重 要 提 示
本公司董事会保证本报告所载资料不存在任何重大遗漏、虚假陈述或严重误导，
并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
一、公司简介
公司法定中文名称：中国振华(集团)科技股份有限公司
公司法定英文名称：CHINA ZHENHUA（GROUP） SCIENCE& TECHNOLOGY CO., Ltd
公司注册地址：贵州省贵阳市乌当区新天大道150号
公司办公地址：贵州省贵阳市乌当区新天大道150号
邮政编码： 550018
法定代表人：陈清洁
董事会秘书：杨学政
联系地址：贵州省贵阳市乌当区新天大道150号
联系电话：（0851）6846354 传 真（0851）6842674
公司股票上市地：深圳证券交易所
股票简称：振华科技
股票代码：0733
二、主要财务指标(合并报表)
（一）指标
项 目 单位 1998.06.30 1997.06.30
净利润 元 44,951,403.62 28,780,536.25
股东权益 元 807,377,145.43 721,754,435.54
每股收益 （摊薄） 元/股 0.161 0.164
每股收益 （加权） 元/股 0.233 0.256
净资产收益率（摊薄） % 5.57 3.99
净资产收益率（加权） % 5.73 6.52
每股净资产（摊薄） 元/股 2.88 4.12
每股净资产（加权） 元/股 4.19 6.18
调整后每股净资产（摊薄） 元/股 2.85 4.08
调整后每股净资产（加权） 元/股 4.15 6.12
（二）计算公式
1、全面摊薄的计算公式
(1)每股收益(净利润/期末普通股份总数
(2)每股净资产(期末股东权益/期末普通股份总数
(3)净资产收益率(净利润/期末股东权益×100%
(4)调整后的每股净资产(( 期末股东权益－三年以上应收帐款－待摊费用－待处理
财产净损失－递延资产)/期末普通股总股数
1、加权平均的计算公式
(1)每股收益(净利润/[(期初总股数×5＋送转后总股数×1)/6]
(2)每股净资产(期末净资产/[(期初总股数×5＋送转后总股数×1)/6]
(3)净资产收益率(净利润/[(年初股东权益＋期末股东权益)/2]
(4)调整后的每股净资产=(期末股东权益-三年以上应收帐款-待摊费用-待处理
财产净损失-递延资产)/[(期初总股数×5+送转后总股数×1)/6]
三、股本变动和主要股东持股情况
（一）股本变动情况
公司股份变动情况 单位：股
期初数 本次变动增减（+，-） 期末数
配股 送股 公积金转股 其他 小计
一、尚未流通股份
1.发起人股份 105,000,000 26,250,000 36,750,000 63,000,000 168,000,000
其中：
国家拥有股份
境内法人持有股份 105,000,000 26,250,000 36,750,000 63,000,000 168,000,000
外资法人持有股份
其他
2.募集法人股
3.内部职工股
4.优先股或其他
尚未流通股份合计 105,000,000 26,250,000 36,750,000 63,000,000 168,000,000
二、已流通股份
1.境内上市的人民币普通股 70,000,000 17,500,000 24,500,000 42,000,000 112,000,000
2.境内上市的外资股
3.境外上市的外资股
4.其他
三、股份总数 175,000,000 43,750,000 61,250,000 105,000,000 280,000,000
公司职工股700万股于1998年元月5日上市流通。
公司以1997年末总股本17,500万股为基数，每10股送2.5股，转增3. 5 股已于
1998年6月19日实施，实施后总股本增至28,000万股。
（二）公司前10名股东持股情况：
股东 持股数（股） 本次股份增减（股） 持有比例（%）
中国振华电子集团公司 168,000,000 63,000,000 60
刘维坤 770,992 0.28
金华市金威产权管理服务公司 619,600 0.22
董利生 553,400 0.20
陈文彬 287,020 0.10
束维英 248,640 0.09
陈金艳 190,560 0.07
刘治平 176,000 0.06
柯振业 160,000 0.06
深圳市康家乐实业有限公司 160,000 0.06
第一名股东为法人股东，持股数量增加63,000,000股是1998年6月19 日实施送
红股、资本公积金转增股增加的。其余为社会公众股东，持股数量在报告期内的增
减变化完全因在二级市场买卖所致。
（三）中国振华电子集团公司所持本公司股份没有任何质押、冻结等情况。
四、经营情况的回顾与展望
（一）、上半年经营情况的回顾
本公司今年来，认真贯彻党的十五大精神，积极推进三项制度改革，加快转换
企业经营机制的步伐；发挥品牌优势，使公司主导高科技产品( 用户数字程控交换
机、新型电子元器件、高压真空开关管、厚膜混合集成电路及网络、微型电子计算
机及配件、机电一体化成套设备)上批量；大力推行ISO9000质量体系认证和产品质
量安全认证，不断提高市场占有率；强化管理，增收节支，提速增效，取得了较好
的经营成果。上半年完成工业总产值(90年不变价)6.17亿元，比上年同期增长 79
.9%；实现销售收入2.66亿元，比上年同期增长43%；实现利润总额5,426万元， 比
上年同期增长52%。实现净利润4,495万元，比上年同期增长56.18%；每股摊薄收益
0.161元，若同口径比则比上年上升0.093元/股；净资产收益率(摊薄)5.57%，比上
年同期上升1.58个百分点。
（二）公司投资情况
1、招股说明书承诺项目投资情况
(1) 片式钽电容器生产线技术改造项目累计投资8,084.95万元， 部分新增设备
已投入生产，有效地解决了以前生产工艺中“瓶颈”问题。其它设备仪器正陆续到
货安装，改造工作进展顺利。预计本年内会产生一定经济效益。
(2) 陶瓷外壳结构真空开关管生产线技术改造项目累计完成投资3,657.17万元，
已完成真空焊接炉等130台(套)国内外设备及自制部分设备的安装调试， 部分已投
入生产，项目进展顺利。预计98年度新增利润350万元。
(3) 厚膜混合集成电路生产线技术改造项目累计完成投资3,500万元。已完成68
台(套)国内外设备仪器的安装调试，收购生产线已进入试生产阶段，项目进展顺利。
预计98年可新增投资收益400万元。
(4) 光纤接入设备生产线技术改造项目累计完成投资4,476.86万元， 生产厂房
及工艺布局已调整完毕，完成了大部分生产设备的购置及安装调试工作，并部分投
入生产，项目进展顺利。
(5) 新型墙体材料生产线成套装备技术改造项目累计完成投资2,125.71 万元。
目前已完成铸锻中心、动力增容等生产配套设备设施建设和厂房装修以及退火炉等
部分生产设备的购置与安装调试，项目进展顺利。预计年底可基本改造完成并产生
一定的效益。
(6) 偿还银行贷款4,067万元。
(7) 补充公司现有生产线流动资金7,700万元。
(8) 划拨已部分投产技改项目的流动资金8,000万元。
(9) 暂时剩余资金作短期投资。
各技改项目进度基本与招股说明书披露一致。
2、新增项目情况
经一九九七年九月二十六日临时股东大会审议通过，为加快公司发展，利用自
有资金新增了两个建设时间短、见效快的投资项目，项目进展情况分别是：
(1)投资3,600万元合资设立贵州同创振华信息产业有限公司。其微机总装生产
线和电源生产线已分别于97年9月和97年11月建成投产； 机箱生产线已完成厂房的
基建，装修工作并进入收尾阶段，完成了生产设备的购置和安装调试工作，98年内
可全面竣工，预计98年可实现投资收益1,000万元。
(2)投资5,000万元对振华集团财务有限公司进行参股。财务公司运作良好。公
司本项投资98年可实现投资收益500万元。
（三）下半年工作计划
下半年，我们要继续抓好观念大转变、结构大调整、机制大转换、资产大重组、效
益大提高的工作。紧紧抓住国家扩大内需的有利条件，努力生产和开发适应市场需
求的产品并使其上规模、上水平、上效益。努力实施“科技兴业”战略，调整产品
结构，以发展高科技、高附加值的电子信息产品为主，以计算机为龙头，以新型元
器件为坚实基础，加快发展。加强投资管理，加快技改项目的实施进度，加大培育
新的经济增长点的力度，努力实现公司的奋斗目标，确保主营业务收入在一九九七
年的基础上有较大幅度增长，力争达到净资产利润率在10%以上。
五、重要事项
1. 本公司1998年中期利润不分配。
2. 本公司于1998年6月9日召开第三次股东大会，审议通过了公司1997 年度送
红 股及资本公积金转增方案。该方案经黔证券办字(1997)37号文批准， 深圳证券
交易所公司管理部、深圳证券登记有限公司存管部审核同意并于1998年6月19 日实
施完毕。1998年6月26日在《中国证券报》和《证券时报》上刊登了股份变动公告。
此次送红股和资本公积转增股本，以1997年末总股本17,500万股为基数，每10股送
红股2.5股、资本公积转增3.5股，实施后总股本增至28,000万股。
3. 本报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项。
4. 经1998年6月9日本公司第三次股东大会审议， 决定续聘贵州会计师事务所
为公司1998年度审计中介机构。
六、财务报告
本公司财务报告经贵州会计师事务所审计，并出具无保留意见的审计报告，文
号(98)黔会审字第065号《审计报告》。
会计报表（附后）
会计报表附注
1、 公司本期会计政策和会计核算方法与上年执行的会计政策和会计核算方法
相同，没有变化。
2、 本期会计报表合并范围与上年比，没有变化。
3、关联关系及关联交易
(1)、存在控制的关联方情况及交易
A.存在控制关系的关联方情况
企业名称 主营业务 与本企业关系 持有本公司股份 本公司持有股份 注册资本（万元） 法定代表人
中国振华电子集团公司 电子,机械,建筑, 贸易 母公司 60% 人民币26,057 陈清洁
云利电子有限公司 开发生产销售电容器 孙公司 51% 美元128.00 史汉兴
贵州新云利电子有限公司 开发生产销售电容器 孙公司 51% 美元320.40 史汉兴
贵州怡新电子有限公司 生产销售电容器导针 孙公司 40% 美元128.95 史汉兴
中国振华（集团）新云
电子元器件有限公司 开发生产销售电子元器件 子公司 95% 人民币 6,046.80 史汉兴
B.存在控制关系的关联交易情况 单位：万元
关联方名称及交易内容 上年同期 本 期
1、提供水电劳务费
新云公司向云利电子有限公司提供动力劳务 28.00 31.21
新云公司向贵州新云利电子有限公司提供动力劳务 32.00 29.83
新云公司向贵州怡新电子有限公司提供动力劳务 25.00 24.15
2、固定资产租赁费
本公司租用中国振华集团公司办公大楼(800平方米) 1.50 1.50
3、土地使用权租赁费
本公司租用中国振华集团公司土地使用权 2．80 2．80
租赁价格按当地市场价格，劳务按成本价。
(2)不存在控制关系的关联方情况
A.不存在控制关系的关联方情况
企业名称与 本公司关系 经济性质
中国振华集团新云器材厂 同一母公司 国有
中国振华集团宇光电工厂 同一母公司 国有
中国振华集团建新机械厂 同一母公司 国有
B.不存在控制关系的关联交易情况
单位：万元
关联方名称 上年同期 本 期
1，商标使用权租赁费
本公司租用中国振华集团新云器材厂新云牌商标 37.00 37.00
本公司租用中国振华集团宇光电工厂宇光牌商标 33.00 33.00
本公司租用中国振华集团建新机械厂建新牌商标 18.00 18.00
2，固定资产租赁费
本公司租用中国振华集团新云器材厂设备厂房 33.00 33.00
本公司租用中国振华集团宇光电工厂设备厂房 70．72 70．72
本公司租用中国振华集团建新机械厂设备厂房 131．26 131．26
租赁费按当地市价计算。
4、合并会计报表主要项目注释
(1)短期投资:
投资种类 投入时间 年利率 期初数 期末数 本期收益
国债投资 97．10 9．6% 130,000,000.00 130,000,000.00 6,240,000.00
(2)应收帐款期末余额 335,669,539.00元， 应收帐款均为正常购销业务的应收
销货款，无本公司5%以上股权的股东欠款。期末比期初上升32%， 原因：生产规模
扩大及货款回收周期延长。
帐 龄 期末数 % 期初数 (%)
（1）1年以内的应收帐款 264,538,016.69 78.81 186,850,125.35 73.26
（2）1-2年以内的应收帐款 54,410,668.85 16.21 49,795,318.33 19.52
（3）2-3年以内的应收帐款 12,193,883.49 3.63 5,543,166.17 6.09
（4）3年以上的应收帐款 4,526,969.97 1.35 2,867,043.24 1.13
(3)其他应收款期末余额 177,055,073.64元，均为正常往来业务，无本公司 5%
以上股权的股东欠款。无欠款占其他应收款总额10%的非关联欠款户。
帐 龄 期末数 % 期初数 %
（1）1年以内的其他应收帐款 160,957,645.59 91.00 152,484,439.29 98.36
（2）1-2年以内的其他应收帐款 12,875,139.91 8.01 2,274,719.67 1.47
（3）2-3年以内的其他应收帐款 2,671,161.99 1.51 223,604.00 0.14
（4）3年以上的其他应收帐款 551,126.15 0.52 39,251.10 0.03
(4)待摊费用
种 类 期末数 期初数
养路费 保险费 98,407.80 129,249.01
期初进项税 183,520.54 183,520.54
印花税 133,042.20 0.00
合 计 414,970.58 312,769.55
(5)存货
存 货 种 类 金 额
（１） 原材料 66,429,166.30
减：材料成本差异 6,814,244.45
（２）材料采购 6,809,852.39
（３）委托加工材料 658,347.83
（４）自制半成品及在产品 45,476,945.27
（５）产成品 49,581,532.26
（６）低值易耗品 1,059,994.42
（７）包装物 80,636.00
合 计 163,282,230.02
(6)在建工程
工程项目预算数(万元)期初数本期增加期末数资金来源
片式钽生产线技改 16,016.70 24,023,116.85 44,261,083.14 68,284,199.99 募集资金
高压真空开关管生产线技改 7,800.00 14,956,549.22 15,814,201.92 30,770,751.14 募集资金
新型墙体材料 3,500.00 12,181,017.61 1,830,726.21 14,011,743.82 募集资金
光纤接入设备 6,450.00 30,192,443.36 12,006,132.20 42,198,575.56 募集资金
厚膜混合集成电路 5,000.00 9,228,200.08 1,489,589.92 10,717,790.00 募集资金
同创电脑 3,713,944.76 5,294,734.07 9,008,678.83 自有资金
总部车库 251,500.00 273,800.00 525,300.00 自有资金
合 计 94,546,771.88 80,970,267.46 175,517,039.34
(7)无形资产
种 类 期初数 本期摊销 期末数
商誉及特许权等 3,086,666.62 142,500.00 2,944,166.62
(8)开办费
项 目 期初数 本期增加 本期转出 本期摊销 期末数 备 注
同创等公司开办费 3,100,090.64 200,129.72 2,899,960.95
财务公司开办费 49,610.37 123,934.61 141,289.08 32,255.87
总部办公楼装修 600,940.91 38,980.67 60,094.09 579,827.49
合 计 3,750,641.92 162,915.28 401,512.89 3,512,044.31
(9)财务费用
单位：元
业务内容 本 期
利息支出 8,073,265.40
减：利息收入 3,410,229.70
汇兑损失 25,702.05
减：汇兑收益 720,742.38
其他支出 19,515.00
支 出 合 计 3,987,510.37
(10)其他业务利润
单位：元
业务内容 本 期 上 年 同 期
(1)材料销售利润 199,936.22 773,781.66
(2) 劳务加工利润 50,749.34 412,240.11
(3) 设备租赁利润 72,265.53 62,223.23
(4) 房屋租赁利润 307,174.62 230,451.92
合 计 630,125.71 1,478,696.92
(11)投资收益 6,240,000.00元，系国债投资收益。
(12)补贴收入 本期2,827,045.15元，上年同期5,407,829.80元， 系深圳地产
地销增值税返还。
(13)营业外收支
单位：万元
收 入 内 容 金 额 支 出 内 容 金 额
固定资产清理收入 41,177.00 处理固定资产损失 259,819.96
教育费附加返还 75,958.01 其他 19,666.20
罚没收入 73,868.74
其他 205.08
合 计 191,208.83 合计 269,819.96
5、无承诺事项及或有事项。
6、无期后事项。
七、公司的其他有关资料
（一）本公司首次登记注册地：贵阳市新添大道150号。1997年6月26日经贵州省工
商行政管理局批准注册登记。
（二）企业法人营业执照注册号为：29082325-8。
（三）税务登记号码为：地税：520112520182854。国税：52011221400036。
（四）公司聘请的会计师事务所为贵州会计师事务所。办公地点：贵州省贵阳
市花溪大道北段187号。
（五）公司聘请的律师事务所为：观韬律师事务所，办公地点：北京车道沟一
号玫瑰花园(滨河大厦)十二层。贵州仁达律师事务所，办公地点：贵州省贵阳市。
八、备查文件
（一）载有董事长签名的中国振华(集团)科技股份有限公司一九九八年度中期
报告。
（二）载有总经理、财务总监、会计主管人员亲笔签字并盖章的中国振华( 集
团)科技股份有限公司一九九八年六月财务报表。
（三）载有贵州会计师事务所盖章、注册会计师签字并盖章的审计报告正本，
即：(98)黔会审字第065号文《审计报告》。
（四）《证券时报》1997年6月11日刊登的中国振华(集团)科技股份有限公司(
筹)刊登的招股说明书。
（五）《证券时报》1997年6月27日刊登的中国振华(集团) 科技股份有限公司
《上市公告书》。
（六）《中国振华(集团)科技股份有限公司章程》
中国振华(集团)科技股份有限公司
1998年7月25日
股票代码:0733 公司简称:振华科技
1998年中期利润及利润分配表
项目名 1998年1-6月 1997年1-6月
合 并 合 并
一、主营业务收入 265,886,876.92 186,381,169.20
减：营业成本 183,321,396.77 114,705,230.18
销售费用 11,830,705.00 16,226,975.00
管理费用 21,188,140.94 19,267,729.34
财务费用 3,987,510.37 10,698,739.42
进货费用
汇兑损益
营业税金及附加 917,881.57 773,971.96
二、主营业务利润 81,647,598.58 70,901,967.06
加：其他业务利润 630,125.70 1,478,696.92
三、营业利润 45,271,367.98 26,187,220.22
加：投资收益 6,240,000.00
补贴收入 2,827,045.15 5,176,857.27
营业外收入 191,208.83 5,031,186.17
减：营业外支出 269,819.96 713,019.44
加：以前年度损益调整
四、利润总额 54,259,802.00 35,682,244.22
减：所得税 2,481,696.42 4,075,843.27
减：少数股东权益 6,826,701.96 2,825,864.70
加：财政返还
减：分给其他单位利润
五、净利润 44,951,403.62 28,780,536.25
加：年初未分配利润 51,812,392.76
加：年初未分配利润
盈余公积转入数
六、可分配利润 96,763,796.38 28,780,536.25
减：提取法定公积金 4,495,140.36 2,878,053.63
提取法定公益金 4,495,140.36 2,878,053.63
提取其它员工福利
七、可供股东分配的利润 87,773,515.66 23,024,428.89
减：已分配优股股利
提取任意公积金
已分配普通股股利 43,750,000.00
八、未分配利润 44,023,515.66
股票代码:0733 公司简称:振华科技
1998年中期资产负债表
项目名 1998年1-6月 1997年12月31日
合 并 合 并
流动资产：
货币资金 143,293,635.28 268,444,766.96
短期投资 130,000,000.00 130,000,000.00
应收票据 6,009,194.46 7,163,064.87
应收帐款 335,669,538.00 255,055,653.09
减：坏帐准备 874,854.55 765,124.58
应收股利
应收帐款净额 334,492,644.32 334,794,683.45
应收利息
预付货款 75,164,650.33 61,399,129.15
其他应收款 177,055,073.64 155,022,014.06
待摊费用 414,970.58 312,769.55
存货 163,282,230.02 150,916,654.98
内部往来
减：存货变现损失准备
存货净额 163,282,230.02 150,916,654.98
待处理流动资产净损失
一年内到期的长期债券投资
其他流动资产
流动资产合计 1,030,014,437.76 1,027,548,928.08
长期投资：
减：长期投资减值准备
长期投资 5,374,979.92 2,099,452.36
其中：合并价差(贷差以“-”号表示)
长期投资合计 5,374,979.92 2,099,452.36
固定资产：
固定资产原价 265,914,273.91 256,185,508.97
减：累计折旧 107,476,536.63 98,015,483.91
固定资产净值 158,437,737.28 158,170,025.06
在建工程 175,517,039.34 94,546,771.88
固定资产清理
待处理固定资产净损失
固定资产合计 333,954,776.62 252,716,796.94
无形资产及递延资产合计：
无形资产 2,944,166.62 3,086,666.62
递延资产
无形及递延资产合计 6,456,210.93 6,837,308.54
其他长期资产：
负债及股东权益
其他长期资产
递延税项：
递延税款借项
资产总计 1,375,800,405.23 1,289,202,485.92
流动负债：
短期借款 170,147,880.00 201,079,286.00
应付票据 4,150,000.00
应付帐款 94,622,434.98 61,966,245.57
预收货款 18,794,196.26 16,338,659.75
应付福利费 8,321,672.35 8,849,584.82
未付股利 24,418,420.88 23,144,215.92
未交税金 23,985,849.61 22,804,079.60
其他未交款 507,861.58 506,860.07
其他应付款 65,348,143.75 50,095,828.13
应付工资 2,149,276.13 2,699,933.29
预提费用 499,677.91 367,389.84
一年内到期的长期负债 16,299,749.00 12,999,749.00
其他应交款 65,348,143.75 50,095,828.13
其他流动负债 451,312.36
应付内部单位款
应付利息
流动负债合计 429,245,162.45 401,303,144.35
长期负债：
长期借款 15,924,721.00 22,440,533.93
应付债券
长期应付款 600,000.00 556,583.36
其中：住房周转金 -41,520.63 2,528.11
其他长期负债
未分配利润
所有者权益合计
递延投资损益
长期负债合计 16,483,200.37 22,999,645.40
递延负债
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 445,728,362.82 424,302,789.75
少数股东权益(合并报表填列) 122,694,896.98 102,473,954.36
股东权益：
实收资本
所有者权益：
股本 280,000,000.00 175,000,000.00
资本公积 456,911,005.51 518,161,005.51
盈余公积 26,442,624.26 7,452,343.54
其中：公益金 13,221,312.13 8,726,171.77
未分配利润 44,023,515.66 51,812,392.76
外币报表折算差额(合并报表填列)
股东权益合计 807,377,145.43 762,425,741.81
所有者权益合计
负债及股东权益总计 1,375,800,405.23 1,289,202,485.92
股票代码:0733 公司简称:振华科技
1998年中期现金流量表
项目名 1998年1-6月
合 并
一、经济活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 157,914,610.92
收取的租金 310,012.75
收到的增值税销项税额和退回的增值税款 22,810,445.52
收到的除增值税以外的其他税费返还 60,358.15
收到的其他与经营活动有关的现金 17,308,994.86
现金流入合计 198,404,422.20
购买商品、接受劳务支付的现金 120,857,817.43
经营租赁所支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 25,229,656.95
支付的增值税款源 26,408,618.32
支付的所得税款 3,041,893.87
支付的除增值税、所得税以外的其他税费 1,222,647.92
支付的其他与经营活动有关的现金 33,095,523.61
现金流出小计 209,856,158.10
经营活动产生的现金流量净额 -11,451,735.90
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资所收到的现金
分得股利或利润所收到的现金 2,148,434.52
取得债券利息收入所收到的现金 6,240,000.00
处置固定资产无形资产和其他长期资产收回的现金净额 29,315.00
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 8,417,749.52
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 80,523,201.09
权益性投资所支付的现金 2,600,000.00
债权性投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金 12,297.20
现金流出小计 83,135,498.29
投资活动产生的现金流动净额 -74,717,748.77
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收权益性投资所收到的现金 24,000,000.00
发行债券所收到的现金
借款所收到的现金 65,059,600.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 158,905.61
现金流入小计 89,218,505.61
偿还债务所支付的现金 120,233,991.15
发生筹资费用所支付的现金
分配股利或利润所支付的现金
偿付利息所支付的现金 8,337,273.55
融资租赁所支付的现金
减少注册资本所支付的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金 70,203.87
现金流出小计 128,641,468.57
筹资活动产生的现金流量净额 -39,422,962.96
四、汇率变动对现金的影响 -26,273.30
五、现金及现金等价物净增加额 -125,618,720.93
附注：
1、不涉及现金收支的投资和筹资活动
以固定资产偿还债务
以投资偿还债务
以固定资产进行长期投资
以存货偿还债务
融资租赁固定资产
2、净净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 44,951,403.62
加：计提的坏帐准备或转销的坏帐 586,060.00
固定资产折旧 9,936,839.14
无形资产摊销 142,500.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产损失(减收益) 63,410.16
固定资产报废损失 115,484.42
财务费用 3,833,960.99
投资损失（减：收益） -6,240,000.00
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -12,365,575.04
经营性应收项目的减少（减：增加） -123,132,227.11
经营性应付项目的增加（减：减少） 68,574,940.76
增值税增加净额（减：减少） 4,470,583.00
其他 -2,389,115.84
经营活动产生的现金净额 -11,451,735.90
3、现金及现金等价物净增加情况：
货币资金的期未余额 143,293,635.28
减：货币资金的期初余额 268,444,766.96
现金等价物的期初余额
减：现金等价物的期初余额 467,589.25
现金及现金等价物净增加额 -125,618,720.93