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十五、财务会计资料

投资者欲对发行人的财务状况、经营成果及其会计政策进行更详细的了解，除阅读本节外，还应当认真阅读在附录中所载的发行人会计报表和会计报表附注。

本章数据均摘自〔京都会审字（１９９７）０３８６号〕审计报告。

（一）资产负债表主要数据

根据京都会计师事务所审计的１９９４、１９９５、１９９６年度的会计报表，本公司合并资产负债表和利润表的主要数据如下：

单位：千元

    项目                １９９６年       １９９５年       １９９４年

                      １２月３１日      １２月３１日     １２月３１日

    流动资产               45389.36       16407.78          2458.96

    长期投资               10641.12           2.60          4068.65

    固定资产              110850.53      154505.25        123979.82

    无形资产及递延资产     69421.37        3735.33             0

    资产总计              236302.38      174650.96        130507.43

    流动负债               64000.46      111065.88         71754.38

    长期负债               90923.83        4060.00          4060.00

    少数股东权益             928.20           0.00             0.00

    股东权益               80449.89       59525.08         54693.05

    负债及股东权益总计    236302.38      174650.96        130507.43

（二）利润表主要数据

本公司１９９４、１９９５、１９９６年度合并利润表的主要数据如下：

单位：千元

    项    目             １９９６年     １９９５年       １９９４年

    主营业务收入          114870.14       72224.45         39820.69

    减：营业成本           62364.61       30820.88         11956.74

        销售费用            2937.20        3493.43           588.60

        管理费用            5156.69        1940.08           617.08

        财务费用            2623.94        1604.31           407.64

    产品销售税金及附加       674.77         550.00           550.00

    主营业务利润           41112.93       33815.75         25700.63

    加：其他业务利润         -44.00          20.39            15.54

    营业利润               41068.93       33836.14         25716.17

    加：营业外收入          2803.58          30.78            11.73

    减：营业外支出            23.17          34.89            34.86

    利润总额               43849.34       33832.03         25693.04

    减：所得税                 0.00           0.00             0.00

    少数股东收益             -71.80           0.00             0.00

    净利润                 43921.14       33832.03         25693.05

（三）主要会计政策

１．会计制度

本公司１９９４－１９９６年度会计报表及本附注所载财务数据根据《股份制试点企业会计制度》编制。

２．会计年度

本公司会计年度自公历１月１日起至１２月３１日止。

３．记帐原则和计价基础

本公司采用权责发生制原则，以实际成本计价基础。

４．合并报表的编制方法

本公司对拥有５０％以上权益的子公司会计报表进行合并，合并会计报表根据财政部《合并会计报表暂行规定》编制。本公司合并报表的子公司包括：

    公司名称                             股权比例         成立时间

    ａ．儋州恒泰芒果综合制作有限公司       100%          1994.11.23

    ｂ．百色恒泰芒国产业有限公司            90%          1996.04.29

    ｃ．海南恒泰销售有限公司               100%          1996.05.03

说明：儋州恒泰芒果综合制作有限公司于１９９４年筹建，１９９４年会计报表未予合并。

５．坏帐准备

本公司不计提坏帐准备，发生坏帐时按坏帐损失的实际发生额列入当期损益。

６．存货计价方法

本公司存货以实际成本计价。原材料、自制半成品、产成品的发出、领用采用加权平均法结转成本。低值易耗品采用五五摊销法。

７．长期投资核算方法

本公司投资额占被投资企业资本总额２０％以上时采用权益法核算，其中投资额占被投资企业资本总额５０％以上的子公司会计报表予以合并。

８．固定资产及其折旧

本公司固定资产为使用年限在一年以上且单位价值在２０００元以上的房屋建筑物、机器设备、运输工具及其他生产经营有关的设备、工具等。固定资产以实际成本计价，并按直线法计提折旧，各类固定资产的折旧年限及年折旧率如下：

    固定资产类别        折旧年限    年折旧率

    房屋建筑物              25年     3.80%

    果木                    50年     1.90%

    机器设备                12年     7.92%

    运输工具                 8年    11.88%

    其他                     8年    11.88%

９．无形资产及其摊销

本公司无形资产系儋州６９．１８亩（４６１２０平方米）和昌江４０９２．８３亩土地使用权，其价值已经北京中企华资产评估有限责任公司评估，并经海南省国有资产管理局和国家国有资产管理局确认。土地使用权的摊销期限为５０年，采用直线法摊销。

１０．税项

Ａ．主要税种及税率

（１）增值税

根据国家税务总局国税明电（１９９３）０７８号通知，海南经济特区生产的产品，在本特区销售的，均一律暂免征增值税。

本公司全资子公司──儋州恒泰芒果综合制作有限公司按年度应缴增值税额的３５％计缴。

（２）所得税

Ａ．本公司全资子公司──儋州恒泰芒果综合制作有限公司１９９５年度投产获利，１９９５－１９９６年度免征企业所得税；海南恒泰销售有限公司和百色恒泰芒果产业有限公司因获利年度未开始而不计缴１９９６年度企业所得税。

海口恒泰实业有限公司１９９４－１９９６年度免缴企业所得税。

Ｂ．海南恒泰昌江芒果公司、儋州恒泰芒果综合制作有限公司、百色恒泰芒果产业有限公司、海南恒泰销售有限公司等在股份公司组建以前的各项税金于所在地缴纳。

１１．收入实现的确认

本公司以产品已经发出、并收到货款或取得收取价款权利时，确认销售收入的实现。

１２．利润分配

本公司净利润提取１０％法定盈余公积金和５％公益金后，各年度可供分配利润按原有限责任公司各股东的出资比例予以分配。

（四）合并会计报表主要项目注释

１．应收帐款

截止１９９６年１２月３１日，本公司不存在５％以上股份的股东欠款。

２．预付帐款

截止１９９６年１２月３１日，本公司不存在预付关联单位款项。

３．其他应收款

截止１９９６年１２月３１日，本公司不存在５％以上股份的股东欠款。

４．应付帐款

Ａ．截止１９９６年１２月３１日，应付帐款为４５４８９８１．２１元，主要为儋州恒泰芒果综合制作有限公司欠付供货单位包装物货款。

Ｂ．以上应付帐款不存在欠付关联单位款项。

５．主营业务收入

                １９９６年度        １９９５年度        １９９４年度

    鲜芒果       58951582.25        65236803.18         39820686.42

    原浆          8505765.81         3430690.00               --

    饮料         25983145.74              --                  --

    浓缩汁       21429646.73         3556959.38               --

                114870140.53        72224452.56         39820686.42

６．营业成本

                １９９６年度        １９９５年度        １９９４年度

    鲜芒果       26402360.53        26624426.37         11956736.66

    原浆          5492742.08         2267731.74               --

    饮料         19156578.77              --                  --

    浓缩汁       11312927.11         1928722.20               --

                 62364608.49        30820880.31         11956736.66

７．其他业务利润

                     １９９６年      １９９５年          １９９４年

    出售果苗、农药收入  3032.75         6085.38           16746.11

    出售包材收入       27230.94        18325.73              --

    其他收入             660.37          275.32              --

    减：成本及税金     74923.73         4293.64            1201.19

                      -43999.67        20392.79           15544.92

８．营业外收入

                     １９９６年     １９９５年度        １９９４年度

    补贴收入         2795117.34           --                 --

    其他                8469.26       30778.50            11729.95

                     2803586.60       30778.50            11729.95

说明：补贴收入系儋州恒泰芒果综合制作有限公司按照儋州市国家税务局儋国发（１９９６）８９号通知，获得直接减免６５％的增值税。

（五）财务指标分析

    项目                      １９９６年度  １９９５年度  １９９４年度

    流动比率                      0.71          0.15         0.03

    速动比率                      0.12          0.01         0.01

    股东权益比率（％）           34.05         34.08        41.91

    应收帐款周转率（次／年）      4.83          5.36          --

    净资产收益率（％）           54.59         56.84        46.98

    资产负债率（％）             65.56         65.92        58.09

    存货周转率（次／年）          2.35          3.63          --

    销售利润率（％）             38.24         46.84        64.52

波动原因分析：

（１）关于流动比率、速动比率

此二项比率较低，主要原因：一是受生产季节性影响，使得报表编制日的时点指标如应收帐款、存货等项目处于低点；二是本公司处于迅速成长阶段，资金利用充分，在应收帐款、存货、其他应收款等流动资产项目上尽量减少占用，闲余资金迅速转化为固定资产等长期资产上，故流动比率、速动比率偏低。

（２）关于净资产收益率

此项指标１９９４年至１９９６年皆在５０％左右，收益率较高，主要原因：一是本公司产品自投放市场以来，反映较好，利润实现情况良好；二是本公司资金结构中，负债比率较高，也一定程度上提高了净资产收益率。

（３）关于销售利润率１９９５、１９９６年逐年降低

其原因：一是销售结构发生变化，芒果鲜销利润较高，饮料销售利润率较低；二是在芒果生产方面，１９９５年、１９９６年立足于长远利益，对果园进行了改良，生产费用投入增加较大。

十六、资产评估

（一）评估概况

本公司在本次股票发行前，已聘请具有证券业评估资格的评估机构北京中企华资产评估有限责任公司依法对公司的资产和负债进行过评估。本招股说明书中所披露的资产评估的材料，摘自北京企华资产评估有限责任公司所作的〔中企华评字（１９９７）第０２８号〕评估报告。

经北京中企华资产评估有限公司对发行人各类资产和负债进行评估，并经海南省国有资产管理局〔琼国资产字（５７）号〕函和国家国有资产管理局〔国资评（１９９７）３５８号〕文批复确认，发行人资产评估结果如下：

评估基准日：１９９６年１２月３１日单位：千元

    项目          帐面原值  帐面净值  调整后净值  评估值  评估增减值增减率(%)

    流动资产      55294.57  55294.57  40648.75  43565.20   2916.45      7.17

    长期投资      23298.75  23298.75   8356.44  10248.69   1892.25     22.64

    固定资产

    其中：

      房屋建筑物  17872.75  17084.72  17084.72  18941.40   1856.68     10.86

      果园       146592.62 136972.12 136972.12  74591.80 -62380.32    -45.54

      机器设备    12401.88  11082.66  11082.66  11748.28    665.62      6

      在建工程     1682.67   1682.67   1682.67   1682.67

    无形及

    递延资产       5941.37   5941.37   5941.37  73531.07  67589.70   1137.61

    资产合计     263007.92 251356.86 221768.73 234309.11  12540.38      5.65

    流动负债                76544.51  61898.69  61898.69

    长期负债                90923.83  90923.83  90923.83

    负债合计               167468.34 152822.52 152822.52

    净资产                            68946.22  81486.59  12540.38     18.19

（二）评估原则及依据

本次评估按照国家关于国有资产管理及评估的有关法规，格守独立、客观、公正的工作原则，遵循评估工作的一般公允的操作原则。评估的主要依据有：

１．国务院１９９１年９１号令颁布的《国有资产评估管理办法》及国家国有资产管理局以〔国资办发（１９９２）３６号〕文发布的《国有资产评估管理办法施行细则》；

２．中国资产评估协会发布的《资产评估操作规范意见》（试行）；

３．国务院证券委员会发行部以〔发函字（１９９５）００２号〕文发布的《关于报送公开发行股票企业申报材料的通告》；

４．海南省证券管理办公室〔琼证办（１９９７）１８号〕文关于分配给海南恒泰芒果产业股份有限公司（筹）Ａ股公开发行额度的通知；

５．国家国有资产管理局关于海口恒泰实业有限公司组建上市公司并Ａ种上市股票项目资产评估立项的批复；

６．海口恒泰实业有限公司同我司签订的《评估业务委托书》；

７．海口恒泰实业有限公司提供的其所拥有的全部资产及相关负债清单；

８．各项资产产权资料：设备购建合同、房屋建筑合同、车辆行驶证、土地使用证、房产证及相关合同、协议等法律性文件；

９．有关资产的现行市价、物价指数，企业盈利状况等方面资料；

１０．其他评估所需资料。

（三）评估方法：

本次评估采用重置成本法对海口恒泰实业有限公司整体资产进行评估，并用收益现值法进行验证，对不同的资产类型分别采用重置成本法、现行市价法、收益现值进行评估，具体如下：

１．对流动资产的评估：主要以核实后的企业的帐面值价格为基础，采用重置成本法评估，以市场价格或历史成本作为价格标准：

２．对固定资产的评估：对房屋及建筑物、机器设备、交通设备、办公设备等采用重置成本法进行评估，以市场价格、重置价格为计价标准；对其他固定资产──芒果园采用收益现值法进行评估；

３．对无形资产──商誉的评估：采用割差法，即将收益现值法测算出的整体企业评估值，减去企业各单项资产的评估值，以确定无形资产──商誉的评值，对其他无形资产按重置成本法进行评估。

４．对负债的评估：在核实的基础上，按评估目的实现后产权所有者实际承担负债之项目及金额确定评估值。

（四）资产值变动原因说明

上述评估资产总额中包括包括商誉５３６７００元和儋州公司用电权５０００００元，按现行会计制度无法调整入帐，在扣除商誉及用电权１０３６７００．００元后，五家发起人实际投入的净资产为８０４４９８８９．９元。

十七、盈利预测

本公司１９９７年度的盈利预测由公司筹委会编制，并经京都会计师事务所审核。

本公司１９９７年度的盈利预测（见附表），是依据已经中国注册会计师的前三年的经营业绩为基础，根据现时的各项基础、生产能力、发展潜力及公司发展规划、遵循我国现行的有关法律、法规以及《股份制试点企业会计制度》的规定，按照公认的会计准则，采取规定的计算方法，本着求实稳健的原则而编制本公司１９９７年度盈利预测。盈利预测所依据的会计原则在所有重要方面均与本公司一贯采用的会计政策相一致。盈利预测的假设条件包括以下诸项：

１．本公司所遵循的我国有关法律、法规、政策及本公司所在地区和业务涉及地区的政治、经济、法律等社会环境无重大变化；

２．现行的信贷、利率、汇率及市场行情无重大改变；

３．税负基准及税率无重大改变；

４．本公司生产经营发展计划能如期实现，无较大变化；

５．无其他人力不可抗拒及不可预见因素造成的不利影响；

６．国家对饮料产品的价格管理制度无重大修改。

附表：

京都会计师事务所对盈利预测的审核报告〔京都会审字（１９９７）０３８８号〕

（单位：千元）

    项    目                                １９９７年预测

    一、主营业务收入                           365500.00

    减：营业成本                               235000.00

        销售费用                                45000.00

        管理费用                                 6500.00

        财务费用                                12000.00

        营业税金及附加                           2000.00

    二、主营业务利润                            64500.00

    加：其他业务利润

    三、营业利润                                64500.00

    加：投资收益                                   --

        营业外收入                                 --

    减：营业外支出                                 --

    四、利润总额                                64500.00

    减：少数股东收益                              500.00

    所得税（１５％）                             7500.00

    所得税（７．５％）                           3800.00

    五、净利润（１５％）                        56500.00

    净利润（７．５％）                          60200.00

十八、公司发展规划

（一）总体发展战略

根据国家“九五”计划及“２０００年发展远景规划”，农业属于国家优先发展的基础产业，产业政策优势为公司的发展提供了广阔的空间。

“九五”期间，依据国家产业政策，公司将以“开发热带高效农业、促进特区经济发展、振兴民族饮料工业、争创世界名牌产品”为经营宗旨，完成从粗放型经济向集约型经济的转变，完全形成大原料基地、大加工工业、大市场布局的规模经营。

（二）发展目标

根据现已形成的产、供、销一体化，农、工、贸一条龙的产业结构，公司将依靠科技进步与科学管理，加速果汁饮料的规模生产，到“九五”期末，使公司在全国果汁饮料行业中居于前列。

十九、重要合同及重大诉讼事项

１．重大合同

本公司尚未履行完毕的重大合同有：

（１）发行人１９９７年３月１０日与集团公司签订的《关于购买制罐、灌装系统和西番莲基地项目的意向书》；

（２）恒泰公司１９９３年１０月１６日与集团公司签订有关非经营性资产使用的《协议书》；

（３）恒泰公司１９９６年５月２５日与昌江黎族自治县人民政府签订的《芒果园技术改造与产、供、销服务合作协议书》；

（４）儋州恒泰芒果综合制作有限公司１９９６年８月２４日与润州城市信用社签订的金额为１２００万元、期限为２年的《保证担保借款合同》；

（５）儋州恒泰芒果综合制作有限公司１９９６年９月２５日与润州城市信用社签订的金额为１５０万元、期限为２年的《保证担保借款合同》；

（６）儋州恒泰芒果综合制作有限公司１９９６年１０月１０日与润州城市信用社签订的金额为１６００万元、期限为２年的《保证担保借款合同》；

（７）儋州恒泰芒果综合制作有限公司１９９６年１１月１日与润州城市信用社签订的金额为９００万元、期限为２年的《保证担保借款合同》；

（８）儋州恒泰芒果综合制作有限公司１９９６年１月３０日与润州城市信用社签订的金额为５７０万元、期限为２年的《保证担保借款合同》；

（９）儋州恒泰芒果综合制作有限公司１９９６年１２月５日与润州城市信用社签订的金额为２００万元、期限为２年的《保证担保借款合同》；

（１０）儋州恒泰芒果综合制作有限公司１９９６年６月２４日与中国银行海南省分行签订的金额为２８２万美元、期限为５年的《借款合同》；

（１１）恒泰公司１９９６年１２月９日与中国银行海南省分行签订的金额为７５０万元、期限为６个月的《借款合同》；

（１２）恒泰公司１９９６年８月１５日与招商银行签订的金额为３２００万元、期限为１年的《借款合同》；

（１３）恒泰公司昌江芒果公司１９９４年１１月１日与海南省昌江农行项目投资开发股份有限公司签订的面积为４５０亩、期限为３年的《芒果园承包合同书》；

（１４）恒泰公司昌江芒果公司１９９４年１１月３０日与武警海南省边防总队东方果场签订的面积为１０００亩、期限为５年的《芒果园承包经营合同书》。

２．重大诉讼

截止本招股说明书刊发之日，本公司及本公司高级管理人员并未涉及任何未裁决或未执行的诉讼事项，亦无任何自然人或法人声称将对本公司和本公司高级管理人员提起诉讼。

二十、备查文件

１．发行人变更的批复文件；

２．发行人名称预先核准通知书；

３．资产评估确认报告；

４．主管部门批准发行与上市的文件；

５．上海证券交易所上市承诺函；

６．承销协议与承销团协议；

７．原公司组建的有关资料；

８．公司有关重大合同；

９．证监会要求的其它有关文件。

海南芒果产业股份有限公司（筹）

一九九七年五月十八日

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