中天财经

４０００００００股

发行方式：上网定价

发行期：１９９７年１０月３１日

拟上市地：上海证券交易所

主承销商：贵州证券公司

上市推荐人：申银万国证券股份有限公司贵州证券公司

（单位：人民币元）

                  面值       发行价     发行费用  募集资金

        每  股    1.00        4.31        0.18      4.13

        合  计  40000000   172400000    7240000   165160000

重要提示

本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。招股说明书全文方为本次发售股票的正式法律文件。投资人在做出认购本股的决定之前，应首先仔细阅读招股说明书全文，并以全文作为投资决定的依据。

一、释义

在本招股说明书中，除另有说明，下列简称具有如下意义：

证监会指中国证券监督管理委员会

发行人、本公司指即将成立的贵州长征电器股份有限公司

发起人、集团公司指贵州长征电器集团有限责任公司

主承销商指贵州证券公司

承销团指由贵州证券公司为主承销商牵头组织的承销团

重组指为成立本公司而进行的资产和负债的分离

（详见本招股说明书概要“重组”一节）

社会公众股指本公司本次公开发行的每股面值人民币1. 00元的普通股票（A

股）

公司职工股指本公司内部职工本次认购的本公司股份

筹委会指贵州长征电器股份有限公司筹备委员会

元除文中另有指外,均指人民币元

二、绪言

本招股说明书概要是根据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》和国家现行有关证券管理法规而编写，发行人筹委会已批准本招股说明书概要，确信其中所摘内容与招股说明书正文一致且不存在任何重大遗漏或者误导性提示，并对其真实性、准确性、完整性负全部及个别连带责任。

新发行的股票是根据招股说明书所载明的资料申请发行的，除本发行人和主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在招股说明书中列载的信息和对招股说明书作任何解释或者说明。

本公司股票之买卖，应由投资者按规定负担相应的税款，发行人、推荐人和承销商对税款不承担责任。

本次发行经中国证监会证监发字[1997]494号文和证监发字[1997]495号文批准。

三、发售新股的有关当事人

1．发行人：贵州长征电器股份有限公司（筹）

筹委会负责人：曾佛茂

注册地址：贵州省遵义市上海路100号

电话：0852－8622072

传真：0852－8623623

联系人：陈匡益陈锦如

2．主承销商：贵州证券公司

法定代表人：宋建生

地址：贵州省贵阳市中华中路111号

电话：0851－5814411

传真：0851－5828549

联系人：徐克非谢丽涛

副主承销商：申银万国证券股份有限公司

公司负责人：朱恒

地址：上海市南京东路99号

电话：021－64677560

传真：021－64318683

联系人：朱文龙

分销商：光大证券有限责任公司

法定代表人：刘纪元

地址：北京市复兴门外大街六号光大大厦

电话：010－68561513

传真：010－68561008

分销商：大鹏证券有限责任公司

法定代表人：徐卫国

地址：深圳地王商业大楼8层

电话：0755－2463388

传真：0755－2462986

分销商：南方证券有限公司

法定代表人：沈沛

地址：深圳市深南东路56号

电话：0755－2256728＊1315

传真：0755－2256728＊1315

分销商：中国新技术创业投资公司

法定代表人：徐振国

地址：北京市东成区前门东大街3号

电话：010－65227550＊917

传真：010－65227560

分销商：中国人保信托投资公司

法定代表人：朱斌

地址：北京市崇文区天坛东路70号银运通商务大厦

电话：010－68330548

传真：010－68330525

3．上市推荐人：申银万国证券股份有限公司

公司负责人：朱恒

地址：上海市南京东路99号

电话：021－64677560

传真：021－64318683

联系人：朱文龙

上市推荐人：贵州证券公司

法定代表人：宋建生

地址：贵州省贵阳市中华中路111号

电话：0851－5814411

传真：0851－5828549

联系人：徐克非谢丽涛

4．发行人律师：北斗星律师事务所

法定代表人：孙忠仁

地址：贵阳市延安西路2号

电话：0851－6825593

传真：0851－6825584

经办律师：贾平宋诗扬姜荣祥

5．主承销商律师：观韬律师事务所

法定代表人：韩德晶

地址：北京市车道沟一号玫瑰花园（滨河大厦）十二层

电话：010－68410567

传真：010－68410565

经办律师：崔利国杨光

6．财务审计机构：贵州会计师事务所

法定代表人：马健

地址：贵阳市花溪大道北段187号

电话：0851－5961602

传真：0851－5971572

经办注册会计师：张再鸿朱政芳

7．资产评估机构：上海会计师事务所

法定代表人：徐惠勇

地址：上海市溧阳路中国华源大厦五楼

电话：021－65465276

传真：021－65465276

经办评估人员：梁家瑞卢安民何国强

8．土地评估机构：贵州省土地估价事务所

法定代表人：赵晓鸥

地址：贵阳市中华北路327号

电话：0851－6833841

传真：0851－6815564

经办评估人员：赵晓鸥王筑周丕基闫静

9．资产评估确认机构：国家国有资产管理局

法定代表人：张佑才

地址：北京市海淀区万泉河路66号

电话：010－62567744

传真：010－65359066

10．土地评估确认机构：贵州省国土厅

地址：贵阳市省政府大院

电话：0851－6827050

11．股票登记机构：上海证券中央登记结算公司

法定代表人：王迪彬

地址：上海市闵行路67号

电话：021－63068888

四、发行情况

1.发行新股的类型和数量：面值1元之人民币普通股(A股)4000万股（其中：公司职工股400万股)

2.发行地区：上海证券交易所联网的各证券交易网点

3.发行对象：符合法律、法规规定之可以购买本股票的境内投资者

4.发行方式：上网定价

5.发行价格及确定方法：发行价格为4.31元/股

该价格由以下计算方法确定：

发行价格=1994、1995、1996年已实现每股税后利润算术平均数×市盈率

（1994年税后利润＋1995年税后利润＋1996年税后利润）÷3

＝────────────────────────────×市盈率

发行前总股本

发行市盈率为13.3倍

6.发行总市值：165,160,000元(已扣除发行费用)

7.发行费用：预计发行费用724万元(包括承销费、上网发行手续费、审计费、资产评估费、律师费、复审费、土地评估费、其他费用等)

8.承销方式：余额包销

9.承销期：1997年10月31日至1997年11月10日

10.承销机构及数量：

          承销机构                             承销数量         承销比例

    主承销商：贵州证券公司                        800            20％

    副主承销商：申银万国证券股份有限公司          700            17.5％

    分销商：光大证券有限责任公司                  500            12.5％

    分销商：大鹏证券有限责任公司                  500            12.5％

    分销商：南方证券有限公司                      500            12.5％

    分销商：中国新技术创业投资公司                500            12.5％

    分销商：中国人保信托投资公司                  500            12.5％

11.挂牌交易：本公司已得到上海证券交易所的承诺，本次发行的社会公众股(A股)在发行结束后,将在上海证券交易所挂牌交易。

五、风险因素与对策

投资者在评价本发行人此次发售的股票时，除本招股说明书提供的其它资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。

(一)风险因素：

1.经营风险

本公司主要从事高低压电器元件及高低压电器成套装置的生产，本公司的经营风险主要包括以下方面：

（1）主要原材料供应风险

本公司产品使用的原材料，主要包括金属材料（钢材、铜材、铝材），化工材料（工程塑料、环氧布板等）和电工材料（电触头及电控电线类元器件）。原材料成本占整个制造成本69％左右。主要原材料的供应能否保证及其质量和价格的变动都可能对本公司的生产和经营产生一定的影响。

另外，由于本公司生产的产品品种多，规格型号不一，原辅材料的供应地分散，相对集中批量采购而言采购成本有所提高.

（2）产品价格方面的风险

本公司产品价格主要依据本公司的生产成本结合同类产品的市场价格而制定，同时受政府有关法规和政策的监督。原材料成本、各项费用的变动以及同类产品的竞争都有可能导致本公司产品价格的波动。

（3）产业结构和产品结构相对集中风险

目前本公司主要从事高低压电器元件及高低压电器成套装置产品的生产，公司的销售收入大部份来自主营业务收入。1996年本公司营业利润的98.98％来自主营业务利润。虽然本公司产品品种较多（118个系列，418个品种），但都同属于输变电设备类产品。由于产业结构和产品结构单一，在其他行业开拓较少，本公司抗御产业风险的能力较弱。

（4）能源和交通运输的制约

电力为本公司产品生产过程中的主要能源，1996年生产用耗电量约514万度。贵州省是能源大省，水电、火电供应充足，价格稳定，本公司所需电力总体而言有较好保障。但是由于水电受气候条件影响较大，短暂的电力紧张不可避免，生产有时受到制约。

本公司的原材料供应和产品销售，主要依靠铁路运输。西南地区普遍受铁路运输“瓶颈”的制约。本公司地处西南内陆，原材料的输入和产品的输出在一定程度上受到运输能力的制约。

(5)财务风险

本公司生产、经营的流动资金主要来源于银行借款，直接融资比例较小，融资能力存在一定的局限性。目前，本公司营运资金较为紧张,虽尚能满足生产经营的资金需要，但随着生产规模的进一步扩大，存在一定的财务风险。

2.行业风险

（1）行业内的竞争

近年来，我国输变电设备制造行业发展较快，国内同行企业急剧增加,据统计，目前与本公司主导产品品种、规格类似的具有一定规模的国内同行企业约200家。同时，随着我国经济进一步对外开放，国外同类产品正逐步进入中国市场，市场竞争十分激烈。尽管本公司的产品广泛应用于国民经济建设各行业，使用面广、需求量大，现有产品尚不能满足市场需求，具有较大的市场潜力，本公司也在市场上占据有利地位（据1996年统计资料表明，本公司的主要经济指标均处于同行业前三位，具有良好发展前景），但境内外同类产品的激烈竞争将会对本公司的经营业绩产生一定影响。

（2）对相关行业景气程度的依赖

本公司所生产产品主要用于为发电、输电及配电系统进行配套。故此，公司产品的市场前景较大程度上依赖于中国电力行业的发展。

（3）人才、技术方面的限制

本公司投资开发的多项高新技术电器产品，在人才、管理、技术等方面具有较高的要求，为了使募集资金能尽快发挥效益，本公司可能面临短时间内尽快解决上述问题的困难。

3.市场风险

目前，本公司产品主要国内市场为西南、中南、华南地区及海南省等地，出口主要面向非洲及东南亚市场。本公司产品所占市场份额较大，据机械工业电工学会1996年统计资料表明，本公司所生产的电器元件销量占国内主要生产厂家总销量的8.48％，电器成套装置销量占17.23％。尽管本公司产品市场潜力较大，需求量将逐年增加，但随着竞争对手实力的不断壮大，在有限的市场空间内，同行业竞争必将愈加激烈。如何争取在市场处于更有利的地位，将是本公司面临的一大考验。

4.政策变动的风险

（1）国家产业政策变动风险

国家产业政策在本公司所属机械行业及与本公司产品高度相关的电力行业上的变化,将对本公司的生产经营和流通产生影响,继而直接影响到本公司的经济效益。

（2）税率变化风险

本公司成立后，根据贵州省人民政府黔府函[1997]144号文批准，将在“九五”期间享受企业所得税负以15％计征的优惠政策，如果国家对本公司的税收政策发生变化，将对本公司的经营业绩产生一定的影响。

（3）加入世贸组织的风险

中国如加入世界贸易组织，由于电器类产品进口关税的降低，将导致本公司与外商在国内输变电产品市场上的竞争进一步加剧，可能会对公司的生产经营形成一定影响。

5.项目投资风险

本次募股资金的投向，虽然经过本公司充分的可行性论证，预期将产生良好的经济效益，但（1）本次募股资金使用相对集中在技改项目上，如果预期市场状况、政策等发生变化，都可能降低本公司抵御风险的能力；（2）本公司计划投资的技改项目投资金额大，建设周期相对较长，所投资开发的新产品前期研制开发费用较高，产品从研制开发到投产形成成熟产品批量生产需有一定周期，这些都使得项目投资存在一定风险性；（3 ）本公司所开发生产的产品多数在国内属新产品，开发市场、扩大产品影响将对公司的销售力量形成严峻的考验，因此存在一定的项目投资风险。

6.股市风险

除以上风险因素外，投资者还应考虑投资本公司股票所涉及的股市风险。本公司股票之价格可能由于出现上述风险因素而产生波动，亦可能暂时背离公司的经营状况和业绩，受国内、国际政治、经济、投资者心理及其他不可预料事件之影响而产生波动，投资者应充分予以考虑。

7.大股东控制风险

本公司设立后，发起人贵州长征电器集团有限责任公司由贵州省国有资产管理局授权持有本公司75％的国家股股份，处于绝对控股地位。本公司控股股东可能通过行政干预，行使投票权或其他任何方式对发行人经营决策、人事等进行控制，从而给中小股东带来一定的风险。

（二）对策

本公司在分析上述风险因素的基础上，为最大限度地减少和规避上述风险，已经或准备采取以下对策。

1.经营风险对策

（1）原材料及价格风险的对策

为避免原材料供应方面可能会带来的不利因素，本公司与各供应商签订了长期供货合同，以确保其供应量和主要质量指标的稳定。目前本公司与供应商关系良好，未曾出现原材料价格大幅波动、供应短缺的情况。同时，本公司将会利用本身的影响和在行业中的地位，对原材料供应实行多方选择，避免独家供应所导致的对个别供应商的过分依赖。

在生产规模扩大的前提下，本公司将力争批量采购，以求降低采购成本。

（2）产品价格风险的对策

本公司为避免产品价格风险所采取的主要对策为降低产品成本并采取灵活的定价策略。

本公司将在降低原材料成本的基础上，引进先进的现代化管理手段，强化内部管理，减少经营费用开支，降低产品成本，并不断加快技术投入和新产品开发，努力扩大产品产销量，形成规模效益。同时，本公司将针对市场情况采取较为灵活的定价策略。

（3）产业结构集中风险的对策

对产业结构单一的风险，本公司将不断调整经营战略，遵循“一业为主，多元发展”的方针。以高、低压电器元件及成套装置产品为龙头，赶超国际先进水平，同时积极开展多种经营，不断发展包括金融、贸易、科技开发、信息咨询等在内的其他产业。通过兼并、收购、重组等形式开拓其他有潜力的生产项目，以求分散行业风险，实现规模经济和经济效益的最大化。

（4）能源、交通制约的对策

本公司将继续加强对能源消耗的综合治理，提高全员节能意识，降低能源消耗。

本公司将充分考虑铁路的周期性，对本公司的原材料及产品运输作周密的安排，并将通过增大公路运输量来缓解铁路运输的制约。另外，南昆铁路的建成通车和贵阳龙洞堡机场的建成通航必将改善西南地区运输紧张的状况。

（5）财务风险的对策

作为贵州省的利税大户，本公司与各金融机构保持着良好的合作关系。此次本公司通过股改及新股发行,融资能力进一步增强。本公司非常重视财务结构的改善,将广开融资渠道,加强内部财务管理,增加营运资金,降低财务风险。

2.行业风险的对策

（1）行业内竞争的对策

目前，本公司的生产规模、产品规格品种、工艺水平、产品市场占有率在国内同行中名列前茅。相对于国外同类产品，本公司产品在价格销售网络及售后服务等方面具备相当的优势。面对日益激烈的市场竞争，公司将以建立现代企业制度为契机，凭借本公司的技术优势和股份制企业的资金优势，加大技改力度，扩大生产规模，积极开发高技术含量和高附加值的产品，以增强本公司市场竞争能力，巩固和发展在电器行业中的优势和地位。

（2）对相关行业依赖的对策

电力行业属国家重点保护和优先扶持的产业，其发展速度将不断加快，因此，作为为电力行业配套的本公司产品市场前景看好。

（3）人才、技术方面限制的对策

为满足发展高新技术产业的人才需求，本公司已建立了集研究、开发、试验为一体的技术中心，并且与上海电器科研院、上海交大、浙江大学等研究机构和高等院校建立了学术与人才交流方面的密切联系。同时，本公司还制订了多项吸引人才的优惠政策，以吸引更多的科技管理人才来本公司发展。

3.市场风险的对策

面对市场容量的限制，本公司将采取以下对策：

（1）本公司为全国六大电器生产基地之一，在本公司产品市场上已形成较强竞争实力。本公司将进一步提高现有产品的质量和工艺水平，保持良好的售后服务。同时不断加强市场营销管理，培养懂技术、会管理的销售队伍，完善营销手段，确保在目前有限的市场规模中巩固并发展已占有的市场份额。

（2）本公司将充分利用自身在技术、人才、管理、品牌等方面的优势，加大科研投入，大力开发高技术含量、高附加值、高效益的新产品，不断开发新型号产品市场，力求在更为广阔的市场空间中形成更强的抗风险能力。

（3）本公司还将利用股票发行与上市的契机，加强对本公司及产品的宣传，为更好地拓展国内外市场创造有利条件。

4. 政策风险的对策

对于可能面临的政策变动风险，本公司将采取以下对策：

（1 ）本公司所属机械行业及与本公司高度相关的电力行业均属国家支柱行业及重点扶持行业，故本公司产品市场具较好前景。同时，本公司将努力开发新产品，运用新技术，进行产品的多元化尝试，并适时进入其他行业，以分散和减轻产业政策变化可能对本公司产生的不利影响。

（2）对于税率风险，本公司将通过技术进步和加强内部管理，降低产品的综合成本，增强本公司的获利能力，以避免由于可能出现的国家税收政策的变化而带来的不利影响。

（3）加入世界贸易组织后，本公司与外国同行的竞争将会加剧，本公司拟用募集资金对原有生产线进行技术改造及开发高技术含量新产品，同时利用规模经济优势，加强本公司产品业已形成的有利市场地位，进一步增强本公司参与国内外市场竞争的能力。

（4）本公司将加强对国家宏观政策的分折和预测，加强与国家各有关部门沟通的力度，建立信息收集和分折系统，做到了解政策、掌握政策、运用政策，增强本公司的抗风险能力。

5. 项目投资风险的对策

（1）对于所投资的技改项目，本公司将成立相应的投资决策小组，采取定期监控制度，确保投资资金的使用效益，并尽快加快项目建设，缩短建设周期，早投产早见效。

（2）对于所投资的新产品开发项目，本公司将集中技术开发力量，设立有关专家委员会，对产品开发全过程进行科学论证和实施监督，努力降低开发费用，缩短开发周期，降低产品开发风险。

（3）在新产品的市场推广方面，本公司将充实销售力量，加强新产品的市场宣传，扩大市场份额，巩固和加强本公司市场地位，从而有效降低项目投资的风险。

6. 股市风险对策

为了规避股票上市后的风险，保障股东的利益，本公司将采取如下措施：

（1）加强决策的科学性和预见性，使公司计划具有超前性，同时加强市场的调研和分析，防止和减少决策的风险；

（2）继续坚持质量和信誉的原则，提高产品质量，强化服务功能，不断扩大市场占有率；

（3）及时准确地公告中期、期末财务、经营业绩以及重大经济活动信息，自觉接受证券管理部门的监督，以保护本公司及广大股东的利益。

7. 大股东控制风险对策

本公司将从两方面减小中小股东的风险：

（1）按照《公司法》和《公司章程》的规定，规范公司的组织结构。严格执行股东大会决议，实行董事会领导下的总经理负责制，实行监事会制度，强化监事会的监督功能；建立健全各项管理规章制度，实行分级管理，各司其职，规范运作妥善经营、切实保护股东的利益。

（2）理清与集团公司的关系，尽可能避免关联交易,如无法避免, 将对有关关联交易进行公告,交易协议由中小股东表决批准。禁止同业竞争。

六、募集资金运用

本公司本次向社会公开发行股票4,000万股,如发行成功,扣除发行费用,本公司可募集资金16,516万元,主要用于以下项目:

1. 低压电器“双加”技改工程二期

本公司将利用本次技改,对现有的低压电器产品生产设备进行更新补充,调整生产工艺,提高产品质量,形成规模生产。到“九五”技改结束，使低压电器主要元件：塑壳断路器、框架断路器、框塑断路器、漏电保护开关的年生产能力分别达到42万台、5.1万台、15万台、50万件。此项目已经国家经贸委以国经贸改[1996]555号文批准立项。

本次项目总投资20,000万元，其中技改资金10,000万元，新增生产流动资金10,000万元。项目建设周期3年,投资回收期（含建设期）5.8年，效益产生时间为2000年年底，投资收益率16.77％。项目建成后可新增年销售收入37,000万元，利润总额3,945万元，税后利润3,353万元。

2.高压电器元件及高低压成套装置技术改造

本公司在充分利用现有生产设施的基础上，增加精密高效专用设备及数控设备，改进装配方式及检测手段，提高产品质量的可靠性及稳定性，形成高压电器元件年生产能力2,700台，高压成套装置年生产能力5,000台，低压成套装置年生产能力15,000台。本次技改已经贵州省经贸委和机械厅以黔经贸改字[1997]174号文批准立项。

本次项目总投资4,400万元，其中技改资金2,900万元,新增流动资金1,500万元。项目建设周期2年，投资回收期(含建设期）4.1年，效益产生时间1999年年底，投资收益率 27.05％。项目建成后可新增年销售收入14,390万元，利润总额1,400万元，税后利润1, 190万元。

3. 高压有载分接开关技术改造

本次技改将对生产高压有载分接开关的现有设备进行技术改造，添置关键工艺设备和实验设备，扩大生产规模。技改完成后，新增年产高压有载分接开关700台，使本公司最终形成高压有载分接开关总产量1,000台的年生产能力。该项目已经贵州省经贸委和机械厅以黔经贸改字[1996]555号文批准立项。

本次项目总投资4,900万元，其中技改资金2,900万元,新增流动资金2,000万元。项目建设周期2年，投资回收期(含建设期)4.4年，效益产生时间1999年年底，投资收益率18.43％。项目建成后可新增年销售收入7,000万元，利润总额1,063万元，税后利润903万元。

4. KY1型真空有载分接开关项目开发

本公司将利用从德国引进的MR公司有载分接开关制造技术和现有的科技人才, 开发具有国际先进水平的KY1型真空有载分接开关,以替代进口产品。项目建成后, 将形成年产量500台的生产能力。该项目已经贵州省经贸委以省经开字[1996]51号文批准立项。

本次项目总投资600万元。项目建设周期2年,投资回收期(含建设期)3.1年, 效益产生时间1999年年底，投资收益率20.83％。项目完成投产后可实现年销售收入4,000万元, 利润总额 500万元,税后利润425万元。

5. MB30新型塑壳式断路器项目开发

本项目开发的MB30新型塑壳式断路器具备符合目前市场对该类产品的要求，其质量达到国际九十年代水平，为填补国内市场空白产品。项目建成后，可形成20万台的年生产能力。该项目已经贵州省经贸委以省经开字[1996]51号文批准立项。

本次项目总投资600万元。建设周期2年,投资回收期（含建设期）为2.6年, 效益产生时间1999年年底，投资收益率20.23％,项目完成投产后可实现年销售收入10,000万元，利润总额1,000万元，税后利润850万元。

6. MA40框架式智能型断路器项目开发

本次项目研制生产的MA40框架式智能型断路器具有较强的市场竞争能力，可替代进口产品，为国家节约大量外汇。到2000年,公司可形成4,000台的年生产能力。该项目已经贵州省经贸委以黔经贸科字[1997]122号文批准立项。

本次项目总投资510万。建设周期1年, 投资回收期(含建设期)1.5年, 效益产生时间1998年年底，投资收益率34.87％。项目完成投产后实现年销售收入4,000万元，利润总额800万元，税后利润680万元。

7. 负荷开关、负荷开关－熔断器组合电器项目开发

本项目开发的负荷开关及负荷开关－熔断器组合电器将满足我国电力发展中电力城网改造的需求，为填补国内空白产品，具有较好的社会效益和经济效益。项目建成后，两种产品合计年生产能力达6,000台。该项目已经贵州省经贸委以黔经贸科字[1997]122号文批准立项。

本次项目总投资522万元。项目建设期2年,投资回收期（含建设期）2.8年，产生效益时间1999年年底,投资收益率18.89％。项目完成投产后可实现年销售收入4,800万元,利润总额500万元,税后利润425万元。

募集资金使用计划时间表

单位：万元

                                         资金使用计划

    序号   项目名称          97年      98年      99年      2000年

    1   低压电器“双加”

        技改工程二期         6500      6500      4500       2500

    2   高压电器元件

        高低压成套装

        置技术改造           1000      2500       900

    3   高压有载分接

        开关技术改造         1800      2260       840

    4   KY1型真空有载分接

        开关项目开发          500       100

    5   MB30新型塑壳式断

        路器项目开发          500       100

    6   MA40框架式智能型

        断路器项目开发        510

    7   负荷开关、负荷开关

        －熔断器组合

        电器项目开发          365       157

        合        计        11175     11617      6240       2500

    序号     项目名称               投资合计    项目效益    投资回收期

                                                产生时间      （年）

    1        低压电器“双加”

             技改工程二期            20000     2000年底       5.8

    2        高压电器元件，

             高低压成套装

             置技术改造               4400     1999年底       4.1

    3        高压有载分接

             开关技术改造             4900     1999年底       4.4

    4        KY1型真空有载分接

             开关项目开发              600     1999年底       3.1

    5        MB30新型塑壳式断

             路器项目开发              600     1999年底       2.6

    6        MA40框架式智能型

             断路器项目开发            510     1998年底       1.5

    7        负荷开关、负荷开关

             －熔断器组合

             电器项目开发              522     1999年底       2.8

             合        计            31532

上述项目共需资金31,532万元，本公司本次募集资金16,516 万元，差额部份将通过本公司自筹资金和银行贷款解决，资金缺口将不会对本公司造成不利影响。

七、股利分配政策

1. 根据本公司章程，本公司每一会计年度税后利润按下列顺序和比例分配:

（1）弥补亏损；

（2）提取税后利润的10％列入公司法定公积金；

（3）提取税后利润的5％－10％列入公司法定公益金；

（4）根据股东大会决议提取任意公积金；

（5）支付普通股股利。

本公司股利每年派付一次，按股分配,当年的股利于次年的第二季度内派付。公司分派股利时，以在指定报刊公告的方法通知股东。

本公司采取现金和股票的形式分派股利，同股同权。现金股利以人民币派付。公司分派股利时，按有关法律和法规代扣股东股利收入的应交税金。

2. 本次发行产生的新股东参加自1997年 7月1日起的利润分配新老股东同股同权，预计本次新股发行后首次派付股利的时间为1998年6月前,具体派付时间由本公司创立后的股东大会决定。

3. 股利分配政策须由本公司创立后选举产生的董事会确认，并经股东大会批准通过。

八、发行人情况

1. 发行人名称：贵州长征电器股份有限公司（筹）

英文名称： GUIZHOU CHANGZHEN ELECTRICAL APPARATUS

CO .，LTD.

2. 发行人成立日期：本公司采取募集方式设立，在本次股票成功发行后，本公司召开创立大会，并在工商行政管理部门办理注册登记手续后即告成立。

3. 发行人住所：贵州省遵义市上海路100号

4. 发行人的历史情况简介

本公司是经贵州省人民政府批准，由贵州长征电器集团有限责任公司作为独家发起人，以其部份优良资产进行重组，即将集团公司下属的长征电器一厂等7 家全资子企业的部份生产经营性资产重组后，采用募集方式设立的股份有限公司。本公司筹委会已于1997年5月23日在贵州省工商行政管理局领取《企业名称预先核准通知书》（名称预核[97]第471号）。

本公司的发起人贵州长征电器集团有限责任公司前身是一机部长征电器基地，成立于1969年。1979年8月，经一机部[79]一机电字1148号文批准，长征电器基地改名为长征电器公司。1996年12月，经贵州省政府黔府函[1996]111号文批准，长征电器公司按《公司法》进行规范，改制更名为贵州长征电器集团有限责任公司。贵州长征电器集团有限责任公司经过多年技改与扩建，目前拥有总资产7.5亿元，净资产2.75亿元，为国家大型一档电器生产企业。它在全省乃至全国同行业具有重要地位，现为我国西南地区唯一的国家大型电器生产基地，全国六大低压电器生产基地之一。1996年实现工业总产值、产品销售收入、利润总额等几个主要指标均列同行业前三位，连续十年各项主要经济技术指标排名贵州省机械行业第一位，是贵州省22家现代企业制度试点企业之一、贵州省国有资产授权经营试点企业。

5. 重组

本公司是由贵州长征电器集团有限责任公司作为唯一发起人，以其下属的7 个全资子企业（长征电器一厂、长征电气控制设备厂、长征电器三厂、长征电器七厂、长征电器八厂、长征电器九厂、长征电器成套厂）作为改组主体，将其非生产经营性资产及部份生产经营性资产加以剥离后，以97年4月30日经评估后的净资产18,437.17万元按65.09 ％的比例折为12,000万股，设置为国家股，并向社会公开发行社会公众股4,000万股，以募集方式设立而成。集团公司由贵州省国有资产管理局授权持有本公司国家股股权。进入本公司的7个生产经营单位的法人地位在此次重组后不予保留，其进入本公司的生产经营部份设为本公司分公司，相应债权债务由本公司承继，未进入本公司的资产和负债由集团公司直接统一管理。集团公司下属改组主体的土地、商标均不折价入股，本公司成立后以有偿方式使用。

重组后集团公司组织结构图如图(一)所示。

本公司的发起人和控股股东集团公司已作出承诺，不与本公司进行同业竞争。集团公司的控股企业长征电器五厂及长征电器六厂主要生产日用电器，参股企业长征电器十六厂主要生产非标准低压电器控制箱，该三个企业均与本公司不发生任何竞争关系。

6. 发行人的组织管理结构

贵州长征电器股份有限公司（筹）组织管理结构如图（二）所示。

7. 本公司现有员工3,950人。其中:生产人员2,567人,占员工总数的64.99％；销售人员89人，占员工总数2.25％；技术人员568人,占员工总数14.38％;财务人员74人, 占员工总数1.87％;行政人员652人,占员工总数16.51％。员工中大专以上学历525人,中专或高中学历1,688人。

本公司执行国家有关法律、法规和政策规定，给员工提供福利、劳保、待业保险、养老退休金等待遇。

本公司目前无离退休员工。

8. 发行人的业务经营范围

主营: 高低压电器成套装置、高低压电器元件的生产和销售

兼营：劳务和运输、技术开发、咨询、建筑工程设计、施工及政策和法律允许的其他项目

9. 发行人的主要业务

本公司目前的主要业务为研制、开发、生产高低压电器元件、高低压电器成套装置。本公司未来将以国家产业政策和市场需求为导向，不断开发新技术、新产品，逐步向其他相关产业、产品延伸，发展更多的主导产品，增强经济实力。

10. 发行人的主要产品、生产能力或市场情况

(1)主要产品及生产能力

本公司主要产品为低压电器主要元件、高压有载分接开关、高低压电器成套装置及继电保护装置、高压电器元件。

本公司1996年主要产品的生产能力及产值表

    产品名称              产量单位      生产能力      产  值（万元）

    低压电器主要元件       万  件         148         46,400

    高压有载分接开关       台           1,820          8,000

    高低压电器成套装置

    及继电保护装置         面          13,750          7,500

    高压电器元件           台           2,700          2,580

    11.  主要原材料、自然资源的耗用情况

本公司所需原材料主要包括黑色材料、有色材料非金属绝缘材料、电器电讯类原器件及电磁线材料等五大类。

以上原材料绝大多数均从国内采购，每种原材料至少有3家以上固定供货客户。本公司与各供应厂家建立了长期合作关系，原材料供应充足，供应渠道较为畅通。另外，本公司生产需部份白银，由中国人民银行贵州省分行审核后供应。

本公司耗用的自然资源主要是煤、水、电等资源，1996年上述自然资源耗用情况如下：耗煤7041吨，耗水82.08万吨，耗电514万度。这些自然资源贵州省十分丰富，对本公司的生产提供了有力保障。

    12.  发行人业务收入的主要构成

本公司主要业务收入由低压电器主要元件、高压有载分接开关、高低压成套装置、高压电器元件等产品的销售收入构成

                            1994年           1995年             1996年

    产品名称          销售额   所占比例  销售额  所占比例  销售额  所占比例

    低压电器主要元件   2905.26   10.29%   3688.97  17.82%  4842.83   23.31%

    高压有载分接开关  15472.28   54.8%    8336.71  40.27%  7075.12   34.03%

    高低压成套装置     1857.41    6.58%   1831.92   8.85%  2422.98   11.66%

    高压电器元件       5363.83   19.00%   3484.71  16.83%  2550.42   12.27%

    其    他           2634.59    9.33%   3360.37  16.23%  3891.58   18.72%

    合    计          28233.35  100%     20702.69 100%    20782.94  100%

    13.  环境保护情况

本公司属低耗能、低污染的工业制造企业，生产经营活动符合国家关于环境保护的要求，无违反环境保护规定的情况发生。

本公司主要环保指标每年通过贵州省遵义市环境保护局的检查、测试和验收, 均达到环保标准。

本公司1995年、1996年、1997年在环保的方面的费用支出年平均约为60万元，对本公司的经济效益影响较小。

    14.  新产品、新项目研究开发的有关情况

近五年来本公司共开发新产品、新项目140余项，其中智能型框架式断路器、智能型塑壳断路器为国家级重点开发项目，高压有载分接开关、ME系列断路器、自启动柴油发动机控制箱等产品填补国内空白，KY1真空断路器、MB30 系列塑壳断路器获国家经贸委颁发的国家级新产品荣誉称号。

15. 本公司在过去三年未发生重大改组、变更、收购、兼并和清理整顿行为。 1996年12月，长征电器公司按《公司法》改制为贵州长征电器集团有限责任公司。

    16.    关联交易

本公司设立的唯一发起人贵州长征电器集团有限责任公司由贵州省国有资产管理局授权持有本公司国家股股权，为本公司关联企业。

由于本公司设立的历史原因，本公司与集团公司之间存在一定程度的关联交易，具体表现和处理方式如下：

(1.) 此次重组未进入本公司但仍将由本公司使用的资产，包括土地使用权、商标和建筑物地下管线，已由本公司筹委会根据国家政策并参照市场价格，在平等互利原则基础上同集团公司签订了《土地使用权租赁合同》、《商标使用许可合同》、《地下管线租赁合同》，以使本公司成立后得以有偿取得该部份资产的使用权。

(2.) 本公司所需医疗、食堂、教育培训、职工住房等后勤生活服务由集团公司提供。为此，本公司筹委会同集团公司签订了《生活服务合同》，本着按照市场价格实行有偿使用的原则，保证双方在公平合理的基础上开展后勤生活服务方面的协作，切实保护股东的利益。

以上所签订的合同列示如下：

《土地使用权租赁合同》：本公司以租赁方式有偿使用集团公司所拥有土地共计 128,672.3平方米。年租赁费为168 万元，租金标准每两年调整一次，每半年结算一次。租期为十年。《商标使用许可合同》：本公司有偿使用集团公司所拥有的“长一牌”、 “CZG牌”、“CB牌”、“长九牌”、“CZCT牌”等五个注册商标。商标年使用费为123万元，每年结算一次。使用期限为十年。《地下管线租赁合同》：本公司有偿使用集团公司拥有的建筑物地下管线，包括排污管、电话线、水管等。地下管线年租赁费为25万元，每年结算一次。租期为三年。《生活服务合同》：本公司有偿取得集团公司所提供的职工住房、食堂、学校及其他生活福利设施服务，本公司按人均福利补贴额计算向集团公司支付费用。该费用每半年结算一次。合同有效期为二年。

本公司发起人已作出承诺，将不会在任何地方以任何形式从事与本公司业务有竞争或构成竞争的业务活动，从而避免了同业竞争可能带来的风险。本公司发起人亦已就在发行人成立后与发行人发生关联交易时，不利用大股东地位影响关联交易所涉及合同依法公平地签订和履行事宜，作出书面承诺。

    17.  发行人筹备委员会成员

曾佛茂先生，现年52岁，大学文化，高级工程师。本公司筹委会主任。1992年荣获贵州省优秀企业思想政治工作者称号，1993年荣获国务院颁发的政府特殊津贴，1994年获“贵州省五一奖章”，1995年获机械工业部劳动模范称号。于1968年加入集团公司，历任长征电器九厂副厂长、厂长，集团公司副总经理等职，现任集团公司董事长、总经理兼党委书记。

陆德峰先生，现年50岁，大专文化，经济师。本公司筹委会副主任。于1967年加入集团公司，历任长征电气控制设备厂科长、总支书记等职 , 现任集团公司副总经理兼党委副书记、纪委书记。

宋时凯先生，现年56岁，大学文化，高级工程师。本公司筹委会副主任，1994年荣获贵州省颁发的政府特殊津贴。于1970年加入集团公司，历任长征电器一厂副总工程师等职，现任集团公司副总经理兼总工程师。

周富阳先生，现年50岁，中专文化，经济师。于1970年加入集团公司，历任长征电器九厂团委书记、党委副书记兼副厂长等职,现任集团公司党委副书记。

徐慰祖先生，现年59岁，大学文化，高级工程师。1988年贵州省机械厅授予“机械行业优秀厂长”荣誉称号，1992年荣获贵州省科技进步一等奖，并荣获国务院颁发的政府特殊津贴。于1970年加入集团公司，历任长征电器一厂技术主任、科长等职, 现任长征电器一厂厂长。

金中强先生，现年53岁，大学文化，高级工程师。1995年荣获国务院颁发的政府特殊津贴，曾获国家科技进步三等奖。于1970年加入集团公司，历任长征电器九厂副科长、副厂长等职,现任长征电器九厂厂长。

易兆林先生 ,现年54岁，大学文化，高级工程师。于1968年加入集团公司，历任长征电气控制设备厂副科长、副厂长等职,现任长征电气控制设备厂厂长兼党委书记。

陈匡益先生，现年52岁，大学文化，高级会计师。于1968年加入集团公司，历任永佳电器厂财务科长、集团公司财务处副处长等职,现任集团公司副总会计师。

冯道谦先生，现年50岁，中专文化，政工师。于1968年加入集团公司，历任永佳电器厂工会副主席,集团公司工会工作委员会副主任等职，现任集团公司工会委员会主席。

本筹委会全体成员承诺：在本公司成立后，不在本公司及其他相关公司之间双重担任高级管理职务。

九、经营业绩

1. 生产经营的一般情况

本公司主要产品为高低压电器元件及高低压电器成套装置，通过“七五”、“八五”期间持续技术改造，新建了9条生产流水线，引进了FIN型漏电保护器等产品的先进加工及检测设备，使得产品的生产规模及技术性能不断提高。通过引进国外先进技术及消化吸收，提高了自己开发的能力，形成了较为完善的产品结构，大部份产品已达到九十年代国际水平。本公司在加强产品质量控制及新产品开发力度的同时，通过在全国设立维修网点及开展用户培训的方式，为用户提供完备的售前售后服务。近几年来，本公司取得了良好的经济效益，工业总产值等几项主要经济效益指标均居同行业前列地位。

2. 经贵州会计师事务所审计，本公司近三年经营业绩如下：

（单位：人民币万元）

    项      目       1997年1－4月       1996年度     1995年度        1994年度

    主营业务收入       8,442.03         20,782.94    20,702.69      28,233.35

    主营业务利润       1,507.62          4,948.85     4,490.23       4,889.10

    利润总额           1,512.24          4,985.66     4,722.61       5,083.75

    净  利  润         1,285.40          3,340.39     4,242.61       4,106.75

    3.  产品性能、质量方面的情况

本公司坚持向质量要效益的经营方针，十分注重产品质量问题，不断投入人力和资金，进行技术改造，提高产品性能和质量。

本公司属于国家第一批、第二批、第三批应换发及新发生产许可证的产品共有118 个规格，已全部通过工厂条件验收和获颁发生产许可证。漏电保护开关通过国家强制性安全认证。高压有载分接开关获行业生产秩序整顿验收合格证。低压成套开关柜、高压成套装置分别经机械部、电力部生产秩序整顿验收，获高级型产品生产合格证。

本公司已有22个产品获部、省优质产品称号，共获128项科技进步奖，其中限流框架式开关获国家科技进步三等奖，高压有载分接开关获机械部科技进步特等奖和国家科技进步一等奖。

十、股本

1. 股本的形成及拟注册股本

本公司经贵州省人民政府以黔府函[1997]146号文批准，由贵州长征电器集团有限责任公司作为独家发起人，按募集设立方式组建的股份有限公司。集团公司以其下属7 家全资企业经评估确认后的部份生产经营性净资产18,437.17万元投入本公司，按65.09％的比例折为每股面值人民币一元的国家股12,000万股，并由贵州国有资产管理局授权持有该股权。本公司此次将公开发行社会公众股4,000万股，其中向公司配售400万股，每股发行价为4.31元。

2. 已发行股份

本公司本次发行前总股本为12,000万股。

3. 超过面值缴入的资本及用途

（1）发起人股份

贵州长征电器集团有限责任公司作独家发起人，以其评估后的净资产18,437.17 元折股，折股比例为65.09％，折合股份12,000万股，超过面值的部份6,437.17万元，作为本公司的资本公积金。

（2）公司发行股份

本公司此次公开发行4,000万股，为溢价发行，发行价为4.31元，扣除发行费用后，超过面值缴入的资本12,516万元作为本公司的资本公积金。

（3）用途

超过面值缴入的资本公积金，将按本公司章程用于本公司的经营发展或弥补可能发生的亏损。

4. 发起人认购股份情况

贵州长征电器集团有限责任公司是本公司的独家发起人，以其经国家国有资产管理局确认后的净资产18,437.17万元，以1.54元折一股的比例折合12,000万股国家股，并由贵州国有资产管理局授权持有该股份。

5. 本次新股发行成功后,本公司股份结构如下表：

    股份类别                 股    数                    股权比例

    国家股                  12,000万股             占股本总额的  75%

    社会公众股               4,000万股             占股本总额的  25%

    其中：公司职工股           400万股             占股本总额的   2.5%

    合        计            16,000万股                          100%

    6.  本次发行前净资产总额（经评估）：18,437.17万元

    发行前总股数：                  12,000万股

    发行前每股净资产：               1.54元/股

    新股发行预计实收金额：          16,516万元

    发行后净资产总额：           34,953.17万元

    发行后总股数：                  16,000万股

    发行后每股净资产：               2.18元/股

十一、财务会计资料

提示：投资者如果欲对发行人的财务状况、经营成果及其会计政策进行更详细的了解，应当认真阅读在附录中所载的发行人会计报表和注释。

（一）主要财务会计资料

本节资料摘自贵州会计师事务所出具的（97）黔会计审字第116号审计报告。（见资产负债表、利润表、财务状况变动表）

（二）主要会计政策

1、会计报表的编制方法

本会计报表的编制基准系依据公司重组方案的构架来确定，即以集团公司拟投入股份公司的下属全资子企业的非生产经营性和部分生产经营性资产连同相关的负债和权益进行剥离，以其主要生产经营性资产连同相应的负债和权益投入股份公司，形成股份公司的资产、负债及权益和损益，并假设本公司自1994年1月1日至1997年4月30日业已存在，无转变，且按独立法人企业运作，按下列所述的主要会计政策独立核算与集团公司有关往来，按关联企业有关规定进行处理。

基于上述假设，对进入股份公司的资产、负债及权益进行了调整。其中实物资产以实际占有和使用为界定原则，债权债务、其他资产和负债以经营相关和独立完整为界定和重组原则，损益中的有关项目按实际发生的业务与投入股份公司的资产、负债、权益相关和必须配比一致的基础，按权责发生制和独立法人主体调整编制1994年1月1日至1997年4 月30日的会计报表。

2、会计制度

原执行《工业企业会计制度》，本会计报表是根据《企业会计准则》和《股份制试点企业会计制度》调整编制。

3、会计期间

会计年度自公历元月一日至十二月三十一日。

4、记帐原则和计价基础

会计核算以权责发生制为原则，以历史成本为计价基础。

5、记帐本位币

以人民币为记帐本位币。

6、外币折算方法

本公司发生的外币业务，以当日外汇市场价折合人民币记帐；月份终了，将各种外币户的外币余额，按月末外汇市场价折合人民币，由此产生的汇兑差额，记入“财务费用”。

7、坏帐准备

按应收帐款年末余额的千分之三计提坏帐准备。

8、存货计价方法

原材料和产成品按计划成本核算,实际成本与计划成本差异设“材料(产成品) 成本差异”核算,发出时按实际成本差异率调整为实际成本。

低值易耗品按实际成本计价,采用分期摊销法.

9、固定资产计价及折旧

凡使用年限在一年以上的房屋、建筑物、机器设备、器具皿等；不属于经营主要设备的物品、单价在2000元以上，并且使用期限超过两年的，均确认为固定资产。

固定资产按历史成本计价，采用直线法计提折旧。

    固定资产类别         折旧年限        残值率            年折旧率

    房屋及建筑物          30－40           3%           3.23%－2.425%

    机器设备              10－14           3%             9.7%－6.93%

    运输设备               6－10           3%            16.17%－9.7%

    电子设备               5－10           3%             19.4%－9.7%

    其他设备                   5           3%                   19.4%

    动力传导设备          10－15           3%             9.7%－6.47%

10、销售基准

产品销售以产品已经发出、销售货款收到；或产品已经发出，并取得收取货款的合法凭证，作为销售实现。

11、税项

（1）流转税

增值税：产品销售收入按17％税率计算销项税额，扣除当期允许抵扣的进项税额后缴纳。

营业税：劳务收入、租赁收入按5％税率计缴。

城市建设维护税：按当期应缴增值税和营业税额的7％计缴。

教育费附加：按当期应缴增值税和营业税额的3％计缴。

（2）所得税

根据财政部“<（84）财政字第24号>关于长征电器公司交纳国营企业所得税问题的通知”，改制前集团公司实行一户纳税，1994年至1995年度向市政府交纳承包所得税，属集团公司全资子企业的长征电器一厂、长征电气控制设备厂、长征电器三厂、长征电器七厂、长征电器九厂、长征电器成套厂是集团公司利润形成的主要单位,1994年至1995 年度按集团公司上交的承包所得税作为股份公司的所得税负，一九九六年度按33％上缴所得税。经贵州省人民政府黔府函[1997]144号文批准，本公司自97年1月1 日起在“九五”期间企业所得税按33％的税率缴纳,再由地方财政返还18％进入本公司净利润,实际所得税负为15％。

（3）费用性税金

包括房产税、车船牌照使用税、印花税等，按有关规定上缴，计入当期损益。

12、利润分配

（1）弥补以前年度亏损；

（2）提取10％法定盈余公积金；

（3）提取5％－10％的法定公益金；

（4）提取任意盈余公积金；

（5）分配股利。

（三）一九九七年四月三十日会计报表主要项目注释

1、货币资金

期末货币资金余额10,910,984.76元，其中：

    (1)  现金                                84,798.47元；

    (2)  银行存款                        10,826,186.29元；

2、应收票据

期末应收票据余额1,290,000.00元；

    出票人                出票日期         承兑人           面值     承兑日期

    南京电力变压器厂      97.4.21         江浦中行       300,000.00   97.9.13

    湖北第二电机厂        97.4.3         咸宁市工行      290,000.00   97.7.3

    重庆变压器厂          97.3.25      建行中梁山分理处  300,000.00   97.8.18

    重庆变压器厂          97.2.18      建行中梁山分理处  200,000.00   97.9.27

    重庆变压器厂          97.4.17      建行中梁山分理处  200,000.00   97.10.17

合计 1,290,000.00

3、应收帐款

    期末应收帐款余额    102,196,459.62元。

    帐龄                                金额           户数        占总金额％

    1）1年内的应收帐款             76,856,646.19        358          75.20%

    2）1－2年以内的应收帐款        22,268,937.39        123          21.79%

    3）2－3年以内的应收帐款         1,590,673.74         16           1.56%

    4）3年以上的应收帐款            1,480,202.30         41           1.45%

应收帐款均为购销业务的应收销货款。本公司1997年1至4月份主营业务收入实现数较大,但货款到位率低,因此97年4月底的应收帐款余额数较大。

4、预付帐款

期末预付帐款余额14,044,686.24元，均为预付购货款。

    帐龄                                 金额         户数       占总金额％

    (1）1年内的预付帐款              7,773,292.06       119      55.35

    (2）1－2年以内的预付帐款         5,577,785.69        37      39.71

    (3）2－3年以内的预付帐款           306,701.54        23       2.18

    (4）3年以上的预付帐款              386,906.95        18       2.76

5、其他应收款

期末其他应收款余额7,340,453.89元。

    帐龄                                    金额          户数     占总金额％

    (1）1年内的其他应收款               6,941,516.47       187       94.50

    (2）1－2年以内的其他应收帐款          221,487.70         9        3.02

    (3）2－3年以内的其他应收帐款           72,481.55        10        0.98

    (4）3年以上的其他应收帐款             104,968.17         6        1.43

    6、待摊费用

    期末待摊费用余额41,950.83元，均为待摊保险费。

    7、存货

    期末存货余额138，315，150.60元，分类情况如下：

    原材料                             38,464,084.76元

    低值易耗品                          3,522,612.07元

    自制半成品                          5,993,937.86元

    在制品                              9,489,557.65元

    产成品                             79,284,986.14元

    分期收款发出商品                    6,030,177.80元

    材料采购                            1,354,014.97元

    在途材料                              172,740.85元

    材料成本差异                      －4,251,205.03元

    委托加工材料                        1,314,770.69元

    包装物                                 45,377.00元

    产成品成本差异                    －3,105,904.16元

8、固定资产

(1)固定资产原值

    类别                期初数         本期增加    本期减少    期末余额

    房屋及建筑物    52,023,934.73   40,190,634.91            92,214,569.64

    机器设备        55,973,015.44   22,577,360.09            78,550,375.53

    运输设备         7,886,561.15          201.00             7,886,762.15

    电器设备        21,451,706.90      221,529.00            21,673,235.90

    办公设备         6,021,369.52      412,612.18             6,433,981.70

    合计           143,356,587.74   63,402,337.18           206,758,924.92

(2）累计折旧

    类别              期初数          本期增加      本期减少      期末余额

    房屋及建筑物  22,037,461.73     5,401,900.42              27,439,362.15

    机器设备      20,378,407.09     4,206,908.67              24,585,315.76

    运输设备       4,030,018.68       191,165.08               4,221,183.76

    电子设备      12,238,070.25       690,011.60              12,928,081.85

    办公设备       2,624,689.69       144,530.56               2,769,220.25

    合计          61,308,647.44    10,634,516.33              71,943,163.77

9、在建工程

    工程名称          支用金额      预算金额      备      注

    成品仓库         65000.00      165000.00

    合    计         65000.00      165000.00

10、短期借款

期末短期借款余额30,400,000.00元,明细如下:

    贷款银行            借款日期   还款日期   借款金额    月利率   借款条件

交通银行遵义支

    行开发区办事处      96.10.28    97.9.28   3500000.00    9.24%   法人担保

    交通银行遵义支

    行开发区办事处      96.12.16    97.7.16   1000000.00    9.24%   法人担保

    交通银行遵义支

    行开发区办事处      96.12.27    97.12.27  3000000.00    9.24%   法人担保

    交通银行遵义支

    行开发区办事处       97.2.25    97.10.25   500000.00    9.24%   法人担保

    交通银行遵义支

    行开发区办事处       97.3.21    98.3.21   3500000.00    9.24%   法人担保

    中国工商银行遵

    义市支行井岗山

    办事处               96.9.25    97.6.25   2900000.00    9.156%  法人担保

    中国工商银行遵

    义市支行井岗山

    办事处               96.10.9    97.7.9    7000000.00    9.156%  法人担保

    中国工商银行遵

    义市支行井岗山

    办事处               96.10.14   97.7.14   1500000.00    9.156%  法人担保

    中国工商银行遵

    义市支行井岗山

    办事处               96.11.26   97.8.26   1000000.00    9.156%  法人担保

    中国工商银行遵

    义市支行井岗山

    办事处               96.12.17   97.9.17   1000000.00    9.156%  法人担保

    中国工商银行遵

    义市支行井岗山

    办事处               97.1.30    97.10.30  2000000.00    9.156%  法人担保

    中国工商银行遵

    义市支行井岗山

    办事处               97.2.18    97.11.18  1000000.00    9.156%  法人担保

    中国工商银行遵

    义市支行井岗山

    办事处               97.3.19    97.12.19  1000000.00    9.156%  法人担保

    中国工商银行遵

    义市支行井岗山

    办事处               97.4.7     98.1.7    1000000.00    9.156%  法人担保

    中国工商银行遵

    义市支行干田坝

    分理处               96.12.27   97.12.27   500000.00    9.15%   法人担保

    合计                                     30400000.00

    11、应付帐款

    期末应付帐款余额57,766,133.34  元，均为应付购货款。

12、预收帐款

期末预收帐款余额17,847,632.96元，为正常的预收帐款。

13、未付股利

期末未付股利余额10,709,575.75 元，为应付未付贵州长征电器集团有限责任公司的利润。

14、未交税金

期末未交税金余额19,633,034.68元，其中：

    （1）增值税                 10,482,732.21元

    （2）所得税                  6,714,452.53元

    （3）城建税                  1,416,176.92元

    （4）房产税                    217,384.12元

    （5）土地使用税                320,874.96元

    （6）投资方向调节税                300.00元

    （7）印花税                     14,707.28元

    （8）营业税                    465,521.28元

    （9）车船使用税                    885.38元

    15、其它应付款

    期末其它应付款余额48,450,018.24元，其中：较大金额往来及内容如下：

    （1）贵州长征电器集团有限责任公司            22339891.22

主要内容是：

集团公司垫付的水电费（除长征一厂外其他各厂均由集团公司统一向外结算）；垫付部分设备款和材料款；股份公司未交的离退休人员统筹金；暂收款等。

    （2）外协半成品加工暂估应付款                     2214000.70

    （3）应付职工工资                                 9688921.39

    （4）新产品奖励基金及专项奖励应付款                635620.80

    （5）应付职工统筹金                                467409.17

    （6）暂收电话安装集资费                            231500.00

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