经沈阳会计师事务所审核。 本公司１９９６－１９９７年的盈利预测（见附表），是依据已审计的１９９３年度至１９９６年１－－１１月份的会计报表，结合１９９６年度经营计划及１９９６年１－－１１月份的实际经营情况，以目前的会计核算方法为基础，按照公认的会计准则和方法，本着求实稳健的原则而编制本公司１９９６、１９９７年度盈利预测，盈利预测所依据的会计原则在所有重要方面均与本公司一贯采用的会计政策相一致，并符合我国的现行法律、法规和制度的有关规定。盈利预测的假设条件包括以下诸项： １、本公司所遵循的我国有关法律、法规、政策及本公司所在地区和业务涉及地区的政治、经济、法律等社会环境无重大变化； ２、本公司在盈利预测期间内的重要能源、原料供应和成本无重大不利变化； ３、国际国内市场现状无重大变化； ４、本公司计划投资项目能如期实施而无较大变化； ５、本公司在盈利预测期间内有关信贷利率、税率、汇率无重大变化； ６、无其他人力不可抗拒因素及不可预测因素造成重大不利影响。 附表： 沈阳会计师事务所对盈利预测的审核报告「沈会师股审字（１９９６）００６４号」 单位：千元 项 目 １９９６年预测 １９９７年预测 一、主营业务收入 226800.00 257300.00 减：营业成本 156860.00 179300.00 销售费用 2100.00 2330.00 管理费用 12240.00 12500.00 财务费用 6720.00 4740.00 营业税金 1200.00 2570.00 二、主营业务利润 47680.00 55860.00 加：其他业务利润 1700.00 5690.00 三、营业利润 49380.00 61550.00 加：投资收益 300.00 500.00 营业外收入 580.00 1190.00 减：营业外支出 3540.00 3240.00 四、利润总额 46720.00 60000.00 减：所得税（３３％） 15418.00 19800.00 所得税（１５％） 7008.00 9000.00 五、净利润（３３％） 31302.00 40200.00 净利润（１５％） 39712.00 51000.00 注：企业所得税税率为３３％，从１９９６年起按沈阳市政府「沈政发（１９９６）６９号」文件，上缴后市财政返还１８％，实际企业所得税税负为１５％。 十八、重要合同及重大诉讼事项 １、重大诉讼 截止本招股说明书刊发之日，本公司及本公司高级管理人员并未涉及任何未裁决或未执行的诉论事项，亦无任何自然人或法人声称将对本公司和本公司高级管理人员提起诉讼。 ２、重大合同 本公司尚未履行完毕的重大合同有： （１）１９９６年６月１２日沈阳热力燃料经销公司与沈阳市永安实业公司物资销售公司签订的金额为３７６万元的原煤购销合同。 （２）１９９６年６月１５日，沈阳热力燃料经销公司与抚顺矿物局一公司签订的金额为１１８５万元的原煤购销合同。 （３）１９９６年７月２６日，发行人与沈阳市建设银行城建支行签订的金额为１２００万元人民币，期限为６个月借款合同。 （４）１９９６年１０月１４日，发行人与沈阳市铁西热电厂签订的金额为３０００万元供用热水合同。 （５）１９９６年１０月１６日，发行人与中国建设银行信托投资公司签订的金额为１０００万元人民币，期限为６个月借款合同。 根据律师法律意见书意见，这些合同的顺利完成，没有任何重大的法律障碍。 十九、公司发展规划 （一）发展战略 根据国家“九五”规划，热力、电力属于优先发展的基础产业，行业优势为公司的发展提供了广阔的空间。 公司将围绕集中供热，发展热电项目，提高热力工程安装、设计等一体化业务、在规模、技术、管理和经济效益上继续保持行业领先水平。 “九五”期间公司将实现四个战略性转变：（１）从地方市场走向全国市场；（２）从热力一条龙转向热电一体化；（３）从生产经营转向资产经营；（４）从传统企业管理转向现代企业管理。 （二）发展目标 “九五”期间，公司总产值将年均递增２５％，期末达到５．０亿元，销售收入年均递增１８％，期末达到４．９亿元；利润总额年均递增２１％，期末达到１亿元；供热面积年均递增１０％，期末达到１３００平方米；供热合格率稳定在９９％以上。 公司董事会相信：凭借公司在国内供热行业的既有优势和全体员工“改革创新、实干图强”的进取精神，通过上述发展战略的实施，到“九五”期末，公司必将进一步成长为以热电运行为核心，以热电开发、设计、安装、制造为支柱的现代化大型集团企业。 二十、备查文件 １、发行人成立的注登记文件； ２、发行人更名的批复与注册登记文件； ３、资产评估确认报告； ４、主管部门和证券交易所批准发行上市的文件； ５、深交所上市承诺函； ６、承销协议； ７、承销团协议； ８、发行人改组的其它有关资料； ９、公司有关重大合同； １０、证监会要求的其它有关文件。 附图一 ┌────┐ │股东大会│ └──┬─┘ ┌───┐ ├────┤监事会│ ┌──┴─┐ └───┘ │ 董事会 │ └──┬─┘ ┌──┴─┐ │ 总经理 │ └──┬─┘ ┌───────┬───┼───┬───────┐ ┌─┴──┐ ┌─┴──┐│┌──┴─┐ ┌──┴─┐ │副总经理│ │总经济师│││总会计师│ │总工程师│ └────┘ └────┘│└────┘ └────┘ │ ┌───────────┼───────┬───┐ ┌┴┐ ┌─┐ ┌─┐ ┌┴┐ ┌─┐ ┌┴┐ ┌┴┐ │总│ │供│ │财│ │经│ │技│ │人│ │总│ │经│ │暖│ │务│ │营│ │术│ │事│ │务│ │理│ │管│ │证│ │开│ │管│ │管│ │管│ │办│ │理│ │券│ │发│ │理│ │理│ │理│ │公│ │部│ │部│ │部│ │部│ │部│ │部│ │室│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ └─┘ └─┘ └─┘ └─┘ └─┘ └─┘ └─┘ 附图二 ┌────────────┐ │沈阳惠天热电股份有限公司│ └──────┬─────┘ │ ┌────────┴───────┐ │ │ ┌──┴──┐ ┌─┴─┐ │全资子公司│ │分公司│ └──┬──┘ └─┬─┘ ┌────┬─┴─┬───┐ ┌──┬──┬┴─┬──┬──┐ ┌┴─┐┌─┴┐ ┌┴─┐┌┴─┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐ │沈阳││沈阳│ │沈阳││沈阳││第││第││第││第││第││物│ │热力││市热│ │热力││市热││一││二││三││四││五││资│ │工业││加工│ │房地││力科││供││供││供││供││供││供│ │安装││程设│ │产开││工贸││暖││暖││暖││暖││暖││应│ │工程││计研│ │发公││总公││公││公││公││公││公││公│ │公司││究院│ │ 司 ││ 司 ││司││司││司││司││司││司│ └──┘└──┘ └──┘└──┘└─┘└─┘└─┘└─┘└─┘└─┘ |
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