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沈阳合金股份有限公司股票上市公告书

一、绪言

本公司于1987年12月经沈阳市体改委沈体改发（1987）9号文批准设立,股票上市申

请经中国证券监督管理委员会证监发字（1996）第316号文审核通过,并经深圳证券

交易所深证发（1996）第377号《上市通知书》审核批准,将于1996年11月12日在深

圳证券交易所挂牌交易。

本公司上市公告书依据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条

例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》、《深圳证券交易所业务规则》以

及国家有关证券管理的规定编制。本公司上市公告书旨在说明公司股票上市目的,

并向社会公众披露公司基本情况及有关资料。本公司董事会及其成员愿就上市公告

书所载资料的真实性、准确性和全面性负个别及连带责任。本公告书的内容由本公

司董事会负责解释。

二、公司概况

1.公司法定名称：沈阳合金股份有限公司

英文名称：Shenyang  Alloy Co.Ltd。

2.公司注册地址：沈阳市沈河区大南街87号

英文地址：No.87  Danan  Street  Shenyang  China

邮政编码：110011  Post－Code：110011

3.公司法定代表人：常文斗

4.公司董事、监事及高级管理人员简况：

董事会：

常文斗先生：大学毕业,41岁,高级工程师,历任沈阳合金厂副厂长、厂长。现任公

司董事长兼总经理。1995年被评为辽宁省优秀企业家。持有本公司股票2,000股。

杨祥耀先生：大学毕业,54岁,高级工程师,历任沈阳合金厂副厂长、党委书记,现任

公司党委书记、副董事长兼副总经理。持有本公司股票2,000股。

胡宝利先生：大学毕业,45岁,高级工程师,历任沈阳合金厂车间主任、副厂长。现

任公司副总经理。持有本公司股票1,000股。

金永才先生：大学毕业,50岁,高级工程师,历任沈阳合金厂质量处处长、厂长助理、

副厂长。现任公司副总经理。持有本公司股票1,000股。

何喜森先生：大学毕业,54岁,高级工程师,历任沈阳合金厂技术处处长、公司总经

理助理。现任公司副总经理。持有本公司股票1,000股。

薛昌福先生：大学毕业,47岁,高级工程师,历任沈阳合金厂车间主任、公司总经理

助理。现任公司副总经理。持有本公司股票1,000股。

于绍文先生：大专毕业,58岁.高级经济师,历任沈阳合金厂企管处处长。持有本公

司股票1,000股。

王淑娟女士：大专毕业,45岁,高级会计师,历任沈阳合金厂财务处处长,现任公司财

务部经理。持有本公司股票1,000股。

张士配先生：大学毕业,61岁,高级工程帅,历任沈阳合金厂副厂长、总工程师,公司

总工程师。持有本公司股票1,000股。

刘桂芬女士：大专毕业,56岁,历任沈阳合金厂工会主席。持有本公司股票1,000股。

一名董事因病逝世,待增补。

监事会：

金士勇先生：大专毕业,46岁,政工师,历任沈阳合金厂人事保卫处处长,现任监事会

主席、公司纪委书记。持有本公司股票1,000股。

修福荣女士：大专毕业,50岁,政工师,历任沈阳合金厂党委组织部部长,现任公司党

委组织部部长。持有本公司股票500股。

陶青山先生：39岁,公司职工。持有本公司股票零股。

以上人员共持有本公司股票13,500股,约占公司股本总数的0.26‰。其股票按有关

规定在任期内不得转让。

5.公司其他情况

（1）所属行业：有色重金属加工

（2）公司成立日期：1990年3月12日

企业法人营业执照注册号：24341278－X

（3）在册职工：截至1995年12月31日,公司在册员工806人,其中具有中级技术职称

者73人,占公司员工总数的9％,具有高级技术职称者29人,占公司员工总数的3.6％。

（4）公司占地面积及建筑面积：公司占地面积18,719平方米,建筑面积28,923平方

米。

（5）公司对外投资：

锦州铁合金（集团）股份有限公司

注册资本：29,900万元

本公司投资：110万元

（6）公司咨询项目：

咨询电话：（021）4131291  传真：（021）4810357

股东接待时间：每周五下午1时至下午4时。

股东接待及公司文件索阅地点：

本公司证券办：沈阳市沈河区大南街87号

海通证券有限公司：上海市北海宁路30号

国泰证券有限公司：北京市海淀区白石桥路3号友谊宾馆乡园

沈阳北方证券公司：沈阳市沈河区市府大路261号

（7）资产评估机构：沈阳资产评估中心

法定代表人：胡丕华

评估经办人员：胡丕华、李家培、原铭

地址：沈阳市沈河区十纬路35号  电话：（024）2718309

（8）资产评估确认机构：沈阳市财政局国有资产管理处

（9）律师事务所：沈阳市第四律师事务所

法定代表人：龙连芝

经办律师：龙连芝、齐群、杨子昌

地址：沈阳市沈河区十一纬路117号  电话：（024）2870225

（10）会计师事务所：沈阳会计师事务所

法定代表人：胡丕华

经办注册会计师：苗沈愿、胡颖

地址：沈阳市沈河区十纬路35号    电话：（024）2718309

（11）股票上市推荐机构：海通证券有限公司

地址：上海市北海宁路30号

法定代表人：李惠珍

联系人：雷杭伟  尹广宇

电话：（021）63068837  传真：（021）63064816

        孙野犁  王  然电话：（024）2726111

国泰证券有限公司

地址：北京市海淀区白石桥路3号友谊宾馆乡园

法定代表人：金建栋

联系人：徐京华  王革文  电话：（010）68498543

        聂  晶  李  琳  电话：（024）2901593

沈阳北方证券公司

地址：沈阳沈河区市府大路：61号

法定代表人：王兴明

联系人：窦新春  电话：（024）2710160

6.历次股票发行情况

（1）股票种类：记名式人民币普通股

（2）股票面值：每股1元

（3）股票发行价格：按面值发行

（4）股票发行数额：1,400万股

（5）股票发行时间：1987年12月22日－1990年2月

（6）公司现有股东2,382户,其中持有面值1,000元以上的股东有2,330户。

（7）股票发行对象：社会公众

（8）募股通告发布日期：1987年12月22日

（9）发行承销机构：本公司自办发行

（10）股票登记托管机构：沈阳证券登记有限公司

7.本公司经营范围：

主营：铜镍合金材料、金属测温材料制造,铂铑制品加工,合金技术咨询

三、公司组织状况

1.公司沿革

本公司前身沈阳合金厂建于1958年,始称沈阳市沈河区第三电线厂,1961年改称沈阳

市电工合金厂,1976年与其他企业合组沈阳市冶金研究所。1979年,改称沈阳市合金

厂,1984年,更名为沈阳合金厂,企业进入沈阳市五十经济大户行列。1988年,原企业

率先在同行业中被评为国家二级企业 , 成为东北地区精密合金研制、生产基地。

1991年,公司被评为国家大二型企业。

1986年,原企业被列为沈阳市国营企业股份制改革试点单位。1987年12月,经沈阳市

体改委沈体改发（1987）9号文、中国人民银行沈阳市分行沈银金字（1987）222号

文批准,面向社会发行社会公众股1,400万元,同时发行法人股1,200万元。 1990年3

月,注册成立本公司。

1993年,按照国家体改委的要求,本公司根据《股份有限公司规范意见》规范公司各

项行为。1993年12月,国家体改委以体改生（1993）227号文批准本公司进行规范化

股份制改革试点。

2.公司历届股东大会简况：

1986年8月24日,沈阳合金厂召开职工大会,审议通过进行股份制试点的实施方案,并

决定发行股票。

1987年9月10日,沈阳合金厂召开首届股东大会,通过《沈阳合金厂股份制章程》,选

举董事会成员,决定公开发行社会公众股股票1,400万元（含已发行的185.78万元）、

法人股股票1200万元。

1988年6月12日,沈阳合金厂召开股东会,批准企业发展计划,通过利润分配方案。

1989年3月26日,沈阳合金厂召开股东会,通过利润分配方案。

1990年4月7日,沈阳合金股份有限公司召开股东会,选举第二届董事会成员, 通过分

红方案。

1991年4月28日,公司召开股东会,批准董事会提出的进行三项制度改革的方案,通过

分红方案。

1992年3月9日,公司召开股东会,批准公司发展计划和分红方案。

1992年12月20日,经董事会提议,公司召开临时股东会, 批准公司继续进行规范化股

份制试点的议案,并选举公司董事会、监事会成员,通过新的公司章程及关于调整股

本结构、股票拆细等决议。

1993年3月15日,公司召开股东会,批准董事会工作报告和财务预决算报告,通过利润

分配方案。

1994年3月12日,公司召开股东会,批准董事会、监事会工作报告及财务预决算报告,

通过利润分配决议和公司社会公众股股票上市的特别决议。

1995年4月8日,公司召开股东大会,批准董事会和监事会工作报告及财务预决算方案,

审议通过公司修改章程的特别决议及利润分配方案。

1996年4月26日,公司召开股东大会年会, 审议批准董事会和监事会年度工作报告及

财务预决算方案,决定不分配1995年度红利,含权上市。

四、股本结构及股东持股情况

1.股本形成过程

原企业1986年经沈阳市冶金工业管理局沈冶局发（1986）185号文批准,进行国营企

业股份制改革试点,并发行股票185.78万元。

1987年,沈阳市体改委以沈体改发（1987）9号文批准原企业进行肢份制改革试点。

同年12月,中国人民银行沈阳市分行以沈银金字（1987）222号文批准原企业面向社

会公开发行社会公众股股票1,400万元,同时发行法人股1,200万元。原企业以未经

评估的帐面净资产765万元折为国家股。

1987年12月22日,原企业公布《沈阳合金厂集资募股公告》,按每股面值100 元开始

股票发行工作。因当时人们对股票认识不足,认购不很踊跃,直至1990年2月末,股本

金才全部到位。1990年3月,依法办理“沈阳合金股份有限公司”工商营业执照。

根据沈阳会计师事务所沈会师工字（1990）0074 号《验资报告》 , 法人股股本金

1989年到位550万元,1990年到位650万元。个人股股本金1986年到位185. 78 万元

;1987年到位214.22万元;1990年2月到位1,000万元。股本金总额3,365万元,其中：

国家股765万元,占总股本的22.7％；法人股1,200万元,占总股本的35.7％；个人股

1,400万元,占总股本的41.6％。

1992年12月,本公司根据《股份有限公司规范意见》要求,为界定公司产权关系, 规

范公司行为,根据沈阳资产评估中心沈资评字（1992）第011号资产评估报告, 经临

时股东会通过并报经市体改委沈体改发（1992）106 号《关于沈阳合金股份有限公

司进行股权结构调整的批复》批准后,进行股本结构调整和股票面值拆细。公司股

票面值由每股100元拆细为每股1元。因1987年进行股份制改革时, 末对国有资产进

行评估,仅以帐面净资产折为国家股,且未含土地使用权,根据国资综发（1991） 23

号《企业国有资产所有权界定办法》和国资法规发（1992）39号《股份制试点企业

国有资产暂行规定》,将国家股重新确认界定为2568.5万元。公司法人股、社会公

众股股份额不变。经调整,公司总股本为5,168.5万元,计5,168.5万股。其中：国家

股2,568.5万元,约占总股本的49.7％；法人股1,200万元,约占总股本的23.2％；社

会公众股1,400万元,约占总股本的27.1％。

至本公告发布之日,公司未以送配股等方式进行增资扩股,股份总额、股本结构未发

生变化。公司股票已于1994年1月4日至1月20 日由沈阳证券登记有限公司进行托管

登记。

2.股本结构

总股本      5,168.5万股

国家股      2,568.5      占总股本的49.7％

法人股      1,200.0      占总股本的23.2％

社会公众股  1,400.0      占总股本的27.1％

    3.主要股东持股情况。

股东名称                           持有股份  占总股份比例（％）

1.沈阳资产经营有限公司           2568.5万          49.69

2.鞍山市信托投资股份有限公司        400万           7.74

3.厦门金汇贸易联合公司              400万           7.74

4.沈阳天大实业总公司                200万           3.87

5.锦州铁合金（集团）股份有限公司    100万           1.93

6.丹东开发区东北交通物资有限公司    100万           1.93

以下为个人股股东,其持股数未达规定披露数额。

以上股东持股总额为3,768.5万股,约占股本总额的72.91％。

五、公司前三年经营业绩

1.经营概述

本公司是国内生产测温、电热、电真空、焊接、火花塞电极、高强度耐蚀轴用合金

材料、特种缆线等镍及镍合金材料的大型骨干企业,产品主要应用于冶金、机械、

电子、通讯、石油、化工等领域,产品覆盖全国30个省、市、自治区,并出口香港、

韩国及东南亚地区。多年来,公司本着以提高经济效益为中心,以科技开发、新产品

研制推广为先导的方针,不断调整和优化产品结构,提高产品质量和档次, 加强企业

现代化管理,降低生产经营成本,提高公司的竞争力,以优质的产品、优良的服务、

卓著的信誉赢得了国内外广大用户的好评和赞誉。

十年来,公司依靠自己的力量,研制、开发出的新产品、新材料达60多项,其中有 16

项达至国际先进水平,15项填补国内空白,21项分别获得国家、省、市科技成果奖。

至目前为止,公司全部产品均等同采用国际电工委员会IEC标准组织生产, 并可按美

国、德国、日本、法国、俄罗斯等国家产品标准供货。公司生产的汽车火花塞电极

材料,供应和全国使用总量的80％以上；显像管阴极射线材料和石油潜曲泵泵轴已

部分和全部替代进口。公司连续十年跻身沈阳市五十经济大户行列,并于1988 年在

全行业中首批晋升国家二级企业,先后被评为省、市先进单位,省文明单位。

本公司原募集资金共2,600万元,其运用情况为：投资470 万元引进平立辊轧机生产

线及国内配套安装设备,投资300万元进行带材车间改造,投资410万元开发新产品高

强度耐蚀蒙乃尔轴用合金,投资100万元开发其他新产品,投资300万元发展第三产业,

另根据中国人民银行沈阳市分行沈银金字（1987）222号文陆续增补流动资金1,000

万元。

2.前三年经营业绩

根据沈阳会计师事务所沈会师股审字（1996）第0056号审计报告,本公司截止 1996

年6月30日及以前三个会计年度经营业绩如下：

                          单位：人民币万元

项目           1996年1-6月份  1995年度   1994年度   1993年度

主营业务收入       3031.6       5027.5    5837.2    4887.3

营业利润            512.4        538.3     754.3     574.3

利润总额            627.0        801.3     749.2     792.2

所得税               94.0        120.2     112.4      30.0

税后利润            533.0        681.1     636.8     762.2

六、公司财务状况

（一）验资报告

沈阳会计师事务所以沈会师工字（1992）0067号报告对沈阳合金股份有限公司资本

金到位情况进行验资。截止1992年11月末实收股本金总计为5168.5万元。

（二）资产评估报告

沈阳资产评估中心沈资评字（1992）第011号资产评估报告（摘要）

评估结果（评估基准日：1992年10月31日）：

项目          帐面金额     评估值      评估增值

流动资产     49,188,138  44,974,564  －4,213,574

固定资产     28,321,587  35,310,047    6,988,460

无形资产                  6,555,000    6,555,000

资产总值     84,594,170  93,965,496    9,371,326

负债总额     40,073,978  40,073,978            0

所有者权益   44,520,192  53,891,518    9,371,326

（三）审计报告

沈阳会计师事务所沈会师股审字（1996）第0056号沈阳合金股份有限公司全体股东：

我们接受委托,审计了贯公司1993年12月31日、1994年12月31日、1995年12月31日、

1996年6月30日的资产负债表和1993年度、1994年度、1995年度、1996年1-6月的利

润及利润分配表及1995年度财务状况变动表。这些会计报表由贵公司负责, 我们的

责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据《中国注册会计师独立审

计准则》进行的,在审计过程中,我们实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审

计程序。

我们认为上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份制试点企业会计制度》的有

关规定,在所有重大方面公允地反映了贵公司1993年12月31日、1994年12月31 日、

1995年12月31日、1996年6月30日的财务状况及1993年度、1994年度、1995 年度、

1996年1－6月的经营成果和1995年度资金变动情况, 会计处理方法的选用遵循了一

贯性原则

（四）会计报表

1.资产负债表（附表一）

2.利润及利润分配表（附表二）

（五）主要会计政策

1.会计年度：采用公历制,即从1月1日至12月31日。

2.会计制度：执行《股份制试点企业会计制度》。

3.会计核算体制：公司是具有法人资格的经济实体。公司实行独立核算, 车间实行

二级核算。

4.记帐本位币：人民币。

5.存货：原材料入库按实际成本核算,领用时采用上月末平均单价计算；低值易耗

品在领用时一次摊销；产成品按实际成本核算,结转时采用加权平均法。

6.长期投资：债券投资按成本法核算。对其他单位的长期投资, 投资额占被投资单

位资本总额不足20％的以成本法核算；投资额占被投资单位资本总额 20％以上的,

采用权益法核算,以合并报表方式反映。

7.固定资产及累计折旧：固定资产按实际成本或重置完全价计价；固定资产折旧按

《工业企业财务制度》固定资产分类规定的年限采用直线法计提折旧, 残值率为固

定资产原值的4％。固定资产的使用年限如下：

（1）受腐蚀性房屋  25年

（2）生产厂房      40年

（3）非生产用房    45年

（4）机器设备      12－15年

（5）电子设备       8年

（6）运输设备       8－12年

8.无形资产及摊销：无形资产按实际成本计价, 并根据各种无形资产的受益期确定

其摊销期限,采用直线平均法摊销。

9.递延资产：递延资产按实际成本计价, 并根据各种递延资产的受益期确定其摊销

期限,采用直线平均法摊销。

10.坏帐准备：坏帐核算采用余额百分比法,按应收帐款期末余额3‰提取坏帐准备。

11.税项：销售产品实行增值税,按销项税额（产品销售收入×17％税率）减进项税

额计算应交税金。所得税根据1990年11月15日与主管局和财政局签定的承包经营合

同书,承包期限自1991年至1993年末止,共计三年,每年定额上交利润30万元,承包期

已结束。根据沈阳市科学技术委员会沈科发（1994）8 号文件批准为高新技术企业

的规定,并经沈阳市人民政府批准,公司从1994年开始所得税税率按15％计算。

12.利润分配：按公司章程规定,提取税后利润10％的法定盈余公积金和5 ％的公益

金,余额为可供股东分配利润；股利分配由董事会提出分配预案,经股东大会通过。

13.销售收入的确认：是在发出商品收到贷款或者取得索取货款的凭证时,确认销售

收入的实现。

14.在建工程：系购建安装的机修设备、房屋建筑物等。其成本包括该项目的实际

购置成本以及为该项目所筹揩资金的利息支出、汇兑损益等。

（六）会计报表注释（摘要）（截止1996年6月30日）

金额单位：元

1.应收帐款

                     户数  占总额％    金额

帐龄在一年以内       378    49.16    23,204,553

帐龄在一年至二年      46    26.86    12,675,851

帐龄在二年至三年      37    15.40     7,268,942

帐龄在三年以上       180     8.58     4,050,988

                     641   100  4     7,200,334

减：坏帐准备                            128,426

                                     47,071,908

应收帐款数较大的原因是：株洲火炬股份有限公司、南京电瓷总厂火花塞厂是全国

生产汽车火花塞的骨干企业,也是我公司的主要销售客户,由于目前全国汽车工业销

售不畅,对上述两单位既要保证供应它们产品,又不能及时收回贷款, 同时其他各厂

也是由于资金紧张,销售回款率低,所以应收帐款期未数额较大。

2.其他应收款。

                   户数  占总额％    金额

帐龄在一年以内     75     30.92     3,180,519

帐龄在一年至二年   19     45.29     4,658,070

帐龄在二年至三年    5      0.15        15,492

帐龄在三年以上     63     23.64     2,431,948

                162      100       10,286,029

    3.存货

原材料          4,789,734

包装物             96,517

低值易耗品        213,809

在途材料          437,530

委托加工材料       53,452

产成品         23,211,242

在产品         13,602,499

               42,404,783

存货库存数额较大的原因是,有些产成品是按定货合同生产的,但是定货单位由于没

有资金购货,我们为了不再增加应收帐款数额,所以也未发货, 因而造成产成品库存

较大；在产品中因开发一些新产品,生产周期长,所以使在产品资金占用较多。

4.固定资产及累计折旧

原值

                 期初数    本年增加     本年减少   期未数

房屋及建筑物   9,394,866                            9,394,866

机器设备      20,512,782     36,800                20,549,582

运输设备       1,333,350      4,800      143,000    1,195,150

电子设备         252,825                              252,825

小计          31,493,823     41,600      143,000   31,392,423

折旧

房屋及建筑物   4,272,258    107,487                 4,379,745

机器设备       8,954,290    637,585                 9,591,875

运输设备         381,641     46,778       21,333      407,086

电子设备         149,720      9,942                   159,662

小计          13,757,909    801,792       21,333   14,538,368

净值

房屋及建筑物   5,122,608                 107,487    5,015,121

机器设备      11,558,492     36,800      637,585   10,957,707

运输设备         951,709     26,133      189,778      788,064

电子设备         103,105                   9,942       93,163

小计          17,735,914     62,933      944,792   16,854,055

5.在建工程

工程名称       进度   批准文号   资金来源      原预算数  实际支出数

锌白铜厂房     55％  沈规建证字  自筹140万元  5,000,000  3,185,127

                    （90）372号  贷款360万元

商业网点      100％  沈规建证字  自筹           700,000    693,654

                    （94）443号

浑河堡新厂房   15％  沈东建证字  自筹200万元  9,800,000  1,502,100

                    （93）064号  贷款780万元

其他零星工程

及设备                                                     923,124

    6.短期借款

                        年利率％   取得方式    金额

工商银行沈河支行        10.065      担保     19,520,000

合作银行滨河支行        10.065      担保      2,700,000

交通银行城内支行        12.06       担保      4,100,000

市信托投资公司          12.078      担保      3,200,000

建行顺通支行            12.06       担保     12,500,000

建行会合办事处           9.67       担保      1,000,000

招商银行中街办事处      12.06       担保      1,000,000

农业银行和平广场支行    12.06       担保        500,000

                                             44,520,000

7.一年内到期的长期负债

期未余额为2,200,000元,是在1994年12 月向国家开发银行技改借款 , 还款期限是

1996年10月、1997年4月,年利率为15.12％,取得方式是用公司的财产进行抵押。

8.长期借款

借款单位      借款日期  还款日期   年利率％取得方式   金额

国家开发银行   94,12    97.10     15.12     财产抵押  1,700,000

国家开发银行   94,12    98.4      15.12     财产抵押    500,000

国家开发银行   94,12    98.10     15.12     财产抵押  1,700,000

                                                      3,900,000

七、财务指标分析

指标名称                                       指标数

                 1996.6.30  1995.12.31  1994.12.31  1993.12.31

流动比率           1.64       1.53         1.65       1.65

速动比率           0.97       0.91         1.09       0.69

资产负债率        50.75%     53.50%       50.56%     42.03％

应收帐款周转率  1.36次／年  1.56次／年  5.2次／年  62.6次／年

存货周转率        94％      101％        114％        71％

股东权益比率     49.25%    46.50%         49.44%    57.97％

每股收益        0.103元     0.132元     0.145元     0.153元

每股净资产      1.30元      1.20元      1.24元      1.27元

净资产收益率    7.93%      11.01%      11.65%      12.01％

八、董事会承诺

公司董事会就本公司股票上市向全体股东作如下承诺：

1.公司将严格遵守《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、

《公开发行股票公司信息披露细则》和《深圳证券交易所业务规则》及有关法律、

法规的规定,规范公司的经营行为。

2.准确、及时、真实地在证券主管部门指定的报刊公布本公司中期、年度财务及经

营业绩报告资料,并备置于规定场所供投资者查阅。

3.董事会、监事会成员及高层管理人员如发生人事变动, 或前述人员持有本公司股

份数量发生变化时,及时通报证券管理部门,并通过指定的传播媒介通告社会公众。

4.按照规定程序和要求披露本公司的重大信息。在任何公共传播媒介中出现的消息

可能对本公司股票的市场价格产生误导性影响时, 本公司获悉后将及时对该消息予

以公开澄清。

5.自觉接受证券管理部门的监督和管理,认真听取政府、股东、证券管理及经营部

门和社会公众的意见、建议和批评。

6.本公司没有无记录负债。

九、重要事项揭示

1.主要会计政策

执行《股份制试点企业会计制度》。

2.税收政策

公司由沈阳市科学技术委员会沈科发（1994）8号文件批准为高新技术企业,经沈阳

市人民政府批准,自1994年1月1日起,按15％交纳所得税。

3.1992年12月经沈阳资产评估中心评估及沈阳市财政局国有资产管理处确认, 鉴于

公司设立时国家股未评估且末含土地等实际倩况,经董事会提议,公司临时股东会通

过,重新界定股本结构：总股本5168.5万元,国家股2568.5万元,法人股1200万元,社

会公众股1400万元。已经沈阳市体改委批准。

4.公司没有涉及任何影响公司财务状况的重大诉讼、仲裁或行政处罚程序。

5.1996年4月26日,股东大会年会通过决议,不派发1995年度股利,含权上市。

十、公司投资环境、风险及发展规划

（一）投资环境

沈阳是东北工业重镇,东北地区的政治、经济、文化中心,京哈铁路贯穿南北, 高速

公路网以此为圆心辐射大连、抚顺、丹东等八个工业城市,京沈高速公路即将兴建,

百万门程控电话交换系统、联结全国各大城市的空中走廊均已开通,交通、邮电、

通讯十分便利,是全国十个对外金融开放城市之一,是东北地区的金融中心。

公司地处沈阳市繁华商业经济贸易区,西邻全国最大的商品批发市场——五爱市场；

南接沈阳南湖科技开发区；北靠沈阳商贸中心──中街、沈阳北站金融开发区及故

宫博物馆,寸土寸金之地利,使其具有十分优越的投资地理环境。

国家对辽宁老工业基地的发展和振兴予以高度重视和大力支持, 作为辽宁中心城市

的沈阳,将充分发挥其政治、经济等各方面的优势,抓住机遇,不断改善投资环境,以

其崭新的面貌呈现于国人面前。

（二）投资风险

1.经营风险：本公司主要生产原料为金属镍,依赖于金川有色金属公司,由于原料价

格受市场变化影响,其价格的波动,直接影响本公司的生产经营, 本公司生产以电和

原油为主要能源,其价格的波动,也会影响公司的利润水平。

2.行业风险：八十年代后期因精密合金材料需求量增加, 合金材料生产企业相继上

马,因而造成部分产品供过于求,市场竟争激烈。

3.市场风险：本公司产品结构相对集中,在市场竞争日趋激烈的情况下,影响部分产

品的市场占有率。

4.加入世界贸易组织的影响：我国加入世界贸易组织后,市场竞争将日趋激烈,公司

现有的生产技术、设备水平与发达国家也有一定差距, 因而加入世界贸易组织将对

公司产生影响。

5.其他不可抗拒的风险。

（三）对策

面对上述风险,公司将采取如下对策：

1.建立稳定的原材料供应基地,并积极拓展原材料供应渠道,保证原材料的供应。

2.强化企业管理,提高产品质量,降低物资消耗,消化物价上涨因素。

3.公司将进一步调整产品结构,争取以新品种、优质量、低价格的策略,巩固传统市

场,开拓潜在市场。

4.发挥公司技术力量强、资金雄厚、设备先进的优势,开发高、精、尖产品。

5.公司拟向多元化发展,成为以有色金属加工材料生产为基础,集高科技产品开发、

商贸等为一体的科工贸集团,以分散经营风险。

6.积极开展GB／T19001（ISO9001）质量保证体系认证工作,取得进入市场的通行证,

并借此在国际市场占有一席之地。

（四）公司发展规划

本公司的未来发展将本着以开发、生产镍及镍合金等功能材料为主,以商贸、科技

新产品、新材料研制推广为辅的方针,通过合资、合作引进国外先进技术与资金,加

速企业技术、设备与产品结构的更新换代, 在继续保持现有优质名牌产品的产量、

质量前提下,迅速扩大新型焊接材料、高强度耐蚀合金材料、新型电真空材料等市

场上紧缺、畅销产品的生产量,加速研制和开发高电阻合金、泡沫合金等材料,利用

合资、合作方式,积极拓展产品休销渠道,参与国际市场竞争, 力争在“九五”期间

使产品年产量达到2000吨,产值达到2.7亿元,利税7000万元的目标。

本公司还将充分利用地处市中心繁华商业区的地域优势,开展多元化经营战略,以分

散公司经营风险。与大专院校、科研院所联合,合作开发新型、实用的新产品、新

技术和专利项目。利用地域优势兴办商贸公司,招商引资,开发地产、商贸、进出口

等多种经营渠道,努力提高公司的抗风险能力,力争在“九五”期间把本公司发展成

为以有色重金属材料生产为主,集科研、开发、商贸、进出口于一体,科、工、贸相

结合的综合性集团公司。

十一、1996年盈利预测

根据沈阳会计师事务所盈利预测审核报告【沈会师股审字（1996）第0057号】所载

之基准和假设,如无不可预测之倩况出现,本公司1996年可实现税后利润10,621,600

元。

1996年盈利预测主要指标（单位：元）

项目              1995年实际         1996年预计                  增减

                              1－6月实际 7－12月预计    合计      ％

一、产品销售收入  50,274,716  30,316,202 27,693,798  58,010,000 15.39

二、主营业务利润   5,326,354   4,952,637  4,059,603   9,012,240  69.20

三、营业利润       5,382,935   5,123,572  4,132,268   9,255,840  71.95

四、利润总额       8,012,909   6,269,951  6,226,049  12,496,000  55.95

五、税后利润       6,810,973   5,329,458  5,292,142  10,621,600  55.95

十二、备查文件

1.沈阳资产评估中心《资产评估报告》沈资评字（1992）011号

2.沈阳会计师事务所《验资报告》沈会师工字（1992）0067号

3.沈阳会计师事务所《沈阳合金股份有限公司审计报告》沈会师股审字（1996）第

0056号

4.沈阳会计师事务所《沈阳合金股份有限公司盈利预测审核意见书》沈会师股审字

（1996）第0057号

5.沈阳市第四律师事务所《沈阳市第四律师事务所关于沈阳合金股份有限公司一九

九六年度股票上市的法律意见书》沈四律（1996）证字第006号

6.沈阳市第四律师事务所《沈阳市第四律师事务所为沈阳合金殴份有限公司一九九

六年度股票上市出具法律意见书的律师工作报告》沈四律（1996）证字第007号

7. 沈阳市经济体制改革委员会《关于沈阳合金厂实行股份制的批复》沈体改发（

1987）9号

8.中国人民银行沈阳市分行《关于沈阳合金厂发行股票的批复》沈银金字《1987）

222号

9.海通证券有限公司／国泰证券有限公司／沈阳北方证券公司《关于沈阳合金股份

有限公司股票（A股）上市交易推荐书》

10.沈阳市财政局国有资产管理处《资产价值确认通知书》沈资价确字（1992）233

号

11.沈阳合金厂集资募股公告

12.沈阳合金股份有限公司营业执照（副本营业件）

13.《沈阳合金股份有限公司意程》

附表一：资产负债表（单位：元）

                       96.6.30    95.12.31      94.12.31      93.12.31

资产

流动资产：

货币资金              2,172,248   2,081,462    12,351,176   10,832,566

应收帐款             47,200,334  42,808,597    21,887,407      795,461

减：坏帐准备            128,426     128,426        65,662        2,386

应收帐款净额         47,071,908  42,680,171    21,821,745      793,075

其它应收款           10,286,029  13,854,521    23,656,715   17,568,935

待摊费用              1,383,657     443,295     2,764,791      247,283

存货                 42,404,783  40,440,538    30,624,702   42,886,851

待处理流动资产

净损失                                                       1,219,873

其它流动资产

流动资产合计        103,318,625  99,499,987    91,219,129   73,548,583

长期投资：

长期投资              1,553,992   1,558,792     1,984,542    1,920,583

固定资产：

固定资产原价         31,392,423  31,493,823    30,983,331   28,175,713

减：累计折旧         14,538,368  13,757,909    13,268,119   11,697,756

固定资产净值         16,854,055  17,735,914    17,715,212   16,477,957

在建工程              6,304,005   5,747,532     6,647,957    7,263,849

固定资产合计         23,158,060  23,483,446    24,363,169   23,741,806

无形及递延资产：

无形资产              6,096,150    6,161,700    6,292,800    6,423,900

递延资产              2,264,717    2,297,267    6,198,488    7,363,474

无形及递延资产合计    8,360,867    8,458,967   12,491,288   13,787,374

资产总计            136,391,544  133,001,192  130,058,128  112,998,346

续表：

                       96.6.30    95.12.31      94.12.31      93.12.31

负债及股东权益

流动负债：

短期借款             44,520,000   46,560,000   35,560,000   34,640,000

应付帐款              1,715,912    1,296,485    1,602,384    3,437,323

应付工资                373,631    1,203,924    1,203,924    1,213,030

应付福利费             -290,386    －380,596    －308,812    －166,487

未付股利              9,303,300    9,303,300    7,752,750

未交税金              2,321,338    3,274,324    3,187,800    1,957,882

其他未交款               44,139       63,208       63,207       26,672

其他应付款            3,308,303    1,359,283    6,348,620    3,451,170

一年内到期的长

期负债                2,200,000    2,200,000

流动负债合计         63,490,237   64,879,928   55,409,873   44,559,590

长期负债：

长期借款              3,900,000    4,400,000   10,350,000    2,930,000

其它长期负债          1,823,921    1,879,336

其中：住房周转金      1,823,921    1,879,336

长期负债合计          5,723,921    6,279,336   10,350,000    2,930,000

负债合计             69,220,158   71,159,264   65,759,873   47,489,590

股东权益：

股本                 51,685,000   51,685,000   51,685,000   51,685,000

资本公积              2,416,600    2,416,600    2,380,600    2,206,518

盈余公积              7,115,172    7,115,172    6,093,526    5,138,302

其中：公益金          1,040,071    1,040,071      699,522      381,114

未分配利润            5,954,614      625,156    4,139,129    6,478,936

股东权益合计         67,171,386   61,841,928   64,298,255   65,508,756

负债及股东权益总计  131,391,544  133,001,192  130,058,128  112,998,346

    附表二：利润及利润分配表（单位：元）

                        1996年1-6月   1995年度    1994年度    1993年度

一、主营业务收入        30,316,202  50,274,716  58,372,230  48,873,129

减：营业成本            19,519,110  35,997,573  41,742,371  29,226,757

销售费用                   345,024     257,651     856,171   1,232,042

管理费用                 2,768,069   4,835,219   5,264,554   6,678,735

财务费用                 2,708,271   3,832,453   2,787,776   1,281,987

营业税金及附加              23,091      25,466     541,404   4,710,899

二、主营业务利润         4,952,637   5,326,354   7,179,954   5,742,709

加：其它业务利润           170,935      56,581     363,108

三、营业利润             5,123,572   5,382,935   7,543,062   5,742,709

加：投资收益               993,456   1,668,823      11,446     360,669

补贴收入                   227,189

营业外收入                  33,935   1,041,733      60,296   2,202,292

减：营业外支出             108,201     224,993     122,842     383,392

加：以前年度损益调整                   144,411

四、利润总额             6,269,951   8,012,909   7,491,962   7,922,278

减：所得税                 940,493   1,201,936   1,123,795     300,000

五、净利润               5,329,458   6,810,973   6,368,167   7,622,278

              沈阳合金股份有限公司

                  1996年11月8日

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