上海华源股份有限公司境内上市外资股（Ｂ股）招股说明书
| 日期：1998.12.04 08:00 | http://www.stock2000.com.cn 中天网 |
主承销商及上市推荐人 海通证券有限公司 国际协调人 和升国际有限公司 副主承销商 中国南方证券有限公司 安徽省国际信托投资公司 承销商 海通证券有限公司 和升国际有限公司 中国南方证券有限公司 新中港证券有限公司 安徽省国际信托投资公司 上海香港万国有限公司 光大证券有限公司 君安证券（香港）有限公司 福建兴业证券公司 广发证券公司 本次向境外发行、境内上市外资股（Ｂ股）１００，０００，０００股。每股面值人民币１元，发行价格为每股人民币２．３３元，折合美元每股０．２８元。本公司本次发行的股票已得到上海证券交易所的上市承诺。 重要提示 发行人保证本招股说明书的内容真实、准确、完整。国家有关证券主管机关对本次发行所做出的任何决定，均不表明其对发行人的股票的价值或者投资者的收益作出实质性的判断或者保证。 一、释义 在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语的含义是： １、发起人：指本公司的发起人中国华源集团有限公司、上海中国纺织国际科技产业城发展公司、常州华源化学纤维有限公司、无锡长苑丝织厂、江苏秋艳（集团）公司。 ２、中国华源：指中国华源集团有限公司，本公司中发起人这一。 ３、中纺科技城：指上海中国纺织国际科技产业城发展公司，本公司发起人之一。 ４、华源复纤：指南通华源复合纤维有限公司、中纺科技城的全资子公司。 ５、华源化纤：指常州华源化学纤维有限公司，本公司发起人之一，或如文义所述为华源华纤成立前的期间，则指常州合在纤维厂进行的有关前期业务。 ６、华源织造：指锡山华源织造有限公司，其注册资本的６０％权益由中国华源拥有，４０％权益由无锡长苑丝织厂拥有。 ７、华源服饰：指华源秋艳服饰有限公司，其注册资本的６０％权益由中国华源拥有，４０％权益由江苏秋艳（集团）公司拥有。 ８、本公司：指上海华源股份有限公司，并应诠释为现有公司结构在相关时间已经存在，亦称发行人。 ９、主承销商及上市推荐人：指海通证券有限公司 １０、国际协调人：指和升国际有限公司 １１、副主承销商：中国南方证券有限公司 安徽省国际信托投资公司 １２、承销商：合指 海通证券有限公司 和升国际有限公司 中国南方证券有限公司 新中港证券有限公司 安徽省国际信托投资公司 上海香港万国有限公司 光大证券有限公司 君安证券（香港）有限公司 福建兴业证券公司 广发证券公司 １３、股票：指发行人本次发行的每股面值人民币１元的境内上市外资股（Ｂ股）。 １４、证交所：指上海证券交易所。 １５、境内上市外资投资者：指外国的自然人、法人和其他组织；中国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民；国务院证券委员会规定的境内上市外资股其他投资人。 １６、元：人民币元，中国法定货币单位。 １７、美元：指美国法定货币单位。 １８、超额配售选择权：本公司授予承销商的选择权，可由主承销商及国际协调人根据承销协议行使，藉以要求本公司按配售价增加发行最多合共１５，０００，０００股Ｂ股，以满足配售中心超额配发的Ｂ股股数。 词汇表 以下为本公司产品及本招股说明书所载的若干专用词汇： １、旦尼尔：指一种用于量度纤维密度的单位。以克表示９０００米长纤维线的重量（即旦尼尔越低，纤维线越细） ２、ＤＴ：指牵伸丝，由ＵＤＹ或ＰＯＹ加工而成 ３、ＤＴＹ：指拉伸假捻变形丝，由ＰＯＹ加工而成 ４、ＦＤＹ：指全牵伸丝，经熔融防丝、冷却固化络丝及牵伸等工序综合为一的连续工序制成 ５、ＨＯＹ：指高取向丝，经类似于生产ＦＤＹ的综合连续工序制成，但纺丝速度高 ６、ＰＯＹ：指半拉伸丝，经高温纺丝工序制成的半成品 ７、ＵＤＹ：指拉伸丝，经较低温纺丝工序制成的半成品 ８、聚酯切片：指生产ＰＯＹ及ＵＤＹ的主要原料 二、绪言 本招股说明书根据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《国务院关于股份有限公司境内上市外资股的规定》、《股份有限公司境内上市外资股规定的实施细则》，以及国家与地方政府制订的与股票发行有关的其它法律、法规编制，根据国务院证券委员会证委发（１９９６）２１号文批准，上海市证券管理办公室沪证办（１９９６）１３２号文同意，本公司将发行境内上市外资股（Ｂ股）１０，０００万股。发起人及本公司提名董事已通过已招股说明书，确信其中不存在任何重大遗漏或者误导，并对其真实性、准确性、完整性负个别和连带的责任。 本次发行的股票是根据本招股说明书所载明的资料申请发行的。除发行人及主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在本招股说明书中列裁的信息和对本招股说明书作任何解释或者说明。 本招股说明书提醒投资者自行负担买卖本公司股票所应支付的税款，发行人、上市推荐人和承销商对此不承担任何承担任何责任。 三、发售新股的有关当事人 一、发行人：上海华源股份有限公司（筹） 法定地址：上海市浦东新区张杨路６５５号 筹办地址：上海溧阳路２５５号 电话：０２１－６５３５９９１７ 传真：０２１－６５３５９９２６ 二、主承销商及上市推荐人：海通证券有限公司 法定代表人：李惠珍 法定地址：上海市北海宁路３０号 办公地址：上海市四川中路１７５号 电话：０２１－２８６７７２８８ 传真：０２１－６３２９６０１７ 三、国际协调人：和升国际有限公司 地址：香港中环夏悫道１２号 美国银行中心１１楼 电话：００８５２－２８６７７２８８ 传真：００８５２－２５２６５５１１ 四、承销商 １、海通证券有限公司 办公地址：上海市四川中路１７５号 ２、和升国际有限公司 地址：香港中环夏悫道１２号美国银行中心１１楼 ３、中国南方证券有限公司 办公地址：上海市黄浦路６０号海鸥饭店１１楼 ４、安徽省国际信托投资公司 办公地址：合肥市寿春路１１１号国际大厦１５层 ５、光大证券有限公司 办公地址：北京市复兴门外大街６号光大大厦 ６、上海香港万国证券有限公司 办公地址：香港中环花园道３号万国宝通银行大厦２８楼 ７、君安证券（香港）有限公司 办公地址：香港中环花园道３号万国宝通银行大厦５０８－５０９室 ８、新中港证券有限公司 办公地址：香港皇后大道中９号１１楼 ９、福建兴业证券公司 办公地址：福州市湖东路１６９号 １０、广发证券公司 办公地址：广州市先烈南路２３号 五、发行人的法律顾问和经办律师： 上海市经济贸易律师事务所 法定代表人：吴伯庆 经办律师：韩炯、袁杰 地址：上海市北京东路４３１弄１５号５层ＣＤ座 电话：０２１－６３２３５５０２ 传真：０２１－６３２１９２６９ 六、承销团的境内法律顾问和经办律师 上海市方达律师事务所 法定代表人：李骐 经办律师：李骐、葛剑秋 地址：上海市茂名北路１８号东皇饭店４楼 电话：０２１－６２１８８９４１ 传真：０２１－６２５３５５２２ 七、承销团的境外法律顾问 齐伯礼律师行 地址：香港遮打道历山大厦２０楼 电话：００８５２－２８１０８００８ 传真：００８５２－２８１００６６４ 八、境外会计师事务所：毕马域会计师事务所 地址：香港中环太子大厦八楼 电话：００８５２－２５２２６００２ 传真：００８５２－２８４５２５８８ 九、境内会计师事务所：大华会计师事务所 法定代表人：石人瑾 经办注册会计师：陆国豪、朱澍萼 地址：上海市昆山路１４６号 电话：０２１－６３０６５８８５ 传真：０２１－６３２４３５２２ 十、资产评估机构：上海中华社科会计师事务所 法定代表人：王文彬 地址：上海市浦东崂山东路１０号４楼 经办评估人员：王文彬、孙勇 电话：０２１－５８７９９９７０ 传真：０２１－５８７７２５０７ 十一、收款机构：海通证券有限公司 十二、股票登记机构：上海证券中央登记结算公司 法定代表人：俞建麟 地址：上海市闵行路６７号 电话：０２１－６３２９３８７５ 传真：０２１－６３２１３８１６ 十三、上市交易所：上海证券交易所 法定代表人：杨祥海 地址：上海市黄浦路１５号 电话：０２１－６３０６８８８８ 传真：０２１－６３０６８５５ 四、发行情况 （一）、本公司于１９９６年５月１８日，由中国华源、中纺科技城、华源化纤、无锡长苑丝织厂、江苏秋艳（集团）公司等五家单位作为发起人签订了《发起人协议》，分别将其拥有的部分经营性净资产折投股入，共同发起并募集设立上海华源股份有限公司。 １９９６年６月１０日上海市资产评审中心沪评审（１９９６）１５７号文及１９９６年６月１１日上海市国有资产管理办公室国资基（１９９６）９５号文确认，以发起人投入的净资产折成发起人法人股８３５３万股，由五家发起人分别持有。本公司的改制方案已获上海市浦东新区管理委员会通过，由浦东新区管委会以沪浦管（１９９５）２８３号文及沪浦管（１９９６）９５号文批复同意募集设立上海华源股份有限公司。 根据国务院证券委员会证委发（１９９６）２１号文批准，上海市证券管理办公室沪证办（１９９６）１３２号文同意，本公司将发行境内上市外资股（Ｂ股）１００，０００，０００股。 （二）、股票名称：上海华源股份有限公司境内上市外资股 （三）、股票类型：记名式普通股 （四）、发行数量与面值：本次发行Ｂ股１０，０００万股，每股面值人民币１元；若条件许可，本次发行还将实施超额配售选择权计划，配售权总额最多为１，５００万股即发行总额的１５％。 （五）、发行价格：每股人民币２．３３元。投资者按承销首日中国人民银行公布的上一日历星期美元现汇兑人民币中间价之平均值８．３２１人民币／美元，折算成美元现汇，每股为０．２８美元认购。 （六）、每股税后利润及市盈率 截至１９９５年１２月３１日止年度除税后合并溢价利（按毕马域会计师事务所出具的报告） 人民币３３５５．５万元 往绩全面摊薄每股溢利（注一） 人民币０．４０２元 往绩全面摊薄市盈率（注二） ５．７９６倍 全面摊薄每股溢利（注三） 人民币０．４３９元 全面摊薄市盈率（注四） 人民币５．３０８倍 发行总市值（注五） ２８００万美元 每股经调整资产净值（注六） 人民币１．８２７元 注一：此乃根据本公司截至１９９５年１２月３１日止年度税后溢利及假设该年度已发行股份８３５３万股计算。 注二：此乃根据往绩每股溢利及发行价每股人民币２．３３元计算。 注三：此乃根据毕马域会计师事务所审阅的盈利预测报告，本公司１９９６年１２月３１日止股东应占利润８０５７．１万元及按Ｂ股发行后的已发行股份１８，３５３万股计算。 注四：此乃根据截止１９９６年１２月３１日年度有关的预测每股全面摊薄溢利及发行价每股人民币２．３３元计算。 注五：此乃根据本次发行境内上市外资股１０，０００万股及每股发行价０．２８美元计算。 注六：此乃根据本招股说明书第十六节所述作出调整，并按Ｂ股发行后的已发行股份１８，３５３万股计算。 （七）、承销方式：包销 （八）、承销日期：１９９６年７月２日至１９９６年７月４日 （九）、发行对象：境内上市外资股投资者 （十）、上市交易：本公司已申请并获得上海证券交易所承诺将本次发行的股票在上海证券交易所挂牌交易。 （十一）、本公司将于１９９６年７月１８日召开公司创立大会。 五、风险与特别因素 投资者在评价发行人此次发行的股票时，除查阅本招股说明书全文和本招股说明书提供的其他资料外，还应认真考虑下述各项风险（及特别）因素： １、政治与经济 自１９７８年以来中国实行“改革开放”政策，已取得重大成就，１９９３年３月第八届全国人民代表大会修改宪法，在国家大法中确认国家实行社会主义市场经济；同年１０月中共十四届三中全会又对此作出进一步确认，中国将实行“社会主义市场经济”。在１９９６年３月５日召开的第八届全国人民代表大会第四次会议上通过了关于国民经济和社会发展“九五”计划和２０１０年远景目标纲要的报告，在报告中提出了我国未来十五年的主要奋斗目标是：２０１０年，实现国民生产总值比２０００年翻一番，使人民的小康生活更加富裕，形成比较完善的社会主义市场经济体制。但由于社会主义市场经济体制尚处于实践阶段，需要有一个逐步完善的过程。为加快改革进程，国家会不断对经济体制改革进行调整及改进，这会对包括本公司在内的中国企业产业直接影响。虽然，某些政策及改进，这会对包括本公司在内的中国企业产生直接影响。虽然，某些政策的调整或变化或许会对本公司业务的若干方面产生不利影响，但改革开放的政策大方向将不会发生根本改变，这在总体上使本公司得益。 ２、外汇 中国于１９９４年１月１日起实行汇率并轨，并轨后的人民币汇率实行以市场供求为基础的、统一的、有管理的浮汇率制，其浮动率由市场因素决定。本公司章程规定Ｂ股股东的人民币股利，以美元派发。虽然本公司现时的外汇收入不多，提名董事拟通过扩大服装业务的出口量，来扩大海外销售额，本公司亦可通过指定银行取得外汇，因此，提名董事并不预期未来在获取外汇以派付股利方面会有任何困难。另外，Ｂ股发行完成后，本公司将获准享有外商投资企业优惠待遇，并会获得保留外汇盈利的资格。因此，汇率波动并不会对本公司日常经营带来负面影响。 ３、会计与资产评估准则 本公司根据由中国财政部发出的有关会计准则及规例编制帐项，但现时中国通用的会计准则与国际会计准则存在一定的差异。因此，公司章程规定自Ｂ股发行完成后，本公司将在每个会计年度按国家规定的股份制试点企业会计准则制定并公布年度会计报告的同时再请国际会计师按国际会计准则审核年度财务报告，并加以公告。 ４、股市规模及流通性 本公司已申请配售的Ｂ股在上海证券交易所上市。上海证券交易所是一个发展中的市场，在此上市的境内上市外资股（Ｂ股）的总市值及总成交量比成熟的金融市场相对较小，这意味着在上海证券市场买卖股票的规模较小，流通程度可能会较低，价格波动也可能较大。 ５、有关法律制度 中国的法制仍处于健全与完善阶段，迄今尚无全国性的证券法。为了有效管理证券市场，国家与地方政府先后颁布了《中国人民共和国公司法》、《股票发行与管理暂行条例》、《上海市证券交易管理办法》等一系列法规、法令。１９９５年１２月颁布的《国务院关于股份有限公司境内上市外资股规定的实施细则》和１９９６年５月颁布的《股份有限公司境内上市外资股规定的实施细则》，使整个中国证券市场正向规范化、法制化的方向迈进。鉴于中国证券市场目前的实际状况，目前对于股票的收入或资本利得暂未作纳税规定。 ６、关税及世界贸易组织 中国目前并非世界贸易组织成员国。中国现有成为世界贸易组织创始会员国进行谈判，但能否在不久的将来获准加入世贸组织尚是未知数，为争取加入世贸组织，国务院已经决定，于１９９６年４月１日起，削减二千多种产品（包括若干纺织产品）的进口关税。进口关税壁垒的降低或会令国内纺织品市场面对更大的外商竞争。不过，凭着公司产品具有竞争力的定价及质量，本公司可维持竞争优势；同时，削减进口关税亦使本公司进口的原料及生产设备的成本下降，故中国获准加入世贸组织，对本瓮业务不会有什么不利影响。 ７、经营风险 由于公司目前主要生产原料聚酯切片的供应主要依赖仪征化纤股份有限公司及部分国外进口商，如果这安排受到中断或这来源所提供的原料的价格或质量意外地有不利改变，会对本公司的生产造成一定的影响。公司与其最大供应商仪供化纤股份有限公司订有于１９９８年１２月３１日到期的三年供应协议，并将与其保持友好的合作关系，同时将充分利用中国华源的贸易优势，积极开辟稳定的原料供应新渠道，从而减低对现有供应商的依赖程度，并在采购原料方面以较稳定的价格享有更多的选择。 本公司主要经营差别化纤维的开发生产、高档面料织造、高级仿真印染后整理、高档服装的的生产及销售一条龙大化纤工程，公司生产经营的一条龙不影响各分厂的生产独立性及独立面对市场的能力。为增强生产经营的联动效应，需加强前后道生产的协调性，并通过提高产品的技术含量，增加技术附加值，以增加产品的竞争力，扩大市场占有率。 ８、行业风险 本公司属化学纤维行业，是纺织工业的新兴行业，也是国家支柱产业的重要组成部分，符合国家产业政策，中央和地方政府都大力扶持发展。“八五”期间，化纤工业已有较大发展，“九五”期间，预计将有更大发展，随着化纤工业的迅速发展，“九五”期间，预计将有更大发展，随着化纤工业的迅速发展，各地化纤企业的不断扩大，行业内部企业之间的竞争也越来越激烈。 就化纤行业而言，由于本公司实施一条龙化纤工程，其生产经营方式在国内尚属首例，具有较强的抗风险能力。 六、募集资金的运用 此次发行Ｂ股所得款项净额约为人民币２１６６７．９万元，约合２６０４万美元，本公司计划将募集到的资金作用下列用途： ──约３００万美元用于１７００吨氨纶纤维生产，本公司与美国杜邦公司合资。 ──约２８６万美元用于４５００吨聚酯纺粘法无纺布生产，本公司与德国赫斯特公司合资。 ──约３００万美元用于用于复合纤维扩建项目，扩建一条年产６５０号涤锦复合长丝的生产线。 ──约７５０万美元用于高级仿真丝印染后整理建设项目，年产仿真丝面料２００万米。 ──美元３７５万美元用于高级仿真丝印染后整理建设项目，年产仿真丝面料２０００万米。 ──约２５０万元美元用于服装生产线技改项目，使生产能力达到年产５０万件套高级出口服装。 ──约７６５万美元用年产６万吨ＰＢＴ工程塑料建设项目。 本次Ｂ股发行募集资金投资不足部分本公司将通过自筹资金或银行贷款解决。 七、股利分配政策 １、本公司交纳所得税后的利润，按以下顺序分配： １）弥补以前年度亏损 ２）提取法定公积金 ３）提取法定公益金 ４）提取任意公积金 ５）支付普通股股利 ２、本公司依照同股同利的原则，按各股东持有股份比例分配股利，股利分配可采取现金或股票两种形式。 ３、本公司Ｂ股股东的人民币股利，以美元派发，人民币对美元的汇率根据股东大会决议批准股利分配后的首个营业中国人民银行公布的美元现汇交易的中间价计算。外汇股利可按国家规定汇出境外。 ４、本公司将于每年有关年度帐目结算后派发股利，有关一九九六年的股利分配，待现时提名董事会提议，经年度股东大会通过后实施。 八、发行人及发行人主要成员的情况 １、发行人名称：上海华源股份有限公司 英文名称：ＳＨＡＮＧＨＡＩ ＷＯＲＬＤＢＥＳＴ ＣＯＭＰＡＮＹ ＬＩＭＩＴＥＤ ２、发行人注册地址：上海市浦东新区张杨路６５５号。 ３、发行人１９９５年１２月３１日在册员工１８９８人。 ４、发行人历史简介 本公司于１９９５年１２月２５日及１９９６年６月１２日，经浦东新区管理委员会沪浦管（１９９５）２８３号文及沪管浦管（１９９６）９５号文批准，由中国华源、联合中纺科技城、华源化纤、无锡长苑丝织厂、江苏秋艳（集团）公司，共同参与发起，以集团公司四家控股子公司全部或部分净资产折股投入（即中纺科技城全资子公司华源复纤全部净资产、华源化纤部分净资产、华源织造和华源服饰全部净资产），并向境外募集股份而设立。 中国华源集团有限公司由纺织工业部（现中国纺织总会）主办，联合对外贸易经济合作部和交通银行总行，为参与浦东开发开放，于１９９２年共同创建的经国务院经贸办（现国家经贸委）批准，国家工商局核准，注册于上海浦东新区的大型有限责任公司。公司创建以来，以浦东开发开放为契机，遵循“高科技、外向型、实业化”发展战略，瞄准高新技术产业，大力推进国际经济、技术和贸易的使用。与此同时，集团结合上海实施“一个龙头，三个中心”的宏伟战略，抓住国有企业产业结构调整和经营机制转换的有利时机，以长江三角洲为依托，大力发展新型差别化纤维、功能性纤维和产业用新型高性能纤维，并已取得实质性的进展和良好的经济效益。 华源化纤是中国华源从事以差别化、功能性涤纶长丝产品开发生产为主的大型控股企业。三十年来依靠科技进步，通过不断的技术改造和引进国际先进装备，现已形成年产量１７，３００吨的涤纶长丝及差别化功能性纤维的生产规模。其主要产品有ＰＯＹ、ＤＴＹ、ＦＤＹ、ＤＴ及有色、混色、网络、异形、异收缩、高仿真细旦丝、阳离子可染超细旦丝等，用于织造针织制品，其中高仿真异收缩丝，被鉴定列入１９９５年度国家级重点新产品，获江苏省纺织科技进步三等将；高仿真细旦涤纶长丝，９４年度获江苏省新产品，常州科技进步三等奖。该企业先后获全国百强高新技术企业和百家最大化纤企业称号。 华源复纤是中国华源开发生产复合化学纤维的生产基地，该公司经过多年的产品开发和科技攻关，研制开发了具有高技术含量、高附加值的新型合纤──涤锦复合超细低弹丝，经过近两年的试生产，于１９９５年６月顺利投入正式生产，年产量达６５０吨。 华源织造是中国华源控股投资的高档化纤织造企业，是大化纤工程的织造基地。具有年生产高级差别化纺真丝面料１０００万米的能力，其主要生产设备达到国际九十年代先进水平，并具有生产高难度涤锦复合纤维织物的技术。主要产品有闪光水洗巴黎绸、水洗绒、卡丹绒、桃皮绒等，可用于制作男女套装、茄克、风衣和装饰用面料。该企业被评为江苏省最佳经济效益企业称号。 华源服饰是中国华源控股的高档服饰生产企业，是大化纤工程的成衣基地，具有年产１５０万件套高级服装生产能力，其“秋艳”牌商标是江苏省工商局认定的著名商标，是江苏省唯一的服装免检产品，“秋艳”西服获江西省名牌西服称号，在全国特别是江浙沪享有较高的知名度。 ５、管理阶层和职员 发起人建议推选该等人士为本公司首届董事会和监事会成员，并根据本公司章程草案，将提交公司创立大会正式选举产生。 董事 周玉成先生，董事长，现年五十一岁。合肥工业大学机械专业毕业，高级经济师。一九八四年十一月任安徽省纺织工业厅副厅长。一九八九年任中华人民共和国纺织工业部政策法规司副司长、司长。一九九二年七月出任中国华源集团有限公司总裁。中国纺织大学、合肥工业大学顾问教授、兼职教授。 吴云生先生，副董事长，现年五十五年。无锡轻工业学校织专业毕业，高级工程师。一九九零年前任安徽省阜阳纺织厂总工程师、副厂长、厂长。一九九一年一月任安徽省纺织工业厅副厅长。一九九五年出任中国华源集团有限公司副总裁。 肖宝恒先生，董事，总经理，现年三十岁。天津纺织工学院纺机设计专业毕业，高级工程师。一九九四年前是任河南省洛阳棉纺织厂厂长、党委书记。一九九四年任洛阳白马集团总经理。一九九六年五月出任本公司总经理。肖先生于一九九四年获选“全国优秀青年企业家”、河南“十大杰出青年企业家”，一九九五年获“河南省省管优秀专家”，享受特殊津贴。 张涌鹤先生，董事，现年五十六岁。华东化工学院化学专业毕业，高级工程师。一九八四年前任蚌市毛纺织厂副厂长、厂长，一九八四年出任蚌埠市纺织工业经理、蚌埠市经济委员会副主任。一九九五年任中纺科技城副总经理。 俞朝阳先生，董事，现年六十九岁。上海财经大学经济学专业毕业，高级会计师。一九九三年前任上海毛麻纺织公司财务科长、总会计师。一九九三年任上海联合实业股份有限公司总会计师。一九九六年一月出任中国华源集团有限公司副总会计师。 宋建文先生，董事，副总经理、总会计师，现年四十四岁。中南财经大学会计师专业硕士研究生。一九九二年前分别在苏州财大、纺织部干部管理学院担任讲师、系主任。一九九二年出任中国华源集团所属无锡公司总经理。 董立民先生，董事，现年四十四岁。毕业于经济管理刊授大学经济管理专业。一九九五年前任常州合纤厂厂长、党委书记。一九九五年出任常州华源化学纤维有限公司副董事长、总经理。 张建忠先生，董事，现年三十七岁。一九八六年起常熟市王市镇党委副书记、镇长兼镇农工商总公司总经理。一九九五年任常熟华源秋艳服饰有限公司副董事长。 王致和先生，董事，现年五十九岁，高级工程师。一九八三年前任南通市毛巾厂副厂长、工程师。一九八三年起任南通市棉织四厂厂长。一九九五年邮任锡山华源织造有限公司总经理。 姚学纶先生，董事，现年四十岁。一九九四年前任锡山市长苑丝织厂厂长。一九九四要任锡山市长安镇副镇长兼镇实业总公司副总经理。一九九五年出任锡山华源织造有限公司总经理。 王锡炯先生，现年五十三岁，中央财政金融学院毕业，高级经济师。一九八三年前在中国人民建设银行淮南支行任职。一九八三年至一九九一年任淮南市经济委员会副主任。一九九二年先后出任交通银行总行信贷部、信托部副总经理、总经理，长江经济联合发展股份有限公司副总经理，中国华源集团有限公司董事。 季崇威先生，董事，现年七十四岁，系我国著名经济学家，历任中国轻工业部计划司副司长，国家经济委员会工业生产局、企业管理局、综合局副局长，国家进出口管理委员会专职委员。一九八二年起出任国务经济研究中心、发展研究中心常务干事、高级研究员。曾在国内国际会议和中外报刊上发表经济论文一百多篇。一九九五年出版《论中国对外开放的战略和政策》、《中国大陆与港澳台地区经济合作前景》两书。现兼任中国工业经济协会、中国国际贸易促进委员会、中国外商投资企业协会顾问，全国台湾研究会副会长，港澳研究会名誉顾问，北京大学、南开大学兼职教授，天津渤海化工集团公司董事等职务。 江星先生，董事，现年六十岁。山东大学中国文学系毕业。七十年代初赴香港服务于香港友联银行。八十代初创立金厦洋行（ＫＩＮＧＳＨＡＲＰ（ＦＡＲＥＡＳＴ）ＣＯＲＰ．）任总经理。八址年代以来相继与中华人民共和国商业部（现称国内贸易啊）合资成立华应有限公司（ＷＡＤＤＹＣＯ．ＬＴＤ）任董事长兼总经理，后经国家批准为商业部驻港窗口。与中华人民共和国纺织工业部（现称中国纺织总会）合资成立恒天投资有限公司（ＥＴＥＲＮＡＬＳＫＹＩＮＶＥＳＴＭＥＮＴＬＴＤ）任董事长兼总经理，后经国家批准为纺织工业部驻港窗口公司。与此同时，江先生致力于国内投资设厂，及于一九九三年建立金厦实业（集团）有限公司〔ＫＩＮＧＳＨＡＲＰＩＮＤＵＳＴＲＩＡＮ（ＨＯＬＤＩＮＧＳ）ＣＯ．ＬＴＤ〕任董事长。 王关根先生，董事，现年四十九岁，经济师。一九九Ｏ年前在上海纺织系统任职，现任上海纺织工业经营开发公司总经理，中国华源集团有限公司董事。 吕振远先生，董事，现年五十四岁，高级经济师。毕业于苏州丝绸工学院。一九八九年前任职于常州纺织局。一九八九年起出任常州纺织工业局局长。 监事 邹木法先生，监事会召集人，现年六十四岁。曾任上海市纺织工业局党委书记。现任上海市人民代表大会常务委员会委员，人事工作委员会副主任，中国华源集团有限公司监事。 张建瑛女士，监事，现年四十一岁，经济师。中央电视大学法律专业毕业。一九九二年前在上海市纺织工业局任职。一九九二年起任中国华源集团有限公司总裁办公室副主任、主任。 赵大川先生，监事，现年四十八岁，会计师、审计师。中央电视大学企业管理专业毕业。一九九五年前任国家审计署驻西安特派员办事处副处长。一九九六年一月出任中国华源集团有限公司审计部副主任。 吕颂宪先生，监事，现年四十二岁，会计师。上海第二工业大学管理工程专业毕业。一九九三年前任上钢五厂、上海钢结构建筑联合工业公司会计，一九九五年任中纺科技城副总会计师兼计部总经理。 刘盘荣先生，监事，现年四十五岁，经济师。中国纺织政治函授学院行政管理专业毕业。常州华源化学纤维有限公司职工。 高级管理人员 发起人建议推选该等人士为公司高级管理人员，并根据本公司章程，将提交首届董事会正式任命产生。 张柏林先生，副总经理，现年四十四岁。中国纺织大学纺机设计专业毕业，经济师，国际商务师。一九八七年前任武汉纺织机械厂设计科副科长、副厂长、总经济师。一九九四年前任上海印染机械厂副厂长。一九九六年前任上海太平洋进口公司副总经理。 余庆培先生，总工程师，现年五十六岁。安徽纺织工学院纺织专业毕业，高级工程师。一九九六年一月前任安徽省合肥纺织工业管理局局长。一九九六年一月出任中国华源集团有限总工程师办公室副主任。 周肇森先生，总经济师，现年五十八岁，教授级高级工程师，中国纺织大学 整专业毕业。一九九五年前任安徽省纺机器材总公司副总经理。一九九五年任中国华源集团有限公司总裁办公室副主任。 ６、管理结构 股东大会是公司的权力机构，董事会是公司的常设执行机构。公司实行董事会领导下的总经理负责制，公司的日常活动由总经理主持下的组织机构来管理。监事会是股东大会领导下的公司监督机构。 ７、组织机构（见附图） ８、经营范围 高新技术差别化功能性纤维的开发生产，高档面料织造，高级仿真印染后整理，高档服装的生产加工及销售，企业产品及相关原辅材料的进出口贸易，技术咨询，售后服务与应用指导，境内外企业的使用及投资。 九、股东权利和义务 公司股份持有者为公司股东，股东按其持有股份的份额享受权利，承担义务。 １、股东权益 （１）出席或委托代理人出席股东大会并行使表决权； （２）依法享有转让股分，分得股利及其他形式的利益分配的权利； （３）查阅公司章程，股东大会会议记录和会计帐目；监督公司的生产经营管理和管理，并提出建议或质询； （４）公司终止后，按所持有股份比例参与公司剩余财产的分配； （５）依法赠与、继承、质押和转让股份； （６）被推选担任公司董事、监事或高级管理人员； （７）有关法律、法规及公司章程规定的其他权利； ２、股东义务 （１）遵守公司章程； （２）依其认购股数和入股方式缴纳股金； （３）依其所持股份为限对公司的亏损及债务承担责任； （４）在公司办理工商登记手续后，不得退股； （５）履行法律、法规及公司章程规定的其他义务。 十、经营业绩 １、中国华源自１９９２年成立以来，以参与浦东开放开发为契机，遵循“高科技、外向型、实业化”发展战略，瞄准国际市场和高新技术产业，以纺织行业为依托，积极探索中央与地方相结合，科工贸相结合发展外向型高科技产业的道路，大力拓展国际化经营，１９９４年进出口总额达１．６５亿美元，其中出口创汇１．０５亿美元，跻身上海市进出口２０强，名列上海市其他类外贸企业进出口总额第一位，全国进出口５００强第１６２位，被上海市人民政府授予“上海市出口贡献二等奖”；１９９５年中国华源对外贸易再上新台阶，进出口总额达３亿美元，其中出口创汇突破２亿美元，成为上海市浦东新区最大的外贸企业。中国华源在上海营运了中国唯一的一家具有行业特色的高科技开发区－中国纺织中国纺织保税贸易中心，与此同时，加快实施了华源集团长江工业长廊的发展战略，取得了良好的经济效益。到１９９５年底，中国华源总资产达３１．３亿元人民币，其中净资产达１０．３亿元人民币，１９９５年实现销售收入３０亿元人民币，进出口总额达３亿美元，实现利润１２５００万元人民币。 本公司是中国华源部分资产重组，募集股份而设立，本公司中华源化纤现有２条进口生产线（德国巴马克）和７条国产生产线（“二纺机”与巴马克合作生产），年产１．７万吨涤纶长丝，在全国排名第三。在国内生产涤纶长丝系列的厂家中，“常州华源”差别化率为４５％，而全国平均水平１５％。华源复纤研制生产的涤锦复合超细低弹丝，单丝细度为０．２６旦尼尔，在国内属首创，尚无竞争对手。通过引进国外先进的生产线，目前年生产能力达６５０吨。华源织造现拥有引进的喷水织机９６台，主要生产设备达到国际九十年代先进水平，年生产高级差别化仿真丝面料可达１０００万米。华源服饰，生产“秋艳”牌系列服装，生产能力达年产１５０万件套。 虽然在１９９３年下半年中国政府为抑制经济过热而实行了宏观经济调控措施，导致中国经济增长缓慢，但本公司仍有满意的业绩表现。本公司的营业额由１９９３年度约２６８００万元，增加到１９９５年度的４３７００万元，约为６３％。主要由于涤沦长丝业务的销售额增加，此外由于１９９４年利息开支大增及其他因素而稍有中断，使得１９９４年的税后利润由９３年的２８００万元降至２３００万元，１９９５年由于严格控制行政支出，加上营业额大增，１９９５年度税后利润达到３３５５万元。涤纶长丝的产量由１９９３年的９，８６７吨增至１９９４年的１１，６９２吨，１９９５年又增至１３，７７７号，且差别化长丝在涤纶长丝业务的总产量的比例由１９９４年的３４％增至１９９５年的３８％，同时由于原料聚酯切片的价格飞涨引起涤纶长丝商品价格的提高，销售额９４年比９３年增长２１．８％。９５年又比９４的增长４５．１％；涤棉复合长丝于９５年６月正式投产，半年营业额就达１０００万元；织造业务中由于平纹织物产量由１９９３年的６７２万元增加到１９９４年的７７７万元，且包括较大比例的高档产品，如桃皮绒、花瑶、闪光水洗绸，９４年销售额增长约３０．７％，由于９５年开始生产经纬加捻织物，影响了平纹织物的生产，造成销售下跌１．７％。“秋艳”服装生产和销售由于原料价格的波动造成一定的影响，９４年销售额仅比上年增加约７．１％，９５年由于原料价格趋稳，市场需求增加，产品价格也稳定上升，使得销售额不断攀升，比上年增加约２４．３％。 ２、以下数据为毕马域会计师事务所根据国际会计师准则调整出具的本公司三个年度合并业绩概要： 项目 １９９３年＊ １９９４年＊ １９９５年 营业额 267,680 319,553 436,731 税前利润 30,163 25,993 36,688 税项 (2,135) (2,783) (3,133) 税后利润 28,028 23,210 33,555 ＊未经毕马域会计师事务所审计 十一、股本结构 股本类别 股本（万股） 占总股本百分比（％） 发起人法人股 8,353 45.51 其中： 中国华源 1,618 8.82 中纺科技城 1,219 6.64 华源化纤 4,437 24.17 无锡长苑丝织厂 564 3.07 江苏秋艳（集团）公司 515 2.81 境内上市外资股 10,000 54.49 总计 18,353 100 十二、债项 于１９９６年３月３１日（就本债务声明而言，本招股说明书刊登前的最后实际预测日期）工作时间结束前，本公司尚未偿还的无抵押银行借款，总额约人民币８８，８９４千元，其他贷款２０，８４１千元。 除上述公司的负债外，本公司于１９９６年３月３１日，并未有任何其他的按揭、抵押、债券、借贷资本、银行透支、债务证券或类似之债项或任何其他重大或有负债，提名董事确认，自１９９６年３月３１日以来，本公司的债务概无重大变化。 十三、主要固定资产 以下为国际会计师毕马域会计事务所出具的报告书，截止１９９５年１２月３１日经重组后本公司的主要固定资产、物业、机器及设备； 单位：人民币千元 原值／估值 累计折旧 帐面净值 房屋建筑物 19,706 4,106 15,600 机器设备 244,509 58,412 186,097 家具、装置、办公设备 及其它设备 12,935 4,364 8,571 合计 277,150 66,882 210,268 十四、财务会计资料 １、以下为大华会计师事务所注册会计师进行查帐证并出具报告后本公司母体合并资产负债表的主要数据： 单位：人民币千元 截止１２月３１日年度 项 目 １９９３年 １９９４年 １９９５年 流动资产 145,299 168,537 215,652 长期投资 3,692 3,932 200 固定资产 209,998 228,481 246,292 递延资产 957 4,470 572 资产总计 359,946 405,420 462,716 流动负债 130,290 125,690 190,247 长期负债 60,389 80,049 71,966 负债合计 190,679 205,739 262,213 股东权益 169,267 199,681 200,503 负债股东权益合计 359,946 405,420 462,716 ２、以下为国际会计师毕马域会计师事务所编制的会计师报告中有关本公司合并资产负债表的主要数据： 单位：人民币千元 项 目 于１９９５年１２月３１日的资产净值 固定资产 210,268 在建工程 3,559 递延资产 2,187 流动资产 存货 52,166 应收帐款 30,158 预付货款 22,417 其他应收款及预付款 29,576 现金及银行存款 36,362 流动资产总额 170,679 流动负债 短期银行贷款 84,657 应付帐款 31,610 应交税金 6,249 应付债券 11,765 其他应付款及预提费用 58,796 应付发起人款 6,859 流动负债总额 199,936 流动资产净值 (29,257) 长期负债 长期借款 31,365 应付发起人及其拥有人 37,376 长期负债总额 68,741 资产净值 118,016 ３、以下为大华会计师事务所注册会计师进行查帐验证并出具审计报告的本公司母体业绩概要： 单位：人民元千元 截止１２月３１日年度 项目 １９９３年 １９９４年 １９９５年 主营业务收放 270,060 327,490 438,537 减：营业成本 207,989 258,512 358,967 销售费用 1,867 3,710 3,384 管理费用 17,762 18,732 17,020 财务费用 4,404 11,568 9,233 营业税金及附加 8,689 1,996 2,450 主营业务利润 30,349 32,972 47,483 加：其他业务利润 48 601 (6,518) 营业利润 30,397 33,573 40,965 加：投资收益 695 112 657 补贴收入 -- -- 1,566 营业外收入 357 1,308 806 减：营业外支出 4,582 1,567 2,704 加：以前年度损益调整 7,580 -- -- 利润总额 34,447 33,426 41,290 减：所得税 2,208 3,939 3,441 净利润 32,239 29,487 37,849 ４、以下数据为毕马域会计师事务所会计师事务所根据国际会计师准则调整经重组后本公司三个年度合并业绩概要： 单位：人民币千元 截止１２月３１日年度 项目 １９９３年＊ １９９４年＊ １９９５年 营业额 267,680 319,553 436,731 税前利润 30,163 25,993 36,688 税项 (2,135) (2,783) (3,133) 税后利润 28,028 23,210 33,555 ＊未经结马域会计师事务所审计 ５、以下为中外会计师审核报告差异 毕马域会计师事务所对本公司１９９３年和１９９４年的财务状况进行了审阅，对１９９５年财务状况进行了审计，并根据国际会计准则进行调整，其主要调整对税后利润、资产净值的影响： 单位：人民币千元 除税后溢利 净资产值 截止１２月３１日年度 于１９９５年１２月３１日 １９９３年 １９９４年 １９９５年 按中国注册会计师报告32,240 29,488 37,849 200,503 １、直接于储备中扣 除的开支 (4,663) (1,507) (8,115) - ２、按权责发生制确 认的费用 3,311 (10,722) 6,913 678 ３、计处费用的利润 分配 7,049 1,554 3,747 - ４、进接计处储备的 收入 - 1,446 - - ５、折旧调整 (2,553) (1,295) (465) (136) ６、销售成本调整 (1,325) 4,300 (10,519) (7,544) ７、按权责发生制 确认收入 - (956) 6,991 6,035 ８、利息费用的调整(1,091) (119) (42) (1,252) ９、坏帐准备 (369) (1,213) 713 (1,169) １０、采用不同汇率 而产生差异 (126) 2,637 11 2,062 １１、存货陈旧准备 - (2,648) 814 - １２、利息及其他费用 资本化 2,031 - 401 401 １３、所得税准备调整 - 1,155 308 1,463 １４、不包括于重组计 划的资产 - - - (78,947) １５、分配予贵公司发 起人 - - - (4,080) １６、不包括于重组计 划的（收入）／ 费用及相关资产 ／负债 (6,647) 1,140 (4,821) (430) １７、其他 171 (50) (230) 160 按国际会计准则重新编 列 28,028 23,210 33,555 118,016 十五、盈利预测 １、以下为大华会计师事务所审核的本公公司１９９６年度盈利预测表 单位：万元 销售收入 ５０，３００．８ 主营业务利润 ８，２３９．４ 营业利润 ８，２５０．２ 利润总额 ９，３２６．７ 所得税 （１，３６２．２） 净利润 ７，９６４．５ ２、以下为毕马域会计师事务所审阅的本公司盈利预测表 单位：人民币千元 项目 截止１９９６年 截至１９９６年 截止１９９６年 截止１９９５年 ３月３１日止 １２月３１日止 １２月３１日止 １２月３１日止 三个月 九个月 年度 年度 （实际数） （预测数） （预测数） （实际数） 营业额 100,663 513,239 613,902 436,731 税前利润 12,412 85,511 97,923 36,688 税项 (3,156) (10,095) (13,251) (3,133) 税后利润 9,256 75,416 84,672 33,555 少数股权益 - 4,101 4,101 股东应占利润 9,256 71,315 80,571 十六、资产评估 １、经上海中华社科会计师事务所注册会计师对本公司１９９５年１２月３１日止资产进行评估，并由上海市资产评审中心审核验证，以沪评审〔１９９６〕１５７号文确认，本公司至１９９５年１２月３１日之资产 按帐面总额： 单位：人民币千元 资产总额 283,395 负债总额 165,377 净资产 118,018 确认评估后： 资产总额 293,922 负债总额 165,377 净资产 128,545 ２、以下为根据国际会计师报告所载本公司合并净资产值，并经调整的资产净值报表 单位：人民币千元 本公司１９９５年１２月３１日止 净资产值 １１８，０１６ 估计是次Ｂ股发行所得款项净额 ２１６，６７９ 经调整的资产净值 ３３４，６９５ 每股经调的资产净值 １，８２４ （根据将发行股份计１８３５３万股，并未计入按超额配售选择权的行使而可能最多增发的１５００万股计算） 十七、前景与展望 随着国民经济的持续快速发展、人民生活水平的不断提高和纺织业产业升级的迫切需要，为我国纺织工业的可持续发展提供了直接动力。化学纤维作为我国支柱产业的重要组成部分，历经“六五”、“七五”、“八五”取得了世人瞩目的成就，１９９５年化纤产量达到２８８．５３万吨，居世界第二位，１７年来纺织工业的高速发展，对纺织原料的需求平均每年增加３０万吨以上，尽管我国化纤工业发展很快，但缺口依然很大，达３０％左右，国家每年不得不花大量外汇进口化学纤维。 中国政府已把化学纤维工业列为“九五”计划和２０１０年远景规划的发展重点，在未来的十五年中，中国政府将继续大力发展化学纤维，使成为纺织工业主要增长性行业，并将按照经济增长方式转变的根本要求，切实提高化纤业的集约程度和产品开发能力，增强化纤业的市场竞争力。 本公司将充分发挥一条龙大化纤工程的优势，按照“高新技术纤维为先导，差别化、功能性纤维生产一条龙为主体”的战略构想，加快实施大化纤工程。通过差别化、功能性纤维一条龙开发，减少中间环节，提高产品附加值，可以大大增强联动效应，提高经济效益。从这个意义上讲，实施大化纤工程，本公司在化纤产品开发应用方面是一个创举，具有较强的市场竞争力和良好的发展前景。 在未来的发展中，本公司将率先实施高新纤维开发与应用及完善一条龙大化纤工程技改扩建方面的发展规划。 首先，本公司将引进国际先进的技术装备，对现有大化纤工程实施技术改造，提高产品质量和附加值。 本公司涤纶长丝产品经多年开发与生产使公司已成为中国最大的涤纶长丝生产商之一。为进一步加强规模经济及生产效率，公司计划购置一条先进的高速纺丝生产线（纺丝速度为每分钟６，８００米）年产量可达３，０００吨。经过近一年的正式生产，本公司研制生产的涤锦复合超细低弹丝供不应求。因此，公司拟添置另一条年产量达６５０吨的生产线，以将现有的生产能力提高到年产１，３００吨。预期该新增的生产线将于一九九六年末投产。为加强现有的先进生产设施及专门技术，公司将从日本购入六十台喷水织机，并从意大利购入六十台剑杆织机。装置这些先进机械将可使织造业务的生产力提高至年产２，０００万米，并扩大其产品系列。公司的服装生产重点将转移到增加生产中档至高档产品方面。拟从日本购入先进机械，如全自动剪裁机、电脑化设计及缝纫机，以提高生产技术及效率，年产量预期将由１５０万件增至２００万件成衣制品，此外，公司生产的服装将利用中国华源完善的进出口网络，开拓海外市场。 其次，本公司将致力于高技术化学纤维的开发与推广，促进纺织工业产品高级化演进的步伐。 本公司已与德国赫斯特公司签定成立一家合营公司，以生产聚酯无纺布，此种产品广泛用于公路、铁路及桥梁的建筑，因其弹性、强韧度、耐用度、防侵蚀及气温变化的程度，聚酯胎布的质量乃优于纸胎及玻纤胎。聚酯无纺布的产品寿命约为十五年，相当于纸胎及玻纤胎的三倍，该合营公司的２５％权益将由本公司拥有，７５％则由德国赫斯特公司拥有。预期该合营公司将于一九九七年投产，起初年产量为４，５００吨聚酯无纺布。 本公司亦已与美国杜邦公司协定成立一家合资公司，以生产一种新化纤产品氨纶纤维，其特性为高弹性及高强韧度，广泛用于运动服装，内衣裤及紧身短裤的生产。〔ＬＹＣＲＡ〕为一种氨纶纤维的国际注册商标，其生产经由美国杜邦公司特许。该合资公司将为中国〔ＬＹＣＲＡ〕产品的独家生产商。预期该合资公司将于一九九七年投产，并将为中国最大的氨纶纤维生产商，年产量为２，０００吨。 以上高新纤维的开发应用与推广，对于我国高新纺织产品以产顶进，推进化纤产品结构的高级化演进具有积极的导向作用。 十八、重要合同及重大诉讼事项 １、重要合同 （１）１９９５年９月８日与锡山市长苑丝织厂签订的土地租赁合同 （２）１９９５年９月２９日与江苏秋艳制衣总厂签订的土地租赁合同 （３）１９９６年１月８日与南通市棉织四厂签订的房屋租赁合同 （４）１９９６年２月２６日与常州华源化学纤维有限公司签订的房屋租赁合同 （５）１９９６年６月１日与常州合成纤维厂、锡山市长苑丝织厂、江苏秋艳制衣总厂签订的商标许可使用合同 （６）１９９６年６月２７日与海通证券有限公司签订的包销协议 ２、本公司在此招股说明书刊登之日前并无牵涉任何重大的诉讼或仲裁；而据提名董事所知，本公司亦无任何尚未了结或面临威胁之重大诉讼、仲裁或索偿要求。 十九、备查文件及查阅地点 １、供查阅的有关文件 （１）公司章程 （２）包销协议 （３）国际会计师报告 （４）国内会计师报告 （５）资产评估报告 （６）法律意见书 （７）公司营业执照 （８）招股备忘录及上市承诺书 （９）有关重要合同 （１０）有关批准文件 ２、查阅文件 上海华源股份有限公司 地址：上海市溧阳路２５５号１０楼 联系人：吴鸿妹 电话：０２１－６５３５９９１７ 传真：０２１－６５３５９９２６ 海通证券有限公司投资银行部 地址：上海市四川中路１７５号 联系人：汪烽 赖瑞生 电话：０２１－６３２９６０１７ 传真：０２１－６３２９６０１７ 上海华源股份有限公司（筹）董事会 一九九六年六月三十日 附图：本公司组织结构 ┌────┐ │股东大会│ └─┬──┘ ┌───┐ ├────┤监事会│ ┌─┴──┐ └───┘ │ 董事会 │ └─┬──┘ ┌─┴──┐ │ 总经理 │ └─┬──┘ ┌────┐ │ ┌────┐ │副总经理├───┼───┤ 三总师 │ └────┘ │ └────┘ │ ┌──┬──┬───┼───┬──┬──┐ ┌┴┐┌┴┐┌┴┐ │ ┌┴┐┌┴┐┌┴┐ │总││计││人│ │ │贸││生││投│ │经││划││ │ │ │ ││产││资│ │理││财││事│ │ │易││技││管│ │办││务││ │ │ │ ││术││理│ │公││部││部│ │ │部││部││部│ │室││ ││ │ │ │ ││ ││ │ └─┘└─┘└─┘ │ └─┘└─┘└─┘ │ ┌──┬──┬──┴──┬──┬──┐ ┌┴┐┌┴┐┌┴┐ ┌┴┐┌┴┐┌┴┐ │华││华││华│ │常││华││上│ │源││源││源│ │州││源││海│ │化││复││织│ │华││秋││华│ │学││合││造│ │昌││艳││源│ │纤││纤││公│ │染││服││国│ │维││维││司│ │工││饰││际│ │公││公││ │ │有││公││贸│ │司││司││ │ │限││司││易│ │ ││ ││ │ │公││ ││公│ │ ││ ││ │ │司││ ││司│ └─┘└─┘└─┘ └─┘└─┘└─┘ 更正启事 １９９６年６月３０日刊登于《上海证券报》的上海华源股份有限公司（Ｂ股）招股说明书概要中募集资金一节，因电脑盘片校对错误，特作更正如下： ──约９６５万美元用以扩大涤沦长丝业务的生产能力 ──约３００万美元用以扩大复合长丝业务的生产能力 ──约７５０万美元用以扩大织造业务的生产能力 ──约２５０万美元用以扩大制衣业务的生产能力 ──约３７５万美元用于投资于华昌染工 海通证券有限公司 |
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