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主承销商：国泰证券有限公司

重要提示

本招股说明书概要摘自本公司招股说明书，目的仅为尽可能广泛、迅速地向社会公从提供有关本次发行的简要情况。招股说明书概要本身不是发售股票的法律文件。投资人在作出认购本次发行之股票的决定前，应先仔细阅读本公司招股说明书全文，并以全文作为投资决定之依据。

单位：人民币元

              面值      发行价      发行费用      募集资金

    每股     1.00        7.20         0.39          6.81

    合计   13600000    97920000      5304000      92616000

发行日期：１９９６年１０月８日至１９９６年１０月１６日

一、释义

在本招股说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下意义：

公司（本公司）指延边敖东药业（集团）股份有限公司

发行人指延边敖东药业（集团）股份有限公司

发起人指延边敖东集团公司、吉林省信托投资公司和吉林轻工股份有限公

司

主承销商指国泰证券有限公司

上市推荐人指国泰证券有限公司

Ａ股指每股面值为１．００元之记名式人民币普通凤

元指人民币元

本次发行指本次向社会公众新发行的１３６０万股Ａ股

敦化鹿厂指国营延边敦化鹿场

敖东药厂指延边敖东制药厂

公司药厂指延边敖东药业（集团）股份有限公司药厂

ＧＭＰ指药品生产管理规范

二、绪言

本招股说明书系根据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》等国家法规和发行人实际情况编写而成，为投资者提供延边敖东药业（集团）股份有限公司基本情况。本公司董事会全体董事已确认本招股说明书，确信其中不存在任何重大遗漏或者误导，并对其真实性、准确性和完整性负个别的和连带的责任。

经吉林省人民政府吉政函（１９９６）３２号文批准，延边敖东药业（集团）股份有限公司获得１８００万元Ａ股发行额度，其中面向社会公开发行１３６０万股Ａ股、每股面值人民币１．００元，发行后，４４０万股内部职工股占用额度与新股一并上市。

公司本次发行的股票是根据本招股说明书载明的资料申请发行的。除本公司和主承销商外，没有委托或授权其他任何人提供未在本说明书中的信息和对本说明书作任何解释或者说明。

投资人自行负担买卖本公司股票所应支付的税款，本公司、承销商和上市推荐人对此不承担责任。

三、新股发售的有关当事人

１．发行人：

延边敖东药业（集团）股份有限公司

地址：吉林省敦化市胜利南大街８８号

法定代表人：李秀林

电话：０４３３－６２２２１０５

传真：０４３３－６２２５０２５

２．主承销商及上市推荐人：

国泰证券有限公司

法定地址：上海市浦东新区乳山路６１号

法定代表人：金建栋

办公地址：北京市海淀区白石桥路３号友谊宾馆乡园

电话：０１０－６８４９８５４５

传真：０１０－６８４９８５４３

联系人：徐京华王革文卜文波

长春营业部地址：长春市二道河子区四通路１８号

电话：０４３１－４９５０９７４

传真：０４３１－４９５０８４３

联系人：郑国里赵宇彤

３．发行人律师：

大连联合律师事务所

地址：大连市中山区向前街３６号

主任：刘宝有

电话：０４１１－２８０３１５０，２６４７０５５

传真：０４１１－２６４７０１４

４．主承销商律师：

众鑫律师事务所

地址：北京前门东大街３号

主任：宋扬之

电话：０１０－６５１２９９８８－３４６６

传真：０１０－６５１２０３４９

５．会计师事务所

中庆会计师事务所

地址：北京市六铺炕一区一号

法定代表人：陆野

电话：０１０－６２０９５５６５

传真：０１０－６２０３１６６０

联系人：尚尔策

６．资产评估机构：

吉林省资产评估事务所

地址：长春市西三条街１１号

法定代表人：马兆骏

电话：０４３１－２７９４５８１

联系人：梁春山

７．资产评估确认机构：

国家国有资产管理局

地址：北京市海淀区万泉河路６６号

局长：张佑才

电话：０１０－６２５６７７４４

传真：０１０－６２５６１８１７

８．股票登记机构：

吉林省证券登记有限公司

地址：长春市斯大林大街６３号

法定代表人：李珍珠

电话：０４３１－８９６７０７２，８９６７５３０

传真：０４３１－８９６７５３０

联系人：姜琳

深圳证券中央登记结算公司

法定代表人：黄铁军

地址：深圳市红桂路西口

电话：０７５５－５５７６２８３

传真：０７５５－５５６４７５９

９．分销商：

长城证券有限责任公司

地址：深圳市八卦三路平保大厦４楼

法定代表人：李仁杰

电话：０７５５－２４１４８６９转１２７

传真：０７５５－２４１４８６２

联系人：王传江

吉林省信托投资公司

地址：长春市北安路８０号

法定代表人：方中义

电话：０４３１－８９８１８３６

传真：０４３１－８９６８６７９

联系人：王文祥

海通证券有限公司

地址：上海市四川中路１７５号

法定代表人：李惠珍

电话：０２１－６３２９６０１７

传真：０２１－６３２９５１９４

联系人：于云辉

四、风险因素与对策

提示：

投资者在评价本发行人此次发售的股票时，除本招股说明书提供的其它资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。

本公司是以制药业为主的企业，其潜在的风险因素主要有：

（一）产品价格方面的限制

药品是人民用于防病治病、康复保健的商品，国家对主要药品实行价格管理。对中成药来说，新产品生产的第一年，产品的价格由生产者制定。试生产一年后，价格由各级物价管理部门审核制定。若今后国有在药品定价方面有更加严格的限制，会对公司经营造成潜在的风险。

（二）交通运输方面的风险

本公司产品销售的主要市场在广东、江苏、上海等沿海地区，公司地处延边山区、交通运输主要依靠公路和铁路。延边地区的公路运输能因在雪雨季节大大降低；铁路运输能力目前来看能够满足公司产品运输的要求，但随着延边朝鲜族自治州经济的发展，若铁路运力出现紧张，将会对公司产品的运输产生不利影响。

（三）产品开发的风险

药物的研制与开发一般要经过临床前阶段、临床前总结审批阶段、临床阶段及获新药证书四个阶段，具有高科技、高投入、高产出，周期长等特点，一旦失败将会给公司造成较大的经济损失，因而存在一定的风险。

（四）汇率风险

根据国家有关批文，本公司自１９９６年起拥有进出口自营权。公司目前计划进一步扩大海外市场，加强海外销售工作。预计未来几年，公司海外销售收入在公司销售收入中所占比重会逐渐增加。目前国内人民币对美元汇率稳中有升，若以后人民币汇率发生较大波动，则可能会对公司以人民币计算的收入产生不利影响。另外，本公司１９９６年进行技术改造时利用日本政府“黑字还流”贷款，汇率变动可能会对公司效益产生不利影响。

（五）行业风险

医药行业是一个平均利润率水平较高的行业，投资者对中国医药行业比较看好。因此，近年来国内涌现出大量的合资医药企业和医药保健品公司，医药市场竞争不断加剧，销售手段和策略不断更新，给公司产品销售造成一定影响。另外一些地方政府可能有不同程度的地方保护政策，也可能会给本公司产品在地方上的销售造成一定的不利影响。

（六）市场风险

目前，由于国内某些地区药品市场发育的不完善和管理上的混乱，造成伪劣药品，特别是伪劣保健品充斥市场，会对本公司产品的销售带来一定不利影响。

（七）加入世界贸易组织的风险

目前，我国正在争取加入世界贸易组织，加入世界贸易组织，国外一些大的制药企业的新产品也将不断涌入我国市场，加之中外合资、独资企业生产的产品，对国内医药市场将造成一定程度的冲击，使医药市场的竞争加剧。国外进口产品由于其产品外观、售后服务以及宣传力度上的优势，可能对公司产品的销售造成一定程度的冲击和影响。

（八）股市风险

本公司股票挂牌上市后，其市场价格不仅仅取决于公司的经营状况，同时受到各种经济、政治、投资心理甚至大户操纵等因素的影响，存在着股票的市场价格低于投资者购买股票时的价格的风险。为此本公司提醒投资者，在购买本公司股票前应对股票市场价格的波动有充分的了解，正视股价波动及今后股市中可能涉及的风险，以便做出正确的投资决策。

本公司针对上述风险拟采取以下主要对策：

（一）苦练“内功”，建立科学的组织体系和管理体系，积极吸收现代管理方法，加强公司内部财务、人员的科学管理，努力降低原材料和动力消耗，进一步降低产品成本；建立ＩＳＯ－９００２质量体系，加强产品质量监督和管理，提高产品质量，增强产品竞争能力。

（二）建设一支技术过硬的汽车运输队伍，并与铁路部门加强联系，保证公司产品的安全、及时运输。

（三）加快技术进步，加大高科技投入，努力开发一批高起点、高附加值、高效益的新品种；扩大并增强与国内外大型科研机构和大专院校和科技开发合作。同时加强公司对新产品开发的领导与决策，建立并完善新产品开发决策体系，不断推出具有市场潜力的新产品，一方面依靠新产品占有生产者自我定价的优势；另一方面抢先占有市场，提高市场占有率。

（四）强化产品销售，抢占国内市场制高点，开拓国际大市场。加强销售网点的建设和管理，寻求建立一个巩固的、长久的产销结合、工商联手的营销体系，加大市场销售力度。

（五）加大公司支柱产品和公司形象的宣传力度。公司在加强产品宣传的同时，特别加强企业形象设计，积极参加社会公益性、公关性活动，树立企业在社会中的良好形象，进一步提高及其名牌产品的知名度，以积极的姿态迎接加入世界贸易组织的挑战。

（六）培养公司的外资和金融人才，加强对外汇市场的研究与预测，利用外资、金融等手段规避汇率风险。

（七）按照国家有关上市公司的规定建立公司信息披露制度，利用多种形式与投资者进行经常的交流，增加公司的透明度，以尽量减少因大户操纵而引起的公司股价的剧烈波动。

五、募集资金的运用

１．募集资金的计划用途

本次Ａ股发行可募集资金９２６１６千元人民币（已扣除有关发行费用），将主要投资以下项目：

１．公司药厂三期改造项目。该项目以长白山药物提纯工程为重点，改造传统工艺，提高现有生产线的综合效率，增加产品剂型。该项目总投资７５００万元，主要建设内容包括：征用土地、建造基础车间和引进日本、德国先进制药设备及电子分析仪等。该项目完成后，将形成年产中华鹿精７５５万盒、愈心痛１０００万盒、血府逐瘀１１１１万盒的生产能力，预计年新增销售收入４００００万元，利润８５６１万元。该项目经吉林省经济贸易委员会吉经贸改字〔１９９５〕４０４号文件批准，投资回收期为２年。

２．中、瑞、德合资二次开发长白山植物药系列产品。该项目为本公司与瑞士西法姆公司和德国ＣＣＤ公司合资经营延边敖东保益生化制剂有限责任公司，二次开发生产长白山植物药系列，总投资５９５０万元（含外汇１０８万美元），其中固定投资２９５０万元，流动资金３０００万元。合资公司注册资本２９５０万元。其中，中方以现有厂房及公用设施折价４８０万元，投入现金１５８５万元，共计２０６５万元，占注册资本的７０％；瑞士投资４４２万元，占注册资本的１５％德方投资４４２万元，占注册资本的１５％该项目建成后，预计年新增销售收入８０００万元，利润９１３万元。该项目经吉林省经济贸易委员会吉经贸改字〔１９９６〕２０１号文件批准，投资回收期为２年。

３．鹿茸加工车间项目。该项目是为提高公司鹿副产品附加值，总投资４９８万元。项目建成后，公司年增产鹿茸片１０００公斤，茸粉８０万袋。预计新增产值１０００万元，利润１２６万元，该项目经延边朝鲜族自治州经济贸易委员会延州经贸改字〔１９９６〕４８号文件批准，投资回收期为３年。

２．投资项目使用资金的计划时间表

单位：万元

    项目名称       所需   建设  效益     预测           资金投入      预计回

                   资金    期  预计产值预计利税  1996年 1997年 1998年收期

    药厂三期改造  7500  1996-1997 40000  12161     3500   2000   2000  2年

    合资二次开发  4585  1996-1997  8000   2530     1585   1500   1500  2年

    长白山植物药

    系列产品

    鹿茸加工车间   498  1996-1997  1000   176.4     498    /      /   3年

    改造合计     12583            49000 14867.4    5583   3500   3500

如果本次股票发行成功，可募集资金９７９２万元，扣除发行费用后，实际可筹集资金９２６１．６万元，而本公司所需资金为１２５８３万元，尚有３３２１．４万元的资金缺口主要依靠银行贷款解决。

如果募集的资金未能立即全部用于上述方面，董事会拟将其作为营运资金，在保证资金安全的前提下，以获取更大的经济效益。

３．前次发行股票所筹资金的运用

本公司定向募集实际所筹资金５１３４．２万元，大部分已按定向募股时招股说明书披露的用途进行支出，主要用于本公司药厂技术改造、公司养鹿基地建设和补充企业流动资金。该项资金使用效果良好，１９９３年公司药厂实现销售收入６２１６万元，经１９９２年增加３９０８万元，增长率为１６９％；１９９３年实现利税１６１２万元，比上年增加１１０３万元，增长率为２１６％。

六、股利分配政策

本公司实行同股同利的分配政策，按股东持有的股份的比例进行分配，各类普通股享有同等权益。公司的税后利润分配在每个会计年度结束后的六个月内由董事会提出方案，经股东大会批准后，按股份比例分配。股利分配采取现金和股票的形式。公司在向个人股东分配股利时，由公司按国家有关政策代扣代缴个人所得税。

本公司每一会计年度的税后利润按下列顺序分配：

１．弥补亏损

２．提取１０％的法定公积金

３．提取５－１０％的法定公益金

４．由股东大会决定提取任意公积金

５．支付普通股股利

法定公积金按税后利润的１０％提取，但当法定公积金已达到注册资本的５０％时，可不再提取。法定公益金按税后利润的５％－１０％提取，用于本公司职工的集体福利。任意公积金的提取比例由股东大会决定。

董事会预计每一年度的股利将于次年６月底之前派发。本次发行后，新股东可与老股东一起享有１９９６年度股利分配，本公司预计将于１９９７年６月底之前派发１９９６年度股利。

七、承销

１．承销方式

本次公开发行１３６０万股社会公众股由承销团采用余额包销的承销方式。

２．承销起止日期

本次承销期从１９９６年１０月８日开始，至１９９６年１０月１６日止。

３．发行地区

吉林省延吉市。

４．发行对象

中华人民共和国境内公民及法人（法规、法规禁止的购买者除外）。

５．发行股票的种类、面值、数量

本次发行总量为每股面值１．００元的“延边敖东药业（集团）股份有限公司”记名式人民币普通股票１３６０万股。

６．发行方式

本次发行采取“全额预缴、比例配售、余款转存”的发行方式。

７．发行价格

本次发行新股１３６０万股，采取溢价发行，根据发行前每股净资产值和原有股东利益，以及１９９６年预计的每股税后利润和本公司的计划筹资额，确定本次发行价定为每股７．２０元，按公司１９９５年每股税后利润０．４４７元，１９９６年预计每股税后利润０．５３４元计算平均市盈率为１４．６８。本次公开发行，预计可筹集资金不少于９２６１．６万元（已扣除有关发行费用）

８．承销机构

                   公司名称               承销比例

    主承销商：  国泰证券有限公司            70%

    分销商：    长城证券有限责任公司        15%

                吉林省信托投资公司          10%

                海通证券有限公司             5%

八、发行人情况

１．公司名称：延边敖东药业（集团）股份有限公司

英文名称：ＹＡＮＢＩＡＮＡＯＤＯＮＧＭＥＤＩＣＩＡＮＢＬＯＣ

ＪＩＬＩＮＣＨＩＮＡ

２．成立日期：１９９３年３月２０日

３．注册地址：吉林省敦化市胜利南大街８８号

注册日期：１９９６年５月９日

４．历史情况

本公司的前身是延边国营敦化鹿场，于１９５７年成立，隶属于吉林省农业厅，１９６６年敦化鹿场划归延边朝鲜族自治州，敦化鹿场成立之初主要从事鹿茸的生产，１９６５年开始生产加工鹿胎膏和鹿茸血。１９７０年敦化鹿场成立综合厂，生产鹿胎膏、鹿心丸、鹿角霜、鹿茸片等。１９８１年敦化商场撤销综合厂，建立延边国营敦化鹿场制药厂，承担全州鹿副产品加工制药，１９８２年，制药厂更名为延边敖东制药厂，１９８５年被吉林省政府确定为吉林省鹿系列产品定点厂。１９９２年５月以敦化鹿场为核心组建了延边敖东集团公司。１９９３年３月２日经吉林省经济体制改革委员会吉改股批（１９９３）３１号文件批准，由延边敖东集团公司、吉林省信托投资公司、吉林轻工股份有限公司共同发起，以定向募集方式成立延边敖东药业（集团）股份有限公司，延边敖东集团公司进行改制，以其全部经营性资产连同负债进入延边敖东药业（集团）股份有限公司。１９９３年３月２０日，本公司在延边州工商行政管理局正式登记注册，公司股本８８００万元，注册地点：吉林省敦化市胜利南大街８８号。

公司１９９１年晋升为国家二级企业；１９９３年被国家统计局列为全国５００家医药大中型企业第１７６位；１９９４年在中国５００家最大企业中，列为中国医药制造业第８８位，最佳经济效益工业企业的第２７位；１９９６年公司晋升为国家大二型企业。

５．公司组织机构（见附图）。

                                  ┌────┐

                                  │股东大会│

                                  └─┬──┘

                                      │        ┌───┐

                                      ├────┤董事会│

                                      │        └───┘

                                  ┌─┴─┐

                                  │董事会│

                                  └─┬─┘

                                  ┌─┴─┐

                                  │总经理│

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  │劳││财││证││生││技││市│││质││目││办││结││资││审│

  │动││务││券││产││术││场│││检││标││公││算││产││计│

  │人││部││部││部││部││部│││部││中││室││中││中││处│

  │事││  ││  ││  ││  ││  │││  ││心││  ││心││心││  │

  │部││  ││  ││  ││  ││  │││  ││  ││  ││  ││  ││  │

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│养││养││养││养││影││商││制││延││经││畜││大││木││鹿│

│鹿││鹿││鹿││鹿││印││业││药││吉││贸││牧││药││材││丰│

│一││二││三││四││包││大││厂││分││分││综││房││加││宾│

│场││场││场││场││装││厦││  ││公││公││合││  ││工││馆│

│  ││  ││  ││  ││厂││  ││  ││司││司││场││  ││厂││  │

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６．公司职工情况

目前公司共有职工１７６２人，其中各类人员及其构成如下：

（１）职工专业构成：

生产人员：１０１８人，占职工总人数５８．０％；

销售人员：９７人，占职工总人数５．５％；

技术人员：２６２人，占职工总人数１５．０％；

财务人员：７５人，占职工总人数４．０％；

行政人员：１５２人，占职工总人数８．５％；

其他人员：１５８人，占职工总人数９．０％

（２）专业技术人员构成如下：

高级职称技术人员７人，占职工总人数０．４％；

中级职称技术人员７２人，占职工总人数４．１％；

初级职称技术人员１８３人，占职工总人数１０．４％。

（３）职工文化程度情况：

大专以上１２０人，占职工总人数６．８％；

中专技校２７５人，占职工总人数１５．６％。

（４）职工年龄构成：

３５岁以上职工５１０人，占职工总人数２９％；

３５岁以下职工１２５２人，占职工总人数７１％。

由于公司青年职工比例较高，目前公司没有参加地方职工退休金统筹。现在公司正制订公司职工退休养老保险计划，待股东大会通过后实施。

公司现有退休职工２０５人，均为改制前退休职工，其近三年养老退休金共支出２７２０７６０元，根据延边朝鲜族自治州人民政府延州政函〔１９９６〕１８８号文件批准，全部从国家股红利中支付。

７．公司经营范围

主营：医药工业、种植业、养殖业、建筑业、房地产开发、商业（国家专项控制，专营除外）、机械修理、仓储、饮食服务业、运输业；梅花鹿茸、安神补脑液、健脑灵口服液、颐和春胶囊、人参蜂王浆、人参鹿尾巴精、中华鹿精口服液、梅花雁茸粉、梅花鹿茸片的出口。进口本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪表仪器零配件（国家实行核定公司经营的１２种进口商品除外）。

８．本公司的主要业务

本公司主要从事中成药的生产和销售。目前公司拥有封闭式大型现代化生产厂房，从德国、意大利引进的具有国际先进水平的整套制药生产线，能够生产８大剂型６８种中西药品，年创产值２亿元。公司名牌产品“安神补脑液”、“利脑心”、“益血生”、“颐和春”等曾先后荣获吉林省、国家农牧渔业部优质产品奖，远销日本、东南亚等国家和地区。

９、生产经营

（１）主要产品：安神补脑液、利脑心、益血生、颐和春、鹿茸

（２）生产能力：

１９８９年，公司从意大利ＭＧＲ公司引进胶囊生产线，包括３台充填机、１台预选机、１台抛光机和１台铝塑包装机，具有年产胶囊２．５亿粒的生产能力。１９９０年，公司从德国Ｂ＋Ｓ公司引进水针生产线，兼有生产口服液和针剂的能力，单班可年产口服液２亿支。

（３）主要市场及期市场占有情况：

本公司产品主要在国内销售，主要销售市场集中在沿海地区，如浙江、上海、江苏、天津等。公司名牌产品“安神补脑液”是国家卫生部认定的首家保护中成药、在全国具有很高的知名度，市场需求热切。

（４）销售方式：

公司在全国２８个省、市、自治区划分了１０个经销区域，每个区域设经理一名，负责区域内的全面工作。公司自１９８９年起实行销售承包制度，每年为每个销售人员按区域定销售、回款任务。在售后服务上，公司主要采取定期召开各大用户座谈会和产品哈谈会的形式征求用户对产品的质量、包装、设计等方面的意见。同时建立用户档案，与用户保持长期的联系，走访用户，定期收集、整理用户的评价信息。

（５）质量管理：

公司严格按照ＧＭＰ要求生产管理，形成生产全过程三级质量管理网，建立了比较完善的质量管理体系。１９９４年８月，公司质量体系通过了广东质量体系认证中心的ＧＢ／１９００２－ＩＳＯ９００２标准审核，该质量体系符合“敖东城”牌鹿系列产品，公司成为全国中药行业首家通过ＩＳＯ９００２认证的医药企业。１９９５年９月，公司质量体系通过了德国ＴＵＶＰＲＯＤＵＣＴＳＥＲＶＩＣＥＧＭＢＨ的ＤＩＮＩＳＯ－９００２标准审核。１９９６年，公司向国家卫生部ＧＭＰ认证委员会提交了ＧＭＰ认证申请。

１０、业务收入的主要构成

公司业务收入的主要构成如下：

单位：万元

                １９９５年  比例％１９９４年  比例％１９９３年  比例％

    药品销售收入    13954    80.6     10123     81.9     6216     61.4

    鹿茸销售收入      513     3.0       389      3.1      355      3.5

    其他销售收入     2846    16.4      1851     15.0     3560     35.1

    合计            17313   100       12363    100      10131    100

    １１、主要原材料和能源的供应

公司主要原材料是中药材，包括鹿茸、淫羊霍、何首乌等。为保证公司主要原料的供应，公司拥有目前亚洲最大的长白山梅花鹿饲养场，同时也是吉林省政府确定的全省鹿业发展基地，年产鹿茸２５００多公斤。淫羊霍是长白山区野生植物，公司主要从省内各医药公司采购，价格波动不大。何首乌是人工种植药用植物，种植区域较广，公司主要从安徽、四川、云南等地购进。

１９９５年公司被吉林省政策列为吉林省２０户重点企业，在电力、贷款、铁路运输方面给予扶持。公司电力主要来自东北电网，目前公司拥有一条进户专线－－北外线，自己建设了一个１１０００ＫＷ的变电所，基本保证公司电力的供应。

１２、工业产权及奖项

目前，本公司已取得的注册商标为“敖东城”牌。公司名牌产品“安神补脑液”、“利脑心”、“益血生”等多次获得吉林省和农业部优秀产品奖。

１３、新产品、新工艺的研究开发情况

公司在新药品研究开发上采取“合作开发”的策略，根据自身实际情况，积极与科研机构，特别是国家级大型药品研究机构深入联系，合作开发疗效显著，有市场潜力的新药。公司在不断开发新药的同时，非常重视在生产工艺上下功夫，不断摸索把西药制剂生产中的一些先进技术与先进设备应用到中成药生产中，并取得了初步成果。

１４、所得税率

根据吉林省人民政府吉政文「１９９６」６７号文件的批准，１９９６年本公司所得税按１５％缴纳。以后年度的所得税率根据有关规定另行确定。

九、董事、监事及高级管理人员

董事：

李秀林先生：本公司董事长兼总经理。汉族，４３岁，大学学历，高级工程师。１９８２年起担任敖东药厂技术员，从事中药制剂的研究工作。１９８３年初任敖东药厂副厂长，１９８４年任敖东药厂厂长，１９８８年任延边国营敦化鹿场场长，１９９２年任延边敖东集团公司总经理，现兼任吉林省企业家协会常务理事、吉林省突出贡献专家协会常务理事和全国医药协会常务理事。李先生长期担任领导工作，具有丰富的医药企业管理经验，曾先后荣获吉林省劳动模范、吉林省医药行业标兵、吉林省优秀管理厂长、吉林省优秀青年企业家、国家医药业优秀企业家称号，１９９０年荣获全国“五·一”劳动奖章。

王铁男先生：本公司副董事长。汉族，４３岁，大学学历，高级经济师。曾任海南农业租赁股份有限公司总经理，现任吉林轻工股份有限公司总经理。

朱雁先生：本公司副董事长兼副总经理。汉族，４１岁，大学学历，高级经济师、执业药师。曾任敦化市委办公室副主任，敦化鹿场副书记，敦化鹿场副场长兼延边敖东药厂副厂长，延边敖东药厂厂长等职。

邹吉存先生：汉族，４２岁，大专学历。曾任和龙县武装部长，延边州农场局人事干事、人事科副科长、党办主任，延边州农垦特产局人秘科科长，现任延边州农垦国有资产经营公司经理。

吴德战先生：本公司副总经理。汉族，４１岁，大专学历，高级畜牧师。曾任敦化鹿场一分场场长，敦化鹿场副场长，延边敖东集团公司副经理。

关德状先生：本公司副总经理。满族，４２岁，大学学历，经济师。历任延边敦化鹿场生产科、劳资科副科长，延边敦化鹿场劳动人事科科长，延边敖东集团公司副总经理。

李利平先生：本公司副总经理。汉族，４１岁，大学学历，经济师。历任敦化市制药厂党总支书记兼副厂长，敦化市医药管理局副局长，延边敖东集团公司副总经理。

苏秀芬女士：汉族，４４岁，大专学历，政工师。曾任敦化鹿场工会副主席，本公司工副主席。现任本公司工会主席。

郭荣先生：本公司董事会秘书。汉族，４９岁，大专学历，政工师。曾任敦化鹿场武装部长，敦化鹿场一分场场长，吉林大华亚麻有限公司人事科科长，延边敖东集团开发部、企管办主任。

石卫东先生：汉族，５２岁，中专学历，高级经济师。曾任吉林日报记者、吉林省财政厅工作人员，现任吉林省信托投资公司副总经理。

唐忠民先生：汉族，４２岁，大学本科学历，高级经济师。曾在大安市财政局、吉林省轻工业厅工作，现任吉林轻工股份有限公司副总经理。

郭淑芹女士：汉族，３２岁，中专学历，经济师。曾任敖东药厂财务科副科长、科长。现任本公司财务部长。

刘德胜先生：汉族，３６岁，大专学历，高级工程师和执业药师。曾任敖东药厂车间主任、企管办主任、药研所副所长，现任本公司药厂副厂长兼总工程师。

监事：

郭仁堂先生：本公司监事长。汉族，４５岁，中专学历，政工师。曾任敦化鹿场二分场、四分场场长，延边敖东集团公司纪检委书记。

许昌奎先生：朝鲜族，３４岁，大专学历。曾任延边州国有资产管理局科长，现作者瞎边州国有资产经营总经理副总经理。

卢成才先生：汉族，３２岁，大专学历，且助理政工师。曾任敖东房地产开发公司工会主席，现任本公司药厂工会主席。

蒋正大先生：朝鲜族，５２岁，高中学历，会计师。曾任敦化鹿场审计科科长，畜牧综合厂厂长，延边敖东集团公司审计处审计师，现任本公司资产管理中心主任。

王尚志先生：汉族，５３岁，中专学历，会计师。曾任敦化鹿场总场财务处处长，现任本公司审计处处长。

十、经营业绩

本公司自成立以来，生产经营稳步发展，公司不断壮大。以下为本公司截止１９９６年３月３１日及以前三个会计年度的经注册会计师审计和调整后的经营业绩：

单位：元

     项目／年份          １９９６年    １９９５年   １９９４年  １９９３年

                          １－３月

    主营业务收入          30002665      173133540    123625938   101312443

    主营业务利润          23537443       27881197     19822066    11716606

    加：其它业务利润         13975         131432       819807      341178

        营业利润           5373295       28012629     20640873    12057785

        利润总额           5399917       28936854     22339285    12239246

    减：所得税              809988        3000000      1500000     1000000

        税后利润           4589929       25936854     20839285    11239246

注：１９９３年、１９９４年、１９９５年所得税是按承包指标计算的；１９９６年所得税率按１５％计算。

十一、股本

１、股本形成

本公司是吉林省首批股份制试点企业，于１９９３年２月依据《股份有限公司规范意见》，以定向募集方式设立。当时经吉林省经济体制改革委员会批准，由延边敖东集团公司、吉林省信托投资公司和吉林轻工股份有限公司共同发起设立本公司，股份总数８８００万股，每股面值１．００元。延边敖东集团公司以其经评估确认的经营性净资产３６６５．８万元折成国家股３６６５．８万股，吉林省信托投资公司认购５００万股，吉林轻工股份有限公司认购５００万股。同时发行法人股２３７４．２万股和内部职工股１７６０万股。１９９４年４月，公司第二次股东大会按省体改委核实股本的要求，通过了调减股本的决议。１９９４年８月，经吉林省经济体制改革委员会和延边朝鲜族自治州国有资产管理局批准，对股本进行了调整：１．调整减日元贷款汇差因素造成的国家股虚增１２１５．８万元；２．调减了法人之间相互持股６００万元；３．调减了法人股东借款无力偿还的８１４万元；４．按原价每股１元回购了个人认购的法人股３７０．２万元。以上调减股本已由吉林省人民政府确认，调整后总股本为５８００万元。

本次发行前股本结构为：

    股权分类        股数（万股）        占总股本的比例

    国家股            2450                  42.245

    法人股            1590                  27.41%

    内部职工股        1760                  30.35%

    总股本            5800                 100%

２、本次发行后公司的股本结构：

    股权分类      股数（万股）        比例

    国家股          2450             34.22%

    法人股          1590             22.21%

    内部职工股      1320             18.43%

    （内部职工股发行价为１．００元／股）

    社会公众股      1800             25.14%

    其中：向社会公众公开发行１３６０万股

    ４４０万股内部职工股占用额度转为社会公众股

    总股本          ７１６０        １００％

３、本次发行前后净资产变化：

本次按计划发行完成后，公司净资产总额、股本及每股净资产变动情况如下：

              净资产总额（元）   股本额（元）    每股净资产（元／股）

    发行前      107609309        58000000          1.85

    发行后      200225309        71600000          2.80

４、主要股东情况：

本次发行前按持股比例排列前１０名的股东为：

    排序  股东名称                       持股数量（万股）    比例（％）

    １  延边朝鲜族自治州国有资产管理局      2450              42.24

    ２  吉林轻工股份有限公司                 500               8.62

    ３  海南农业租赁股份有限公司             480               8.28

    ４  吉林省信托投资公司                   470               8.10

    ５  延边新华印刷厂                        90               1.55

    ６  吉林正大有限公司                      50               0.86

    ７  徐继红                                16.95            0.29

    ８  曲秀华                                11.5             0.20

    ９  仲桂兰                                10.3             0.18

    １０  郝忠拓                              10               0.17

５、公司董事、监事、高级管理人员持股情况如下：

    姓名          职务             持股数（股）      比例（‰）

    李秀林    董事长兼总经理         20000             0.345

    王铁男    副董事长                   0             0

    朱  雁    副董事长兼副总经理     10000             0.172

    邹继存    董事                       0             0

    吴德战    董事兼副总经理         10000             0.172

    关德状    董事兼副总经理         10000             0.172

    李利平    董事兼副总经理         10000             0.172

    苏秀芬    董事                    5000             0.086

    郭  荣    董事                    5000             0.086

    石卫东    董事                       0             0

    唐忠民    董事                       0             0

    郭淑芹    董事                    5000             0.086

    刘德胜    董事                    3000             0.052

    郭仁堂    监事长                  5000             0.086

    徐昌奎    监事                       0             0

    卢成才    监事                    1000             0.017

    蒋正大    监事                    1000             0.017

    王尚志    监事                    3000             0.052

６、股票回购程序

根据国务院１９９３年５月４日颁布的《股票发行和交易管理暂行条例》第四十一条规定：未按国家有关规定进行申请和批准，股份有限公司不得购回本公司发行在外的股票。

经国家有关部门批准可购回股份时，本公司股票回购将采取国家法律、法规允许的方式进行。

十二、资产评估

１、资产评估情况：

在本次发行前，发行委托吉林省资产评估事务所对本公司的各类资产进行了评估。截止于１９９５年１１月３０日，本公司的资产总值为２５７１６５．１千元，负债总额为１４０３１５．３千元，净资产为１１６８４９．８千元。资产评估情况详见下表：

评估基准日：１９９５年１１月３０日单位：元

    项目                基期值        评估值         增减额        增减率％

    流动资产        148048400.49   142161735.08   -5886665.41      -3.98

    长期投资          1675727.09     1675727.09          0          0

    固定资产净值     82428750.30    99436155.00   17007404.70      21

    在建工程          2721021.89     2721021.89          0          0

    无形及递延资产    2994174.81    11170437.64    8176262.83     273.07

    资产合计        237868074.58   257165076.70   19297002.12       8.11

    流动负债         98221385.50    98221385.50          0          0

    长期负债         42093878.47    42093878.47          0          0

    负债总计        140315263.97   140315263.97          0          0

    净资产           97552810.61   116849812.73   19297002.12      19.78

２、本次资产评估中部分科目增值较大的原因：

本次评估中无形及递延资产项目增值率为２７３％，主要是因为无形资产评估中，公司帐外无形资产－－“敖东城”牌商标的评估价值造成的。

无形资产帐面价值为７８００００．００元，系公司１９９５年从梅河口市第二制药厂购买新药“血府逐瘀口服液”技术，不包括公司“敖东城”牌商标权。本次评估时根据公司阳得“敖东城”牌商标权所实际支出的成本费用，其中包括广告宣传费、旅差费、申报费、认证费及鉴定费等确定评估价值为１０２７８０００．００元。因此无形资产评估增值１０２７８０００．００元，较评估前增长１２．１８倍。

３、本次资产评估的主要方法：

本次评估主要采用重置成本法。

（１）房屋建筑物的评估采用重置成本法。经建筑工程技术现场勘察，核对工程量，参照《吉林省建筑工程预算定额》、《吉林省建筑工程投资估算指标》，结合其所处地理位置，确定每平方米重置单价，进而计算出重置价值；根据已使用年限，尚可使用年限，实际状况综合确定其成新率。

评估价值＝重置单价×实测面积×成新率

（２）机器设备和运输设备的评估采用重置成本法。a.国产设备根据现行市场价格及国家物价局公布年物价指数确定重置价值；b.进口设备根据其购进时外进外汇价乘以评估基准日外汇对人民币之汇率确定重置价值。根据已使用年限，尚可使用年限，车辆行驶里程，资产实际综合确定其成新率。

评估价值＝重置价值×成新率

由于公司经营时间较长，大部分设备陈旧，一部分应淘汰或接近报废状态。部分车辆是清欠顶帐收回的，作价高而车辆旧，大部分车辆成新率较低。且公司股份制改造时，曾评估增值，故此次评估增值幅度不大。

（３）成鹿的价值评估

成鹿的价值评估采用理置成本法。根据市场相应等级的现行价格确定成鹿的重置单价；按照成鹿的平均寿命确定使用年限，依据成鹿的实际年龄，实际状况确定成新率。根据重置单价，不同年龄段成鹿的头数、成新率计算鹿的评估价值。

（４）无形资产中商标权的评估采用重置成本法，根据取得商标权所实际支出的成本费用确定评估价值。无形资产中专有技术的评估按成本法。

（５）土地的评估采用成本逼近法剩余法。

上述材料详见吉林省资产评估事务所的《资产评估报告书》。

４、土地评估

本公司使用的土地总面积为３８５１５．５平方米，已由吉林省土地估价所进行了评估，本公司已与敦化市土地局办理了土地租赁使用手续。

经中庆会计师事务所对本公司截止１９９６年３月３１日及以前三个会计年度财务报表的审计，主要财务会计资料如下：

    １、资产负债表主要数据：                              单位：元

                   １９９６年     １９９５年      １９９４年     １９９３年

                   ３月３１日   １２月３１日    １２月３１日    １２月３１日

    流动资产：

    货币资金         11232037       1381459         4732251        33284085

    短期投资                                           6100

    应收票据

    应收帐款         78922223      79237532        47644070        45557196

    减坏帐准备         390907        395008          258422          205113

    应收帐款净额     78531316      78842524        47385648        45352083

    预付货款            17440                      11355248         1018890

    其它应收款       14299779      15706258        46362733        43663458

    存货             31755217      32074349        19510264        24102424

    待摊费用           873332       1073266         2261066             750

    待处理流动资产净损失                               4123            5718

    一年内到期的长期

    债券投资           67544

    其它流动资产

    流动资产合计   136776664      129077856       131617434       147427408

    长期投资：

    长期投资         1610000        1704544         7612544         7627104

    固定资产：

    固定资产原价   112975932      113196563        77040187        46483419

    减：累计折旧    11807715       11297355         7856706         4833122

    固定资产净值   101168216      101899208        69183481        41650298

    在建工程         2253126        2340987         3214335         4799049

    固定资产清理

    待处理固定资产净损失

    固定资产合计   103421432      104240195        75302082        46449346

    无形及递延资产：

    无形资产        11058000       11058000

    递延资产         1407542        1212583          566472         1012972

    无形及递延合计  12465542       12270583          566472         1012972

    其它长期资产：

    其它长期资产                                                    3900000

    资产总计       254273638      247293178       215098532       106416831

    流动负债：

    短期借款        39750000       45337872        15043832        10125575

    应付票据

    应付帐款        13382172       14847671        14147969        15344861

    预收帐款        12433847        6547471        12608148          869918

    应付福利费       -718730        -560427         -600836           -2077

    未付股利        22046326       22046326        12722223         9553358

    未交税金         3831979        3175798          946195          175793

    其他未交款         51199          35050          465516          864641

    预提费用          620585                                          69062

    一年内到期的

        长期负债    12821573

    其它流动负债

    流动负债合计   116581147      101373043        93018315        79622362

    长期负债：

    长期借款        10976600       19794173        19141786        26160000

    应付债券

    长期应付款      19106582       23106582        23106582         6948582

    其它长期负债                                                    4000000

    长期负债合计    30083182       42900754        42248368        37108582

    负债合计       146664329      144273798       135266683       116730944

    股东权益：

    股本            58000000       58000000        58000000        88000000

    资本公积        19297002       19297002

    盈余公积        25722378       25722378        21831850         1685887

    其中：公益金     2900769        2900769         1603927          561962

    未分配利润       4589929

    股东权益合计   107609309      103019380        79831850        89685887

    负债及股东权

          益合计   245273638      247293178       215098532       206416831

２、利润表主要数据（截止１９９６年３月３１日）单位：元

                          １９９６年１９９５年度  １９９４年度１９９３年度

                           １－３月

    一、主营业务收入       30002665    173133540     123625938    101312443

    减：营业成本           10857220     63506915      55128079     66661524

    销售费用                9636074     68745228      42375669     12997544

    管理费用                2443535      8550396       5690884      2659364

    财务费用                1305691      2086203       -934943       530385

    营业税金及附加           300826      2363602       1544182      6747019

    二、主营业务利润        5359320     27881197      19822066     11716606

    加：其它业务利润          13975       131432        819807       341178

    三、营业利润            5373295     28012629      20641873     12057785

    加：投资收益              90491        15095       1085040

    营业外收入               177591       997679        903351       409156

    减：营业外支出           241461        88550        290979       227695

    加：以前年度损益调整

    四、利润总额            5399917     28936854      22339285     12239246

    减：所得税               809987      3000000       1500000      1000000

    五、税后利润            4589930     25936854      20839285     11239246

３、主要会计指标

    项目／年度                １９９６年    １９９５年  １９９４年  １９９３年

                              ３月３１日

    流动比率（％）                117            127       141        185

    速动比率（％）                 90             96       121        155

    资产负债率（％）               57.7           58.3      62.9       56

    存货周转率（次／年）            ／             2.46      2.53       2.76

    应收帐款周转率（次／年）        ／             2.73      2.65       2.2

    净资产收益率（％）              ／            25.1      41.1       12.5

    每股净资产（元）                1.85           1.78      1.38       1.01

    每股收益（元）                  ／             0.447     0.359      0.128

４、主要会计政策

报告书所附会计报表，是本公司采用下列重要会计政策编制的。

（１）会计期间：以公历１月１日起至１２月３１日止。

（２）会计基础：以权责发生制为会计基础，并遵循历史成本原则。

（３）记帐本位币：以人民币为记帐本位币。

（４）坏帐准备：按应收帐款余额的５‰计提。

（５）存货：

Ａ、库存物资采用永继盘和实际成本法核算；

Ｂ、存货发出采用加权平均法；

Ｃ、低值易耗品采用五五摊销法。

（６）长期投资核算：股权比例２０％以下采用成本法核算；２０％以上采用权益法核算，其中５０％以上合并会计报表。

（７）固定资产及其折旧：固定资产分类按行业的财务制度规定，均采用直线法计提折旧，计价按历史成本法。

    类别            使用年限        年折旧率（％）      预计残值率（％）

    房屋及建筑物     10-40           2.4-9.5             3-5

    机器设备         12              8                   4

    运输设备         12              8                   4

    成鹿              8              9.6                23

（８）无形资产及其摊销：

Ａ、工业专有技术有效期为１０年，采用年限平均法摊销；

Ｂ、商标有效期为１０年，均采用年限平均法摊销。

（９）递延资产及其摊销

Ａ．装修装璜按１０年摊销，采用年限平均法摊销；

Ｂ．开办费按５年摊销，均采用年限平均法摊销。

提示：如果投资人欲对本公司财务状况、经营成果及其会计政策进行详细的了解，应当认真阅读在招股说明书附录中所载的公司财务报表和注释。

十三、盈利预测

根据发行人目前生产经营及规划情况，并依据会计原则和制度，对公司１９９６会计年度盈利预测如下：

１、盈利预测基准和假设：

基准：公司１９９６年度盈利预测是根据公司过去三年来的经营业绩，为现时制定各项经济指标的基础、能力、潜力等因素而编制的，预测遵循我国现行法律、法规和制度等有关规定，并在各个方面与公司采用的会计原则相一致。

假设：

（１）公司所遵循的国家有关法律、法规、政策和制度及本公司所在地延边州敦化市的社会政治、经济环境无重大改变。

（２）公司各项经营业务所涉及的国家或地区现行的有关法律、法规和社会环境无重大变化。

（３）公司预测期内的税率、汇率、利率在正常范围内变化。

（４）无其他人力不可预测和不可抗拒因素造成重大不利影响。

２、１９９６年盈利预测：

利润预测表单位：万元

    项目              １９９６年    １９９６年    １９９６年    １９９６年度

                        １－３月      ４－６月    ７－１２月

                      已审实现数     未审实现数     预测数          预测数

    一、主营业务收入    3000           8652           8348           20000

    减：营业成本        1086           2888           3626            7600

    销售费用             965           2669           2566            6200

    管理费用             255            387            358           10000

    财务费用             130            175             95             400

    营业税金及附加        30            113            157             300

    二、主营业务利润     534           2420           1546            4500

    加：其它业务利润       2              0.4           -2.4           /

    三、营业利润         536           2420.4         1543.6          4500

    加：投资收益           9                            11              20

    营业外收支净额        -6            -29.4           15.4            20

    四、利润总额         536           2391           1570            4500

    减：所得税            80            359            679

    五、税后利润         459           2032           3825

说明：１９９６年根据吉林省人民政府吉政文（１９９６）６７号文件批准，所得税按１５％缴纳。

３、本次发行完成后，１９９６年每股盈利和净资产预测：

每股盈利＝税后利润／股本总额＝０．５３４元／股（全面摊薄）

每股净资产＝净资产总额／股本总额＝２．８０元／股

市盈率＝发行价／１９９６年预计每股盈利＝７．２０／０．５３４＝１３．５

４、上述经中庆会计师事务所审阅验证。

十四、重要合同及诉讼

１．重要合同

（１）购销合同

１９９６年３月１５日公司与杭州医药公司签订了供应“安神补脑液”购销合同〖合同编号９６００９４〗，合同金额１４０万元；

１９９６年３月１８日公司与吉林省延连敖东制药厂驻郑州联络处签订了供应“安神补脑液”购销合同〖合同编号９６０３７３〗，合同金额１４０万元。

（２）银行借款合同

１９８８年７月６日，原敖东制药厂与中国人民建设银行敦化市支行签订了借款合同，用于技术改造，年利率为２．４％，借款金额：８００万元。借款期限自１９８８年７月６日至１９９６年１２月２５日，在八年内分期还清。

１９９２年７月７日，原延边敖东制药厂与中国农业银行敦化市支行签订借款合同，用于技术改造，年利率为１４．０４％。借款金额约１０９７万元，借款期限自１９９２年７月７日至２０００年５月３０日，在八年内分期还清。

１９９１年１２月１０日原敖东制药厂与中国农业银行敦化市支行签订借款合同，用于技术改造，年利率为１４．０４％。借款金额约７６７万元，借款期限自１９９１年１２月至１９９６年１２月２５日，在六年内分期全部还清。

１９８８年６月、１９９１年８月原延边敖东制药厂分二笔与中国农牧渔业部签订了借款合同，用于技术改造，年利率按４．７％计息，借款金额；第一笔为１００万元，第二笔为１５０万元；借款期限自１９８８年６月至１９９６年１２月２５日止。

１９８８年７月，原延边敦化鹿场与吉林延边朝鲜族自治州财政局签借款合同，用于小型农田技术改造，借款金额约为１９２３万元，年利率按３．５％计息，借款期限自１９８８年７月至１９９６年１２月３１日止。

公司成立后，原敖东制药厂和敦化鹿场在上述合同中的权利、义务由公司承继。

（３）股票承销协议

１９９６年４月２０日，公司与担任本次股票发行主承销商国泰证券有限公司签订了股票承销协议。本次股票发行总量１３６０万股，每股发行价７．８０元。本次股票发行采用余额包销的方式。

（４）国有土地使用权租赁合同

１９９６年４月２３日，公司（乙方）与敦化市土地局（甲方）签订了《国有土地使用权租赁合同》。合同规定，甲乙提供给乙方使用的国有土地总面积为３８５１５．５平方米；土地使用年限为１５年。

（５）日本“黑字还流”贷款转贷协议

１９８８年１１月１９日，延边敖东制药厂（乙方）与中国对外经济贸易信托投资公司（甲方）签定了“黑字还流”贷款转贷协议，协议规定：甲方向乙方转贷金额为１９５５８万日元，转贷期限自１９８８年至１９９８年分四次还清。

公司成立后，原敖东制药厂和敦化鹿场在该合同的权利、义务由公司承继。以上合同经发行人律师核查，手续完备，内容合法有效，合同的履行不存在法律障碍。

２．重大诉讼

截止本招股说明书刊登之日，本公司、本公司附属公司以及本公司的董事、监事和高级管理人员并无涉及可任何重大诉讼及仲裁，而且据本公司董事所知，亦未面临任何重大诉讼之威胁。

十五、公司发展规划

１．发行人的生产经营发展战略

本公司位于举世公认的“温带天然宝库”──长白山脚下，拥有亚洲最大的长白山梅花鹿场，动植物药资源丰富；同时，公司处于少数民族地区，享有国家和地方的某些优惠政策；公司将进一步利用这些有利条件，重点作好以下几个方面的工作，迎接二十一世纪的挑战。

企业改革：以建立现代企业制度为契机，加快改组、改制、改造步伐，力争本世纪末实现技术现代化、管理科学化、经营市场化；

产品开发：以中药理论为指导，以运用新技术、研制新产品、实现外向型为目标，引进、消化、吸收国际一流制药技术，在研究和提高现有名牌产品质量和疗效的同时，研制和开发一批既服用方便，又安全有效的拳头产品；

技术改造：以科技进步为原动力，加大高科技投入，加快技术改造步伐，引进国际一流配套设备，实施长白山动、植物药系列“提纯工程”，深度开发长白山动、植物药系列精品；

企业管理：以管理科学为目的，立足行业国际标准，全面实施ＧＭＰ标准，实行ＣＩＳ企业形象策划，力争本世纪末实现管理现代化、标准化、规范化，与国际惯例接轨。

２．发行人的发展目标

公司计划到２０００年，总产值达到１０亿元，利润达到２亿元，分别比１９９４年增长９．３倍和５．７倍。

３．发行人的生产经营计划

计划加强几方面的工作：一是进一步发挥资源优势，继续加强公司梅花鹿饲养基地建设，把资源优势转化为经济优势，搞好鹿产品的系列加工，实现规模效益。二是名牌效益要有新突破，调整产品结构，加大名牌产品的产量，扩大生产规模，提高市场占有率。三是培育新的经济增长点，加快技术进步，加大高科技投入，不断开发生产高起点、高技术含量、高附加值的大产品。抓好“四个开发系列”即神经系统治疗系列、心脑血疾病治纱列、妇女儿童常见病治疗系列和营养保健系列。

４．发行人的市场发展计划及销售计划

公司计划在稳固现有的东部沿海地区市场的基础上，进一步开拓中西部市场；同时利用公司纯正的长白山原料和鹿系列产品的优势逐步开拓国际市场，特别是东南亚市场，公司计划逐步在印尼、马来西亚、韩国等国家建立自己的分支机构。公司计划到２０００年，公司的销售收入达到９．５亿元。

５．发行人的固定资产投资计划

为下个世纪公司实现腾飞打下坚实的基础，公司计划从现在到本世纪末，加大固定资产投资力度，总投资１１６００万元，完成公司敖东药厂三期技术改造工程、中德瑞合资生产动植物药项目、长白山纯种梅花鹿系列开发工程和公司彩印厂改造工程固定资产投资。投资情况见下表：

单位：万元

        项目名称         厂房     设备

    敖东药厂三期改造     1300     3000

    中德瑞合资项目       1000     2500

    种鹿基地改造         500      1000

    彩印厂扩建改造       800      1500

    合计                 3600     8000

公司董事会相信，凭着本公司在中国中成药市场的优势，通过上述策略及具体措施的实施，公司的实力和市场竞争力将进一步增强，并会国提高公司的盈利能力、抗风险能力和知名度作出积极贡献。

延边敖东药业（集团）股份有限公司

一九九六年九月二十六日

备查文件：

１．发行人成立的注册登记文件

２．主管部门和证券交易所批准发行上市的文件

３．承销协议

４．国有资产管理部门关于资产评估的确认通知

５．发行人改组的其他有关文件

６．重要合同

７．吉政文（１９９６）９３号吉林省人民政府关于确认延边敖东药业（集团）股份有限公司调减股本的函

８．证监会要求的其他文件

查阅期间：１９９６年１０月３日至１９９６年１０月３１日

查阅地点：延边敖东药业（集团）股份集团有限公司

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