重要提示
本公司董事会保证本报告所载资料不存在任何重大遗漏、虚假陈述或者严重误
导，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。上海市原水股份有
限公司董事会。
一、公司简介
1、公司法定中文名称：上海市原水股份有限公司
公司法定英文名称：SHANGHAI MUNICIPAL RAW WATER CO.,LTD.
(缩写：SMRWC)
2、公司注册地址：上海市浦东新区北艾路1540号
公司办公及联系地址：上海市四川北路818号五楼
邮政编码：200085
3、公司法定代表人：芮友仁
4、公司董事会秘书：王钅享柔
联系地址：上海市四川北路818号五楼516室
电话：(021)63564899转516
传真：(021)63564880
5、公司股票上市地：上海证券交易所
股票简称：原水股份
股票代码：600649
二、主要财务指标
序号 指标项目 1998年1至6月 1997年1至6月
1 净利润(万元) 21320.55 15333.37
2 股东权益(万元) 419072.29 228762.93
3 每股收益(元) 0.125 0.15
4 净资产收益率(%) 5.09 6.70
5 每股净资产(元) 2.45 2.28
6 调整后每股净资产(元) 2.44 2.27
计算公式如下：
每股收益＝净利润/报告期末普通股股份总数
净资产收益率＝净利润/报告期末股东权益×100％
每股净资产＝报告期末股东权益/报告期末普通股股份总数
调整后每股净资产＝( 报告期末股东权益－三年以上的应收款项－待摊费用－
待处理(流动、固定)资产净损失－开办费－长期待摊费用)/报告期末普通股股份总
数
三、股本变动和主要股东持股情况
1、 股本变动情况
本次变动增减(+、-) 数量单位：股
期初数 送股 公积金转股 小 计 期末数
一、尚未流通股份
1、发起人股份 780840100 97214592 19911423 117126015 897966115
其中：
国家拥有股份 780840100 97214592 19911423 117126015 897966115
2、募集法人股 265439387 33047204 6768704 39815908 305255295
3、转配股 221090512 27525769 5637808 33163577 254254089
尚未流通股份合计 1267369999 157787565 32317935 190105500 1457475499
二、已流通股份
境内上市的人民币 222270048 27672621 5668207 33340828 255610876
普通股
三、股份总数 1489640047 185460186 37986142 223446328 1713086375
股本变动情况说明： 经1998年1月16日召开的1997年度临时股东大会( 通讯方
式)审议通过，公司于98年1月22日实施了1996年度股利分配和资本公积金转增股本
方案。方案为:以97年配股后的总股本148964.0047万股为基数，向全体股东按每10
股派送红股1.245股；并用资本公积金按每10股转增股本0.255股(合计每10 股派送
和转增股本共1.5股)。实施该方案的股权登记日为1998年1月22日； 除权及红股与
转增股的上市交易日为1998年1月23日。 本次股利分配和资本公积金转增股本后，
股份总额从148964.0047万股增加到171308.63 75万股，增加了22344.6328万股。
2、主要股东持股情况：
截止到1998年6月30日公司前十名股东持股情况如下：
股 东 名 称 持股数量(股) 持股比例(％)
上海市国资办(国家股) 897966115 52.42
申银万国证券公司 50059500 2.92
上海远恒实业有限公司 13800000 0.81
中国建设银行上海信托投资公司 7363450 0.43
华夏证券公司 7015000 0.41
中国国际海运集装箱股份有限公司 3450000 0.20
苏州电视机组件厂 2977925 0.17
上海市城市建设投资开发总公司 2702500 0.16
上海市明城房地产开发总公司 2571690 0.15
交通银行上海分行 2300000 0.13
公路房地产联合开发经营公司 2300000 0.13
深圳市特力机电股份有限公司 2300000 0.13
说明：由于报告期内公司实施了送股和资本公积金转增股本方案，因此上述股
东持股数均有增加。
3、持股5％(含5％)以上的股东仅国家股东1户，所持股份未发生质押、冻结等
情况。
四、经营情况的回顾与展望
㈠、公司上半年主要经营情况
上半年公司围绕原水供应这一主营业务，加强设备管理及机泵维修和更新改造
工作，保证了原水的安全供应。同时公司还根据黄浦江上游引水二期工程的计划进
度，抓紧进行工程建设并及时完成工程竣工投产的各项准备工作, 确保了该重点工
程在6月12日即夏季高峰用水之前全面建成通水。 黄浦江上游引水二期工程的供水
能力为500万立方米/日，工程的建成投产不仅扩大了原水的供应规模，而且进一步
提高了原水水质，使上海市区原水供应的紧张状况得到明显的改善。公司目前的原
水供应能力已达630万立方米/日，基本满足了近期上海市区自来水对原水的需求。
上半年原水主营业务收入3.99亿元，比上年同期增长了51.14％；实现净利润2. 13
亿元，比上年同期增长了39.22％。
㈡、公司投资情况
1、募集资金使用情况
经上海市证券管理办公室同意及中国证券监督管理委员会复审批准， 公司于
1997年12月实施了97年度的配股方案。配股比例为每10股配8股， 社会公众股还可
按10：10 的比例受让配股权配股，配股价3.70元/股，配股权转让价0.15元/ 股。
本次实际配股48712.7247万股，配股资金97年12月29日全部到位，共募集资金 17
.84亿元。 配股资金已按计划分别投入黄浦江上游引水二期工程、长江引水二期工
程、临江取水工程、陈行输水泵站增泵扩建及泰和支线工程、杨思支线工程、月浦
复线工程建设和陈行水库扩建工程即长江引水三期工程预可行性研究工作。资金用
途与配股说明书承诺的募股资金投资项目相符合。公司配股资金已投入工程项目的
具体情况如下：
工程名称 资金投入情况 项目进度 效益情况
黄浦江上游 79825万元 98年6月份通水，进入扫尾阶段 供水能力500 万立方米/
水二期工程 日引
长江引水二 2600万元 96年通水，进入工程决算阶段 增加供水能力90万立方米/
期工程 日
临江取水工程 160万元 97年6月份通水，进入工程 向临江、杨思水厂供水，
决算阶段 能力达60万立方米/日
陈行输水泵站 1575万元 96年通水、97年调整概算 向大场、泰和水厂供水能
增泵扩建及泰和支线 力达60万立方米/日
杨思支线 620万元 97年6月份通水 向杨思水厂供水，能力达
20万立方米/日
月浦复线 2155万元 98年5月份通水 使长江系统原水供应能力
增加20万立方米/日
长江引水三期 62万元 持续进行
预可行性研究
㈢、下半年计划
下半年，公司在继续抓好原水生产供应的同时着重将做好以下几项工作：
1、抓紧做好黄浦江上游引水二期工程扫尾工作，及临江取水、 长江引水二期
等工程的决算工作。
2、加强新投产项目的运行管理，充分发挥其应有的投资效益， 确保原水供应
更好地满足社会需求。
3、抓紧进行黄浦江原水厂机泵改造工程，提高机泵运行能力。
4、抓紧实施陈行水库清泥工程,提高水库避咸蓄淡、避污蓄清能力，确保原水
水质。
5、 抓紧完成长江陈行水库引水扩建工程即长江引水三期工程预可行性研究方
案的修改论证工作，为工程实施做好准备。
6、加强生产管理， 在黄浦江上游引水二期工程和长江引水二期工程相继建成
投产、供水能力增长较快的情况下，公司将进一步依靠先进的科学技术，不断完善
生产调度和水质监测管理，确保原水水质和原水的安全供应。
五、重要事项
1、公司98年中期利润不分配、资本公积金不转增股本。
2、1997年度公司利润分配情况如下：
1997年公司实现净利润401805265.71元。按10％提取法定公积金40180526. 57
元，按5％提取法定公益金20090263.28元，97年可供股东分配的利润341534475.86
元， 加上上年度未分配利润 188114946. 27 元， 合计可供股东分配的利润为
529649422.13元。扣除经1998年1月6日临时股东大会审议通过并于1月23日实施的，
每10股派送红股1.245股( 同时用资本公积金，每10股转增0. 255 股 ) 合计
185460186 元后， 实际可供股东分配的利润为344189236.13元。 97 年度股东分
配方案为：以 98 年 1 月 23 日送、 转股后的总股本1713086375股为基数，每10
股派发现金红利2元(含税)。该方案经98年6月18日股东大会审议通过，并于6月 30
日实施。
3、重大关联交易事项
公司向上海市自来水公司供应原水，应收水费37872万元， 公司向上海凌桥自
来水股份有限公司供应原水，应收水费1183万元。截止98年6月30 日公司向上海市
城市建设投资开发总公司借入的长期借款余额为28730万元。
4、担保事项
公司为全资子公司上海原水房地产开发经营公司500万元银行贷款提供担保。
5、本报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项。
六、财务报告(未经审计)
㈠会计报表
会计报表见附表
㈡会计报表附注
１、 执行的会计制度
1998年1月1日起执行《股份有限公司会计制度》，并按新制度编制资产负债表
和利润及利润分配表。
２、 公司会计政策未发生变化。
３、 公司中期报告合并范围未发生变动。
４、 关联方关系及关联交易的披露
⑴存在控制关系的关联方情况
① 存在控制关系的关联方
企业名称 注册地址 主营业务 与本企业关系 经济性质 法 定
或类型 代表人
上海市城市建设投 浦东南路 城市建设投资、 授权经营 有限责任公司 谭企坤
资开发总公司 500号 建设承包、项目
投资、参股经营
上海原水房地产 北艾路 房地产开发经营 子公司 股份制子公司 吴守培
开发经营公司 1540号 销售
上海原水工贸公司 北艾路 金属、化工、 子公司 股份制子公司 吴守培
1540号 建材
海南原水房地产 海口市沿 房地产开发 子公司 股份制子公司 钱国平
开发经营公司 江五路
上海丰源房地产 共和新路 房地产开发经营 子公司 有限责任公司 钱国平
发展有限公司 619弄122号销售
上海原水房地产 泰康路190 物业管理、房产 子公司 股份制子公司 钱国平
物业部 弄4号103室 咨询
② 存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
企业名称 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
上海市城市建设投资开发总公司 1120000000.00 0.00 0.00 1120000000.00
上海原水房地产开发经营公司 15000000.00 0.00 0.00 15000000.00
上海原水工贸公司 5000000.00 0.00 0.00 5000000.00
海南原水房地产开发经营公司 20000000.00 0.00 0.00 20000000.00
上海丰源房地产发展有限公司 5000000.00 0.00 0.00 5000000.00
上海原水房地产物业部 500000.00 0.00 0.00 500000.00
③ 存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化
企业名称 期初数 本期增加数 期末数
金额 % 金额 %
上海市城市建设 780840100.00 52.42 117126015.00 897966115.00 (注)52.42
投资开发总公司
上海原水房地产 15000000.00 100 0.00 15000000.00 100
开发经营公司
上海原水工贸公司 5000000.00 100 0.00 5000000.00 100
海南原水房地产 20000000.00 100 0.00 20000000.00 100
开发经营公司
上海丰源房地产 4000000.00 80 1900000.00 4000000.00 80
发展有限公司
上海原水房地产 500000.00 100 0.00 500000.00 100
物业部
④ 存在控制关系的关联方交易
截止本期末, 本公司向上海市城市建设投资开发总公司借入的长期借款余额为
28730万元，年利率为11.16%。
⑵不存在控制关系的关联方情况
① 不存在控制关系的关联方关系
企业名称
上海市自来水公司
上海凌桥自来水股份有限公司
上述两家公司和本企业的国有资产均由上海市城市建设投资开发总公司授权经
营。
② 不存在控制关系的关联方交易：
A、 关联方应收、应付款余额
项目 期末余额
应收帐款
上海市自来水公司 884,212,531.00
上海凌桥自来水股份有限公司 52,669,556.00
B、 其他应披露的事项
本公司为下属全资子公司上海原水房地产开发经营公司期末500万元银行贷款(
期限为半年，年利率7.72％)提供担保。
㈢ 合并会计报表主要项目注释
1、短期投资
项目 期初余额(元) 期末余额(元)
债券投资 369,993,805.98 211,956,001.94
2、应收帐款
期初余额(元) 期末余额(元)
帐 龄 余额 比例 余额 比例
1年以内 724,127,822.29 87.87% 842,294,258.61 89.39%
1-2年 99,950,880.77 12.13% 99,950,880.77 10.61%
合计 824,078,703.06 100% 942,245,139.38 100%
无持本公司5%(含5%)以上股份的股东欠款。
3、其他应收款
期初余额(元) 期末余额(元)
帐 龄 余额 比例 余额 比例
1年以内 8,248,481.06 14.52% 4,299,381.08 11.84%
1-2年 31,973,758.00 56.30% 15,452,848.47 42.54%
2-3年 3,812,962.80 6.71% 3,812,962.80 10.50%
3年以上 12,758,760.00 22.47% 12,758,760.00 35.12%
合 计 56,793,961.86 100% 36,323,952.35 100%
4、待摊费用
项 目 期初余额(元) 期末余额(元)
待摊税金 362,940.26 251,769.18
5、存货
项 目 期初余额(元) 期末余额(元)
原材料 2,106,671.93 2,635,979.48
库存商品 4,130,400.65 3,011,783.33
低值易耗品 120,097.82 262,432.88
开发成本 153,270,047.02 158,698,904.53
合 计 159,627,217.42 164,609,100.22
6、长期待摊费用
项 目 期初余额(元) 期末余额(元)
办公房装修费 2,132,951.31 1,729,290.03
7、在建工程
工程名称 预算数 期初数 本期增加 本期减少
黄浦江上游二期 2660000000.00 1383718884.52 74154657.64 1065802120.00
临江水厂取水工程 57430000.00 21100114.00 1600000.00
月浦浑水管 21113400.00 16120000.00 0.00
闸凌混水管 28679000.00 14000000.00 14000000.00
泰和支线 15750000.00 11898873.59
杨思支线 22570000.00 6439000.00 6179904.00
陈行水库内堤 10160000.00 8000000.00
月浦复线工程 21554113.40
月浦水厂取水工程 5880000.00 5880000.00
房屋参建款 4645825.86 3466659.35 1926206.95
更新改造项目 6736276.40 2057357.00 542120.00
大修项目 2045058.00 987547.00 1052605.00
工程物资 45751.00 1068986.33 1088591.83
合计 1480629783.37 111069224.72 1090291643.78
工程名称 期末数 资金来源
黄浦江上游二期 392071422.16 募股资金贷款
临江水厂取水工程 22700114.00 募股资金
月浦浑水管 16120000.00 募股资金
闸凌混水管 0.00 募股资金
泰和支线 11898873.59 募股资金
杨思支线 12618904.00 募股资金
陈行水库内堤 8000000.00 募股资金
月浦复线工程 21554113.40 募股资金
月浦水厂取水工程 0.00 募股资金
房屋参建款 6186278.26 其他来源
更新改造项目 8251513.40 其他来源
大修项目 1980000.00 其他来源
工程物资 26145.50 其他来源
合计 501407364.31
8、财务费用
项目 本期发生额(元)
利息净支出 13,498,282.72
其他 18,932.96
合计 13,517,215.68
9、其他业务利润
项目 本期发生额(元)
纯水、纯水机销售收入 5,536.02
委贷利息收入 283,805.00
合计 289,341.02
10、投资收益
项目 债券投资收益 其他投资收益 合计(元)
成本法 权益法
短期投资 5,562,125.05 5,562,125.05
长期投资 113,053.00 113,053.00
合计(元) 5,562,125.05 113,053.00 5,675,178.05
11、营业外收支净额
项目 本期发生额(元)
违约金收入 5,709.56
固定资产清理损失 -860,893.16
合计 -855,183.60
七、备查文件
1、载有董事长、总经理亲笔签名的中期报告文本。
2、载有法定代表人、财务负责人、会计经办人员亲笔签名并盖章的会计报表。
3、公司章程。
上海市原水股份有限公司
一九九八年八月二十二日
资产负债表
１９９８年６月３０日
编制单位：上海市原水股份有限公司 金额单位：元
资产 行次 年初数 期末数
母公司 合并 母公司 合并
流动资产：
货币资金 1 930457807.68 944706001.96 632972963.97 640618853.07
短期投资 2 369993805.98 369993805.98 199959602.42 211965001.94
减：短期投 3
资跌价准备
短期投资净额 4 369993805.98 369993805.98 199959602.42 211965001.94
应收票据 5 355531.30
应收股利 6
应收利息 7
应收帐款 8 818779297.00 824078703.06 937106400.00 942245139.38
减：坏帐准备 9
应收帐款净额 10 818779297.00 824078703.06 937106400.00 942245139.38
预付货款 21 218700.00 2120211.66 500000.00
应收补贴款 24
其他应收款 25 168502107.62 56793961.86 150932535.30 36323952.35
存货 30 2265301.73 159627217.42 2898412.36 164609100.22
减：存货变 31
现损失准备
存货净额 32 2265301.73 159627217.42 2898412.36 164609100.22
待摊费用 33 24995.00 362940.26 251769.18
待处理流动资产 34
净损失
一年内到期的 35
长期债券投资
其他流动资产 36 1000000.00
流动资产合计 39 2290242015.01 2359038373.50 1923869914.05 1996504816.14
长期投资：
长期股权投资 40 51741981.86 7647624.58 61536363.38 22147624.58
合并价差 40-1
（合并报表填列）
（贷差以“－”号填列）
长期债权投资 41
长期投资合计 42 51741981.86 7647624.58 61536363.38 22147624.58
减：长期投资 43
减值准备
长期投资净额 44 51741981.86 7647624.58 61536363.38 22147624.58
固定资产：
固定资产原价 45 1651140189.35 1656519915.47 2711558972.80 2716945824.92
减：累计折旧 46 225371981.54 226229677.11 289668032.54 290633097.94
固定资产净值 47 1425768207.81 1430290238.36 2421890940.26 2426312726.98
工程物资 48
在建工程 49 1480629783.37 1480629783.37 501407364.31 501407364.31
固定资产清理 50
待处理固定资 51
产净损失
固定资产合计 53 2906397991.18 2910920021.73 2923298304.57 2927720091.29
无形资产及递延资产
无形资产 54 17490613.36 17490613.36 19245962.86 19245962.86
开办费 55
长期待摊费用 56 1200000.00 2132951.31 900000.00 1729290.03
其他长期资产 57
无形及递延 58 18690613.36 19623564.67 20145962.86 20975252.89
资产合计
递延税项
递延税款借项 59
资产总计 60 5267072601.41 5297229584.48 4928850544.86 4967347784.90
负债及股东 行次 年初数 期末数
权益 母公司 合并 母公司 合并
流动负债：
短期借款 61 5000000.00 5000000.00
应付票据 62
应付帐款 63 3339833.29 3401859.06 2422093.44 4448802.88
预收货款 64 18218.00 9409631.24 159792.00 15488467.12
代销商品款 65
应付工资 66
应付福利费 67 37151.75 37151.75
未付股利 68 344949994.39 344949994.39 63607642.97 63607642.97
未交税金 69 29133611.81 29611040.68 60871056.90 60920680.02
其它应交款 70 1265.38 15812.39 1289.19 -4948.11
其他应付款 71 174900768.12 188628223.75 100542446.91 115157665.27
预提费用 72 11875.00 11013.75
一年内到期的 73 140678950.00 140678950.00 163747550.00 163747550.00
长期负债
其他流动负债 74
流动负债合计 80 693022640.99 721707386.51 391389023.16 428414025.65
长期负债
长期借款 81 595549383.50 595549383.50 345300000.00 345300000.00
应付债券 82
长期应付款 83 472237.55 472235.55
住房周转金 84
其他长期负债 85 983159.15 983159.15 1438631.15 1438631.15
长期负债合计 90 596532542.65 597004780.20 346738631.15 347210868.70
递延税项
递延税款贷项 91
负债合计 92 1289555183.64 1318712166.71 738127654.31 775624894.35
少数股东权益 92-1 1000000.00 1000000.00
（合并报表填列）
股东权益：
股本 93 1489640047.00 1489640047.00 1713086375.00 1713086375.00
资本公积 94 2117182036.95 2117182036.95 2079195894.95 2079195894.95
盈余公积 95 183663186.69 183663186.69 183663186.69 183663186.69
其中：公益金 96 43462478.18 43462478.18 41536271.23 41536271.23
未分配利润 97 187032147.13 187032147.13 214777433.91 214777433.91
（未弥补亏损以“－”表示）
股东权益合计 98 3977514417.77 3977514417.77 4190722890.55 4190722890.55
负债及股东 99 5267072601.41 5297229584.48 4928850544.86 4967347784.90
权益总计
利润及利润分配表
１９９８年１－６月
编制单位：上海市原水股份有限公司 金额单位：元
项 目 行次 上年同期数 本期实际数
母公司 合并 母公司 合并
一、主营业务收入 1 253559358.00 264198987.75 390549191.00 398490495.45
减：折扣与折让 2
主营业务收入净额 3 253559358.00 264198987.75 390549191.00 398490495.45
减：主营业务成本 4 83848651.28 90335316.93 118621988.20 125033914.42
主营业务税金及附加 5 535770.39 179354.31
二、主营业务利润 6 169710706.72 173327900.43 271927202.80 273277226.72
（亏损以“－”号填列）
加：其他业务利润 7 1576560.31 1741280.38 5536.02 289341.02
（亏损以“－”号填列）
减：存货跌价损失 8
营业费用 9 27200.69 68831.82
管理费用 10 6170067.98 7808648.45 9882874.54 11148463.81
财务费用 11 -6727269.58 -6765135.20 13384366.08 13517215.68
三、营业利润 12 171844468.63 173998466.87 248665498.20 248832056.43
（亏损以“－”号填列）
加：投资收益 13 8474767.94 6789466.86 5768661.39 5675178.05
（亏损以“－”号填列）
补贴收入 14
营业外收入 15 19436.00 19436.00 5506.00 7006.00
减：营业外支出 16 33526.08 33663.40 860893.16 862189.60
四、利润总额 17 180305146.49 180773706.33 253578772.43 253650050.88
（亏损以“－”号填列）
减：所得税 18 26971425.38 27439985.22 40373299.65 40446578.10
少数股东损益 19
五、净利润 20 153333721.11 153333721.11 213205472.78 213205472.78
（亏损以“－”号填列）
加：年初未分配利润 21 188114946.27 188114946.27 187032147.13 187032147.13
盈余公积转入数 22
六、可分配的利润 23 341448667.38 341448667.38 400237619.91 400237619.91
减：提取法定盈余公积24
提取法定公益金 25
七、可供股东分配的
利润 26 341448667.38 341448667.38 400237619.91 400237619.91
减：应付优先股股利 27
提取任意盈余公积 28
应付普通股股利 29
转作股本的普通股股利30 185460186.00 185460186.00
八、未分配利润 31 341448667.38 341448667.38 400237619.91 400237619.91