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４．发行人财务情况和经营成果

截止１９９６年１２月３１日，发行人总资产２４８３４．０２万元，总负债１５６３９．０２万元，净资产９１９５．００万元，股东权益比率３７．０３％。１９９４、１９９５、１９９６年净资产收益率分别为１８．９％、６０．７％、２５．８％。

５．主要财务指标

                      １９９６年    １９９５年    １９９４年

    流动比率：           0.43         1.10          1.18

    速动比率             0.26         0.55          0.65

    资产负债率：        62.97%       61.11%        52.98%

    应收帐款周转率：     8.33        11.60

    存货周转率：         4.08         4.62

    净资产收益率：      25.8%        60.7%         18.9%

    每股税后利润：       0.397元      0.698元       0.231元

说明：

（１）公司９４、９５年流动比率、速动比率为正常，９６年流动比率、速动比率偏低是由于资产进行剥离重组所致。

（２）９７年公司计划建设两条９０００吨的ＢＯＰＥＴ薄膜生产线，建设３２００吨ＢＸＴ牌泡管法ＢＯＰＰ薄膜生产线，建设３１５０吨多层复合印刷膜生产线及３０００吨多层复合印刷包装袋生产线，年度共需资金２８９６０万元。其中１８９６０万元已列入本次股票发行募集资金的使用计划，还有１００００万元被列入国家“双加”贷款。

（３）公司近三年盈利情况及构成详见本节“利润表”。公司盈利水平总体呈增长趋势。公司１９９５年盈利水平与１９９４年、１９９６年比增幅较大，主要原因是公司产品１９９５年塑料包装膜市场需求旺盛，呈现供不应求局面。

（４）公司９６年净资产收益率较９５年下降较多，主要原因是因为重组过程中资产评估值因素导致本公司净资产有大幅增加，并不表示本公司的净资产盈利能力下降。

十三、资产评估

以下资产资料摘自中华财务会计咨询公司《南京中达制膜股份有限公司（筹）资产评估报告书》

１．发行人资产、负债增减值表（单位：人民币元）

    项    目   帐面原值   帐面净值   重置全价     评估值   增减值  增减率

    流动资产   63332521   63332521   63624690   63624690    292169   0.46%

    固定资产  208152833  142289348  264976721  184715551  42426203  30%

    资产总计  271485354  205621868  328601411  248340241  42718373  21%

    流动负债  147402167  147402167  147402167  147402167

    长期负债    8988074    8988074    8988074    8988074

    负债合计  156390241  156390241  156390241  156390241

    净资产                49231627              91950000  42718373  87%

十四、公司发展规划

公司改组为规范化的公众公司后，将严格按照股份制规范化的要求运作，走强强联合之路，加快项目的建设速度，扩大企业规模，壮大经济实力，促进企业稳定、快速、健康发展。

１．生产经营发展战略

公司将坚持不断采取新工艺、新技术、提高技术装备水平，发挥销售网络优势、品种优势、质量优势以及交货及时、售后服务到位等优势，实施低成本战略，不断扩大市场占有份额；同时实施新产品战略，提高产品附加值，提高公司盈利能力。

２．发展目标及规模

公司将坚持走品种、质量、效益发展道路，在人员及能耗基本不增加的前提下，到２０００年使ＢＯＰＥＴ产量达到２万吨，ＢＯＰＰ达到３万吨的水平；同时不断创新，开发真空镀氧化铝等包装新产品，调整产品品种结构，进一步适应市场需求。

３．市场发展计划

随着国民经济的发展和我国人民生活水平的不断提高，包装用膜的需求将日益增大。因此最大限度满足市场需求是公司发展生产、扩大品种、提高质量的方向和目标。公司将利用已有用户联络网和庞大的销售网，广泛收集市场信息，及时调整品种结构和营销策略，与老用户建立相对稳定的供求关系的同时积极开拓新用户。

争取到２０００年，使公司成为年产高档包装薄膜８万吨，销售收入１６亿元，利润１．８亿元，总资产２０亿元的包装行业骨干企业。同时在建设国有双向拉伸薄膜生产线的基础上积累经验，联合国内设计制造单位，争取与国外厂商合作成立双向拉伸薄膜设备工程公司，把本公司建设成为融设计、制造、生产为一体的大型的双向拉伸技术的开发、生产的集团公司。

十五、重要合同及重大诉讼事项

截止本招股说明书签署之日，本公司签订的重大合同如下：１．公司于１９９６年１０月２７日、１２月３０日分别与中国建设银行南京分行签订金额均为５００万元，月息８．４１５‰的半年期短期借款，担保方均为南京纸箱总厂。

２．公司于１９９６年９月２５日与中国建设银行南京分行签订金额为５００万元，月息９．２４‰的一年期借款，提保方为南京纸箱总厂。

３．本公司于１９９７年２月２０日与各发起人签订《综合服务协议》，对南京塑料包装材料总厂、中国包装总公司内江包装材料总厂、申达集团公司向南京中达制膜股份有限公司提供各类服务，服务的项目、收费标准及相应承诺等内容作了详细规定。

４．本公司于１９９７年４月１６日各发起人签订《国有土地使用权租赁合同》，向南京塑料包装材料总厂、中国包装总公司内江包装材料总厂、申达集团公司共租地６３６９６．０３平方米，租期１０年，年租共计２７３．７万元。

５．本公司于１９９７年２月２０日与主承销商申银万国证券股份有限公司签订《股票承销协议书》。

截止本招股说明书签署之日，公司及公司筹备组成员无重大法律诉讼事宜。

备查文件

下列文件自发行日起在南京中达制膜股份有限公司股民接待室（南京市迈皋桥万寿村９４号）查阅。

接待日期：每周一至周五；

接待时间：上午９：３０－１１：３０，下午１：００－３：００；

联系电话：（０２５）５３１２１４２（０２５）５３１４８２３

联系人：秦超王莉萍

申银万国证券股份有限公司（上海市南京东路９９号）

联系电话：（０２１）６４３１８４９９

联系人：蒋曙云郑小华徐晓

１．中国包装总公司同意设立南京中达制膜股份有限公司（筹）的批复

２．南京市人民政府同意设立南京中达制膜股份有限公司的批复

３．中国包装总公司《关于申请复审南京中达制膜股份有限公司（筹）公开发行股票申报材料的函》

４．中国包装总公司《关于南京中达制膜股份有限公司（筹）辅导工作的评估验收报告》

５．上海证券交易所上市承诺书

６．承销协议

７．关于设立南京中达制膜股份有限公司（筹）的发起人决议

８．南京中达制膜股份有限公司（筹）发起人的重组协议和综合服务协议

９．国有土地使用权租赁合同

１０．资产评估报告

１１．募集资金运用可行性报告

１２．国有资产管理部门关于资产评估的确认报告

南京中达制膜股份有限公司

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                            │股东大会│

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                            │董事会│      │监事会│

                            └─┬──┘      └────┘

                            ┌─┴──┐

                            │总经理│

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      │设││证││品││财│  │    │办││市││生││技│

      │备││券││质││务│  │    │公││场││产││术│

      │部││部││部││部│  │    │室││部││部││部│

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      │内│                  │南│                    │江│

      │江│                  │京│                    │阴│

      │聚│                  │聚│                    │包│

      │丙│                  │脂│                    │装│

      │烯│                  │薄│                    │薄│

      │薄│                  │膜│                    │膜│

      │膜│                  │厂│                    │厂│

      │厂│                  │  │                    │  │

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