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一、释义

本说明书中，下列简称具有如下意义：

本公司指股份制改组后的深圳华源实业股份有限公司。

原公司指股份制改组前的深圳华源磁电有限公司。

筹委会指本次股份制改组之筹备委员会，本公司第一届董事会成立之前行使董事会职责。

筹委指筹委会之成员（但不包括筹备工作之一般工作人员）。

华源股票指本公司本次发行之华源股票。

股份指本公司每股面值一元之人民币普通股份。

新股指本公司本次公开发售之新股份ll，000，000股。

包销商指为公司本次公开发行股票而担任包销工作的深圳经济特区发展财务公司（证券业务部）。

会计师指为本公司股份制改组和公开发行股票提供查帐验证服务的蛇口中华会计师事务所。

元指人民币元。

二、绪言

本招股说明书系根据《深圳市股票发行与交易管理暂行办法》以及我国现行有关证券管理之规定，并参照国际惯例，为各界人士提供有关本公司之详细资料。本公司筹委会愿就本招股说明书所载资料之准确性和完整性负共同及个别责任。在作出一切适当之查询后，

筹委会可以保证就其所扣确信而言，并无遗漏任何重大事实，致令本招股说明书之内容有误导成份。

发售新股所指股份只根据本招股说明书所载之资料及所作之声明以供认购。本公司并无授权任何人士就本次发售新股提供本招股说明书以外的其他资料或声明，任何此类资料或声明均不应视为已获得本公司、包销商或与本次发售新股有关之其他人士所授权发出，因而不应轻信或依赖此类资料或声明作出判断。

筹委会已按中国法律、法规和广东省及深圳经济特区的有关规定，完成公司股份制改组及公开发行股票必备的法律及其他手续，并在公开发售新股工作完成后，向深圳证券交易所申请本公司股票上市交易。

三、发售新股依据

1．原公司于1987年7月经深圳市人民政府“深府外复〔1987〕176号”文件批准成立，在深圳市工商行政管理局注册登记。

2．原公司董事会根据《广东省经济特区涉外公司条例》，于1990年6月29日形成决议案，拟将原公司改组成为股份有限公司。

3．原公司截至1991年7月31日止的资产净值验证和资产评估结果业经中国注册会计师验证、评定，并已获深圳市投资管理公司“深投确认字〔1991〕45号”文件确认。

4．原公司经深圳市人民政府办公厅“深府办复〔1991〕968号”文件批准改组为股份有限公司。

5．本公司章程已获深圳市人民政府办公厅“深圳府办复〔1991〕968号”文件原则同意。

6．本公司本次发行股票已获中国人民银行深圳经济特区分行“深圳人银复字〔1991〕第109号”文件批准。

7．本公司本次发售新股由深圳经济特区发展财务公司（证券业务部）包销。

8．本公司股票登记处为深圳证券登记有限公司。

四、发售新股规则

1．本次公开发售之新股全部为每股面值人1．00元之普通股。

2．本次公开发行之股票全部为记名式定额股票，票面记股。

3．本次公开发售新股超面值发售，根据公司过去、现在和未来的近三年时间内，特别是1991年度的每股盈利，结合本行业特点和深圳股市的行情等因素确定新股发售价格为人民币2．38元。

4．在本次公开发售新股时，每人认购股份不得超过2000股。

5．本次公开发售之新股，仅限用人民币购买。本次股票发行采用凭身份证领取申请表格、抽签、等额认购方式。须取新股认购申请表和抽签方式按照中国人民银行深圳经济特区分行统一规定办理，抽签结束后，待华源股票中签号码之新股认购申请表的公众人士可在1991年12月19日至1992年1月3日到包销商指定的华源股票代收股款网点缴纳股款（缴款办法载于附录六）。

五、股本

本次股票发行截止日的实收股本为本公司的注册资本，假设本次发行新股已达到预期之目标，则本公司的实收股本构成为：

原公司1991年7月31日资产净值折股（附注1）15，562，000股占58．59％

其中：香港资源电子科技有限公司 8，095，400 股占30．48％

深圳经济特区发展公司（附注2） 5，396，900 股占20．32％

机电工业部第三十三研究所 2，069，700 股占7．79％

根据本招股说明书将予向社会公开发售之新股份 10，000，000股占37．65％

根据本招股简明书将予发售给公司职工之新股份1，000，000股占 3．76％

总股本 26，562，000股占100．00％

新股在各方面将与原公司1991年7月31日的资产净值所折成之股份享有同等权益，尤其可享有今后按股份所宣布、派发或派付之一切股利或其他分派。

附注1．原公司折股资产净值的形成过程及其细节（详见附录一、会计师报告）：

①原公司截至1988月18日止实收资本额（附注3） 10，687，851．40元

②原公司累积企业发展基金余额 202，124．65元

③原公司累积末分配利润 5，661，574．71元

④原公司待转销汇兑损失 2，514，522．41元

评估前原公司1991年7月31日帐面资产净值14，037，028．35元

加：原公司资产评估增值 2，024，971．65元

减：资产评估增值的25％转作法定资本公积金500，000．00元

原公司用于折股之资产净值（存量资本）15，562，000．00元

附注2．关于原合营甲方股权转让的细节：

深圳华明电子实业公司（原合营甲方）董事会鉴于该公司长短期资金的安排，在1991年10月28日与深圳经济特区发展公司签署股权转让合同，并经深圳市人民政府“深府外复〔1991〕1199号”文件批准，深圳华明电子实业公司在原公司所占34．68％的股权全部转让给深圳经济特区发展公司。

附注3：原公司截至1988年6月18日止实收资本额细节：

原公司成立初期，合资三方应缴付出资额为2，100，000．00美元，实际缴付出资额合计为2，177，744．00美元、2，412，424．20人民币元，按原公司董事会议定汇率折合2，．579，814．70美元，其中：深圳华明电子实业公司（原合营甲方）实际缴付出资额787，400．00美元，644，200．00人民币元，折合894，766．67美元，占34．68％；机电工业部第三十三研究所（合营乙方）实际缴付出资额209，344，00美元、801，924．20人民币，折合342，998．03美元，占13．30％；香港资源电子科技有限公司（合营丙方）实际缴付出资额l，181，000．00美元、966，300．00人民币元，折合1，342，050．00美元，

占52．02％。原公司截至1988年6月18日止之实收资本按收款当日法定汇率折合10，687，851．40人民币元，业经深圳中华会计师事务所验证并已签发验资报告书在案。

六、资产及负债

1．截至1991年7月31日止，原公司经验证、评定之资产总额为59，892，893．65元，其中：

（1）流元资产总额计4l，818，799．92元，含各类存货34，299，970．27元、应收及预付货款4，911，582．66元、现金及银行存款2，235，700．95元；

（2）固定资产净值计16，331，863．l4元，其中房屋及建筑物737，323．68元、机器设备14，859，599．34元（含融资租赁机器设备6，992，805．59元）、电子设备595，569．92元、运输工具139，370．20元；

（3）无形及其他资产总额计1，739，780．59元，含专有技术摊余值266，985．60元。

2．截至1991年7月31日止，原公司经验证、评定之负债总额为43，830，893．65元，其中：

（1）短期银行借款合计为17，743，000．00元，含外币借款1，700，000．00美元、l，000，000．00港币，主要贷款银行有中国人民建设银行深圳市分行罗湖支行、中国银行深圳市分行、深圳经济特区发展财务公司；

（2）应付及预收货款为20，134，470．66元，含关联公司往来14，881，576．93元；

（3）职工奖励及福利基金为621，860．49元；

（4）融资租赁借款为5，331，562．50元（原币为907，500．00美元），是原公司按1988年9月24日与深圳经济特区发展财务公司签署的融资贷款合同，采用融资租赁方式从深圳经济特区发展财务公司取得的融资租借款，租赁借款总额为l，500，000．00 美元，租赁期限为60个月，租金（本金加利息）自起租日起每满六个月为一期，共分十期归还。现已按照合同条款归还了四期：

3．截至1991年7月31日止，原公司负有之财务承诺为4，800，000．00元，其中：

（1）原公司1989年6月10日为深圳华明电子实业公司提供银行借款信用担保额1，800，

000．00元，担保截止日为1992年3月10日；

（2）原公司1989年6月25日为深圳华明电子实业公司提供银行借款信用担保额3，000，

000．00元，担保截止日为1992年6月25日。

详细资产及负渍情况见附录一、会计师报告和附录二、资产评估报告。

此外，原公司无其他任何长短期负债或其他重大的或有负债。

七、房屋及建筑物

原公司于1990年10月购人深圳市泥岗路红岗村三号楼401，402，403，404，804 室，共五套房屋。

八、股份发售各有关当事人

原公司：深圳毕源磁电有限公司

地址：中国深圳市福田区燕南路四零三栋三楼

电话：351621 512888

公司改组发起人：香港资源电子科技有限公司

地址：香港九龙红勘鹤园东街四号恒艺珠宝大厦十二楼

电话：3655267

深圳经济特区发展公司

地址：中国深圳市罗湖区建设路罗湖大厦二楼

电话：239250

机电工业部第三十三研究所

地址：中国山西省太原市三营盘

电话：774186

资产确认机构：深圳市投资管理公司

地址：中国深圳市福田区通心岭新村三十九栋

电话：240290

股票包销机构：深圳经济特区发展财务公司（证券业务部）

地址：中国深圳市宝安南路四十五号湖北宝丰大厦一楼

电话：562077

股金收款银行：中国工商银行深圳分行上步办事处

地址：中国深圳市红荔路四川大厦一楼

电话：3524l5

股票过户登记处：深圳证券登记有限公司

地址：中国深圳市福田区红岭中路二十五号

电话：564759

会计公证机构：蛇口中华会计师事务所

地址：中国深圳市蛇口工业区招商大厦103号

电话：691597

资产评估机构：蛇口中华会计师事务所

地址：中国深圳市蛇口工业区招商大厦103号

电话：691597

1．原公司简介

原公司系经深圳市人民政府批准，由深圳华明电子实业公司、机电工业部第三十三研究所和香港资源电子科技有限公司兴办的中外合资经营企业。成立于1987年7月27日，是生产微型电子计算机（电脑）用软磁盘的专业性公司，原注册地址为中国深圳市福田区燕南路四零三栋三楼，现办公地点迁至中国深圳市罗湖区布心路华源工业大厦。

2．原公司简史

原公司在四年的营运中，生产、经营管理水平业已得到不断的改善与提高，工业生产总值、出口创汇额和利润总额也在逐年增长，而且公司已率先在原材料国产化、生产专业化、企业集团化诸方面做出了许多有益的尝试。回顾原公司的成长历程，大致可分为下列三个阶段

创建初期（l987年7月27日至1987年12月31日）

由于原公司合资三方均具有电脑软磁盘研制、生产、开发的成功经验，故原公司从1987年7月始，仅用四个月时间，就完成了公司的筹建工作，同年11月试生产，并在当年实现产品出口。

成长期（1988年至1990年）

1988年，原公司生产电脑软磁盘13，220千片，出口创汇2，140干美元；

1989年，原公司根据电脑软磁盘更新换代的需求，大胆引进3．5英寸电脑软磁盘全自动生产设备，当年度生产电脑软磁盘17，270干片，出口创汇4，270千美元；

1990年，原公司在吸收消化引进设备的基础上，自行开发研究成功3．5英寸电脑软磁盘单机自动化生产线，大大提高了产品产量和质量，降低了生产成本，当年度生产电脑软磁盘27，470于片，出口创汇7，040千美元。

发展期（1991年）

原公司经过三年多的探索和积累，已经初步奠定了向多元化、专业化、集团化和国际化发展的基础，当年度除预计可生产电脑软磁盘55，000千片外，还开发完成了图文传真纸、计算机打印色带等一批新产品，并已投放国内外市场。

纵观成就的取得和公司成长历程，有赖以下诸因素：

公司生产的电脑软磁盘品种紧随国际市场的变化与需求而不断翻新，以适应计算机、软磁盘工业的革命与发展；

公司拥有一批人事磁学、电学研究，且造诣颇深的生产、技术管理人员，保证了产品的优质、高产；

高素质的企业经营管理专家的勤奋工作，保证了公司管理机制的高效运作；

公司注重市场的开发，客路的拓展，在国内、外都已建立了强有力的销售网络。

3．原公司改组发起人

深圳经济特区发展公司（现合营甲方）是深圳经济特区最大的多元化、综合性、外向型企业集团之一，目前，公司资产总值达34亿元，直属、控股、参股企业已达196家，经营范围覆盖房地产、工业交通、商业贸易、旅游服务、金融等行业。深圳经济特区发展公司经深圳市人民政府“深府外复〔1991〕l199号”文件批准，受让深圳华明电子实业公司（原合营甲方）在原公司所占34．68％的股权而参股本公司，可为本公司开拓更加广泛的前景。

机电工业部第三十三研究所（合营乙方），是国内研究磁性材料、磁记录介质的专业性研究所，从1976年就开始了电脑软磁盘的开发和研制，是国内最早从事电脑软磁盘开发和研制的机构。该所在电脑软磁盘的制造工艺、测试手段等方面多次获得部级、国家级科技成果奖，拥有一大批从事磁学、电学研究的高科技人才。

香港资源电子科技有限公司（合营丙方）自1983年在香港开始经营计算机业务并生产电脑软磁盘，先后在中国北京、上海、广州、深圳市等地投资组建了12间从事电脑软磁盘生产、经营的专业性实业公司，关在美国、西欧等地建立了行销网络和分支机构。

4．本公司主要利益关系人

（1）与香港资源电子科技有限公司的关系

香港资源电子科技有限公司（以下简称“香港资源公司”）是原公司最大的控股股东，

在原公司享有52，02％之股权。除此之外，原公司还与香港资源公司签署了“关于建立代理供销业务关系的总协议书”，利用香港资源公司在国际上已形成的知名度和原材料采购渠道、产品销售网络，委托香港资源公司代理原公司在国际市场上的原材料采购和产品销售业务，原公司按香港资源公司代理采购业务和销售业务的总金额支付代理服务费。

（2）与深圳经济特区发展公司之关系

深圳经济特区发展公司全资兴办的深圳经济特区发展财务公司（证券业务部）为本公司本次发行股票之包销商。

5．市场背景

电脑软磁盘是美国国际商业机械公司（IBM）最先于1972年开发并投入市场的，当时的产品只有8英寸电脑软磁盘一个品种，1976年美国Shugart公司开发了5．25 英寸电脑软磁盘，1984年3．5英寸电脑软磁盘被列为国际标准软磁盘。电脑软磁盘具有重量轻、体积小、可抹除旧数据即反复使用的优点规已成为微型计算机存储软件和用户文件的外存储的主要介质。

微型计算机的应用日益广泛，在工业发达国家微型计算机已经走向办公室和家庭，电脑软磁盘的用量也随之而日益增加。目前世界微型计算机装机量约为1．1亿台，电脑软磁盘年销量已近25亿片。

美国是电脑软磁盘的主要市场，每年销量约占世界产量的50％，其次是欧洲和日本。我国每年电脑软磁盘的需求量在3，000万片左右，随着微型计算机不断推广，电脑软磁盘的销售量将会大幅度增长。

5．25英寸电脑软磁盘系当今之主流产品，世界每年销售量约为20亿片；3．5 英寸电脑软磁盘预计1993年产量将超过5．25英寸电脑软磁盘。

6．产品种类

本公司所生产之ACT系列电脑软磁盘有5．25英寸和3．5英寸两种规格，这两种规格的电脑软磁盘均系目前世界上需求量最大的产品。

5．25英寸电脑软磁盘可分为低密度（360KB）和高密度（l．2MB）两种，分别适用于IBM－pC－XT和IBM－pC－AT微型计算机及兼容机。

3．5英寸电脑软磁盘可分为低密度（1MB）和高密度（2MH）两种，适用于IBM－pS／2及Machintosh等微型计算机。

电脑软磁盘的发展方向是微小型化、大容量化。预计1995年之后，2 英寸电脑软磁盘会有很大发展，这种微型盘除用于计算机外，还可代替胶卷照像，能多次反复使用，本公司拟投入资金开发这一产品。

7．生产工艺、设备及原材料

生产电脑软磁盘之核心部件是由磁性材料、高聚物材料、有机溶剂和若干种提高性能的添加材料，经充分混合后，使用薄膜制造工艺制成磁记录介质；电脑软磁盘所用的其他材料尚有塑料件和金属件，如外套、外壳等塑料件需高聚物材料经压延、精密注塑制造而成；金属件需冲裁等工艺加工。

将前述之磁记录介质，经过固定程序加工装配后，封装于适合的外壳中，经电性能、物理特性等检测，才能完成整个工艺过程。

本公司制造工艺的全过程，均由电脑控制全自动或单机自动化设备进行生产。主要生产设备和测试仪器均从美国进口。

生产用原材料目前部分依靠进口。在努力实现原材料国产化方面，本公司已着手研制，

并与机电工业部第三十三研究所等单位进行了卓有成效的合作，预计1992年将会有更多的原材料可以用国产品取代进口产品，届时之生产成本将会明显下降。

8．产品质量

本公司之成功，产品品质可靠、质量上乘是重要因素之一。本公司对产品品质控制极为关注，为了保证产品质量，建立了从原材料、中间产品到成品各道工序的严格的质量检验系统，从事品质检验的人员有65人，并拥有各类测试仪器51台，其中有世界著名厂家生产的“自动分类测试仪”等先进测试仪器。由于生产工艺不断改进，产品质量稳步提高，本公司生产的ACT系列电脑软磁盘均达到ISO、ANSI和ECMA等国际标准所规定的要求，某些重要指标如漏码门坎则优于国际标准指标，并从1989年起多次荣获机电工业部优秀产品奖。

目前，本公司已有足够能力为国际上多家著名电脑软磁盘公司承接OEM加工。

9．销售与市场

本公司设有国际市场部和国内市场部，分别负责ACT 系列电脑软磁盘的国外和国内销售业务。1991年度本公司销往国际市场的电脑软磁盘预计可达50，000千片，约占同期国际市场销量的2％；销往国内市场的电脑软磁盘预计可达5，000千片，约占同期国内市场销量的40％。

鉴于美国是世界上最大的电脑软磁盘市场，本公司已在美国建立了销售公司，并设有库房；在香港、西德和意大利也建立了销售机构，专事外销业务；还与许多国际著名的电脑软磁盘生产厂商、批发商、软件复制厂建立了联系，形成稳固的销售网络。在国内，本公司先后在北京、上海、南京、西安、武汉、沈阳、广州、成都等地设立了销售和技术服务部，一个遍及全国各大主要城市的销售网络正在形成。此外，本公司还充分利用各种宣传媒介，抓住有利时机介绍和推广ACT系列产品。经过两年多的努力，ACT系列产品逐渐为国内外用户所熟悉和接受。

10．营业额

*以产品分类之营业额：

             1988年           1989年           1990年          1991.1--7.31

              RMB              RMB              RMB               RMB

5.25"360K 10,120,785.03   10,593,957.88      11,403,447.13    7,382,028.58

1.2MB      1,966,038.19    7,456,981.03       9,506,390.37    8,682,477.15

3.51"MB       10,419.99    6,121,022.03      14,399,218.70   15,878,267.74

2MB           --             144,454.88       6,489,694.74    4,782,121.59

其他产品      --               4,909.00       1,572,490.10    3,235,026.06

合计     12,097,243.21    24,321,261.82      41,963,952.04   39,959,921.12

*以内外销分类之营业额：

          1988年      1989年        1990年       1991年

          RMB          RMB           RMB          RMB

内销  4,775,471.80  6,274,631.90  8,182,393.20  3,306,010.54

外销  7,320,771.41 18,046,629.92 33,781,558.84 36,653,910.58

合计 12,097,243.21 24,321,261.82 41,963,592.04 39,959,921.12

11．经营业绩

            1988年       1989年       1990年     19911.1--7.31

             RMB         RMB           RMB           RMB

利润总额  2,377,937.05  3,008,580.90  3,323,117.62  2,896,660.87

减:所得税   356,690.56     17,398.96    160,811.42    232,411.98

税后利润 2,021,246.49   2,991,181.94  3,162,306.20  2,664,248.89

*以上业绩乃摘自会计师报告（载于附录一）

12．董事、高级管理人员及职员

执行董事

张建强，现年39岁，原公司代理董事长、筹委会代理主任兼总经理，原任香港资源电子科技有限公司董事长兼总经理，在计算机及软磁盘的生产、销售方面有十多年的实践经验，是计算机行业，尤其是电脑软磁盘制造行业的知名企业家。

杨林元，现年58岁，副教授，原公司副董事长兼筹委会副主任，毕业于清华大学工程物理系，原任机电工业部磁记录技术研究所党委书记，具有多年企业管理及人事管理的经验。

非执行董事

张西甫，现年42岁，原公司董事、筹委，具有经济师技术职称，现任深圳经济特区发展公司工业部经理、深圳新一代实业有限公司经理，有10余年企业管理的实际经验。

卢国贤，现年41岁，原公司董事、筹委，毕业于吉林大学化学系，现任香港资源电子科技有限公司董事、副总经理，深圳大字电脑有限公司董事长。在计算机及电脑软磁盘的销售方面有10年的经验。

靖宁，现年37岁，原公司董事、筹委，毕业于中南财经大学，多年来一直从事电子工业和商业贸易企业的管理工作，现在深圳经济特区发展公司工业部任职。

高级管理人员

刘文伯，现年56岁，教授，毕业于北京大学化学系，机电工业部计算机科技委员会委员，磁光存储科技委员会副主任，国家计算机标准化委员会柔性磁媒体分委员会主任，曾任机电工业部磁记录技术研究所所长，于l987年出版《数字磁记录介质》一书，并在1986、

1989年两次作为难一的中国代表参加国际磁记录学术交流年会，井发表了专题论文，是既有系统理论知识又有实践经验的知名专家，现任公司总工程师、筹委。

唐天云，现年32岁，会计师，毕业于上海海运学院经济管理系，先在交通部长江航运管理局任财务负责人，后凋往蛇口中华会计师事务所任中国注册会计师。并在1986年参加了由国家经委、国家教委、中央组织部联合举办的“全国大中型企业领导干部研修班”培训，有近10年财务管理和会计核算的实践经验。现任公司财务总监、筹委兼筹委会秘书长。

陈昌鸿，现年46岁，工程师，毕业于南京工业学院电器自动化系，曾任香港资源电子科技有限公司生产厂长，具有20年以上的生产管理经验。现任公司生产厂长。

职员

本公司现有职员390人，其中文职人员110人，生产工人280人。

本公司现有文职人员，具有大专以上学历的员工80人，占文职人员总数的73％，其中已获得高级职称的技术、管理人员10人。

本公司认为公司与职员之间的关系十分良好，并无因劳资纠纷而导致公司业务停滞或受到影响。

九、溢利预测及股利

1．溢利预测

根据附录四所载之基准和假设以及在无不可预见情况下，筹委会预测本公司1991年度除税后但末计非经常性项目之综合溢利为5，357，228．89元（其中8至12月份综合溢利为2，692，980. 00元），1992年度除税后但未计非经常性项目之综合溢利为9，343，563．00元，l992年度除税后但未计非经常性项目之每股溢利为人民币0．35元。

附录四刊载会计师、包销商就上述溢利预测所发出之函件。

筹委会认为就1992年以后之本公司溢利作出预测仍为时过早。然而就本招股说明书第十一节之展望及附录四之假设而言，和若无不可预见之情况发生，筹委会有充分理由相信本公司在1992年以后的溢利将比上述溢利水平有大幅度增长。

3．股利

基于上述溢利预测及在无不可预见之情况下，筹委会有充分理由相信，届时之董事会将遵照公司章程所载之利润分配原则，至少以16％之股利率派发1992年度全年股利。

十、风险及对策

目前，本公司存在的主要风险是产品品种过于单一、市场竞争激烈，电脑软磁盘产品的更新换代周期较短，且电脑软磁盘制造业与电子计算机工业有着紧密的依存关系，所以如果电子计算机出现新的外存储介质，或微小型化的电脑软磁盘问世，都将对公司的发展产生重大影响。

为此，本公司除在研制新产品（如2英寸电脑软磁盘、磁卡和磁卡机等）以及在产品多元化方面进行了有益的尝试，并已取得重大成果外，本公司还在积极探索和寻求向关联及其他行业渗透和发展的可能和机会，以确保本公司之营业额能够稳步增长。

此外，由于计算机工业和电脑软磁盘制造业面对国际、国内强手如林的竞争局面，因而逐步实现原材料国产化以降低生产成本、提高产品质量、以及加强售后服务都将使上述可能出现的风险减少到最低限度。

十一、未来计划及展望

电脑软磁盘的发展方向是提高存储容量和微小型化，目前的主流产品为5．25 英寸电脑软磁盘，预计到1993年3．5英寸电脑软磁盘将上升为主流产品，而1995年之后，在国际市场居重要地位的将是既可用于计算机又可用于新一代照像机的2英寸电脑软磁盘。原公司董事会及筹委会预计下一个10年全世界计算机业将继续蓬勃发展，而新材料的使用将使目前的产品更加价廉物美，新产品与新技术的应用将在不远的将来逐步取代现有产品，并不断扩大其市场的占有量。

原公司董事会及筹委会制定的公司发展战略是：在继续扩展现有产品系列，提高市场占有率的同时，加快现有产品原材料国产化的研制和新产品的开发工作，不断增强公司产品更新换代的能力，使公司的生产、经营始终充满活力。公司在北美、西欧及在国内已建立的销售网络将继续作为公司业务之重要来源。

为改变过去两年公司产品在国际、国内市场供不应求的状况，公司通过扩产已使原生产能力由去年的3000万片增加到今年的5000万片，1992年可望达到8000万片的生产能力。

为能在世界计算机行业中继续保持领先地位，本公司拟在下一年度增加对新产品、新技术研制的投资，根据目前的研制状况，在1992年本公司将陆继将芯片涂布工艺、PVC 外皮、金属快门、中心环等新技术投入实际批量生产，2英寸电脑软磁盘亦将在1993 年以前被列入公司的生产计划之中。另外，公司还计划开发磁卡、磁卡机产品，以及与计算机和通讯器材有关的消耗产品，如传真纸、打印色带等。努力改变公司产品过于单一的形象。

基于上述，筹委会确信本公司将在近10年中得到更加迅猛之发展，并进入世界十大电脑软磁盘生产公司的行列。

十二、募集资金的运用

本次发售新股所得收入净额约25，180，000．00元拟作如下用途：

1．扩大3．5英寸电脑软磁盘生产线

3．5英寸电脑软磁盘的需求量增加很快，在两年之后该规格产品的产量将超过5． 25英寸电脑软磁盘，本公司为适应这一市场变化，拟重点投资开发该产品，在近期内将年生产能力从1，500万片增加到3，000万片，为此，需投资5，200，000元，预计从1992 年起便可产生较好的经济效益。

2．扩大5．25英寸电脑软磁盘生产线

虽然5．25英寸电脑软磁盘的市场比重将有所不降，但世界总需求量仍有很大潜力，未来几年5．25英寸电脑软磁盘世界总需求量仍在10亿片以上，原材料国产化之后，经济效益将会显著提高，故本公司拟将年生产能力由2，000万片增加到3，000万片，为此需投资3，000，000元，预计1992年起便可产生较好的经济效益。

3．建立电脑软磁盘片涂布生产线

芯片是电脑软磁盘记录信息的核心部件。目前芯片制造在国内尚属空白，国内所有电脑软磁盘生产厂家都要靠进口芯片来进行生产，从长远角度看，主要材料完全依赖进口显然是制约公司自主发展的一大隐患。为了稳定产品质量，提高经济效益，掌握公司发展的命脉，本公司要建立自己的芯片涂布生产线。芯片的徐布制造需要先进的涂布设备和难度较大的磁浆配方工艺技术。本公司拟开发此项技术，预计总投资约为20，000，000元，第一期投入5，000，000元。预计在1993年可建成年产8，000 万片芯片生产能力的涂布生产线，除供本公司自用外，还可提供其他电脑软磁盘生产厂家以替代进口，节约外汇，提高经济效益。

4．建立PVC外皮生产基地

PVC外皮是生产5．25英寸电脑软磁盘的重要材料。本公司在2 年前就与机电工业部第三十三研究所、邯郸市第十塑料厂联合研究PVC外皮的配方，目前已投入批量生产。为照顾到研制各方的利益，公司拟与参加研制各方合资组建一间专业生产PVC 外皮的中外合资经营企业，注册资本l，000，000美元，本公司认购60％的股份，认缴出资额折合人民币3，

500，000元，预计年生产能力为成品PVC外皮3000吨，除供本公司自用并能显著降低本公司生产成本外，还可提供国内其他电脑软磁盘生产厂家以替代进口和出口创汇，并可产生较好的投资收益。

5．开发2英寸电脑软磁盘新产品

2英寸电脑软磁盘是1995年以后国际电脑软磁盘市场的重要产品之一，全世界的年需求量将会大幅度上升，为迎接这一有利时机的到来，本公司决定从1991年起着手该产品的研制工作，第一期拟先投资500，000元作为开发费用。

6．开发办公自动化产品

为改变公司产品过于单一的现状，本公司拟大力发展市场需求之办公自动化产品，首先投资约1，000，000．00元购置一至两条传真纸分切及收卷生产线和周转资金，开发生产图文传真纸产品，预计每条生产线可年产180，000标准卷图文传真纸，盈利不菲。

7．开发掘卡新产品

近年来，磁卡在国外的发展非常迅速，应用面日趋广泛，尤其是磁卡作为“第三种货币”使用时，具有携带方便、安全可靠的特点，因此受到普遍的欢迎，使磁卡制作与发行获得了一个巨大的市场。

目前磁卡的制作在国内尚属空白，为了稳步实现本公司产品的多品种、多样化的目标，

本公司拟在1991年先行投资500，000元，与国外著名厂家合作生产这一产品，可望在1992年形成生产能力。

8．合资兴办宝隆公司

为开拓苏联、东欧市场，本公司拟与深圳赛相集团、哈尔滨投资管理公司、香港资源电子科技有限公司等单位在哈尔滨市合资兴办一间中外合资股份有限公司一哈尔滨宝隆集团股份有限公司，主营计算机、计算机应用产品、计算机外部设备及配件，通讯服务，音像制作及发行，副食品及餐饮业，房地产业等。该公司注册资本为20，000，000．00元，本公司拟认缴其中30％的股份，投资额为6，000，000．00元，预计从1992 年下半年起便可产生投资收益。

9．补充流动资金

剩余资金将用归还短期银行借款和补充公司因业务扩展增加之流动资金。

十三、经调整之资产净值

以下本公司之经调整资产净值是根据会计师报告（载于附录一）和资产评估报告书（载于附录二）所示本公司于1991年7月31日之资产净值，并经调整如下：

1．发售新股前之资产净值：

原公司于1991年7月31日之帐面资产净值

RMB 14，037，028．35

加：资产评估溢值部分 2，024，971．65

经调整之资产净值 RMB I6，062，000．00

经调整每股资产净值* RMB1．03

*根据原公司资产净值（存量资本）所折股份15，562，000股计

算。

2．发售新股后之资产净值：

发售新股后之资净值 RMB 16，062，000．00

减：资产评估溢值转作法定资本公积金 500，000．00

加：估计发售新股所得收入净额 25，180，000．00

经调整之资产净值 RMB40，742，000．00

经调整每股资产净值* * RMB1．53

* *根据已发行及将予发行之股份26，562，000股计算。