重要提示
本公司董事会保证本报告所载资料不存在任何重大遗漏、虚假陈述或者严重误
导，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
一、公司简介
1、公司法定中文名称：江苏悦达股份有限公司
公司法定英文名称：JIANGSU YUEDA COMPANY LIMITED
2、公司注册地址：江苏省盐城市通榆中路36号
公司办公地址：江苏省盐城市通榆中路36号三楼
邮政编码：224002
3、公司法定代表人：胡友林
4、公司董事会秘书：荣乃顺
其他联系人: 周亚来, 祁向中
联系地址：江苏省盐城市通榆中路36号
电话：0515-8332667
传真：0515-8334601
5、公司股票上市地：上海证券交易所
股票简称：江苏悦达
股票代码：600805
二、 主要财务指标
1、主要财务指标
指 标 项 目 1998年6月30日 1997年6月30日
净利润（万元） 4,774.86 3,542.79
股东权益（万元） 99,617.04 63,020.97
每股收益（元） 0.10 0.18
净资产收益率（％） 4.79 5.32
每股净资产（元） 2.14 3.34
调整后每股净资产（元） 2.08 3.25
2、主要财务指标的计算公式
每股收益＝净利润÷报告期末普通股股份总数
净资产收益率＝净利润÷报告期末股东权益×100％
每股净资产＝报告期末股东权益÷报告期末普通股股份
调整后每股净资产总数＝（报告期末股东权益－三年以上的应收款项－待摊费
用－待处理(流动、固定)资产净损失－开办费－长期待摊费用）÷报告期末普通股
股份总数
三、 股本变动和主要股东持股情况
1、股本变动情况
单位：股
期初数 本次变动增减(+、
-)
配 股 送 股 公积金转股
一、 尚未流通股份
1、 发起人股份 99,729,331 29,918,799 51,859,252 51, 859,252
其中：
国家拥有股份 44,952,200 13,485,660 23,375,144 23, 375,144
境内法人持股 54,777,131 16,433,139 28,484,108 28, 484,108
2、募集法人股 1,437,800 0 575,120 575,120
3．优先股或其他 44,461,669 13,338,501 23,120,068 23,120,068
尚未流通股份合计 145,628,800 43,257,300 75,554,440 75,554,440
二、 已流通股份
境内上市的人民币 53,611,200 16,083,360 27,877,824 27,877,824
普通股
已流通股份合计 53,611,200 16,083,360 27,877,824 27,877,824
三、 股份总数 199,240,000 59,340,660 103,432,264 103,432,264
期末数
小 计
一、 尚未流通股份
1、 发起人股份 133,637,303 233,366,634
其中：
国家拥有股份 60,235,948 105,188,148
境内法人持股 73,401,355 128,178,486
2、募集法人股 1,150,240 2,588,040
3．优先股或其他 59,578,637 104,040,306
尚未流通股份合计 194,366,180 339,994,980
二、 已流通股份
境内上市的人民币 71,839,008 125,450,208
普通股
已流通股份合计 71,839,008 125,450,208
三、 股份总数 266,205,188 465,445,188
说明：本次股本变动增加股本266,205,188股，使总股本由年初的199,240,000
股增加到本期末的465,445,188股。增加的原因一是根据97年度第1次临时股东大会
决议和江苏省证管办[1997]121号文初审同意及中国证监会证监上字[1998]3号文复
审批准，以1997年底总股本19924万股为基数，按10：3的比例向全体股东配股，实
际配股总数为59,340,660股；二是根据公司97年度股东大会通过的97年度利润分配
及资本公积金转增方案，以97年度配股后的股本258,580,660股为基数， 对全体股
东以10：4的比例送股并按10：4 的比例转增股本。
2、主要股东持股情况
股东名称 持股数(股) 比例(%)
江苏悦达实业集团 128,178,486 27.54
盐城市国有资产投 105,188,148 22.60
资经营公司
中信南京 6,252,622 1.34
福建华福证券 5,850,000 1.26
杨浦天合泰富 5,400,000 1.16
邓 云 2,432,266 0.52
郑红艳 2,266,290 0.49
王佩萍 2,260,206 0.49
李 忠 2,255,569 0.48
刘亚东 2,149,290 0.46
3、持股5%(含5%)以上的法人股所持股份质押情况的说明
(1)1996年10月3日，江苏悦达实业集团以其持有的我公司法人股2200万股作为
质押物，为其控股的盐城永达制网有限公司向德国德累斯顿银行上海分行贷款 150
万美元 （至98年5月已归还44.06万美元），质押期限为4年。
(2)1997年8月21日，江苏悦达实业集团以其持有的我公司法人股3169.091万股
作为质押物，为其控股的盐城悦银汽车有限公司向浙江兴业银行香港分行贷款1800
万美元提供担保，质押期限5年，宽限期2年，共计7年。
四、经营情况的回顾与展望
(一)上半年公司经营情况
1-6月份，公司实现主营业务收入32022万元，公司的经济发展主要有以下几个
特点：
1、重点投入的汽车项目进展顺利。汽车项目开发进程进一步加快， 并与韩国
起亚正式签署补充协议，目前审批手续正在办理之中，零部件的国产化率达到20%
, 前后桥、 驱动轴和发动机国产化配套的前期工作已经全面展开， 为年底前后实
现单班年产2.5 万台的能力奠定了基础。
2、受市场滑坡的影响，公司主营业务收入减少。 受东南亚金融风波的冲击，
农机产品的出口下降，农机产品市场萎缩价格下跌，上半年生产手扶拖拉机1.9 万
台， 小四轮拖拉机2500台，出口手扶拖拉机1200台，小四轮拖拉机300台，降幅低
于行业平均水平。 煤炭市场供过于求，经营也遇到了前所未有困难， 但我们坚持
在管理上以人为本，优化人力资源，在市场开拓上以进取为主，讲求策略， 在经
营上以诚信为本， 上半年共销售煤炭120万吨。化工产品亦供过于求价格下跌，公
司根据市场特点和自身实际， 对经营方针做了重大调整，经营开始得到改观。 海
悦大酒店注重服务，加强内部管理，精打细算降低成本，取得了较好的经济效益。
3、一批新的经济增长点已经或正在形成，增强了公司发展后劲。 上海“悦达
花苑”房地产开发项目到6月底期房售出率达50%。4月份， 二期工程已正式启动，
随着长宁区有关优惠政策的到位，加上二期工程竣工时上海地铁二号线、三号线将
同时完工，“悦达花苑”所处的整体环境将进一步改善，投资回报较好。另外，公
司还与世界著名零售商佳乐福集团签订了合资意向书，携手开发南京大桥南路房地
产项目。
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司于98年3月份完成了97年度增资配股工作， 扣除发行费用后实际募集人民
币资金14204万元。根据公司98年1月9 日在《上海证券报》上刊登的《配股说明书》
中募集资金投向，主要投资于下列项目：
项目名称 承诺投资额 实际投资额 项目进展及收益
汽车冲压线项目 6100万元 4450.4万元 在建
廊坊公路项目 5612万元 5612万元 股权已转让
盐城市商业银行 1450万元 1450万元 按年度分红
山西古店煤台项目 886万元 130万元 在建
2、其他投资项目
本报告期内公司未增加其他项目投资。
(三)下半年发展工作展望
1、继续加大汽车项目技改力度，确保年内目标的实现。
2、加速开发上海、南京两地的房地产项目，形成公司新的经济增长点。
3、在资本运营上寻求新突破，选择优良资产注入公司。
4、加强风险防范意识，针对目前面临的严竣形势， 公司将在国家宏观政策的
指导下,认真研究市场， 以更加务实的态度寻求使公司主营业务得到根本改观的策
略。
五、重要事项
1、公司97年度利润分配方案、公积金转增股本方案、配股方案及其执行情况:
1998年5月5日公司召开股东大会，通过了1997年度利润分配及资本公积金转增
方案。1997年利润分配方案为按97年度配股完成后的股本258,580,660 股为基数，
对全体股东以10:4的比例送股，计103,432,265.00元，尚余未分配利润为 9, 624
,971.76元结转下一年度；截止1997年底公司资本公积金为319,197,603.94元， 从
资本公积金中提取103,432,264.00元，以股本258,580,660股为基数， 对全体股东
以10：4的比例转增股本，公司资本公积金尚余215,765,339.94元。 此次股东大会
决议于98年5月6日刊登在《上海证券报》上，股权登记日为98年5月11日， 除权及
上市交易日期为98年5月12日。
本报告期内，公司还实施了97年的增资配股。公司九七年配股方案为以96年末
总股本199,240,000股为基数，按10：3的比例向全体股东配股，配股价格为每股4
.20元人民币。
此方案经公司97年度第1次临时股东大会审议通过和江苏省证管办[1997]121号
文初审同意及中国证监会证监上字[1998]3号文复审批准。 公司的《配股说明书》
刊登在98年1月9日的《上海证券报》第九版，股权登记日为98年1月23日， 除权及
配股缴款日期为 98年2月9日始至98年2月20日止，共募集资金24601.79058万元(扣
除承销费用)已于98年3月20日全部到位，并经由江苏会计师事务所98年3月20 日验
资(苏会所二验字[98]第12号)。
2、本公司98年中期不进行利润分配。
3、本报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项。
4、重大关联交易事项
(见财务报告。)
六、财务报告（未经审计）
（一）会计报表
（二）公司采用的主要会计政策
1、会计制度：执行《股份制企业会计制度》。
2、以公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度。
3、合并会计报表的编制方法：
⑴合并方法：公司合并会计报表按财政部财会字(1995)11号《合并会计报表暂
行规定》编制合并会计报表。
⑵合并范围及变动情况：
①母公司：江苏悦达股份有限公司
②子公司： 母公司
子 公 司 名 称 注册资本 所占权益 主营业务
盐城悦达工业区能源发展有限公司 50万元人民币 80％ 输变电供应
[注]与1997年度相比,本期财务报表合并范围发生了以下变化： ①盐城悦达汽
车维修服务有限公司因已取消其独立法人资格，本期未予合并作汇总处理；②公司
拥有的盐城射阳港电厂电力燃料有限公司99％股权已转让给江苏悦达实业集团，本
期未予合并。
4、记帐本位币：人民币。
5、记帐原则和计价基础：公司会计核算以权责发生制为记帐原则， 以历史成
本为计价基础。
6、外币折算方法：对所发生的非记帐本位币经济业务， 采用业务发生当日的
结算行汇价折合为记帐本位币记帐，期末各外币货币性资产及负债帐户余额按中国
人民银行公布的基准汇价进行调整，除为工程项目而筹借外币借款的折算差额，在
项目完工并交付使用前计入工程成本外，其余折算差额均计入当期损益。
7、坏帐核算方法：采用备抵法，按期末应收帐款余额5‰计提一般准备，对明
显难以收回的应收帐款计提特别准备。
8、存货核算方法：
公司存货包括原材料、低值易耗品、在产品、产成品、库存商品。
原材料以计划成本核算，实际成本与计划成本之差异记入材料成本差异，发出
材料按材料成本差异率将计划成本还原为实际成本。
低值易耗品以实际成本计价、并采用五五摊销法核算；
在产品以实际成本计价，期末结存在产品按约当产量法计算；
产成品、库存商品以实际成本计价，发出之成本采用移动加权平均法核算。
9、长期投资核算方法：
⑴债券投资：采用成本法核算；
⑵股权投资和联营投资：根据《股份有限公司会计制度》规定进行了调整，以
前年度对投资额占被投资单位权益性资本25％以下的，采用成本法核算，现改为20
％以下的，采用成本法核算；投资额占被投资单位权益性资本25％至50％的，采用
权益法核算，现改为20％至50％的，采用权益法核算；投资额占被投资单位权益性
资本50％以上的，采用权益法核算，并以合并报表方式反映。本公司未计提长期投
资减值准备。
10、固定资产及其折旧：固定资产以实际成本计价。固定资产标准为使用期限
超过一年，单位价值在1000元以上。固定资产折旧按固定资产的类别、预计使用年
限和预计2 ％的净残值率采用直线法确定其折旧率。 各类固定资产的折旧年限及
年折旧率列示如下：
类 别 折旧年限 年折旧率
房屋建筑物 6-40 16.33％-2.45％
通用设备 6-15 16.33％-6.53％
专用设备 10-16 9.8％-6.13％
11、在建工程核算方法：以实际成本计价，在工程已完工并交付使用时，按实
际发生的全部成本转入固定资产核算。
12、无形资产核算方法：按实际成本计价，并根据受益期限确定其摊销年限，
采用直线法进行摊销。
13、递延资产核算方法：按实际成本计价，并根据递延资产的受益期确定其摊
销年限，采用直线法进行摊销。
14、收入确认的原则：以产品已经发出，产品的所有权已经转移，收到价款或
取得收取价款的凭据时，确认收入实现。
15、利润分配：公司税后利润按下列顺序分配：
⑴弥补以前年度亏损；
⑵提取10％的法定盈余公积金；
⑶提取5-10％法定公益金；
⑷根据股东大会决议，提取任意盈余公积金；
⑸根据股东大会决议，分配普通股股利。
16、税项
⑴流转税
税 种 税 目 税 率
增值税 煤 炭 进项13％，销项13％
拖拉机 零配件进项17％，销项13％
其 他 进项17％，销项17％
营业税 租金及劳务收入 5％
⑵所得税：根据江苏省财政厅苏财税〔96〕42号文，公司所得税按应纳所得额
的33％计征，对超过15％的部分由财政返还。根据江苏省财政厅苏财税〔1997〕14
号文，所得税返还部分进入公司净利润，增加可供分配利润。
⑶地方税及附加：按实际应纳流转税额的7％交纳城市维护建设税； 按实际应
纳流转税额的4％交纳教育费附加。
(三）会计报表主要项目注释：
1、货币资金：截止1998年6月30日货币资金余额为41,883,059.03元， 较期初
数减少47.14％，主要原因是归还银行借款，而引起银行存款减少。
2、短期投资：截止1998年6月30日短期投资余额为349,928.64元， 期初数为
零， 系所属拖拉机厂和海悦大酒店增加短期有价证券投资。
3、应收帐款：截止1998年6月30日应收帐款余额为124,806,748.38元，较期初
数减少20.85％，其主要情况列示如下：
⑴帐龄分析： （单位：人民币元）
帐 龄 金 额 占总额比例(%)
一年以内 97,616,856.83 78.21
一至二年 15,058,044.89 11.78
二至三年 4,799,663.94 3.85
三年以上 7,332,182.72 4.29
合 计 124,806,748.38 100.00
⑵本帐户金额中无持有公司5％以上股份的股东欠款。
4、其他应收款：截止1998年6月30日其他应收款余额为526,833,449. 31 元，
较期初的232,051,341.71元，增加127.03％，其主要情况列示如下：
⑴帐龄分析 （单位：人民币元）
帐 龄 金 额 占总额比例
一年以内 334,917,298.85 63.57
一至二年 38,202,943.12 7.25
二至三年 134,719,871.88 25.57
三年以上 18,993,335.46 3.61
合 计 526,833,449.31 100.00
⑵持有公司5％以上股份的股东往来：
股 东 名 称 金 额 持股比例 备 注
江苏悦达实业集团 143,468,851.55 27.54 按期收息，月利率12‰
⑶增加的原因：a.江苏悦达实业集团临时占用公司资金14,347万元（向集团收
取12‰的资金占用费）；b.出让廊坊通达公路有限公司24％的股权款9000万元根据
协议在６月底尚未到位（７月份到位）。
5、预付货款：截止1998年6月30日预付货款余额为57,962,969.95元， 较期初
数减少7.8％，其主要情况列示如下：
⑴帐龄分析 （单位：人民币元）
帐 龄 金 额 占总额比例(%)
一年以内 36,666,591.06 63.26
一至二年 6,743,030.64 11.64
二至三年 12,134,001.75 20.93
三年以上 2,419,346.50 4.17
合 计 57,962,969.95 100.00
⑵本帐户余额中无持有公司5％以上股份的股东欠款。
6、待摊费用：截止1998年6月30日待摊费用余额19,692,688.21元， 较年初增
加5,091,675.28元，增加34.87％， 主要原因是库存煤炭所应负担的进货费用和汽
车厂待摊油漆槽投料。
7、存货：截止1998年6月30日存货余额为144,519,828.40元， 较期初数增加
27.88％。
项 目 1998年6月30日 1997年12月31日
原材料
在产品 12,700,318.41 12,349,811.26
库存商品 110,267,602.26 72,758,533.77
低值易耗品 1,108,090.76 986,765.17
合 计 144,519,828.40 111,087,735.59
8、待处理流动资产净损失：截止1998年6月30日帐户余额为466,181.06 元，
系原产型号的汽车库存配件尚未处理。
9、长期投资：截止1998年6月30日长期投资余额为63,329,369.05元， 较期初
数减少57.12％，其明细情况列示如下：
项 目 1998年6月30日 1997年12月31日
股票投资【注1】 28,700,000.00 28,700,000.00
其他投资【注2】 34,629,369.05 119,006,137.88
合 计 63,329,369.05 147,706,137.88
注1】股票投资：
被 投 资 单 位 股份类别 股票数量（股） 股权比例 投 资金 额
华泰保险股份有限公司 法人股 10,000,000 0.75 10,000,000.00
盐城商业银行 法人股 14,500,000 9.66 14,500,000.00
温州新城建设股份有限公司 法人股 4,000,000 2.50 4,000,000.00
徐州工程机械股份有限公司 法人股 50,000 0.04 100,000.00
常柴股份有限公司 法人股 100,000 微小 100,000.00
小 计 28,700,000.00
【注2】其他投资：
项 目 投资期限 投 资 金 额 投资比例
上海悦达房地产发展有限公司 1995.6-2015.6 1,000,000.00 10％
大同新荣区张寺窑煤站 1996.6-2006.6 11,040,230.73 40％
大同市古店煤站有限公司 1997.8-2027.8 1,299,966.89 25％
北京燕山石油化工公司 1995.4-1999.4 5,000,000.00
唐山地产公司 1,600,000.00
南京恒兴房地产有限公司 1995.5-2015.5 5,000,000.00 100％
太原钢铁公司 800,000.00
上海华陇房地产有限公司 1994.3-2004.3 7,070,000.00
其他 1,819,171.43
小 计 34,629,369.05
长期投资减少的原因：廊坊公路有限公司24％的股权转让给温州新城建设股份
有限公司；射阳港电力燃料公司99％的股权转让给江苏悦达实业集团；盐城国际妇
女时装公司25％的股权转让给江苏悦达实业集团。
10、固定资产及累计折旧：截止1998年6月30日固定资产原值为392,990, 072
.41 元，较年初数增加44.10%，累计折旧为90,884,824.53元，较年初数增29%，固
定资产净值302,105,247.88元。固定资产及累计折旧增减变动情况列示如下：
（单位：人民币元）
⑴、固定资产原值增减变动情况：
类 别 期 初 余 额 本 期 增 加 本 期 减 少 期 末 余 额
房屋建筑物 146,974,584.95 72,421,699.48 219,396,284.43
专用设备 101,266,726.26 44,319,850.76 368,676.00 145,217,901.02
通用设备 24,471,324.95 5,688,025.87 1,783,463.86 28,375,886.96
合 计 272,712,636.16 122,429,576.11 2,152,139.86 392,990,072.41
⑵累计折旧增减变动情况：
类 别 期 初 余 额 本 期 增 加 本 期 减 少 期 末 余 额
房屋建筑物 26,197,171.96 11,902,350.99 38,099,522.95
专用设备 28,777,058.29 4,671,688.59 33,448,746.88
通用设备 15,479,851.86 5,217,930.13 1,361,227.29 19,336,554.70
合 计 70,454,082.11 21,791,969.71 1,361,227.29 90,884,824.53
固定资产增加的原因：海悦大酒店并入本公司而增加固定资产89,900,702. 81
元； 汽车厂从在建工程转入焊夹具等机器设备36,816,470.76元。
累计折旧增加数中剔除海悦大酒店转入数，本期计提折旧为8,362,634.54元。
11、在建工程：截止1998年6月30日在建工程为222,132,531.72元， 较期初增
加11.83％，主要为汽车技改工程和拖拉机技改扩建工程，其主要情况发列示如下：
(单位：人民币元)
工 程 名 称 预 算 数 工程进度 期 初 余 额 本 期 增 加
汽车技改工程 45,909万元 145,415,697.76 44,504,147.88
拖拉机技改扩建 4,500万元 15,363,593.98
工程
乌鲁木齐办事处 160万元 100％ 1,766,427.18
办公楼
新疆米泉县柏杨 166万元 100％ 1,710,890.40
河乡红柳煤矿
奥迪汽车维修站 100％ 8,335,612.44
悦达开发区公用 3,000万元 30,461,824.64 6,324,866.82
工程
职工宿舍楼 2,899,790.28
酒店迎宾楼康乐 1,200万元 10,756,148.85 3,510,527.51
中心改造
其他 3,020,174.10 681,993.39
合 计 208,494,756.91 66,256,938.32
工 程 名 称 本 期 减 少 期 末 余 额 资金来源
汽车技改工程 38,971,533.39 150,948,312.25 配股与自筹
拖拉机技改扩建 3,304,239.26 12,059,354.72 配股与自筹
工程
乌鲁木齐办事处 1,766,427.18 自 筹
办公楼
新疆米泉县柏杨 1,710,890.40 自 筹
河乡红柳煤矿
奥迪汽车维修站 8,335,612.44 自 筹
悦达开发区公用 36,786,691.46 自 筹
工程
职工宿舍楼 2,899,790.28 自 筹
酒店迎宾楼康乐 10,339,390.86 3,927,285.50 自 筹
中心改造
其他 4,000.00 3,698,167.49
合 计 52,619,163.51 222,132,531.72
注：在建工程期初数较年初增加的原因主要是汇总并入海悦大酒店所致，本期
减少主要是汽车厂技改工程部分项目完工及海悦大酒店部分改造项目完工转入固定
资产。
12、固定资产清理：截止1998年6月30日，固定资产清理余额为-297,218.38元，
系拖拉机生产线上的设备清理收入。
13、无形资产：截止1998年6月30日，无形资产余额为57,146,086.06元，较期
初数增加96.71％，其明细项目列示如下：
项 目 期 初 余 额 本 期 增 加 本 期 摊 销 期 末 余 额
土地使用权 32,951,448.92
专有技术 1,183,317.28 100,002.00 2,830,375.59
其它 - 1,750,900.00 3,839.69 1,747,060.31
合 计 34,134,766.20 23,773,068.18 761,748.32 57,146,086.06
无形资产增加23,773,068.18 元的原因是海悦大酒店作为国有股和悦达法人股
的配股资产进入本公司所致。
14、开办费：截止1998年6月30日开办费余额为634,158.13元， 较期初数减少
10.03％，其主要情况列示如下：
项 目 期初余额 本期摊销 期末余额 剩余摊销年限
石化公司开办费 228,368.90 29,153.48 199,215.42 3年零5个月
大众站开办费 22,443.30 3,740.58 18,702.72 2年零6个月
出租车营运证费 454,080.00 37,840.01 416,229.99 -
合 计 704,892.20 70,734.07 634,158.13
15、应付帐款：截止1998年6月30日应付帐款余额为143,975,692.45元， 较期
初增加17.54％，无应付关联公司款项。
16、预收货款：截止1998年6月30日预收货款余额为29,852,273.15元，较期初
数增加6.82％，无预收关联公司款项。
17、应交税金：截止1998年6月30日应交税金为-12,286,085.31元， 较期初数
增加258.08％，主要是欠交所得税减少和待抵扣增值税增加。其明细情况列示如下：
税 种 1998年6月30日欠税 1997年12月31日欠税
待抵扣增值税 -14,428,126.39 -11,742,078.42
增值税 -352,261.36 -
营业税 122,106.36 853,320.31
消费税 24,371.79 100,977.16
城市维护建设税 198,512.75 279,239.17
所得税 2,035,985.31 6,970,051.55
四小税 113,326.23 107,347.37
合 计 -12,286,085.31 -3,431,142.86
18、预提费用：截止1998年6月30日预提费用余额为12,329,289.68 元， 较期
初增加106％， 主要是已销煤炭的运费预提增加和海悦大酒店预提的大修理费用。
其明细情况列示如下：
类 别 1998年6月30日 1997年6月30日
运费 5,326,601.59 2,100,004.74
利息 805,175.33 1,449,040.40
专用费用 1,126,192.36 330,807.53
修理费 3,140,144.78 -
其他 1,931,175.62 2,105,383.17
合 计 12,329,289.68 5,985,235.84
19、一年内到期的长期负债：截止1998年6月30日， 一年内到期的长期负债为
10,781,759.40元，较期初减少48.12％，主要是偿还到期的银行长期借款所致。
20、长期借款：截止1998年6月30日长期借款余额103,209,923.33元， 较期初
增加11.58％，其明细项目列示如下：
（单位：人民币元）
借款类别 期 初 数 本期增加 期 末 数
银行借款 92,500,000.00 10,000,000.00 102,500,000.00
应付利息 709,923.33 709,923.33
小 计 92,500,000.00 10,709,923.33 103,209,923.33
借款类别 借款期限 年 利 率 借款条件
银行借款 1994.12-2002.04 9.36-15.12％ 担 保
应付利息
小 计
21、应付债券：截止1998年6月30日应付债券为6,329,166.69元， 其明细情况
列示如下：（单位：人民币元）
债券名称 面 值 发行日期 发行金额 债券期限 本期应付利息 累计应付利息
企业债券 1,000 96.4.15 5,000,000.00 3年 90,625.02 1,329,166.69
22、长期应付款：截止1998年6月30日长期应付款为618,808.50元， 较期初数
增加30.60％，主要原因是职工交纳的风险抵押金增加所致。
23、股本：截止1998年6月30日股本总额为465,445,188.00元， 较期初数增加
133.61％，其股本增减变化及结构情况见“股本变动”一节。
24、资本公积：截止1998年6月30日资本公积为402,442,585.74元， 较期初数
增加26.08％，其增减变动情况列示如下：
（单位：人民币元）
项 目 金 额
期 初 数 319,197,603.94
本期配股溢价部分增加 186,677,245.80
本期转增股本减少 103,432,264.00
期 末 数 402,442,585.74
25、盈余公积：截止1998年6月30日盈余公积为68,715,401.78元，较期初减少
3.09％，其增减变动情况列示如下：
（单位：人民币元）
项 目 母 公 司 合 并 后 备 注
期 初 数 68,715,021.77 70,909,122.23
本期增加 -2,193,720.45 子公司的股权转让后，
其中：法定公积金 -1,462,480.30 其提取的公积金相应
公益金 -731,240.15 减少。
任意盈余公积
本期减少
期 末 数 68,715,021.77 68,715,401.78
其明细项目结构如下：
项 目 母 公 司 合 并 后
法定公积金 27,486,008.70 27,486,262.04
公益金 13,743,004.36 13,743,131.03
任意盈余公积 27,486,008.71 27,486,008.71
合 计 68,715,021.77 68,715,401.78
26、未分配利润：截止1998年6月30日未分配利润为59,567,272.69元， 其形
成过程列示如下：
（单位：人民币元）
项 目 金 额
本期净利润 47,748,580.48
加：年初未分配利润 113,057,235.76
子公司出让前的盈余公积转入数 2,193,720.45
减：已分配普通股股利 103,432,264.00
期末未分配利润 59,567,272.69
27、主营业务收入：1998年6月30日主营业务收入320,222,728.08元， 较去年
同期减少37.03％，其明细项目与上年同期对比列示如下：
（单位：人民币元）
项 目 1998年1-6月 1997年1-6月
煤 炭 170,147,896.34 239,852,168.41
石 油 22,116,877.87 16,691,037.79
化 工 33,435,851.08 51,013,182.04
汽 车 6,398,762.62 10,338,379.30
拖拉机 69,728,479.69 170,519,316.12
其 他 18,394,860.48 20,094,814.70
合 计 320,222,728.08 508,508,898.36
主营业务收入较去年同期减少的主要原因：煤炭市场供过于求，比去年同期减
少销售6,970万元；农机产品市场萎缩价格下跌，比去年同期减少销售10,079万元；
化工产品亦供过于求价格下跌，比去年同期减少销售1,758万元。
28、管理费用：截止1998年6月30日管理费用实际支出22,423,533.44元，比去
年同期增加5,618,809.99元，增加33.44％。 主要是海悦大酒店并入使管理费用比
去年同期增加4,645,937.95元。
29、财务费用：1998年1-6月份财务费用-5,747,925.66元，其明细项目与上年
同期对比列示如下：
（单位：人民币元）
项 目 1998年1-6月 1997年1-6月
利息净支出 -5,793,525.81 -5,700,603.24
汇总收益 6,579.10 2,272.02
手续费 39,021.05 91,005.31
合 计 -5,747,925.66 -5,607,325.91
30、主营业务利润：截止1998年6月30日主营业务利润为-7,322,186.66元，比
去年同期减少120.97％，主要受农机、煤炭、化工市场的影响，销售收入减少和价
格下跌。
31、其他业务利润：1998年1-6月份其他业务利润为10,730,482.42元，明细项
目与上年同期对比列示如下：
（单位：人民币元）
项 目 1998年1-6月 1997年1-6月
自备车出租净收入 2,751,412.02 2,751,412.02
材料配件销售 516,199.20 92,454.36
固定资产租赁收入 1,550,000.00
其他 7,462,871.20 195,879.25
小 计 10,730,482.42 4,589,745.63
其他业务利润较去年同期增加，系公司为上海悦达房地产发展有限公司在上海
开发的悦达花苑一期工程提供开发资金和工程管理，收取的报酬收入。
32、营业外收入：1998年1-6月份营业外收入1,716,014.44元（同期为44,574
.82元），其中1,661,517.54 元为盐城物资营销公司按合同规定承包公司所属汽
车销售公司所承担的1-6月份亏损。
33、营业外支出：1998年1-6月份营业外支出645,799.06元， 其明细项目与上
年同期数对比列示如下：
（单位：人民币元）
项 目 1998年1-6月 1997年1-6月
粮食风险基金 113,534.88 327,544.96
市场物价调节基金 23,742.96
处理固定资产损失 37,459.83 185,662.36
防洪保安基金 780.59 100,829.33
捐赠支出 79,183.00 72,298.48
其他基金 11,532.95
其他 403,307.81 219,901.23
合 计 645,799.06 929,979.32
34、投资收益：1998年1-6月份投资收益51,686,513.22元，其明细项目与上年
同期对比列示如下：
被投资单位 1998年1-6月 1997年1-6月
联营收益 4,492,528.22 1,827,339.20
债券收益
股权收益 47,193,985.00 1,000,000.00
合 计 51,686,513.22 2,827,339.20
[注]根据1998年6月29日公司第三届董事会第五次会议决议：公司以9,000万元
的价格出让廊坊通达公路有限公司24％的股权，获得收益3,388万元； 以3,410 万
元的价格出让盐城国际妇女时装有限公司25％的股权，获得收益1,276万元。 详细
情况请查阅1998年7月7日《上海证券报》本公司董事会公告。
(四)或有损失
截止1998年6月30日，公司诉讼中未结的债权计360,000.00元。
(五)约定性资本支出：
截止1998年6月30日，公司汽车技改项目合同金额32,317.19万元, 已执行 16
,601.22万元，尚有15,715.97万元未履行。
(六)关联方关系及交易事项
（１）存在控制关系的关联方：
1.企业名称：江苏悦达实业集团
注册资本：110,820,500.00元
注册地址：盐城市通榆中路36号
经营范围：
⑴国内商业、物资供销和仓储业
⑵面包车、客货两用汽车、拖拉机的生产与销售
⑶海洋货运、旅游服务、交通运输等
与本公司关系：控股公司
经济性质或类型：国有企业
法定代表人：胡友林
投资公司股份比例：27.54％
2.企业名称：南京恒兴房地产开发有限责任公司
注册资本：500万元
注册地址：南京市建邺区朝天宫西街102号7幢201室
经营范围：房地产开发、商品房销售等
与本公司关系：全资子公司
经济性质或类型：有限责任公司
法定代表人：林洋
（２）不存在控制关系的关联方
1.企业名称：盐城市物资营销公司
注册资本：300万元
注册地址：盐城市通榆中路36号
主营业务：化工原料、金属材料、建筑材料、纺织品、日用百货等
与本公司关系：同属一母公司
经济性质或类型：国有企业
法定代表人：孙开荣
2.企业名称：大同市古店煤运有限公司
注册资本：300万元
注册地址：大同市南郊区古店镇
主营业务：煤炭收购、运销
与本公司关系：联营公司（投资比例：25％）
经济性质或类型：集体
法定代表人：国安
3.企业名称：大同市新荣区张寺窑煤运站
注册资本：1305万元
注册地址：大同市云冈镇麻村
主营业务：煤炭收购、销售为主的集运站业务
与本公司关系：联营公司（投资比例：40％）
经济性质或类型：全民所有制联营
法定代表人：李燕明
4.企业名称：上海悦达房地产发展有限公司
注册资本：1000万元
注册地址：哈密路1655弄9号
主营业务：房地产开发、经营、物业管理等
与本公司关系：联营公司（投资比例：10％）
经济性质或类型：有限责任公司
法定代表人：王志武
说明：以上存在控制关系和不存在控制关系的关联方本期注册资本未发生变化
(３)关联方交易事项披露如下：
1. 关联方帐项余额： (单位；人民币元)
项 目 金 额 占全部余额比重(%)
期 末 期 初 期末 期初
其 他 应 收 款
江苏悦达实业集团 143,468,851.55 - 27.39 -
南京恒兴房地产开
发有限公司 14,584,727.47 13,846,523.16 2.78 5.96
上海悦达房地产发
展有限公司 131,943,139.19 108,506,345.34 25.19 46.75
盐城市物资营销
公司 27,088,957.07 23,786,972.60 5.17 10.24
小 计 317,085,675.28 146,139,841.10 60.54 62.95
其 他 应 付 款
江苏悦达实业集团 - 12,559,627.95 - 24.54
2.关联方交易事项及金额：
⑴固定资产租赁收入：
向江苏悦达实业集团租出固定资产并收取固定资产租赁费，各年度对比情况列
示如下：
（单位：人民币元）
业务性质 1998年1-6月份 1997年1-6月份
房屋租赁收入 1,550,000.00 1,550,000.00
自备车租赁 3,600,000.00 3,600,000.00
合 计 5,150,000.00 5,150,000.00
⑵提供资金并收取资金占用费：
向江苏悦达实业集团及其子公司提供资金并按12‰的月利率收取资金占用费，
各年度对比情况列示如下：
（单位：人民币元）
项 目 1998年1-6月 1997年1-6月
江苏悦达实业集团 5,405,463.39 4,196,737.61
江苏悦达实业集团所属子公司 1,942,901.53 5,088,911.53
合 计 7,348,364.92 9,285,649.14
⑶转、受让股权：
A：公司于1998年6月30日以3410万元的价格将持有的盐城国际妇女时装有限公
司的25％的股权转让给江苏悦达实业集团。
B：公司于1998年6月30日按9000万元将廊坊通达公路有限公司的24％股权转让
给温州新城建设股份有限公司。
C：公司于1998年3月31日将持有的射阳港电厂电力燃料公司的99％股权转让给
江苏悦达实业集团。
⑷提供资金及劳务收益：
公司为上海悦达房地产发展有限公司在上海开发的悦达花苑一期工程提供资金
和项目管理服务，按合同收取报酬720万元。
⑸承包经营：
根据公司与盐城市物资营销公司所签定的“承包经营管理合同”规定，公司自
1997年7月1日起将所属的分公司--盐城市汽车销售公司（以下简称销售公司）交由
盐城市物资营销公司承包经营。承包期为1997年7月1日至1998年12月31 日， 在承
包期内销售公司所发生的盈亏均由盐城市物资营销公司负责。
1998年1-6月销售公司累计亏损1,661,517.54元， 已由盐城市物资营销公司承
担并全额补偿。
⑹委托管理：
根据公司行政办公会议的决定，公司与盐城市物资营销公司签定委托管理协议，
公司自1997年1月1日至1998年12月31日，把公司所属物资贸易中心委托盐城物资营
销公司进行管理，在托管期间物资贸易中心的经营盈亏由盐城市物资营销公司承担。
七、备查文件
1、 载有董事长亲笔签名的中期报告文本；
2、 载有法定代表人、财务负责人、会计经办人员亲笔签名盖章的会计报表；
3、 报告期内在《上海证券报》刊登的《江苏悦达股份有限公司一九九七年配
股说明书》正本；
4、 公司章程。
查阅地址：江苏省盐城市通榆中路36号三楼公司证券部
电 话：0515-8332667
江苏悦达股份有限公司
一九九八年八月八日
合并资产负债表
１９９８年６月３０日
编制单位：江苏悦达股份有限公司 单位：人民币元
资产 附注 1998.6.30 1997.12.31
母公司 合并 母公司 合并
流动资产：
货币资金 1 41271014.96 41883059.03 72522851.22 79229873.39
短期投资 2 349928.64 349928.64
减：短期投资跌价准备
短期投资净额 349928.64 349928.64
应收票据 12382398.00 12382398.00 11477200.00 11477200.00
应收股利
应收帐款 3 124715076.48 124806748.38 156949547.43 157674170.26
减：坏帐准备 6000098.80 6000098.80 5305793.59 5383290.40
应收帐款净额 118714977.68 118806649.58 151643753.84 152290879.86
预付帐款 5 57962969.95 57962969.95 46035932.04 62873998.26
应收补贴款
其他应收款 4 525826719.07 526833449.31 243577955.73 232051341.71
待摊费用 6 19692688.21 19692688.21 14601012.93 14601012.93
存货 7 144519128.40 144519828.40 109366110.26 113014390.23
减：存货跌价准备 2278938.60 2278938.60 1926654.64 1926654.64
存货净额 142240189.80 142240889.80 107439455.62 111087735.59
待处理流动资
产净损失 8 466181.06 466181.06 62729.81 62729.81
一年内到期的长期投资
其他流动资产
流动资产合计 918907067.37 920618213.58 647360891.19 663674771.55
长期投资：
长期股权投资 9 63682399.74 63329369.05 167320493.80 147706137.88
长期债权投资
长期投资合计 63682399.74 63329369.05 167320493.80 147706137.88
减：长期投资减值准备
长期投资净额 63682399.74 63329369.05 167320493.80 147706137.88
固定资产：
固定资产原值10 392972372.41 392990072.41 259112102.86 272712636.16
减：累计折旧10 90873260.53 90884824.53 69333057.86 70454082.11
固定资产净值 302099111.88 302105247.88 189779045.00 202258554.05
工程物资
在建工程 11 219405163.86 222132531.72 195029896.79 197738608.06
固定资产清理 -297218.38 -297218.38 -51420.00 -51420.00
待处理固定资产净损失
固定资产合计 521207057.36 523940561.22 384757521.79 399945742.11
无形资产及递延资产：
无形资产 13 57146086.06 57146086.06 34134766.20 34134766.20
开办费 14 634158.13 634158.13 228368.90 704892.20
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其
他资产合计 57780244.19 57780244.19 34363135.10 34839658.40
递延税项：
递延税款借项
资产总计 561576768.66 1565668388.04 1233802041.88 1246166309.94
负债及股东
权益 附注 1998.6.30 1997.12.31
母公司 合并 母公司 合并
流动负债：
短期借款 164550000.00 164550000.00 186500000.00 186500000.00
应付票据 22210000.00 22210000.00 23140000.00 23140000.00
应付帐款 15 143663670.47 143975692.45 119223323.38 12240450.08
预收货款 16 26162425.92 29852273.15 26570363.89 27946741.59
代销商品款
应付工资 6236803.56 6236803.56 4976028.09 5667662.28
应付福利费 4548263.95 4549234.51 3535666.57 3635736.94
应付股利 95792.43
应交税金 17 -12281438.26 -12286085.31 -5687843.63 -3431142.86
其他应交款 419669.66 419669.66 305741.32 488622.49
其他应付款 7498832.26 7490712.25 42232042.34 45514263.52
预提费用 18 12329289.68 12329289.68 5640571.84 5985235.84
一年内到期的
长期负债 19 10781759.40 10781759.40 20781759.40 20781759.40
其他流动负债 3513012.30 3513012.30
流动负债合计 453608756.64 457609349.35 430730665.50 442328134.01
长期负债：
长期借款 20 103209923.33 103209923.33 92500000.00 92500000.00
应付债券 21 6329166.69 6329166.69 6238541.67 6238541.67
长期应付款 22 618808.50 618808.50 473808.50 473808.50
其他长期负债 1639665.29 1642434.29 1466744.01 1468798.31
长期负债合计 111797563.81 111800332.81 100679094.18 100681148.48
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 565406320.45 569409682.16 531409759.68 543009282.49
少数股东权益 88257.67 753065.52
股东权益：
股本 23 465445188.00 465445188.00 199240000.00 199240000.00
资本公积 24 402442585.74 402442585.74 319197603.94 319197603.94
盈余公积 25 68715021.77 68715401.78 68715021.77 70909122.23
其中：公益金 13743004.36 13743004.36 13743004.36 14474271.18
未分配利润 26 59567652.70 59567272.69 115239656.49 113057235.76
股东权益合计 996170448.21 996170448.21 702392282.20 702403961.93
负债与股东权
益总计 1561576768.66 1565668388.04 1233802041.88 1246166309.94
合并利润及利润分配表
１９９８年１－６月
编制单位：江苏悦达股份有限公司 单位：人民币元
项目 附注 1998.6.30 1997.6.30
母公司 合并 母公司 合并
一、主营业务收入 27 319216122.21 320222728.08 476149116.01 508508898.36
减：主营成本 234957391.72 235941259.08 349833442.84 369308656.27
销售费用 9372014.12 9372014.72 6333819.56 7282250.02
管理费用 28 22325987.27 22423533.44 14797232.04 16804723.45
财务费用 29 -5744064.38 -5747925.66 -6423305.98 -5607325.91
进货费用 64417716.47 64417716.47 75425652.74 84920280.21
营业税金及附加 113831.29 1138317.29 787305.82 880789.93
二、主营业务利润 30 -7251240.28 -7322186.66 35394968.99 34919524.39
加：其他业务利润 31 10730482.42 10730482.42 4556185.41 4589745.63
三、营业利润 3479242.14 3408295.76 39951154.40 39509270.02
加：投资收益 34 51639163.90 51686513.22 2655212.37 2827339.20
补贴收入
营业外收入 32 1715934.44 1716014.44 9731.52 44574.82
减：营业外支出 33 645799.06 645799.06 886648.42 929979.32
加：以前年度损益调整
四、利润总额 56188541.42 56165024.36 41729449.87 41451204.72
减：所得税 8428281.21 8428281.21 6301559.78 6301559.78
加：所得税返还
减：少数股东损益 -11837.33 -278245.15
五、净利润 47760260.21 47748580.48 35427890.09 35427890.09
加：年初未分配利润 115239656.49 113057235.76 61105640.32 61105640.32
盈余公积转入 2193720.45
六、可供分配的利润 162999916.70 162999536.69 96533530.41 96533530.41
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
七、可供股东分配的
利润 162999916.70 162999536.69 96533530.41 96533530.41
减：应付优先股利
提取任意盈余公积
转作股本的普通股股利 103432264.00 103432264.00
八、未分配利润 59567652.70 59567272.69 96533530.41 96533530.41