股本变化过程见下表:

                           单位:万元

  年份    总股本    法人股    比例    社会公众股   比例   变动原因

 1989.6    850      326.65   38.43%     523.35    61.57%  首次发行

 1990.12  1650      634.1    38.43%    1015.9     61.57%  配股

 1993.1   3650     2634.1    72.17%    1015.9     27.83%  增扩法人股

 1993.11  5200     3752.69   72.17%    1447.31    27.83%  公积金转增股本

    注:本公司1993年11月至本公告公布之日股本结构未有变化.

    以上股本结构已经1993年11章12日湖南省会计师事务所湘会(1993) 验字第204号文验证.

    (二)股本结构

    截止1996年12月31日,本公司总股本5200万股.股本结构如下:

    法人股:3752.69万股,占总股本的72.17%

    社会公众股:1447.31万股,占总股本的27.83%

    六、董事、监事及高级管理人员持股情况

    公司董事、监事及高级管理人员简历及持股情况

    董事长:蒋信成先生,57岁,大学学历,高级工程师,曾任长炼技术科副科长、 科长、处长、副总工程师、副厂长，现任长炼厂长。持有本公司股票1450股, 占总股本的0.0028%.

    副董事长:贾永华先生,51岁,大学学历,高级工程师, 曾任长炼催化剂厂副主任、副厂长、党委副书记、长炼副书记，现任长炼党委书记。持有本公司股票1450股,占总股本的0.0028%.

    副董事长:肖旭先生,56岁,大学学历,高级工程师,曾任长炼焦化车间主任、 副处长、处长，现任长炼常务副厂长。持有本公司股票1450股,占总股本的0.0028%.

    执行董事:陈熙文先生,52岁,大学学历,经济师,曾任长炼陆城分厂副厂长、 厂长，长炼副总经济师，现任长炼副厂长。 持有本公司股票1450 股, 占总股本的0.0028%.

    董事:邹积同先生,59岁,高中文化,高级经济师,曾任石油七厂工段长、 党支部副书记、副主任、主任、长炼贮运站站长、党总支书记，曾任长炼副厂长。持有本公司股票1450股,占总股本的0.0028%.

    董事:鲍乃钊先生,55岁,大学学历,高级工程师,曾任长炼副厂长、 副总工程师、建安公司经理，现任长炼副厂长。持有本公司股票1450 股, 占总股本的0.0028%.

    董事：谭经品先生,55岁,硕士,教授级高级工程师,享受政府津贴的专家, 曾任长炼催化剂厂副厂长、厂长、长炼副总工程师，现任长炼副厂长。持有本公司股票1450股,占总股本的0.0028%.

    董事:黄大洋先生,49岁,大学学历,高级工程师,曾任长炼催化剂厂车间主任、 主任、副厂长、长炼副总工程师，现任长炼副厂长。持有本公司股票1450股, 占总股本的0.0028%.

    董事:党维孙先生,49岁,大学学历,高级工程师,曾任长炼重整车间副主任、 主任、炼油分厂副厂长、长炼处长、副总工程师，现任长炼副厂长。持有本公司股票1450股,占总股本的0.0028%.

    董事:乔国瑞先生,51岁,大学学历,工程师,曾任长炼副科长、科长、副处长、 处长，现任长炼副厂长。持有本公司股票1450 股, 占总股本的0.0028%.

    董事:刘伯龙先生,54岁,大学学历,高级工程师.享受政府津贴的专家,曾任长炼常减压车间副主任、主任、长炼副处长、副总工程师，现任长炼总工程师。持有本公司股票1450股,占总股本的0.0028%.

    董事兼总经理:邓和平先生,43岁,研究生学历,经济师, 现任长炼兴长企业集团公司总经理.持有本公司股票1450 股, 占总股本的0.0028%.

    董事:周水申先生,55岁,中专学历,经济师, 现任长炼兴长企业集团公司党委书记.持有本公司股票1450 股, 占总股本的0.0028%.

    董事会秘书兼副总经理:彭东升先生,34岁,研究生学历,曾任长炼兴长企业集团公司团委书记、党委办公室主任、供销部部长，现兼任长炼兴长企业集团公司副总经理。持有本公司股票1450 股, 占总股本的0.0028%.

    监事会召集人：张权彬先生，44岁，大专学历，政工师，曾任长炼组织部副科长、科长、人事处副处长、处长、组织干部处处长，现任长炼党委副书记、纪委书记。持有本公司股票1450 股, 占总股本的0.0028%.

    监事:王家富先生,50岁,大学学历,政工师,曾任长炼工会副主席,现任长炼工会主席.持有本公司股票1450 股, 占总股本的0.0028%.

    监事:战青峰先生,54岁,中专学历,会计师,曾任长炼财务处副科长、科长、 副处长，现任长炼财务处处长。持有本公司股票1450 股, 占总股本的0.0028%.

    监事：候志儒先生，54岁，大专学历，工程师，曾任南充炼油厂脱硫厂、化工厂指挥部组长，长炼基建处副科长、科长、副处长，现任长炼审计处处长。持有本公司股票1450股,占总股本的0.0028%.

    监事:刘燕华先生,37岁,大专学历,政工师,曾任长炼检修分厂团总支书记、 政治处副主任、建安公司党委办副主任、主任，现任长炼兴长企业集团公司党委副书记。持有本公司股票1450 股, 占总股本的0.0028%.

    监事:周晓林先生,43岁,大专学历,曾任长炼炼油分厂生产科副科长、加氢制氢车间主任、长炼兴长企业集团公司企业管理部部长，现任纪委书记。持有本公司股票1450股,占总股本的0.0028%.

    监事:易振坤先生,42岁,大专学历,曾任长炼兴长企业集团公司人教部部长, 现任长炼兴长企业集团公司工会主席.持有本公司股票1450 股, 占总股本的0.0028%.

    副总经理:赖奕森先生,48岁,大学学历,工程师,曾任长炼常减压车间副主任,现兼任长炼兴长企业集团公司副总经理.持有本公司股票1450股,占总股本的0.0028%.

    副总经理:陶筱辰先生,52岁,大专学历助理经济师.现兼任长炼兴长企业集团公司副总经理.持有本公司股票1450 股, 占总股本的0.0028%.

    副总经理:邹刚久先生,48岁,大专文化,曾任长炼兴长企业集团公司经营科副科长、办公室主任。现兼任长炼兴长企业集团公司副总经理。持有本公司股票1450股,占总股本的0.0028%.

    副总经理:易法全先生,43岁,大学学历,工程师, 曾任长炼贮运分厂技术科副科长、科长、炼油分厂技术科科长、经营科科长，长炼兴长企业集团公司生产部部长。现兼任长炼兴长企业集团公司副总经理。持有本公司股票1450 股, 占总股本的0.0028%.

    财务总监:刘庆瑞先生,33岁,大学学历,会计师,曾任长炼油分厂财务科副科长,现兼任长炼兴长企业集团公司财务部部长.持有本公司股票1450 股, 占总股本的0.0028%.

    本公司董事、监事及高级管理人员共持本公司股票37700股,占总股本的0.07%,其持有股份按《公司法》规定，在任期内不得转让。

    本公司董事会和长炼同时承诺在半年内解决本公司现任总经理的双重任职问题。

    七、公司设立

    一.公司设立

    1.岳阳兴长石化股份有限公司是1989年经岳阳市体改办批准并于1990年2 月登记注册成立的.1989年3月17日经中国人民银行湖南省分行湘银(1989)字第55号文批准,公司向社会公开发行股票850万元;1990年7月,公司通过向老股东按1:1平价配售新股,实募资金800万元;1992年11月,经湖南省体改字(1992)178号文批准,公司增扩法人股2000万元;1993年,公司经湖南省体改委湘体改字(1993)第192号文批准,将公积金1550万元转增股本,转增后总股本达到5200万元人民币.

    2.公司注册资金:5200万元

    3.公司注册时间:1996年12月27日

    4.公司注册地点:湖南省岳阳市云溪区

    5.公司执照注册号码:18380291-0

    二.公司经营概述

    本公司以实力雄厚的长岭炼油化工总厂作为自己强大的后盾, 依靠先进的技术和现代化管理,充分发挥已有的人才、资源和石油化工深度加工优势，积极开发、 生产和经营石油化工系列产品及其他产品，公司的经营符合国家关于将石油化工工业作为国家支柱产业的政策。经过几年的发展，公司目前拥有5个全资附属企业、 2个参股企业,现已成为湖南省同行业中效益最佳的企业之一,产品畅销全国17 个省市,形成以石油化工为主体，石油后加工、精细化工、塑料加工等门类较为齐全、 技术力量雄厚、产品竞争力强、经营范围广的初具规模的综合性企业。

    本公司创建以来，始终坚持"以化为主，多种经营，质量第一，股东至上"的经营战略方针，以长岭炼油化工总厂丰富的原材料作为基础，积极拓展市场竞争力强的高新技术和经济效益显著的经营领域，不断增强自身发展能力和企业竞争能力。公司包括甲醇厂、兴达食品添加剂厂、油品供销中心、塑料制品厂、天源石化公司等五家全资附属企业，经营范围包括聚丙烯、甲醇、甜蜜素、塑料制品的生产和销售，石化产品、化工原料的生产、批发和零售，以及汽车货运服务。公司现拥有年产1.5万吨聚丙烯装置、年产3万吨甲醇装置、年产750 万条编织袋生产线及年产1200吨甜蜜素装置各一套,设备权益全部归本公司所有.主导聚丙烯装置生产的产品质量、物耗、能耗等各项指标在国内同类装置中均具有先进水平。公司兴达食品添加剂厂为湖南省第一家生产甜蜜素食品添加剂的企业,也是公司新的盈利增长点.

    本公司信誉良好,业绩突出,前景广阔.自成立以来,企业利润每年都有较大增长,特别是近3年,企业生产规模不断扩大,经济效益有了更迅猛的提高.1995 年全年实现销售收入8971.2万元,比上年增长60.18%,实现利润2819.7 万元, 比上年增长43.15%.截止1996年12月31日,公司资产总额已达15356.6万元,净资产11194.4万元,在册员工509人,其中各类专业技术人员161人,占职工总数的32%.本公司经营发展方向符合国家产业政策,经济实力雄厚,市场竞争力强,经济效益显著,发展前景良好. 随着明年被列入公司"九五"计划的投资1.5亿元、年产8千吨双向延伸聚丙烯(BOPP)薄膜生产线的启动将为本公司提供新的利润增长点, 也为公司的发展壮大带来新的发展机遇.

                    八、关联企业及关联交易   (一)关联企业

    1.岳阳长炼兴长企业集团公司

    岳阳长炼兴长企业集团公司("集团公司")原名长岭炼油化工厂劳动服务公司, 是公司的发起人. 集团公司现持有岳阳市工商局云溪分局1995 年8 月18 日核发的18620270-X号《企业法人营业执照》，注册资金4900万元,经济性质为集体,集团公司现持有公司2138.69万股,占公司股本总额的41.13%,是公司第一大股东.

    2.长岭炼油化工总厂

    长岭炼油化工总厂("长炼")是中国石油化工总公司下属大型企业, 现持有湖南省工商局1993年10月13日核发的18378268-1 号《企业法人营业执照》， 注册资金124,480万元,经济性质为国有.长炼是集团公司的上级主管部门,有权任免集团公司的正、副总经理.长炼现持有公司股份1500万股,占公司股本总额的28.85%, 是公司的第二大股东。

    ３、岳阳长炼长庆经贸公司

    岳阳长炼长庆经贸公司（"长庆公司"）系长炼下属的集体所有制企业法人。原名巴陵石化长炼老年综合服务部（"服务部"），组建于1992年4月,并于9月8日领取了企业法人执照,服务部的业务范围主营：机电维修、安装、饮食服务， 科技咨询、石油副产品。兼营：针纺百货，其他食品等。注册资金31万元整。经过两年时间的发展，企业注册资金增加到99万元整。经营项目也在不断拓宽，因此经工商登记部门核准，于94年5月更名长庆公司。企业效益也在不断增加。96年1-11 月份创产值831,199.30元,上缴国家利税116,766元。目前持有股份公司285000股法人股。

    ４、长岭炼油化工总厂职工技术协会

    长岭炼油化工总厂职工技术协会（"长炼职工技术协会"系长炼下属的集体所有制企业法人，注册资金人民币50万元。成立于1983年，目前拥有石油化工、机械制造、仪表等八支技术队伍，有会员1000余人。主要从事技术改造、技术服务、技术咨询、技术培训等方面的业务，近几年，不断拓宽业务范围，组织技协会员指导、帮助兄弟单位开工，每年经营收入达150万。目前持有股份公司427500股法人股。

    ５、长岭炼油化工总厂职工大学

    长岭炼油化工总厂职工大学（"长炼职工大学"）系长炼下属的集体所有制企业法人，注册资金150万元。成立于1978 年（当时在湖南省教委备案并公布为"长岭炼油厂职工大学"），下有炼油化工、机械、计算机、仪表自动化、电气、仿真系统等方面的业务人员102人。主要从事技术培训、软件开发、技术咨询、 技术服务等方面的业务。近几年，通过技术培训，在人员素质上保证了长炼１＃催化改造、２＃催化和２＃常减压等装置开工一次成功。炼油化工计算机仿真培训系统通过省级鉴定，成为中南地区最大的培训基地，通过自行开发、合作开发等方式开发了近十个装置的培训软件。每年培训产值600万元左右，经营收入在120万元左右。目前持有股份公司427500股法人股。

    （二）关联交易

    １、1995年起，长炼向本公司供应主要原料丙烯时，给予了按市场价8%-12%的价格优惠。95年交易额为38,616,539.50元，96年交易额为45,447,114.36元, 各占本公司该年购进丙烯原料的100％。 根据《水岭炼油化工总厂与岳阳兴长石化股份有限公司若干关系的协调管理协议》，长炼向公司提供生产原料、水电气等辅助材料，管理公司环保事务，有偿向公司及其职工提供包括医疗保健、住房、子女入托、入学等在内的职工福利。长炼每月提供1500吨以上的丙烯原料，其价格比市场价格优惠８－12％。其原因是：（１）本公司是长炼丙烯产品的最大客户。（２）本公司为长炼安置了从生产一线下岗的富余人员和待业青年，配合了中国石化公司和长炼的劳动用工制度改革，解除了长炼的后顾之忧。该协议有效期限自1997年1月1日起暂定三年。

    ２、根据《国有土地使用权租赁合同》的约定，长炼向公司出租聚丙烯、甲醇和编织袋的生产场地，面积为19696. 57 平方米， 租期10 年, 租金为前三年每年50000元,以后每三年调整一次。

    ３、公司在1996年初,按照经岳阳市审计师事务所1995年12月16日岳市审业字(1995)013号《资产评估报告书》评估确认的净资产价值， 收购了长炼兴长企业集团公司下属的塑料制品厂和油品供销中心。

    ４、根据《注册商标使用权许可协议》，长炼兴长企业集团公司许可公司在聚丙烯产品上使用其"驼鹤"牌注册商标，使用费自1997年1月1日起为年销售额的0.8％。

    九、股本结构及大股东持股情况



    （一）上市前的股本结构

    种  类                数量（股）     占总股本比例（％）

    １、总股本            52000000             100

    ２、尚未流通股份      37526900            72.17

    (1)国有法人股         15000000            28.85

    (2)法人股             22526900            43.32

    ３、可流通股份        14473100            27.83

    （二）本公司前十名股东所持股数及比例

    股东名称                          持股数量    占总股本比例（％）

    岳阳长炼兴长企业集团公司          21386900          41.13

    巴陵石化长岭炼油化工总厂          15000000          28.85

    长炼职工技术协会                    427500           0.82

    长炼职工大学                        427500           0.82

    岳阳长炼长庆贸易公司                285000           0.55

    张从清                               16240           0.03

    彭季厚                               12330           0.02

    易利君                               10630           0.02

    吴月兰                               10490           0.02

    易国良                                9740           0.02



    十、公司财务会计资料

    （一）审计报告（湘会师(1997)内审字第98号)岳阳兴化石化股份有限公司全体股东：

    我们接受委托，审计了贵公司1994年12月31日、1995年12月31日,1996年12 月31日公司及合并的资产负债表;1994年度、1995年度的利润及利润分配表,1996年度公司和合并的利润及利润分配表;1996年度公司及合并的财务状况变动表。 这些会计报表由贵公司负责，我们的责任是对这些会计报告发表审计意见。我们的审计是根据《中国注册会计师独立审计准则》进行的。在审计过程中，我们结合贵公司实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。

    我们认为，上述会计报表符合《企业会计师准则》和《股份制试点企业会计制度》的有关规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司1994年12月31日、1995年12月31日、1996年12月31日的财务状况和1994年度、1995年度、1996年度的经营成果以及1996年度资金变动情况,会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。

    同时我们注意到：贵公司生产聚丙烯所需主要原料──丙烯是从股东单位（直接和间接持股72.17％巴陵石化长岭炼油化工总厂（以下简称"总厂"）购进的，总厂因公司系主要客户，并考虑为总厂安置了部分富余，待业人员，从1995年起，给予了8%-12%的价格优惠。

    湖南省会计师事务所            中国注册会计师：李双桂

      中国．湖南                  中国注册会计师：李弟扩

                                    一九九七年四月十八日

    （二）财务报表

    资产负债表、利润及利润分配表、财务状况变动表分别见表一、表二、表三。

    附注１：公司概况

    岳阳兴长石化股份有限公司（以下简称本公司）是1989年1月31 日经岳阳市体改办批准由长岭炼油化工总厂劳动服务公司独家发起设立的股份有限公司。  并于1989年3月经中国人民银行湖南省分行湘银(1989)字第55 号文批准公开发行首期股票850万元;1990年9月经岳阳市体改委岳体改字(1990)18号文批复,向原股东按1: 1平均配售新股1500万元.实际配售到位金额800万元;1992年12月,经湖南省体改委湘体改字(1992)178号文批准,向社会法人按1:1平价增资扩股2000万元,1993年12月经岳阳市国有资产管理局岳市国资(1993)年第37号文批准,同意以公积金1550 万元转增股本;至此公司股本总额为5200万元。并于1993年12月6日经岳阳市工商行政管理局北区分局核准工商登记,注册号为18620187-0,注册资本5200万元人民币。

    本公司主要的经营业务包括:生产销售聚丙烯、塑料制品、化工产品。

    目前的企业组织结构如下：



    １、除公司本部外，还包括如下分公司：

    公司（厂）名称                                经营范围

    岳阳兴长石化公司股份有限公司甲醇厂          生产销售甲醇

    ２、本公司除本部及分公司外，还包括如下子公司：

    子公司名称              注册地 注册资本  持股比例      主营业务

(1)岳阳兴长石化塑料制品厂   岳阳市 306.7万元  100%       生产经营编织袋

(2)岳阳兴长石化油品供销中心 岳阳市  266万元   100%       石油、化工产品、

                                                               油品运输

(3)岳阳经济技术开发区兴达食 岳阳市  500万元   100%      生产销售甜蜜素食

   品添加剂厂                                                   品添加剂

(4)岳阳兴长天源石化公司     岳阳市    80万元  100%      百货、五金交电、

                                                                仪器仪表

  *：本公司1996年以前没有持股比例超过50%以上的子公司。



    附注2:重要会计政策

    １、会计制度

    本公司在1993年6月30日以前按《劳动服务企业会计制度》进行会计核算。 从1993年7月1日起执行《企业会计准则》和《工业企业会计制度》。因此，所附财务报表系根据《股份制试点企业会计制度》及补充规定，进行适当调整后编制的。

    ２、会计期间

    本公司采用公历年制，即每年公历一月一日起至十二月三十一日止。

    ３、合并报表的编制方法

    本公司依据财政部(95)财会字第11号《合并会计报表暂行规定》及其他有关规定编制合并会计报表；合并范围：对持股比例50％以上的子公司纳入合并报表；合并方法：先对各子公司会计报表项目按股份制企业会计制度的规定进行适当调整，然后以公司本部及分公司为母公司，并将母公司长期投资与子公司权益金额、内部往来、内部购销金额等抵销后逐项合并。

    ４、记帐原则和计价基础

    本公司采用权责发生制和历史成本计价的原则。

    ５、记帐本位币及外币折算

    本公司以人民币作为记帐本位币。有关外币业务均按外币业务发生当日市场汇率调整外币性帐户期末余额，其汇兑损益计入当期损益。外汇交易实际汇率与帐面汇率的差异所形成的汇兑损益亦计入当期损益。

    ６、坏帐损失的核算

    本公司采用备抵法，按年末应收帐款余额的５‰计提坏帐准备金。

    ７、存货的核算

    （１）存货包括库存产品、库存原材料、包装物、低值易耗品等。

    （２）存货实行永续盘存制。购入时按实际成本入帐，耗用或销售时按加权平均法计算结转成本。

    （３）领用低值易耗品，采用一次摊销法。

    ８、长期投资核算方法

    （１）债券投资

    购入时按实际支出成本入帐，根据权责发生制原则确认其收益。

    （２）股权投资和联营投资

    本公司投资占被投资单位资本20％以下的，采用成本法核算；20％至50％的采用权益法核算；50％以上或实际拥有控制权的采用权益法核算并合并会计报表。

    ９、固定资产及其折旧的核算

    （１）使用年限在一年以上的房屋建筑物和机器设备、器具、工具以及单位价值在2000元以上,使用年限二年以上的非生产经营用设备和物品， 作为固定资产核算。固定资产按历史成本计价。

    （２）固定资产折旧采用直线法。1993年底以前采用综合折旧率；年折旧率为9.6%。1994年元月起采用分类折旧率。各类固定资产折旧率如下：



    固定资产类别             折旧年限    残值率    年折旧率

    （１）房屋及建筑物         20年        4%         4.8%

    （２）机器设备             10年        4%         9.6%

    （３）运输设备              5年        4%        19.2%

    （４）电子仪器设备          5年        4%        19.2%



    10、无形资产及其摊销

    无形资产系土地使用权，按购入的实际成本入帐，其中岳阳兴长石化油品供销中心的土地使用权使用年限为５０年，但本公司考虑到该供销中心的经营期有限，本着稳健性原则，按10年的期限摊入管理费用。岳阳经济技术开发区兴达食品添加剂厂的土地使用权从1997年起按50年分期摊入管理费用。

    11、递延资产及其摊销

    递延资产系开办费，按公司筹建时的实际支出入帐，自投产营业之日起，按５年的期限摊入管理费用。

    12、收入实际的确认

    营业收入按权责发生制原则确认，即以商品（产品）已经发出，劳务已经提供，并收取价款或已取得索取价款的有效凭据，作为收入的确认依据。

    13、税项

    （１）流转税及其他地方税。均按国家有关税法规定并由税务部门核定计缴，主要税种及税率如下：



    税    种                税    率         计税依据

    Ａ、增值税               17%           不含税销售额

    Ｂ、营业税                5%           服务业收入

    Ｃ、消费税               0.2元/升      汽车销售量

                             0.1元/升      柴油销售量

    Ｄ、城建税                7%           增值税、营业税、消费税应征额

    Ｅ、教育费附加            3%           增值税、营业税、消费税应征额

    Ｆ、房产税               1.2%          实际原值扣除30％

    Ｇ、土地使用税           0.9元/平方米  实际占用的土地面积



    （２）所得税

    本公司1996年12月31日前执行33%的所得税率。根据湖南省人民政府湘政办函(1996)342号文，自1997年1月1日起先按33%上缴所得税,然后由财政按18%的税率返还公司作为税后利润处理。本公司的子公司1996年12月31日前执行33％的所得税。

    14、利润分配

    本公司当年后利润，按下列顺序分配：

    （１）弥补以前年度亏损。

    （２）按弥补亏损后剩余利润的10％提取法定盈余公积金，法定公积金累计为公司注册资本的50％以上时，可不再提取。

    （３）按弥补亏损后剩余利润的５％－10％提取法定公益金。

    （４）经股东会决议，可提取任意公积金。

    （５）经股东会议决议向股东分配股利。

    附注３：一九九六年十二月三十一日合并会计报表项目注释



    １、货币资金35,277,824.41元,包括：

    （１）现金                    26,776.72

    （２）银行存款            35,251,047.69

    ２、应收帐款4,300,799.36元,帐龄分析如下：

    帐  龄               金  额（元）        所占比重（％）

    １年以内的          4,080,192.50              97.87

    １－２年的             80,560.42               1.87

    ２－３年的                                    

    ３年以上的            140,046.44               3.26

      合  计            4,300,799.36               100

    *：其中巴陵石化长岭炼油化工总厂2,196,000元,该公司持本公司股本1500 万元,占总股本额的28.84％。

    **：３年以上的应收帐款，主要系客户资金周转暂时困难，不存在难以收回的问题。

    ３、预付帐款1,279,426.70元,其帐龄为1年以内, 其中巴陵石化长岭炼油化工总厂903.726.70元系购油款。

    ４、其他应收帐16,281,432.62元,其帐龄分析如下：

    帐  龄                 金  额（元）        所占比重（％）

    １年以内的             16,002,148.27           98.28

    １－２年的                                     

    ２－３年的                277,860.30            1.70

    ３年以上的                  1,424.05            0.02

      合  计               16,281,432.62            100

    其主要单位如下：

    单位名称                        金额（元）    经济业务内容

    ＊岳阳长炼兴长企业集团公司     12313965.67      临时借款

    盛湘经贸发展公司                 200000.00      临时借款

    岳阳市北区第一建安公司           100000.00      临时借款



    ＊：岳阳兴长集团公司持本公司股本2138.69万元,占总股本的41.13％。 该公司是本公司的控股公司；因其流动资金紧张，陆续临时借款12313965.67元,该公司承诺于1997年8月30日前归还全部借款。

    ５、待摊费用98,592.99元,系税制改革时经主管税务局批准转帐尚未抵扣完的期初存货进项税额。



    ６、存货                          7,066,064.14,包括:

    （１）产成品                        5,285,994.36

    （２）原材料                        1,122,361.98

    （３）包装物                           34,902.66

    （４）低值易耗品                       22,544.00

    （５）库存商品                         46,431.60

    （６）燃料                              2,154.93

    （７）材料物资                        118,505.37

    （８）自制半成品                      433,169.24

     ７、长期投资8,104,00.00元,系对外联营投资,明细如下：

    被投资公司名称        投资期限    占被投资单位注册  投资金额

                                          资本比例

湖南建长石化股份有限公司    20年             10%       3000000.00

深圳深长实业股份有限公司    20年              5.4%     5104000.00

    ８、固定资产及累计折旧：

    （１）固定资产原值 

固定资产类别       期初价值      本期增加     本期减少     期末价值

房屋及建筑物     19,263,522.31  11,319,239.92    /        30,582,762.23

机器设备         26,927,143.02  15,662,221.46  144,037.25 42,445,327.23

电子设备         13,026,630.13     958,099.19   52,162.03 13,932,567.29

运输工具          2,216,576.00     336,332.00              2,552,908.00

其他设备                            31,865.00                 31,865.00

合  计           61,433,871.46  28,307,757.57  196,199.28 89,545,429.75

    （２）累计折旧

 固定资产类别       期初价值      本期增加    本期减少    期末价值

房屋及建筑物       1,758,168.43   1,620,522.67    /        3,378,691.10

机器设备           3,194,047.13   2,594,809.15  142,535.98 5,646,320.30

电子设备             904,296.69     402,028.25   42,663.76 1,263,661.18

运输工具             577,977.46     540,116.59   /         1,118,114.05

合  计             6,434,509.71   5,157,476.66 185,199.74 11,406,786.63

    ９、无形资产1,893,632.84元，系土地使用权。包括：

    明  细             原  值    已摊金额  期末金额    剩余摊销年限

岳阳兴长石化油品供销  103462.80  19829.96  83632.84      8年2个月

中心土地使用权岳阳经济技术开发区   1810000.00     /    1810000.00        

50年兴达食品添加剂厂土地使用权

    10、递延资产1,146,979.56元系开办费，包括：

    明  细               原  值    已摊金额  期末金额    剩余摊销年限

油品供销中心开办费      183217.65  49591.84  133625.81      3年6个月

兴达食品添加剂厂开办费 1013353.75     /     1013353.75      5年

    11、应付帐款      8,689,892.14元,其关联款项如下：

    巴陵石化长岭炼油化工总厂                  4,050,599.77元

    岳阳长炼兴长企业集团公司                    337,427.98元

    12、预收帐款                       1,391,040.64元,无关联款项

    13、未交税金                       4,053,109.61元,包括：

    （１）应交增值税                            1762065.67元

    （２）应交营业税                              -1291.57元

    （３）应交城建税                              61853.99元

    （４）应交房产税                               5062.45元

    （５）应交城镇土地使用税                        360.00元

    （６）应交印花税                               1533.50元

    （７）应交企业所得税                        2170252.59元

    （８）应交清费税                              53272.98元

    14、其他未交款                          117,890.15元,包括

    (1)教育费附加                               100,963.57元

    *(2)工业发展基金                             14,543.44元

    **(3)防洪基金                                 2,383.14元



    *：湖南省人民政府湘政发[1996]16号文件规定，生产行业按增值税、消费税、营业税征收１％的金额用于湖南省农业、工业发展专项资金，企业在所得税前列支。

    **：湖南省人民政府湘政发[1996]31号文规定， 工交企业按当前销售收入的1‰征集防洪保安基金，按所得税前列支。

    15、其他应付款          26,363,267.57元,其关联款项如下：

    岳阳长炼兴长企业集团公司    423,499.48元  系临时借款巴陵石化长岭炼油化工总厂21,873,700.17元,系应付工程款。

    16、股本52000000.00元，与年初数相比未发生变动，其中法人股37526900.00元，社会公众股14473100.00元。以上股本经湖南省会计师事务所湘会师（1993年）验字第204号文件验证。

    17、资本公积114251.61元，系下属子公司岳阳兴长塑料制品厂1994 年前岳阳市北区税务局因该厂系新办的集体企业， 所得税免交而形成的。 因本公司拥有其100％的股权，其权益归公司所有。

    18、盈余公积21950340.72元，历年变动情况如下：

              1996年       1996年      1994年     1993年     合   计法定盈余公积 2330771.54 1866744.48  1321625.83 11283354.48 16802496.33法定公益金   1165385.77  933372.24   660543.09   671556.34  3430857.44任意盈余公积                                    1746963.22  1746963.22  合    计   3496157.31 2800116.72  1982168.92 13701874.04 21980316.99

    ＊：93年6月30日新旧会计制度接轨时由专用基金、免税基金、 法定盈余公积金、任意盈余公积金、生产发展基金转入盈余公积18619795.66元，93年12月31 日根据岳阳市国资局"岳阳市国资（1993 ）第 37 号"文件， 由盈余公积转增股本7898035.35元，年末按税后利润的10％计提法定盈余公积822100.34元，按5％计提公益金411050.17元，根据董事会决议按25％计提任意盈余公积金1746963.22 元，截止93年12月31日止的盈余公积为13701874.04元。

    19、未分配利润项目



    年初数                                       18037450.22

    本期增加数                                   19811558.04

    平均数                                       37849008.26

    未分配利润比上年末增加19811558.04元， 其原因是本年度利润未进行分配，留存97年，为全体股东共同享有。

    20、主营业务收入

    分类项目             1996年度       1995年度       1994年度

    聚丙烯             95083264.40     89711969.80    56007856.80

    甲  醇             10390088.19                     

    油料销售           17328103.65                     

    塑料编织袋          4338197.60                      

    其  他             16022901.25                     

    合  计            143162555.09     89711969.80    56007856.80

    21、主营业务成本

    分类项目             1996年度       1995年度       1994年度

    聚丙烯             65664609.41     58375405.08    33530262.37

    甲  醇              6780253.50                     

    油料销售           15561039.68                     

    塑料编织袋          3611737.80                      

    其  他             12203290.72                     

    合  计            103820931.11     58375405.08    33530262.37

    22、财务费用

    分类项目                 1996年度        1995年度       1994年度

    利息净支出              -823967.10      -1591751.91    -588775.41

    金融机构手续费             3098.00          2633.48       3872.98

    合    计                -820869.10      -1589118.43    -584902.43

    ＊：财务费用为负数系定期存款利息收入所致。

    23、1996年度其他业务利润1396543.85元，包括

    （1）、化验收入利润         677748.73元

    （2）、材料让售利润         718795.12元

    24、投资收益

    1994年度投资收益200000元，系从湖南建长石化股份有限公司分红所得。

    1996年度投资收益290000元，系从深圳深长实业股份有限公司分红所得。

    25、营业外收入

    1994年度2900.00元，1995年度220519.90元，1996年33419.30元，均系出售固定资产净收益。

    26、营业外支出

    分类项目        1996年度        1995年度        1994年度

    罚款支出         224.20            400.00         9322.74

    对外捐赠                        100000.00       150000.00

    合    计         224.20         100400.00       159322.74

    ＊：对外捐赠均系抗洪救灾支出。

    27、所得税

项目年  度  应纳税所得   税率   应纳税额    计  提    差   额    备   注

    1994年  19656853.60  33％  6486761.68 6486669.17     92.51 在次年汇算清

    1995年  28297449.26  33％  9338158.25 9529604.44 191446.19 缴时进行了纳

    1996年  27478773.20  33％  9067995.16 8808840.39 259154.77 税调,予以缴纳



    ＊1996年度，公司利润总额32116555.74元，其中， 全资子公司天源石化公司利润1840901.57元，甲醇厂利润2796880.97元，共计4637782.54元，岳阳市云溪区地方税务局因其系新办企业，开始生产经营的第一年免征所得税。

    28、已分配普通股股利系根据股东会的决议对当年度的可供股东分配的利润进行的红利分配：

    1995年度分红率为0.08元/股，计应分股利416万元

    1994年度分红率为0.105元/股，计应分股利546万元

    ＊：1996年未进行分配，留存97年，全体股东共同享有。

    附注4：重要事项说明

    1、根据公司董事会建议，本年度税后利润除按10％提取法定盈余公积和按5％提取法定公益金外，剩余利润留存97年，加上以前年度未分配利润，为全体股东共同享有。

    上述分配方案尚需公司股东大会通过，本次报表已按上述方案作出反映。

    2、本公司在1996年初，按照经岳阳市审计师事务所1995年12月16 日岳市审业字（1995）013号《资产评估报告书》评估确认的净资产价值， 用货币资金收购了集团公司下属的塑料制品厂和油品供销中心。故本年度会计报表中的某些项目与上年相比有较大的变动。被收购企业评估后总资产价值、负债及净资产值如下：



      企业名称       总资产价值      负债总值        净资产价值

    塑料制品厂       4324551.95     1639659.46       2684892.49

    油品供销中心     4508399.39     3166727.27       1341671.82

    合  计           8832951.34     4806387.03       4026564.31



    附注5：关联企业及其交易的披露。

    1、关联企业

    （1）、岳阳长炼兴长企业集团公司

    岳阳长炼兴长企业集团公司（以下简称"集团公司"）是本公司的发起人。集团公司现持有岳阳云溪工商局核发的18620270-X号《企业法人营业执照》，注册资本4900万元，经济性质为集团。集团公司现持有本公司2138.69万股， 占本公司总额的41.13％。

    （２）、长岭炼油化工总厂

    长岭炼油化工总厂（以下简称"长炼"）是中国石油化工总公司下属企业，现持有湖南省工商行政管理局核发的18378268-1号《企业法人营业执照》，注册资本124480万元，经济性质国有。长炼现持有本公司1500万股，占本公司股本总额的28.85％。

    2、关联交易

    （1）、根据《国有土地使用权租赁合同》的约定，长炼向本公司出租聚丙烯、甲醇、编织袋的生产用场地，面积为196996.57平方米，从1996年12月20 日起租期10年，租金为前三年每年50000元，以后每三年调整一次。

    （2）、 根据《长岭炼油化工总厂与岳阳兴长石化股份有限公司若干关系的协调管理协议》，长炼向本公司提供生产原料、水电气汽等辅助材料。

    自1995年起，长炼向本公司供应主要原料丙烯时，给予了8％－12 ％的价格优惠，95年交易额为38616539.50元，占本公司购进该原料金额的100％；96年交易额为45447114.36元，占本公司购进该原料金额的100％。其原因是：（1 ）本公司是长炼丙烯产品的最大客户，（2 ）本公司为长炼安置了从生产一线下岗的富余人员和待业青年，配合了中国石化总公司和长炼的劳动用工制度改革，解除了长炼的后顾之忧。

    （3）、根据《注册商标使用许可协议》， 集团公司许可本公司在聚丙烯上使用其"驼鹤"牌注册商标，使用费自1997年1月1日起为年销售额的0.8％。

    附注6：期后事项

    本公司从1997年起，将下属全资子公司岳阳兴长石化塑料制品厂、岳阳兴长石化油品供销中心、岳阳经济技术开发区兴达食品添加剂厂拟变更为独立核算的分公司，工商登记手段正在办理之中，根据湖南省人民政府湘政办函（1996）342 号文批复，从1997年起，与公司本部一并先按33％上缴所得税，然后由财政按18％的税率返还公司作为税后利润处理。

    附注7：或有事项

    本公司不存在未决讼诉、未决索赔、税务纠纷、应收票据贴现、债务担保等或有损失事项。

    （三）、主要财务指标

    根据湖南省会计师事务所对股份公司出具的审计报告及相应的财务数据、岳阳兴长石化股份有限公司的主要财务指标如下：



          财  务  指  标           1994年       1995年     1996年

    资产负债比率（％）              19.2         41.5       27.1

    流运比率（倍）                  4.06         1.39       1.54

    速动比率（倍）                  4.06         1.35       1.37

    应收帐款周转率（次）           24.20        41.30      43.95

    存货周转率（次）               55.06        42.86      21.21

    净资产收益率（％）              17.8         21.1       20.8

    （四）、盈利预测                                      

    根据湖南省会计师事务师湘会师（1997）预字第10号《盈利预测审核报告》，公司1997年的盈利预测如下：

         项       目                     1996年                1997年度

                                      (实现数万元)              (万元)

    （一）、主营业务收入                 14316.26               17208

    减：主营收入成本                     10382.09               12945

        经营费用                                               

        管理费用                            760.8                 608

        销售费用                           125.11                 149

        财务费用                           -82.09                 -10

        营业税金及附加                      90.66                 121

    （二）、主营业务利润                  3039.68                3395

    加：其它业务利润                       139.65                 245

    （三）、营业利润                      3179.34                3640

    加：投资收益                               29                  60

        营业外收入                           3.34                  

    减：营业外支出                           0.02                  

    （四）、利润总额                      3211.66                3700

    减：所得税                                                 

    （1）、按所得税税率33％                880.88                1221

    （2）、按所得税税率15％                481.75                 546

    （五）、净利润                                             

    （1）、按所得税税率33％               2330.78                2479

    （2）、按所得税税率15％               2729.91                3154

    （六）、每股净利润                                         

    （1）、按所得税税率33％             0.448元/股            0.48元/股

    （2）、按所得税税率15％             0.525元/股            0.61元/股



    十一、董事会上市承诺

    本公司董事会将严格遵守《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票信息披露实施细则》和《深圳证券交易所交易规划》及有关法律法规的规定，并自股票上市之日起作出如下承诺：

    1、按照法律、法规的规定程序和要求披露重大的信息，并接受证券主管机关、深圳交易所的监督管理。

    2、及时、真实、准确地公布中期报告和年度报告、 并备于规定场所供投资者公众查阅。

    3、本公司董事、 监事及高级管理人员如发生人事变动或持有公司股票发生变化时在报告证券主管机关、证券交易所的同时向投资者公布。

    4、 在任何公共传播媒介中出现的消息可能对本公司股票的市场价格产生误导性影响时，本公司知悉后将及时对该消息予以公开澄清。

    5、本公司董事、监事及高级管理人员将认真听取社会公众的意见和批评， 不利用已获得的内幕消息直接或间接从事股票买卖活动。

    6、本公司没有无记录负债。

    十二、重要事项揭示

    （一）、重大合同

    （1）、1997年5月28日，本公司与兴长企业集团公司签署《注册商标合作许可协议》，约定长炼兴长企业集团公司允许本公司自1997年1月1日起，在集团公司注册商标的有效期及续展期内， 在本公司生产的聚丙烯产品上使用集团公司注册的522672号驼鹤牌商标，每年商标使用费为年销售额的8‰。 本协议已由湖南省商标事务所代理上报国家商标局。

    （2）、1996年12月20日， 本公司与长炼签署《国有土地使用权租赁合同》，约定本公司租用长炼总厂三块土地，总面积为19696.57平方米，租期自签约日起为10年，前三年租金为50000元/年，以后每三年修订一次，该合同得到岳阳市国土局批准。

    （3）、1997年5月28日，本公司与长炼签署《长岭炼油化工总厂与岳阳兴长石化股份有限公司若干关系的直辖市管理协议》，约定由长炼向本公司提供聚丙烯原料，由长炼保质保量以低于市场厂价8％-12％的优惠价格向本公司提供丙烯原料；长炼向本公司提供的甲醇原料气、水、电、汽、风、氧气、氮气、油品及其他辅助材料按照市场价结算；本公司委托长炼环保部门统一管理环保事务，每年支付环保管理费5万元；本公司职工的医疗保健费用由长炼代办，双方每季度结算一次； 本公司职工的住房，子女入托、入学等，按长炼有关规定执行，费用由本公司职工自理。协议有效期限自1997年1月1日起暂定为三年。

    湖南启元律师事务所出具法律意见，认为上述重大合同在主要方面均为合法。

    （二）、债项

    根据湖南省会计师事务所湘会师（1997）内审字第98号审计报告，截止1996年12月31日，本公司主要债项是：



    （1）、应付帐款                                   8689892.14

    （2）、预收帐款                                   1391040.64

    （3）、其他应付款                                26363267.57

    （4）、未缴税金                                   4053109.61

    （5）、其他未交款                                  117890.15



    除上述债项外，本公司不存在银行贷款，也无任何未决讼诉，未决索赔，税务纠纷、应收票据贴现、债务担保等或有损失事项。

    （三）、法律诉讼

    本公司无任何尚未了结的或可预见的诉讼案件，仲裁案件或被行政处罚的案件。

    十三、风险因素与对策

    （一）、本公司存在的风险

    1、材料供应风险

    本公司原材料占成本的比重很大，本公司丙烯原料供应依托于长炼、渠道相对单一。虽然供应充足，成本也低，但从长远来看，一旦供应上出现问题，公司原材料的来源将受到影响，这有可能给公司的经营带来一定的风险。

    2、客户方面的风险

    本公司的产品客源总的来说比较广泛，在湖南、湖北、广东等地都有市场，但某些产品如甜蜜素是近年投产的新产品，客源稳定性有待加强。    

    3、产品价格方面的风险

    本公司产品如聚丙烯质量可靠，市场需求量大，销路有保障。但随着市场经济的发展，生产同类产品的厂家增多，竞争加剧。本公司由于地处岳阳市云溪区，部分产品距离销货地较远，需考虑交通运输的因素，成本有可能增加，从而导致价格偏高，影响公司的产品销路和生产经营。

    4、产品结构的风险

    本公司的产品主要是石油化工产品，产品结构相对单一，一旦市场供需状况发生变化，公司将不容易在短时间内调整经营格局，从而给生产经营带来一定的风险。

    5、融资能力的风险

    本公司属于石化行业，一部分产品的资金周转不够顺畅，加上客户拖欠部分销售货款，造成应收帐款增加，从而给公司资金的运作带来一定的压力。

    6、市场风险

    公司产品用途广泛，已渗透到国民经济生活的各个领域，在湖南、广东、湖北、四川、贵州、云南、浙江等都有销售市场。公司主要产品聚丙烯市场需求量很大，虽其生产能力占市场需求量小，但公司产品的销售会受到国家经济环境的影响。同时因产品结构较单一，市场状况的变化也会对公司产品销售带来冲击。另外，目前市场对公司的主要产品聚丙烯需求虽然存有一定缺口，但从长远来看，对石油化工产品的需求有一定的周期性，市场波动较大，这给公司产品的销售带来影响，因而存在一定的市场风险。

    7、行业的风险

    公司属于国家产业政策支持发展的石油化工行业，但行业内部存在一定的竞争，同时因实行对外开放，化工行业也面临一定的外部压力，主要表现在公司有一部分化工产品属石油后加工而成，随着国内外原油价格的接轨和上涨，从而导致本公司部分产品生产成本提高。同时，公司的发展须依赖于整个石化行业的发展，这些风险都有可能增加公司的生产成本。

    8、政策风险

    国家宏观政策、财政税收政策、产业政策的变化和国家对石油化工行业投资规模的调整，将影响本公司的生产经营。

    9、环保风险

    随着社会文明程度的提高，固定对环境保护的要求越来越高。公司属于石化行业，产品在生产过程中的"三废"以及生产出的产品对环境可能带来一定的污染、致使公司在生产经营过程中，在注重经营效益的同时，也须注重环境效益和社会效益。

    10、股市风险

    股票市场瞬息万变，国内外政策，经济形势的和国家金融政策的调整，发行公司的经营业绩及其发展前景，股市中的投机行为等因素都会使股票的价格产生波动，本公司提醒投资者对股价波动应有充分了解，以避免和减少损失。

    （二）、本公司针对风险因素，将采取行之有效的对策加以防范

    1、适应市场变化，确保产品适销对路。

    根据市场变化情况，合理调整产品结构，对销量受限制的产品，实行以销定产，直接与客户需要量挂钩，定量供应。同时，引进先进技术，开发新产品，努力拓展市场。

    2、立足内部管理，强化规范化运作。

    强化企业内部管理机制，搞好规范化运作，不断提高企业整体素质和管理水平。同时，加强对外宣传，树立良好的企业形象，提高企业的知名度，在竞争中求发展。

    3、借鉴先进管理经验，及时有效实施决策。

    公司领导层不断学习现代化先进管理经验，及时根据国家经济形势和公司经营状况，制定发展战略，调整经营策略，以适应市场经济的发展，提高公司的经济效益。

    4、优化产业结构，加速经济发展。

    公司坚持"以化为主，发展企业"的发展战略，按照集约化、规模化、多元化的要求，逐步把公司建成以石油化工为支柱产业，拥有石油化工、精细化工、塑料加工等门类的综合性的股份公司。

    5、积极培养人才，努力提高员工技术素质

    大力引进人才，加强公司员工的技术培训，合理有效地利用人力资源，以雄厚的人才优势抵御经营管理风险。

    6、掌握政策信息，绕开政策风险。

    针对政策风险，本公司将加强企业本身对政策的研究力度，与国家石油化工等有关部门密切联系，注重信息收集，研究政策以回避风险。

    7、坚持持续发展战略，强化环保管理。

    针对环保风险，公司在经营过程中将注重"三废"的回收利用，对不能利用的废水、废气，将通过必要的环保措施加以处理，尽量避免对环境产生的负面效益。同时，增强员工的环保意识，强化环保管理，从而达到降低环保风险的目的。

    8、依法运作，稳定回报。

    针对股市风险，公司将严格按《公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》等法规，规范公司行为，及时公开披露信息，加强与投资公众的信息沟通，树立公司良好形象。同时，进一步完善经营机制，提高公司盈利水平，为股东谋求长期稳定的回报。

    十四、发展前景及规划

    本公司地处湘北门户，南抵京广铁路和107国道，北临长江， 水陆交通便利，地理条件优越。同时，本公司还有实力雄厚的长炼作为强大后盾，这为公司的发展创造了极为有利的条件。公司的经营符合国家关于将石油化工工业作为国家支柱产业的政策，具有远大发展前景。

    本公司在今后的发展中，将继续发展人才、资源、技术优势，坚持"以化为主，多种经营"的经营战略，从1997年至2000年，本公司将依托其母公司──长炼和长炼兴长企业集团公司的资源优势，开发聚丙烯和甲醇的后加工产品与甜蜜素系列产品。

    1997年至2000年间，本公司将投资2亿元，完成经论证确认为技术新、成本低、效益好的环己胺、浓甲醛和双向延伸聚丙烯（BOPP）薄膜生产线等四个新项目的建设。到2000年，本公司的产值与利润在1996年的基础上至少翻一番，将发展成为的湖南岳阳地区的又一新兴化工生产基地。

    本公司在今后的发展中，将继续按照集约化、规模化、多元化的要求，发展以聚丙烯产品为龙头的支柱产业。本公司将本着"质量第一"的原则，不断追求最优的产品质量、最高的工作效益和最佳的经济效益，创造一流的业绩，使公司逐步形成以石油化工产品生产为主体，科研、生产、金融、内外贸易相结合的股份制综合性大型企业，最大限度地为国家、社会股东的利益服务。

    本公司"九五"期间主要发展项目有：

    利用自产的石油化工产品资源、开发聚丙烯后续加工，引进8000吨/ 年双向延伸聚丙烯（BOPP）薄膜生产线。该项目总投资1.5亿元，投产后预期效益可增长 50％以上。

    十五、历次募股资金运用

    本公司将1989年发行首期股票所筹850万元资金全部投入年产1万吨聚丙烯装置的建设，该项目经岳阳市计委批准并以岳计基（88）90号和（89）09号文下达基建计划，总投资942万元。1990年7月，公司第二次股东大会决定向老股东配股，实募资金800万元， 所募资金主要用于追加聚丙烯装置及其后续工程投资和补充流动资金。该装置于1990年11月建成投产。竣工以来，运行效益良好。1992年11月，公司第三次股东大会决定增扩法人股2000万元，所募资金投资于甲醇装置，该装置经岳阳市计委以岳市计工（92）28号文批准，按年产3万吨配套建设，总投资3675.8 万元，资金不足部分通过其它途径自筹。该装置于1995年12月交付使用，竣工验收以来，各类设备运行良好，经济效益显著。此外本公司所募资金还投资于聚丙烯辅助设施和后续工程，包括聚丙烯装置的扩建和技术改造、筹建低压丙烯回收系统等。以上投资均产生良好的经济效益。

    十六、股利分配政策

    根据本公司章程第六十八条规定，公司税后利润分配顺序如下：

    （1）、弥补以前年度亏损；

    （2）、按弥补亏损后剩余利润的10％提取法定盈余公积金；

    （3）、按弥补亏损后剩余利润5-10％提取法定公益金；

    （4）、经股东大会决议提取任意公积金；

    （5）、经股东大会决议分配股利。

    当法定公积金累计额已达到公司注册资本的50％时，可不再提取。

    任意公积金按股东会决议提取和使用。

    公司自1990年成立后当年未分红。

    1992年11月28日，公司第三届股东大会决议：1991年分红派息方案为向全体股东每股（100元面值）派发红利17.82元。

    1993年3月11日，公司第四届股东大会决议：1992年分红派息方案为每股（10 0元面值）派发现金红利17.82元。

    1994年2月29日，公司第五届股东大会决议：1993年分红派息为每股（面值1元）派发现金红利0.09元。

    1995年3月10日，公司第六届股东大会决议：1994 年分红派息方案为每股派发现金红利0.105元。

    1996年2月20日，公司第七届股东大会决议：1995 年分红派息方案为每股派发现金红利0.08元。

    1997年5月20日，公司第八届二次董事会决议：本公司1996年实现利润32,116,555.74元，计提所得税8,808,840.39元,净利润23,307,715.35元,加上年初未分配利润18,037,450.21元,可分配利润为41,345,165.56元,根据本公司章程按净利润23,307,715.35元,提取10%法定盈余公积金2,330,771.54元,提取5%公益金1,165, 385.77元,所以可供股东分配利润37,849,008.26元;并决定本公司1996年度不分红, 并将年末未分配利润滚存到1997年中期分红.上述分红方案决议待1996 年度股东大会通过后实施。

    十七、本公司前三个年度经营业绩

    公司自创建以来，始终坚持"以优为主，多种经营，质量第一，股东至上"的经营战略，产品产量逐年增长，质量稳步提高，产品畅销全省全国17个省市，经济效益每年都有较大幅度的增长。公司前三个年度经营业绩见下表：



    项目                   1994年度         1995年度        1996年度

    主营业务收入        56,007,856.80    89,711,969.80  143,162,555.09

    主营业务利润        19,653,953.60    28,076,857.36   30,396,816.79

    营业利润            19,653,953.60    28,076,857.36   31,793,360.64

    利润总额            19,697,530.86    28,197,049.26   32,116,555.74

    税后利润            13,210,861.69    18,667,442.82   23,307,715.35

    每股盈利                   0.254           0.358          0.448

    每股净资产                 1.423           1.702          2.153



    十八、资产评估情况及确认

    基准日：1993年10月31日

    评估机构：湖南资产评估事务所

    评估范围：岳阳兴长石股份有限公司全部资产、负债和股东权益

    评估确认机构：国家国有资产管理局

    评估结果：【摘自湖南资产评估事务所湘资评字（1993）第060 号资产评估报告书】评估后，资产总值为86,219,117元，资产总值比评估前增值7,601,965 元，增值率9.67％。增值的主要原因是对房屋建筑采用重置成本法，机器设备采用现行市价法评估增值。



单位：人民币元

资产类型   帐面原值     帐面净值   重置价值     评估价值  增减值  增减比率(%)

流动资产  65,426,225  65,426,225  65,426,225  65,426,225

长期投资   2,000,000   2,000,000   2,000,000   2,000,000

固定资产  13,844,798  11,190,927  20,818,261  18,611,547  7,601,965  69.05

资产合计  81,271,023  78,617,152  88,244,486  86,219,117  7,601,965   9.67

负    债              16,790,777              16,790,777

净 资 产              61,826,375              69,428,340  7,601,965  12.3



    十九、主要固定资产

    公司的主要财产包括两块土地使用权，十九栋房产和生产用机器设备。

    1、土地使用权，其一位于岳阳经济技术开发区,面积20000 平方米工业用地，出让期限为50年，公司现持有岳阳经济技术开发区国土管理处1996年12月20日核发的岳市国用（1996）字第K050号《国有土地使用证》；其二位于岳阳市岳阳楼区北门，面积3527平方米综合用地。出让期限为50年，公司现持有岳阳市国土局核发的岳市国用（1996）字0133号《国有土地使用证》。

    2、房产，公司的全部房产均为生产用厂房，其中6栋位于岳阳经济技术开发区，公司现持有岳阳经济技术开发区房屋产权监理所核发的岳市房权字第丙 00091 、00092、00093、00094、00095、00096号《房屋所有权证》；2栋位于岳阳市岳阳楼区北门，公司现持有岳阳市房地产产权监理处核发的岳市房权字第甲86568、86569号《房屋所有权证》；11栋位于长炼厂内，公司现持有岳阳市房地产管理局云溪分局核发的岳市房权字第乙5194、5195、5196、5197、5198、5199、5200、 5201 、5202、5203、5024号《房屋所有权证》。

    二十、公司章程

    公司成立之初，即由发起人劳动服务公司拟定了《长炼聚丙烯股份有限公司章程》，并经市体改办批准，首届公司股东代表大会审议通过。1993年，公司按照《股份有限公司规范意见》的规定重新拟定了《岳阳兴长石化股份有限公司章程》，并经1993年8月23日股东特别会议审议通过。1995年3月，公司按照公司法规定修改了该章程部分条款。为本次股票上市，公司再次修改了《岳阳兴长石化股份有限公司章程》（"章程"），并经1996年12月11日股东临时会议审议通过，并在工商部门登记生效。

    章程规定，公司股东按其持有的股份份额享有权利，包括出席股东大会的权利和表决权、红利的分配权、剩余财产分配权、资料查阅权、以公司经营的监督权和建议权等。章程还规定了公司高级管理职员的任职资格和对公司的诚信义务，建立了对公司高级职员的约束机制。

    1996年12月11日临时股东大会讨论通过的现行章程包括：第一章总则；第二章经营宗旨、方案、范围和方式，第三章股份，第四章股东的权利和义务，第五章股东大会，第六章董事会、经理，第七章监事会，第八章财务、会计制度和利润分配、第九章劳动、工资及社会保险，第十章破产、解散和清算，第十一章通知和公告，第十二章章程修改，第十三章附件。

    二十一、验资报告

    一、1989年，公司设立，发行首期股票850万股， 资金到位情况经岳阳市审计事务所岳市审验字【1990】3 号《关于对岳阳市北区长岭聚丙烯股份有限公司注册资金验证的报告》验证。验资报告摘要如下：

    岳阳市北区长岭聚丙烯股份有限公司：

    你单位于1989年3月经中国人民银行湖南省分行湘银（1989）字第55 号文批准向社会发行股票8.5万股，每股面值人民币100元，按1:1平价发行，计人民币850万元。我们通过核查验证后确认，截止1990年1月17日，该850万元股票已发和垸 毕，资金已全部到位。其中：法人股3266500元,全部由长岭炼油化工厂劳动服务公司认购，占总股本850万元的38.43％，社会个人认购5233500元，占总股本850万元的61.57％。

    根据上述验资参股者提供资本金额，本所认为该单位可供注册资金合计人民币捌佰伍拾万元整。

    岳阳市审计事务所      验证人：李亚萍

                    1990年1月20日

    二、1990年，公司向老股东平价配售股份，实募资本金人民币800万元， 资金到位情况经岳阳市审计事务所岳市审验字【1990】45号《关于对长炼劳动服务公司聚丙烯股份有限公司注册资金验证的报告》验证。验资报告摘要如下：长炼劳动服务公司聚丙烯股份有限公司：

    我们经过检查验证后确认，你单位截止1990年11月30 日投入股本额 : 人民币1650万元。股本结构为：法人股634.1万元,全部由长岭炼油化工厂劳动服务公司认购，社会个人股1015.9万元.留存收益额:人民币56.4万元,因此,截止1990年11月30日，贵单位所有者权益总计为1706.4万元。

    根据上述验证投资者的财务状况，本所认为该单位可供注册资金合计人民币壹仟柒佰零陆万肆仟元整。

   岳阳市审计事务所        验证人：李亚萍

                        1990年11月30日

    三、1992年，公司平价增扩2000万法人股，资金到位情况经岳阳市审计事务所岳市审验字【1993】5 号《关于巴陵石化长炼兴长企业集团聚丙烯股份有限公司注册资金验证的报告》验证。验资报告摘要如下：巴陵石化长炼兴长企业集团聚丙烯股份有限公司：

    我们经过检查验证后确认，你单位截止1993年1月20 日的投入股本额：人民币3650万元，其股本结构如下：

    法人股2634.1万元（其中：长岭炼油化工总厂1500 万元， 兴长企业集团公司1054.1万元，长炼群龙公司30万元，长炼劳务市场30万元，长炼老年综合服务部20万元）；社会个人股1015.9万元。留存收益人民币1222.17万元。因此，截止 1992年12月31日，贵单位所有者权益额总计为4872.17万元。 根据上述验证投资者的财务状况，本所认为该单位可供注册的资金合计人民币肆仟捌佰柒拾贰万壹仟柒佰元整。岳阳市审计事务所              验收人:于忠叶

                              1993年1月25日

    四、1993年，公司进行资产评估，将公积金转增股本1550万元，资金到位情况经湖南省会计师事务所《关于岳阳兴长石化股份有限公司的验资报告》（湘会【1 993】验字第204号）验证，验资报告摘要如下：

    公司1989年经中国人民银行湖南省分行湘银字（89）第55号文及1990年岳阳市体改委岳体改字（1990）第18号文批准，发行股票（含向老股东配售新股、增扩法人股）36.5万股，每股面值100元，截至1993年10月31日止，股金3650 万元已全部到位，除850万元付长炼工程处基建款外，余款如数存入公司开户行。

    1993年9月26日，经湖南省体改委以湘体改字【1993】188号文批复、确认其股份有限公司的性质并继续进行规范化试点，经公司股东特别会议决定，增加注册资本到5200万元，所增股本1550万元从公司的资本公积金中转列，经查验，股本属实。

    据此，岳阳兴长石化股份有限公司截至本报告日止，实收资本5200万元。

    其中：法人股         37,526,900元

          个人股         14,473,100元湖南省会计师事务所                 中国注册会计师    李双桂

                                   中国注册会计师    蒋萍芬

                                   会    计    师    杨迪航

                                   一九九三年十一月二十一日二十二、备查文件

    1、审计报告

    2、营业执照

    3、公司章程

    4、法律意见书岳阳兴长石化股份有限公司一九九七年六月一日