重要提示
本公司董事会保证本报告所载资料不存在任何重大遗漏、 虚假陈述或者严
重误导，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
一、公司简介
公司法定中文名称：湖北三环实业股份有限公司
英文名称：HuBei Tri－ring Industry Co., LTD.
公司注册地址：湖北省麻城市新建街47号
办公地址：湖北省麻城市新建街47号
邮政编码：431600
公司法定代表人：舒健
公司董事会秘书：何一心
公司咨询机构：公司证券部
联系电话：027—87811368 传真：027—87839902
公司股票上市地：深圳证券交易所
股票简称：三环股份 股票代码：0883
二、主要财务指标
项目/年度 1998年6月30日 1997年6月30日
净利润（元） 31,116,569.45 30,018,427.63
股东权益（元） 631,602,957.15 262,894,052.47
每股收益（元） 0.174 0.233
净资产收益率％ 4.93 11.42
每股净资产（元） 3.53 2.04
调整后的每股净资产（元） 3.48 1.95
注：1、本期有关财务指标按17868万股为基数摊薄计算，去年同期有关财务指
标按12868万股为基数计算。
2、本期净利润中不含新股申购无效冻结资金利息。
计算公式如下：
每股收益=净利润/报告期末普通股股份总数
净资产收益率=净利润/报告期末股东权益×100％
每股净资产=报告期末股东权益/报告期末普通股股份总数
调整后每股净资产= （报告期末股东权益—三年以上的应收帐款—待摊费用—
待处理（流动、固定）资产净损失—开办费—长期待摊费用）/ 报告期末普通股股
份总数
三、股本变动和主要股东持股情况
（一）股本变动情况 单位：万股
期初数 本次变动增减（＋，－） 期末数
配股 送股 公积金转股 其他 小计
一、尚未流通股份
1、发起人股份 7868 7868
其中：
国家拥有股份(国有法 7868 7868
人股)
境内法人持有股份
外资法人持有股份
其他
2、募集法人股 2000 2000
3、内部职工股 3000 3000
4、优先股或其他
尚未流通股份合计 12868 12868
二、已流通股份
1、境内上市的人民币 0 ＋5000 5000
普通股
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已流通股份合计 0 ＋5000 5000
三、股份总数 12868 ＋5000 17868
注：内部职工股中包括高管股冻结部分。
（二）报告期末股东总数48603户。
（三）主要股东持股情况（前十名股东）
股东名称 持股数（股） 占总股本比例％
1、湖北机械集团公司 78,680,000 44.03
2、湖北省机械工业材料供销有限公司 5,670,200 3.17
3、湖北麻城资产评估事务所 2,530,000 1.42
4、湖北美尔雅纺织服装实业公司 1,700,000 0.95
5、湖北襄阳汽车轴承股份有限公司 1,000,000 0.56
6、湖北麻城建昌实业公司 1,000,000 0.56
7、湖北专用汽车制造厂 1,000,000 0.56
8、湖北谷城银鹏工贸有限公司 600,000 0.34
9、重庆市国力科技发展有限公司 575,000 0.33
10、江苏南京跃进汽车贸易公司 500,000 0.28
（四）持股5％（含5％）以上的发起人股东湖北机械集团公司所持股份无质押
和冻结。
四、经营情况的回顾与展望
（一）公司上半年经营情况回顾：
公司主营汽车及其零部件、锻压数控机床的生产与销售，主导产品包括气门、
汽车前轴和前桥总成、各种特种改装车、数控剪板机、折弯机、冷墩机。98年上半
年，全国汽车市场持续疲软，同时东南亚金融危机影响公司数控机床的出口。面对
市场困难，，全力以赴抓好生产和销售，截止6月30日， 公司上半年实现主营业务
收入32944.69万元，利润总额3660.77万元，净利润3111.66万元，分别比去年同期
增长6.20％、3.70％、3.66％。
（二）公司投资情况
1、 募集资金使用情况：
公司于98年4月20日在深交所上网发行A股5000万股，募集资金30780万元， 拟
投入下列项目：
A、现有轿车气门生产线技术改造项目
项目固定资产投资2,922万元(含用汇275 万美元 (。建成后，新增销售收入
5,000万元,新增利润990.56万元。项目投资回收期为4.51年,投资收益率为25.89％。
B、发展数控及大型锻压机械改造项目
项目固定资产投资2,500万元。建成后,新增销售收入4,930万元,新增利润1
,255万元，新增创汇150万美元。项目投资回收期为4.95年，投资收益率为27.01％。
C、引进PPEB系列数控折弯机、HSTC/E系列数控剪板机改造项目
项目固定资产投资2,900万元。建成后，新增销售收入5,500万元，新增利润
1,226万元，新增出口创汇300万美元。项目投资回收期为5.42年，投资收益率为
20.93％。
D、中小型锻压机械出口基地改造项目
项目固定资产投资2,960万元。建成后，年增加出口锻压机床500万美元，年新
增销售收入6,160万元，新增利润1,698万元。项目投资回收期为4.79年，投资收益
率为30.42％。
E、汽车前轴成型辊锻工艺及CAD/CAM应用技术改造项目
项目固定资产投资2,900万元。建成后，年新增销售收入9,000万元，实现销售
利润1,015.58万元。项目投资回收期为5.76年，投资收益率为23％。
F、兼并黄石汽车离合器厂
兼并黄石汽车离合器厂项目为承担债务法，兼并共需投资18,691.25万元， 其
中7,293.47万元用于投入企业生产所需流动资金，11,397.78 万元用于偿还银行借
款。兼并实施后，预计2000年销售收入可达18,139万元，保守估计盈利3,016.9 万
元。
因公司实际募集资金到位要比预期时间晚，上半年已完成相关项目的前期准备
和轿车气门生产线技术改造的部分投入工作，其余2.8亿元资金暂存银行， 公司将
在下半年实施项目的计划投资。
2、其他投资项目公司本期没有发生。
（三）下半年工作展望
98年下半年，公司全体员工将继续遵循“围绕经济效益为中心、突出抓好市场
和黄石汽车离合器厂的兼并工程两个重点、实现效益、后劲、管理三个目标”的经
营指导思想，外抓市场，内抓管理，努力提高经济效益。
1、狠抓市场开拓，在巩固和扩大国内市场的同时，积极拓展国际市场。 针对
原来国际市场主要集中在东南亚地区的情况，我们将向美洲、非洲及欧洲市场发展，
力争完成公司年初盈利预测目标；
2、狠抓内部管理挖潜，力争今年总成本、费用比上年降低1％；
3、安排好募集资金的投入，加快新产品的研制和开发， 完成年内新产品的开
发任务。
五、重要事项
1、公司于1998年4月20日在深圳证券交易所上网发行A股5000万股，1998年5月
19日公司股票挂牌交易。
2、1998年7月16日公司召开了1997年度股东大会，本次会议公告已于 1998年7
月17日刊登在《中国证券报》、《证券时报》上。会议审议通过了1997年度利润分
配方案：公司1997年实现净利润59,810,762.86元，提取法定公积金5,981,076. 29
元和法定公益金5,981,076.29元，加上年初未分配利润30,628,982.56元，1997 年
末尚余可供股东分配的利润为78,477,592.84元。公司1997 年度股东大会决议通过
以现有总股本17868万股为基数，每10股送1股红利。分红实施方案拟在8 月下旬实
施。
3、1998年8月10日，公司董事会召开会议，决议本年度中期利润不分配，不送
股，不用资本公积金转增股本。
4、公司兼并收购情况说明。 本公司《招股说明书》中所披露的利用新发股票
所募资金收购黄石汽车离合器厂事宜，根据本公司与湖北机械集团公司、黄石市人
民政府签订的兼并协议书，兼并工作正在进行之中。
5、本期财务报告未经审计，报告期内也未改聘会计师事务所。
6、本报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项。
7、重大关联交易（见会计报表附注）。
六、财务报告（未经审计）
(一)会计报表
会计报表见附表。
(二)主要会计政策
1、执行的会计制度：公司执行《股份有限公司会计制度》， 本财务报表按《
股份有限公司会计制度》编制，对原执行的《股份制试点企业会计制度》进行了必
要的调整。
2、公司会计政策未发生变动。
(三)会计报表注释：（单位：人民币元）
1、货币资金： 315,815,457.34
其 中：
项 目 期 初 数 期 末 数
(1)现 金 225,353.35 476,638.97
(2)银行存款 28,522,642.47 314,774,860.02
(3)其他货币资金 107,075.38 563,958.35
合 计 28,855,071.20 315,815,457.34
2、短期投资： 200,000.00元
项 目 期 初 数 期 末 数
(1)国 库 券 200,000.00 200,000.00
(2)重点建设债券 5,000.00
合 计 205,000.00 200,000.00
3、应收票据：2,150,000.00元均为购货单位开出的银行承兑无息票据。
出 票 单 位 出票日期 到期日期 金 额
东汽配套处 98.4.29 98.10.29 500,000.00
洛阳拖拉机厂 98.3.30 98.9.30 1,000,000.00
芜湖一汽扬子江汽车厂 98.5.6 98.11.19 350,000.00
东汽配套处 98.5.15 98.11.15 300,000.00
4、应收帐款：124,751,171.27元
期 初 数 期 末 数
帐 龄 金 额 占总额比例 金 额 占总额比例
1年以内 92,580,576.89 83.42％ 97,752,186.06 78.36％
1－－2年 14,438,335.75 13.01％ 16,307,507.68 13.07％
2－－3年 3,963,783.96 3.57％ 7,202,409.67 5.77％
3年以上 3,489,067.86 2.80％
合 计 110,982,696.60 124,751,171.27
无关联企业往来及持有5％以上股份的股东欠款。
5、预付帐款：23,124,013.44元
期 初 数 期 末 数
帐 龄 金 额 占总额比例 金 额 占总额比例
1年以内 18,012,041.23 99.66％ 13,296,214.74 57.50％
1－－2年 10,925.98 0.06％ 9,767,988.10 42.24％
2－－3年 49,821.00 0.28％ 35,845.43 0.16％
3年以上 23,965.17 0.10％
合 计 18,072,788.21 23,124,013.44
无关联企业往来及持有5％以上股份的股东欠款。
6、其他应收款： 56,517,689.89元
期 初 数 期 末 数
帐 龄 金 额 占总额比例 金 额 占总额比例
1年以内 2,304,057.03 11.97％ 40,070,588.54 70.90％
1－－2年 16,599,269.46 86.25％ 9,206,040.08 16.29％
2－－3年 342,208.02 1.78％ 6,963,715.55 12.32％
3年以上 277,345.72 0.49％
合 计 19,245,534.51 56,517,689.89
7、存货：151,354,387.79元
项 目 期 初 数 期 未 数
(1)原材料 73,129,409.07 63,201,104.86
(2)包装物 37,668.25 62,905.24
(3)低值易耗品 868,106.30 2,474,509.68
(4)材料成本差异 －2,636,458.02 －2,516,350.76
(6)在产品 18,407,418.47 29,767,122.43
(6)产成品(库存商品) 67,525,136.97 58,365,096.34
合 计 157,331,281.04 151,354,387.79
8、待摊费用：6,685,301.95元
项 目 期 初 数 期 未 数
(1)期初待扣税金 7,768,523.40 5,733,303.76
(2)待摊保险及其他 388,988.58 951,998.19
合 计 8,157,511.98 6,685,301.95
9、长期投资：1,301,880.00元
(1) 长期股权投资：1,137,543.00元
被投资公司名称 投资金额 占被投资公司股权比例
浦东开发机械总公司 717,543.00 0.34％
东汽联营公司 200,000.00 0.40％
荆门发电厂 220,000.00 0.001％
(2) 长期债券投资：164,337.00元
债券种类 到期日 面 值 年 利 率 投资金额
国库券 1999 160,000.00 9％ 160,000.00
白水峪电力债券 2001 4,337.00 4.8％ 4,337.00
10、在建工程： 133,979,502.68元
工 程 名 称 预算数 期初数 本期增加 本期转出 期末数 资金来源 工程进度
1.综合科技检测楼 2442万元 25,367,350.40 25,367,350.40 自筹 97％
2.轻型车技改 5000万元 45,567,079.29 518,260.44 45,048,818.85 自筹 90％
3.前轴、前桥技改 4685万元 21,472,664.38 4,399,195.22 478,260.67 25,393,598.93 自筹 70％
4.商业网点 11,677,120.00 11,281,658.40 22,958,778.40 自筹
5.零星工程 3,316,850.52 3,381,990.88 57,824.80 6,641,016.60 自筹
6.轿车气门线改造 2922万元 8,569,939.50 8,569,939.50 募集 29％
合 计 107,401,064.59 27,632,784.00 1,054,345.91 133,979,502.68
11、其他业务利润
项 目 1998年1－6月 1997年1－6月
其他业务利润 2,775,717.80 2,697,301.69
其中：运输收入 85,548.45
废旧材料收入 239,661.88 154,214.59
加工劳务费收入 2,153,414.61 1,196,355.75
代销产品收入 376,827.38 415,658.66
售后服务收入 5,813.93 845,524.24
12、财务费用
项 目 1998年1－6月 1997年1－6月
财务费用 447,917.16 1,545,277.96
其中: 利息净支出 405,797.60 1,478,509.56
汇兑损失 42,119.56 4,546.24
其他 62,222.16
13、投资收益
项 目 1998年1－6月 1997年1－6月
投资收益 6,336.00 69,598.00
其中:债券投资收益 6,336.00 69,598.00
14、营业外收入
项 目 1998年1－6月 1997年1－6月
营业外收入 37,635.85 262,512.78
其中:固定资产清理收入 18,673.50 108,245.45
罚款收入
其他 18,962.35 154,267.33
15、营业外支出
项 目 1998年1－6月 1997年1－6月
营业外支出 94,761.60 192,052.84
其中:处理固定资产损失 710.00 106,768.30
罚款支出 75,294.00 12,480.00
捐赠支出 5,900.00 27,557.00
其他支出 12,857.60 45,247.54
16、所得税按33％计提，18％返还，最终税赋为15％。
(四)变动幅度超过30％的项目说明
1、货币资金报告期比期初增加994.49％,主要是由于今年4月份募集资金 307
,800,000.00元到位。
2、其他应收款报告期比期初增加161.57％,主要是因为代垫集团公司工程款增
加和预付收购黄石汽车离合器厂款增加。
3、在建工程增加30.59％,主要是增加商业网点、 前轴前桥技改轿车气门线改
造项目投资所致。
4、固定资产清理本年发生清理收益139,800.00元，因清理工作尚未完结， 故
未转入损益。
5、应付票据增加47.59％, 主要是因为上半年采购业务中较多采用了商业汇票
结算方式。
6、应付工资增加58.83％, 主要原因是本公司工资制度改革导致工资计提数增
加。
7、应付福利费减少39.56％,主要是医疗费等支用数增加。
8、其它应交款减少35.91％, 原因是上半年交纳了部分教育费附加及河道堤防
费。
9、预提费用增加344.34％，主要是预提借款利息和水电费增加。
10、财务费用减少71.01％， 主要是新股募集资金到帐后增加银行存款利息收
入595,003.32元。
11、股本增加38.86％,主要是今年上半年发行了5000万社会公众股所致。
12、资本公积增加2532.04％,主要是今年上半年发行5000万社会公众股中溢价
部分入资本公积帐户。
(五)关联方关系及关联交易
1、存在控制关系的关联方情况
企业名称 注册地址 主营业务 与公司关系 法定代表人 公司性质或类型
湖北机械集团公司 湖北省武汉市 工业加工 母公司 徐无恙 国有
2、存在控制关系的关联方的注册资本及变化
企业名称 年 初 数 本年增加数 本年减少数 期 末 数
湖北机械集团公司 20581万元 20581万元
3、存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化
企 业 名 称 年 初 数 本年增加 本年减少 期末数
金 额 ％ 金 额 ％ 金 额 ％ 金 额 ％
湖北机械集团公司 78,680,000.00 61 78,680,000.00 44
4、与母公司的关联交易
其他应收款 金 额 与本公司关系
项 目 期 初 数 期 末 数
湖北机械集团公司 15,250,707.71 36,533,162.17 母公司
以上款项包括垫付的工程款21,328,260.07元及预付收购黄石汽车离合器厂15
,204,902.10元.
七、备查文件
1、载有董事长亲笔签名的中期报告文本；
2、载有法定代表人、财务负责人、会计经办人员亲笔签名并盖章的会计报表；
3、报告期内在《中国证券报》、《证券时报》上公开披露过的《招股说明书》
、《上市公告书》正本；
4、公司章程。
湖北三环实业股份有限公司董事会
1998年8月15日
股票代码:0883 公司简称:三环股份
1998年中期利润及利润分配表
项目名 1998年1-6月 1997年1-6月
合 并 合 并
一、主营业务收入 329,446,897.43 310,215,636.57
减：折扣与折让
主营业务收入净额 329,446,897.43 310,215,636.57
减：营业成本 282,674,371.77 264,745,686.29
营业税金及附加 510,245.94 408,968.21
二、主营业务利润 46,262,279.72 45,060,982.07
加：其它业务利润 2,775,717.80 2,697,301.69
减：存货跌价准备
营业费用 3,486,544.71 2,703,808.82
管理费用 8,445,017.13 8,345,739.71
财务费用 447,917.16 1,545,277.96
三、营业利润 36,658,518.52 35,163,457.27
加：投资收益 6,336.00 69,598.00
补贴收入
营业外收入 37,635.85 262,512.78
减：营业外支出 94,761.60 192,052.84
四、利润总额 36,607,728.77 35,303,515.21
减：所得税15% 5,491,159.32 5,285,087.58
少数股东损益
五、净利润 31,116,569.45 30,018,427.63
加：年初未分配利润 78,477,592.84 30,628,982.56
盈余公积转入数
六、可供分配的利润 109,594,162.29 60,647,410.19
减：提取法定公积金
提取法定公益金
七、可供股东分配的利润 109,594,162.29 60,647,410.19
减：应付优先股股利
提取任意公积金
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 109,594,162.29 60,647,410.19
股票代码:0883 公司简称:三环股份
1998年中期资产负债表
项目名 1998年1-6月 1997年12月31日
合 并 合 并
流动资产：
货币资金 315,815,457.34 28,855,071.20
短期投资 200,000.00 205,000.00
减：短期投资跌价准备
短期投资净额 200,000.00 205,000.00
应收票据 2,150,000.00 2,160,400.00
应收股利
应收利息
应收帐款 124,751,171.27 110,982,696.60
减：坏帐准备
应收帐款净额 124,751,171.27 110,982,696.60
预付帐款 23,124,013.44 18,072,788.21
应收补贴款
其他应收款 56,517,689.89 19,245,534.51
存货 151,354,387.79 157,331,281.04
减：存货跌价准备
存货净额 151,354,387.79 157,331,281.04
待摊费用 6,685,301.95 8,157,511.98
待处理流动资产损失 340,556.73
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 680,938,578.41 345,010,283.54
长期投资：
长期股权投资 1,137,543.00 1,388,280.00
长期债权投资 164,337.00
长期投资合计 1,301,880.00 1,388,280.00
减：长期投资减值准备
长期投资净额 1,301,880.00 1,388,280.00
固定资产：
固定资产原价 204,397,562.89 203,332,753.86
减：累计折旧 89,929,560.16 84,189,417.58
固定资产净值 114,468,002.73 119,143,336.28
工程物资
在建工程 133,979,502.68 107,401,064.59
固定资产清理 -139,800.00
待处理固定资产净损失
固定资产合计 248,307,705.41 226,544,400.87
无形资产及递延资产：
无形资产
开办费
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其它资产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 930,548,163.82 572,942,964.41
负债及股东权益
流动负债：
短期借款 32,911,500.00 36,956,500.00
应付票据 62,824,295.00 42,568,097.00
应付帐款 134,824,603.46 140,118,062.25
预收货款 20,779,029.46 15,986,916.00
代销商品款
应付工资 7,968,982.35 5,017,202.45
应付福利费 841,726.19 1,392,550.92
应付股利
应交税金 11,797,314.62 12,022,415.30
其他应交款 312,321.21 487,294.73
其他应付款 2,090,297.83 2,093,606.30
预提费用 719,521.55 161,931.76
一年内到期的长期负债 16,875,615.00 16,452,000.00
其他流动负债
流动负债合计 291,945,206.67 273,256,576.71
长期负债：
长期借款 7,000,000.00 7,000,000.00
应付债券
长期应付款
住房周转金
其他长期负债
长期负债合计 7,000,000.00 7,000,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 298,945,206.67 280,256,576.71
股东权益：
股本 178,680,000.00 128,680,000.00
资本公积 267,981,501.00 10,181,501.00
盈余公积 75,347,293.86 75,347,293.86
其中：公益金 26,789,148.67 26,789,148.67
未分配利润 109,594,162.29 78,477,592.84
股东权益合计 631,602,957.15 292,686,387.70
负债及股东权益合计 930,548,163.82 572,942,964.41