中国东方航空股份有限公司招股说明书概要(PART1)
| 日期：1998.12.04 08:00 | http://www.stock2000.com.cn 中天网 |
China Eastern Airlines Corporation Limited （在中华人民共和国登记注册） 普通股３００００００００股 主承销商及上市推荐人 国泰证券有限公司 副主承销商 中国国际金融有限公司 分销商 南方证券有限公司 君安证券有限公司 光大证券有限公司 上海国际信托投资公司 江苏省证券公司 青岛万通证券有限公司 中国新技术创业投资公司 中国旅游国际信托投资公司 （单位：人民币元） 面值 发行价 发行费用 募集资金 每 股 1.00 2.45 0.047 2.403 合 计 300000000 735000000 14150000 720850000 重要提示 本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。招股说明书全文方为本次发售股票的正式法律文件，投资人在做出认购本股的决定之前，应首先仔细阅读招股说明书全文，并以全文作为投资决定的依据。 一、绪言 本招股说明书概要系根据《公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》等国家法规和发行人实际情况编写的，旨在为投资者提供公司基本情况，公司董事已确认本招股说明书。确信其中不存在任何重大遗漏或者误导，并对其真实性、准确性和完整性负个别和连带的责任。 公司本次发行的股票是根据本招股说明书所载明的资料申请发行的。除公司和主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在本说明书中列载的信息和对本说明书作任何解释或者说明，投资者如对本说明书有疑问，可咨询公司和主承销商。 投资人自行负担买卖公司股票所应支付的税款、公司、承销商和上市推荐人对此不承担责任。 二、释义 在本招股说明书概要中，除非另有说明，下列称谓具有如下意义： 公司 指 中国东方航空股份有限公司。 集团公司 指 东方航空集团公司。 Ａ股 指 每股面值为１．００元的记名式人民币普通股，以人民币认购及买卖。 Ｈ股 指 公司每股面值为１．００元人民币的境外上市外资股股份，以港元认购及买卖。 ＡＤＲ 指 由证券存股机构发行代表拥有１００股Ｈ股的美国存股证券，已于纽约股票交易所上市 Ａ股发行 指 向社会公众发行的３００００万股Ａ股。 主承销商及 上市推荐人 指 国泰证券有限公司 三、发售新股的有关当事人 （略） 四、发行情况 １、承销方式：余额包销 ２、股票种类：人民币普通股 ３、发行日期：１９９７年１０月２４日 ４、发行地区：与上交所交易系统联网地区的证券交易网点 ５、发行对象：持有中华人民共和国居民身份证的公民及境内法人和经中国人民银行总行批准的基金等。（法律、法规禁止购买者除外）。 ６、承销期：自１９９７年１０月２４日至１９９７年１０月２９日 ７、上市地：上海证券交易所 ８、发行方式：利用上交所交易系统上网定价发行 ９、每股发行价格：２．４５元 １０、市盈率：１８倍 １１、每股面值：１．００元 １２、发行数量：３００００００００股 １３、发行总市值：７３５００万元 １４、发行后每股净资产：１．４５元／股 五、风险因素与对策 投资者在评价公司此次发售的股票时，应特别认真地考虑下述各项风险因素。 １、经营风险 （１）燃料供应与成本风险 航空燃料的供应与成本可能对公司的经营效果有重大影响。１９９６年，燃料成本占公司营业成本的２０．２３％。国内市场所需要的燃料主要购自中国民航油料总公司在各地的分公司，由民航总局根据市场及其他条件规定统一价格，公司无法预测燃油成本日后的转变方向及幅度。 （２）安全风险 近年来由于中国的空运量迅速增大，中国民航的各个部分，包括空中交通管制系统、合格的飞行人员供应及机场设施都承受着极大的压力。近年来，民航总局日益重视中国各航空公司的安全问题，实施了一系列旨在改善安全记录的措施。公司有良好的安全记录，并且把安全飞行作为经营的最重要的环节。公司飞机自１９９４年以来并无涉及及任何伤亡事故，如公司在飞行安全上出现任何意外，都可能影响公司正常的生产营运，从而影响公司的经营业绩。 （３）进一步的融资需求而导致的债务风险 公司已订购５架Ａ３４０飞机及９架ＭＤ９０飞机，交货期为１９９７年到２０００年，并且将投资上海浦东机场基地及其他华东地区的机场地面设施。公司将需要大量外来融资以满足对资本的需求，并可能需要更多融资以资助其他业务。公司目前及日后的债务负担将会影响公司日后的盈利率。公司的融资能力将受到财务状况、抵押能力以及整个经济条件及一般融资成本的影响。如公司无法获得资本需求的大部分融资，那么购买新飞机或扩大业务将受到不利影响。 （４）价格限制的风险 根据民航法，国内航线机票价格主要由民航总局会同国务院物价主管部门制定。自１９９６年７月１日起，除若干旅行团及学生票外，各航空公司概不得以民航总局所规定的价格范围以外价格发售中国居民国内机票。国际航线的公布票价通常按照各国政府间签定的航空协定、协议条款，对外进行运价协调后，报民航总局批准后执行。没有签定航空协定、协议的，参照国际运输协会（ＩＡＴＡ）协调的国际航线收费标准决定。（香港航线的运价比照国际航线执行） ２、行业风险 民航业内部的竞争日趋激烈。目前民航总局已批准成立了２４家航空公司，公司在其服务的各个市场上面临与其他航空公司不同程度的竞争。近年来，公司与其他航空公司在国内航线上的竞争变得更加剧烈。公司高利润的香港地区航线亦同样竞争剧烈。 在国际航线上，公司的许多竞争对手经营历史比公司要长得多。 上海浦东机场的兴建，在机场业务越趋频繁时，可能会使公司在机场启用后，在上海航线的竞争更加激烈。 ３、市场风险 （１）市场周期的影响 民航运输业是与国民经济发展密切相关的行业，从国际上的经验来看，民航业的发展速度一般为国民生产总值（ＧＮＰ）增长速度的两倍，改革开放以来，我国民航业的发展也已证实了这一点。如国民经济增长缓慢，会影响公司所处民航业的发展。 （２）香港地区性航线所涉及的风险 目前，香港与内地间最终起始于台湾的客货运输有益于公司的香港地区航线，如果台湾与祖国大陆之间直航，则公司的香港地区航线可能会受到若干影响，而且无人可以保证公司可以获取足够的台湾与祖国大陆航线，或从这些航线所得到的利润足以弥补它们对公司的香港航线的不良影响。 根据中英政府之间关于中间与香港航空服务的互惠协议，以香港为基地的航空公司在香港与内地之间的航线上的可用座位量只可为总可用座位量的三分之一，１９９７年７月１日香港回归祖国后，这些现存的航空服务的互惠协议可能会由中国政府与香港特别行政区政府重新谈判而更改或中止、民航总局已通知公司，他们预计这些协议不会有任何重大变动。 （３）经营杠杆高的风险 民航业很大的一个特点是利润与营业额不一定成正比，由于固定成本高，每条航线及营运有关的费用与其运载的乘客数量并不成比例，而每个航班的收入与其运载的乘客数量及航班的收费结构有直接关系。因此，收入的下降可导致利润不成比例地下降。 （４）营运能力限制的风险 公司营运能力的发挥有赖于公司是否拥有足够的飞行和维修能力，并且取决于机场设施和空中交通管制的改善。公司的飞行员队伍建设将影响其飞行能力的进一部发挥，如公司缺乏足够的、合格的飞行员，营运能力将不能得到充分利用。如公司的维修能力不能满足机队日益扩张对维修的要求，将会降低公司飞机的可利用率，从而影响公司的营运能力。目前，机场设施和空中交通管制的滞后可能会影响公司营运能力的发挥。 ４、外汇收支及汇率风险 人民币目前不能自由兑换，中国人民银行授权国家外汇管理局对人民币兑换外汇实施统一管理，并实行结售汇制度。公司目前在若干外汇银行的外汇帐户中保留部分外汇所得。如公司要留存超额外汇。则必须根据有关规定从指定的银行购买。公司如无法从这些银行中购买，或无法买到足够的超额外汇，那么，公司的外汇需求就无法实现。 公司在发售Ｈ股后，有权并将申请成为外商投资公司，一旦取得这一资格，公司在外汇结算及发放Ｈ股股息时可以直接兑换外汇，公司能否取得外商投资公司的资格并无保证，公司是否会取得足够的外汇支付股息或满足其外汇责任都无保障。 人民币汇率受到国家政策变化及国际政治经济形势发展的影响，由于公司留存的外汇收入受到国家外管局的限制，因此无法有效防止因人民币汇率变动所造成的损失。人民币在未来的任何汇价变动都会对公司的经营业绩产生影响，公司的经营业绩还可能受到除人民币之外其他货币价值变更的影响。 ５、政策性风险 （１）行业监管 中国民航业受到民航总局的高度管制。民航总局颁布及实施的管理制度基本上涉及航空营运的各个方面，包括成立航空公司、分配国内、香港地区及国际航线权、制定国内机票价格、向飞行员发放执照、营运安全标准、飞机购买及飞机适航管理证、燃油价格、飞机维修的标准及空运管理及机场的经营标准。１９９６年３月实施的民航法对如何管理中国民航业的许多重要方面奠定了基础。如果政府政策或民航总局的规定有所变更，公司的航线可能会按该规定的变更而有相应的改变或被重新分配。因此，没有人能保证公司的航线结构足以满足公司的扩展计划。 （２）税收政策 目前，公司缴纳的主要税项有营业税（３％），所得税（３３％）等，如果任何新税种的增加、税率提高、或税收政策的改变，都将影响公司的税后收益。 ６、其他风险 东方航空集团公司是公司的控股股东。集团公司及其下属公司还将向公司提供某些服务及相关产品。集团公司同时作为公司的控股股东及服务和产品的供应者。其利益可能将与公司的利益发生冲突。此外，若干该等服务提供者的任何可导致公司日常提供的服务的中断或令其不履行向公司所承担的责任的重大财务或运作问题均可严重影响公司的营运及财务状况。 ７、股市风险 股票市场的价格及其波动受到各种经济因素、政策因素、投资心理和交易技术的影响。投资风险和股市风险是相关的，因此投资者应对股票市场价格的波动有充分了解。 公司对于上述风险因素的对策为 （１）关于燃料供应与成本风险的对策 公司决定加强航油采购合同管理，并抓好飞机排放油的控制、回收和再生利用工作，降低燃料成本，并与各供油点保持密切联系，了解、掌握供油动态，避免因燃料短缺而给公司造成不利影响。 （２）关于安全风险的对策 为提高安全水平、确保航空运输安全，减少或消除重大和特重大事故的发生，公司已获得民航总局颁发的，符合美国联邦航空管理局标准的“承运人资格证书”，以此来改善和提高公司在选人、用人、上岗、培训及工作程序方面的水准从而使公司从根本上提高人员素质，强化安全管理，从标准化、规范化、程序化方面来确保航空运输安全。 （３）关于进一步的融资需求而导致的债务风险的对策 公司将积极探索股权融资方式，降低债务风险。同时，由于公司已顺利在香港和纽约两地上市，较为透明、规范的管理，也将大大增加公司的信用等级和融资能力。 （４）关于价格限制风险的对策 公司认为，在目前市场竞争机制，竞争监管还不完善的情况下，价格限制是鼓励各航空公司之间进行有序竞争，公司将通过不断改进服务质量、扩大销售网络、增加促销手段来避免因价格限制而可能带来的风险。 （５）关于行业风险的对策 公司拟加强行业间的横向联系，实行“大公司、大集团”战略，增强公司的竞争实力，并采取诸如“代码共享”等方式，加强与其他航空公司的联系，并在确保安全基础上，提高服务质量、提高公司的商誉。 （６）关于市场周期的风险的对策 公司拟通过对市场周期的详细调查及研究，及时调整运力，改善航线结构，以尽可能提高经济效益。目前，公司在国际、香港地区和国内航线上已实现了收入的均衡发展。 （７）关于香港地区性航线所涉及的风险的对策 公司将进一步加强管理，为乘客提供安全、正点、满意、舒适的服务，以吸引更多的乘客、并将积极争取参与两岸直航，同时公司将积极培育新的高赢利航线，减少对香港航线的依赖。 （８）关于营运能力限制风险的对策 公司高度重视飞行员的培训，已建立了飞行训练中心和完善的培训制度，除已有的一架ＭＤ８２飞机模拟机外，公司计划引进一架Ａ３００飞机模拟机，以加强培训工作，同时公司也积极强化维修队伍的建设，加大维修设施及设备的投入，增强维修能力。目前，公司已具备对ＭＤ８２飞机的结构大修能力；公司的双机位机库即将建成，将有利于提高公司对大型宽体飞机维修的能力。 目前，国内的机场设施和空中管理系统已经有了很大的改善，并将获得更大的改进。 （９）关于外汇收支及汇率风险的对策 公司将利用一切可行的机会与工具，密切关注外汇市场，采取适当的行为，以减低外汇及汇率风险。目前，公司的外汇负债结构与外汇收入比例是相匹配的；外汇收入与外汇支出相当并略有赢余。 （１０）政策风险对策 民航总局已就公司上市专门发函确认，公司及其分、子公司按规定有与国内其他的航空公司同等待遇，其中包括：航线分配、运价、航油价格等。 （１１）公司与其控股股东之间利益冲突的对策 公司控股股东，即集团公司已承诺放弃与公司相竞争的业务，对集团公司及其下属公司向公司提供的某些服务及相关产品，已分别签订了有关关联交易协议。上述协议将受到中国证监会及公司上市地证券监管部门的监管。 为防止控股股东滥用职权，除了法定的职责外，公司章程还规定控股股东在行使某些对股东至关重要问题的投票权中不可以歧视少数股东的利益。 六、募集资金的运用 １、本次募集资金的运用：本次募集资金将主要用于ＭＤ９０飞机预付款和浦东机场基地建设。 ２、投资项目介绍 （１）支付ＭＤ９０飞机预付款 公司拟购置９架ＭＤ９０飞机。公司拟以本次募集资金支付其中三架的预付金。ＭＤ９０飞机最新型１５０座型双发中程喷气客机，该系列飞机加盟东航机队后，将有力地促进东航的国内航线经营。 （２）浦东机场基地建设 上海浦东国际机场一期工程的建设将于１９９９年完工，投入营运，机场建成后，将成为我国三大航空枢纽中心和最重要的门户机场之一，是国内、国际空中交通运输网络中一个重要的连接点。公司进驻浦东机场，把浦东作为立足之地，完善基地建设、依靠机场现代化的配套设施，才能占据我国三大航空枢纽中心之一。 公司计划在浦东机场建设包括生产办公服务的基地区；货运区；机务维修区；航空食品区；运营及地面服务等配套设施，以保证公司顺利进驻浦东机场的运营。 公司计划投资１９．９５亿元于浦东机场的基地建设。项目的财务内部收益率为１０．０７％。 ３、投资项目使用资金的计划时间表 单位：万元人民币 募集资金运用项目 １９９７ １９９８ １９９９ ２０００ ＭＤ－９０预付款 43871.73 143083.7 74301.6 东航浦东基地 60000 60000 60000 19950 本次净募集资金７．２０８５亿元，拟投入ＭＤ－９０预付款４３８７１．７３万元，余２８２１３．２７万元投入浦东基地建设。 ４、资金缺口部分的来源：拟申请开发银行和商业银行贷款 ５、Ｈ股发行募集资金的使用情况： Ｈ股共募集资金２．８亿美元，除去有关发行费用，实际收入约为２．６亿美元，已分别用于归还ＦＫ１００飞机贷款，支付ＭＤ９０和Ａ３４０飞机飞机预付款等。剩余部分资金用作支付未付的改制律师费。审计费、资产评估费、印刷费等及公司营运资金。 七、股利分配政策 １、公司所得税利润按下列顺序分配： ㈠ 弥补亏损； ㈡ 提取法定公积金； ㈢ 提取法定公益金； ㈣ 经股东大会决议提取任意公积金； ㈤ 支付普通股股利。 董事会应按国家法律、行政法规（如有的话）及公司经营和发展需要确定本条㈡至㈤项所述利润分配的具体比例，并提交股东大会批准。 ２、公司在分派股利时，所依据的税后可分配利润根据下列两个数据按孰低原则确定： ㈠经会计师事务所审计的根据中国会计准则编制的财务报表中的累计税后可分配利润； ㈡以中国会计准则编制的、已审计的财务报表为基础，按照国际会计准则调整的财务报表中的累计税后可分配利润数。 ３、公司当年的股利于次年支付。公司向股东支付股利及其他款项，均以人民币计价和宣布，其中Ａ股的现金股利以人民币派付，Ｈ股的现金股利以港元派付。 ４、公司已决定１９９６年及１９９７年度不派发股息，以保留大部分盈利，作为扩大营运业务的资金。 ５、公司决定，本次Ａ股发行的新股东，将享有发行前所滚存的利润。 八、公司情况 １、公司名称：中国东方航空股份有限公司 英文名称：Ｃｈｉｎａ Ｅａｓｔｅｒｎ Ａｉｒｌｉｎｅｓ Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ Ｌｉｍｉｔｅｄ． ２、发行人成立日期：１９９５年４月１４日 ３、注册地址：上海市虹桥路２５５０号 ４、行业概况 改革开放以来，中国民航业迅速发展，１９９１年至１９９５年间，中国空运增长率（以吨公里计算）为２４％，而中国实际国内总产值增长率为１．３％。 尽管民航业迄今增长迅速，但仍然处于发展初期阶段，公司认为仍有极大发展潜力。由于民航业采取国家管制的政策，使航空公司之间的竞争一般相对较少。此外，中国民航服务的市场相对来说仍未完全发展，总空运量还在增长，而大多数发达国家的航空运输市场已趋于饱和，随着我国居民生活水平继续提高，其对航空服务需求也将增长；另外，随着中国经济的进一步开放，也使其他国家与中国的商业往来与到中国旅游的人数不断增加，这方面的空运服务需求也可望继续增长。 本公司、中国国际航空公司及中国南方航空公司是目前中国最大的航空公司、于１９９６年占总空运量（以吨公里计算）的大约５６％，公司的总空运量占１９９６年中国的航空公司经营的总空运量约１３％，中国现有２４家客运航空公司，为了控制增长，国家自１９９３年底以来还未批准成立任何新的客运航空公司，这２４家客运航空公司中，只有９家获准飞国际或地区性航线。 ５、公司沿革 公司的前身为中国东方航空公司，成立于１９８８年。 为筹备股份制改制和境内外上市，公司前身中国东方航空公司进行了分立重组，原公司中直接从事航空运输和服务的东航上海总部和子、分公司划入公司整体改制为股份公司，其他非从事航空运输和与航空运输没有直接关联的全资子公司以及在合资企业中的全部股权从东航分立成为东方航空集团公司。集团公司作为唯一发起人以发起方式设立公司。集团公司作为公司的控股公司，是国有企业，是东方航空集团的核心企业，具有法人资格，并作为公司的国有股权持有人。 ６、发起人简介 中国东方航空集团是国家５５家试点企业集团之一，其核心企业东方航空集团公司是大型国有企业，受国家委托持有股份公司的国家股股权。东方航空集团公司坚持航空运输为主，相关产业配套，多角化经营的发展战略，集团公司已承诺放弃与公司进行竞争。 ７、经营业务范围 国内和经批准的国际、地区航空客、货、邮、行李运输业务及延伸服务；通用航空业务；航空器维修；航空设备制造与维修；国内外航空公司的代理业务；与航空运输有关的其他业务。 ８、组织机构 ┌────────────┐ │中国东方航空股份有限公司│ └─────┬──────┘ ┌──┴─┐ │股东大会│ └──┬─┘ ├───────┐ ┌──┴─┐ ┌─┴─┐ ┌────────┤ 董事会 │ │监事会│ │ └──┬─┘ └─┬─┘ │ ┌──┴─┐ ┌─┴──┐ │ │ 总经理 │ ┌─┴─┐┌─┴─┐ │ └──┬─┘ │审计室││监察室│ ┌──┴───┐ │ └───┘└───┘ │董事会秘书室│ │ └──────┘ │ ┌────┬────┬──┼──┬────┬────┐ ┌─┴─┐┌─┴─┐┌─┴─┐│┌─┴─┐┌─┴─┐┌─┴─┐ │总经理││企管处││劳人处│││计划处││财务处││国际处│ │办公室││ ││ │││ ││ ││ │ └───┘└───┘└───┘│└───┘└───┘└───┘ │ ┌────┬────┬──┼──┬────┬────┐ ┌─┴─┐┌─┴─┐┌─┴─┐│┌─┴─┐┌─┴─┐┌─┴─┐ │物资投││安全监││飞管处│││基建处││保卫处││行政处│ │ 备处 ││ 察处 ││ │││ ││ ││ │ └───┘└───┘└───┘│└───┘└───┘└───┘ │ ┌────┬────┬──┼──┬────┬────┐ ┌─┴─┐┌─┴─┐┌─┴─┐│┌─┴─┐┌─┴─┐┌─┴─┐ │卫生处││招飞办││运行办│││ 总调 ││ 市场 ││客运部│ │ ││ ││ 公室 │││ 度室 ││经营部││ │ └───┘└───┘└───┘│└───┘└───┘└───┘ │ ┌────┬────┬──┼──┬────┬────┐ ┌─┴─┐┌─┴─┐┌─┴─┐│┌─┴─┐┌─┴─┐┌─┴─┐ │货运部││飞行部││ 客舱 │││飞行培││ 维修 ││ 地面 │ │ ││ ││服务部│││训中心││ 基地 ││服务部│ └───┘└───┘└───┘│└───┘└───┘└───┘ │ ┌────┬────┬──┼──┬────┬────┐ ┌─┴─┐┌─┴─┐┌─┴─┐│┌─┴─┐┌─┴─┐┌─┴─┐ │ 电脑 ││ 山东 ││ 安徽 │││ 江西 ││ 境外 ││ 境内 │ │ 中心 ││分公司││分公司│││分公司││办事处││营业部│ └───┘└───┘└───┘│└───┘└───┘└───┘ ┌─────────┼─────────┐ ┌──┴────┐ ┌─┴─┐ ┌─┴──┐ │上海东联航空机│40% │江苏有│55% │上海东方│80% │轮刹车大修工程│ │限公司│ │飞行培训│ │ 有限公司 │ └───┘ │有限公司│ └───────┘ └────┘ ９、公司的主要业务 （１）客运业务 公司业务着重提供国内、香港地区和国际航空客运服务。 公司每周经营超过１１００班定期航班（不包括班机），服务的航线网络遍及国内外。公司约８６％的国际航线以及２６％以上的国内航线以公司航线网络的枢纽上海为起点或终点。截至１９９６年１２月３１日，公司每周经营３８班来往上海与日本的航班，每周８班航班来往上海与布鲁塞尔，马德里与慕尼黑，每周１４班航班来往上海与美国芝加哥、洛杉矶及西雅图。此外，公司在１９９６年９月开始经营来往上海与悉尼的航线，并于１９９６年底经营来往上海与韩国釜山的航线，９７年７月１６日，公司新开辟了上海经北京至美国旧金山航线。截至１９９６年１２月３１日，公司每周还经营５６班来往上海与香港的航班。国家已宣布在上海浦东新区兴建一个新国际机场，预期于１９９９年完工，民航总局已批准公司和上海航空公司在浦东机场设基地。 （２）货邮运输业务 公司的货邮运输业务通常使用与客运业务相同的航线网络。货邮运输收入来自使用ＭＤ－１１Ｆ型飞机，以及客机上的可用货位，包括为其他国内，国际航空公司以及货运中心转公司运输货物及邮件，公司最重要的货邮运输航线是国际航线，公司相信货邮运输业务将随着上海和华东地区外贸与外商投资活动的持续增长而不断扩展。 １０、机队情况 截至１９９７年７月１５日，公司的机队由６６架飞机组成，其中包括４３架喷气式客运飞机１架喷气式货运飞机。其余飞机为小型飞机。 按照可用座位数目加权平均计算，截至１９９６年１２月３１日止，公司的喷气式客运飞机平均机龄约为４年。 公司在１９９６年增加了３架新Ａ３４０型飞机，为了提高机队的经营效率，公司在１９９４年通过出售或转租的方式淘汰了９架飞机，公司的飞机淘汰措施减少了机队的飞机类别，并降低了机队的平均机龄。 公司的购机计划着重于购买那些能够使公司现有机队现代化、更能适应公司航线网络需求的飞机，和能否省油。 公司已订约购买５架空中客车Ａ３４０型飞机及９架麦道ＭＤ－９０型飞机（约有１５０个座位的运载能力），将于１９９７年至２０００年交货。 １１、商标 公司拥有东航航标，根据重组安排，集团公司及其下属企业，经公司同意后，可无偿使用该标志。 １２、燃料供应情况 在１９９６年，燃料费用大约占公司营业成本的２０．２６％，公司现从中国民航油料总公司各地区分公司购买国内业务需要的绝大部分的燃料。购买航空燃料所支付的价格由民航总局根据统一价格的政策随时厘定及调整。公司的国际航班也在外国燃料供应商那里购买部分燃料。 １３、地面设施与服务情况 公司的营运中心为上海虹桥机场，该机场为目前国内最主要的航空运输枢纽之一。公司也在国内多个其他机场营运，包括济南的遥墙机场、南京的禄口机场、青岛的流亭机场、合肥的骆岗机场和南昌的向塘机场。公司在虹桥机场设有机库、机坪及其他机场服务设施，还有向东方航空集团公司租用在虹桥机场的若干楼宇，而公司总部亦设于其中。 公司在虹桥机场提供公司本身的所有地面服务及飞机清洁、加油以及乘客和货物处理服务所需的其他营运服务。目前，公司还为在虹桥机场起降的多家航空公司提供地面服务，在公司服务的其他机场，公司通常与该机场或以该机场为基地的主要航空公司签订地面服务合同，按照客运或货运量或飞机吨位支付服务费及其他费用。 公司由上海出发航班的航班膳食与其他餐饮服务主要按与上海东方航空食品有限公司签订的合同提供，公司近年来致力于改善航班膳食服务质量。 公司需交纳若干机场使用费和其他服务费用，例如空运管制费、起降费、停机费以及使用候机室和值机柜台的费用，在国内机场，此类费用标准通常由民航总局制定。 １４、维修与安全情况 （１）维修能力 目前，公司对其拥有的所有飞机进行日常修理与维修检验，能对ＭＤ－８２型飞机进行结构维修。公司还为国内其他航空公司提供维修服务，公司的主要飞机维修基地设于虹桥机场，并在各省极枢纽设有维修基地。 公司正在虹桥机场总部新建一座能够同时容纳两架宽体客机的维修机库，预计于１９９７年落成，公司提高维修能力后能增加自行维修项目，降低备用零件库存、提高飞机的使用率，从而节约维修成本。 （２）安全 公司的主要营运目标之一是为所有顾客提供安全可靠的航空服务。公司在一切营运中都实施统一的安全标准和安全培训计划。公司已获得民航总局颁发的、符合美国联邦航空管理局标准的“承运人资格证书”，以此来改善和提高公司在选人、用人、上岗、培训及工作程序方面的水准从而使公司从根本上提高人员素质，强化安全管理，从标准化、规范化、程序化方面来确保航空运输安全，公司成为全民航首家获得该证书的航空公司。 １５、有关政策、法规及监管措施对公司业务的影响 民航总局监管民航业，几乎涉及航空公司营运的所有方面，包括航线分配、国内票价、飞行员执照、营运安全标准、购买飞机、飞机适航管理证、燃料价格、飞机维修的标准、航空管理和机场营运标准，１９９６年３月实施的民航法为如何监管中国民航业的许多重要方面奠定了基础，公司在各个方面享有高度的经营自主权。经营自主权的范畴包括作出申请航线的决定、调整其航线机队、决定国际及香港地区性客运票价、训练及管理员工及日常经营的其他大部分范畴。 作为提供国际航线服务的航空公司，公司还受各类双边民航协议的约束，此类协议提供中国与其他各国航空权利的交换。 １６、销售及市场推广 （１）客运业务 尽管公司针对某些特别旅客采用各种不同促销策略，但公司的市场推广策略主要以扩大各类空运旅客的市场占有率为目标。公司强调安全第一和优势服务。公司相信，对安全的重视是有能力成功争取各类旅客的关键。 公司强调方便的起飞时间、飞往主要商业中心的航班密度、并力求准时，为改善旅客服务，公司与外国航空公司一起参加机上人员培训和交流计划、公司在国内拥有广泛的代理人与销售代表网络，以便促进销票业务及帮助客户，也在国内一些主要城市开设售票网点，直接销售，公司在芝加哥、洛杉机、慕尼黑、悉尼、东京、大阪、长崎、福冈、新加坡、曼谷、汉城及香港等地设有海外代表办事处，以便利国际和香港地区机票的销售以及提供订票、砍信及其他服务。为了促进国际机票销售，公司打算扩大海外独立代理销票商网络，以加强国际销售力量。 公司在直接旅客销售业务中使用民航总局的电脑信息管理中心提供的旅客订票服务系统。公司最近与数个国际订票系统，包括东南亚的ＡＢＡＣＵＳ、韩国的ＴＯＰＡＳ、美国的ＳＡＢＲＥ及ＧＡＬＨＥＯ、欧洲的ＡＭＡＤＥＵＳ及日本的ＩＮＦＩＮＩ签订会员协议，令乘客和销售代理商更容易在公司的国际航班订位和购票。 为增强公司在国际航线上的竞争力，公司已与美国美利坚航空公司签订代码共享谅解备忘录。在正式协定签订前，以特别中转形式作为过渡与实践，公司考虑在取得经验后，再与其他航空公司签订类似协议，以拓展国际市场。 （２）货运业务 公司在国内及国际均没有独立的货运销售代理商。此外，公司正通过现有的客运销售网络，促进在客运航班上的货运销售。 公司在货运方面的长期策略是在所有国内主要的交通运输中枢，包括北京、上海、广州、深圳及青岛等以及公司的海外航班目的地设立货运销售处。 １７、关联交易 东方航空集团公司是公司的控股股东，集团公司及其下属公司还将向公司提供某些服务及相关产品，包括进出口飞机与此相关的产品、飞机设备、广告宣传、飞行餐饮、保养服务及银行及其他的财务服务，以及办公用房租赁、离、退休人员管理等多项服务。 为确保投资者的利益，公司已与集团公司及其联合公司签订了详细的协议。 １８、董事、监事、高级管理人员及重要职员（略） 九、经营业绩 １、生产经营的一般情况 公司前三年生产经营情况如下： １９９７年１－４月 １９９６年 １９９５年 １９９４年 运输总周转量（亿吨公里） 3.71 10.9 10.1 8.9 旅客运输量（百万人） 2.05 6.5 6.57 5.61 货邮运输量（万吨） 6.18 18.5 17.6 14.9 ２、前三年销售、利润情况 以下为公司截止１９９７年４月３０日４个月及１９９６年１２月３１日止前三个年度经注册会计师审验、调整后的经营业绩。 ａ、合并报表数据 单位：人民币元 项目／年份 １９９７年１－４月 １９９６年 １９９５年 １９９４年 主营业务收入 2714430162 7958161711 7124238596 6514245831 主营业务利润 12296199 233604097 296833645 236667391 营业利润 50973143 380775574 585507216 395800244 利润总额 94598552 463649435 673997497 644604490 净利润 65147432 319000864 461080233 444978740 ｂ、母公司报表数据 单位：人民币元 项目／年份 １９９７年１－４月 １９９６年 １９９５年 １９９４年 主营业务收入 2603087198 7666381538 6871666266 6340800843 主营业务利润 2080345 228132760 311178646 284620052 营业利润 40595573 373416388 597044764 443260140 利润总额 90025997 460582821 678644466 665962793 净利润 65147432 319000864 461080233 444978740 ３、主营业务收入的构成（合并报表数据） 单位：人民币千元 １９９７年１－４月 百分比 １９９６年度 百分比 客运收入 2127609 78.38% 6204084 77.96% 货邮收入 438619 16.16% 1270746 15.97% 专包机收入 112744 4.15% 350882 4.41% 代理手续费收入 35458 1.31% 132450 1.66% 2714430 100% 7958162 100% １９９５年度 百分比 １９９４年度 百分比 客运收入 5386721 75.61% 4831689 74.17% 货邮收入 971445 13.64% 1068038 16.40% 专包机收入 616044 8.65% 437419 6.71% 代理手续费收入 150029 2.10% 177100 2.72% 7124239 100% 6514246 100% ４、服务的市场情况 自从７０年代末期以来，中国民航业迅速发展，１９９１年至１９９５年间，中国空运增长率（以吨公里计算）为２４％，而中国实际国内总产值增长率为１３％。 １９９６年，中国民航总空运量达到８０６０７７．５９万吨公里，比１９９５年增长１２．８％；其中国内空运为５４０７１６．８２万吨公里，国际空运为２２５８０１．７６万吨公里，香港地区空运为３９５５９．０１万吨公里，较１９９５年分别增长１３．９％、１２．２％、及２．８％；载客量大约为５５５５万人；货邮运量约为２４９３２４．６４万吨公里。 ５、服务质量 保证航班正常，提供优质服务是公司对广大旅客和货主的承诺，公司服务质量一直在全行业居领先地位。９３、９４、９５年连续三年获全民航“运输服务质量上台阶活动”评比第一名。９６年获得民航总局授予的“优质服务奖”，９４被中国质量管理协会评为“全国用户满意企业”；９５年被中国质量管理协会评为“全国用户满意服务”单位；９４、９５、９６年连续三年获得“旅客话民航、用户评价第一名”。 ６、机队建设情况 公司在过去几年中，在扩大机队的同时，也逐步对现有机型加以改进。 ７、职工培训及素质提高 公司深知，员工的知识、技能方面的水准将直接影响公司服务水平的提高。公司坚持以人为中心的管理，注重加强人员的培训及素质提高。近年来，不断加大这方面的投入，已建成了摸拟机培训中心，乘务培训中心等一批相关设施。采取国内培训和出国培训相结合的方针，对公司员工进行针对性的飞行、空乘、维修及运输和管理方面的培训。 十、股本 １、注册资本：３０亿元。 ２、已发行的股份 发行人持股：３０亿股 Ｈ股投资者：１５．６６９５亿股 ３、超过面值缴入的资本及其用途：作为资本公积金。 ４、股权结构的历次变动： １９９５年４月１４日，以东方航空集团公司独家发起，设立公司。 １９９７年初，公司在香港及全球发行１５６６９５亿股Ｈ股，并在香港联合交易所上市。（代表Ｈ股的ＡＤＲ也已在纽约股票交易所上市）。 ５、本次发行后，公司的股本结构为： 股 东 股份数日（万股） 股权百分比 Ａ股： 境内发起人 300000 61.64% 社会公众股 30000 6.16% 其中：公司职工股 3000 0.616% Ｈ股： 境外投资者 156695 32.2% 股本总额 486695 100% ６、本次股票发行后超过面值并扣除发行费用后缴入的资本为４２０８５万元，将进入公司的资本公积金。 ７、本次发行前后公司净资产总额、股本及每股净资产变动情况如下表： 单位：人民币元 净资产总额 股份 每股净资产 发行前（截止９６年１２月３１日） 4115858445 3000000000 1.37 发行前（截止９７年４月３０日） 6327182569 4566950000 1.39 发行后 7048032569 4866950000 1.45 ８、公司前十名股东和持股数： 股东名称 股 数 东方航空集团公司 3000000000 HKSCC NOMINEES LIMITED 1525834000 WONG KWOK YUNG 3372000 HONGKONG & SHANGHAI BANKING CORPORATION (NOMINEES) LIMTEA/C BR-9 3014000 HONGKONG &SHANGHAI BANKING CORPORATION (NOMINEES) LIMTEA/C BR-43 2276000 PACIFIC OCCIDENTAL INVESTMENT INC. 2274000 HONGKONG &SHANGHAI BANKING CORPORATION (NOMINEES) LIMTEA/C BR-41 2122000 HONGKONG &SHANGHAI BANKING CORPORATION (NOMINEES) LIMTEA/C BR-42 2122000 HONGKONG &SHANGHAI BANKING CORPORATION (NOMINEES) LIMTEA/C BR-1 1668000 WONG KWOL WAI PHILIP 1102000 ９、董事、监事和高级管理人员尚未持有公司股票，本次发行中，上述人员将认购公司职工股。 十一、财务会计资料 （一）、审计报告（沪长会字（１９９７）第４４３号） 中国东方航空股份有限公司全体股东： 我们接受委托，审计了贵公司和贵公司与子公司合并的１９９７年４月３０日、１９９６年１２月３１日、１９９５年１２月３１日、１９９４年１２月３１日的资产负债表和１９９７年１－４月、１９９６年度、１９９５年度、１９９４年度的利润及利润分配表，以及１９９６年度、１９９５年度的财务状况变动表。这些会计报表由贵公司负责，我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据《中国注册会计师独立审计准则》进行的，在审计过程中我们结合贵公司实际情况实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。 我们认为，上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份制试点企业会计制度》的有关规定在所有重大方面，公允地反映了贵公司１９９７年４月３０日、１９９６年１２月３１日、１９９５年１２月３１日、１９９４年１２月３１日的财务状况和１９９７年１－４月、１９９６年度、１９９５年度、１９９４年度的经营成果以及１９９６年度、１９９５年度的资金变动情况会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。 上海长江会计师事务所 中国注册会计师 李德渊 中国·上海 中国注册会计师 郑帼琼 瑞金二路４２号 一九九七年九月三十日 资产负债表 编制单位：中国东方航空股份有限公司（合并） 金额单位：元 资产 注释号 4月30日 12月31日 12月31日 12月31日 1997年 1996年 1995年 1994年 流动资产： 货币资金 1464550149.38 1268461573.62 1345345383.91 780589733.03 短期投资 10000000.00 应收票据 应收帐款 3.1 1728665434.41 1751938220.82 1896209816.18 1521807096.99 减：坏帐准备 5405097.71 5255814.66 5688629.45 4565421.29 应收帐款净额 1723260336.70 1746682406.16 1890521186.73 1517241675.70 预付货款 17658804.28 26977520.57 1146403.14 10470268.50 其他应收 3.2 459692745.54 406237265.83 476645296.98 1886068718.83 待摊费用 3444346.41 1732607.02 3381695.52 259990.50 存货 3.3 1694818844.60 1705229580.64 1032639610.29 960559921.49 减：存货变理 损失准备 存货净额 1694818844.60 1705229580.64 1032639610.29 960559921.49 待处理流动资产 净损失 一年内到期的 长期债券投资 其他流动资产 12640000.00 16220000.00 15300000.00 171000.00 流动资产合计 5376065226.91 5171540953.84 4774979576.57 5155361308.05 长期投资： 3.4 长期投资 1775590779.07 1844659028.76 1419989434.07 1199074027.48 合并价差 （合并报表填列） 固定资产： 3.5 固定资产原价 21825445026.64 20776241361.85 15609673591.35 8878199406.21 其中：融资租入 14471708581.81 13448296052.68 9767384711.36 5219830308.51 减：累计折旧 7233327596.27 6728811429.53 4770485567.58 2258317722.95 固定资产净值 14592117430.37 14047429932.32 10839188023.77 6619881683.26 在建工程 3.6 2009774682.52 1348253308.11 1284647513.53 239036928.77 固定资产清理 3392816.02 2247955.06 8837391.84 4472.42 待处理固定资 12041728.08 产净损失 固定资产合计 16605284928.91 15397931195.49 12132672929.14 6870964812.53 无形资产及递延资产 无形资产 3.7 412803375.40 417719110.90 257950.00 507950.00 递延资产 3.8 212622853.44 210985503.64 326256049.08 3705076094.70 无形及递延 625426228.84 628704614.54 326513999.08 3705584044.70 资产合计 其他长期资产 其他长期资产 递延税项 递延税款借项 资产总计 24382367163.73 23042835792.63 18654155938.86 16930984192.76 负债及 注释号 4月30日 12月31日 12月31日 12月31日 股东权益 1997年 1996年 1995年 1994年 流动负债： 短期借款 3.9 270506650.00 578278900.00 466056500.00 112000000.00 应付票据 应付帐款 3.10 676721067.25 868292773.39 1065361739.30 1202999840.28 预收货款 58530858.29 15727461.73 51581060.91 269069.09 国内票证结算3.11 183104729.00 35301409.66 82085768.01 61120885.64 国际票证结算3.12 482828810.32 599192676.89 226723495.80 50061192.94 应付福利费 (408625.41) 934681.61 10455802.58 450634.29 未付股利 未交税金 3.15 161242417.16 129823324.50 117124699.68 (17382518.08) 未交民航基础3.16 260016972.11 249973809.74 219392792.36 144652554.13 设施建设基金 其它未交款 1963191.93 1421119.07 687614.10 3002249.30 其他应付款 3.14 273532413.95 347440123.55 387780117.31 307507168.48 预提费用 3.13 1050489821.56 818033525.65 858207948.72 565235656.17 一年内到期的3.17 49769400.00 54629200.00 长期负债 其他流动负债 流动负债合计 3468297706.16 3699049005.79 3485457538.77 2429916732.24 长期负债 长期借款 3.18 1140401466.68 2342978347.16 2849534943.48 2898545432.80 应付债券 171764965.58 186497368.85 长期应付款 3.19 13310773121.58 12757398559.33 10227031891.50 9495151120.48 其他长期负债 (52189.20) (976.94) (41041.76) 其中：住房周转金 长期负债合计 14451122399.06 15100376906.49 13248330823.62 12580152880.37 递延税项 递延税款贷项 负债合计 17919420105.22 18799425912.28 16733788362.39 15010069612.61 少数股东权益 135764489.93 127551435.31 85295384.93 104922594.33 （合并报表填列） 股东权益： 股本 3.20 4566950000.00 3000000000.00 801691700.63 801691700.63 资本公积 3.21 1032232321.50 453005630.18 665591641.74 32424620.54 盈余公积 3.22 183060083.11 166773225.06 87023009.11 457919072.70 其中：公益金 73224033.24 66709290.02 34809203.64 183167629.08 未分配利润 3.23 544940163.97 496079589.80 280765840.06 523956591.95 折算价差 （合并报表填列） 股东权益合计 6327182568.58 4115858445.04 1835072191.54 1815991985.82 负债及股东 24382367163.73 23042835792.63 18654155938.86 16930984192.76 权益总计 利润及利润分配表 编制单位：中国东方航空股份有限公司（合并） 金额单位：元 项 目 注释号 1997年1-4月 1996年度 1995年度 1994年度 一、主营业 3.24 2714430162.06 7958161711.43 7124238596.05 6514245830.66 务收入 其中：民航基础设施 198863037.87 579203959.24 509539954.83 458891445.80 建设基金收入 减：转作民航基础 192087326.13 565852236.27 502042620.78 445764923.01 建设基金 营业成本 3.25 1966125432.38 5100392235.50 4461296547.72 3784149079.64 销售费用 234192728.26 826326090.30 772261205.64 701956781.24 管理费用 83756457.12 240066170.06 235819377.30 164538359.58 财务费用 3.26 158600061.97 789951067.08 709304552.56 1033807453.09 进货费用 营业税金及附加 67371957.49 201969815.70 146680647.44 147361843.52 二、主营业务利润 12296198.71 233604096.52 296833644.61 236667390.58 加：其他业 3.27 38676943.93 147171477.31 288673571.36 159132853.83 务利润 三、营业利润 50973142.63 380775573.83 585507215.97 395800244.41 加：投资收益 3.28 25254485.19 82532777.74 88724181.23 164501752.01 补贴收入 营业外收入3.29 19905182.10 7347060.71 4216347.27 89357094.47 减：营业外支出3.30 1534258.41 7005977.46 4450247.14 5054601.28 加：以前年度损益调整 四、利润总额 94598551.51 463649434.82 673997497.33 644604489.61 减：所得税 24878564.67 141581957.37 217564232.66 220984052.63 减：少数股东损益 4572554.62 3066613.67 (4646968.33)(21358303.08) （合并报表填列） 五、净利润 65147432.22 319000863.78 461080233.00 444978740.06 加：年初未分配利润 496079589.80 280765840.06 523956591.95 210352981.31 盈余公积转入数 六、可分配的利润 561227022.02 599766703.84 985036824.95 655331721.37 减：提取法定公积金 6514743.22 31900086.38 46108023.30 44497874.01 提取法定公益金 6514743.22 31900086.38 46108023.30 44497874.01 提取职工奖福基金 七、可供股东分 548197535.58 53596531.08 892820778.35 566335973.35 配的利润 减：已分配优 先股股利 提取任意公积金 3257371.61 15950043.19 23054011.65 22248937.00 已分配普通股股利 0.00 23936898.09 589000926.64 20130444.40 八、未分配利润 544940163.97 496079589.80 280765840.06 523956591.95 财务状况变动表 编制单位：中国东方航空股份有限公司（合并） 流动资金来源和运用 1996年度 1995年度 一、流动资金来源 １．本年净利润 319000863.78 461080233.00 加：少数股东本期损益 3066613.67 (4646968.33) 加：不减少流动资金的费用和损失： （１）固定资产折旧 1272460172.39 1088632187.64 （２）无形资产、递延资产及其他资产摊销 302190615.46 209658754.33 （３）固定资产盘亏（减盘盈） 4512536.50 2536335.56 （４）清理固定资产损失（减收益） （５）递延税款 （６）其他不减少流动资金的费用和损失 小 计 1901230801.80 1757260542.20 ２．其他来源 （１）固定资产清理收入（减清理费用） （２）增加长期负债 2265589654.23 963593569.38 （３）收回长期投资 61895905.06 （４）对外投资转出固定资产 （５）对外投资转出无形资产 （６）资本净增加额 2065472503.76 262270957.61 （７）少数股东资本净增加额 42256050.38 (19627209.40) 小 计 4373318208.37 1268133222.65 流动资金来源合计 6274549010.17 3025393764.85 二、流动资金运用： １．利润分配： （１）提取法定公积金 31900086.38 46108023.30 （２）提取法定公益金 31900086.38 46108023.30 （３）提取任意公积金（减盈余公基转入） 15950043.19 23054011.65 （４）已分配股利 23936898.09 589000926.64 （５）职工奖福基金 小 计 103687114.04 704270984.89 ２．少数股东利润分配 ３．其他运用： （１）固定资产和在建工程净增加额 4545297588.91 6348229671.48 （２）增加无形资产、递延资产及其他资产 604381230.92 (3169411291.29) （３）偿还长期负债 413543571.36 295415626.13 （４）增加长期投资 424669594.69 282811311.65 小 计 5987891985.88 3757045317.97 流动资金运用合计 6091579099.92 4461316302.86 外币会计报表折算差额 流动资金增加净额 182969910.25 (1435922538.01) 流动资金各项目的变动 1996年度 1995年度 一、流动资产本年增加数： １．货币资金 (76883810.29) 564755650.88 ２．短期投资 (10000000.00) 10000000.00 ３．应收票据 ４．应收帐款净额 (143838780.57) 373279511.03 ５．预付货款 25831117.43 (9323865.36) ６．其他应付款 (70408031.15) (1409423421.85) ７．待摊费用 (1649088.50) 3121705.02 ８．存货净额 672589970.35 72079688.80 ９．待处理流动资产净损失 １０．一年内到期的 长期债券投资 １２．其他流动资产 920000.00 15129000.00 流动资产增加净额 396561377.27 (380381731.48) 二、流动负债本年增加数： １．短期借款 112222400.00 354056500.00 ２．应付票据 ３．应付帐款 (197068965.91) (137638100.98) ４．预收货款 (35853599.18) 51311991.82 ５．国内票证结算 (46784358.35) 20964882.37 ６．国际票证结算 372469181.09 176662302.86 ７．应付福利费 (9521120.97) 10005168.29 ８．未付股利 ９．未交税金 12698624.82 134507217.76 １０．未交民航基础 设施建设基金 30581017.38 74740238.23 １１．其他未交款 733504.97 (2314635.20) １２．其他应付款 (40339993.76) 80272948.83 １３．预提费用 (40174423.07) 292972292.55 １４．一年内到期的长期负债 54629200.00 １５．其他流动负债 流动负债增加净额 213591467.02 1055540806.53 流动资金增加净额 182969910.25 (1435922538.01) 资产负债表 编制单位：中国东方航空股份有限公司（母公司） 金额单位：元 资产 注释号 4月30日 12月31日 12月31日 12月31日 1997年 1996年 1995年 1994年 流动资产： 货币资金 1179540347.54 1012463965.11 1128922159.77 706215897.54 短期投资 100000000.00 应收票据 应收帐款 3.1 1727498928.76 1759314562.56 1895546485.32 1495316843.32 减：坏帐准备 5182496.79 5041919.57 5469618.68 4363326.47 应收帐款净额 1722316431.97 1754272642.99 1890076866.64 1490953516.85 预付货款 17658804.28 26977520.57 1146403.14 10470268.50 其他应收款3.2 991440737.28 681594866.07 816395297.79 2286579758.78 待摊费用 3444346.41 1732607.02 3381695.52 259990.50 存货 3.3 1669325359.67 1694411099.30 998489410.82 933698000.86 减：存货变理 损失准备 存货净额 1669325359.67 1694411099.30 998489410.82 933698000.86 待处理流动资产 净损失 一年内到期的 长期债券投资 其他流动资产 流动资产合计 5583726027.15 5171452701.06 4848411833.68 5428177433.03 长期投资：3.4 长期投资 1931515155.64 1990545227.47 1522329348.97 1323452753.89 合并价差 （合并报表填列） 固定资产：3.5 固定资产原价 20848196701.64 20179400454.85 15127625277.43 8405504778.92 其中：融资租入 14471708581.81 13448296052.68 9767384711.36 5219830308.51 减：累计折旧 6972526541.93 6619005175.79 4662061557.32 2196695381.29 固定资产净值 13875670159.71 13560395279.06 10465563720.11 6208809397.63 在建工程 1962724781.70 1323723805.33 1278255458.06 229015087.98 固定资产清理 3392816.02 2247955.06 8837391.84 4472.42 待处理固定资 12041728.08 产净损失 固定资产合计 15841787757.43 14886367039.45 11752656570.01 6449870686.11 无形资产及递延资产 无形资产 3.7 412629801.58 417535894.08 250000.00 递延资产 3.8 211430739.25 209333212.45 251467839.46 3573424487.58 无形及递延 625426228.84 628704614.53 251467839.46 3573674487.58 资产合计 其他长期资产 其他长期资产 递延税项 递延税款借项 资产总计 23981089481.05 22675234074.51 18374865592.12 16775175360.61 负债及股东权益 流动负债： 短期借款 3.9 200000000.00 507744200.00 466056500.00 112000000.00 应付票据 应付帐款 3.10 694207532.07 891032741.21 1040777209.45 1198552392.86 预收货款 57076439.14 12960156.89 50321815.73 680.83 国内票证 结算 3.11 183104729.00 35301409.66 82085768.01 61120885.64 国际票证 结算 3.12 482828810.32 599192676.89 226723495.80 50061192.94 应付福利费 (1269139.66) 0.00 9583451.86 (0.00) 未付股利 未交税金 3.15 159504207.27 121589964.41 112368451.55 (18499197.14) 未交民航基础 设施建设 基金 3.16 189636444.02 188925048.11 182787829.36 128449771.93 其它未交款 1898571.04 1158371.74 554261.36 2970940.55 其他应付款3.14 262519166.98 338545155.36 386365668.11 306579653.11 预提费用 3.13 973277753.23 757708998.71 807797371.48 537794173.70 一年内到期 的长期负债3.17 4840000.00 其他流动负债 流动负债合计 3202784513.41 3458998722.98 3365421822.71 2379030494.42 长期负债 长期借款 3.18 1140401466.68 2342978347.16 2775575697.73 2898545432.80 应付债券 171764965.58 186497368.85 长期应付款3.19 13310773121.58 12757398559.33 10227031891.50 9495151120.48 其他长期负债 (52189.20) (976.94) (41041.76) 其中：住房周转金 长期负债合计 14451122399.06 15100376906.49 13174371577.87 12580152880.37 递延税项 递延税款贷项 负债合计 17653906912.47 18559375629.47 16539793400.58 14959183374.79 少数股东权益 （合并报表填列） 股东权益： 股本 3.20 4566950000.00 3000000000.00 801691700.63 801691700.63 资本公积 3.21 1032232321.50 453005630.18 665591641.74 32424620.54 盈余公积 3.22 183060083.11 166773225.06 87023009.11 457919072.70 其中：公益金 73224033.24 66709290.02 34809203.64 183167629.08 未分配利润 3.23 544940163.97 496079589.80 280765840.06 523956591.95 折算价差 （合并报表填列） 股东权益合计 6327182568.58 4115858445.04 1835072191.54 1815991985.82 负债及股东 23981089481.05 22675234074.51 18374865592.12 16775175360.61 权益总计 浏览招股说明书的第二部分(PART2) |
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