江西纸业股份有限公司（筹）招股说明书概要(PART1)
| 日期：1998.12.02 08:00 | http://www.stock2000.com.cn 中天网 |
主承销商及上市推荐人：华夏证券有限公司 副主承销商：江西省国际信托投资公司 上市地点：上海证券交易所 （单位：人民币元）面值 发行价 发行费用 募集资金 每股 1.00 5.60 0.24 5.36 合计 45000000 252000000 10800000 241200000 本公司本次股票的发行期为１９９７年４月３日至１９９７年４月１２日 本公司已申请将本次发行的股票尽早在上海证券交易所挂牌交易 重要提示 本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的 简要情况。招股说明书的全文方为本次发售股票的正式法律文件。投资人在作 出认购本股的决定之前，应首先仔细阅读招股说明书全文，并以全文作为投资 决定的依据。 一、释义 在本招股说明书中，除另有说明外，下列名词之含义应由以下释义规范： 发行人或江纸公司 指 江西纸业有限责任公司 发行人 指 江西纸业股份有限公司（筹） 筹委会 指 江西纸业股份有限公司筹备委员会 公司或本公司 指 江西纸业股份有限公司（筹） 股份公司 指 江西纸业股份有限公司（筹） 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 承销协议 指 本公司与主承销商达成的包销协议 主承销商 指 华夏证券有限公司 承销团 指 以华夏证券有限公司为主承 销商组成的本次股票发行的承销团 本次新股发行 指 本次向社会公众发行的４５００万股Ａ股 Ａ股 指 每股面值为１．００元的记名式人民币普通股 元 指 人民币元 二、绪言 本招股说明书是依据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》和国家现行有关证券管理法规而编写并公布，并经中国证监会证监发字〔１９９７〕第１０９号文和证监发字〔１９９７〕第１１０号文核准，旨在向社会公众人士提供有关本公司的资料。本公司筹委会成员已批准本招股说明书，确信其中不存在任何重大遗漏或者误导性提示，并对其真实性、准确性、完整性负个别及连带的责任。 本公司本次新发行的股票是根据本说明书所载明的资料申请发行的。除本发行人和主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在本说明书中列载的信息和对说明书作任何解释或者说明。 本公司股票之买卖，应由投资者按规定负担相应的税款，发行人、推荐人和承销商对此不承担责任。 三、发售新股的有关当事人 （略） 四、发行情况 １．股票类型：本次发行的４５００万股股票全部为人民币普通股 ２．发行日期：１９９７年４月３日 ３．发行对象：中国境内合法的投资者和基金（法律、法规禁止购买者除外） ４．发行地区：与上海证券交易所联网的各证券交易网点 ５．承销起止日期：１９９７年４月３日至１９９７年４月１２日 ６．上市交易所名称：上海证券交易所 ７．发行方式：“上网定价”发行方式 ８．每股发行价：前三年平均每股税后利润×发行盈率＝０．４０×１４＝５．６０元／股 ９．每股面值：１元 １０．发行量：４５００万股（其中４５０万股将配售给公司职工，该部分股份自社会公众股上市半年后即可上市流通） １１．发行总市值：２５，２００万元 五、风险因素及对策 投资在评价本发行人此次发售的股票时，应特别认真地考虑下述风险因素。 （一）风险因素 １、经营风险 本公司的主要原材料是松原木，目前主要来自于江西、广西、湖南、湖北等地，一旦这些地区的木材供应出现困难（如出现特大自然灾害、火灾等）或者其他行业或企业对上述地区松木需求量增加，则公司的主要原材料供应有可能出现供给困难。 此外本公司还每年从加拿大等国进口部分纸浆，随着国外保护自然资源意识逐年强化，或者中加国际贸易往来出现障碍，则可能对本公司的纸浆缺口部分供应产生影响。 （２）对主要客户的依赖： 本公司主要客户是中央七报一刊出在南方的分印点（七报一刊为：人民日报、工人日报、参考消息、光明日报、中国青年报、经济日报、法制日报和《求是》杂志）上海地区的解放日报、文汇报、新民晚报及华东华中地区的几十种地方性报纸。其中部分客户对本公司产品的需求占生产总量的５％－－１０％。如果这些客户的需求量大幅减少。公司必须另指销售对象，短期内会对公司销售产生影响。 （３）能源方面制约： 新闻纸的生产要消耗大量电力、目前本公司月耗电量约为１４００万度，如果“九五”技改项目投产，则用电量还要增加一倍，南昌市所在的华中电网一旦供应过度紧张有可能在短时间内影响本公司生产。 此外，本公司的自备发机组每年要消耗大量原煤，本公司用煤主要由江西省内个大煤矿供应。在供煤紧张、煤价上涨情况下，本公司产品成本可能相应提高。 （４）产品外销限制 由于本公司每年需进口小部分纸浆以供生产之需，为达到外汇基本平衡。也出口少量新闻纸。但由于国内本身存在供给缺口，遇到供应特别紧张的年份，国家明令禁止出口，本公司产品只能内销。 （５）产业结构过渡集中的风险： 因公司主导产品是新闻纸。国内市场对新闻纸需求疲软或进口新闻纸数量过大，会直接冲击本公司的生产和销售。 （６）外汇风险： 因本公司每年需进口部分纸浆，每年支付外汇约３００万美元，如果美元对人民币汇率上涨，将在一定程度上影响本公司的生产成本。 ２、行业风险 （１）环保限制的风险： 由于造纸过程排放大量废水，这些废水对赣江形成一定程度的污染。国家规定，如果要新增生产规模，首先必须保证改善其污染程度，否则将受到环保部门干预。 （２）行业内部竞争风险： 国内新闻纸生产布局为北方四家，南方五家，从减少运输费用考虑一般是就近供应和销售。与本公司形成竞争的主要是南方新闻纸生产企业，有的厂家产品质量和规模均对本公司形成一定竞争。 ３、市场风险 （１）受商业周期影响的风险： 影响本公司产品需求的因素主要是报刊发行地区的经济发展速度和国家的新闻出版发行政策等因素，这些因素的变化会使市场对公司产品需求产生一定波动，形成不规则的商业周期。 （２）密切相关行业存在的制约因素： 因许多行业均对木材有大量需求，如建筑、铁路、家俱、煤炭等行业，如果某一行业在某一时间内需求聚增。可能会使本公司木材供应紧张，采购木材成本上升。 ４、加入ＷＴＯ（世界贸易组织）风险 目前，本公司产品质量还不能同国际市场新闻纸质量相竞争，如果国家对进口新闻纸采取轻宽松的政策，则会对本公司造成较大冲击。 ５、本次募股资金投向新项目的风险 本次募股资金投资项目总预算为１３．１亿元，如果投资管理不善，可能出现实际投资金额大大突破预算，并且项目不能如期完工，这将对投资者的回报产生影响。 ６、股市风险 由于中国股市尚不成熟，股价受政治、经济、政策等多种因素影响。同时企业内部、外部环境、供需状况变化也给企业的盈利带来影响，从而影响本公司股价、投资者对此应有充分认识。 （二）风险对策 １、经营风险对策 （１）重要原材料供应风险对策： 本公司已开始着手对后备原材料基地的培养工作。主要有三处后备林业基地： ａ、与南昌进贤县林业局建立了木材供应关系，当地种植的二十万亩温地松、火炬松、成材后定点供应本公司。一九九八年起部分树林即可进入间伐期，公司已支付部分款项。 ｂ、本公司与广西热带森林实验中心和广州热带森林研究所三方初步达成意向，合作开发营造三十万亩松树、桉树实验林业基地，树木成材后全部供应本公司； ｃ、本公司在南昌市政府的大力支持下，将在南昌市周边地区营造３０万亩杨树林基地。 通过上述措施，基本保证了本公司将来的原材料供应。 本公司的“九五”技术项目中，每年将生产１３．６万吨纸浆，除１０万吨纸浆供新生产线造纸用外，其余纸浆可供现有生产线的生产需要，这样，公司基本可以不再进口纸浆。 （２）对主要客户依赖对策： 由于本公司主要客户是中央一级报刊及省市级报刊，其发行量稳定且有逐年增加趋势，除非某主要客户停刊或发行量锐减，否则不会出现销售困难情况。并且，本公司也有意识地发展新的客户，为本公司“九五”技改增量产品打开销路。 （３）能源制约对策： 目前江纸公司有一座自备电厂，有两台６０００ＫＷ的发电机组，每月可自发电量５００－－６００万度，约占公司耗电总量的２／５，公司已与江纸公司签订了长期供电合同（详见重大合同一节），此外公司的“九五”技改项目将新增一台容量为６０００ＫＷ的发电机，这样可部分保证本公司正常生产用电。在外部供电方面，本公司被列为“江西省七个重点用户”之一，其用电由华中电网计划下达，加上江西省近年供电能力增加，故本公司用电基本能得到保证。 在用煤方面，本公司已与主要供煤单位形成长期良好的供煤关系，煤价也较稳定。如遇到煤价涨幅较大的年份，本公司内部不能完全消化时，可在一定范围内调整产品价格，以抵消上涨的成本。 （４）产品外销限制对策： “九五”技改后，新闻纸年产量将达２０万吨，质量也将从Ｂｓ级达到Ａｓ级标准，如果国内用户需求不足。本公司可向国外出口。 （５）产业过度集中风险对策： 公司的主要对策是力争做“强中之强”，经过“九五”技改，成为行业中最具竞争实力的厂家之一。这样才能在市场需求减少或竞争加剧时最大限度减少冲击。 （６）外汇风险对策： 在正常年份，本公司均需进口部分纸浆，以平衡本公司浆纸比例，待“九五”技改项目投产后，本公司纸浆可实现自给自足，这样，可以有效地避免外汇风险。 ２、行业风险对策 （１）环保因素限制的风险对策： 对于现有的生产线，公司已配套建成了碱回收厂，通过对制浆黑液中主要污染成分的回收和再利用，大大减轻了排出废水的污染。目前企业已在环保方面达到国家级环保要求。对于“九五”技改新项目，本公司相应设计了先进的污染处理系统，对生产过程中的废水、废气、废渣进行综合处理，不仅能使“九五”新项目排污符合国家标准，还能够使现有污染得以根治。 （２）行业内部竞争风险： 由于本公司是几十年的老企业，已形成相当稳定的客户群。只要公司注重不断改进技术，根据新闻出版业的需要提高产品质量，控制成本，就可以在竞争中立于不败之地。 ３、市场风险 （１）受商业周期影响的风险对策： 因本公司客户主要在经济发展较快的华东地区，对本公司产品谚求上升较快，需求波动较小，加上本公司可在必要时出口部分产品，这样可以较好地避免国内需求波动带来的影响。 （２）密切相关行业存在制约因素对策： 随着科学技术的进步，许多原来大量采用木材的行业已逐渐改用钢铁、塑料等其他材料，这使木材耗用量大大减少，加上本公司后备林业基地逐渐形成，可以有效地防止木材紧缺的冲击。 ４、加入ＷＴＯ风险对策 因西方国家对中国出口的新闻纸采取价格倾销政策，目前国际市场销售给中国的新闻纸价格较低，待中国加入ＷＴＯ后，进口新闻纸价格相对较高，加上本公司“九五”技改完成后，产品质量将达国际同类产品水平，可以大大减轻进口冲击。 ５、本次募股资金投向新项目的风险对策 公司将加强新项目的投资预算管理和工程建设进程的管理，积极争取早日开工，以最好的质量和最快的速度完成新项目的投资。 ６、股市风险对策 改善本公司经营，提高本公司素质是降低股市风险的有效途径。本公司一方面将妥善使用好募集资金，用良好的业绩给广大股东带来高回报，另一方面将及时向广大投资者披露可能影响公司股价的重大信息、使投资者更多了解公司的经营状况，降低投资风险。 六、行业背景及公司在行业中的地位 １．市场需求状况 造纸业是我国国民经济中不可缺少的基础材料产业。近十多年来随着新闻出版业的发展，国内市场对新闻纸的需求增长很快。过去两三年中年需求增长率为１２％左右，预计一九九七年新闻纸需求量为８５－９０万吨。并且近年我国经济仍然保持较快的发展速度，对新闻纸需求仍维持较高的增长率。据国家有关部门预测，到２０００年，国内对新闻纸的需求量约为１２０－１３０万吨／年。即四年左右时间内，需求量将增加３０－４０万吨。 ２．市场供给状况 目前，国内主要有九家新闻纸生产企业。其中北方四家，南方五家。北方四家为：吉林纸业股份有限公司、齐齐哈尔造纸厂、石砚纸厂、鸭绿江造纸厂，南方五家为：广州造纸有限公司、南平造纸厂、江西纸业有限责任公司、宜宾纸业股份有限公司、岳阳造纸有限责任公司。因市场需求的增加，这些厂家年产量也逐年提高。但从近几年情况看，国内市场总体状况是需求略大于供给，国家每年仍需进口５－－－１０万吨。以弥补供需缺口。而且，因新闻纸非同一般的纸张，它直接关系到国家新闻出版业的生存和发展。为了进一步提高规模经济和便于管理，国家规定，要扩大新闻纸生产规模，只能在现有九家生产企业中进行。不再另行建设新的新闻纸生产企业。因此，该行业具有一定的垄断性。 ３．生产工艺及产品状况 从新闻纸生产工艺看，目前国内仍多数采取传统的“化学浆＋磨木浆”的生产方式。因此产品质量与国际上同类产品相比处于中低档水平。而国外的新闻纸生产企业除采用先进的造纸设备和工艺以外，还改进了浆的配比，即逐步以“化机浆”取代“磨木浆”。因此，其产品质量明显高于国内的新闻纸，具体表现在强度高，白度白，适应性好。另外，就国内新闻印刷设备而言，几乎所有大报纸已均从国外引进了高速轮转胶印机，这对新闻纸各项质量指标要求甚高，以传统的磨石磨木浆为主生产的新闻纸难以满足其速度要求，先进印刷设备的优越性得不到充分发挥，这就需要国内新闻纸的质量尽快得以提高。 ４．国家产业政策 根据国家的“九五”规划，全国用于新闻纸增产总投资约为３０亿元，其中近三分之一将投入江西纸业股份有限公司（即用于公司年增１０．２万吨新闻纸的“九五”技改项目）。公司为了赶上国际先进水平，决定从国外进口主要生产设备，其中包括造纸机和“化机浆”生产线，其产品质量能与国外市场同类产品相竞争，“九五”技改规划完成后，产品质量能达到国际同类产品的水平。 ５．结论 综上分析可得出如下结论： （１）目前国内新闻纸存在一定供给缺口，且国家对新闻纸的进口监管较严，除国内供应特别紧张的年份，（如１９９５年）临时降低关税放宽进口数量外，其它年份均征收较高的进口关税，使之失去价格竞争优势，这对国内新闻纸生产厂家非常有利。 （２）随着国内经济的发展，新闻纸的需求将以平均每年１３％的速度增长，预计到２０００年，绝对需求量将增长３０－－４０万吨，即使国家“九五”规划中的扩建工程如期完成，仍然存在少量供给缺口。 （３）公司在国内新闻纸生产企业中具有较强的实力，且待公司新的生产线建成投产后，由于其生产工艺的改进将使产品质量及经济效益大为提高，极大增强公司在国内、国际市场的竞争力，使公司具有很好的前景。 七、募集资金运用 公司本次公开发行所募集资金将全部用于公司“九五”技改项目，即投资１３．１亿元建成年产１０．２万吨高质量新闻纸（含１３．６万吨化机浆）的技术改造工程。本项目已被国家经贸委列入技术改造第二期“双加”导向性项目计划（国经贸改〔１９９６〕５５５号文）。 “九五”技改项目介绍： １．建设内容及规模 （１）投资１００３４万元新建化机浆车间 规模：化机浆３００吨／日，主要关键设备如盘磨机、压榨螺旋挤压机、浸渍器、反应器及控制系统从国外引进。 （２）投资５０５８万元新建废纸脱墨浆车间 规模：废纸脱墨浆１００吨／日，主要设备如碎纸机、浮选脱墨设备、筛选净化设备均从国外引进。 （３）投资４７１８９万元新建第四造纸厂 规模：低定量胶印新闻纸３００吨／日，全套引进一台具有国际九十年代初国际先进水平的造纸机及控制系统。 （４）投资９６８０万元相应改造配套的水、电汽等公用工程 主要包括新建供水能力为１５万吨／日的水厂；新建１１０ＫＶ的总降压站；新建６０００ＫＷ发电机组一台，新建７５Ｔ／Ｈ锅炉一台。 规模：供水能力为１５万吨／日。 （５）投资４５８５万元新建污水处理站，处理能力为４００００吨／日。 （６）投资３０００万元，建设３０万亩造纸用速生材基地。 （７）非工程费用：４８４５４万元 其中：建设期利息１９２４７万元、投资方向税６３０万元、价差预备费６１８１万元、土地征用费２８５１万元、筹建费８２４万元、生产准备费４５０万元、其它工程费１００００万元、不可预见费８２７１万元。 （８）自筹铺底流动资金３０００万元 ２．投资估算和资金来源 本次技改项目总投资１３１０００万元（含外汇４７８１万美元）。资金来源为国家将安排９６０００万元技改专项贷款，其余３５０００万元由地方自筹解决（其中本次股票发行可募集资金净额２４１２０万元，不足部分通过地方、企业自筹解决） 资金使用时间表： 时间 １９９７年 １９９８年 １９９９年 金额 3.128亿元 5.672亿元 4.310亿元 ３．财务评价 （１）建设周期 本技改项目建设期为２．５年，生产期为１８年，经济寿命期为２０．５年，初步估计，投产后第一年生产达设计能力的９０％，第二年以及以后各年为１００％。 （２）销售收入及利润 根据目前新闻纸销售价格以及我们对今后新闻纸市场的预测，达产达标后预计年增销售收入８３６４０万元、利润１７５５５．４５万元，假设所得税率为３３％，每年新增净利润１１７６２．５１万元。 “九五”技改项目盈利预测表 单位：万元 项目 １９９９年 ２０００年 ２００１年 销售收入 54273 108547 13640 利润总额 8777 15799 17555 （３）财务现金流量 通过逐年现金流量分析，全部投资财务内部收益率（税后）为１７．１％，投 资回收期７．１２年（含建设期）。 （４）敏感性分析 对本项目固定资产投资、销售收入及生产成本按增减１０％作不确定性分析，计算其税后财务内部收益率，变化情况如下： 变动因素 ＋１０％ 本设计 －１０％ 固定资产 16.12 17.10 18.30 销售收入 20.83 17.10 12.60 生产成本 15.14 17.10 19.01 从上表可知，销售收入变动最敏感，其次是生产成本，且上表各项结果不小于 基准收益率，故本技改项目有较好的抗风险能力。 ４．综合评价 如果该“九五”技改项目能够如期完成并顺利投产，则公司现生产能力可以提高一倍，达到经济规模。并且，新生产线还将为老生产线每年提供一定数量的纸浆，使老生产线的生产能力得到充分发挥，并做到浆纸平衡。从经济效益看，新建生产线将每年为公司增加１．７５亿元利润总额，其经济效益远远高于具有同样产量的老生产线，同时，纸张的质量得到了极大的提高，适应了先进印刷设备的要求，极大地提高了公司的竞争能力和抗风险能力，具有良好的经济效益。 八、股利分配政策 １、本公司股利分配的一般政策 本公司上交所得税后的净利润在弥补以前年度亏损后，按下列顺序及比例分配： 提取法定公积金（提取比例为１０％） 提取公益金（提取比例为５％－１０％） 提取任意公积金 分配普通股股利 除法定盈余公积金和公益金每项不超过１０％外，每一年度的任意盈余公积金和普通股利的具体分配比例，由董事会视公司经营状况和发展需要提出分配方案，并报股东大会审定。 本公司股票全部为普通股。采取只分股利，不计股息的政策，同股同利，股利同时派付。 ２、本公司在股票发行后第一个盈利年度派发一次股利，所发放股利以本次募股后会计年度内实际实现的可分配利润为依据，时间为年终决算后。 ３、本公司自一九九六年十二月一日折股后至本公司工商登记日实现的净利润归江纸公司所有。 ４、其他应说明的股利分配政策 股东按持股比例参加分配，公司当年亏损或没有盈利时，不分配股利。 本公司股利每年派付一次。公司分派股利时，以公告形式通知股东。 本公司采取现金股利或股票股利的形式分派股利。现金股利以人民币派付。本公司分派股利时，按有关法律和法规代扣股东股利收入的应纳税金。 本公司股利分配政策须待本公司正式成立后由股东大会予以确认。 九、发行人及发行人主要成员的情况 １．本公司名称为：江西纸业股份有限公司 本公司英文名称为：ＪＩＡＮＧＸＩ ＰＡＰＥＲ．ＩＮＤＵＳＴＲＹ ＣＯ．，ＬＴＤ． ２．本公司注册地址：南昌市董家窑１１２号 ３．本公司筹委会主任：姜和平 ４．本公司简介 （１）发起人简介 ａ．历史沿革 江纸公司的前身是江西造纸厂，１９５０年开始筹建，１９５２年１０月１日正式投产，当时隶属于江西省工业厅，从１９６９年起先后隶属于南昌市轻化工业公司、南昌市轻化工业局、南昌市轻工业局，在４０多年的发展历程中，先后进行了五次较大规模的扩建和技术改造。江纸公司的日生产能力从５吨提高到现有的３００吨水平。 １９８８年４月经国家经委、国家计委等审核批准为国家大型二档企业。 １９９４年５月，经江西省人民政府批准，江西造纸厂改制组建成国有独资公司，即“江西纸业有限责任公司”。 １９９５年７月，江纸公司被江西省人民政府列为全省首批三十三家建立现代企业制度试点企业之一。 ｂ．发展现状 江纸公司是全国造纸行业的大型骨干企业和全国九大新闻纸定点生产企业之一，占地面积５０万平方米，在册员工３６４５人，主导产品为新闻纸。年生产能力为１０万吨，每年优质产品产值占公司总产值的８５％以上。主导产品“松竹”牌胶印新闻纸先后荣获江西省名牌产品、全国轻工名牌产品和‘９６中国国际造纸工业博览会名优产品等称号。经过“八五”期间的技术改造，江纸公司的生产规模和产品质量上了一个新台阶，经济效益在全国同行业中排名第四位。通过引进国外先进技术及有关设备，企业的安全生产、内部管理得到进一步增强。近几年来江纸公司注重加大环保投入，目前企业在环保方面已达到国家级环保要求。 江纸公司管理基础工作扎实，重视科技进步，多次受到国家有关部门的表彰。近年来先后荣获全国“降损”工作先进单位、国家科技进步二等奖、全国造林绿化先进单位、江西省质量管理先进企业、江西省省级先进企业、江西省优秀企业、江西省企业管理优胜单位、江西省企业改革管理先进单位等荣誉称号。 江纸公司法定代表人姜和平先生具有丰富的大型造纸企业生产经营管理经验，先后荣获全国轻工业优秀企业家和江西省优秀厂长（经理），并兼任众多国家级和省级社会团体的领导职务。 近三年来，江纸公司实现的利润连年大幅度增长，成为全国１０００户重点联系企业之一，江西省利税大户和江西省６０户重点调度盈利企业之一（２０户重中之重企业之一）。由于江纸公司对外经贸发展迅速。１９９６年１月经国家经贸委和外经贸部批准，江纸公司获得了自营进出口权。 （２）发行人简介 本公司是经江西省股份制改革联审小组办公室１９９６年１２月４日〔赣股办〕〔１９９６〕１５号文“关于同意筹建江西纸业股份有限公司”批准筹建，由江纸公司独家发起，投入部分净资产，向社会公众募集股份，以募集设立方式设立。据此成立了本公司筹委会并负责本公司的筹备工作。江西省股份制改革联审小组１９９７年１月３１日〔赣股〕〔１９９７〕０１号文“关于同意设立江西纸业股份有限公司”批准本公司设立。 本公司拥有年产能力１０万吨新闻纸的先进造纸设备，生产能力居全国同行业前列，本公司拟通过“九五”技改使生产能力达到２０万吨，进入全国同行业前三名。 ５．发行人的组织机构和内部管理结构 本公司按照《中华人民共和国公司法》的规定将设立股东大会、董事会、监事会、总经理及有关生产经营管理机构，具体组织机构和内部管理结构图：（附后） ６．本公司的经营范围 本公司主营业务为纸及纸制品、纸浆、造纸机械、造纸原料。 本公司兼营业务为化工、木材零售、批发、代购、代销、机械设备、仪器仪表、零配件、设计、生产、安装、维修普通机械及配件、制浆造纸及设备的技术咨询、技术服务。 ７．本公司的主要业务为从事新闻纸的生产和销售 ８．本公司的主要产品、生产能力、主要市场 （１）主要产品：“松竹”牌新闻纸 （２）生产能力：１０万吨／年 （３）主要市场：中央七报一刊南方代印点（即人民日报、光明日报、经济日报、参考消息、中国青年报、工人日报、法制日报、《求是》杂志）和上海三大报（解放日报、新民晚报、文汇报）及华东、华中等地区报社和印刷单位。 ９．本公司业务收入的主要构成 １９９６年，本公司主要产品的销售收入占总收入的比例如下： 产品名称 销售收入（万元） 比例（％） 低定量胶印新闻纸 28356 82.2% 普通新闻纸 6139 17.8% 销售收入总额 34495 100% １０．本公司主要原材料的供应、自然资源的耗用情况 本公司主导产品新闻纸生产所需的主要原材料为原木，耗用的自然资源主要为 水资源。 原木： （１）以本公司目前的生产能力计算，每年需原木２５万立方米，待“九五”技改完成之后，年耗原木将达５０万立方米。 （２）本公司目前主要从广西、江西、湖南、湖北等南方森林资源较丰富的省份采购原木。 （３）江西省的木材资源较为丰富，本公司已建立和正在建立总面积８０万亩的工业林基地，因此本公司的原木供应将较为稳定。 水： 本公司每年耗用水量达２８００万吨，由于本公司地处赣江下游，本公司直接从赣江中取水，以供生产所需。 １１．根据江西省人民政府〔赣府字〕〔１９９７〕１３号文件批复，本公司自股票上市后起执行１５％所得税税率，同时享有股份制企业的各项经营管理自主权。 １２．发行人过去三年内重大改组行为 （１）１９９４年３月，江西省人民政府〔赣府发〕〔１９９４〕０６号文，同意发起人的前身－－江西造纸厂被列为江西省国有独资公司的试点企业。经南昌会计师事务所评估并经南昌市国有资产管理局〔洪国资字〕〔１９９４〕第２９号文确认，１９９４年５月２５日，南昌市经济体制改革委员会〔确认书〕确认改组并同意进行工商变更登记。 （２）１９９６年１２月，经江西省股份制改革联审小组办公室〔赣股办〕〔１９９６〕１５号文件批复，批准筹建江西纸业股份有限公司。 本次股份制改制资产重组的过程如下： 重组前江纸公司拥有造纸一厂、造纸二厂、造纸三厂、碱回收厂、轻工机械厂、热电厂、铁路专用线以及医院、学校等非经营性资产，在本次重组中，将造纸二厂、造纸三厂、碱回收厂的机器设备等作为实物资产投入股份公司。这部分资产帐面总价值为２５７４６．６３万元，其中帐面净资产为８０００．０１万元。占江西纸业有限责任公司净资产总额的３６．１９％（８０００／２２１００＝３６．１９％），负债为１７７４６．６２万元。经江西会计师事务所评估，上述资产总值为２６８４３．７６万元，其中净资产９０９７．１４万元（评估升值１０９７．１３万元），负债为１７７４６．６２万元。 投入的９０９７．１４万元净资产按１：０．６５９５的比例折为６０００万元国有法人股，超过面值部分计入资本公积金。 股份公司使用的其他资产如厂房、土地等由江纸公司租赁给股份公司，而江纸公司所供应的水、电、汽由股份公司按双方商定的不高于市场价格的协议价格支付费用。 １３．关联交易 本公司与控股公司──江纸公司之间的关联交易主要有：江纸公司为本公司提供水、电、汽及铁路运输、仓储服务，江纸公司向本公司出租商标使用和土地使用权，另外江纸公司为本公司提供后勤方面的服务。具体内容如下： （１）公司租用江纸公司５９２５６平方米的土地，每年支付租金２５２．３４万元，自１９９７年１月１日起租，租期５０年。 （２）公司租用江纸公司５３３８５．１７平方米的厂房，每年支付租金５７２．６７万元，自１９９６年１２月１日起租，租期５０年，其间维修费用由江纸公司承担，房屋租金从１９９７年１月１日起计算。 （３）公司取得了江纸公司“松竹”牌商标的独家使用权，每生产一吨新闻纸公司向江纸公司支付１０元使用费。 （４）江纸公司保证长期稳定供应公司生产所需电力、水、蒸汽，双方以市价结算费用。 （５）江纸公司为公司提供铁路专用线，船运专用码头、仓储货场，仓库等方面的使用服务，双方按等价有偿的原则处理上述业务。 （６）江纸公司还为公司员工提供医疗、子女入托入学等各种后勤服务，公司向江纸公司按协商价格支付费用。 双方的关联交易已由双方签署的一系列关联协议约束。详细参见本招股说明书第二十二部分──《重要合同和重大诉讼事项》。 １４．本公司的最大股东──江纸公司承诺将不从事与股份公司相竞争的业务。 由于江纸公司已将新闻纸生产经营性资产投入本公司，因此，江纸公司将不再从事与股份公司相竞争的业务，其主要作为本公司的国有股权持有者，行使股东权利，承担义务、负责国有资产保值增殖，其资产主要由造纸一厂、热电厂、轻机厂及其它非经营性资产组成，其中造纸一厂是生产卫生系列纸，与本公司的业务不会产生同业竞争。 １５．本公司筹委会成员简介 姜和平先生，本公司筹委会主任，男，４４岁，大学本科学历，中共党员，高级经济师，中国国资青年总裁委员会常务理事，江西省工业经济协会常务理事，江西省造纸印刷协会副会长，南昌市人大代表，全国轻工业优秀企业家和江西省优秀经理。姜先生长期从事大型制浆造纸企业生产经营管理和领导工作，具有丰富的管理经验，历任车间副主任、主任，分厂副厂长、分厂厂长、副厂长、常务副厂长、厂长。现任江西纸业有限责任公司董事长、总经理、常委副书记。姜先生现有年收入为１６０００元左右（含工资、津贴、奖金等）。 高庆鸿先生，本公司筹委会副主任，男，５７岁，大专学历，中共党员，高级工程师、高级政工师，曾获“江西省优秀厂长”、“南昌市劳动模范”称号。高先生长期从事大型制浆造纸企业的党政领导工作，具有丰富的党群工作和管理经验，历任工艺技术科副科长、厂办副主任、主任，副厂长、党委书记、厂长。现任江西纸业有限责任公司党委书记、副董事长。高先生现有年收入为１７０００元左右（含工资、津贴、奖金等）。 彭春林先生，本公司筹委会成员，男，４２岁，大专学历，中共党员，高级经济师，江西省市场营销协会常务理事。彭先生长期从事新闻纸生产的经营管理，并主管营销工作，具有丰富的管理经验，历任厂办副主任、主任、厂长助理、副厂长。现任江西纸业有限责任公司董事、副总经理。彭先生现有年收入为１５５００元左右（含工资、津贴、奖金等）。 李水保先生，本公司筹委会成员，男，４９岁，大专学历，中共党员，高级经济师。李先生长期从事企业党群和企业管理工作，具有丰富的党群工作和管理经验，历任组织部副部长、部长、工会主席、副厂长。现任江西纸业有限责任公司董事、副总经理。李先生现有年收入为１６０００元左右（含工资、津贴、奖金等）。 吴三罗先生，本公司筹委会成员，男，４３岁，大专学历，中共党员，经济师，江西省质量管理协会副会长。吴先生长期从事新闻纸生产管理并主管生产工作，具有丰富的管理经验，历任车间副主任、主任，厂办主任、生产运行部部长、总经理助理。现任江西纸业有限责任公司董事、副总经理。吴先生现有年收入为１５０００元左右（含工资、津贴、资金等）。 何睦文先生，本公司筹委会成员，男，４０岁，大专学历，中共党员，高级工程师，江西省造纸学会副会长。何先生长期从事新闻纸生产的技术管理并主管技术工作，尤其擅长大型技术改造项目的组织领导工作，具有丰富的管理经验和新闻纸生产业知识，历任车间副主任、生产调度室副主任、总工程师助理、副总工程师。现任江西纸业有限责任公司董事、总工程师。何先生现有年收入１５５００元左右（含工资、津贴、奖金等）。 孙建明先生，本公司筹委会成员，男，３８岁，大学本科学历，中共党员，高级政工师，经济师，孙先生长期从事企业党群工作，具有丰富的党群工作经验。历任修建科副科长、科长兼支部书记，销售处处长兼支部书记，市场经营部副部长。现任江西纸业有限责任公司党委副书记。孙先生现有年收入为１４５００元左右（含工资、津贴、奖金等）。 兰举贤先生，本公司筹委会成员，男，４８岁，大专学历，中共党员，高级经济师，南昌市政协委员。兰先生长期从事企业党群工作，具有丰富的党群工作经验，历任保卫科副科长、车间副书记、总务科副书记兼副科长、厂长助理、工会主席。现任江西纸业有限责任公司董事、工会主席。兰先生现有年收入为１５５００元左右（含工资、津贴、奖金等）。 罗文先生，本公司筹委会成员，男，３９岁，大专学历，中共党员，高级政工师，罗先生长期从事企业党群工作，具有丰富的党群工作经验。历任宣传部副部长、部长。现任中共江西纸业有限责任公司纪检委书记。罗先生现有年收入为１４５００元左右（含工资、津贴、奖金等）。 饶建山先生，本公司筹委会成员，男，４１岁，大学本科学历，高级工程师，南昌市政协委员。饶先生具有丰富的新闻纸生产专业知识，尤其擅长大型技术改造项目的组织领导工作，历任技改处制浆造纸室副主任、主任、技改处副处长、技改部副部长。现任江西纸业有限责任公司总经理助理、副总工程师、技改部部长。饶先生现有年收入为１４５００元左右（含工资、津贴、奖金等）。 姜凤水先生，本公司筹委会成员，男，４４岁，大学学历，中共党员，经济师，历任车间副主任、主任。现任江西纸业有限责任公司造纸三厂厂长。姜先生现有年收入为１２０００元左右（含工资、津贴、奖金等）。 蔡敏如先生，本公司筹委会委员，男，５６岁，高中文化，中共党员，经济师，历任车间副主任、主任，造纸二厂厂长。蔡先生现有年收入为１２０００元左右（含工资、津贴、奖金等）。 徐斌先生，本公司筹委会成员，男，４８岁，大专学历，中共党员，经济师，历任车间副主任、主任，生产调度主任、厂办主任、计划调度处处长、生产运行部副部长。现任江西纸业有限责任公司生产运行部部长、企管部部长兼江西纸业股份有限公司（筹）办公室主任。汪先生现有年收入为１１０００元左右（含工资、津贴、奖金等）。 邓润国先生，本公司筹委会成员，男，３６岁，大专学历，中共党员，高级会计师，全国财会工作先进工作者，历任财务科副科长、财务处处长。现任江西纸业有限责任公司副总会计师、财务部部长兼江西纸业股份有限公司（筹）办公室副主任。邓先生现有年收入为１１０００元左右（含工资、津贴、奖金等）。 黄倬桢先生，本公司筹委会成员，男，４０岁，大专学历，中共党员，经济师，南昌市政协委员，南昌市企业管理协会和南昌市企业家协会副秘书长，历任厂办秘书、厂办副主任、企管办副主任。现任江西纸业有限责任公司企管部副部长、公司办公室副主任兼江西纸业股份有限公司（筹）办公室副主任。黄先生现有年收入为１００００元左右（含工资、津贴、奖金等）。 姜宏先生，本公司筹委会成员，男，４１岁，大专学历，中共党员，经济师，历任技改处办公室副主任、房地产公司经理、市场经营部副部长。现任江西纸业有限责任公司市场经营部部长。姜先生现有年收入为１０５００元左右（含工资、津贴、奖金等）。 邹擎云先生，本公司筹委会成员，男，３５岁，大学本科学历，中共党员，高级工程师，历任车间副主任、主任，轻机厂厂长、设备动力部副部长。现任江西纸业有限责任公司设备动力部部长。邹先生现有年收入为１０５００元左右（含工资、津贴、奖金等）。 本公司筹委会承诺江纸公司董事长、总经理将不兼任本公司总经理。 十、经营业绩 １．生产经营的一般情况 江纸公司是全国九大新闻纸定点生产企业之一，新闻纸年生产能力为１０万吨，产品中８５％为优质产品。 近三年来，江纸公司进行了“八五”技术改造，产品质量和生产规模上了一个新台阶。 ２．销售及利润情况 本公司近三年模拟销售收入及利润情况如下表： 单位：千元 项目 １９９６年度 １９９５年度 １９９４年度 主营业务收入 344952 213504 85431 主营业务利润 44844 30609 8820 利润总额 44812 30898 8994 净利润 38090 26263 7645 ３．完成的重大项目和科研成果 （１）完成的重大项目 江纸公司历来重视技术进步，不断加速科技成果转为生产力，成立４０多年来 先后进行了多次大规模的技术改造和革新，使日产量从５吨增加到现有３００吨的规模。 （２）科研成果 ａ．八十年代初，江纸公司在江西造纸行业中首家建成了年回收３５００吨烧碱的碱回收厂，通过对生产过程中的碱液进行处理，对生产用碱进行回收，大大减少了造纸废液对环境的污染。 ｂ．八十年代初期，本公司在全国造纸行业率先运用造纸微机调度管理系统进行生产调度管理，此项科研成果获国家科技进步二等奖。 ４．产品性能与质量状况 本公司产品──“松竹”牌新闻纸，质量已达到新闻纸Ｂs技术标准，具有定量低，纵向拉力大，吸墨性能好，不掉毛与不掉粉的特点，先后荣获“江西省优质产品”、“江西省名牌产品”和“全国轻工名牌产品”、“９６中国国际造纸工业博览会名优产品”称号。 ５．筹资与投资方面的情况 本公司主要的筹资渠道为银行贷款，包括国家专项技改贷款，省、市财政“拨改贷”及发行企业债券等，“八五”期间本公司筹集了２．８亿元进行技术改造，生产能力达到了１０万吨。本公司“九五”期间技改贷款主要由国家开发银行和中国工商银行提供。 ６．生产经营设备、主要固定资产增加、改进情况 （１）生产经营设备改进情况 “八五”期间，本公司从国外引进了八十年代末国际先进水平的造纸技术和设备，大幅度提高了劳动生产，降低了生产成本。本公司开始走向规模化经营之路。 ａ．新增两台３１５０ｍｍ纸机 该纸机由上海造纸机械总厂引进奥地利ＶＯＩＴＨ公司技术制造，为国内生产能力最大、技术最先进的纸机，该纸机配备的低脉冲上浆系统、高湍流流浆箱、全脱水板网集、高线压复合压榨、烘缸袋道风、恒张力控制系统等均属八十年代国际先进水平。 ｂ．纸机控制系统 引进德国ＡＥＧ公司纸机速度控制系统 引进美国麦休公司纸页、水份、定量、厚度自控系统 ｃ．机浆控制保护系统 从奥地利鲍尔公司引进的高浓度盘磨设备。 （２）主要固定资产改进、增加情况 “八五”期间，在省市政府的支持下，本公司进行了大规模的技术改造，使固定资产原值从２７７５２万元增加到５６４０８万元，固定资产净值从２０４８１万元增加到４９１３７万元。 ７．职工数量与业务水平的变化 本公司的发起人──江纸公司设有专门的职工培训中心，１９９６年江纸公司技术人员和管理人员参加继续教育的有１５０人，适应性培训２１２人，接受高等教育２１４人，资格培训４０人，培训面占总数的８９．６％；职工参加技术等级培训的有３５２６人，培训面达９７％。江纸公司于９４、９５年度被评为全国轻工系统造纸行业职工教育先进单位。 十一、股本 １、注册股份：本公司成立后注册资本为１０５００００００元。本次发行向社会公众募集４５００００００股（含公司职工股４５０００００股），每股面值１元，发行价为５．６０元／股。 ２、超过面值部分在扣除募股费用后列入资本公积金。所募集资金按本说明书第六章所载用途使用。 ３、本公司发起人──江西纸业有限责任公司，以９０９７．１４万元净资产（其中包括本次评估升值的１０９７．１３万元）按６５．９５％比例折为６０００万股，超过面值部分列入资本公积金。该部分资产已经南昌会计师事务所、江西会计师事务所验证和评估，并经国家国有资产管理局〔国资评〕〔１９９７〕第１０５号文确认。 ４、本公司本次发售每股面值１．００元之人民币普通股４５００万股，新股发行后，本公司注册股本将为１０５００００００元，其股本结构如下： 股权种类 股数（股） 所占比例（％） 国有法人股 60000000 57.14% 社会公众股 45000000 42.86% 其中：公司职工股 4500000 4.29% 股本总额 105000000 100.00% ５、净资产 本次发行后净资产总额３３２１７万元 本次发行前每股净资产１．５２元／股 本次发行后每股净资产３．１６元／股 以上数据均以１９９６年１１月３０日净资产和本次募股资金净额计算。 ６、本公司筹委会员一共１８人，其中姜和平和高庆鸿认购４５００股，彭春林、李水保、吴三罗、何睦文、孙建明、兰举贤、罗文、饶建山认购３０００股，其他高级管理人员认购２０００股。 十二、财务会计资料 以下为江西纸业股份有限公司（筹）１９９４年至１９９６年之主要财务资料。如果投资人欲对发行人的财务状况、经营成果及其会计政策进行更详细的了解，应当认真阅读在附录中所载的发行人财务报表和注释。 此部分材料摘自南昌会计师事务所〔洪会股审字〕〔１９９７〕第０１号审计报告。 （一）会计报表的主要数据 １．资产负债表数据、利润表、财务状况变动表（见附表） ２．主要财务指标 项目 １９９６．１２．３１ １９９５．１２．３１ １９９４．１２．３１ 资产负债率（％） 66.84% 69.00% 71.50 速动比率 0.71 0.56 0.63 流动比率 1.39 1.57 1.31 每股净利（元） 0.635 0.438 0.127 附注：每股净利计算口径系以６０００万元的股本计算得来。 项目 １９９６年 １９９５年 １９９４年 净资产收益率（％） 41.6% 36.0% 18.4% 应收帐款周转率（次） 11.4 17.7 14.6 存货周转率（次） 5.6 6.4 6.5 （二）发行人财务状况和经营成果的一般性介绍 本公司于一九九五年下半年投产了“八五”技改项目──造纸三厂，因而１９９５年比１９９４年的资产规模、营运资金、主营业务收入和净利润大幅度增加。 （三）重要会计政策 １、公司执行的会计制度 股份制改组前，执行《企业会计准则》及《工业企业制度》；改组后执行《企业会计准则》和《股份制试点企业会计制度》。经审计的９４年度、９５年度、９６年度会计报表已按《股份制试点企业会计制度》及有关补充规定进行了政策性调整。 ２、会计期间：以公历１月１日至１２月３１日为一会计年度。 ３、货币核算：以人民币为记帐本位币进行核算。发生外币业务时，按业务发生当月１日的市场汇价，折合人民币记帐，各外币帐户期末余按期末汇率进行调整。 ４、记帐原则和计价基础。 公司按权责发生制为记帐原则，以历史成本为计价基础，采用借贷复式记帐方法。 ５、存货计价方法 （１）原辅材料购入时采用实际成本计价，领用时以加权平均法计价； （２）修理用配件及维修材料购入时以计划成本价计价，领用时调整为实际成本核算； （３）低值易耗品采用“五·五”摊销法核算； （４）产成品入库按实计成本计价，发出时按先进先出法计价核算。 ６、坏帐准备 根据财务制度规定，按应收帐款年末余额的３‰计提。 ７、固定资产及其折旧 固定资产按实际成本计价，固定资产标准为单位价值在２０００元以上，并使用年限在一年以上。折旧采用直线法平均计算，残值率为３％，使用年限及年折旧率为： 类别 折旧年限（年） 年折旧率（％） 专用设备 12-14 6.92-8.08 通用设备 12-14 6.92-8.08 ８、有关资产租赁费标准：改制后土地使用权、房屋及建筑物等租赁费以评估 确认的租赁费标准作为底价计算。 ９、销售收入实现：以开出发票且产品已经发出，款项已经收讫，或已取得索取贷款的凭证作为销售收入的实现。 １０、主要税项 （１）增值税：按销售收入的１７％计算销项税，抵扣进项税后的余额交纳； （２）城市维护建设税，按应纳增值税额的７％计征； （３）教育费附加：按应纳增值税额的３％计征； （４）印花税：按税务局核定的标准交纳； （５）所得税：改制前根据南昌市人民政府办公厅一九九四年六月八日市政府办秘抄字（１９９４）１３１号对“江西纸业有限责任公司”的抄告单，同意公司从１９９４年至１９９６年上交所得税按１５％税率执行。 改制后，根据江西省人民政府〔赣府字〕〔１９９７〕１３号文《关于给予江西纸业股份有限公司所得税优惠的批复》，１９９７年度起公司按３３％税率征收，然后由市财政返还１８％，实际税负为１５％。 １１、利润分配： 改制前，公司交纳所得税后的利润，按如下顺序分配：（１）弥补以前年度的亏损；（２）提取法定盈余公积金１０％；（３）提取公益金１０％；（４）向投资者分配利润。 改制后，将按《公司法》和股东大会决议进行利润分配。 （四）会计报表编制基准及其方法 改制前，造纸二厂、造纸三厂、碱回收厂是经较完整的生产线，三个厂属责任公司的二线核算单位，其占用的资产，在帐薄记录上比较清晰，其营业收入、制造成本、营业税金及附加、其他业务利润在有关帐薄记录上均单独反映。在编制时，按资产重组方案将进入公司的三个厂的经营性资产（不包括三个厂的土地、房屋、建筑物等）、负债及权益，从母体（江西纸业责任有限公司，下同）报表中剥离出来，并按其归属和一贯性原则推算出９４、９５年度的资产负债表。 ９４、９５、９６年度的利润表，其营业收入、制造成本、营业税金及附加、其他业务利润以有关帐薄记录为基础，管理费用、财务费用、销售费用按进入公司的管理人员配置、资产负债配置以及生产需要进行计算，从母体计算中剥离出来。 在编制上述报表时，按照《股份制试点企业会计制度》及有关补充规定的要求进行调整。 报告期间的报表编制方法前后期一致。 （五）会计报表注释（１９９６年１２月３１日） 单位：人 民币元 注释１、货币资金： ９２５０６６６ 其中：现金 ２９５３ 银行存款 ９２４７７１３ 注释２、应收帐款： ４２１７７８３３ 共２５户，帐龄均为一年以内。 单位名称 金额 主要内容 文汇报 1238607 应收销售新闻纸款 工人日报 2650177 应收销售新闻纸款 经济日报 694517 应收销售新闻纸款 南京日报 1185964 应收销售新闻纸款 新民晚报 808802 应收销售新闻纸款 湖北日报 3884816 应收销售新闻纸款 羊城晚报 2850903 应收销售新闻纸款 安徽日报 2752274 应收销售新闻纸款 新华日报 2616754 应收销售新闻纸款 法制日报 604566 应收销售新闻纸款 甘肃日报 547455 应收销售新闻纸款 光明日报 1758303 应收销售新闻纸款 广西日报 169246 应收销售新闻纸款 信息日报 949775 应收销售新闻纸款 劳动日报 299149 应收销售新闻纸款 长江日报 2519114 应收销售新闻纸款 大众日报 2867334 应收销售新闻纸款 中国教育报 417958 应收销售新闻纸款 中国青年报 3043466 应收销售新闻纸款 上海青年报 1129699 应收销售新闻纸款 新华社物资处 3319824 应收销售新闻纸款 江苏广播电视报 1034438 应收销售新闻纸款 盐阜大众日报印刷厂 1733831 应收销售新闻纸款 上海每周广播电视报 2012372 应收销售新闻纸款 安徽广播电视报印刷厂 1088489 应收销售新闻纸款 合 计 42177833 应收销售新闻纸款 本帐户无持有公司５％以上股份的股东欠款。１９９６年比１９９５年余额增 加２３８７５０１６元，增幅为１３０．４４％，１９９５年比１９９４年余 额增加１２４４５８７３元，增幅为２１２．５０％，系新生产线投产，生产 销售规模不断扩大所致。 注释３、预付贷款（１户） ２７３４９４９ 进贤原料基地，帐龄为一年以内，预付木材款。 注释４、其他应收款（１户） ６１７０２９ 代垫款项，帐龄为一年以内。 １９９６年比１９９５年余额增加３８００５６元，增幅为１６０．３８％， 系代垫九五技改项目的规划设计费、旅差费、培训费等增加所致。 注释５、待摊费用 ４０５４３４ 系９４年实行增值税时的期初进项税，从江西纸业有限责任公司帐面余额中剥 离得出，并已取得南昌市国税局直属一分局确认。 注释６、存货 ５３３６１３７３ 其中：原材料 ３３４８８０３８ 辅助材料 ３６７４２００ 维修材料 ９５７９８７６ 包装物 ２７００３１ 低值易耗品 ３５２００４ 在产品 １８２８３０６ 产成品 ４１６８９１８ 合 计 ５３３６１３７３ 注释７、固定资产及累计折旧 Ａ固定资产原价 类 别 １９９６年 本年增加额 本年减少额 １９９ ６年 １月１日 １２月 ３１日 专用设备 111349951 14015739 -- 125365690 通用设备 89801062 11301708 -- 101102770 合 计 201151013 25317447 -- 226468460 Ｂ累计折旧 类 别 １９９６年 本年增加额 本年减少额 １９９ ６年 １月１日 １２月３１日 专用设备 18265139 16252430 -- 34517569 通用设备 11345308 13106190 -- 24451498 合 计 29610447 29358620 -- 58969067 Ｃ固定资产净值 １９９６年 本年增加额 本年减少额 １９９６年 １月１日 １２月３１日 171540566 9878477 13919650 167499393 说明： Ａ固定资产原值增加２５３１７４４７元，系评估增值所致。 Ｂ累计折旧增加２９３５８６２０元，由本年计提折旧１３９１９６５０元和 评估增加折旧１５４３８９７０元构成。本年计提折旧中：专用设备为７７０ ５４１７元，通过设备为６２１４２３３元。评估增加折旧额中：专用设备８ ５４７０１４元，通用设备为６８９１９５６元。 Ｃ固定资产净值增加９８７８４７７元，系评估增值。固定资产净值减少１３９１９６５０元，系本年计提折旧所致。 固定资产原值１９９５年比１９９４年增加１５２９３６３６０元，增幅为３１７．２０％，系“八五”技术改造工程于９５年１１月竣工验收投入生产，由在建工程转入所致。 注释８、短期借款 ４９１５４０００ 贷款单位 到款日 到期日 月利率（‰） 市工行阳明路办事处 96.07.02 97.01.02 10.065 市工行阳明路办事处 96.07.09 97.01.09 10.065 市工行阳明路办事处 96.07.15 97.01.15 10.065 市工行阳明路办事处 96.07.16 97.01.26 10.065 市工行阳明路办事处 96.08.01 97.02.01 10.065 市工行阳明路办事处 96.08.08 97.02.08 10.065 市工行阳明路办事处 96.08.13 97.02.13 10.065 市工行阳明路办事处 96.08.30 97.02.28 9.24 市工行阳明路办事处 96.08.30 97.02.28 9.24 市工行阳明路办事处 96.08.30 97.02.29 9.24 市工行阳明路办事处 96.09.03 97.03.03 9.24 市工行阳明路办事处 96.09.04 97.03.04 9.24 市工行阳明路办事处 96.09.09 97.03.09 9.24 市工行阳明路办事处 96.09.18 97.03.12 9.24 市工行阳明路办事处 96.09.13 97.03.13 9.24 市工行阳明路办事处 96.09.16 97.03.16 9.24 市工行阳明路办事处 96.09.19 97.03.19 9.24 市工行阳明路办事处 96.09.20 97.03.20 9.24 市工行阳明路办事处 96.09.28 97.03.28 9.24 市工行阳明路办事处 96.10.08 97.04.08 9.24 市工行阳明路办事处 96.10.10 97.04.10 9.24 市工行阳明路办事处 96.10.25 97.04.25 9.24 市工行阳明路办事处 96.10.31 97.04.30 9.24 市工行阳明路办事处 96.11.08 97.05.08 9.24 市工行阳明路办事处 96.11.15 97.05.15 9.24 市工行阳明路办事处 96.12.02 97.06.02 9.24 市工行阳明路办事处 96.12.05 97.06.05 9.24 市工行阳明路办事处 96.12.10 97.06.10 9.24 市工行阳明路办事处 96.12.20 97.06.20 9.24 市工行阳明路办事处 96.12.31 97.07.01 9.24 合 计 贷款单位 币 种 金 额 借款条件 市工行阳明路办事处 人民币 1000000 担保 市工行阳明路办事处 人民币 1900000 担保 市工行阳明路办事处 人民币 230000 担保 市工行阳明路办事处 人民币 3500000 担保 市工行阳明路办事处 人民币 650000 担保 市工行阳明路办事处 人民币 2000000 担保 市工行阳明路办事处 人民币 500000 担保 市工行阳明路办事处 人民币 2000000 担保 市工行阳明路办事处 人民币 1500000 担保 市工行阳明路办事处 人民币 160000 担保 市工行阳明路办事处 人民币 1350000 担保 市工行阳明路办事处 人民币 1200000 担保 市工行阳明路办事处 人民币 3800000 担保 市工行阳明路办事处 人民币 400000 担保 市工行阳明路办事处 人民币 200000 担保 市工行阳明路办事处 人民币 400000 担保 市工行阳明路办事处 人民币 3500000 担保 市工行阳明路办事处 人民币 3000000 担保 市工行阳明路办事处 人民币 2500000 担保 市工行阳明路办事处 人民币 3000000 担保 市工行阳明路办事处 人民币 400000 担保 市工行阳明路办事处 人民币 104000 担保 市工行阳明路办事处 人民币 1600000 担保 市工行阳明路办事处 人民币 3000000 担保 市工行阳明路办事处 人民币 2100000 担保 市工行阳明路办事处 人民币 350000 担保 市工行阳明路办事处 人民币 2000000 担保 市工行阳明路办事处 人民币 2000000 担保 市工行阳明路办事处 人民币 2000000 担保 市工行阳明路办事处 人民币 2810000 担保 合 计 49154000 １９９６年比１９９５年增加１７３５４０００元，增幅５７．５７％，１９ ９５年比１９９４增加１８００００００元，增幅为１３０．４３％，系生产 规模不断扩大，所需资金增加所致。 注释９应付票据 １０００００００ 票据类别 收款人名称 出票日期 面额 到期日 银行承兑汇票 省机电设备公司 96.07.16 50万 97.01.14 银行承兑汇票 省机电设备公司 96.07.16 100万 97.01.23 银行承兑汇票 江西宜黄县林业工业公司 96.08.07 50万 97.02.18 银行承兑汇票 江西宜黄县林业工业公司 96.09.10 50万 97.03.03 银行承兑汇票 江西光辉物资有限公司 96.09.10 200万 97.03.20 银行承兑汇票 赣州储木场木材公司 96.10.11 30万 97.04.05 银行承兑汇票 新会远东网厂 96.10.11 30万 97.04.10 银行承兑汇票 河北安平县造纸网厂 96.10.11 40万 97.04.03 银行承兑汇票 广昌吁江联商贸易经理部 96.10.15 20万 97.04.11 银行承兑汇票 中国林科院南宁办事处 96.10.15 80万 97.04.09 银行承兑汇票 中国林科院南宁办事处 96.10.15 70万 97.04.10 银行承兑汇票 江西光辉物资有限公司 96.11.05 100万 97.04.06 银行承兑汇票 市郊前湖城洪木竹经销部 96.11.05 100万 97.05.03 银行承兑汇票 江西光辉物资有限公司 96.11.22 80万 97.05.02 合 计 1000万 １９９６年余额增加１０００００００元，是公司生产量增大，所需材料增 加，及付款信誉提高所致。 |
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