中天财经

     四川美亚丝绸(集团)股份有限公司股票上市公告书

    本公司应付帐款为应付供货单位货款。1997年12月31日明细余额户40户余额合计10674352.69

元;1996年12月31日明细余额户59户余额合计10151823.03元。本公司应付帐款中无持有本公司5%

以上股权单位的款

项。

    注14.预收货款

    本公司预收货款1997年12月31日明细余额户58户余额合计3056780.47元;1996年12月31日明

细余额户88户余额合计5755495.22元。本公司

预收货款中无预收持本公司5%以上股份单位款项。

    注15.未交税金

    本公司未交税金明细项目列示如下:

    项  目     1997-12-31      1996-12-31

    增值税     3930300.40      5444192.31

    营业税        7065.07        51711.85

    所得税          -          1605481.89

    城建税       50330.42       591450.78

    房产税          -             1080.00

    合  计     3987695.89      7693916.83

    注16.其他应付款

    本公司其他应付款1997年12月31日明细余额户54户余额合计4546440.36元;1996年12月31日

明细余额户89户余额合计7742711.15元。本公

司其他应付款中无应付持本公司5%以上股份单位款项。

    注17.预提费用

    类  别          期初数       期末数      备注

    借款利息      2397095.52   3409178.94

    注18.一年内到期的长期负债

借款类别      期初数    期末数   借款月利率    备  注

                                 期限   (%)

银行借款              1253260.00  3年 12.06 1998年10月12月到期

其中:抵押             1253260.00  3年 12.06 以固定资产抵押

非金融机构借款       20247062.80  3年  8.25 1998年8月10日到期

其中:抵押            20247062.80  3年  8.25 以固定资产抵押

其他单位借款400000.00

其中:抵押   400000.00

合计       400000.00  21500322.80

    注:本公司非金融机构借款系1995年8月10日向中国农业信托投资公

司借入的美金本金2000000.00元,按1997年12月31日美元市场汇价1:8.2798折人民币16559600.00

元,加上计算的人民币利息3687462.80元,年末借款的人民币余额为20247062.80元。

    注19.长期借款

借款类别         期初数      期末数   借款月利率   备  注

                                      期限  (%)

银行借款       1108540.00

其中:抵押      1108540.00

非金融机构借款18644062.80

其中:抵押     18644062.80

其他单位借款     11520.00  5283650.00  2年 10.98  1999年5月16

                                                   日到期

其中:抵押        11520.00  5283650.00  2年 10.98  以固定资产抵

                                                  押

合计          19764122.80  5283650.00

    注20.股本

                                      本年变动增减(+、-)

           期初数  配股  送股  公积金转股  其他小计  期末数

一.尚水流通股份

        51980000.00                                51980000.00

1.发起人股份

        22480000.00                                22480000.00

其中:

国家拥有股份

        22480000.00                                22480000.00

境内法人持有股份

外资法人持有股份

其他

2.募集法人股

         4500000.00                                 4500000.00

3.内部职工股

4.社会公众股

        25000000.00                                25000000.00

未流通股合计

        51980000.00                                51980000.00

二.股份总额

        51980000.00                                51980000.00

    注21.资本公积

项  目                   1997-12-31          备  注

期初数                  58193362.86     均系财产评估增值

本期增加                 3169219.22

其中:股票溢价                --

     法定财产评估增值        --

     其他                3169219.22

本期减少                     --

期末数                  61362582.08

    注:本公司资本公积本期增加31692119.22元,包括:

    (1)根据1997年6月5日南充市财政局南财外(1997)12号文件,豁免本公司向南充市财政局的借

款200000.00元转入该项目;

    (2)根据1997年4月14日四川省南充市国家税务局直属分局南充市国税直函(1997)17号同意本

公司免交能源交通建设基金和预算条件基金839941.00元,按财工字(1996)31号文规定转入该项目;

    (3)根据1997年8月12日南充市财政局南财工(1997)27号关于同意免交欠交承包利润的文件批

复,同意本公司免交93年以前承包利润2129278.22元。

    注22.盈余公积

项  目                   1997-12-31        备注

期初数                  30814101.37

本期增加                 1582069.59

其中:法定盈余公积        1954713.06

     法定公益金           527356.53

     任意盈余金              --

本期减少                     --

期末数                  32396170.96

    注23.主营业务收入

类  别              1997年度        1996年度

真丝双绉            24835971.34    16964502.40

真丝电力纺          26643182.01    14875926.26

真丝素绉段          25977193.40    17670316.74

化纤绸               2477340.01     5248059.53

交织绸               2158468.97     1269956.82

服  装                778106.69     1614720.87

合  计              82870262.42    57643482.62

    注:主营业务收入1997年比1996年增加25266779.80元,上升43.76%

.主要是销售增加127万米,增加收入1700余万元。外购产品销售增加810余万元增加收入。

    注24.财务费用

类  别              1997年度        1996年度

利息支出            6332700.04      4062492.31

  减:利息收入       4521682.19          --

汇兑损失                --              --

  减:汇兑收益         40400.00          --

其  他                38950.50       111607.27

合  计              1809568.35      4174099.58

    注:1997年财务费用较1996年度减少2364531.23元,下降56.65%。主要原因系南充绸厂欠美亚

股份公司款项增加，根据南充市人民政府1996年10月4日会议记录，南充绸厂所欠美亚股份公司

款按月按银行同期贷

款利率计算资金占用利息冲减财务费用所致。

    注25.其他业务利润

项  目            收入数        成本数        利润数

材料销售          864179.32     543156.51     321022.81

租赁收入          610157.57     126959.58     483197.99

工程维修收入      342760.96     456150.74    -113389.78

运输业务收入        6747.00        384.58       6362.42

其他收入          249736.35     136487.73     113248.62

合计             2073581.20    1263139.14     810442.06

    注26.投资收益

项目     股票投资收益     债券投资收益  其他投资收益   合计

         成本法      权益法             成本法    权益法

短期投资 174141.55                                   174141.55

长期投资                    35000.00   17000.00       52000.00

合计     174141.55          35000.00   17000.00     1793341.55

    注27.营业外收入

    本公司1997年度营业外收入466042.98元,主要系根据1997年12月27日公司第二届董事会第29

次会议决议,对本公司历年来的无法结算应付

帐项464325.88元,作坏帐处理列和营业外收入。

    (六)或有事项衣期后事项

    截至报告之日,本公司无未决诉讼案件及重大经济纠纷,无对外提供重大担保事项。截止四川

会计师事务所审计结束日，本公司未发生对1997年度财务状况及经营业绩产生重大影响的经济事

项。

    (七)关联方关系及交易

    1.关联方单位及关系

单位名称          注册资本   本公司关系        备  注

四川省南充绸厂  19190000.00   关联单位   本公司系由四川省南充

                                         绸厂部分改组建立，本

                                         公司副总经理厉元聪女

                                         士现兼任四川南充绸厂

                                         厂长。

美亚时装公司    4930000.00   法人股股东  该公司系南充绸厂职工

                                         集资设立，公司经理李

                                         玉清现担任本公司董事

    2.价格政策

    本公司与美亚时装公司的商品将交易价格均执行市场购销价格。

    3.关联交易

                         注:金额单元(万元,小数两位)

单位名称           1997年度           1996年度

                金额      比例     金额       比例

美亚时装公司   54.13      0.7%     62.41      1.11%

    4.关联方应收应付款项余额

    关联方应收应付款项        (单位:元)

    项  目                           年末余额

                               1997年           1996年

其他应收款:四川省南充绸厂   52671346.88       33142055.51

    5.其他需要披露的事项

    (1)1996年10月2日四川省南充绸厂以南绸(1996)46号文向南充市国资提出转让申请,将其拥

有的47台剑杆织机及其配套设备转让给本公司,转让价格1076.55万元,该转让申请于1996年10月3

日获南充市国资局同

意,双方于1996年12月31日签订资产转让协议。

    (2)1996年10月2日本公司第三届二十二次董事会作出决议,将本公

司原所属并于1995年停业的控股子公司海口美亚工贸公司、深圳美亚时装有限公司及其附属单位

成都经销部的股权及所有权转让给四川南充绸厂，于1996年10月6日获四川省南充市国资局、财

政局同意,上述三个单位以20784932.15元价值转让给四川南充绸厂,双方签订了转让协议,并

已办理产权转移手续。

    十四、资产评估

    1.资产评估报告(摘要)[川资评字(1994)15号]

四川美亚丝周(集团)股份有限公司:

    贵公司按照股份制试点规范化的要求,拟将向社会公开发行的股票

申请异地上市,按国家有关要求需对现有资产进行评估,该项目的评估已经国家国有资产管理局以

国资评(1993)55号文批准立项。我所受贵公司委托,按照国家法律、法规及通用的评估方法、程

序对贵公司的全部资

产实施了评估，现将评估结果报告如下：

                     资产评估结果表

评估基准日:   1994年9月30日

项  目       帐面净值      评估价值       净增值     增值率%

流动资产   151141135.72  151208491.52     67355.80     0.05

长期投资     4981991.24   5035742.524     53750        1.08

固定资产    38337488.75   66931630.91  28594142.42    74.58

在建工程     7101955.31    8402268.31   1300313.00    18.31

土地使用权   4838457.00   30055057.00  25216600      521.17

递延资产      520905.10          0      -520905.10

商  誉        108208.32     108208           /

资产合计   207030141.44  261741397.30  54711256.86    26.43

流动负债    95665926.99   95665926.99

长期负债     2571953.41    2571953.41

负债合计    98237880.40   98237880.40

净资产     108792261.04  163503517.90  54711256.86    50.29

                                       四川省资产评估事务所

                                          1994年12月28日

    2.评估方法:

    (1)主要采用重置成本法和现行市价法进行评估,然后将各类资产加总确定评估价值,最后采

用收益现值法进行验证;

    (2)固定资产的评估,采用重置成本法,增值较大的主要原因是原帐

面价值偏低;

    (3)土地使用权的评估,采用收益还原法、成本逼近法、路线价修正法进行评估，评估增值较

大。

    十五、盈利预测

    本公司董事会对1998年1-6月份公司盈利情况进行了预测,并委托四川会计师事务所以川会师

业-(1997)142号文对预测结果予以了验证。

    1.1997年盈利预测表

    编制单位:四川美亚丝绸(集团)股份有限公司     单位:万元

    项  目                1998年1-6月预测数       备  注

一.主营业务收入                4350.00

   减:营业成本                 3324.00

      销售费用                   32.00

      管理费用                  169.00

      财务费用                  106.00

      营业税金及附加             48.00

二.主营业务利润                 671.00

   加:其他业务利润               55.00

三.营业利润                     726.00

   加:投资收益                    8.00

      营业外收入                  1.00

   减:营业外支出                  5.00

四.利润总额                     730.00

   减:应交所得税(15%)           109.50

五.净利润                       620.50

六.每股净利润(元/股)              0.12

    2.盈利预测的基础和假设

    (1)盈利预测编制基础:

    本公司编制的1998年1-6月盈利预测所依据的会计原则,在主要方面与本公司一贯采用的股份

制试点企业会计制度规定的会计原则相符,并

基于业经注册会计师审核验证的1995年度、1996年度和1997年度实际实现业绩基础上,根据本公

司1998年度生产、经营计划并考虑到公司现时

的各项基础、生产能力、市场占有情况，对未来市场预测和各项假设以及公司投资规划等，本着

实事求是、稳健可行的原则并采用本公司一贯采用的会计政策和计算方法而妥善编制的。这些会

计原则和计算方法符合我国现行的法律、法规和财务会计制度的规定。

    (2)盈利预测的假设:

    (1)本公司所遵循的国家现行有关政策、法律、法规和制度无重大

改变。

    (2)本公司所在地四川省南充市的社会政治、经济环境无重大改变

    (3)本公司生产、经营业务将不会受到交通、水电和原材料严重短

缺或成本大幅度上升的不利影响。

    (4)未来的信贷利率、税率在预测期内无重大变化。

    (5)本公司生产销售的产品预测售价在预测期内无重大变化。

    (6)本公司计划投资项目和新拓展业务能如期实现或完成而无较大

变化。

    (7)无其他人力不可抗拒因素和不可预见因素给本公司造成的重大

不利影响。

    十六、风险因素与对策

    投资者在评价公司股票时，除本上市公告书提供的其它资料外，应特别认真地考虑下述各项

内险。

    1.经营风险

    (1)原材料供应风险

    公司原材料主要是生丝、化纤和梁化料,占产品制造成本的80%。生丝主要从四川省市场上购

买，受农业影响较大，不排除因气候异常，政府调价等因素的影响，导致价格波动。化纤、染化

料直接从市场上购买，受市场供求关系影响较大。

    (2)对主要客户的依赖

    公司对广州、深圳、嘉兴的十家主要客户的销售收入约占公司总销售收入的60%,公司与这些

主要客户的关系是契约合作关系，具有一定的依赖性。

    (3)能源与交通

    公司能源消耗主要为煤和电，约占产品制造成本的3%。公司地处川北重镇南充市，主要依靠

公路运输，具有一定的局限性。

    (4)产品外销的限制

    公司的主要产品白坯绸不能自营出口，只能通过代理出口，公司可自营出口的产品为染色印

花绸、施放旅游系列产品。

    (5)产业结构过于单一的风险

    公司主要从事白坯绸、染色印花绸的生产与销售，一旦丝绸行业不景气，对公司的影响很大

。

    (6)其经产品的替代风险

    受原材料技术革新和服装潮流的影响，一些新型流行面料替代了部分真丝绸产品，对丝绸产

品的增长造成一定程度的压力。

    (7)融资能力的局限性

    公司所需资金绝大部分为银行借款，少量为技改基金，直接融资比例很少，融资能力有一定

的局限性。

    (8)外汇风险

    公司产品60%最终市场在日本、欧美等国家和地区，人民币汇率对

美元、日元的波动一定程度上间接影响公司经营的稳定。

    2.行业风险

    (1)产业政策的限制

    丝绸行业作为我国的传统民族产业，受国内、国际政治、经济发展的影响很大。

    (2)行业内部的竞争

    近年来丝绸制品产量逐年递增，行业内部竞争十分激烈，给公司经营带来一定压力。

    (3)环保因素的限制

    公司的丝绸印染会产生污水，公司已配备一套污水处理设备，经处理后的污水已达国家排放

标准。但随着环保意识的普及和提高，国家可能会进一步提高污水排放标准，这样将促使公司对

现有的污水处理设备进行改造。

    3.市场风险

    (1)商品周期的影响

    公司的产品主要是绸绘、服装等，60%以上最终市场在国外，因此

对新产品的需求与国外商业周期的循环有很大关系，商业周期的低谷将直接影系公司的销售，国

内商业周期的流动也与公司产品的内销息息相关。

    (2)市场容量限制的风险

    随着科技的发展和需求的多样化，各种类型的面料层出不穷，真丝绸作为面料的一种，欲扩

大其市场占有率，有着一定的难度。

    4.政治性风险

    丝绸行业由于其独特的特殊性，受国家政策的影响很大。

    5.股市风险

    股票的价格不仅受企业利润等基本面的影响，而且在很大程度上受众多投资者的心理预期、

股票供求关系、国家宏观经济状况及其它因素如政策、经济、金融等影响，因此，特别提请投资

者考虑股市的风险。

    风险对策：

    1.经营风险对策

    虽然蚕丝的产量受自然因素影响较大，但四川蚕茧主产地受到地方政府的大力扶持，随着蚕

桑栽培及养蚕制丝户专业化技术的提高，蚕丝产量受自然因素影响逐渐减少。而且，公司还邀请

一些生产蚕丝的上游厂家参股，形成了长期稳定的经济供销关系，保证了原材料的供应。

    化纤和染化料直接从市场上购买，供应上没有问题。化纤的市场价格这两年波动较大，影响

了经营的稳定，公司已着手重点发展高档合纤绸品，保证公司经或稳定。

    另外，随着国内化学工业的发展，公司将更多采用国产染化料，以替代价格较高的进口染化

料，从而降低成本。

    (2)对主要客户的依赖

    公司将利用自身的技术优势，积极开发高技术含量的高档产品，并逐步实行产品定单制，减

少对主要客户的依赖；公司在和老客户保持良好关系的同时，将积极拓展其他国内、国际的销售

渠道，并逐步实施公司的名牌战略。

    (3)能源与交通

    公司用电由南充供电局直接从国家电网上供应，供应上没有问题，煤由于用量少，直接从市

场购买，也没有问题；交通方面，公司有自己的汽车运输大队，并且今年南充铁路即将开通，运

输能力将大大增强。

    (4)产品外销的限制

    公司作为西南地区最大的专业白坯绸生产厂家，今后将积极争取白坯绸自营出口权；公司同

时积极开发印染、服装等附加值高的新产品，利用已有的出口经营权最大限度的提高公司的经济

效益。

    (5)产业结构过于单一的风险对策

    近几年丝绸行业不太景气，公司涉足金融业，并取得了一定的成绩，今年丝绸行业将逐步好

转，公司将把主要精力放在搞好主营业务的方面，提高产品质量，增加产品品种，扩大生产规模

，增强市场竞争能力，从而减少产业结构过于单一的风险。

    (6)其它产品替代风险对策

    丝绸是我国的传统民族工业，它有着苏氨酸、丝酸酯、吸温性、保健舒适等不可替代的特点

，深受部分消费者的喜爱，因此，丝绸产品有着非常强的竞争力，而且，随着科技的发展，公司

将每年都推出新品种、新花样，使公司产品跟上潮流，凝合更多的优点，保持竞争优势。

    (7)融资能力的局限性

    公司股票上市后，公司将积极利用上市公司优势，加大直接融资比例；公司同时将继续和银

行加强合作，保证公司资金的需要。

    (8)外汇风险对策

    由于公司的产品为间接出口，故外汇风险实际上是国限市场对公司产品的风险。公司的科研

力量、生产技术和管理在全国处先进水平，公司准备通过提高产品档次、质量，生产深加工产品

，提高险加值，大力拓展利润高的市场，确保在同行业中的竞争优势，保持利润的相对稳定增长

。

    2.行业风险对策

    (1)产业政策的限制

    为扶持我国的丝绸行业，国家专门成立了丝绸协调领导小组，控制国内生丝价格的暴涨暴跌

，同时将在丝绸行业组织几个大企业集团，这对公司而言，是非常有利的发展机遇，因此，目前

丝绸行业的产业政策对公司不构成发展障碍。

    (2)行业内部的竞争

    公司目前已在实施多角化经营策略，逐向基佗领域渗透，使公司利润受丝绸行业波动的影响

减少到最低限度；公司同时大力开发高质量、高附加值的新产品，利用技术、产品优势保持在行

业中的竞争优势。

    (3)环保因还给的限制

    公司非常重视环保，公司目前在用的污水处理设备是近年来的先进设备，其处理污水清洁度

已满足国家标准。公司将视情况需要引进更加先进的污水处理设备。

    3.市场风险对策

    (1)商业周期的影响对策

    公司的产品主要以中、高档丝绸产品为主，今后将逐步增加高档品的比重，国外丝绸行业经

济周期对高档产品需求影响不大，这在一定程度上稳定了公司的销售，随着国内人民生活水平的

提高，对高档丝绸产品的需求也将逐步趋向稳定，此外，公司将通过多角化经营，利用不同行业

其商业周期不同的特点，保证公司利润的相对稳定。

    (2)市场容量的限制对策

    虽然市场的相对占有率很难有较大的提高，但公司仍可通过名牌战略、立体战略、加强内部

管理、提高产品质量、降低成本从而降低价格等策略，使公司在竞争中具有独到的优势，争取到

更多的市场份额。

    4.政策风险对策

    丝绸行业经过了一次前所未有的行业低谷后，国家为扶持丝绸行业采取了有力措施，今后的

国家产业政策对公司而言是有利的，公司将不失时机的抓住机遇，加快发展步伐。

    5.股市风险对策

    公司将努力提高经济效益，进一步改善公司的基本面貌，同时按照《公司法》、《股票发行

与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》及中国证券监督管理委员会有

关规定衣时披露公司信息，注意保护股民的利益，减少股价大幅度波动的可能性。

    十七、公司发展规划

    公司将本着“一业为主，多业并举，开拓国际、国内两个市场，真丝、合纤同步发展”的指

导思想，重点实施五大战略措施，即名牌战略、立体营销战略、多角化经营战略、资本经营战略

、人才科技战略，力争到“九五”期末年销售收入超过2亿元，年丝织品产量超过1000万米,年服

装产量超过100万套件，年旅游产品100万盒(件)。

    1.名牌战略

    公司将以“美亚牌”系列服装为龙头，重点发展厚重高档全真丝产品，以织造、印染、服装

一条龙最终形成“美亚牌”高品质的真丝睡衣系列、旅游产品系列、妇女产品系列。

    2.立体营销战略

    公司将进一步大幅度增加国内、外的销售网点和销售人员，并建立一个科学决策信息中心，

随时反馈市场动态，减少库存，扩大真丝、化纤两大市场的市场占有率，形成专业化、集约化、

高起点的规模竞争优势。

    3.多角化经营战略

    公司将在建好丝织、印染、服装三大生产基地，保持在丝绸行业处于领先地位，使企业在稳

定发展的基础上，积极寻找新的利润增长点，最大可能的减少公司因产业结构单一而产生的市场

风险。

    4.资本经营战略

    公司将充分发挥股份制优势，抓住国家金融体制，产权制度改革的契机，积极拓展国际、国

内金融投资渠道，利用收购兼并等方式使企业超常规发展。

    5.人才科技战略

    公司将以“科技兴企”为发展方针，对目前的科研机构进行充实调整，建立一个研究发展中

心，同时采用多种方式培养和招募一批高素质的高科技人才，鼓励年青人走上领导岗位，力争到

“九五”期末公司的高、中级技术管理人才比目前增加一倍。

    公司主要产品的发展方向及投资项目如下：

    (1)新开发高档厚重全真丝织物,填补四川省空白,公司1997年将新

增存重多臂机150台,单剑杆织机24台,预计1997年底可投产,该项目年产量为180万米,新增产值540

0万元,利税450万元。

    (2)新增装饰用绸及军工用品生产线,利用多种纤维开发生产仿真、趋真织物，开辟丝织新领

域，公司将投资860万元增添设备,该项目预计1998年下半年可投产,投产后装饰用绸及功能性织

物年产量可达800万米,新增产值2000万元,利税500万元。

    (3)开发高档服装系列,至“九五”规划年末,年产高档胜衣系列服

装100万套,旅游产品100万盒(件),该项目拟通过合资方式进行,年销售

收入约3000万元,税利300万元。

    (4)开发房产,有效利用公司现有闲置土地38亩,同本地房地产开发

公司合资实施安居工程,建造“美亚花园”,预计每年可创产值600万元,利税120万元。

    十八、公司董事会上市承诺

    本公司董事会将严格遵守《公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《深圳证券交易

所业务规则》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》和有关法律、法规的规定，并由股票上

市之日起向全体股东作如下承诺：

    1.按照法律、法规的规定程序和要求披露重大信息，并接受证券主管机关，深圳证券交易所

的监督和管理。

    2.及时、真实、准确地公布中期报告和年度报告，并备置于规定场所供投资者公众查阅。

    3.本公司董事、监事及高级管理人员如发生人事变动时，或前述人员持有本公司股份数量发

生变化时，及时报告证券主管机关、深圳证券交易所，同时通过传播媒介通过社会公众。

    4.在任何公共传播媒介中出现的消息可能对本公司股票的市场价格产生误导性影响，本公司

知悉后将及时对该消息予以公开澄清。

    5.本公司董事、监事及高级管理人员听取社会公众的建议和批准，自觉抵制不正之风，不利

用已获得的内幕信息直接或间接从事股票买卖活动。

    6.本公司没有无记录负债。

    7.董事会及各位董事保证不就任何未经交易所审阅的可能影响股价变动之重大信息私自公告

或发表意见。

    十九、重要事项揭示

    1.执行的会计制度：本公司执行《股份制试点会计制度》。

    2.所得税：根据四川省人民政府川府函(1997)202号文和197号文批复,本公司1995年、1996

年、1997年及上市后按实现利润的33%缴纳所得税,由地方财政返还公司18%,实际按15%水平负担

。

    3.中辰律师事务所出具的法律意见书表明，公司不存在任何针对公司或与公司有关尚未了结

的或者可能发生的诉讼、仲裁或行政处罚程序，也不存在任何诉讼、仲裁或行政处罚程序的威胁

。

    4.丝绸行业自1993年开始步入低谷，1996年上半年达到最低谷，到1996年下半年已开始逐步

好转，1997年一季度以来，好转明显，产品呈现供不应求态势。

    二十、备查文件目录

    1.公司成立以来的有关批准文件和注册登记文件;

    2.国家体改委对公司进行股份制试点的批复;

    3.证券主管部门和证券交易所批准发行上市的文件;

    4.审计报告(1994-1997.6.30);

    5.验资报告;

    6.盈利预测报告;

    7.资产评估报告;

    8.上市推荐协议;

    9.中国证监会复审意见书;

    10.中国证监会要求的其他文件。

                                四川美亚丝绸(集团)股份有限公司

                                        1998年2月28日