重要提示：本公司董事会保证本报告所载资料不存在任何重大遗漏、虚假陈述
或者严重误导，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
一 公司简介
1、公司名称：上海外高桥保税区开发股份有限公司
英文名称：SHANGHAI WAI GAOQIAO FREE TRADE ZONE
DEVELOPMENT CO.,LTD （缩写：WGQ）
2、公司注册地址及办公地址：中国上海浦东杨高北路889号
邮政编码：200131
3、公司法定代表人：阮延华
4、公司董事会秘书：高海明
联系地址：中国上海浦东杨高北路889号 邮政编码：200131
电话：58699888*1240 传真：58690000
5、公司股票上市地：上海证券交易所
公司股票代码（A股）：600648 简称（A股）：外高桥
公司股票代码（B股）：900912 简称（B股）：外高B股
二 主要财务指标
1、主要财务指标（合并会计报表）：
1998年1-6月 1997年1-6月
主营业务收入（元） 222,490,279.65 423,716,823.71
净利润（元） 50,876,524.47 74,371,271.33
总资产（元） 4,566,657,893.98 3,917,531,723.37
股东权益（元） 1,311,546,922.86 1,206,818,265.61
每股收益（元/股）（摊薄） 0.083 0.1208
净资产收益率（%） 3.88 6.16
每股净资产（元） 2.13 1.96
调整后每股净资产（元） 2.06 1.68
2、计算公式如下：
每股收益=净利润/报告期末普通股股份总数
净资产收益率=净利润/报告期末股东权益×100%
每股净资产=报告期末股东权益/报告期末普通股股份总数
调整后每股净资产= （报告期末股东权益－三年以上的应收款项－待摊费用－待处
理（流动、固定）资产净损失－开办费－长期待摊费用）/ 报告期末普通股股份总
数
三 股本变动和主要股东持股情况
（一）股本变动情况（单位：万股）
报告期内公司股本未发生变动。股本结构如下：
期初数 期末数
1、尚未流通股份
(1)、国家股 36000 36000
(2)、法人股 4500 4500
(3)、社会公众持有受让转配股份 2550 2550
尚未流通股份合计 43050 43050
2、已流通股份
(1)、境内上市的人民币普通股 1950 1950
(2)、境内上市的外资股 16575 16575
已流通股份合计 18525 18525
3、股份合计 61575 61575
（二）主要股东持股情况：
截止1998年6月30日，前十名最大股东持股情况：
股东名称 持股数 占总股本
1上海外高桥保税区开发公司 360000000 58.47%
2上海国际信托投资公司 45000000 7.31%
3C.M.ZHONG 5771109 0.94%
4TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT4513300 0.73%
5SCBHK A/C BANKERS TRUST CO., S/A
EMK UNITRUST/TEMPLETON 3009805 0.49%
6SHANGHAI SHENYIN SECURITIES (H.K.)
NOMINESS LTD. 2257341 0.37%
7DAVID.KANG 1901116 0.31%
8WARDLEY JAMES CAPEL FAR EAST LTD 1771912 0.29%
9NAITO SECURITIES CO., LTD. 1413000 0.23%
10金华山一国际(香港)有限公司 1389460 0.23%
（三）持股5%以上的法人股东所持股份没有发生质押或冻结情况。
四 经营情况的回顾和展望
1、公司的主营业务范围主要是保税区受让地块内的房地产经营、 工程承包以及保
税区内转口贸易、保税仓储、外商投资项目咨询代理等。在本报告期内，公司积极
进行招商引资活动，并努力形成新的经济增长点，使贸易和仓储、货运代理等方面
所占利润比例都有了长足的提高。但是受东南亚金融风波影响和竞争的加剧，公司
的经营不可避免地受到了一定程度的下降，在公司全体员工的努力下，还是完成了
2.2亿元的主营业务收入和5087万元的净利润，净资产收益率为3.88%。
2、公司上次募集资金是1994年度的配股筹资， 没有募集资金使用延续到本报告期
内。
3、针对东南亚、日本等周边经济环境仍然不佳、金融动荡的现状， 公司决心在立
足于国家和上海市政府对保税区的发展战略的同时，一是继续拓展多种招商手段，
加强全方位的服务，争取已入区企业追加投资，并通过这些进区企业扩大保税区的
知名度，力争更多外资的引进；二是进一步增收节支，降低营业与生产成本；三是
抓紧进行去年股东大会通过的配股筹资事宜，扩大仓储中心的容量以适应国际物流
分拨中心的需要，并开发新增土地以备保税区未来发展空间所需；四是积极研究收
购、兼并或股权置换、资产置换等形式展开资产和资本经营的方法，争取能够优化
资产结构，提高经营水平。
五 重要事项
1、经1998年3月18日董事会和1998年6月10 日股东大会讨论通过，同意为公司持续
发展考虑，一九九七年度利润不分配。
2、1998年度中期公司不进行利润分配和股本转增。
3、本报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项。
六 财务报告（未经审计）
（一）会计报表：（见附表）
(1)资产负债表
(2)利润及利润分配表
（二）会计报表附注：
1、执行的会计制度：自1998年1月1日起执行《股份有限公司会计制度》， 并按照
新制度编制资产负债表和利润及利润分配表。
2、与1997年度财务报告相比，公司会计政策未发生变化。
3、与1997年度财务报告相比，报表合并范围没有发生变化。
4、关联方关系及关联交易的披露：
(1)存在控制关系的关联方情况：
①存在控制关系的关联方：
企业名称 注册地址 主营业务 与本企业关系 经济性质或类型 法定代表人
上海市外高桥保税区开发公司 保税区 房地产建设经营 母公司 国有 李树铭
上海外高桥保税区联合发展有限公司保税区 房地产建设经营 子公司 合资 阮延华
上海外高桥公寓酒店有限公司 保税区 餐饮客房 子公司 合资 阮延华
上海外高桥飞宏商业发展有限公司保税区 商业 子公司 国有 黄沪生
上海天宏进出口有限公司 浦东清溪 进出口贸易 子公司 国有 胡廷一
上海外高桥保宏大酒店有限公司 保税区 餐饮客房 子公司 合资 阮延华
上海外高桥保税区玖益物资公司 保税区 贸易代理 子公司 国有 瞿德龙
上海高图物业发展有限公司 松江 房地产 子公司 合资 阮延华
上海外高桥保税区商业发展有限公司保税区 贸易零售 子公司 国有 胡廷一
苏州保宏房地产有限公司 苏州 房地产 子公司 合资 阮延华
上海保税区生产资料第一交易市场 保税区 保税商品交易展示孙 子公司 国有 陈志高
上海浦东新区设备租赁公司 保税区 融物租赁 孙子公司 国有 王中天
上海外高桥保税区实业发展有限公司保税区 贸易代理 孙子公司 国有 张益德
上海外高桥旅行社有限公司 保税区 旅游 孙子公司 国有 张益德
上海外高桥物业管理有限公司 保税区 物业管理 孙子公司 国有 康晖
申高贸易有限公司 香港 贸易 子公司 独资 阮延华
②存在控制关系的关联方的注册资本及其所属股份未发生变化。
③存在控制关系的关联方交易：本报告期内公司销售给上海市外高桥保税区开发公
司D7--002地块，金额为71,533,440元，价格无高于或低于本公司的正常售价。 不
存在控制关系的关联方其他应收款的余额：
企业名称 1997年末 1998年6月30日
上海浦东新区设备租赁公司 98,717,700 82,311,851.65
上海市外高桥保税区开发公司 385,057,394.37 416,558,247.36
(2)不存在控制关系的关联方情况：
①不存在控制关系的关联方：
企业名称 与本企业关系
杭州千岛湖大酒店有限公司 联营企业
上海外高桥侨福置业有限公司 同一董事长
保宏有限公司 同一董事长
霍普洛夫制衣有限公司 董事
上海外高桥汤臣有限公司 副董事长
②不存在控制关系的关联方其他应收款、其他应付款余额：
a、其他应收款（单位:元）
企业名称 1997年末 1998年6月30 日
杭州千岛湖大酒店有限公司 7,000,000 7,000,000
上海外高桥侨福置业有限公司 164,861,647.98 164,861,647.98
保宏有限公司 142,330,543.12 106,634,502.10
b、其他应付款（单位:元）
企业名称 1997年末 1998年6月30日
上海外高桥俱乐部有限公司 4,500,000 4,500,000
5、会计报表附注：
(1) 短期投资1998年6月30日余额为人民币77,285,850元，其中：
项目期初 余额期末 余额
成本价总额 市价总额 成本价总额 市价总额
股票投资1,550,719.98 1,550,719.98 1,297,410.02 1,297,410.02
债券投资 5000 5000 5000 5000
其他 176,996,999.98 176,996,999.98 75,983,439.98 75,983,439.98
合计 178,552,719.96 178,552,719.96 77,285,850.00 77,285,850.00
注：股票投资为A股未上市的原始股。
(2) 应收帐款1998年6月30日余额为人民币86,092,330.22元，按帐龄分析:
帐龄 期初金额(元) 占总额比例 期末金额(元) 占总额比例
1年以内 13,972,915.68 91.48% 81,231,774.68 94.36%
1 - 2年 1,077,622.85 7.05% 4,702,072.63 5.46%
2 - 3年 223,884.63 1.47% 37,152.29 0.04%
3年以上 121,330.62 0.14%
合计 15,274,423.16 100% 86,092,330.22100%
(3) 其它应收款1998年6月30日余额为人民币1,444,311,106.22元，按帐龄分析:
帐龄 期初金额(元) 占总额比例 期末金额(元) 占总额比例
1年以内 867,998,668.39 59.72% 1,046,018,167.69 72.42%
1 - 2年 505,937,870.73 34.81% 267,914,799.63 18.55%
2 - 3年 67,535,270.14 4.65% 92,230,227.43 6.39%
3年以上 11,856,060.09 0.82% 38,147,911.47 2.64%
合计 1,453,327,869.35 100% 1,444,311,106.22 100%
(4) 待摊费用1998年6月30日余额为515,900.07元，其中：
项目 期初余额 期末余额
财产保险费 62,452.70 83,189.64
期初代扣税金 28,130.29 24,086.25
低值易耗品摊销 253,625.67
其他 508.60 154,998.51
合计 91,091.59 515,900.07
(5) 存货1998年6月30日余额为1,621,684,881.47元，其中：
项目 期初余额 期末余额
原材料 52,504,364.39 44,755,745.81
在产品、产成品 1,621,491.92 1,302,573.53
商品 10,015,787.59 16,354,604.41
开发工程产品 1,288,262,962.90 1,558,871,044.87
低值易耗品 567,603.70 400,912.85
合计 1,352,972,210.50 1,621,684,881.47
(6) 在建工程1998年6月30日余额为人民币189,834,265.91元，其中：
工程项目 期初余额 本期增加本期减少 期末余额
保龄球设备运费 20,669.14 20,669.14
电脑网络 108,042.01 108,042.01
外高桥宾馆 162,161,003.67 27,544,551.09 189,705,554.76
合计 162,289,714.82 27,544,551.09 189,834,265.91
(7) 财务费用1998年1-6月发生额为人民币56,958,515.97元，其中：
项目 1998年1-6月
利息净支出 56,368,099.14
汇兑损益 222,947.18
其他 367,469.65
合计 56,958,515.97
(8) 其他业务利润1998年1-6月发生额为人民币2,861,655.90元，其中：
类别 1998年1-6月
咨询服务 1,910,383.09
代理 31,427.38
其他 919,845.43
合计 2,861,655.90
(9) 投资收益1998年1-6月发生额为人民币15,606,047.37元，其中：
项目 股票投资收益 债券投资收益 其他投资收益 合计
成本法 权益法 成本法 权益法
短期投资 9,071,365.10 9,071,365.10
长期投资 8,404,166.03 -1,869,483.76 6534682.27
合计 9,071,365.10 8,404,166.03 -1,869,483.76 15,606,047.37
(10) 营业外收支净额为人民币317,807.96元，主要为清理固定资产收入。
(11) 补贴收入人民币20,071,999.46元，系公司和下属子公司的税收补贴。
注：资产负债表中固定资产比上年减少为出租用固定资产转入开发产品，相应存货
增加。
七 备查文件
1、载有董事长亲笔签名的中期报告文本
2、载有法定代表人、财务负责人、会计经办人员亲笔签名并盖章的会计报表
3、公司章程
董事长：
上海外高桥保税区开发股份有限公司
1998.8.27
股票代码:600648 公司简称:外高桥
1998年中期利润及利润分配表
项目名 1998年1-6月 1997年1-6月
合 并 合 并
减:折扣与折让
一、主营业务收入 222,490,279.65 423,716,823.71
减：折扣与折让
主营业务收入净额 222,490,279.65 423,716,823.71
减：主营业务成本 109,532,344.81 274,529,755.04
进货费用
汇兑损益
主营业务税金及附加 -1,713,941.48 18,304,011.88
二、主营业务利润 114,671,876.32 130,883,056.79
加：其他业务利润 2,861,655.90 2,113,250.21
减：存货跌价损失
营业费用 16,820,803.52 5,306,587.18
销售费用
管理费用 21,794,615.22 17,059,885.75
财务费用 56,958,515.97 24,499,378.68
三、营业利润 21,959,597.51 86,130,455.39
加：投资收益 15,606,047.37 2,533,754.17
补贴收入 20,071,999.46 5,366,176.39
营业外收入 356,346.32 149,941.69
减：营业外支出 38,538.36 46,705.51
加：以前年度损益调整
四、利润总额 57,955,452.30 94,133,622.13
减：所得税 4,910,039.96 14,030,436.31
减：少数股东权益 2,168,887.87 5,731,914.49
加：财政返还
减：分给其他单位利润
五、净利润 50,876,524.47 74,371,271.33
加：年初未分配利润
盈余公积转入数
六、可分配利润
减：提取法定公积金
提取法定公益金
提取其它员工福利
七、可供股东分配的利润
减：已分配优股股利
提取任意公积金
已分配普通股股利
转作股本的普通股利
八、未分配利润
股票代码:600648 公司简称:外高桥
1998年中期资产负债表
项目名 1998年1-6月 1997年12月31日
合 并 合 并
流动资产：
货币资金 409,297,571.38 334,060,543.83
短期投资 77,285,850.00 178,552,719.96
减：短期投资跌价准备
短期投资净额 77,285,850.00 178,552,719.96
应收票据 381,342.75
应收帐款 86,092,330.22 15,274,423.16
减：坏帐准备
应收股利
应收帐款净额 86,092,330.22 15,274,423.16
应收利息
预付货款 381,060,766.84 249,958,812.35
其他应收款 1,444,311,106.22 1,453,327,869.35
待摊费用 515,900.07 91,091.59
存货 1,621,684,881.47 1,352,972,210.50
内部往来
减：存货跌价准备
减：存货变现损失准备
存货净额 1,621,684,881.47 1,352,972,210.50
待处理流动资产净损失 -6,044.67
一年内到期的长期债券投资
其他流动资产
流动资产合计 4,020,248,406.20 3,584,612,968.82
长期投资：
长期股权投资 311,035,069.74 308,375,837.57
长期债权投资 18,992,049.83 18,992,049.83
减：长期投资减值准备
长期投资净额 174,887,898.64 172,760,938.39
其中：合并价差(贷差以“-”号表示) -155,139,220.93 -154,606,949.01
长期投资合计 174,887,898.64 172,760,938.39
固定资产：
固定资产原价 256,343,016.32 578,302,802.18
减：累计折旧 80,232,300.43 144,992,844.33
固定资产净值 176,110,715.89 433,309,957.85
工程物资
在建工程 189,834,265.91 162,289,714.82
固定资产清理
待处理固定资产净损失
固定资产合计 365,944,981.80 595,599,672.67
无形资产及递延资产合计：
无形资产
开办费 3,610,727.31 2,887,614.51
长期待摊费用
递延资产
其他长期投资
无形资产及其他资产合计 5,576,607.34 6,234,543.07
其他长期资产：
负债及股东权益
其他长期资产 1,965,880.03 3,346,928.56
递延税项：
递延税款借项
资产总计 4,566,657,893.98 4,359,208,122.95
流动负债：
短期借款 807,432,400.00 599,934,900.00
应付票据
应付帐款 23,820,116.55 18,918,253.97
预收货款 95,821,923.79 154,472,248.34
代销商品款 3,895,751.72
应收补贴款
应付福利费 24,511,339.55 29,713,178.40
未付股利 193,262,411.64 171,425,600.85
未交税金 5,876,088.19 29,982,276.53
其他未交款 9,523.56 22,592.47
其他应付款 387,219,716.52 247,018,023.69
应付工资
预提费用 8,037,115.77
一年内到期的长期负债 82,798,000.00 183,196,999.96
其他应交款
其他流动负债
应付内部单位款
应付利息
流动负债合计 1,632,684,387.29 1,434,684,074.21
长期负债：
长期借款 1,026,695,200.00 1,026,695,200.00
应付债券
长期应付款
其中：住房周转金
其他长期负债 23,479.45 23,479.44
递延投资损益
长期负债合计 1,026,718,679.45 1,026,718,679.44
递延负债
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 2,659,403,066.74 2,461,402,753.65
少数股东权益(合并报表填列) 595,707,904.38 639,701,473.42
股东权益：
实收资本
所有者权益：
股本 615,750,000.00 615,750,000.00
资本公积 321,416,813.11 321,416,813.11
盈余公积 207,621,067.78 207,621,067.78
其中：公益金 52,593,507.77 52,593,507.77
未分配利润 191,203,011.59 140,326,487.12
外币报表折算差额(合并报表填列) -24,443,969.62 -27,010,472.13
股东权益合计 1,311,546,922.86 1,258,103,895.88
所有者权益合计
负债及股东权益总计 4,566,657,893.98 4,359,208,122.95